• Dữ liệu tăng trưởng tiền lương Úc quý 4/2023: +0.9% q/q; +4.2% y/y
• Dự kiến: +0.9% q/q; +4.1% y/y
• Trước đó: +1.3% q/q; +4.0% y/y

Ngân hàng Dự trữ Úc dự báo rằng khi tăng trưởng kinh tế chậm lại, các điều kiện trên thị trường lao động sẽ dần nới lỏng, dẫn đến tốc độ tăng trưởng tiền lương chậm lại ở mức khiêm tốn.

Dữ liệu thương mại của Nhật Bản vào tháng 1 năm 2024:

• Cán cân thương mại: thâm hụt 1758.3 tỷ Yên
• Dự kiến: thâm hụt 1925.9 tỷ. Trước đó: thặng dư 62.1 tỷ yên
• Xuất khẩu: 11.9%
• Dự kiến: 9.5%. Trước đó: 9.8%
• Nhập khẩu: -9.6%
• Dự kiến: -8.4%. Trước đó: -6.8%

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ. Nasdaq Composite giảm 0.92%, trong khi S&P 500 giảm 0.6% và Dow Jones giảm 0.17%. Nasdaq và S&P500 giảm mạnh khi Nvidia giảm hơn 4% trong bối cảnh khẩu vị rủi ro ảm đạm, các nhà đầu tư chờ đợi gã khổng lồ chip công bố kết quả kinh doanh hàng quý. Mọi con mắt hiện đang đổ dồn vào công bố biên bản cuộc họp của FOMC vào rạng sáng mai.

• Dow Jones: -0.17%
• S&P 500: -0.60%
• Nasdaq: -0.92%

Trên thị trường FX, USD suy yếu khi lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt giảm. DXY giảm 0.31% xuống 104.04. NZD mạnh nhất, CAD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. CAD chịu áp lực khi CPI Canada thấp hơn dự kiến và giá dầu giảm. USDCAD tăng 0.25%, đóng cửa ở 1.3524. AUD, NZD được hưởng lợi sau quyết định cắt giảm LPR kỳ hạn 5 năm của PBOC. AUDUSD tăng 0.16% lên 0.6548 trong khi NZDUSD tăng 0.24%, đóng cửa ở 0.6165.

• Chỉ số DXY -0.31%
• EURUSD +0.27%
• GBPUSD +0.24%
• AUDUSD +0.16%
• NZDUSD +0.24%
• USDJPY -0.07%
• USDCHF -0.01%
• USDCAD +0.25%

Vàng tăng $6 lên $2,024 trong bối cảnh USD và lợi suất trái phiếu kho bạc giảm. Bitcoin đi ngang quanh mức $52K. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm 2bps xuống 2.28%. Giá dầu thô WTI giảm hơn 1%, tương đương $1.26 xuống $77.21/ thùng sau khi chạm mức đỉnh 3 tháng vào tuần trước.

Lịch kinh tế Mỹ trong tuần này khá trống và các nhà giao dịch có thể sẽ chuyển hướng sang theo dõi các báo cáo thu nhập. Sự kiện quan trọng nhất trong tuần là báo cáo hàng quý của Nvidia, dự kiến được công bố vào thứ Tư. Thị trường quyền chọn đang dự báo giá cổ phiếu của Nvidia sẽ biến động khoảng 11%.

Goldman Sachs lưu ý rằng trong hai báo cáo thu nhập trước đó, mặc dù kết quả vượt xa dự kiến với mức tăng EPS từ 20-30%, giá cổ phiếu của Nvidia vẫn không tăng vào ngày hôm sau. Đây là một tình huống rủi ro và một số nhà đầu tư đang bán ra cổ phiếu, khiến giá giảm 5% trong phiên giao dịch hôm nay.

Những thông tin về thu nhập doanh nghiệp đã dẫn đến đợt bán tháo rộng rãi trong lĩnh vực công nghệ, khiến chỉ số Nasdaq giảm 1.2% mặc dù lợi suất trái phiếu kho bạc giảm.

