Giá vàng sụt giảm xuống dưới 2660 USD/oz từ mức đỉnh quanh 2685 USD/oz trong phiên, một phần do đồng USD phục hồi sau dữ liệu kinh tế tích cực. Đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ đã giảm so với ước tính, tín hiệu tích cực cho thị trường lao động, bên cạnh đó, dữ liệu GDP cuối cùng trong quý 2 cũng phù hợp với kỳ vọng và số đơn đặt hàng lâu bên cao hơn nhiều so với dự đoán.
Thị trường đang chờ đợi phát biểu của Chủ tịch Fed Powell để tìm kiếm thêm động lực.
Trong khi đó, ông Stoltenberg - Tổng thư ký NATO cho biết họ đã nhận thấy những dấu hiệu cho thấy Nga yêu cầu Trung Quốc viện trợ vũ khí gây sát thương.
Chủ tịch Tập Cận Bình và Tổng thống Putin đã có cuộc gặp mặt kéo dài 4.5 giờ vào hôm qua
Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen cho biết:
Các công ty khởi nghiệp công nghệ châu Âu đã tăng gần gấp đôi số nợ, khiến họ ngày càng phụ thuộc vào nguồn tài chính có thể khó kiếm hơn sau sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon.
Các công ty công nghệ tư nhân ở châu Âu gánh khoản nợ 30.5 tỷ euro (32.7 tỷ USD) vào năm ngoái, tăng từ 15.9 tỷ euro vào năm 2021, sau khi cuộc suy thoái công nghệ toàn cầu khiến việc huy động vốn cổ phần mới trở nên khó khăn hơn, theo một báo cáo từ ngân hàng đầu tư GP Bullhound LLP.
Trái ngược lại với sự phục hồi của các tài sản rủi ro, DXY hiện đang giảm xuống mức thấp nhất trong ngày.
Khẩu vị rủi ro được cải thiện trong phiên giao dịch ngày hôm nay:
Hợp đồng tương lai S&P 500 cũng tăng 25 điểm, tương đương 0.6%, hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0.6% và hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 0.3% trong ngày.
Lợi suất trái phiếu Đức kỳ hạn 2 năm hiện tăng lên 2.52%, lợi suất trái phiếu kho bạc 2 năm cũng tăng 15 bps lên 4.07%.
Trung Quốc hiện đang xem xét kế hoạch cắt giảm khoảng 2.5% sản lượng thép thô trong năm 2023 nhằm hướng tới mục tiêu hạn chế khí thải, giảm thiểu ô nhiễm môi trường.
Trung Quốc đã bắt đầu áp dụng chính sách kiểm soát sản lượng thép thô kể từ năm 2021 sau khi nước này cam kết đạt mức phát thải carbon dioxide cao nhất vào năm 2030 và đạt được mức trung hòa carbon vào năm 2060. Số liệu cũng chỉ ra rằng sản lượng thép của Trung Quốc đã giảm kể từ khi thực hiện chính sách này. Năm 2022, sản lượng thép của Trung Quốc đạt 1.018 tỷ tấn, giảm 1.7% so với năm 2021. Sản lượng thép năm 2021 cũng ghi nhận giảm 3% so với mức1.065 tỷ tấn của năm 2020.
Vương quốc Anh đang phải đối mặt với tình trạng thiếu hụt đáng kể nguồn phát điện đáng tin cậy do các nhà máy điện hạt nhân, than đá và khí đốt sẽ đóng cửa trong những năm tới mà không được thay thế.
Theo nhà tư vấn Baringa Partners LLP, Vương quốc Anh có thể mất hơn 6 gigawatt nguồn cung vào năm 2027. Phần lớn là do các nhà máy nhiên liệu hóa thạch và lò phản ứng hạt nhân ngừng hoạt động, cũng như nhu cầu gia tăng do điện khí hóa.
Không có gì ngạc nhiên khi thấy triển vọng giảm xuống nhưng chỉ số điều kiện hiện tại cũng đang phản ánh sự đình trệ trong bất kỳ sự phục hồi tâm lý nào. ZEW lưu ý rằng thị trường tài chính quốc tế đang chịu áp lực mạnh mẽ và mức độ không chắc chắn cao được phản ánh trong cuộc khảo sát tháng này.
