Lạm phát giá lương thực ở Anh đã tăng với tốc độ nhanh nhất trong 45 năm vào tháng Tư trước khi giảm trở lại khoảng 14.6% trong tháng 6. Dù lạm phát giá lương thực giảm so với mức 18.3% trong tháng 5, nhưng nhìn chung đây vẫn là một vấn đề lớn. Tuy nhiên, Sainsbury cho biết:

"Những sản phẩm tăng giá chủ yếu là thực phẩm tươi sống, còn lại giá bắt đầu giảm. Các sản phẩm đóng gói cần mất nhiều thời gian đi qua các đơn vị cung cấp, do đó giá có thể giảm chậm hơn các mặt hàng khác."

Tuy nhiên, giá đến tay người tiêu dùng thực sự giảm mới là sự thay đổi có ý nghĩa đối với các hộ gia đình ở Vương quốc Anh và cuộc khủng hoảng chi phí sinh hoạt.

 

• Để thiết lập sự cân bằng bền vững hơn giữa cung và cầu trong nền kinh tế và sẽ tiếp tục làm như vậy
• Trước tình hình này và sự không chắc chắn xung quanh triển vọng kinh tế, RBA đã quyết định giữ nguyên lãi suất trong tháng này.
• Điều này sẽ cung cấp thời gian để đánh giá tác động của việc tăng lãi suất cho đến nay và triển vọng kinh tế
• Lạm phát tại Úc đã qua đỉnh
• Tăng trưởng trong nền kinh tế Úc đã chậm lại và các điều kiện trong thị trường lao động đã giảm bớt
• Có thể cần thắt chặt hơn nữa chính sách tiền tệ
• Quyết định giữ lãi suất ổn định cung cấp thêm thời gian để đánh giá lại tình trạng của nền kinh tế
• RBA kiên quyết đưa lạm phát trở lại mục tiêu

• Quyết định mang tính chính trị cao. Khi sự tức giận của người dân đối với một đồng yên suy yếu và kéo theo đó là chi phí sinh hoạt tăng cao, điều đó sẽ gây áp lực buộc chính quyền phải phản ứng.
• Tuy nhiên, trong khi lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2% của BOJ, áp lực của công chúng đã giảm xuống khi giá nhiên liệu và hàng hóa toàn cầu giảm so với mức đỉnh của năm ngoái.
• Nếu đồng yên tiếp tục giảm giá sâu và thu hút sự phẫn nộ của giới truyền thông và người dân, cơ hội để BoJ can thiệp sẽ trở lại.

 

Người đứng đầu Cơ quan Năng lượng Nguyên tử Quốc tế là Tổng Giám đốc Rafael Mariano Grossi. Phát biểu tại Tokyo:

• Nói rằng sẽ thảo luận về chương trình hạt nhân của Iran tuy nhiên kết cục ra sao thì vẫn còn là một ẩn số 
• và cũng thảo luận về Bắc Triều Tiên
• Vẫn có khả năng xảy ra sự cố tại cơ sở hạt nhân Ukraine

Grossi đang ở Nhật Bản để trình bày đánh giá về kế hoạch của Tokyo trong quá trình xả nước đã qua xử lý từ nhà máy hạt nhân Fukushima ra biển.

 

Hôm nay là ngày lễ Độc lập của Hoa Kỳ, ngày 4 tháng 7.

Các thị trường sẽ đóng cửa trong ngày hôm nay:

• giao dịch chứng khoán
• trái phiếu
• FX (FX không bao giờ đóng cửa hoàn toàn nhưng nó sẽ không đáng kể về mặt thanh khoản)

Bộ trưởng tài chính Nhật Bản Suzuki cho biết giữ liên lạc chặt chẽ với Mỹ ở cấp thứ trưởng về ngoại hối

Nhật Bản tiếp tục chỉ can thiệp bằng lời nói chứ chưa có hành động nào cụ thể.

 

• Giá đóng cửa trước đó: 7.2450.
• PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ reverse repos kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.9%
• 219 tỷ nhân dân tệ của reverse repos sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một ngày ròng 217 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Quyết định chính sách tháng 7 của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ được công bố vào lúc:

• 14:30 theo giờ Sydney:
• 04:30 GMT hay 11:30 theo giờ Việt Nam
• 00:30 theo giờ Mỹ

Trong số 32 nhà kinh tế được Bloomberg khảo sát, 13 người kỳ vọng lãi suất sẽ tăng 25bp lên 4.35%, trong khi có tới 19 người (bao gồm cả chúng tôi) kỳ vọng lãi suất giữ nguyên ở mức hiện tại là 4.1%. Nguyên nhân là do:

• RBA đã tăng lãi suất vào tháng 6 với các dữ liệu trái chiều. Các đợt thắt chặt liên tiếp có vẻ là quá nhiều với lãi suất hiện tại đã ở mức cao.
• Hơn nữa, dữ liệu lạm phát gần đây thấp nhiều so với dự kiến, và nếu quyết định của tháng trước bị lạm phát cao hơn dự kiến đánh báo, thì quyết định của tháng này sẽ không dẫn đến thay đổi nào theo logic tương tự.
• Cuối cùng, sẽ có nhiều cơ hội tốt hơn để RBA tăng lãi suất trong những tháng tới nếu điều đó vẫn cần thiết, bao gồm cả quyết định chính sách tháng 9 do RBA có thể đánh giá tác động của việc tăng giá điện trong tháng 7 và điều này sẽ được phản ánh trong báo cáo CPI tháng 9. Ngoài ra, sau khi công bố CPI tháng 7 sẽ rất khó để chứng kiến một số yếu tố làm tăng lạm phát trong Q3 trước khi nó giảm trở lại vào cuối năm nay.

Trung Quốc sẽ hạn chế xuất khẩu các sản phẩm và vật liệu có chứa các kim loại gali và gecmani - thành phần rất quan trọng đối với việc sản xuất chất bán dẫn, trạm di động 5G và tấm pin mặt trời.

Có khả năng giá của kim loại này sẽ tăng lên trong thời gian tới và điều này sẽ khuyến khích gia tăng sản xuất bên ngoài Trung Quốc dù sẽ mất thêm thời gian.

Thứ trưởng Bộ Tài chính Nhật Bản phụ trách các vấn đề quốc tế Masato Kanda đã có cuộc trò chuyện với giới truyền thông vào đầu ngày tại Tokyo, cho biết các nhà chức trách Nhật Bản đã gần như hàng ngày đều liên hệ với Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Janet Yellen và các cơ quan có thẩm quyền ở nước ngoài khác về các vấn đề tiền tệ và thị trường tài chính rộng lớn hơn.

Trước đó: 

• Thứ trưởng Bộ Tài chính Nhật bản Kanda (quan chức phụ trách các vấn đề quốc tế của Bộ Tài chính Nhật Bản) sẽ là người chính thức chịu trách nhiệm chỉ đạo Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) can thiệp vào thị trường ngoại hối.
• Kanda cho biết ông đang liên lạc với nhiều quốc gia khác nhau, bao gồm cả Hoa Kỳ để thảo luận về các biến động tiền tệ .
• Luôn có khả năng bán USD/JPY vì sự can thiệp không chỉ được thực hiện bởi BoJ mà còn đến từ các NHTW khác như ECB và Fed - một sự can thiệp mang tính phối hợp. Tuy nhiên, trường hợp này ít có khả năng xảy ra hơn so với việc BoJ đơn phương can thiệp vào FX.

Cập nhật USD/JPY: bắt đầu tăng cao hơn 

Tuyên bố của Bộ Tài chính Hoa Kỳ nói rằng Bộ trưởng Yellen đã có một cuộc thảo luận thẳng thắn và hiệu quả với đại sứ Trung Quốc hôm nay. 

• Bộ trưởng Tài chính Yellen đã đưa ra các vấn đề đáng lo ngại và nhấn mạnh tầm quan trọng trong mối quan hệ hợp tác song phương giữa hai nước.

Được biết, Bộ trưởng Tài chính Yellen sẽ đến Trung Quốc để họp từ ngày 6 đến ngày 9 tháng 7.

Trong một báo cái từ giữa tháng trước, Kho bạc Hoa Kỳ cho biết không có đối tác thương mại lớn nào của nước này bị liệt vào danh sách thao túng FX. Và trong báo cáo nửa cuối năm 2023, Nhật Bản một lần nữa bị loại khỏi danh sách thao túng tiền tệ của Bộ Tài chính Hoa Kỳ. 

Mặc dù việc có tên trong danh sách sẽ không và thực sự đã không ngăn được Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) can thiệp vào sự suy yếu của đồng yên, nhưng không có tên trong danh sách giám sát được cho là một tín hiệu tích cực đối với các nhà chức trách Nhật Bản, hỗ trợ BoJ mua vào JPY mà không chịu sự phản đối mạnh mẽ của Bộ Tài chính Hoa Kỳ.

