Lo ngại ngày một lớn hơn về tác động tiêu cực của các chính sách bảo hộ thương mại ở Mỹ lên châu Âu đang là yếu tố chính ảnh hưởng đến triển vọng của các cổ phiếu khu vực trong năm tới.
Chỉ số công nghiệp dịch vụ cho biết hiệu suất của ngành dịch vụ gia đình ở Nhật Bản như thông tin và truyền thông, điện, khí đốt và nước, dịch vụ, vận tải, thương mại bán buôn và bán lẻ, tài chính và bảo hiểm, và phúc lợi:
Cặp tỷ giá USD/JPY và đồng yên giao dịch cao hơn ngày hôm nay. Dữ liệu lạm phát tháng 12 từ Nhật Bản với cả ba chỉ số chính đều giảm thấp hơn một chút so với tháng 11 nhưng tất cả đều nằm trên mục tiêu lạm phát 2% của Ngân hàng Nhật Bản.
USD/JPY tạo đỉnh ở mức 148.50. Bộ trưởng tài chính Nhật Bản đã đưa ra một số bình luận. Đây là những nhận xét can thiệp bằng lời nói khá nhẹ nhàng nhưng đã đẩy USD/JPY quay trở lại mức 148.20.
Đồng đô la Mỹ giảm trên diện rộng hơn. EUR, AUD, GBP đã tăng. USD/CAD ít biến động trong khi NZD/USD tăng nhưng đã thoái lui tất cả. Đồng NZD chạm đáy trong tuần.
Thị trường chứng khoán Trung Quốc hôm nay cho thấy sự ổn định đôi chút sau xu hướng giảm gần đây. Nhà môi giới chứng khoán lớn nhất đất nước đã đặt ra các hạn chế đối với việc bán khống sau ‘hướng dẫn’ từ chính quyền.
Báo cáo mới nhất của Quỹ Tiền tệ Quốc tế về Australia dự báo lạm phát sẽ quay trở lại phạm vi mục tiêu 2-3% chỉ vào năm 2026. Con số này muộn hơn dự báo của Ngân hàng Dự trữ Australia vào tháng 12/2025.
Chính sách tiền tệ cần được thắt chặt hơn nữa để đảm bảo lạm phát quay trở lại mục tiêu sớm hơn năm 2026 dự kiến .
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc ấn định Lãi suất cho vay cơ bản (LPR) kỳ hạn một và năm năm vào thứ Hai ngày 21 tháng 1.
LPR đóng vai trò quan trọng trong việc xác định lãi suất cho các khoản vay và thế chấp ở Trung Quốc. Lãi suất LPR hiện tại là:
Đầu tuần này, lãi suất Cơ sở cho vay trung hạn (MLF) không thay đổi. Lãi suất MLF dự kiến sẽ giảm 10 điểm cơ bản. Trung Quốc dường như cần thêm thúc đẩy tài chính và tiền tệ nên việc cắt giảm 10 điểm cơ bản có thể sắp xảy ra. Nhưng không, với MLF không thay đổi, kỳ vọng là LPR cũng sẽ không thay đổi.
Lãi suất cho vay cơ bản của PBOC (LPR):
Phó Chủ tịch Giám sát Cục Dự trữ Liên bang Michael Barr:
Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco Mary Daly:
Bà Lagarde sẽ phát biểu lúc 17 giờ ngày 19 tháng 1. Tham gia buổi thuyết trình ngày hôm nay còn có thành viên hội đồng thống đốc ECB Elizabeth McCaul.
Là thành viên của hội thảo tại Hội nghị của Viện Luật và Tài chính (ILF) lần thứ 12 về Tương lai của Khu vực Tài chính “Điều hướng các cuộc khủng hoảng lãi suất, biến động và thanh khoản cao hơn: Tài chính và Quy định trong Trật tự, Tiền tệ Mới” ở Frankfurt, Đức vào lúc 16 giờ 30 ngày 19 tháng 1.
Hạn chế bán khống cổ phiếu là một cách tiếp cận hỗ trợ ngắn hạn cho thị trường chứng khoán Trung Quốc.
CITIC là công ty môi giới chứng khoán nhà nước lớn nhất của Trung Quốc.
USD/JPY đã tăng lên khoảng 148.47 vào phiên giao dịch buổi sáng ở châu Á sau bình luận của ông Suzuki. Tỷ giá này sau đấy đã giảm trở lại mức đầu ngày hôm nay.
Bộ trưởng Bộ Tài chính Nhật Bản Suzuki cho biết:
Biến động ngoại hối được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố khác nhau
Chính phủ đang theo dõi sự phát triển của FX một cách cẩn thận
Điều quan trọng là FX phải chuyển động ổn định, phản ánh các nguyên tắc cơ bản
Sẽ không bình luận trước về những gì chính phủ mong đợi từ BOJ
Hy vọng BOJ định hướng chính sách phù hợp, hợp tác chặt chẽ với chính phủ để đạt được mục tiêu lạm phát 2% một cách bền vững
Nikkei 225 dẫn đầu đà tăng trong khu vực, phục hồi sau hai ngày giảm liên tiếp với mức tăng 1.61%, trong khi Topix tăng 0.9%.