Ở một diễn biến khác trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu của Home Depot giảm 1.3% hôm nay do đưa ra dự báo doanh thu yếu, trong khi cổ phiếu của Wal-Mart lại tăng 5.7%. Điều này cho thấy bức tranh trái chiều về tình hình chi tiêu của người tiêu dùng Mỹ.

Khi nào chu kỳ cắt giảm lãi suất của Fed sẽ bắt đầu?

Đây là câu hỏi đang được quan tâm hàng đầu của các nhà đầu tư và chuyên gia kinh tế. Tất cả chúng ta đều đang chờ đợi dữ liệu kinh tế mới và phát biểu của các quan chức Fed, nhưng điều đó không ngăn cản việc đưa ra các dự đoán.

Thị trường đang hoàn toàn dự đoán về việc cắt giảm lãi suất vào ngày 12 tháng 6, nhưng các nhà kinh tế lại không chắc chắn như vậy.

Cuộc thăm dò mới nhất của Reuters với 104 nhà kinh tế cho thấy việc cắt giảm lãi suất trong quý 2 có thể xảy ra, nhưng hiện nay phần lớn đều cho rằng cuộc họp vào ngày 12 tháng 6 là kịch bản cơ bản, tăng từ 45% trước đó. Điều này chủ yếu là do những người dự đoán việc cắt giảm sớm hơn hiện đã lùi kỳ vọng lại.

So với trước đó, hiện không có nhà kinh tế nào dự đoán việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 (từ 12% giảm xuống 0%), trong khi 31% dự đoán cắt giảm vào tháng 5 (so với 37% dự đoán cắt giảm vào tháng 3 hoặc tháng 5 trước đó).

Deutsche Bank cho biết hôm nay:
"Chúng tôi đã đề cập trong một thời gian rằng thời điểm chính xác của chu kỳ nới lỏng của Fed không quá quan trọng đối với đồng đô la. Thay vào đó, điều quan trọng là lãi suất cuối kỳ và tổng lượng cắt giảm được định giá so với các ngân hàng trung ương khác."

Deutsche Bank lập luận rằng việc thị trường định giá lãi suất cuối kỳ của Fed cao hơn lẽ ra sẽ hỗ trợ đồng đô la, nhưng rõ ràng thị trường chưa sẵn sàng để suy nghĩ về điều đó.

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ mở cửa giảm đầu phiên giao dịch. Đây là lần đầu tiên các chỉ số này giảm sau 6 tuần tăng liên tiếp.

Thị trường hiện tại đang cho thấy:

• EUR/USD đã tích lũy đà tăng và vượt qua mức 1.0800 vào thứ Ba, hiện đang giao dịch ở mức 1.0837
• Đồng USD đang gặp khó khăn trong việc tìm kiếm nhu cầu khi điều kiện giao dịch trở lại bình thường sau kỳ nghỉ lễ dài ở Mỹ. Điều này góp phần thúc đẩy đà phục hồi của cặp tiền này.

• Đồng đô la Mỹ tiếp tục giảm sâu trong phiên giao dịch hôm nay trước giờ mở cửa phiên Mỹ đầu tiên của tuần.
• Chỉ số DXY phá vỡ ngưỡng 104, hiện đang giao dịch ở mức 103.906

Động thái mới nhất trên thị trường có vẻ liên quan nhiều đến PBOC hơn so với Ngân hàng Trung ương Canada, nhưng thị trường đang có tâm lý mua trái phiếu ngắn hạn khi tuần giao dịch bắt đầu. Điều này dẫn đến việc bán tháo đồng đô la Mỹ trên diện rộng, và đà bán tháo này đã tăng tốc trong nửa giờ qua. Báo cáo lạm phát yếu của Canada cũng có thể góp phần củng cố thêm nhận định rằng làn sóng lạm phát đang bắt đầu suy yếu.

Vàng đang hưởng lợi trong phiên giao dịch hôm nay, tăng $12 lên mức đỉnh của phiên là 2,030 USD, đây là mức cao nhất kể từ ngày 12 tháng 2. Sự suy yếu của đồng Nhân dân tệ sau khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) cắt giảm lãi suất MLF hôm nay là động lực cho các thị trường mới nổi và vàng, mặc dù điều này không được phản ánh rõ ràng trong mức tăng ảm đạm của thị trường chứng khoán Trung Quốc hôm nay.

Đồng euro hưởng lợi từ biến động mới nhất của đồng đô la Mỹ, tăng 45 pip lên 1.0821 trong ngày. Đây là mức cao nhất kể từ ngày 2 tháng 2.

Các nhà giao dịch cần theo dõi chặt chẽ thị trường chứng khoán khi mở cửa. Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 15 điểm, nhưng lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn ngắn giảm 6.5 điểm cơ bản cùng với sự suy yếu của đồng USD, có thể sẽ kích hoạt một đợt mua vào thăm dò giá.

• Tháng trước: -3.7
• Philadelphia cho biết chỉ số hoạt động kinh doanh phi sản xuất là -8.8 so với -3.7 trong tháng 1
• Chỉ số hoạt động kinh doanh cấp doanh nghiệp: 0.8 trong tháng 2 so với 6.8 trong tháng 1
• Số lượng đơn đặt hàng mới: -4.7 so với +1.9 trong tháng 1
• Việc làm: 9.1 so với 13.9 tháng 1
• Chỉ số chi phí lương và phúc lợi: 34.4 so với 37.9 trong tháng 1
• Doanh số hoặc doanh thu: 7.7 so với 7.5 tháng trước
• Đơn hàng tồn đọng: -0.5 so với 1.0 vào tháng trước
• Hàng tồn kho: 9.1 so với 2.4 tháng trước
• Giá mua: 30.3 so với 33.8 tháng trước
• Giá bán: 2.0 so với 5.1 vào tháng trước
• Tuần làm việc trung bình: -4.7 so với 8.0 vào tháng trước
• Chi tiêu vốn cho nhà máy vật chất: 2.9 so với 1.1 tháng trước
• Chi tiêu vốn cho thiết bị và phần mềm: 10.7 so với 21.9 tháng trước

• Trước đó: 3.4% y/y
• CPI m/m: 0.0% so với +0.4% dự kiến

Các thông số lõi:

• CPI Ngân hàng Canada lõi y/y: 2.4% so với 2.6% trước đó
• CPI Ngân hàng Canada lõi m/m: +0.1% so với -0.5% trước đó
• CPI lõi MoM SA % so với +0,1% trước đó
• Trim: 3.4% so với 3.7% trước đó
• Median: 3.3% so với 3.6% trước đó
• Common: 3.4% so với 3.9% trước đó

Số liệu chính của tháng 1 năm 2023 đã giảm, giúp ích cho con số tổng thể, nhưng lại ảnh hưởng tiêu cực đến chỉ số lõi.

Mặc dù không có sự hỗ trợ từ dữ liệu lạm phát, đồng đô la Canada vẫn giảm trên diện rộng. Điều này sẽ tạo thêm khoảng trống cho Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) để giảm lãi suất sớm hơn. Nếu khôn ngoan, BoC không nên chần chừ. Kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 đã tăng lên 27% so với mức 19% trước khi công bố dữ liệu, trong khi kỳ vọng cuối năm tăng lên 76 điểm cơ bản so với mức 64 điểm cơ bản trước đó.

Đi sâu vào chi tiết, giá xăng giảm 4.0% trong tháng 1, trong khi giá vé máy bay (-14.3% theo tháng) và các tour du lịch cũng góp phần giảm CPI. Trên cơ sở hàng năm, giá điện thoại di động giảm 16.4%.

Các tin chính:

• Đồng đô la Mỹ giảm nhẹ trong phiên giao dịch sáng tại châu Âu
• Thống đốc BOE Bailey: BOE không cần lạm phát quay trở lại mục tiêu trước khi cắt giảm lãi suất; Không thể nói khi nào thì cắt giảm lãi suất hoặc sẽ cắt giảm lãi suất bao nhiêu
• Quan chức BOE Broadbent: Không đồng ý rằng tất cả bằng chứng đều hướng tới việc cắt giảm lãi suất
• Goldman Sachs hiện kỳ vọng BOE sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 6, thay vì tháng 5 như dự kiến trước đó.
• Dữ liệu tiền lương Khu vực đồng Euro giảm nhẹ trong quý 4 năm 2023.
• Số dư tài khoản vãng lai tháng 12 của Khu vực đồng Euro là 31.9 tỷ euro so với 24.6 tỷ euro trước đó.
• Thặng dư thương mại tháng 1 của Thụy Sĩ là 4.74 tỷ franc Thụy Sĩ so với 1.25 tỷ franc Thụy Sĩ trước đó.
• Nhật Bản tuyên bố luôn duy trì liên lạc với các quốc gia khác trong trường hợp can thiệp thị trường ngoại hối.

Thị trường:

• AUD và NZD dẫn đầu đà tăng, USD yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu hầu hết đều tăng; Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.3%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ giảm 2.2 điểm cơ bản xuống 4.273%
• Vàng tăng 0.5% lên 2,026.73 USD
• Dầu thô WTI giảm 0.9% xuống 77.45 USD
• Bitcoin tăng 0.6% lên 52,213 USD

Phiên giao dịch diễn ra khá thận trọng và yên ắng trong khi thị trường chờ đợi Phố Wall mở cửa trở lại sau kỳ nghỉ lễ dài ở Mỹ.

Đồng đô la Mỹ giảm cùng với lợi suất trái phiếu, với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4.27%. Điều này khiến tỷ giá USD/JPY giảm từ khoảng 150.40 ở châu Á xuống còn 150.07 hiện tại.

Trong khi đó, đồng USD gặp khó khăn trên các thị trường khác. EUR/USD tăng từ 1.0770 lên 1.0800 và các đồng tiền hàng hóa cũng tăng mạnh so với đồng bạc xanh. AUD/USD tăng 0.4% lên 0.6565 trong ngày, NZD/USD cũng tăng 0.4% lên 0.6175.

Bên cạnh đó, GBP/USD ổn định hơn quanh mức 1.2600 khi các nhà hoạch định chính sách của BOE bắt đầu chuyển hướng cuộc thảo luận sang khả năng cắt giảm lãi suất trong những phát biểu mới nhất của họ hôm nay.

Dữ liệu tiền lương quý 4 năm 2023 của Khu vực Euro không thực sự tác động đáng kể đến đồng Euro. Nguyên nhân là do các nhà giao dịch và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đang tập trung nhiều hơn vào các số liệu của quý 1 năm 2024, dự kiến ​​sẽ được công bố vào khoảng tháng 5.

Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện đang giảm 0.3%, cho thấy thị trường Mỹ có thể sẽ mở cửa thận trọng. Tuy nhiên, khi các nhà giao dịch Mỹ tham gia thị trường, chúng ta sẽ thấy điều đó ảnh hưởng như thế nào đến diễn biến thị trường hôm nay.

• Đồng đô la Úc tiếp tục đà tăng vào thứ Ba nhờ đồng đô la Mỹ suy yếu.
• Chỉ số ASX 200 của Úc giảm nhẹ, gây áp lực lên đồng đô la Úc.
• Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) duy trì LPR một năm ở mức 3.45% nhưng giảm LPR năm năm xuống 25 điểm cơ bản.
• USD đã mất đà tăng trong ngày do lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm.

Nhận định bổ sung của Thống đốc BoE, Andrew Bailey:

• "Tôi cảm thấy thoải mái với các dự báo cắt giảm lãi suất của thị trường."

Đồng đô la Mỹ tiếp tục là đồng tiền có hiệu suất tốt nhất trong nhóm G10 trong năm nay. Các nhà kinh tế tại Danske Bank phân tích triển vọng của đồng bạc xanh:

• Lý do chính khiến chúng tôi lạc quan về đồng USD, xoay quanh việc thị trường giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất sớm, về cơ bản đã không còn ảnh hưởng quá nhiều. Tuy nhiên, điều đó không khiến chúng tôi bi quan hơn về USD trong ngắn hạn.
• Chúng tôi duy trì quan điểm mua vào USD trong những tuần tới.

Phát biểu của Phó Thống đốc BOE, Ben Broadbent:

• Tăng trưởng lương, lạm phát dịch vụ đang gấp đôi so với mục tiêu lạm phát

Sẽ không có sự thay đổi đáng kể nào trong quan điểm của BoE này cho đến khi chúng ta đến đúng thời điểm hạ lãi suất, có thể vào khoảng tháng 5/2023.

Đồng đô la Mỹ giảm nhẹ hôm nay, giúp vàng có thêm động lực phục hồi. Kim loại quý tăng lên mức 2,026 USD, xóa bỏ hoàn toàn mức giảm sau dữ liệu CPI Mỹ tuần trước và hiện chỉ giảm 0.6% so với đầu tháng.

Sự biến động của giá vàng đầu năm phản ánh những thay đổi lớn trong dự đoán của thị trường về việc cắt giảm lãi suất của NHTW. Có thể nói rằng, đây là tin tốt cho kim loại quý trong bức tranh tổng thể. Tuy nhiên, vẫn có thể tồn tại một số lo ngại về mặt phân tích kỹ thuật và đà tăng có thể bị hạn chế gần mức kháng cự của đường xu hướng là 2,053 USD.

Những nhận định bổ sung của thống đốc BoE trong phiên điều trần hôm nay:

• Gần đây mọi người đang tập trung quá nhiều vào khả năng suy thoái kinh tế tại Anh thay vì sự tích cực trong trong thị trường lao động nội địa.

Lập trường của BoE là giữ nguyên trạng chính sách hiện tại. Do đó, họ sẽ đưa ra bất kỳ thông điệp nào hỗ trợ điều đó. 

Trong phiên điều trần trước Ủy ban Tài chính Anh hôm nay, thống đốc BoE Andrew Bailey cho biết nền kinh tế Anh đang ở trạng thái toàn dụng nhân công và đã cho thấy những dấu hiệu phục hồi rõ ràng.

Một vài ý chính trong bài phát biểu:

• "Chúng tôi đang nhìn xa hơn giai đoạn hiện tại và dự kiến rằng chỉ số CPI sẽ quay trở lại mục tiêu trong năm nay."
• "Chúng tôi đang thấy một số dấu hiệu cho thấy tăng trưởng lương cùng với lạm phát tổng thể đang giảm dần"
• "Chúng tôi không cần lạm phát quay trở lại mục tiêu trước khi tiến hành cắt giảm lãi suất."

Hiện EUR/USD đang có mức tăng 30 pip trong ngày và tiếp cận mức đỉnh cũ 1.0803:

• Dữ liệu của ECB cho thấy mức tăng lương là 4.5% so với cùng kỳ, giảm nhẹ so với mức tăng 4.7% trong quý trước. Điều này phù hợp với kỳ vọng chung như đã lưu ý trước đây. 
• Tuy nhiên, vấn đề chính bây giờ là ECB muốn kiểm soát thông điệp này như thế nào và có vẻ như họ  muốn chờ đợi dữ liệu quý 1 năm 2024 trước khi xác nhận bất kỳ thay đổi về chính sách nào.

