• NZD mạnh nhất, EUR yếu nhất nhóm tiền tệ chính
• Chứng khoán châu Âu biến động trái chiều. Hợp đồng tương lai S&P 500 đi ngang
• Vàng tăng 0.38% trong ngày, hiện ở 1,928.76 USD
• Dầu thô WTI tăng 1.6% lên 70.91 USD
• Bitcoin giảm 0.3% xuống 31,040 USD

Khẩu vị rủi ro ảm đạm trong ngày nghỉ Lễ Quốc khánh của Mỹ. Nhìn chung, các loại tiền tệ chính ít biến động ngoại trừ AUD tăng sau khi RBA quyết định giữ nguyên lãi suất:

• AUD/USD ban đầu giảm từ 0.6680 xuống 0.6645 trước khi phục hồi về khoảng 0.6690 hiện tại. 
• EUR/USD đang bám sát ngưỡng 1.0900
• USD/JPY giảm 0.2% xuống khoảng 144.30-40 trong phần lớn thời gian của phiên Âu

Việc bổ nhiệm ông Phan Công Thắng làm Bí thư Đảng ủy PBoC được cho là bước đầu tiên trong quá trình đưa ông trở thành Thống đốc PBoC thay Dịch Cương - người đã phụ trách ngân hàng trung ương của Trung Quốc kể từ năm 2018.

Việc cải tổ diễn ra trong thời điểm mà quá trình phục hồi hậu Covid ở Trung Quốc gần như đã dừng lại hoàn toàn, đồng nhân dân tệ đang chịu áp lực và Bắc Kinh đang đưa ra một loạt các biện pháp nhằm thắt chặt sự kiểm soát của mình đối với lĩnh vực tài chính.

Theo các nguồn tin của Reuters, việc bổ nhiệm ông Phàn Công Thắng cho thấy mối lo ngại ngày càng tăng trong giới lãnh đạo đất nước về rủi ro hệ thống trong lĩnh vực tài chính cũng như nỗ lực của Bắc Kinh trong việc củng cố quyền lực và định hướng chính sách nhằm đảm bảo tính liên tục của lập trường chính sách tiền tệ hiện tại.

Lạm phát giá lương thực ở Anh đã tăng với tốc độ nhanh nhất trong 45 năm vào tháng Tư trước khi giảm trở lại khoảng 14.6% trong tháng 6. Dù lạm phát giá lương thực giảm so với mức 18.3% trong tháng 5, nhưng nhìn chung đây vẫn là một vấn đề lớn. Tuy nhiên, Sainsbury cho biết:

"Những sản phẩm tăng giá chủ yếu là thực phẩm tươi sống, còn lại giá bắt đầu giảm. Các sản phẩm đóng gói cần mất nhiều thời gian đi qua các đơn vị cung cấp, do đó giá có thể giảm chậm hơn các mặt hàng khác."

Tuy nhiên, giá đến tay người tiêu dùng thực sự giảm mới là sự thay đổi có ý nghĩa đối với các hộ gia đình ở Vương quốc Anh và cuộc khủng hoảng chi phí sinh hoạt.

 

• Để thiết lập sự cân bằng bền vững hơn giữa cung và cầu trong nền kinh tế và sẽ tiếp tục làm như vậy
• Trước tình hình này và sự không chắc chắn xung quanh triển vọng kinh tế, RBA đã quyết định giữ nguyên lãi suất trong tháng này.
• Điều này sẽ cung cấp thời gian để đánh giá tác động của việc tăng lãi suất cho đến nay và triển vọng kinh tế
• Lạm phát tại Úc đã qua đỉnh
• Tăng trưởng trong nền kinh tế Úc đã chậm lại và các điều kiện trong thị trường lao động đã giảm bớt
• Có thể cần thắt chặt hơn nữa chính sách tiền tệ
• Quyết định giữ lãi suất ổn định cung cấp thêm thời gian để đánh giá lại tình trạng của nền kinh tế
• RBA kiên quyết đưa lạm phát trở lại mục tiêu

• Quyết định mang tính chính trị cao. Khi sự tức giận của người dân đối với một đồng yên suy yếu và kéo theo đó là chi phí sinh hoạt tăng cao, điều đó sẽ gây áp lực buộc chính quyền phải phản ứng.
• Tuy nhiên, trong khi lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2% của BOJ, áp lực của công chúng đã giảm xuống khi giá nhiên liệu và hàng hóa toàn cầu giảm so với mức đỉnh của năm ngoái.
• Nếu đồng yên tiếp tục giảm giá sâu và thu hút sự phẫn nộ của giới truyền thông và người dân, cơ hội để BoJ can thiệp sẽ trở lại.