Kospi tăng 1.11% và Kosdaq tăng 1.09%.
S&P/ASX 200 tăng 0.88% sau 3 ngày giảm liên tiếp.
Hang Seng tăng 0.42%, trong khi CSI 300 của Trung Quốc đại lục giảm 0.41% và Shanghai Composite giảm 0.35%
Một bài viết trên tờ Wall Street Journal chỉ ra rằng sự bùng nổ nợ trong lĩnh vực bất động sản quá lớn và sẽ tiếp tục đè nặng lên nền kinh tế Trung Quốc đang được kỳ vọng tăng trưởng từ các động lực mới như xe điện, pin và năng lượng tái tạo.
Các nhà kinh tế tại Goldman Sachs tính toán rằng đầu tư vào 3 ngành công nghiệp mới trong những năm tới sẽ không đủ để bù đắp lực cản từ những thách thức lớn hơn của Trung Quốc. Trong một báo cáo gần đây, họ ước tính rằng tình trạng sụt giảm tài sản liên tục và sản xuất ô tô truyền thống giảm sút sẽ làm giảm 0.5 điểm phần trăm mức tăng trưởng hàng năm cho đến năm 2027 - ngay cả sau khi tính đến khoản đầu tư vào xe điện, pin và năng lượng tái tạo:
Julian Evans-Pritchard, người đứng đầu bộ phận kinh tế Trung Quốc tại Capital Economics ở Singapore cho biết:
Thông tin từ lực lượng vũ trang Mỹ:
Đầu tuần này, các ngân hàng quốc doanh Trung Quốc đã bán USD/CNY trong bối cảnh đồng nhân dân tệ suy yếu. Vào thứ 3, CNH chạm mức thấp nhất trong 2 tháng.
PBOC cũng đã giữ tỷ giá tham chiếu thấp hơn nhiều so với ước tính nhằm cố gắng hỗ trợ đồng nhân dân tệ.
Cuộc họp chính sách tiếp theo của BoJ diễn ra vào ngày 22 và 23 tháng 1 (thứ 2 và thứ 3 tuần sau) và dự kiến sẽ giữ nguyên các chính sách chính hiện tại.
JP Morgan kỳ vọng BoE sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 8 (dự đoán trước đó là tháng 11) và sẽ cắt giảm 75 bps vào cuối năm 2024 do lạm phát đang giảm và sự lạc quan về một cuộc hạ cánh mềm.
Lãi suất hiện tại là 5.25%, JPM dự báo lãi suất sẽ ở 4.5% vào cuối năm nay.
Chủ tịch SNB Jordan không đưa ra nhận xét nào về triển vọng kinh tế cũng như chính sách tiền tệ của ông mà chỉ khẳng định tầm quan trọng của các ngân hàng trung ương trong bài phát biểu tại Davos:
Quan chức Fed Bostic cho biết:
Sắc xanh bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Mỹ tiếp tục giảm. Dow Jones tăng 201.94 điểm, chấm dứt chuỗi 3 phiên giảm điểm. S&P 500 và Nasdaq Composite tăng lần lượt 0.88% và 1.35%. Mức tăng trong phiên giao dịch ngày thứ 5 được hỗ trợ bởi đà tăng trong lĩnh vực công nghệ sau khi Bank of America nâng hạng cổ phiếu Apple. Cổ phiếu Apple đóng cửa với mức tăng 3.3%, đánh dấu ngày tốt nhất kể từ ngày 5 tháng 5 năm 2023. Trên cơ sở hàng tuần, Nasdaq nổi bật với mức tăng 0.55%, trong khi Dow Jones giảm 0.33% và S&P 500 giảm 0.06%.
Trên thị trường FX, USD tăng nhẹ. DXY tăng 0.05%, đóng cửa ở 103.42. AUD mạnh nhất, CHF yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. AUDUSD tăng 0.32% lên 0.6573. USDCHF tăng 0.42% lên 0.8681. USD/JPY tăng 25 pip lên 148.30 trước khi quay đầu giảm xuống 148.16.
Vàng tăng $16 lên $2,022. Bitcoin giảm hơn 3% xuống $41.3K. Lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt tăng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 4 bps lên 4.14%. Giá dầu tăng khi Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) cùng với nhóm sản xuất OPEC dự báo nhu cầu dầu toàn cầu tăng trưởng mạnh và do thời tiết mùa đông lạnh giá làm gián đoạn sản lượng dầu thô của Mỹ trong khi chính phủ báo cáo lượng tồn kho dầu thô hàng tuần giảm mạnh. Dầu thô WTI tăng $1.51 lên $74.07.
