Theo dữ liệu của Hiệp hội Bán lẻ Anh (BRC), lạm phát giá cửa hàng tháng 8 năm 2023 đã giảm xuống mức thấp nhất trong 10 tháng trở lại đây.

• +0.5% m/m
• +6.9% y/y (trước đó: +7.6%)

Giám đốc điều hành BRC Helen Dickinson cho biết:

• “Những con số được ghi nhận có thể vẫn sẽ thấp hơn nếu chính phủ không tăng thuế rượu vào đầu tháng này”.

Thước đo lạm phát của BRC về giá hàng hóa bán tại cửa hàng được coi là chỉ báo sớm của dữ liệu CPI chính thức. Chỉ số CPI đã giảm từ mức cao nhất vào tháng 10 năm ngoái (trên 11%) xuống còn 6.8% vào tháng 7 năm nay. Tuy nhiên, lạm phát vẫn cao gấp ba lần mục tiêu của BoE khiến các thị trường kỳ vọng BoE sẽ có đợt tăng lãi suất thứ 15 liên tiếp, từ 5.25% lên 5.5% tại cuộc họp chính sách diễn ra vào ngày 21 tháng 9 năm 2023.

Nhận định từ UBS:

• Trung Quốc đã bổ sung thêm vòng biện pháp hỗ trợ trong những tuần gần đây trên các lĩnh vực tài chính, tiền tệ và bất động sản. Sau một số lần điều chỉnh lãi suất, chúng tôi dự đoán sẽ có thêm 1-2 lần cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc và hạ lãi suất từ khoảng 10-20 bp đối với các chương trình cho vay trung hạn vào cuối năm.
• Chúng tôi dự đoán sẽ có nhiều hỗ trợ tập trung vào lĩnh vực bất động sản (BĐS) hơn, chẳng hạn như nới lỏng hơn nữa các hạn chế mua nhà ở một số thành phố lớn. Đồng thời giảm các khoản thanh toán, cho phép tái cấp vốn hoặc hỗ trợ về mặt tài chính đối với các nhà phát triển BĐS đang gặp khó khăn. Như vậy, bất kỳ biện pháp nào ở trên được thực hiện cũng sẽ đem đến sự hỗ trợ nhà đầu tư và củng cố niềm tin tiêu dùng vào sự phục hồi kinh tế.
• Nếu các biện pháp tiếp tục được công bố trong những tuần tới, những phàn nàn về việc hỗ trợ chính sách "quá ít, quá muộn" sẽ dần biến mất khi các nhà hoạch định lấy lại uy tín.

Đối với triển vọng của đồng NDT:

• Chính sách hỗ trợ hiện đang diễn ra gần như theo kỳ vọng cơ bản của chúng tôi
• Điều này sẽ hỗ trợ NDT, nhưng sức mạnh lớn hơn của USD trong ngắn hạn sẽ đẩy USD/CNH giao dịch gần mức 7.40 vào cuối tháng 12.

Triển vọng đối với EUR/USD:

• Theo ANZ, chỉ số CPI yếu hơn có thể cản trở hiệu suất của EUR trong các cặp tiền G10. Do đó, cản trở đà tăng của EUR/USD.
• Ngoài ra, dữ liệu việc làm kém khả quan, dự kiến sẽ được công bố vào thứ Sáu tới, cũng có thể là trở ngại đối với cặp tiền này.

Triển vọng đối với GBP/USD:

• Trong một tuần không có nhiều dữ liệu nào quan trọng được công bố tại Vương quốc Anh, ANZ kỳ vọng GBP sẽ củng cố lại vị thế của mình.
• GBP có nhiều khả năng sẽ tăng so với EUR trong tuần này.

Nhận định chính từ BoA:

• Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell tại Jackson Hole có phần trung lập, mang theo cả những yếu tố diều hâu và ôn hòa.
• Thị trường đánh giá các nhận xét của ông Powell có phần diều hâu hơn, thúc đẩy kỳ vọng của chúng tôi về việc lãi suất sẽ tăng 25bp vào tháng 11 và chỉ cắt giảm 75bp vào năm 2024.
• Chúng tôi vẫn hài lòng với kế hoạch tăng vào tháng 11 và cắt giảm lãi suất cơ bản vào hàng quý vào năm tới.

Phó Thống đốc NHTW Thụy Điểm (Riksbank), Martin Floden đã có bài phát biểu hôm thứ Hai, cho biết: 

• Đồng SEK hiện đang bị định giá thấp hơn 20%
• “Lạm phát đang đi đúng hướng, nhưng vẫn còn một chặng đường dài phía trước và chính sách tiền tệ có thể sẽ cần phải thắt chặt trong thời gian khá dài sắp tới”
• Rất nhiều thông tin mới về nền kinh tế đã được đưa ra trong mùa hè nhưng vẫn còn “quá sớm” để bàn về quyết định tiếp theo của Riksbank.

Cuộc họp tiếp theo của Riksbank sẽ diễn ra vào ngày 21 tháng 9 sắp tới.

• NHTW này đã tăng lãi suất trong 7 cuộc họp gần đây nhất, từ 0% (vào tháng 4 năm 2022) lên 3.75%.
• Dự kiến lãi suất sẽ tiếp tục tăng trong cuộc họp tháng 9

Bài phát biểu của Phó Thống đốc RBA Michele Bullock sẽ diễn ra vào lúc:

• 17:40 theo giờ Sydney
• 07:40 GMT hay 14:40 theo giờ Việt Nam
• 03:40 theo giờ Miền Đông Hoa Kỳ

Nội dung chính trong bài phát biểu cảu ông Bullock sẽ là điểm chính trong mối liên hệ giữa biến đổi khí hậu và quyết định của các NHTW đã gây ra các tác động khó lường như thế nào đối với nền kinh tế, thông qua các hiện tượng thời tiết khắc nghiệt như lũ lụt, sóng nhiệt, hỏa hoạn.

Ngoài ra, ông Bullock sẽ trở thành là Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc tiếp theo từ tháng 9.

Một nhận định từ Công ty Quản lý Tài sản Hoa Kỳ (PAM), cho biết:

• Mặc dù lãi suất chính sách của FOMC đã chạm đỉnh, nhưng thông điệp mới nhất từ Chủ tịch Fed Powell không loại trừ khả năng sẽ tăng thêm nếu cần thiết.
• “Chừng nào kinh tế còn tăng trưởng mạnh thì vẫn còn tồn tại rủi ro lạm phát quay trở lại”
• “Do đó, đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed có thể sẽ chỉ diễn ra vào cuối Q2 năm 2024, khi tình trạng thất nghiệp tăng lên và tăng trưởng rõ ràng đã chậm lại.”

Ban đầu có một số suy đoán rằng Yvgeny Prigozhin không có mặt ở trên máy bay, nhưng kể từ đó đến nay ông trùm Wagner vẫn chưa hề xuất hiện trở lại trước công chúng.

 

• Trước đó là -20.0
• Đầu ra -11.2 
• Đơn đặt hàng mới -15.8
• Việc làm +4.3
• Outlook -18.4
• Giá thanh toán nguyên vật liệu +17.4
• Giá bán được +1.8 
• Tiền lương +34.9

 

• Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) : Sự bất ngờ tăng giá của NFP có thể khiến thị trường định giá lại khả năng tăng lãi suất vào tháng 9.

• JOLTS và Sản xuất ISM : Cung cấp những manh mối quan trọng về nền kinh tế Hoa Kỳ và có thể làm nghiêng cán cân về kỳ vọng tăng lãi suất.

• Dữ liệu lạm phát sắp tới : Những con số này có thể tạo tiền đề cho những kỳ vọng của thị trường về lạm phát và lãi suất.

 

Dầu thô Brent đang dẫn đầu mức tăng hôm nay, tăng khoảng 0.6% và trên 85 USD.

Nhu cầu dầu có thể giảm tạm thời đến khi thị trường sản phẩm được thắt chặt

Cổ phiếu công nghệ đang tăng mạnh với chỉ số Nasdaq tăng 0.9%. 