Cập nhật FX: USD/JPY hầu như không di chuyển sau tin tức này.

Biên bản cuộc họp FOMC của Cục Dự trữ Liên bang tháng 6 sẽ được công bố vào thứ Tư ngày 4 tháng 7, vào lúc:

• 14:00 theo giờ Mỹ
• 18:00 GMT - 23:00 theo giờ Việt Nam

Tóm lại, xem trước các suy nghĩ thông qua BMo:

• Biên bản sẽ giúp điều chỉnh các kỳ vọng xung quanh việc tăng lãi suất vào tháng 7 và triển vọng lãi suất vượt ngưỡng 5.75% được đưa ra bởi SEP
• Cuộc tranh luận giữa việc tăng hay không tăng lãi suất đang tiến đến trạng thái cân bằng hơn và Biên bản cuộc họp sẽ tiết lộ lập trường cụ thể của các nhà hoạch định chính sách, thúc đẩy kỳ vọng của thị trường về triển vọng lãi suất.
• Chúng tôi hy vọng Biên bản sẽ giải quyết việc không có bằng chứng nào chỉ ra ảnh hưởng quan trọng sau các biến động của khu vực ngân hàng và nhấn mạnh tầm quan trọng của việc thắt chặt hơn vì chúng ta mới chỉ ở giai đoạn đầu của việc cảm nhận độ trễ chính sách như cách chúng ta nhận được tín hiệu từ chủ tịch Fed Powell trong các cuộc họp báo trước đó tại Điện Capitol và Bồ Đào Nha tuần trước.
• Khi đánh giá về sự cân bằng trong quan điểm chính sách tại về Ủy ban, điều đáng chú ý là ngay cả Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee - một trong những cử tri ôn hòa nhất trong FOMC và là người kiên trì ủng hộ việc cần kiên nhẫn hơn trong việc đánh giá các tác động của việc thắt chặt chính sách, cũng không chắc chắn về việc có ủng hộ tăng lãi suất vào tháng Bảy hay không.
• Trong bối cảnh thị trường ủng hộ mạnh mẽ mức tăng 25bp vào cuối tháng này, việc Goolsbee không thể loại trừ khả năng tăng lãi suất chính sách đã củng cố "câu thần chú" về sự phụ thuộc vào dữ liệu và lạm phát đã cho thấy xu hướng giảm rõ rệt.
• Các nhà hoạch định chính sách đã liên tục nhấn mạnh rằng lạm phát dịch vụ có rất ít dấu hiệu giảm bớt, mặc dù vào thứ Sáu tuần trước Chủ tịch Goolsbee đã cho biết "Điều mà mọi người nên chú ý trước mắt là giá cả hàng hóa."

Cuộc họp chính sách tiếp theo của FOMC sẽ diễn ra vào ngày 25 và 26 tháng 7. Báo cáo CPI ngày 12 tháng 7 sẽ là một dữ liệu lớn trước cuộc họp - như đã đề cập ở trên về lạm phát dịch vụ.

