Giá vàng tiếp tục đi ngang khi nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu lạm phát Mỹ

Kỳ vọng về việc Fed nới lỏng chính sách suy yếu dần, kìm hãm đà tăng của kim loại này.
Nhà đầu tư thận trọng trước thềm công bố dữ liệu lạm phát Mỹ tuần tới.

Kỳ vọng về khả năng Fed sẽ duy trì mức lãi suất cao trong thời gian dài, được củng cố bởi dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh mẽ hơn và quan điểm "hawkish" từ một số thành viên FOMC trở thành lực cản đối với kim loại quý này. Bên cạnh đó, tâm lý risk-on đang chiếm ưu thế cũng được coi là một yếu tố khác làm suy yếu các tài sản trú ẩn như vàng.

Tuy nhiên, xu hướng giảm cũng bị hạn chế nhờ việc đồng bạc xanh không tăng giá mạnh, trong khi nhà đầu tư thận trọng trong việc tìm kiếm manh mối về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed. Do đó, dữ liệu CPI của Mỹ, dự kiến công bố tuần tới, sẽ được chú ý để phán đoán về thời điểm và tốc độ cắt giảm lãi suất trong năm 2024, từ đó cung cấp hướng đi mới cho cặp XAU/USD.

Vào tháng 5, Fitch đã đưa ra một cảnh báo đáng lo ngại về xếp hạng tín dụng của Hoa Kỳ.

Khẳng định rằng xếp hạng tín dụng 'AAA' của Hoa Kỳ sẽ vẫn được xếp vào danh mục tiêu cực cần theo dõi bất chấp quốc gia này giải quyết được bế tắc về trần nợ.
Mỹ được bổ sung vào danh sách theo dõi xếp hạng vào ngày 24 tháng 5, một động thái nhằm thúc đẩy các nhà lập pháp Hoa Kỳ trở nên linh hoạt hơn.

Fitch Ratings cho biết họ sẽ xem xét tác động của tình trạng bên bờ vực chính trị gần đây, kết hợp với việc đánh giá lại quỹ đạo tài chính và nợ trung hạn của quốc gia rồi đưa ra quyết định vào quý 3.

Tổng thống Biden dự kiến sẽ ký dự luật trần nợ của Mỹ đến tháng 1/2025 vào hôm nay. Thỏa thuận trần nợ được đưa ra phù hợp với kỳ vọng của Fitch, bao gồm các biện pháp thắt thặt chi tiêu, bao gồm giới hạn chi tiêu tùy ý phi quân sự, sẽ tiết kiệm ước tính $1.5 nghìn tỷ trong thập kỷ tới, theo Văn phòng Ngân sách Quốc hội.

Bất chấp các tiến triển tích cực, Fitch bày tỏ lo ngại về những bế tắc chính trị đang diễn ra xung quanh trần nợ, điều này làm giảm niềm tin vào sự quản lý của Hoa Kỳ đối với các vấn đề tài chính và nợ. Về mặt tích cực, họ lưu ý rằng xếp hạng của Mỹ được hỗ trợ bởi các yếu tố như quy mô nền kinh tế, GDP đầu người cao và sức mạnh của USD với tư cách là đồng tiền dự trữ thống trị của thế giới. Ngoài ra, các yếu tố khác như độ tin cậy của việc hoạch định chính sách, quỹ đạo tài khóa và nợ trung hạn dự kiến sẽ cũng sẽ đóng một vai trò quan trọng trong quyết định của họ.

Nhà báo Nick Timiraos với một bài viết trên Wall Street Journal.

Báo cáo việc làm NFP hôm thứ Sáu không giúp làm sáng tỏ cuộc tranh luận xung quanh việc Fed có nên giữ nguyên lãi suất trong tháng này hay không. Nều có, các quan chức Fed có thể ủng hộ việc tăng lãi suất vào cuối mùa hè này.

Sản lượng dầu khí của Mỹ tiếp tục tăng mạnh trong tháng 3 do tác động chậm trễ của việc giá rất cao tính đến quý III/2022. Sản lượng dầu tăng 171,000 thùng mỗi ngày (b/d) trong tháng 3 so với tháng 2, theo Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ.

Về mặt khí đốt, sản lượng đạt kỷ lục 3,171 tỷ feet khối trong tháng 3 và cao hơn 7% so với cùng kỳ năm trước. Sản lượng khí đốt tăng lên mức kỷ lục 9,180 tỷ feet khối trong quý I và cũng cao hơn 7% so với cùng kỳ năm trước.

Bảng lương phi nông nghiệp Mỹ +339 nghìn, vượt xa so với con số 190 nghìn dự kiến
Con số trước đó là 253 nghìn
Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động ở mức 62.2%
Thu nhập trung bình theo giờ +0.3% so với tháng trước

Hầu hết các loại tiền tệ châu Á đều tăng nhẹ vào thứ Sáu, bù lại một số khoản lỗ trong tuần khi thị trường trở nên không chắc chắn về đường lối chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ trước dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp quan trọng sẽ được công bố vào cuối ngày. Các đồng tiền trong khu vực đã nhận được một số hỗ trợ sau khi đồng đô la sụt giảm vào thứ Năm, do dữ liệu sản xuất gây thất vọng và các chỉ số trái chiều về thị trường lao động từ Hoa Kỳ khiến các nhà giao dịch đặt câu hỏi Cục Dự trữ Liên bang có bao nhiêu dư địa kinh tế để tiếp tục tăng lãi suất.

Nhân dân tệ tăng 0,1%, tiến xa hơn so với mức thấp nhất trong sáu tháng đạt được vào đầu tuần này.

Đô la Úc tăng 0.4% theo sau thị trường Trung Quốc.

Đồng Won Hàn tăng 0.2% do dữ liệu cho thấy nền kinh tế của quốc gia này tăng trưởng trong quý đầu tiên.

Hợp đồng tương lai quỹ của Fed đang cho thấy có 71% khả năng ngân hàng trung ương sẽ không tăng lãi suất vào tháng 6 này. Xin lưu ý bạn, khoảng 70% ủng hộ việc tăng lãi suất vào đầu tuần. Đó là một bước ngoặt khi các nhà hoạch định chính sách của Fed đưa ra một thông điệp có phần nhất quán rằng họ có thể "bỏ qua" việc tăng lãi suất trong tháng này.

Và khi tình hình hiện tại, thị trường dường như đang nghiêng về xu hướng giảm giá thêm nữa đối với đồng đô la khi chúng ta xem xét báo cáo việc làm của Hoa Kỳ vào cuối ngày hôm nay.

Các số liệu được mô phỏng đều cho thấy rằng điều kiện thị trường lao động đang được duy trì tốt.

Trong trường hợp có lý do khiến thị trường lao động trở nên nóng hơn, các diễn giả Fed sẽ có một số thông điệp vào phút cuối trước thời gian tạm ngừng hoạt động vào ngày mai. Nhưng nếu không có bất kỳ bất ngờ lớn nào, dữ liệu sẽ mang ý nghĩa tái khẳng định rằng mọi thứ đang ổn định.

Nếu các con số giảm xuống và áp lực tiền lương giảm bớt, điều đó có thể sẽ tạo áp lực cho đồng đô la.

Thượng viện Mỹ vào đêm ngày thứ Năm (2/6) theo giờ Washington đã thông qua dự luật nâng trần nợ, đưa nước này thoát khỏi vụ vỡ nợ đầu tiên trong lịch sử. Dự luật được Thượng viện gấp rút phê chuẩn chỉ 1 ngày sau khi Hạ viện có động thái tương tự, trong bối cảnh Bộ Tài chính Mỹ chỉ còn ít ngày nữa là có thể hết tiền để trang trải các hoá đơn. Theo tin từ Reuters, Thượng viện Mỹ đã thông qua dự luật nâng trần nợ từ mức 31,4 nghìn tỷ USD với 63 phiếu thuận và 36 phiến chống.

Bộ Tài chính Mỹ về mặt kỹ thuật đã đạt đến giới hạn cho vay vào tháng 1 năm nay. Nhưng kể từ đó, cơ quan này đã sử dụng “các biện pháp bất thường” để huy động số tiền cần thiết để thanh toán các hóa đơn của chính phủ.

Ông Biden, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Janet Yellen và các nhà lãnh đạo Quốc hội nước này đều thừa nhận rằng một vụ vỡ nợ do quốc khố cạn kiệt sẽ dẫn tới những hậu quả nghiêm trọng. Những hậu quả đó bao gồm ảnh hưởng lan rộng khắp thị trường tài chính toàn cầu, có thể gây ra mất việc làm và suy thoái kinh tế Mỹ và tăng lãi suất đối với các gia đình ở tất cả các khoản vay, từ thế chấp nhà cho đến nợ thẻ tín dụng.