 

Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 21 điểm, tương đương 0.5%, lên 4,435 trước khi mở cửa.

Tỷ lệ việc Fed tăng lãi suất vào tháng 9 đã tăng lên 20% từ mức 13%.

Đồng đô la Mỹ hiện đang giảm và đồng đô la Úc đang tăng cao.

Lợi suất trái phiếu Mỹ đang giảm 1-4 bps, thúc đẩy các cuộc đấu giá trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm và 5 năm sắp diễn ra.

Kỳ vọng chỉ số -20 sẽ tăng từ tháng 7.

 

ECB sẽ thúc đẩy việc tăng lãi suất.

Các vấn đề của ngân hàng sẽ được giải quyết nếu cần thiết.

Trên biểu ngày, có thể thấy rằng Nasdaq Composite đã bật lên trên mức hỗ trợ quan trọng tại 13174 và quay trở lại trendline, nơi có điểm hợp lưu với MA 21 màu đỏ. Giá đã không thể chinh phục được mức này khi phe bán dựa vào đường MA để dự báo một đợt giảm xuống dưới mức hỗ trợ chính khác . Xu hướng hiện tại vẫn là giảm do giá đã hình thành các mức đáy thấp hơn và mức đỉnh thấp hơn và các đường trung bình động được cắt về phía giảm.

Trên khung 4 giờ, chúng ta có thể thấy rõ hơn vùng kháng cự quanh trendline đã phá vỡ với mức Fibonacci thoái lui 50% đóng vai trò là kháng cự tiếp theo. Mức kháng cự này sẽ là chìa khóa đối với phe mua vì họ sẽ cần giá vượt qua mức này để chuyển xu hướng từ giảm sang tăng và bắt đầu nhắm mục tiêu mức cao mới.

Trên biểu đồ 1 giờ, có thể thấy rằng chúng ta có một ngưỡng kháng cự quanh mức 13615, nơi có điểm giao nhau của Fibonacci thoái lui 50% và đường trung bình động 21. Đây là nơi chúng ta có thể mong đợi phe bán sẽ chấp nhận rủi ro được xác định trên mức này để nhắm mục tiêu phá vỡ dưới mức hỗ trợ 13174. Mặt khác, phe mua sẽ muốn thấy giá phá vỡ cao hơn để dồn vào và nhắm mục tiêu vượt qua ngưỡng kháng cự 13850.

Nhà làm luật tại ECB, Holzmann cho biết:

• Lạm phát chưa rõ ràng
• ECB sẽ đánh giá chính sách một lần nữa tại mức 4%
• Bắt đầu tranh luận về dừng tái đầu tư PEPP

Trên biểu ngày, có thể thấy rằng vàng đã tránh được việc giảm sâu sau khi tăng trở lại từ đáy 1893 ngay khi giảm xuống dưới mức đó. Hiện tại, vàng đang kiểm tra đường MA 21 (màu đỏ) và gặp khó khăn trong việc vượt qua mốc này do phe bán chắc chắn đang dựa vào đường MA để đẩy giá xuống sâu hơn.

Trên khung 4 giờ, chúng ta có thể thấy rằng sau khi giá phân kì với MACD trong thời gian dài và giảm xuống đáy 1893, giá đã vượt lên trên trendline và xác nhận sự đảo chiều tăng lên Fibonacci 38.2%. Đây là nơi mà phe bán đang gánh chịu rủi ro được xác định trên vùng kháng cự 1934 để thiết lập cho một đợt bán tháo khác dưới mức hỗ trợ 1893.

Trên khung 1 giờ, có thể thấy một đợt bán tháo nhanh chóng từ Fibonacci thoái lui 38.2% trong khi chủ tịch Powell đang phát biểu. Nối tiếp đó là đà phục hồi nhanh chóng khi phe mua dựa vào vùng hỗ trợ quanh 1904 để đẩy giá lên vùng kháng cự 1934. Hành động giá hiện tại khá hỗn loạn, nhưng cần quan sát các mức Fibonacci thoái lui và hỗ trợ 1904.