• Thứ trưởng Bộ Tài chính Nhật bản Kanda (quan chức phụ trách các vấn đề quốc tế của Bộ Tài chính Nhật Bản) sẽ là người chính thức chịu trách nhiệm chỉ đạo Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) can thiệp vào thị trường ngoại hối.
• Kanda cho biết ông đang liên lạc với nhiều quốc gia khác nhau, bao gồm cả Hoa Kỳ để thảo luận về các biến động tiền tệ Tiền tệ Tiền tệ là một dạng tiền thường được lưu thông rộng rãi, là phương tiện trao đổi chính đối với việc mua và bán hàng hóa và dịch vụ. Chúng thường được phát hành bởi một chính phủ cụ thể hoặc tập hợp các chính phủ, bằng tiền giấy và tiền xu. Các dạng tiền tệ khác bao gồm các kim loại trước đây như vàng và bạc và các loại tiền kỹ thuật số như Bitcoin. Tiền tệ đóng vai trò là xương sống của nền kinh tế của một quốc gia hoặc các quốc gia, do nhận thức về giá trị mà người dân nắm giữ Tiền tệ là một dạng tiền thường được lưu thông rộng rãi, là phương tiện trao đổi chính đối với việc mua và bán hàng hóa và dịch vụ . Chúng thường được phát hành bởi một chính phủ cụ thể hoặc tập hợp các chính phủ, bằng tiền giấy và tiền xu. Các dạng tiền tệ khác bao gồm các kim loại trước đây như vàng và bạc và các loại tiền kỹ thuật số như Bitcoin. Tiền tệ đóng vai trò là xương sống của nền kinh tế của một quốc gia hoặc nhiều quốc gia, do nhận thức về giá trị mà người dân nắm giữ. Đọc Điều khoản này .
• Luôn có khả năng bán USD/JPY USD/JPY USD/JPY là cặp tiền tệ bao gồm đồng đô la Mỹ (ký hiệu $, mã USD) và đồng yên Nhật của Nhật Bản (ký hiệu ¥, mã JPY). Tỷ giá của cặp tiền này cho biết cần bao nhiêu yên Nhật để mua một đô la Mỹ. Ví dụ: khi USD/JPY giao dịch ở mức 100,00, điều đó có nghĩa là 1 đô la Mỹ tương đương với 100 yên Nhật. Đô la Mỹ (USD) là đồng tiền được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, trong khi đồng yên Nhật là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ ba trên thế giới, kết quả là USD/JPY là cặp tiền tệ bao gồm đồng đô la Mỹ (ký hiệu $, mã USD) , và đồng Yên Nhật của Nhật Bản (ký hiệu ¥, mã JPY). Tỷ giá của cặp tiền này cho biết cần bao nhiêu yên Nhật để mua một đô la Mỹ. Ví dụ: khi USD/JPY giao dịch ở mức 100,00, điều đó có nghĩa là 1 đô la Mỹ tương đương với 100 yên Nhật. Đô la Mỹ (USD) là đồng tiền được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, trong khi đồng yên Nhật là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ ba trên thế giới, dẫn đến Hãy đọc Điều khoản này vì sự can thiệp không chỉ được thực hiện bởi BoJ mà còn đến từ các NHTW khác như ECB và Fed - một sự can thiệp mang tính phối hợp. Tuy nhiên, trường hợp này ít có khả năng xảy ra hơn so với việc BoJ đơn phương can thiệp vào FX.

USD/JPY phản ứng hoàn toàn nhạt nhòa sau tin tức này:

Khảo sát niềm tin người tiêu dùng hàng tuần của ANZ - Roy Morgan cho thấy:

• Dữ liệu trong tuần này giảm từ mức 74.9 của tuần trước xuống 74.1 điểm - đây là mức thấp nhất kể từ tháng 4 năm 2020.
• Kỳ vọng lạm phát ở mức 5.9%

ANZ nhận định:

• Dữ liệu trung bình trong 04 tuần là kết quả tồi tệ thứ 2 trong 30 năm qua
• 'Các điều kiện tài chính hiện tại' và 'tương lai' vẫn yếu do kỳ vọng lạm phát đạt mức trung bình 4 tuần cao nhất trong năm 2023

Khảo sát ý kiến doanh nghiệp hàng quý (QSBO) từ Viện Nghiên cứu Kinh tế New Zealand (NZIER) cho thấy:

• Niềm tin kinh doanh trong quý 2:  -63% (trước đó -66%)
• Hoạt động riêng của doanh nghiệp chiếm 13%
• Hiệu suất sử dụng đạt 8.7% (trước đó là 94%)

NZIER cho biết thêm:

• "Áp lực chi phí đối với các công ty gia tăng trong quý 2, trong khi đó, tỷ lệ các doanh nghiệp tăng giá vẫn gần như không đổi. Tuy nhiên, do nhu cầu có nguy cơ suy yếu nên chỉ số ít các doanh nghiệp dự định sẽ tăng giá giá bán trong quý tới. Nhờ vậy, áp lực lạm phát đang có dấu hiệu giảm xuống".