Lần gần đây nhất Mỹ ngấp nghé bờ vực vỡ nợ như vừa rồi là vào năm 2011. Cuộc khủng hoảng năm đó đã tác động mạnh mẽ đến thị trường tài chính, dẫn đến lần đầu tiên trong lịch sử Chính phủ Mỹ bị hạ bậc xếp hạng tín dụng và đẩy chi phí đi vay của quốc gia lên cao. Lần này, cuộc khủng hoảng trần nợ của Mỹ được đánh giá là ít kịch tính hơn vì ngay từ tuần trước, ông Biden và ông McCarthy đã thể hiện rõ quyết tâm đạt một thỏa thuận với đủ sự ủng hộ của cả hai đảng để được Quốc hội thông qua.

Ngay lập tức thị trường đã có những phản ứng:

- Giá dầu thô WTI đã được giải phóng một phần nào sức ép sau khi liên tục chịu áp lực từ trần nợ trong một thời gian dài, hiện đã tăng 1.33% kể từ đầu phiên.

- Việc đồng đô la Mỹ giảm giá trị cũng đã khiến cho chứng khoán Mỹ có một phiên giao dịch khởi sắc

- Thêm vào đó, tiền điện tử cũng được hưởng lợi sau quyết định này khi BTC giao dịch trên mức $27,100 USD

Điều này xảy ra khi nền kinh tế tiếp tục chững lại sau quá trình phục hồi sau Covid và sự phục hồi của thị trường bất động sản ở mức khá yếu. Đáng chú ý, các cơ quan quản lý được cho là đang xem xét giảm khoản đặt cọc mua nhà ở một số khu vực lân cận không phải là cốt lõi của các thành phố lớn, giảm hoa hồng đại lý cho các giao dịch và nới lỏng hơn nữa các hạn chế đối với việc mua nhà ở theo hướng dẫn của Hội đồng Nhà nước.

Các kế hoạch vẫn có thể thay đổi nhưng rõ ràng là cần phải có nhiều biện pháp kích thích hơn do Bắc Kinh thúc đẩy để cố gắng củng cố các điều kiện kinh tế nói chung.

China real estate sector may improve; won't be high-growth market: Analysts

Có khả năng một đợt tăng lãi suất khác sẽ diễn ra tại cuộc họp tiếp theo của ECB
Lạm phát giảm là rất đáng hoan nghênh
Vẫn còn rất nhiều áp lực tiềm ẩn lên nền kinh tế

Anh ấy cũng nói rằng họ vẫn chưa đạt đến thời điểm mà họ có thể dừng việc tăng lãi suất - một thông điệp khá nhất quán đến từ các thành viên ECB.

ECB's Makhlouf Wants Hikes Like December at Next Meetings - Bloomberg

BTC/USD giảm xuống 27,082 trong ngày.

Dầu thô WTI tăng mạnh trong phiên Âu, hiện đang ở mức $71.51/thùng.

Trong bối cảnh USD suy yếu, AUDUSD tiếp tục tăng trong phiên Âu, hiện đang ở mức 0.66276.

Panetta cho biết:

Chúng tôi vẫn chưa đến đích cuối cùng.
Nhưng chúng tôi cũng không xa nó.
Cuộc tranh luận sẽ sớm chuyển từ tăng lãi suất sang việc duy trì theo thời gian.
Chúng tôi cần kiềm chế lạm phát mà không tác động quá tiêu cực đến nền kinh tế.

Lợi suất TPCP đồng loạt tăng nhẹ trên mọi kỳ hạn,cố gắng hỗ trợ đồng USD phục hồi, hiện DXY đang dao động quanh 103.534.

EURUSD đảo chiều giảm trong phiên ÂU, hiện đang dao động quanh mức 1.07605.

Eurostoxx: +0.6%
DAX: +0.6%
CAC 40: +0.6%
FTSE: +0.5%
IBEX: +0.6%

Sau một tuần khá khó khăn, đã có một sự phục hồi nhẹ và tâm trạng tích cực hơn từ Phố Wall chuyển từ hôm qua sang ngày hôm nay. Vì vậy, mọi con mắt sẽ đổ dồn vào báo cáo việc làm của Hoa Kỳ để minh chứng cho tâm lý hiện tại trên thị trường. Nhìn vào khía cạnh kỹ thuật, ít nhất đây vẫn không phải là một tuần tốt cho chứng khoán Pháp:

Dầu thô WTI tiếp tục tăng trong phiên, hiện đang ở mức $70.80/thùng.

USDCHF tiếp tục giảm trong phiên, hiện đang dao động quanh mức 0.90372.