• Theo ECB, tăng trưởng tiền lương của khu vực trong quý 4 đạt mức 4.5% (Trước đó: 4.7%)
• Ngoài ra, sản lượng ngành xây dựng tại khu vực Eurozone tăng 0.8% so với tháng trước (Trước đó: -0.98%)

Thị trường Mỹ mở cửa trở lại hôm nay sau một phiên thứ Hai nhạt nhòa của thị trường toàn cầu. Dưới đây là nhận định của các chuyên gia tại ING:

• Thị trường không mấy ấn tượng với việc Trung Quốc hạ lãi suất: Trung Quốc một lần nữa trở thành tâm điểm khi PBOC giảm lãi suất LPR kỳ hạn 5 năm 0.25% - mức cắt giảm lớn nhất kể từ năm 2019, xuống mức 3.95%. Mặc dù việc nới lỏng tiền tệ thường có tác động lớn hơn đến thị trường bất động sản, nhưng một lần nữa, thị trường dường như không mấy hào hứng.
• Đồng đô la Mỹ sẽ tiếp tục duy trì ở mức 104.00-105.00, nhờ sự hỗ trợ từ dữ liệu kinh tế tại nước này.

Các nhà đầu tư cần chú ý biến động của EUR trong phiên Âu hôm nay, với trọng tâm là dữ liệu tiền lương tại Eurozone. Không có báo cáo sơ bộ được công bố trước đó, nhưng dự kiến mức lương sẽ tăng 4.4-4.5% so với cùng kỳ. Bất cứ con số nào được ghi nhận thấp hơn 4.7% trước đó đều sẽ là tín hiệu đáng mừng với ECB, dù có thể sẽ không tác động quá nhiều đến EUR. Xác suất cắt giảm vào tháng 4 hiện đang rơi vào khoảng 51%. 

Trước đó, ECB đã nhấn mạnh rằng tiền lương là dữ liệu chính đang được theo dõi, đặc biệt là dữ liệu quý I năm nay hơn là quý IV năm ngoái. Đây là lý do tại sao các nhà hoạch định ít nhất phải chờ đến tháng 5 mới có lập trường chính sách tiền tệ rõ ràng. 

• 31.9 tỷ EUR (trước đó: 24.6 tỷ EUR)

Trước đó, các nhà kinh tế của Goldman Sachs đã dự báo BoE cắt giảm lãi suất vào tháng 5. 

Xác suất cắt giảm trong tháng 5 hiện chỉ ở mức 18%, trong khi cơ hội xảy ra vào tháng 6 hiện đang rơi vào khoảng 58%, sau khi diễn ra cuộc họp của BoE vào đầu tháng này và thị trường đánh giá tất cả các đợt dữ liệu Vương quốc Anh gần đây. Vì vậy, nhận định của Goldman Sách chỉ đơn thuần là đang phù hợp với những kỳ vọng mới nhất.

Dữ liệu từ Cục Thống kê Liên bang cho biết: 

• Thặng dư thương mại đạt 4.74 tỷ CHF (trước đó: điều chỉnh tăng từ 1.25 lên 1.27 tỷ CHF)
• Xuất khẩu tăng mạnh 21.3% trong khi nhập khẩu chỉ tăng 3.1%, trong đó xuất khẩu đồng hồ Thụy Sĩ tăng 3.1% so với cùng kỳ lên 1.992 tỷ CHF

• Hợp đồng tương lai chỉ số DAX của Đức giảm 0.2%
• Hợp đồng tương lai chỉ số FTSE của Anh giảm 0.1%

Các chỉ số châu Âu giảm nhẹ sau phiên thứ Hai đóng cửa trái chiều và chờ đợi chứng khoán Hoa Kỳ mở cửa sau kỳ nghỉ cuối tuần kéo dài 3 ngày. HĐTL S&P 500 cũng giảm 0.2% khi các nhà đầu tư chờ đợi Biên bản cuộc họp Fed vào thứ Tư.