Nomura dự đoán EUR/GBP có khả năng sẽ tăng lên 0.88 hoặc thậm chí là 0.90 vào cuối năm nay. Những điểm chính:

1. Kỳ vọng này được đưa ra bất chấp một tuần sắp tới tương đối yên tĩnh trong việc phát hành dữ liệu kinh tế cho cả Vương quốc Anh và khu vực đồng Euro:

• Dữ liệu PMI tháng 6 và quyết định chính sách tháng 7 của Ngân hàng Anh Ngân hàng Anh Ngân hàng Anh (BoE) có chức năng là ngân hàng trung ương của Vương quốc Anh và là một trong những động lực chính của chính sách tiền tệ ở châu Âu. Là một trong những ngân hàng trung ương lâu đời nhất thế giới và được thành lập vào năm 1694, BoE thuộc sở hữu của chính phủ Anh. Nhiệm vụ trung tâm của nó liên quan đến việc duy trì và nhắm mục tiêu lãi suất trong khi sử dụng các công cụ khác để giúp kích thích hoặc thu hẹp nền kinh tế. Hơn nữa, BoE chịu trách nhiệm sản xuất tiền giấy của Vương quốc Anh cũng như giám sát hoạt động thanh toán của ngân hàng chủ chốt. Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) có chức năng là ngân hàng trung ương của Vương quốc Anh và là một trong những động lực chính của chính sách tiền tệ ở Châu Âu. Là một trong những ngân hàng trung ương lâu đời nhất thế giới và được thành lập vào năm 1694, BoE thuộc sở hữu của chính phủ Anh. Nhiệm vụ trung tâm của nó liên quan đến việc duy trì và nhắm mục tiêu lãi suất trong khi sử dụng các công cụ khác để giúp kích thích hoặc thu hẹp nền kinh tế. Hơn nữa, BoE chịu trách nhiệm sản xuất tiền giấy của Vương quốc Anh cũng như giám sát hệ thống thanh toán ngân hàng quan trọng. Đọc bảng điều khoản ra quyết định của Điều khoản này (BOE) tại Vương quốc Anh
• Dữ liệu PPI và các báo cáo doanh số bán lẻ tại khu vực đồng Euro.

2. Các thị trường chuyển hướng tập trung:

• Các thị trường đã chuyển hướng khỏi giao dịch dựa trên chênh lệch lãi suất sang tập trung hơn vào kỳ vọng tăng trưởng, điều này đang khiến GBP mạnh lên. 
• Các cuộc khảo sát toàn cầu gây thất vọng gần đây dẫn đến các loại tiền tệ có hệ số beta cao hoạt động kém hiệu quả hơn.

3. Lãi suất tăng lên mức quá cao:

• Thị trường hiện đang định giá 121bp cho việc tăng lãi suất chính sách của BOE vào cuối năm nay, trái ngược với dự báo 75bp của Nomura.

4. CPI của Vương quốc Anh có thể bất ngờ giảm:

• Các thước đo hàng đầu của Nomura cho thấy rằng Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Anh có thể bất ngờ giảm trong nửa cuối năm nay.

5. EUR/GBP dự kiến sẽ tăng cao hơn:

• Khi tính đến việc lãi suất tăng lên mức quá cao và khả năng CPI của Anh bất ngờ giảm, Nomura tin rằng EUR/GBP có thể sẽ tăng lên 0.88 hoặc thậm chí là 0.90 vào cuối năm nay.

Tuyên bố từ chính phủ New Zealand:

• Thủ tướng Chris Hipkins sẽ tới Brussels để chứng kiến New Zealand ký Hiệp định Thương mại Tự do NZ-EU trước khi tới Stockholm để dự Hội nghị thượng đỉnh các nhà lãnh đạo NATO tại Litva.

Chris Hipkins cho biết:

• “Tôi đã từng đề cập rằng thương mại sẽ là mối quan tâm chính của mình trong năm nay và việc đảm bảo thỏa thuận này diễn ra sẽ tạo động lực lớn cho tăng trưởng nền kinh tế New Zealand".
• “Thỏa thuận được mong đợi từ lâu này sẽ mở ra cơ hội giúp New Zealand tiếp cận thị trường lớn thứ ba thế giới và ngay lập tức tiết kiệm khoảng $100 triệu mỗi năm tiền thuế đối với hàng xuất khẩu sang EU kể từ khi có hiệu lực – nhiều hơn bất kỳ FTA nào trước đây của New Zealand”.

Cập nhật NZDUSD: không có biến động nào đáng kể 

Goldman Sachs đã khẳng định họ tiếp tục kỳ vọng lạm phát cơ bản của Mỹ sẽ giảm vào năm 2023:

• Lạm phát PCE lõi sẽ giảm mạnh trong năm 2023
• Hạ dự báo lạm phát PCE lõi cho tháng 12 năm 2023 từ 3.7% xuống 3.5%
• Giữ nguyên dự báo lạm phát tháng 12 năm 2024 ở mức 2.4%