Sau đợt sụt giảm vào tháng 12, hoạt động xây dựng của Eurozone đã hồi phục đáng kể vào tháng 1. Xây dựng tòa nhà tăng 4.2% trong khi xây dựng dân dụng tăng 3.0%.
BTCUSD tăng 1.08% lên mức $28,115
Thị trường hiện đang định giá 96% khả năng RBA sẽ tạm dừng tăng lãi suất vào ngày 4/4. Đây có thể là lí do khiến AUD gặp khó. AUDUSD hiện giảm 0.48% xuống mức 0.6677
Hai quan chức Liên minh châu Âu hôm qua nói rằng Nhóm G7 chưa thể sửa đổi mức giá trần đối với dầu của Nga trong tuần này.
Dự kiến vào giữa tháng 3, G7 sẽ sửa đổi mức trần giá đã đưa ra vào tháng 12, nhưng các quan chức cho biết đại sứ của các nước EU đã được Ủy ban châu Âu thông báo vào cuối tuần rằng G7 không muốn xem xét lại.
Một số quốc gia EU bao gồm Ba Lan đã tìm cách hạ thấp mức trần giá G7 để hạn chế hơn nữa doanh thu mà Nga có thể sử dụng để tài trợ cho cuộc chiến ở Ukraine.
Cho đến đầu tháng 3, cuộc tranh luận xoay quanh Fed là liệu có lạm phát hay không và lạm phát có đủ nóng để khiến lãi suất cuối kì chạm mốc 6%. Tại thời điểm đó, thị trường thậm chí không thực sự xem xét lãi suất cuối kì trên dưới 5%. Mọi dự đoán đều là Fed sẽ tăng lãi suất trong 1 khoảng thời gian nữa và lãi suất cuối kì sẽ ở mức cao.
Thế nhưng sau sự sụp đổ của SVB và sự giải cứu Credit Suisse của SNB và UBS, những kỳ vọng về triển vọng của Fed đã hoàn toàn thay đổi. Dự đoán phổ biến hiện nay là dừng tăng lãi suất sớm và lãi suất cuối kì ở mức thấp hơn.
Mọi con mắt đang đổ dồn vào quyết định chính sách của Fed vào ngày mai.
Lợi suất trái phiếu 2 năm của Đức tiếp đà hồi phục, tăng lên mức 2.449 trong bối cảnh khủng hoảng ngân hàng được kiểm soát, khẩu vị rủi ro được cải thiện. Lợi suất kho bạc kỳ hạn 2 năm ở Mỹ cũng tăng 10 điểm cơ bản lên 4.02%.
USD/JPY đã chạm mức đáy 130.55 khi kết phiên Âu ngày hôm qua nhưng hiện đã đảo chiều, tăng vượt mức 132.00 nhờ lợi suất trái phiếu hồi phục trong bối cảnh khủng hoảng ngân hàng có vẻ như đã được kiểm soát và khẩu vị rủi ro cải thiện:
Hiện tại, cặp tiền vẫn chịu nhiều tác động từ sự thay đổi của thị trường trái phiếu. Quyết định chính sách của Fed vào ngày mai sẽ là động lực chính thúc đẩy tâm lý giao dịch và cho triển vọng sắp tới của USDJPY.
BTCUSD hiện giảm 0.95% xuống ngưỡng $27,551
Việc các nhà lập pháp và hoạch định chính sách tái khẳng định rằng hệ thống tài chính vẫn lành mạnh và không có nhiều tin xấu khác kể từ ngày hôm qua khiến khẩu vị rủi ro cải thiện.
Trong bối cảnh đó, lợi suất trái phiếu Đức kỳ hạn 2 năm tăng 6 bps lên 2.38% vào thời điểm hiện tại khi lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm tăng 5 bps lên 3.975% khi bắt đầu phiên Âu.
Thặng dư thương mại giảm do xuất khẩu giảm 6.3% trong tháng trong khi nhập khẩu tương đối ổn định.