 

Người đứng đầu Cơ quan Năng lượng Nguyên tử Quốc tế là Tổng Giám đốc Rafael Mariano Grossi. Phát biểu tại Tokyo:

• Nói rằng sẽ thảo luận về chương trình hạt nhân của Iran tuy nhiên kết cục ra sao thì vẫn còn là một ẩn số 
• và cũng thảo luận về Bắc Triều Tiên
• Vẫn có khả năng xảy ra sự cố tại cơ sở hạt nhân Ukraine

Grossi đang ở Nhật Bản để trình bày đánh giá về kế hoạch của Tokyo trong quá trình xả nước đã qua xử lý từ nhà máy hạt nhân Fukushima ra biển.

 

Hôm nay là ngày lễ Độc lập của Hoa Kỳ, ngày 4 tháng 7.

Các thị trường sẽ đóng cửa trong ngày hôm nay:

• giao dịch chứng khoán
• trái phiếu
• FX (FX không bao giờ đóng cửa hoàn toàn nhưng nó sẽ không đáng kể về mặt thanh khoản)

Bộ trưởng tài chính Nhật Bản Suzuki cho biết giữ liên lạc chặt chẽ với Mỹ ở cấp thứ trưởng về ngoại hối

Nhật Bản tiếp tục chỉ can thiệp bằng lời nói chứ chưa có hành động nào cụ thể.

 

• Giá đóng cửa trước đó: 7.2450.
• PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ reverse repos kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.9%
• 219 tỷ nhân dân tệ của reverse repos sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một ngày ròng 217 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Quyết định chính sách tháng 7 của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ được công bố vào lúc:

• 14:30 theo giờ Sydney:
• 04:30 GMT hay 11:30 theo giờ Việt Nam
• 00:30 theo giờ Mỹ

Trong số 32 nhà kinh tế được Bloomberg khảo sát, 13 người kỳ vọng lãi suất sẽ tăng 25bp lên 4.35%, trong khi có tới 19 người (bao gồm cả chúng tôi) kỳ vọng lãi suất giữ nguyên ở mức hiện tại là 4.1%. Nguyên nhân là do:

• RBA đã tăng lãi suất vào tháng 6 với các dữ liệu trái chiều. Các đợt thắt chặt liên tiếp có vẻ là quá nhiều với lãi suất hiện tại đã ở mức cao.
• Hơn nữa, dữ liệu lạm phát gần đây thấp nhiều so với dự kiến, và nếu quyết định của tháng trước bị lạm phát cao hơn dự kiến đánh báo, thì quyết định của tháng này sẽ không dẫn đến thay đổi nào theo logic tương tự.
• Cuối cùng, sẽ có nhiều cơ hội tốt hơn để RBA tăng lãi suất trong những tháng tới nếu điều đó vẫn cần thiết, bao gồm cả quyết định chính sách tháng 9 do RBA có thể đánh giá tác động của việc tăng giá điện trong tháng 7 và điều này sẽ được phản ánh trong báo cáo CPI tháng 9. Ngoài ra, sau khi công bố CPI tháng 7 sẽ rất khó để chứng kiến một số yếu tố làm tăng lạm phát trong Q3 trước khi nó giảm trở lại vào cuối năm nay.

Trung Quốc sẽ hạn chế xuất khẩu các sản phẩm và vật liệu có chứa các kim loại gali và gecmani - thành phần rất quan trọng đối với việc sản xuất chất bán dẫn, trạm di động 5G và tấm pin mặt trời.

Có khả năng giá của kim loại này sẽ tăng lên trong thời gian tới và điều này sẽ khuyến khích gia tăng sản xuất bên ngoài Trung Quốc dù sẽ mất thêm thời gian.

Thứ trưởng Bộ Tài chính Nhật Bản phụ trách các vấn đề quốc tế Masato Kanda đã có cuộc trò chuyện với giới truyền thông vào đầu ngày tại Tokyo, cho biết các nhà chức trách Nhật Bản đã gần như hàng ngày đều liên hệ với Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Janet Yellen và các cơ quan có thẩm quyền ở nước ngoài khác về các vấn đề tiền tệ và thị trường tài chính rộng lớn hơn.

Trước đó: 

• Thứ trưởng Bộ Tài chính Nhật bản Kanda (quan chức phụ trách các vấn đề quốc tế của Bộ Tài chính Nhật Bản) sẽ là người chính thức chịu trách nhiệm chỉ đạo Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) can thiệp vào thị trường ngoại hối.
• Kanda cho biết ông đang liên lạc với nhiều quốc gia khác nhau, bao gồm cả Hoa Kỳ để thảo luận về các biến động tiền tệ .
• Luôn có khả năng bán USD/JPY vì sự can thiệp không chỉ được thực hiện bởi BoJ mà còn đến từ các NHTW khác như ECB và Fed - một sự can thiệp mang tính phối hợp. Tuy nhiên, trường hợp này ít có khả năng xảy ra hơn so với việc BoJ đơn phương can thiệp vào FX.