• Duy trì đàm thoại và phối hợp với các nước để điều tiết biến động tỷ giá 
• Chú trọng duy trì an toàn, đảm bảo thanh khoản trong quản lý dự trữ ngoại hối
• Có thể bán các tài sản như trái phiếu tiết kiệm và trái phiếu ngoại tệ trong dự trữ ngoại hối khi cần can thiệp tỷ giá

Đây lại là một hình thức can thiệp gián tiếp bằng lời nói của Nhật Bản trong bối cảnh USD/JPY đã chạm mốc 150.

Thị trường trái phiếu không có gì đáng quan tâm. Cho đến nay, bảng FX đang hiển thị những thay đổi khá tối thiểu đối với hầu hết các phần

Đối với thị trường châu Á, PBOC đã cắt giảm LPR kỳ hạn 5 năm với mức giảm 25 bps và là mức giảm lớn nhất từ ​​trước đến nay nhưng nhiều quan điểm cho rằng nó là quá ít và quá muộn đối với Trung Quốc.

Đối với thị trường châu Âu, ngày hôm nay sẽ lại thiếu các bản phát hành kinh tế quan trọng. Chúng ta có thể sẽ có một phiên giao dịch đi ngang khác, tất cả các yếu tố khác đều bằng nhau.

14 giờ - Dữ liệu cán cân thương mại tháng 1 của Thụy Sĩ

16 giờ - Dữ liệu về tài khoản vãng lai tháng 12 của khu vực Eurozone

Tỷ giá AUD/USD chững lại sau khi tăng trưởng 4 ngày liên tục ở quanh mốc 0.6500 khi đồng đô la Úc đang bị cản trở bởi đường trung bình động 100 ngày tính đến thời điểm hiện tại trong tháng này.

Đồng nhân dân tệ của Trung Quốc vẫn chịu áp lực nhưng PBOC vẫn đang kiểm soát chặt chẽ tỷ giá USD/CNY. Tỷ giá tiếp tục giữ ở mức dưới 7.20

Theo ING, sẽ có một số lưu ý sau:

• Do áp lực giảm giá của đồng Nhân dân tệ trong bối cảnh chênh lệch lãi suất, cơ hội để thay đổi bị hạn chế trước khi các ngân hàng trung ương toàn cầu chuyển sang cắt giảm lãi suất.
• Mặc dù trước đây việc cắt giảm LPR đã xảy ra nhưng lãi suất 1 năm luôn bị cắt trong khi lãi suất 5 năm được giữ nguyên.
• Mức cắt giảm 25 điểm cơ bản cũng là mức cắt giảm lớn nhất đối với LPR kỳ hạn 5 năm được ghi nhận.

ING nhìn nhận rằng với lạm phát thấp và động lực kinh tế vẫn còn ảm đạm vào đầu năm 2024, chúng tôi tin rằng chính sách tiền tệ sẽ vẫn phù hợp ở Trung Quốc trong tương lai. Chúng tôi vẫn thấy có khả năng cắt giảm thêm LPR 1 năm quan trọng trong thời gian tới và việc cắt giảm thêm tỷ lệ dự trữ bắt buộc cũng có thể xảy ra. Nếu các ngân hàng trung ương toàn cầu bắt đầu cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay, điều đó có thể sẽ tạo thêm 'dư địa' cho PBoC để nới lỏng chính sách hơn nữa.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã cắt giảm lãi suất cho vay cơ bản kỳ hạn 5 năm xuống 25 điểm cơ bản, mức cao nhất từ ​​trước đến nay. Lãi suất kỳ hạn 5 năm đã giảm từ 4.20% xuống 3.95%. Lãi suất 1 năm không thay đổi ở mức 4.35%

Kỳ hạn 5 năm là mốc chuẩn cho lãi suất thế chấp ở Trung Quốc và một phần lớn lý do đằng sau việc cắt giảm PBoC là nhằm hỗ trợ cho lĩnh vực bất động sản đang gặp khó khăn sâu sắc.

Thị trường chứng khoán Trung Quốc, cả ở đại lục và Hồng Kông, đều đi xuống.

Ngân hàng Dự trữ Úc đã có biên bản cuộc họp tháng Hai, kể từ cuộc họp, cuộc họp báo với Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Bullock về tuyên bố mới nhất đối Chính sách Tiền tệ (SoMP), thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Bullock phát biểu hai lần trước quốc hội. Do đó, biên bản đã cũ và không bổ sung thêm thông tin mới. Có những nhận xét mang tính hình thức trong đó chẳng hạn như việc duy trì tính tùy chọn về chính sách với Hội đồng nói rằng “không loại trừ khả năng tăng lãi suất khác là phù hợp”.

Đồng đô la Mỹ đã tăng một vài điểm trong phiên. EUR/USD, AUD/USD, NZD/USD, GBP/USD trong khi USD/CAD và USD/CHF tăng, USD/JPY ổn định ở mức 150.35. Bộ trưởng tài chính Nhật Bản Suzuki đưa ra những bình luận ủng hộ đồng yên nhưng không làm thay đổi quá nhiều về giá 

USD/CNH giảm một chút trong phiên: 

Giá dầu biến động nhẹ trong phiên châu Á hôm nay, khi mà thị trường cân nhắc triển vọng nhu cầu yếu trước các điều kiện địa chính trị ở Nga và Trung Đông ngày càng tệ đi, dẫn đến những khả năng làm gián đoạn nguồn cung. Vào hôm qua giá dầu cũng không có biến động quá nhiều trong bối cảnh thị trường Hoa Kỳ đóng cửa nghỉ lễ vào thứ Hai.

Hợp đồng tương lai dầu Brent đáo hạn vào tháng 4 đã giảm 0.11% xuống 83.47 USD/thùng, trong khi hợp đồng tương lai dầu thô WTI tăng 0.19% lên 78.37 USD/thùng. Cả hai hợp đồng đều gần mức cao nhất trong ba tuần.

USD/JPY đang duy trì ở mức ổn định trong phiên châu Á hôm nay do đồng đô la có một chút tăng nhẹ trong ngày bất chấp việc Bộ trưởng tài chính Nhật Bản Suzuki đưa ra những bình luận ủng hộ đồng yên nhưng không làm thay đổi quá nhiều về giá 

Hiện USD/JPY vẫn ở mức 150.31

Thị trường châu Á biến động trái chiều trong bối cảnh Trung Quốc cắt giảm lãi suất cho vay 5 năm:

• S&P/ASX 200 giảm 0.21%. 
• Nikkei 225 cũng tiếp đà giảm, với mức giảm 0.40%
• Tương tự đối với Kospi và HSI với mức giảm lần lượt là 1.14% và 0.32%
• Chỉ có Shanghai Composite tăng nhẹ 0.02% 

Phân tích từ Ngân hàng Quốc gia Úc:

• Con số này lớn hơn kỳ vọng ​​và cho thấy chính quyền hiện đang thực sự biến lời nói thành hành động.
• PBoC đã tuyên bố cam kết phục hồi nền kinh tế, trước những lo ngại xung quanh việc giảm phát và người tiêu dùng vẫn rất 'dè dặt'

Phân tích từ ANZ:

• Việc cắt giảm lãi suất cho thấy các nhà hoạch định chính sách vẫn tin rằng những trở ngại kinh tế chủ yếu tập trung vào một số lĩnh vực riêng lẻ.
• Mặc dù việc cắt giảm LPR kỳ hạn 5 năm là khá tốt nhưng có vẻ như đã hơi muộn. Sẽ còn phải mất một thời gian nữa mới thấy được những tác động lên thị trường bất động sản. Giá nhà đất giảm gần đây đã truyền áp lực lên toàn bộ nền kinh tế, và việc chỉ cứu ngành bất động sản là không đủ để giải quyết vấn đề nhu cầu trong nước không đủ.

Vàng tăng 0.02% lên $2,018.34 trong bối cảnh các nhà đầu tư duy trì sự thận trọng, chờ đợi công bố biên bản FOMC và chỉ số CPI Hoa Kỳ vào thứ Năm.