Vào năm 2022, SNB đã bán lượng ngoại tệ trị giá 22.3 tỷ CHF. Điều này xảy ra sau sự thay đổi chính sách của NHTW Thụy Sĩ. Trước đó, SNB đã mua lượng ngoại tệ trị giá 21.1 tỷ CHF vào năm 2021 khi họ cho rằng đồng franc Thụy Sĩ được "định giá quá cao".
Cặp AUD/USD đang biến động dưới mức kháng cự tròn là 0.6700 vào đầu phiên giao dịch châu Á. Đồng đô la Úc dưới mức 0.6700 và dự kiến sẽ tiếp tục giảm khi biên bản của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) được công bố cho thấy rằng các nhà hoạch định chính sách của RBA không quá hiếu chiến như mọi người mong đợi.
Khi xem xét quyết định chính sách, các thành viên nhận thấy rằng lạm phát ở Úc vẫn còn quá cao, thị trường lao động rất căng thẳng và tăng trưởng tiền lương cao. Các cuộc khảo sát tiếp tục cho thấy điều kiện kinh doanh thuận lợi. Ngoài ra, các nhà hoạch định chính sách của RBA chỉ xem xét lựa chọn 25 điểm cơ bản (bps) bất chấp lạm phát dai dẳng trong nền kinh tế Úc.
Đối với lạm phát, biên bản cho thấy các nhà hoạch định chính sách của RBA lo lắng rằng Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hàng tháng có thể không ổn định từ tháng này sang tháng khác mặc dù đã giảm nhẹ so với mức cao nhất 8.4% được ghi nhận vào tháng 12.
Trong khi đó, các hợp đồng tương lai của S&P500 đang dính vào một số khoản lỗ. Rổ chứng khoán 500 cổ phiếu Mỹ đã phục hồi vững chắc vào thứ Hai khi thị trường đang dự đoán chính sách tiền tệ không đổi từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Để ngăn chặn hậu quả của việc gia tăng căng thẳng ngân hàng, Chủ tịch Fed Jerome Powell có thể cân nhắc giữ im lặng về lãi suất vì việc thắt chặt chính sách hơn nữa có thể đẩy lùi lo ngại về tình trạng hỗn loạn ngân hàng hơn nữa.
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đang vật lộn để kéo dài đà phục hồi trên 103.44 khi thị trường tin vào kịch bản diều hâu, Fed sẽ không vượt quá mức tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) khi niềm tin của các nhà đầu tư hồi phục cũng đã trở thành một ưu tiên cho họ.
Thống đốc NHTW Latvia Kazaks cho biết:
Giá vàng đạt mức cao mới hàng năm vào thứ Hai tuần này, với XAU/USD chạm mốc 2,000 lần thứ ba trong lịch sử được ghi nhận; lần cuối cùng là trong thời kỳ COVID.
Đợt tăng giá mạnh mẽ bắt đầu từ mức đáy trong tháng 3 là khoảng 1,800 USD. Giá vàng có mối tương quan nghịch đảo mạnh mẽ với lợi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ (UST), vốn đã trải qua sự sụt giảm đáng chú ý trong tháng Ba.
Cuộc khủng hoảng ngân hàng toàn cầu đã buộc các nhà đầu tư phải xem xét lại triển vọng của họ về chi phí vay tăng cao. Trong bối cảnh không chắc chắn này, các nhà đầu tư đã chọn tìm kiếm sự an toàn trong trái phiếu kho bạc Mỹ, khiến lợi suất giảm.
Một số suy đoán cho thấy rằng chúng ta có thể đã thấy mức đỉnh của lợi suất Kho bạc Hoa Kỳ. Hai động lực có thể đứng đằng sau đợt tăng giá vàng theo cấp số nhân này: Vai trò của vàng như một nơi trú ẩn an toàn trong nghịch cảnh và lợi suất UST giảm.
Mặc dù giá vàng dao động quanh mốc 2,000 USD, vẫn còn quá sớm để khẳng định bất kỳ đỉnh nào. Theo công cụ CME FedWatch, các thị trường đang định giá 26.2% khả năng Fed sẽ đứng vững vào cuối cuộc họp ngày 21-22 tháng 3, với khoảng 75% khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps).