BTCUSD tăng 1.27%, hiện ở $27.167

Nhật Bản là một trong những nước phải đối mặt với tình trạng dân số già nghiêm trọng nhất và mọi thứ dường như không trở nên tốt hơn đối với nền kinh tế lớn thứ ba thế giới. Tỷ suất sinh, hay số trẻ em trung bình mà một phụ nữ sinh ra trong đời là 1.2565 vào năm ngoái và đánh dấu mức đáy kỷ lục mới.

Mức thấp trước đó là 1.2601 được thiết lập vào năm 2005; thấp hơn nhiều so với tỷ lệ 2.07, thường được coi là cần thiết để duy trì dân số ổn định. Nói cách khác, điều này chỉ nhấn mạnh cảm giác khủng hoảng đang ảnh hưởng đến đất nước này khi dân số tiếp tục giảm và già đi nhanh chóng.

Đại dịch Covid-19 cũng chỉ góp phần làm trầm trọng thêm tình hình ở Nhật Bản, với ít cuộc hôn nhân hơn (và do đó, số ca sinh cũng ít hơn) trong vài năm qua trong khi chính virus này là nguyên nhân một phần gây ra nhiều ca tử vong hơn.

Mức sinh của Nhật xuống thấp kỷ lục 120 năm - Nhịp sống kinh tế Việt Nam & Thế giới

Thống đốc NHTW Italia Panetta cho biết:

ECB chưa kết thúc chu kỳ tăng lãi suất
Nhưng sự chấm dứt cũng không còn xa

Điều này chỉ khẳng định lại những nhận xét trước đây của các nhà hoạch định chính sách khác của ECB, rằng họ vẫn còn nhiều việc phải làm trong những tháng tới.

Speech Fabio Panetta: 24th Economist Roundtable with the Government of Greece - YouTube

USD hồi phục nhẹ. DXY tăng lên 103.53
AUDUSD giảm nhẹ, hiện ở 0.6606
NZDUSD giảm xuống 0.6088
USDJPY tăng 0.12% lên 138.91

XAUUSD giảm 0.13%, hiện ở $1,975.95

Thị trường tiền tệ không có nhiều biến động khi tất cả đang chờ đợi dữ liệu NFP

Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Ueda và Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki vẫn duy trì quan điểm cũ: tiếp tục chính sách nới lỏng trong các bài phát biểu của mình. USD/JPY đã tăng nhẹ lên trên 139.00 nhưng nhanh chóng giảm trở lại 138.73 ở thời điểm hiện tại

Cả bốn ngân hàng lớn của Úc là ANZ, CBA, NAB & Westpac đều kỳ vọng RBA tạm dừng tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 6 này. Ủy ban Công bằng Việc làm của Úc đã công bố một đợt tăng lương sẽ áp dụng cho một bộ phận lực lượng lao động Úc. Những điều này là đủ để hỗ trợ AUD/USD tăng lên đến khoảng 0.6615. NZD/USD cũng tăng lên 0.6104

Dầu tăng nhẹ trước cuộc họp của OPEC vào cuối tuần này .

Thượng viện Hoa Kỳ đã thông qua dự luật dỡ bỏ trần nợ 31.4 nghìn tỷ đô la của chính phủ.

Chứng khoán tăng ở Nhật Bản, Úc, Hong Kong và Trung Quốc đại lục, tiếp nối đà tăng mạnh mẽ của Phố Wall khi S&P 500 và Nasdaq 100 tăng điểm vào thứ Năm.

HĐTL Nikkei 225 +0.89%
HĐTL Shanghai Composite +0.76%
HĐTL Hang Seng +3.67%
HĐTL KOSPI +0.95%
HĐTL S&P/ASX 200 +0.35%

Nhà Trắng với thông báo:

Tổng thống Hoa Kỳ Biden sẽ có bài phát biểu tại Phòng Bầu dục vào lúc 6 giờ sáng mai về thảo thuận trần nợ và thông qua dự luật ngân sách

Không có bất kỳ quan chức nào của Fed, ECB, BoE, SNB, BoC sẽ có bài phát biểu trong hôm nay.

Mọi con mắt đổ dồn vào dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp Mỹ

us nfp có thể xem trước ngày 02 tháng 6 năm 2023

Thượng viện đã thông qua Đạo luật Trách nhiệm Tài khóa năm 2023 (FRA) nâng trần nợ.

Việc bỏ phiếu vẫn tiếp tục nhưng đa số chấp thuận cần thiết đều đã đạt được. Tiếp theo, dự luật sẽ được chuyển đến Nhà Trắng để Tổng thống Hoa Kỳ Biden ký ban hành.

Tiêu điểm thị trường