Cập nhật USD/JPY: bắt đầu tăng cao hơn 

Tuyên bố của Bộ Tài chính Hoa Kỳ nói rằng Bộ trưởng Yellen đã có một cuộc thảo luận thẳng thắn và hiệu quả với đại sứ Trung Quốc hôm nay. 

• Bộ trưởng Tài chính Yellen đã đưa ra các vấn đề đáng lo ngại và nhấn mạnh tầm quan trọng trong mối quan hệ hợp tác song phương giữa hai nước.

Được biết, Bộ trưởng Tài chính Yellen sẽ đến Trung Quốc để họp từ ngày 6 đến ngày 9 tháng 7.

Trong một báo cái từ giữa tháng trước, Kho bạc Hoa Kỳ cho biết không có đối tác thương mại lớn nào của nước này bị liệt vào danh sách thao túng FX. Và trong báo cáo nửa cuối năm 2023, Nhật Bản một lần nữa bị loại khỏi danh sách thao túng tiền tệ của Bộ Tài chính Hoa Kỳ. 

Mặc dù việc có tên trong danh sách sẽ không và thực sự đã không ngăn được Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) can thiệp vào sự suy yếu của đồng yên, nhưng không có tên trong danh sách giám sát được cho là một tín hiệu tích cực đối với các nhà chức trách Nhật Bản, hỗ trợ BoJ mua vào JPY mà không chịu sự phản đối mạnh mẽ của Bộ Tài chính Hoa Kỳ.

Cập nhật FX: USD/JPY hầu như không di chuyển sau tin tức này.

Biên bản cuộc họp FOMC của Cục Dự trữ Liên bang tháng 6 sẽ được công bố vào thứ Tư ngày 4 tháng 7, vào lúc:

• 14:00 theo giờ Mỹ
• 18:00 GMT - 23:00 theo giờ Việt Nam

Tóm lại, xem trước các suy nghĩ thông qua BMo:

• Biên bản sẽ giúp điều chỉnh các kỳ vọng xung quanh việc tăng lãi suất vào tháng 7 và triển vọng lãi suất vượt ngưỡng 5.75% được đưa ra bởi SEP
• Cuộc tranh luận giữa việc tăng hay không tăng lãi suất đang tiến đến trạng thái cân bằng hơn và Biên bản cuộc họp sẽ tiết lộ lập trường cụ thể của các nhà hoạch định chính sách, thúc đẩy kỳ vọng của thị trường về triển vọng lãi suất.
• Chúng tôi hy vọng Biên bản sẽ giải quyết việc không có bằng chứng nào chỉ ra ảnh hưởng quan trọng sau các biến động của khu vực ngân hàng và nhấn mạnh tầm quan trọng của việc thắt chặt hơn vì chúng ta mới chỉ ở giai đoạn đầu của việc cảm nhận độ trễ chính sách như cách chúng ta nhận được tín hiệu từ chủ tịch Fed Powell trong các cuộc họp báo trước đó tại Điện Capitol và Bồ Đào Nha tuần trước.
• Khi đánh giá về sự cân bằng trong quan điểm chính sách tại về Ủy ban, điều đáng chú ý là ngay cả Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee - một trong những cử tri ôn hòa nhất trong FOMC và là người kiên trì ủng hộ việc cần kiên nhẫn hơn trong việc đánh giá các tác động của việc thắt chặt chính sách, cũng không chắc chắn về việc có ủng hộ tăng lãi suất vào tháng Bảy hay không.
• Trong bối cảnh thị trường ủng hộ mạnh mẽ mức tăng 25bp vào cuối tháng này, việc Goolsbee không thể loại trừ khả năng tăng lãi suất chính sách đã củng cố "câu thần chú" về sự phụ thuộc vào dữ liệu và lạm phát đã cho thấy xu hướng giảm rõ rệt.
• Các nhà hoạch định chính sách đã liên tục nhấn mạnh rằng lạm phát dịch vụ có rất ít dấu hiệu giảm bớt, mặc dù vào thứ Sáu tuần trước Chủ tịch Goolsbee đã cho biết "Điều mà mọi người nên chú ý trước mắt là giá cả hàng hóa."

Cuộc họp chính sách tiếp theo của FOMC sẽ diễn ra vào ngày 25 và 26 tháng 7. Báo cáo CPI ngày 12 tháng 7 sẽ là một dữ liệu lớn trước cuộc họp - như đã đề cập ở trên về lạm phát dịch vụ.