Rất khó có khả năng Fed chấm dứt chu kỳ tăng lãi suất hiện tại một cách bất ngờ. Tuy nhiên, không nên quên rằng Fed đã thực hiện các điều chỉnh giữa chu kỳ trong quá khứ. Cho rằng hầu hết các ngân hàng trung ương đang ở gần mức đỉnh trong chu kỳ lãi suất, không phải là không có khả năng Fed có thể báo hiệu sự kết thúc của chu kỳ.
Mặt khác, lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Fed, do đó, sẽ còn quá sớm để Fed tạm dừng hoặc kết thúc chu kỳ tăng
Biên bản cuộc họp tháng 3 năm 2023 của Ngân hàng Dự trữ Úc đã được công bố hôm nay. Điểm đáng chú ý nhất đó là:
Lưu ý rằng cuộc họp tháng 3 được diễn ra trước đợt sụp đổ ngân hàng hiện tại. Nếu Hội đồng thống đốc RBA đang tìm cách tạm dừng tình trạng hỗn loạn này thì dường như đã đủ để giải thích cho cân nhắc trên:
Trường hợp RBA tạm dừng việc tăng lãi suất vào tháng 4 đang được củng cố.
AUD/USD đã giảm nhẹ vào hôm nay, nhưng với việc NZD/USD và CAD đều giảm so với USD, có vẻ như biên bản RBA không thực sự có tác động quá lớn đến đồng đô la Úc.
Hoa Kỳ đang xem xét bảo lãnh tiền gửi không giới hạn (thông qua FDIC) nếu khủng hoảng ngân hàng trở nên tồi tệ hơn. Như tôi đã chỉ ra, có một vấn đề thực tế rất lớn với điều này:
Tuy nhiên, hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán của Hoa Kỳ đã tăng cao hơn
Cổ phiếu khu vực tăng (Nhật Bản đóng cửa nghỉ lễ hôm nay).
Thị trường chứng khoán châu Á:
Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản ĐÓNG CỬA HÔM NAY
Shanghai Composite của Trung Quốc +0.18%
Hang Seng của Hồng Kông +0.7%
KOSPI của Hàn Quốc +0.6%
S&P/ASX 200 của Úc +1.2%
Globex emini S&P500:
Châu Âu đã trải qua một mùa đông ôn hòa, nhưng khu vực này cũng đã cố gắng cắt giảm mức tiêu thụ khí đốt để đối phó với tình trạng giá tăng cao.
Bảy nước tiêu thụ lớn nhất của Liên minh Châu Âu (Đức, Ý, Pháp, Hà Lan, Tây Ban Nha, Bỉ và Ba Lan) đã cắt giảm tổng mức tiêu thụ 22% trong ba tháng từ tháng 10 đến tháng 12 so với năm ngoái.
Thị trường ngày hôm qua rất biến động khi ngày càng xuất hiện nhiều lo lắng tại châu Âu trước khi có chuyển biến tốt vào phiên giao dịch Hoa Kỳ.
Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm đã giảm từ gần 4.03% xuống 3.63% trong phiên giao dịch tại châu Âu ngày hôm qua trước khi kết thúc ngày ở mức 3.98% - tăng khoảng 8 điểm cơ bản. Lợi suất trái phiếu châu Âu cũng có sự phục hồi tương tự, với lợi suất trái phiếu Đức kỳ hạn 2 năm đã giảm 34 bps xuống 2.09% nhưng đóng cửa ở mức 2.32%.
Đồng đô la ổn định hơn trong khi các đồng tiền đối cực thì không mấy tích cực, tuy nhiên, vẫn còn sớm để khẳng định điều này.
Trọng tâm và sự chú ý bây giờ sẽ chuyển sang quyết định chính sách của Fed vào ngày mai nhưng vẫn còn một số rủi ro cần cảnh giác. Cổ phiếu của First Republic đã giảm 47% vào ngày hôm qua và sẽ vẫn là một điểm quan trọng để theo dõi trong việc đánh giá tâm lý thị trường sau này.
Công cụ CME Fedwatch đang đặt tỷ lệ cược tăng lãi suất 25 bps ở mức khoảng 74% hiện tại, điều này phản ánh sự cải thiện trong tâm trạng thị trường ngày hôm qua.