Chỉ số kinh doanh của Philly Fed:
Khởi công xây dựng nhà ở tăng đáng kể trong vài tháng qua nhưng đã hạ nhiệt vào tháng 12. Nếu lãi suất tiếp tục giảm, nước Mỹ có thể chứng kiến nhiều năm khởi đầu mạnh mẽ về nhà ở.
Các tin chính
Thị trường:
Sau những biến động mạnh đầu tuần, thị trường ngoại hối hôm nay giao dịch yên ắng hơn, có vẻ các nhà đầu tư đang tạm nghỉ ngơi.
Việc bán trái phiếu không tiếp tục mạnh mẽ như trước, có thể là một lý do khiến các nhà giao dịch tạm dừng hoạt động. khiến các nhà giao dịch thận trọng hơn, các cặp tiền chính không có nhiều biến động đáng kể. Đồng đô la Mỹ giao dịch trái chiều, giảm 0.2% so với yên Nhật (USD/JPY) xuống 147.90 nhưng vẫn cao hơn mức đáy trong ngày là 147.65.
Cặp EUR/USD gần như đi ngang tại 1.0875, giảm so với mức đỉnh trước đó là 1.0906. Cặp AUD/USD tăng nhẹ 0.2% lên 0.6565, nhưng nhìn chung, biến động của các đồng tiền chính đều không đáng kể cho đến thời điểm hiện tại.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm nhẹ nhưng vẫn quanh mức trung bình động 200 ngày là 4.084%. Điều này khiến thị trường thận trọng hơn, chờ đợi các dữ liệu kinh tế quan trọng từ Mỹ sắp tới.
Hai dữ liệu quan trọng sẽ được công bố trong ngày bao gồm: số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần và chỉ số sản xuất của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Philadelphia (Philly Fed).
Thị trường chứng khoán Trung Quốc đã hồi phục mạnh mẽ sau khi giảm mạnh xuống mức đáy trong nhiều năm, nhờ sự can thiệp của "đội bảo vệ chống lao dốc" (plunge protection team) của chính phủ.
Sự phục hồi này giúp ổn định tâm lý thị trường toàn cầu, và đà tăng của các cổ phiếu công nghệ Mỹ hiện tại cũng đang góp phần cải thiện tâm lý nhà đầu tư trước khi thị trường Mỹ mở cửa.
Đây là tin tức quan trọng đã thúc đẩy thị trường tương lai Mỹ tăng điểm trong khoảng một giờ qua. Hiện tại, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.3%, Nasdaq tăng 0.7%, trong khi Dow Jones tương lai đi ngang.
Cổ phiếu Apple tăng gần 2% trước giờ mở cửa và có vẻ như đang thổi làn gió tích cực cho cả ngành công nghệ và tâm lý thị trường trước khi phiên giao dịch chính thức ở Mỹ bắt đầu.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng diễn biến của thị trường trái phiếu vẫn có thể gây nhiễu và khiến thị trường có những biến động mạnh trong ngày.
Giá gas tự nhiên (XNG/USD) hồi phục sau khi giảm mạnh trong tuần này. Mặc dù nguồn cung vẫn dồi dào và ổn định, một vài yếu tố đang xuất hiện đe dọa đến nguồn cung. Yếu tố lớn nhất là leo thang căng thẳng ở Yemen, với nhiều cuộc tấn công xảy ra trên Biển Đỏ trong khi Iran tấn công Pakistan.
Trong khi đó, đồng USD mất gia nhẹ sau khi tăng giá mạnh trong tuần này. Chỉ số DXY đã giảm và không giữ vững trên hai vùng hỗ trợ kỹ thuật quan trọng. Điều này có nghĩa là chu kỳ tăng giá gần đây của đồng USD có thể chỉ xảy ra trong thời gian ngắn.
GBP/USD phục hồi nhanh chóng do dữ liệu CPI tháng 12 của Anh vẫn cao khiến kỳ vọng về việc BoE cắt giảm lãi suất sớm giảm bớt. Cặp GBP/USD dự kiến sẽ tiếp tục tăng khi thị trường kỳ vọng Fed sẽ giảm lãi suất sớm hơn BoE. Các quan chức BoE được kỳ vọng sẽ thận trọng do nền kinh tế của Anh có dấu hiệu đình trệ và áp lực giá cả vẫn đáng kể.
Trong tuần này, đồng GBP sẽ được định hướng bởi dữ liệu Bán lẻ tháng 12, dự kiến sẽ được công bố vào thứ Sáu. Dữ liệu chi tiêu của người tiêu dùng lạc quan hơn sẽ càng làm giảm niềm tin về việc BoE cắt giảm lãi suất sớm.
EUR/USD chật vật vượt mốc 1.1000 trong năm ngoái. Các nhà kinh tế tại BNP Paribas phân tích triển vọng của cặp tiền này cho năm 2024:
