Lợi suất trái phiếu Mỹ đồng loạt giảm với lợi suất kho bạc kỳ hạn 2 năm giảm 5 bps xuống 4.08%, chạm đáy trong ngày trong khi lợi suất kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm 10 bps xuống 3.48%. Việc này khiến USD/JPY giảm hơn 100 pip xuống mức 132.50. Cặp tiền này đã phải vật lộn để phá vỡ đường MA 100 giờ vào đầu ngày hôm nay và điều này đang giúp phe bán nắm quyền kiểm soát trong thời gian ngắn.

 

Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện giảm 8 điểm, tương đương 0.2%, trong khi HĐTL Dow Jones giảm 0.4% do tâm lý lo lắng. Nhìn sang cổ phiếu ngân hàng, cổ phiếu Credit Suisse đang kéo dài đà giảm, giảm 9% vào thời điểm hiện tại.

Morgan Stanley hiện dự báo lãi suất cuối cùng của ECB là 3.75% (trước đây là 4%). Con số này vẫn cao hơn mức dự báo lãi suất cuối cùng 3.50% của Goldman Sachs và HSBC. 

• CPI cuối tháng 2 của Eurozone +8.5% y/y
• CPI cốt lõi +5.5% y/y

Theo Quan chức ECB Simkus:

• Tôi vẫn tin rằng hôm qua chưa phải là đợt tăng lãi suất cuối cùng

Xem xét mức độ lạm phát cơ bản vẫn đang hoành hành ở khu vực đồng euro, sẽ không ngạc nhiên khi dự báo một mức tăng 25 điểm cơ bản khác sẽ xuất hiện vào tháng năm. Tất nhiên, điều đó còn tùy thuộc vào việc mọi thứ có thể thay đổi như thế nào trên thị trường từ nay đến sau đó - đặc biệt là sau các sự kiện trong tuần qua liên quan đến hệ thống ngân hàng.

Theo Quan chức ECB Kazimir:

• Cần tiếp tục tăng lãi suất
• Nhưng không cần phải suy đoán về quyết định vào tháng năm
• Lạm phát cơ bản và rủi ro lạm phát gia tăng đang chi phối thị trường.

Dù họ có thể thảo luận về vấn đề gì, thì việc Tập Cận Bình tự mình đến Nga là một sự thể hiện sự ủng hộ lớn đối với Putin.

Theo Quan chức ECB Villeroy:

• Ưu tiên của chúng tôi là chống lạm phát
• Các ngân hàng Pháp và châu Âu 'rất vững chắc'
• Các ngân hàng châu Âu không ở trong tình trạng tương tự như các ngân hàng Mỹ.

HSBC đã hạ dự báo ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất 50 điểm cơ bản xuống 25 điểm cơ bản vào tháng năm. 

Goldman Sachs kỳ vọng ECB sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 5 và hiện đang dự đoán lãi suất cuối kì của ECB là 3.50% (trước đó là 3.75%). Về triển vọng, Goldman Sachs cho biết ECB vẫn ở chế độ thắt chặt bất chấp sự biến động của thị trường tài chính và lạm phát cơ bản sẽ duy trì ổn định trong những tháng tới ở eurozone.

Cuộc họp ba bên được cho là để các nhà chức trách có thể trao đổi thông tin về thị trường tài chính và thảo luận về tình hình đang diễn ra sau sự sụp đổ của SVB.

Các nhà lập pháp và hoạch định chính sách được hi vọng sẽ tái khẳng định rằng Nhật Bản không chịu nhiều tác động từ sự cố SVB.

Chứng khoán Mỹ kết thúc ngày hôm qua với mức tăng vững chắc, khi các ngân hàng lớn can thiệp để giúp FRB và Fed trấn an thị trường rằng các ngân hàng có thể dễ dàng tìm kiếm thanh khoản thông qua cửa sổ chiết khấu. Điều đó dẫn đến sự phục hồi mạnh mẽ của cổ phiếu và lợi suất trái phiếu cũng tăng.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm hiện tăng 6 bps lên 4.19%.

Với thị trường tiền tệ, USD suy yếu:

• EUR/USD đang tìm cách duy trì đà phục hồi và phá vỡ đường MA 100 ngày trong tuần này. Cặp tiền hiện tăng 0.4% lên 1.0645, sau khi ECB tăng 50 bps đúng như dự kiến.

 

Trong một thông báo khá khó hiểu ngày hôm qua, các ngân hàng lớn của Hoa Kỳ đã đồng ý bơm khoản tiền gửi trị giá 30 tỷ đô la vào Ngân hàng Đệ nhất Cộng hòa (FRB) trong nỗ lực cố gắng ngăn chặn cuộc khủng hoảng ngân hàng đang tấn công thị trường toàn cầu trong tuần qua:

• BofA, Wells Fargo, Citigroup, JP Morgan: 5 tỷ USD/ ngân hàng
• Goldman Sachs, Morgan Stanley mỗi bên 2.5 tỷ USD
• Truist, PNC, US Bancorp, State Street, BNY Mellon: 1 tỷ USD/ ngân hàng

Hành động này khiến thị trường đặt nhiều dấu hỏi:

• Tại sao lại bơm tiền cho FRB nhưng không can thiệp vào sự sụp đổ của SVB?
• Liệu đây có phải chỉ là một sự cứu cánh tạm thời trước khi FRB được mua lại?
• Tình hình ngành ngân hàng liệu đang tồi tệ đến mức nào và tác động của vụ SVB lên ngành thực sự sâu như thế nào?
• Nếu tất cả những gì đang diễn ra là một chút khói từ căn bếp đang cháy, nhưng toàn bộ đội cứu hỏa của thành phố lại được cử đến hiện trường. Vậy đó chỉ là để đề phòng cháy lan hay thực sự là do cả ngôi nhà đang cháy?

Thị trường chứng khoán châu Á:

• Nikkei 225 của Nhật Bản +0.75%

• Shanghai Composite của Trung Quốc +1.6%

• Hang Seng của Hồng Kông +1.8%

• KOSPI của Hàn Quốc +0.9%

Trên thị trường tiền tệ, AUD, EUR, NZD, GBP, CAD đều tăng cao hơn so với đồng đô la Mỹ.

Bộ trưởng Kinh tế Nhật Bản Shigeyuki Goto cho biết hệ thống tài chính Nhật Bản vẫn ổn định.

Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen trong phiên điều trần của Ủy ban Tài chính Thượng viện đã nói với các thượng nghị sĩ rằng các khoản hoàn trả của chính phủ đối với các khoản tiền gửi không được bảo hiểm sẽ không được áp dụng cho mọi ngân hàng phá sản, chỉ những ngân hàng gây rủi ro hệ thống cho hệ thống tài chính

Điều này đang diễn ra ở nhiều chính phủ và quốc hội trên thế giới, mới đây có thêm sự tham gia của New Zealand.

Cơ quan xếp hạng Fitch:

• Kịch bản cơ sở của chúng tôi là những diễn biến gần đây ở Hoa Kỳ sẽ không gây ra những thay đổi lớn trong chính sách tiền tệ nước này
• Các ngân hàng châu Á sẽ kiên cường trước những rủi ro
• Những bên có vị thế liên quan trực tiếp tới SVB và Signature tại châu Á không nhiều
• Rủi ro biến động tiền gửi sẽ khá lớn với các ngân hàng điện tử châu Á
• Nhìn chung, rủi ro định giá danh mục đầu tư chứng khoán vẫn nằm trong tầm kiểm soát của các ngân hàng châu Á, nhưng vẫn lớn tại Ấn Độ và Nhật Bản
• Lãi suất BoJ sẽ tăng 50bp cuối năm nay

Giá đóng trước đó là 6.8998

15 tỷ nhân dân tệ reverse repos sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay

Một khoản bơm ròng 165 tỷ nhân dân tệ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Tâm lý e ngại rủi ro được cải thiện chỉ sau một đêm khi Credit Suisse nhận được gói cứu trợ 50 tỷ CHF từ SNB, sau đó một nhóm ngân hàng Hoa Kỳ bơm $30 tỷ vào First Republic Bank đang trong tình trạng khó khăn.

Đồng USD tiếp tục trượt giá trong khi EUR, AUD, GBP và CAD đều cao hơn so với đồng đô la.

Cập nhật diễn biến DYX:

Bộ trưởng tài chính Nhật Bản Suzuki nhận xét:

• Các tổ chức tài chính Nhật Bản có cơ sở vốn dồi dào và thanh khoản tốt
• Hệ thống tài chính nói chung vẫn ổn định
• Chính phủ Phối hợp chặt chẽ với BOJ và các NHTW khác trong việc ứng phó với các biến động thị trường
• Chưa có quyết định về thỏa thuận hoán đổi ngoại hối song phương với Hàn Quốc
• Tiếp tục theo dõi chặt chẽ các tác động từ Credit Suisse cũng như các ngân hàng khác đối với hệ thống tài chính của Nhật Bản