Theo dòng tin hôm qua về việc UBS tiếp quản Credit Suisse:
---
Reuters hiện báo cáo rằng Công ty quản lý đầu tư Thái Bình Dương (PIMCO), người quản lý tài sản trị giá khoảng 1.7 tỷ đô la, đã mất khoảng 340 triệu đô la cho trái phiếu AT1.
Bên cạnh đó:
Giá dầu ổn định sau các phiên giảm trước đó do nhà đầu tư lo ngại rằng các vấn đề của ngành ngân hàng sẽ ảnh hưởng đến nền kinh tế toàn cầu và hạn chế nhu cầu đối với dầu thô.
Sau thỏa thuận lịch sử của UBS - ngân hàng lớn nhất Thụy Sĩ, đồng ý mua Credit Suisse trong nỗ lực cứu khủng hoảng ngành ngân hàng. Giá dầu đã đóng cửa tăng hơn 1% trong phiên giao dịch ngày thứ 2.
ANZ tiếp nhận thông tin từ các thương nhân Pháp công ty Trafigura trụ sở Singapore cùng một số nguồn tin khác rằng:
---
Dầu ko biến động nhiều trong phiên Á
Giám đốc chiến lược cổ phần toàn cầu của Goldman Sachs - Peter Oppenheimer đã nói chuyện với CNBC vào thứ Hai.
Một số luận điểm ông đưa ra về lĩnh vực ngân hàng:
Luận điểm rộng hơn về thị trường chứng khoán:
Giá đóng cửa trước đó là 6.8785
PBOC bơm 182 nhân dân tệ reverse repos kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 2%
29 tỷ nhân dân tệ của reverse repos sẽ đáo hạn ngày hôm nay
Một khoản bơm ròng 153 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở.
Chiến lược gia Michael Wilson của Morgan Stanley chú ý:
Cập nhật S&P500:
Biên bản của Ngân hàng Dự trữ Úc đã thảo luận về việc xem xét lại trường hợp tạm dừng chu kỳ tăng lãi suất vào tháng 4
Lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu nhưng đang có dấu hiệu đạt đỉnh, tăng trưởng kinh tế đang chậm lại.
Dữ liệu CPI hàng tháng sẽ được công bố vào Thứ Tư, ngày 29 tháng 3 năm 2023, đây sẽ là dữ liệu lạm phát hàng tháng cho tháng Hai. Nó sẽ là nguồn cơn kích thích RBA tăng lãi suất vào tháng Tư,.
AUD/USD đã giảm xuống thấp hơn, trở lại dưới 0.6700, tương như với CAD và NZD:
Những gì NHTW làm với bảng cân đối kế toán trị giá $8.6 nghìn tỷ cũng là mộ trong số những sự kiện quan trọng đáng chú ý. Kho dự trữ đang mở rộng trở lại khi các quan chức hỗ trợ thanh khoản cho các ngân hàng thông qua cho vay khẩn cấp. Những lo ngại về sự ổn định tài chính có thể thúc đẩy Chủ tịch Fed Jerome Powell rút lại dòng vốn, mặc dù nhà kinh tế học William Dudley nằm trong số những người dự đoán rằng sẽ tiếp tục thắt chặt định lượng.
Dữ liệu thương mại từ Hàn Quốc trong 20 ngày đầu tiên của tháng đã được công bố
Các số liệu về dữ liệu thương mại có thể khác nhau tùy thuộc vào một số yếu tố, chẳng hạn như
Đại dịch COVID-19 đã có tác động đáng kể đến mô hình thương mại toàn cầu và có thể ảnh hưởng xấu đến số liệu xuất khẩu của Hàn Quốc trong năm qua.
Thông tin từ Bloomberg:
Các quan chức Hoa Kỳ đang tìm cách mở rộng phạm vi bảo hiểm của FIDC đối với tất cả các khoản tiền gửi, động thái liên minh giữa các ngân hàng nhằm ngăn chặn một cuộc khủng hoảng tài chính tiềm tàng diễn ra.
Thông tin từ Reuters:
