Bài phát biểu của Christopher Kent, Trợ lý Thống đốc (Thị trường tài chính) tại Ngân hàng Dự trữ Úc dường như cho thấy ông cũng không ứng thú với việc tăng lãi suất lên cao hơn sau khi đưa ra một loạt các nguyên nhân lý giải tại sao. Tuy nhiên, có một bình luận đã "nói suông" về việc  có thể cần phải thắt chặt hơn nữa để giảm lạm phát.

• Chính sách tiền tệ đang làm chậm tốc độ tăng trưởng của nhu cầu và lạm phát
• Nền kinh tế vẫn cảm nhận được đáng kể tác động từ các đợt tăng lãi suất trước đó
• Nhấn mạnh rằng có thể cần phải thắt chặt chính sách hơn nữa để đảm bảo lạm phát chậm lại
• Nhu cầu chậm lại đang dần được phản ánh thông qua lạm phát
• Một loạt các nhà bán bẻ đang giảm giá bán sản phẩm do chi tiêu tiêu dùng sụt giảm
• Các khoản thanh toán thế chấp đang chiếm mức kỷ lục trong thu nhập khả dụng của hộ gia đình và dự kiến sẽ còn tăng thêm trong thời gian tới
• Lãi suất tăng cũng khiến người dân muốn tiết kiệm nhiều hơn
• Hội đồng chính sách đang chú ý đến sự phát triển kinh tế trong và ngoài nước

RBA đã tạm dừng thắt chặt sau khi giữa nguyên lãi suất trong 3 cuộc họp gần nhất. Vào ngày 25/10 sắp tới, báo cáo CPI quý 3 sẽ được công bố. Được biết, các dữ liệu lạm phát hàng tháng và các bằng chứng khác (ví dụ như cuộc khảo sát kinh doanh ngày hôm qua) đã cho thấy những tín hiệu đáng khích lệ về áp lực lạm phát giảm dần. Nếu dữ liệu quý 3 xác nhận củng cố niềm tin này thì không có lý do gì RBA lại không tiếp tục tạm dừng thắt chặt trong cuộc họp chính sách diễn ra vào ngày 7/11 sắp tới.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.2935
• PBOC bơm 102 tỷ NDT reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi ở mức 1.8%
• 417 tỷ NDT reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản rút ròng trị giá 315 tỷ NDT sẽ được thông qua trong hoạt động trên thị trường mở

Trong phần Q&A, ông Christopher Kent - Trợ lý Thống đốc (Thị trường tài chính) của Ngân hàng Dự trữ Úc cho biết:

• Cần có thêm thời gian để đánh giá xem nền kinh tế phản ứng như thế nào với các đợt tăng lãi suất trong quá khứ
• Hiện tại không có kế hoạch đẩy mạnh tốc độ nắm giữ trái phiếu
• Nếu RBA tiến hành bán trái phiếu, sẽ cố gắng để ít gây xáo trộn lên thị trường 
• Có những yếu tố tăng lương nhanh nhưng được bao hàm trong tổng thể
• Dữ liệu CPI sẽ rất quan trọng nhưng đây không phải là thước đo duy nhất được xem xét để thiết lập chính sách

Cơ sở cho những bình luận về trái phiếu của ông Kent:

• Trước tháng 3/2020, RBA thường mua chứng khoán chính phủ có thời gian đáo hạn dài (>18 tháng) hàng quý với số lượng tương đối nhỏ để bổ sung vào danh mục số lượng nắm giữ chứng khoán nhằm mục đích quan lý thanh khoản.
• Sau một loạt quyết định do Hội đồng RBA đưa ra kể từ tháng 3/2020, RBA đã có thời gian mua chứng khoán chính phủ cho mục đích chính sách tiền tệ. Chứng khoán Chính phủ Úc (AGS) đã được mua để hỗ trợ mục tiêu lợi suất TPCP Úc nằm xa đường cong lợi suất hơn so với lãi suất tiền mặt. Tuy nhiên, mục tiêu lợi suất đã bị hủy bỏ vào ngày 2/11/2021.
• Ngân hàng cũng mua bán AGS như một phần của chương trình mua trái phiếu nhằm giảm lợi suất dài hạn để giải quyết tình trạng mất cân bằng thị trường.
• Vào ngày 1/2/2022, đã có thông báo về việc chương trình mua trái phiếu sẽ được đóng lại sau ngày 10/2/2022.

Hôm nay, trọng tâm thị trường sẽ là báo cáo PPI lõi tháng 9 tại Hoa Kỳ (công bố lúc 19:30 tối nay) và Biên bản cuộc họp tháng 9 của FOMC (công bố lúc 01:00 rạng sáng nay). Kỳ vọng:

• Trong phạm vi từ +0.1-0.3% m/m và 2.1-2.3% y/y

Nhà báo WSJ Nick Timiraos cho biết việc lợi suất trái phiếu dài hạn tăng cao hơn có thể hỗ trợ Fed kéo dài thời gian tạm dừng và hạn chế cường hộ thắt chặt:

• Sự gia tăng liên tục của lợi suất TPCP dài hạn có thể khiến chu kỳ tăng lãi suất lịch sử của Fed sớm đi đến hồi kết và khiến thị trường có phần thất vọng.

Chủ tịch Fed San Fransico Daly cũng đã lặp lại điều này vài giờ sau đó khi cho biết, mặc dù Fed vẫn còn nhiều việc phải làm do lạm phát vẫn dai dẳng, nhưng nếu lợi suất trái phiếu tăng cao hơn có thể tương đương với việc bổ sung thêm một lần tăng lãi suất nữa.

Trong tháng 10/2023: 

• Chỉ số sản xuất: +4 điểm - không thay đổi so với tháng 9
• Chỉ số phi sản xuất: +24 điểm trong tháng 10 (trước đó: +23 điểm)
• Chỉ số tháng 1 của các nhà sản xuất: +5 điểm, của các nhà phi sản xuất: +20 điểm

Bình luận từ cuộc khảo sát:

• Triển vọng lãi suất Mỹ cao hơn đã làm suy yếu JPY và gây tổn hại đến các điều khoản thương mại của nước này.
• Lo ngại về giá dầu tăng đột biến cũng ảnh hưởng đến tâm lý sản xuất
• Rủi ro suy thoái từ nền kinh tế toàn cầu đã đè nặng lên niềm tin sản xuất
• JPY suy yếu đã khiến chi phí kinh doanh tăng do giá nguyên liệu thô tăng cao

Một số ý kiến nổi bật từ các doanh nghiệp:

• “Điều kiện kinh doanh của chúng tôi không tốt lắm do có sự chia rẽ giữa những người được hưởng lợi từ sự phục hồi của ngành sản xuất ô tô và những người bị ảnh hưởng từ suy thoái kinh tế Trung Quốc”.
• "Mơ hồ về triển vọng sản xuất trong thời gian tới"

Deutsche Bank cho rằng nguyên nhân khiến áp lực lạm phát đang giảm dần là do:

• Loạt động thái thắt chặt từ các ngân hàng trung ương trong hơn 1 năm qua
• Áp lực chuỗi cung ứng đã giảm bớt
• Lạm phát giá hàng hóa đã giảm

Tuy nhiên, các nhà phân tích cho biết lúc này không phải thời điểm để tự mãn và kêu gọi thị trường thận trọng khi nêu 4 lý do cần thận trọng trước nguy cơ lạm phát tái diễn:

1. Lạm phát trên mục tiêu vẫn tồn tại ở mọi quốc gia G7

2. Chỉ số CPI vượt mục tiêu trong 2 năm trở lên và một cú sốc giá mới có thể dễ dàng làm mất đi kỳ vọng lạm phát

• “Nếu có một cú sốc khác và lạm phát vẫn ở trên mức mục tiêu trong năm thứ 3 hoặc thậm chí là năm thứ 4, thật khó để kỳ vọng lạm phát trong dài hạn sẽ liên tục ở mức thấp hơn mức lạm phát thực tế”

3. Tăng trưởng kinh tế chậm chạp cùng với việc thắt chặt chính sách sẽ tác động đến nền kinh tế

• Lợi suất trái phiếu tăng vọt
• Lãi suất được giữ ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn
• Nợ trên GDP của Mỹ tăng vọt, hạn chế triển vọng kích thích tài khóa
• lạm phát dai đẳn đang hạn chế phạm vi kích thích của chính sách tiền tệ 

4. Rủi ro Fed có thể thắt chặt quá mức do tác động chính sách chậm trễ có thể khiến Mỹ rơi vào suy thoái

Theo mục "nguồn tin thân cận" trên trang Kyodo đưa tin:

• Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) đang cân nhắc nâng triển vọng lạm phát cho năm tài khoán hiện tại (kết thúc vào tháng 3/2024) từ 2.5% hiện nay lên gần 3%.
• Nâng dự báo lạm phát sẽ phản ánh việc giá cả tăng vượt dự kiến, trong đó có giá dầu thô nhảy vọt và giá nhập khẩu tăng cao hơn do JPY mất giá.

Cơ sở của các sự kiện này:

• Chỉ số giá bán lẻ vẫn ở mức cao đối với cả nhà sản xuất lớn và nhà phi sản xuất trong cuộc khảo sát kinh doanh mới nhất của BOJ Tankan được công bố vào đầu tháng này.
• Trong cuộc họp chính sách tháng 7, BoJ đã linh hoạt điều chỉnh YCC khi cho phép lợi suất JBG 10 năm tăng lên 1%
• Thống đốc BoJ Ueda tiếp tục nhấn mạnh sự cần thiết phải tiếp tục nới lỏng tiền tệ, loại trừ khả năng tăng lãi suất trong thời gian ngắn
• Theo ước tính hiện tại của BOJ, giá tiêu dùng cơ bản, ngoại trừ các mặt hàng thực phẩm tươi sống dễ biến động, sẽ không thể đạt mục tiêu 2% trong năm tài chính 2024 và 2025.
• BOJ cho rằng Nhật Bản khó đạt mục tiêu lạm phát 2% trong dài hạn nếu tốc độ tăng lương không bền vững, mặc dù CPI cơ bản vẫn trên 2% trong hơn 1 năm qua, nhưng nguyên nhân chủ yếu là do chi phí nhập khẩu gia tăng trước sự suy yếu của JPY.

• Chúng ta có thể dễ dàng giảm lạm phát hàng hóa và phần lớn không phải do việc Fed tăng lãi suất
• Lạm phát dịch vụ (không bao gồm nhà ở) đã bắt đầu ghi nhận sự cải thiện, tuy nhiên vẫn cần giảm nhiều hơn nữa 
• Fed vẫn còn nhiều việc phải làm do lạm phát vẫn cao
• Chính sách của Fed đang giúp cung - cầu cân bằng hơn
• Trong tương lai có thể thấy lãi suất trung lập danh nghĩa ở mức 2.5-3%
• Trạng thái bình thường mới sẽ hơi khác, nhưng không phải là một sự tái thiết lập hoàn toàn
• Tôi không quản lý thị trường, tôi giám sát các dữ liệu để có thêm thông tin về nền kinh tế
• Nếu lợi suất trái phiếu tăng cao hơn, điều này sẽ tương đương với việc Fed bổ sung thêm một đợt tăng lãi suất khác
• Các rủi ro đối với nền kinh tế đã trở nên cân bằng hơn
• Chúng ta cần giảm lạm phát để ổn định hoàn toàn nền kinh tế

Trưởng bộ phận Chiến lược đầu tư tại Ngân hàng tư nhân JP Morgan đã phát biểu trong một cuộc phỏng vấn với CNBC.

• Bày tỏ triển vọng tích cực về thu nhập từ cổ phiếu. Các chỉ số chứng khoán có thể đạt mức cao mới vào giữa năm 2024
  • “Chúng tôi nghĩ rằng chứng khoán đã chạm đáy vào quý trước, chúng đã bắt đầu tăng tốc trở lại và nguyên tăc cơ bản sẽ là một nhân tố hỗ trợ cho giá cổ phiếu.”
• Lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn có nghĩa là lãi suất đã đạt đến mức đỉnhchu kỳ, điều này có lợi cho cổ phiếu
  • Bài phát biểu của Fed là tín hiệu cuối cùng cho quyết định chính sách tiếp theo của Fed
• Tin rằng nền kinh tế có khả năng cánh nhẹ nhàng
• Những đỉnh cao mới trên thị trường chứng khoán vào năm tới sẽ chủ yếu được thúc đẩy bởi tăng trưởng thu nhập chứ không phải bởi định giá thị trường.
• “Giá dầu thô cao hơn sẽ làm giảm đến thu nhập và vô hình gây tổn hại đến người tiêu dùng”

Về các cuộc tấn công vào thị trường ở Israel:

• “Lịch sử cho chúng ta một lộ trình khá rõ ràng về rủi ro địa chính trị và cách nó tác động lên thị trường.”
• Thị trường nhanh chóng có xu hướng quay trở lại diễn biến theo các nguyên tắc cơ bản
• Tùy thuộc vào sự ổn định của thị trường dầu mỏ và báo cáo thu nhập quý 3 mà Fed đưa ra quyết định chính sách tiếp theo

Các nhà phân tích tại Deutsche Bank cho biết họ không nhận thấy sự suy thoái tại nền kinh tế châu Âu. Đồng thời, bảy tỏ sự ưu ái hơn đối với chứng khoán châu Âu so với các chỉ số Hoa Kỳ, nguyên nhân là do:

• "Chúng tôi đã dự đoán tăng trưởng, lợi nhuận và định hướng chính sách của NHTW đều gây thất vọng trong quý 3"
• “Cho đến nay, những rủi ro này dường như đã được phản ánh đầy đủ trên thị trường”
• “Thị trường vẫn được định giá thận trọng xét trên triển vọng kinh tế vĩ mô, đồng thời vẫn có tiềm năng tăng giá từ những sự kiện tích cực bất ngờ”
• Chứng khoán Mỹ nhìn chung vẫn trung lập so với châu Âu

Dự báo năm 2024:

• STOXX 600: đạt 510 điểm
• Euro STOXX 50: đạt 4,850 điểm
• Chỉ số DAX40: 18,000 điểm

Theo CNBC, trong một bức thư gửi ông Elon Musk, vào hôm thứ Ba vừa qua, văn phòng của Ủy viên EU phụ trách thị trường nội khối Thierry Breton, cho biết:

• Có “dấu hiệu” cho thấy mốt số nhóm người đang truyền bá thông tin sai lệch về các nội dung liên quang đế “bạo lực và khủng bố” trên X, đồng thời kêu gọi tỷ phú Elon Musk phản hồi trong vòng thời gian 24 giờ.
• Việc không tuân thủ các quy định của Châu Âu về nội dung bất hợp pháp có thể bị phạt 6% doanh thu hàng năm của công ty.

• Bày tỏ sự lạc quan từ việc mức độ thu hẹp của bảng cân đối kế toán Fed sẽ trở lại xu hướng trước cuộc khủng hoảng 
• Mặc dù lợi suất trái phiếu dài hạn tăng cao hơn nhưng lạm phát đang giảm dần
• Lý do lợi suất 10 năm gần đây tăng khá khó hiểu, có thể là do kỳ vọng tăng trưởng cao hơn
• Lợi suất trái phiếu cao hơn có thể hỗ trợ Fed giảm bớt cường độ thắt chặt hơn
• Nếu lợi suất dài hạn cao hơn là do kỳ vọng về động thái thắt chặt từ Fed, chúng tôi có thể cần phải can thiệp
• Chúng ta sẽ cần xem xét dữ liệu về tiền lương và lạm phát để tự tin rằng Fed đã hoàn thành công việc xử lý lạm phát

• Dự báo lạm phát năm sau của New York Fed là 3.7%, trước đó 3.6%
• Lạm phát 3 năm: 3.0%, trước đó 2.8%
• Lạm phát 5 năm: 2.8%, trước đó 3.0%
• Giá nhà trung bình dự kiến tăng 3.0%, trước đó 3.1%
• Nhận thức về khả năng tiếp cận tín dụng giảm trong tháng 9.

Ngoài tất cả các rủi ro địa chính trị, việc giao dịch hôm qua rất khó khăn vì thị trường trái phiếu đóng cửa do một ngày lễ nhỏ của Mỹ. Điều này đã tạo ra một hồ sơ thanh khoản kỳ lạ và các tín hiệu thị trường không chắc chắn.

Khi giao dịch thu nhập cố định mở cửa trở lại ở châu Á, lợi suất giảm mạnh nhưng đã tăng trở lại. Hiện tại đang quay trở lại mức thanh khoản cao nhất của Mỹ, một số hoạt động mua trái phiếu lại diễn ra khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm xuống 4.67% từ 4.71%.

Thị trường không chỉ quan tâm đến tình hình ở Trung Đông, quan chức Fed Logan hôm qua đã chỉ ra rằng việc tăng lợi suất dài hạn có nghĩa là Fed sẽ không phải làm gì nhiều. Điều này tích cực đối với trái phiếu và tiêu cực đối với đồng đô la.

Mọi thứ sẽ cần một thời gian để giải quyết, nhưng động thái mới nhất của trái phiếu đang làm suy yếu đồng đô la trên diện rộng và đã đẩy EUR/USD trở lại gần mức đỉnh của ngày.

• Trước đó là 0.8% (được điều chỉnh thành 1.2%)
• Tồn kho giảm 0.1%, so với dự kiến giảm 0.1%
• Tỷ lệ tồn kho/doanh số bán hàng là 1.36, trước đó là 1.39

Đây là một tín hiệu tăng giá khác cho GDP quý 3.

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đang tăng nhẹ, bổ sung cho mức tăng từ phiên giao dịch thứ Hai. Thị trường hiện tại cho thấy:

• Dow Jones tăng 163.95 điểm, tương đương 0.49%, lên 33,768.60
• S&P 500 tăng 19.27 điểm, tương đương 0.44%, lên 4,354.93
• NASDAQ tăng 81.72 điểm, tương đương 0.61%, lên 13,565.96

Nhìn vào thị trường Mỹ, lợi suất trái phiếu giảm:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm: 4.976%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm: 4.619%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm: 4.670%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm: 5.053%

Vào lúc 00h, Bộ Tài chính Mỹ sẽ bán đấu giá trái phiếu kỳ hạn 3 năm

Ở các thị trường khác:

• Dầu thô giao dịch ở mức 85.55 đô la, giảm 0.83 đô la tương đương 0.96%
• Vàng giao dịch ở mức 1,870.70 đô la, tăng 6.40 đô la tương đương 0.34%
• Bitcoin đang giao dịch ở mức 27,541.7900

EUR vẫn là đồng tiền mạnh nhất trong các đồng tiền chính và JPY là đồng tiền yếu nhất (nhưng không mạnh và yếu như lúc bắt đầu phiên giao dịch của Mỹ).

• Chúng ta đang ở vị thế thuận lợi để đạt được mục tiêu lạm phát 2%
• Chắc chắn Fed vẫn còn nhiều việc phải làm
• Không thay đổi quan điểm của mình trong biểu đồ dot plot
• Không cần phải tăng lãi suất thêm nữa
• Nếu mọi thứ diễn ra khác với quan điểm của tôi, Fed có thể phải tăng lãi suất nhưng đó không phải là quan điểm hiện tại của tôi

Thị trường đang định giá chỉ có 14% khả năng tăng lãi suất vào tháng 11 và khoảng 30% vào tháng 12.

• Mọi dấu hiệu đều cho thấy dự trữ của Fed vẫn còn dồi dào
• Thị trường tiền tệ sẽ báo hiệu khi dự trữ trở nên khan hiếm
• Fed vẫn có thể sử dụng repo để bổ sung thanh khoản nếu cần
• Repo thường trực, repo thông thường có thể giải quyết tình trạng căng thẳng nhanh chóng
• Các công cụ kiểm soát lãi suất của Fed hoạt động tốt trong bối cảnh những thách thức gần đây

Từ "chưa" trong tiêu đề bài báo đang đóng một vai trò rất quan trọng. Đáng chú ý khi thị trường nhanh chóng đề cập tới nới lỏng định lượng (QE) khi có căng thẳng trên thị trường.

Về trái phiếu, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm 8.3 điểm cơ bản xuống 4.70% hôm nay sau khi giảm xuống mức thấp 4.624%.

Thứ Sáu tuần trước, Nasdaq Composite đã tăng mạnh sau khi báo cáo NFP vượt xa kỳ vọng, khi thị trường tiếp tục đặt cược vào kịch bản hạ cánh mềm. Hôm qua, chỉ số mở cửa giảm sau khi chiến tranh nổ ra ở Israel, nhưng đã nhanh chóng tăng vọt trở lại và đóng cửa tăng vì các sự kiện ở Trung Đông khó có thể gây áp lực lên thị trường toàn cầu, miễn là xung đột chỉ giới hạn ở Levant.

Phân tích kỹ thuật Nasdaq Composite - Khung thời gian ngày

Trên biểu đồ ngày, chúng ta có thể thấy rằng Nasdaq Composite tiếp tục tăng cao sau khi bật qua vùng hỗ trợ quanh mức 13174. Mục tiêu của phe mua hiện nay là đường xu hướng giảm quanh mức 13800.

Phân tích kỹ thuật Nasdaq Composite - Khung thời gian 4 giờ

Trên biểu đồ 4 giờ, chúng ta có thể thấy sự bứt phá khỏi vùng tích lũy với mức giá tăng trên ngưỡng kháng cự được xác định bởi mức thoái lui Fibonacci 38.2%. Hiện tại có thể thấy một đợt pullback quanh đường xu hướng giảm nhẹ vì phe bán có thể dựa vào đó để chuẩn bị cho một đợt bán tháo khác xuống vùng hỗ trợ 12274. Một sự bứt phá lên trên đường xu hướng sẽ thúc đẩy động lực tăng giá khi khả năng mua của phe mua tăng mạnh để nhắm mục tiêu đường xu hướng giảm chính.

Phân tích kỹ thuật tổng hợp Nasdaq - Khung thời gian 1 giờ

Trên biểu đồ 1 giờ, chúng ta có thể thấy rằng Nasdaq Composite đã mở cửa giảm hôm qua do một số nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn sau khi chiến tranh nổ ra ở Israel. Giá đã bật lên trên vùng kháng cự, chuyển sang vùng hỗ trợ và tiếp tục tăng cao hướng tới đường xu hướng. Nếu có một đợt pullback khác từ đường xu hướng, thị trường có thể mong đợi phe mua sẽ lại tiến đến quanh mức hỗ trợ 13300 với tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận cao hơn và nhắm mục tiêu đến đường xu hướng chính quanh mức 13800.

Các sự kiện sắp tới

Tuần này, thị trường có khả năng tập trung vào báo cáo CPI vì nó có thể thay đổi kỳ vọng xung quanh quyết định lãi suất tiếp theo của FOMC. Hôm nay, thị trường sẽ thấy dữ liệu PPI của Mỹ và sau đó là biên bản cuộc họp của FOMC. Ngày mai sẽ là thời gian cho báo cáo CPI của Mỹ và đồng thời chúng ta cũng sẽ nhận được số liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới nhất. Vào thứ Sáu, chúng ta kết thúc tuần với báo cáo Niềm tin người tiêu dùng của Đại học Michigan.

• Quan chức ECB Villeroy : Ở giai đoạn này, việc tăng lãi suất không phải là điều nên làm
• BOJ cân nhắc nâng mục tiêu CPI cốt lõi của năm tài khóa 2023/24 lên ~3% từ mức dự báo 2.5% trong tháng 7
• Trung Quốc đang cân nhắc các chính sách kích thích mới cùng mức thâm hụt cao hơn nhằm đạt mục tiêu tăng trưởng
• Chỉ số lạc quan doanh nghiệp nhỏ NFIB tháng 9 của Hoa Kỳ đạt mức 90.8 so với mức 91.3 trước đó

Thị trường:

• EUR dẫn đầu, JPY tụt lại phía sau
• Chứng khoán châu Âu tăng nhẹ; Hợp đồng tương lai S&P 500 tiếp tục đi ngang
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ giảm xuống 4.69%
• Vàng giảm 0.34% xuống 1,855 USD
• Dầu thô WTI giảm 0.4% xuống 86.04 USD
• Bitcoin giảm 0.25% xuống còn 27.527 USD

Chỉ mất chưa đầy một ngày để thị trường toàn cầu phớt lờ cuộc xung đột ở Trung Đông và điều đó vẫn tiếp tục diễn ra trong phiên giao dịch ở châu Âu ngày hôm nay.

Khu vực Châu Âu  đang cố gắng bắt kịp mức tăng ở Phố Wall ngày hôm qua khiến cho các thị trường tăng hơn 1%, mặc dù sự lạc quan đã giảm bớt khi hợp đồng tương lai của chứng khoán Mỹ đi ngang. Điều đó xảy ra khi lãi suất trái phiếu kho bạc hiện đang hồi phục sau khi mở cửa ở mức giá thấp, với lãi suất kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.70%.

Cập nhật tình hình thị trường ngoại hối, đồng bạc xanh hồi phục ngay trong phiên với chỉ số DXY đang ở gần mức 106.06. Hiện tại, đồng đô la chủ yếu đi ngang tích lũy và sẽ ít biến động so với đồng euro, bảng Anh, franc và đô la Canada trong khi đang mạnh hơn so với đồng yên.

Mọi thứ hiện đã trở lại bình thường, đồng nghĩa với việc thị trường sẽ  tập trung vào dữ liệu CPI của Mỹ sẽ được công bố vào cuối tuần này.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm hiện giảm xuống 4.707% sau khi trở lại sau kỳ nghỉ cuối tuần, giảm đáng kể so với mức 4.782% vào cuối ngày thứ Sáu. Con số này còn cao hơn nhiều so với mức mở cửa 4.636% đầu phiên ngày hôm nay. Chúng ta đã thấy chứng khoán đã phớt lờ những lo ngại về cuộc xung đột ở Trung Đông trong phiên giao dịch ngày hôm qua, liệu điều tương tự có thể xảy ra đối với thị trường trái phiếu vào cuối ngày hay không?

Lợi suất trái phiếu chắc chắn là điều nhà đầu tư cần chú ý và điều đó có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường, bất chấp sự phục hồi mạnh mẽ của thị trường chứng khoán. Thị trường có thể sẽ không có những phiên tăng điểm mạnh, đặc biệt là khi dữ liệu CPI của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Năm. Nhưng nếu trái phiếu có tín hiệu sụp đổ, chúng ta có thể chứng kiến đà bán tháo bán tràn sang các thị trường khác trong các phiên tới.

Mỹ:

• Fed giữ nguyên lãi suất như dự kiến tại cuộc họp vừa qua.
• Các dự báo kinh tế vĩ mô đã được điều chỉnh cao hơn do nền kinh tế cho thấy khả năng phục hồi mạnh mẽ hơn nhiều so với dự kiến và Dot Plot cho thấy phần lớn các thành viên vẫn mong đợi một đợt tăng lãi suất khác vào cuối năm nay với số lần cắt giảm lãi suất ít hơn vào năm 2024.
• Chủ tịch Fed Powell tiếp tục khẳng định sự phụ thuộc vào dữ liệu của họ tuy vậy họ vẫn sẽ hành động cẩn trọng .
• Core PCE mới nhất của Hoa Kỳ đúng như kỳ vọng .
• Thị trường lao động tiếp tục vững chắc sau số liệu Báo cáo Thất nghiệp và báo cáo NFP .
• PMI Sản xuất ISM cao hơn mức kỳ vọng trong khi PMI Dịch vụ ISM phù hợp với dự báo cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn kiên cường.
• Thị trường không kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục lãi suất .

Canada:

• BoC giữ nguyên lãi suất ở mức 5,00% như dự báo nhưng vẫn sẵn sàng tăng lãi suất nếu cần thiết.
• Thống đốc BoC Macklem đã có một bài phát biểu chỉ ra khả năng sẽ có một đợt tăng lãi suất nữa.
• Dữ liệu lạm phát cơ bản của Canada đã cao hơn mức kỳ vọng.
• Về phía thị trường lao động, Số liệu gần đây cao hơn mức dự báo với mức tiền lương tiếp tục tăng trưởng, điều mà Thống đốc Macklem cho biết BoC đang theo dõi cẩn thận.
• Thị trường không kỳ vọng BoC sẽ tăng lãi suất trong cuộc họp sắp tới với tỷ lệ cược dao động quanh mức 40%, nhưng ngân hàng trung ương không ngại đưa ra những quyết định khác.

Phân tích kỹ thuật USDCAD - Khung thời gian ngày

 

Trên biểu đồ ngày, cặp USDCAD đã vượt lên trên mức kháng cự quan trọng ở 1.3668, nhưng đã bị bán tháo ngay sau báo cáo việc làm tích cực của Canada. Tín hiệu phân kỳ với chỉ báo MACD đã xuất hiện, tín hiệu cho khả năng đảo chiều. Trong trường hợp này, giá có thể điều chỉnh về đường xu hướng dưới trước khi có lực mua mạnh.

Phân tích kỹ thuật USDCAD - Khung thời gian 4 giờ

 

Trên khung 4 giờ, ngay sau khi giá vượt qua ngưỡng hỗ trợ mạnh quanh mức 1.3660, tín hiệu giảm giá đã trở nên mạnh mẽ hơn. Vùng hỗ trợ hiện tại sẽ là xung quanh mức 1.3550, nơi có mức Fibonacci thoái lui 61.8%. Đó là nơi chúng ta có thể mong đợi giá sẽ bật tăng trở lại và hướng đến các mức giá cao mới.

Phân tích kỹ thuật USDCAD - Khung thời gian 1 giờ

 

Trên biểu đồ 1 giờ, chúng ta có một đường xu hướng giảm kết hợp với đường MA 21 giờ màu đỏ là ngưỡng kháng cự cho xu hướng giảm hiện tại. 

Sự kiện sắp tới

Tuần này thị trường sẽ tập trung vào báo cáo CPI vì đó là điều có thể làm thay đổi kỳ vọng về quyết định lãi suất tiếp theo của FOMC. Hôm nay, chúng ta sẽ xem xét dữ liệu PPI của Hoa Kỳ và sau đó là Biên bản họp FOMC. Ngày mai sẽ là thời điểm công bố báo cáo CPI của Mỹ, đồng thời số liệu về trợ cấp thất nghiệp mới nhất sẽ được công bố. Chúng ta sẽ kết thúc tuần này với báo cáo Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan vào ngày thứ Sáu.

• Hành động của OPEC+ đã giúp giảm biến động trên thị trường dầu mỏ
• Sẽ có một gian hàng tại COP28 để giới thiệu cách các thành viên OPEC xử lý khí thải.
• Họ hy vọng mọi thành viên sẽ có mặt tại COP28.

Tiếp tục là những phát ngôn của Al Ghais với mục đích trấn an về vấn đề Trung Quốc.Tuy vậy, vấn đề này vẫn còn nhiều tồn đọng và chưa được được giải quyết thỏa đáng.

• Số liệu tháng này là 90.8 so với mức 91.3 của tháng 8

Điều này đã đánh dấu 21 tháng liên tiếp chỉ số này ở dưới mức trung bình 49 năm là 98. Đáng chú ý, 23% chủ doanh nghiệp tiếp tục báo cáo rằng lạm phát vẫn là vấn đề lớn nhất của họ trong hoạt động kinh doanh - điều xảy ra tương tự như tháng trước.

Mỹ:

• Fed đã giữ nguyên lãi suất như dự kiến tại cuộc họp vừa qua.
• Các dự báo kinh tế vĩ mô đã được điều chỉnh cao hơn do nền kinh tế cho thấy khả năng phục hồi mạnh mẽ hơn nhiều so với dự kiến và Dot Plot cho thấy phần lớn các thành viên vẫn mong đợi một đợt tăng lãi suất khác vào cuối năm nay với số lần cắt giảm lãi suất ít hơn vào năm 2024.
• Chủ tịch Fed Powell tái khẳng định sự phụ thuộc vào dữ liệu của họ nhưng nói thêm rằng họ sẽ tiến hành cẩn thận.
• Core PCE mới nhất của Hoa Kỳ phù hợp với kỳ vọng khi tình trạng giảm phát tiếp tục ổn định.
• Thị trường lao động vẫn khá vững chắc như đã thấy vào tuần trước với một cú đánh mạnh khác về Báo cáo Thất nghiệp và báo cáo NFP .
• PMI Sản xuất ISM đánh bại kỳ vọng trong khi PMI Dịch vụ ISM phù hợp với dự báo trong một dấu hiệu khác cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn kiên cường.
• Thị trường không kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất nữa.

Nhật Bản:

• BoJ không thay đổi quan điểm ở cuộc họp vừa qua.
• Chỉ số CPI của Nhật Bản cho thấy áp lực lạm phát vẫn ở mức cao với chỉ số cốt lõi dao động ở mức cao nhất trong giai đoạn vừa qua.
• Tỷ lệ thất nghiệp không đạt mức dự báo.
• PMI Sản xuất của Nhật Bản tiếp tục giảm nhưng PMI Dịch vụ vẫn tăng.
• Thống đốc BoJ Ueda nhắc lại rằng họ sẽ không ngần ngại thực hiện các biện pháp nới lỏng bổ sung nếu cần thiết và làm rõ rằng  các nhận xét gần đây về việc “im lặng rút lui” khỏi việc nới lỏng tiền tệ đã bị hiểu sai.
• Chỉ số CPI của Tokyo , được coi là chỉ số chính cho chỉ số CPI quốc gia, tiếp tục giảm mặc dù vẫn cao hơn mục tiêu của BoJ.
• Dữ liệu tiền lương của Nhật Bản tuần trước không đạt kỳ vọng trong khi BoJ muốn thấy mức tăng lương cao hơn.

Phân tích kỹ thuật USDJPY - Khung thời gian ngày

 

Trên biểu đồ ngày, chúng ta có thể thấy rằng cặp USDJPY tuần trước đã vượt qua ngưỡng kháng quan trọng 150.00 trước khi những thông tin về sự can thiệp của Nhật Bản khiến giá giảm mạnh. Hiện tại, Giá đang tích lũy quanh mức 149.00 cho thấy thị trường hiện đang chờ đợi những thông tin rõ ràng hơn. Dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ vẫn đang hỗ trợ xu hướng tăng giá của cặp tiền này.

Phân tích kỹ thuật USDJPY - Khung thời gian 4 giờ

 

Trên biểu đồ 4 giờ, chúng ta có thể thấy rằng thông tin về sự can thiệp đã khiến giá vượt ra khỏi đường xu hướng dưới và sau đó tích lũy quanh vùng 148.8. Tín hiệu phân kỳ lớn của chỉ báo MACD đã xuất hiện, cùng với sự phá vỡ đường xu hướng tới có thể báo hiệu khả năng đảo chiều của cặp tiền này. Mức 145.00 có thể là vùng hỗ trợ tiềm năng sắp tới

Phân tích kỹ thuật USDJPY - Khung thời gian 1 giờ

 

Trên biểu đồ 1 giờ, chúng ta có thể thấy vùng tích lũy giữa mức kháng cự 149.30 và mức hỗ trợ 148.30. Nhà giao dịch cần chú ý đến các vùng giá quan trọng này để xác nhận lại kịch bản giao dịch của mình.

Sự kiện sắp tới

Tuần này thị trường sẽ tập trung vào báo cáo CPI vì đó là điều có thể làm thay đổi kỳ vọng về quyết định lãi suất tiếp theo của FOMC. Hôm nay, chúng ta sẽ xem xét dữ liệu PPI của Hoa Kỳ và sau đó là Biên bản họp FOMC. Ngày mai sẽ là thời điểm công bố báo cáo CPI của Mỹ, đồng thời số liệu về trợ cấp thất nghiệp mới nhất sẽ được công bố. Chúng ta sẽ kết thúc tuần này với báo cáo Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan vào ngày thứ Sáu.

Mỹ:

• Fed đã giữ nguyên lãi suất như dự kiến tại cuộc họp vừa qua.
• Các dự báo kinh tế vĩ mô đã được điều chỉnh cao hơn do nền kinh tế cho thấy khả năng phục hồi mạnh mẽ hơn nhiều so với dự kiến và Dot Plot cho thấy phần lớn các thành viên vẫn mong đợi một đợt tăng lãi suất khác vào cuối năm nay với số lần cắt giảm lãi suất ít hơn vào năm 2024.
• Chủ tịch Fed Powell tiếp tục khẳng định sự phụ thuộc vào dữ liệu của họ tuy vậy họ vẫn sẽ hành động cẩn trọng .
• Core PCE mới nhất của Hoa Kỳ đúng như kỳ vọng .
• Thị trường lao động tiếp tục vững chắc sau số liệu Báo cáo Thất nghiệp và báo cáo NFP .
• PMI Sản xuất ISM cao hơn mức kỳ vọng trong khi PMI Dịch vụ ISM phù hợp với dự báo cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn kiên cường.
• Thị trường không kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục lãi suất .

Vương quốc Anh:

• BoE giữ nguyên lãi suất ở cuộc họp vừa qua.
• Ngân hàng trung ương đang thiên về việc giữ lãi suất “cao hơn trong dài hạn” nhưng vẫn để ngỏ khả năng thắt chặt hơn nữa nếu áp lực lạm phát tiếp tục gia tăng.
• Dữ liệu kinh tế quan trọng như báo cáo việc làm mới nhất cho thấy mức tăng lương rất cao mặc dù tỷ lệ thất nghiệp ngày càng tăng. Ngoài ra, chỉ số CPI mới nhất của Vương quốc Anh thấp hơn mức dự báo.
• PMI mới nhất của Vương quốc Anh thể hiện sự đình trệ, đặc biệt là trong lĩnh vực Dịch vụ.
• Phần lớn các thành viên BoE đang nghiêng về việc giữ lãi suất cao hơn trong thời gian sắp tới.
• Thị trường cũng không kỳ vọng BoE sẽ tiếp tục tăng lãi suất.

Phân tích kỹ thuật GBPUSD - Khung thời gian ngày

 

Trên biểu đồ hàng ngày, chúng ta có thể thấy rằng cặp GBPUSD cuối cùng đã bật lên gần ngưỡng 1.20 và hiện đang tiến đến vùng kháng cự quan trọng là 1.2310 - vùng giao nhau giữa mức Fibonacci thoái lui 38.2% cùng đường xu hướng xuống. Mức hỗ trợ tiềm năng là vùng giá 1.18.

Phân tích kỹ thuật GBPUSD - Khung thời gian 4 giờ

 

Trên biểu đồ 4 giờ, chúng ta có thể thấy tín hiệu phân kỳ với chỉ báo MACD, thường báo hiệu tín hiệu đảo chiều. Nếu giá vượt lên trên đường xu hướng giảm, chúng ta sẽ có tín hiệu xác nhận về sự đảo chiều và giá có thể tiếp tục tăng đến các vùng giá cao hơn.

Phân tích kỹ thuật GBPUSD - Khung thời gian 1 giờ

 

Trên biểu đồ 1 giờ, chúng ta có một số vùng giá quan trọng. Phe mua nên chờ đợi giá đi vào vùng giá quanh 1.2180 để có vị thế tốt hơn trước khi giá có thể tăng lên mức kháng cự 1.2310. Trong trường hợp giá phá vỡ vùng 1.2180, chúng ta nên mở vị thế bán với vùng giá mục tiêu ở mức 1.1839.

Sự kiện sắp tới

Tuần này thị trường sẽ tập trung vào báo cáo CPI vì đó là điều có thể làm thay đổi kỳ vọng về quyết định lãi suất tiếp theo của FOMC. Hôm nay, chúng ta sẽ xem xét dữ liệu PPI của Hoa Kỳ và sau đó là Biên bản họp FOMC. Ngày mai sẽ là thời điểm công bố báo cáo CPI của Mỹ, đồng thời số liệu về trợ cấp thất nghiệp mới nhất sẽ được công bố. Chúng ta sẽ kết thúc tuần này với báo cáo Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan vào ngày thứ Sáu.

Trong phiên ngày hôm nay, EUR/USD đã tăng từ khoảng 1.0570 lên 1.0603 trong khi GBP/USD cũng tăng từ 1.2230 lên 1.2270 trong ngày. Điều này xảy ra khi sức mạnh của đồng đô la dần suy yếu sau những phản ứng thận trọng thái quá của thị trường cũng như các tín hiệu phục hồi sau phiên giao dịch ngày hôm qua của Chứng khoán Mỹ.

 

USD/JPY cũng đã giảm nhẹ từ 149.05 xuống 148.89 trong khi AUD/USD hiện tăng 0.05% lên 0.6414.