Điểm nổi bật duy nhất là chính phủ Nhật Bản lần đầu tiên nâng quan điểm về xuất khẩu sau 3 tháng, lưu ý rằng nước này đang “có dấu hiệu phục hồi gần đây”. Ngoài ra, đây là phần còn lại của các đánh giá tổng thể gần như không có gì thay đổi:

• Tiêu dùng cá nhân, đầu tư kinh doanh và giá tiêu dùng đang tăng lên
• Sản xuất công nghiệp có dấu hiệu khởi sắc
• Lợi nhuận doanh nghiệp nhìn chung tăng ở mức độ vừa phải
• Tình hình việc làm được cải thiện

• Nguồn cung tiền M3 tháng 7 của Eurozone: +0.4% y/y
• Dự kiến: 0.0% y/y
• Trước đó: +0.6% y/y

Tăng trưởng tiền tệ không chậm lại nhiều như ước tính nhưng vẫn phản ánh các điều kiện tín dụng đang bị thắt chặt hơn nữa. Cuộc khủng hoảng tín dụng đang bắt đầu trở nên rõ ràng hơn ở châu Âu và đó sẽ là vấn đề quan trọng mà ECB cần lưu ý trong những tháng tới.

• Tổng tiền gửi tại SNB tuần kết thúc ngày 28 tháng 8 ở mức 471.4 tỷ CHF so với 476.2 tỷ CHF trước đó
• Tiền gửi thanh toán trong nước: 461.7 tỷ CHF so với 466.4 tỷ CHF 

Với việc London đóng cửa hôm nay, sẽ không có gì ngạc nhiên khi thấy khẩu vị rủi ro ảm đạm hơn trong phiên giao dịch châu Âu:

• USD suy yếu nhẹ. DXY hiện ở 104.09
• EUR/USD duy trì trên mức 1.0800.
• GBPUSD tăng 0.02%, hiện ở 1.2579
• AUDUSD giảm xuống 0.6408 và NZDUSD giảm xuống 0.5899 sau khi tăng nhẹ dưới ảnh hưởng của các quyết định từ Trung Quốc.
• USDJPY tăng 0.09% trong ngày lên 146.51

Trước đó, du khách đến Trung Quốc vẫn cần thực hiện xét nghiệm nhanh kháng nguyên (ART) ít nhất 48 giờ trước chuyến bay mặc dù các hãng hàng không không còn kiểm tra kết quả xét nghiệm Covid của hành khách nhưng nó là một phần trong yêu cầu nhập cảnh đối với những người muốn đi du lịch Trung Quốc.

Tuy nhiên, hiện tại, Bộ Ngoại giao Trung Quốc hiện đã thông báo rằng ART sẽ không còn cần thiết đối với khách du lịch nội địa, bắt đầu từ ngày 30 tháng 8. Quyết định này được đưa ra trong bối cảnh nền kinh tế nước này đang gặp khó khăn và có vẻ chính phủ đang cố gắng tạo điều kiện dễ dàng hơn cho du khách nước ngoài để thúc đẩy ngành du lịch.

Bộ trưởng Tài chính Pháp Bruno Le Maire nhấn mạnh rằng: 

• Sẽ không có đợt giảm lãi suất nào trong những tháng tới

Quan điểm của Bộ trưởng Tài chính Pháp nhất quán với những gì mà chính các nhà hoạch định chính sách của ECB đang rao giảng, đó là lãi suất sẽ được hạn chế trong khoảng thời gian tới.

 

• Đáng chú ý đầu tiên là EUR/USD ở gần mốc 1.0800. Đường trung bình động 200 ngày ở mức 1.0805 cũng rất được quan tâm khi phe mua sẽ tìm cách break mức này còn phe bán sẽ cố gắng duy trì hành động giá dưới ngưỡng để duy trì đà giảm gần đây.
• AUD/USD ở mức 0.6410-25 cũng cần được quan tâm. Tuy nhiên, tâm lý rủi ro vẫn là yếu tố chính vào lúc này khi đồng đô la Úc đang được hỗ trợ bởi một số biện pháp cứu trợ xuất phát từ Trung Quốc.