Báo cáo doanh số bán lẻ tháng 3 của Mỹ là dữ liệu kinh tế quan trọng. Mặc dù hiện tại thị trường đang tập trung nhiều vào dữ liệu lạm phát và việc làm, nhưng doanh số bán lẻ sẽ cung cấp manh mối về tình hình chi tiêu của người tiêu dùng.

• Doanh số bán lẻ dự báo tăng 0.3%, doanh số bán lẻ (loại trừ ô tô) tăng 0.4%
• Khó khăn trong việc dự báo đến từ Lễ Phục sinh, gây khó khăn cho các yếu tố điều chỉnh theo mùa.

Dự báo thị trường:

• Thị trường có thể hoan nghênh doanh số bán lẻ ở mức thấp
• Chỉ số tương lai S&P 500 đang tăng 24 điểm. Và với dữ liệu này, đà giảm 76 điểm của chỉ số vào thứ Sáu có thể hồi phụcm phần lớn là do kỳ vọng của thị trường rằng Israel sẽ hạn chế phản ứng đối với các cuộc tấn công cuối tuần.

BOJ đang dần trở nên linh hoạt hơn trong việc thiết lập chính sách tiền tệ. Reuters dẫn nguồn tin từ BOJ cho biết dự báo lạm phát sắp tới sẽ không ảnh hưởng đến việc tăng lãi suất:

• BOJ có thể tăng lãi suất bất kể dự báo lạm đạt hay không, miễn là họ tin tưởng hơn trước rằng Nhật Bản sẽ đạt được mục tiêu về giá một cách bền vững.
• BOJ dự kiến lạm phát sẽ duy trì quanh mục tiêu 2% cho đến đầu năm 2027, nhưng theo các nguồn tin thân cận, dự báo này không ảnh hưởng đến khả năng tăng lãi suất trong thời gian tới.
• Một trong những nguồn tin cho biết rằng: "Cần phải xem xét kỹ lưỡng các dữ liệu khác nhau, không chỉ triển vọng lạm phát", nhấn mạnh tầm quan trọng của các chỉ số khác như tiêu dùng, tiền lương và nền kinh tế nói chung.
• Thị trường kỳ vọng khả năng BOJ tăng lãi suất vào tháng 7/2024 hoặc vào quý 4/2024
• Sự phục hồi của nhu cầu mua sắm tiêu dùng có thể là điều kiện tiên quyết cho một đợt tăng lãi suất khác

• Sản xuất công nghiệp Eurozone tháng 2: giảm 6.4% so với cùng kỳ năm trước, tăng 0.8% so với cùng kỳ tháng trước
• Dự kiến: giảm 5.7% so với cùng kỳ năm trước, tăng 0.8% so với cùng kỳ tháng trước
• Trước đó: giảm 6.7% so với cùng kỳ năm trước (sửa đổi thành giảm 6.6%), giảm 3.2% so với cùng kỳ tháng trước (sửa đổi thành giảm 3.0%)

USD suy yếu khi cuộc chiến Isarel - Iran tiếp tục là tâm điểm:

• DXY giảm 0.11% xuống 105.90. Thị trường chờ đợi dữ liệu doanh số bán lẻ Mỹ và dữ liệu sản xuất Empire State công bố lúc 19:30 tối nay
• EURUSD tăng 0.15% lên 1.0657. Quan chức ECB Simkus cho biết có khả năng ECB sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng 6 và tháng 7
• GBPUSD tăng 0.30% lên 1.2481. Thủ tướng Anh được cho là sẽ tuyên bố các biện pháp trừng phạt Iran trong ngày hôm nay.

Vàng giảm xuống gần $2,345 trước khi tăng lên trên $2,350 tại thời điểm hiện tại

Bitcoin tăng hơn 1% lên trên $66,500 trước khi điều chỉnh trở lại dưới $66,300 ở thời điểm hiện tại. BTC được hỗ trợ nhờ sự phê duyệt ETF BTC và ETF ETH giao ngay tại HongKong. Tuần này sẽ là một tuần quan trọng của Bitcoin khi sự kiện halving dự kiến sẽ diễn ra vào cuối tuần

Chứng khoán châu Âu hầu hết tăng điểm:

• Stoxx 600 tăng 0.3% với hầu hết các lĩnh vực đều nằm trong vùng tích cực. Cổ phiếu ô tô dẫn đầu đà tăng với mức tăng 1.2%. Temenos tăng 18% sau khi đánh giá bác bỏ tuyên bố của Hindenburg
• FTSE giảm 0.45%

Vàng quay đầu giảm xuống dưới $2,349 từ trên $2,362 trong phiên Âu

Thị trường chờ đợi dữ liệu doanh số bán lẻ Mỹ và dữ liệu sản xuất Empire State công bố lúc 19:30 tối nay

Một quan chức cấp cao của Bộ Tài chính Nhật Bản cho biết đàm phán thường xuyên với chính quyền Hoa Kỳ và các nước khác về các động thái trên thị trường tài chính và ngoại hối.

Đây là sự can thiệp bằng ngôn từ.

USDJPY giảm nhẹ xuống 153.72 sau tin

Thủ tướng Anh Sunak có thể công bố lệnh trừng phạt Iran trong ngày hôm nay.

Điều đáng quan tâm là các biện pháp trừng phạt là gì và sẽ mang lại ý nghĩa gì trong bối cảnh phần lớn nền kinh tế Iran đã bị trừng phạt.

Thị trường châu Âu hầu hết tăng điểm vào giờ mở cửa thứ Hai trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị gia tăng sau cuộc tấn công bằng máy bay không người lái và tên lửa của Iran vào Israel vào tối thứ Bảy.

• Stoxx 600 tăng 0.14%, với hầu hết các lĩnh vực tích cực. Cổ phiếu ô tô dẫn đầu đà tăng với mức tăng 0.9%

Israel cho biết họ đã bắn hạ 300 máy bay không người lái và tên lửa nhắm vào lãnh thổ của mình. Tuần trước, kỳ vọng rằng một cuộc tấn công của Iran có thể sắp xảy ra đã tăng lên sau cuộc tấn công bị nghi ngờ của Israel khiến các quan chức hàng đầu của Iran ở Syria thiệt mạng. Israel đã thề sẽ trả đũa nhưng đã ra tín hiệu rằng họ sẽ chờ đợi thời cơ.

Quan chức ECB Simkus cho biết:

• Có khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 6
• Việc cắt giảm thêm vào tháng 7 cũng có thể xảy ra.
• Có hơn 50% khả năng xảy ra ba lần cắt giảm lãi suất trong năm nay.

Shanghai Composite tăng vọt vào đầu tuần, đóng cửa với mức tăng 1.3%.

Quỹ tài sản nhà nước Central Huijin đã tăng cổ phần tại các ngân hàng Big Four của Trung Quốc vào thứ Sáu tuần trước và chính phủ hôm nay đã đổi mới một số chính sách hỗ trợ thị trường vốn.

Về mặt kỹ thuật, chỉ số này đã được củng cố kể từ cuối tháng 2 với sự lạc quan đang dần hình thành về sức mạnh của nền kinh tế Trung Quốc. Nhìn chung, chứng khoán Trung Quốc vẫn đang giao dịch yếu hơn nhiều so với các thị trường trên toàn cầu và vẫn còn cách xa mức đỉnh năm 2021.

Bitcoin hồi phục, gần như xóa bỏ mức giảm cuối tuần do cuộc tấn công của Iran vào Israel gây ra. Chất xúc tác cho đợt mua mới nhất là việc Hồng Kông phê duyệt các đơn đăng ký BTC và ETH giao ngay của các quỹ ETF. Thông tin này đã được đồn đại vào tuần trước nên không hoàn toàn gây ngạc nhiên nhưng đối với ETH, đây là sự hỗ trợ mạnh vì việc phê duyệt ETF ETH của Hoa Kỳ hiện khó có thể xảy ra.

Đây là một tuần quan trọng đối với Bitcoin khi đợt halving dự kiến sẽ diễn ra vào cuối tuần.

• PPI Thụy Sĩ tháng 3: tăng 0.1% so với cùng kỳ tháng trước, giảm 2.1% so với cùng kỳ năm trước
• Dự kiến: giảm 2.0% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: tăng 0.1% so với cùng kỳ tháng trước

USD/CHF giảm 13 pip:

DXY giảm nhẹ, giao dịch quanh 105.9 sau khi lợi suất TPCP Mỹ giảm bất chấp triển vọng chính sách tiền tệ của Fed diều hâu hơn. Lạm phát dai dẳng ở Mỹ và các chỉ số kinh tế vĩ mô tích cực đang khiến Fed phải cân nhắc lại về việc nới lỏng tiền tệ. 

Trong đó, cặp AUD/USD có hiệu suất tốt nhất, hiện AUD đã phục hồi hơn 0.5% từ mức đáy trong 8 tuần tại 0.6456 hôm thứ Sáu tuần trước.

Vàng đã tăng 13 USD/oz phiên hôm nay, hiện giao dịch ổn định quanh mức 2360 USD/oz sau khi tăng vọt lên mức đỉnh kỷ lục tại 2431 USD/oz và đảo chiều gần 100 USD/oz xuống còn khoảng 2335 USD/oz

ANZ Reserach kỳ vọng vàng tiến lên mốc gần 2500 USD/oz vào cuối năm 2024. Động thái này xảy ra sau khi Goldman Sachs hôm thứ Sáu nâng dự báo của mình về giá vàng lên 2700 USD/oz.

Đồng Yên tiếp tục suy yếu, giảm xuống mức thấp mới trong nhiều thập kỷ so với đồng USD bởi triển vọng không chắc chắn của BoJ về việc tăng lãi suất trong tương lai.

Mặt khác, kỳ vọng hạ lãi suất của Fed trong tháng 9 đã củng cố đồng USD. USD/JPY hiện giao dịch quanh 153.85, tiệm cận 154.00.

Giá vàng (XAU/USD) hiện giao dịch quanh 2,357.79 USD/oz. Cuộc tấn công của Iran vào Israel cuối tuần qua đã làm dấy lên mối lo ngại về căng thẳng leo thang ở Trung Đông, điều này đã hỗ trợ cho tài sản quý trú ẩn truyền thống này. Ngoài ra, đồng USD giảm nhẹ cũng được coi là một yếu tố khác hỗ trợ hàng hóa này. 

Tuy nhiên, xu hướng tăng vẫn có thể bị giới hạn trong bối cảnh triển vọng Fed sẽ diều hâu hơn, khiến lợi suất TPCP Hoa Kỳ tăng cao và đồng USD tăng giá.

• Chứng khoán châu Á sụt giảm xuống mức thấp nhất trong sáu tuần, theo sau đà giảm của chứng khoán Mỹ hôm thứ Sáu, khi thị trường vật lộn trong bối cảnh căng thẳng leo thang ở Trung Đông, báo cáo kết quả kinh doanh các ngân hàng đầy thất vọng và khả năng Fed sẽ giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn.
• Tin tức đáng chú ý cuối tuần qua là các cuộc tấn công của Iran vào Israel, Bitcoin đã giảm giá nhưng ít tác động đến các thị trường tài chính khác.
• Giá dầu đầu phiên biến động mạnh nhưng hiện đã ổn định trở lại, không thay đổi nhiều so với phiên ngày thứ Sáu.
• USD/JPY tiếp tục tăng lên mức đỉnh trong hơn 30 năm, hiện giao dịch quanh 153.74
• Giá nhôm và niken cũng tăng vọt. Các lệnh trừng phạt mới của Mỹ và Anh đã cấm các mặt hàng được sản xuất từ mọi nguồn cung của Nga sau thứ Sáu. Giá nhôm tăng hơn 9%, đà tăng mạnh nhất trong hơn 30 năm.
• Vàng ổn định quanh 2357.21 trong bối cảnh nhu cầu về tài sản trú ẩn gia tăng
• Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc giữ nguyên lãi suất đối với các khoản vay trung hạn (MLF) trong tháng này ở mức 2.5%, đồng thời, bơm thêm 100 tỷ nhân dân tệ vào thị trường tài chính, tuy nhiên, vẫn chưa bù đắp được khoản 170 tỷ nhân dân tệ đáo hạn vào thứ Tư tuần này.
• Thị trường chứng khoán Trung Quốc tích cực trong phiên hôm nay. Chính quyền Trung Quốc tái khẳng định các chính sách then chốt cho thị trường vốn vào cuối ngày thứ Sáu. Ngoài ra, quỹ đầu tư nhà nước Central Huijin đã tăng cổ phần tại bốn ngân hàng lớn của Trung Quốc vào thứ Sáu.
• Theo các chuyên gia phân tích của Goldman Sachs, các nhà phát triển tư nhân Trung Quốc đang phải đối mặt với khoản thiếu hụt tài chính 553 tỷ USD để hoàn thành các căn hộ đã bán trước.

• Suzuki đã thực hiện một số can thiệp bằng ngôn từ để vực dậy đồng yên đang suy yếu
• Suzuki cũng cho biết thêm rằng ông sẽ chuẩn bị đầy đủ cho những động thái tiếp theo của đồng yên.
• Tuy nhiên, phát biểu này khá mơ hồ

Vào thứ Hai lúc 19:30, dữ liệu doanh số bán lẻ tháng 3/ 2024 của Hoa Kỳ sẽ được công bố.

Fed sẽ theo dõi chặt chẽ để đánh giá sức mạnh của người tiêu dùng và tiếp theo là nền kinh tế Mỹ. Doanh số bán lẻ mạnh hơn dự kiến sẽ củng cố khả năng trì hoãn việc cắt giảm lãi suất, và ngược lại nếu yếu hơn dự kiến. Nó cũng sẽ có tác động đến Bộ Tài chính Nhật Bản (và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản). Nếu doanh số bán lẻ bất ngờ tăng cao, nó sẽ thúc đẩy việc mua USD/JPY và trì hoãn sự can thiệp vào việc hỗ trợ đồng yên (ở mức thấp).

Dự báo đồng thuận được thể hiện trong bảng dưới đây

• Doanh số bán lẻ (m/m): -0.2% đến +0.6%
• Doanh số bán lẻ không bao gồm ô tô (m/m): +0.1% đến + 0.9%

Ảnh hưởng bất ngờ của dữ liệu kinh tế: Thị trường thường phản ánh các dự báo và xu hướng trước đó vào giá cả. Khi dữ liệu thực tế lệch đáng kể so với kỳ vọng, nó sẽ tạo ra hiệu ứng bất ngờ. Điều này có thể dẫn đến việc định giá lại tài sản nhanh chóng khi các nhà đầu tư và giao dịch viên đánh giá lại vị thế của họ dựa trên thông tin mới.

Tác động tâm lý: Nhà đầu tư và giao dịch viên dễ bị ảnh hưởng bởi các yếu tố tâm lý. Dữ liệu quá cao hoặc quá thấp so với dự kiến có thể gây ra phản ứng cảm xúc mạnh mẽ, dẫn đến những hành động thái quá trên thị trường. Điều này có thể khuếch đại biến động thị trường, đặc biệt là trong ngắn hạn.

Đánh giá lại rủi ro: Dữ liệu bất ngờ có thể dẫn đến việc đánh giá lại rủi ro. Nếu dữ liệu kém hơn hoặc vượt xa kỳ vọng đáng kể, nó có thể thay đổi rủi ro được nhìn nhận của một số khoản đầu tư nhất định. Ví dụ, dữ liệu kinh tế tốt hơn dự kiến có thể làm giảm rủi ro được cảm nhận khi đầu tư vào cổ phiếu, dẫn đến đà tăng của thị trường.

Kích hoạt giao dịch tự động: Trong thị trường hiện đại, một phần đáng kể giao dịch được thực hiện bởi các thuật toán. Các hệ thống tự động này thường có các điều kiện hoặc ngưỡng được thiết lập sẵn. Khi bất ngờ kích hoạt bởi dữ liệu bất ngờ, chúng có thể dẫn đến mua hoặc bán ồ ạt.

Tác động đến chính sách tiền tệ và tài khóa: Dữ liệu chênh lệch đáng kể so với kỳ vọng có thể ảnh hưởng đến các chính sách của ngân hàng trung ương và chính phủ. Ví dụ, đối với dữ liệu bán lẻ được công bố hôm nay, yếu hơn dự kiến sẽ làm gia tăng suy đoán về việc FOMC cắt giảm lãi suất sớm hơn và mạnh hơn. Báo cáo doanh số bán lẻ cao hơn sẽ làm giảm bớt những kỳ vọng như vậy.

Tính thanh khoản và độ sâu thị trường: Trong một số trường hợp, dữ liệu quá cao hoặc quá thấp có thể ảnh hưởng đến tính thanh khoản của thị trường. Nếu dữ liệu bất ngờ đủ, nó có thể dẫn đến mất cân bằng tạm thời giữa người mua và người bán, gây ra biến động thị trường lớn hơn cho đến khi đạt được trạng thái cân bằng mới.

Phản ứng dây chuyền và tương quan: Thị trường tài chính có sự liên kết với nhau. Một biến động đáng kể trong một thị trường có thể dẫn đến các biến động tương quan ở các thị trường khác, khuếch đại tác động tổng thể của thị trường.

Tổng thống Mỹ Biden thông báo với Israel rằng Mỹ không ủng hộ cuộc phản công của Israel vào Iran.

Tổng thống Mỹ Joe Biden đã nói với thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu trong cuộc gọi hôm nay rằng Mỹ sẽ phản đối bất kỳ cuộc phản công trực tiếp nào của Israel chống lại Iran, theo báo cáo của Axios dẫn lời từ một 'quan chức cấp cao của Nhà Trắng'.

• Ngoài giá dầu, nhiều lý do khiến Biden không muốn cuộc chiến này vào lúc này.
• Đây có phải là một màn hỏa mù không? Những thứ như thế này không 'rò rỉ' ra khỏi Nhà Trắng. Vậy có phải nó bị rò rỉ để gây áp lực cho Israel? Để hạ thấp kỳ vọng của việc Mỹ thực sự tham gia vào cuộc chiến? Hay đó là sự giả tạo để khiến Iran mất cảnh giác?

Câu trả lời cho điều đó có thể liên quan đến những gì được nói sau cánh cửa đóng kín khi Iran thông báo cho Mỹ, Ý và một số quốc gia khác. Iran có thể đã nói với các nhà ngoại giao về những gì họ sẽ làm và có thể nói rằng không ai có thể bị thương. Họ cũng có thể đã phóng một số tên lửa vào những khu vực then chốt để chứng minh rằng mình có thể làm được. Các báo cáo (nếu đúng) cho biết Iran đã tấn công gần một căn cứ quân sự của Israel và một cảng ở phía xa đất nước. Có lẽ tất cả các máy bay không người lái có khả năng báo trước và dễ bắn hạ đều mang tính biểu diễn và là một món quà dành cho Israel để cho người dân trong nước thấy sức mạnh phòng thủ của Iran.

Thời điểm, sự rõ ràng và phạm vi tiếp cận rộng rãi cho thấy Iran không muốn xảy ra chiến tranh. Chúng ta cũng có thể coi Nhà Trắng là họ cũng không muốn chiến tranh. 

Goldman Sachs (GS) đã nâng dự báo giá vàng từ 2,300 USD lên 2,700 USD vào cuối năm nay:

• Đợt tăng giá gần đây không liên quan đến các yếu tố kinh tế vĩ mô thông thường, “lãi suất thực, kỳ vọng tăng trưởng và USD”
• “Không có yếu tố truyền thống nào giải thích thỏa đáng cho tốc độ và quy mô biến động của giá vàng từ đầu năm đến nay”.

GS trích dẫn một số nguyên nhân dẫn đến đà tăng vọt của vàng:

• Nhu cầu liên tục của các ngân hàng trung ương, bao gồm cả Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC)
• Nhu cầu bán lẻ tăng từ các nhà đầu tư Trung Quốc
• Nhu cầu vàng của Mỹ tăng lên, Wells Fargo ước tính rằng hoạt động kinh doanh vàng của Tập đoàn Costco đang tạo ra doanh thu lên tới 200 triệu USD hàng tháng
• Gia tăng nhu cầu vàng như một tài sản trú ẩn dựa trên triển vọng cắt giảm lãi suất của Fed và kết quả của cuộc bầu cử Tổng thống Hoa Kỳ

Cập nhật giá vàng: vàng đã hồi hơn $28 lên $2372/oz sau pha đảo chiều giảm mạnh hôm thứ Sáu. Nhưng hiện giá đã thoái lui xuống $2360/oz khi lo ngại về chiến sự tại Trung Đông giảm bớt.

Nhận định từ Goldman Sachs (GS) sau cuộc tấn công của Iran cuối tuần qua:

• “Các chiến lược gia về hàng hóa của chúng tôi không kỳ vọng giá dầu sẽ tăng thêm đáng kể”.
• Các quỹ phòng hộ “tiếp tục short cổ phiếu Năng lượng Hoa Kỳ trong tuần thứ 3 liên tiếp và lĩnh vực này hiện đã bị bán ròng 5 trong số 6 tuần qua"
• “Bất kỳ đà tăng nào của giá dầu do rủi ro địa chính trị leo thang đều có thể hạ nhiệt do các nhà sản xuất dầu quyết định phòng ngừa rủi ro về giá và bán các hợp đồng kỳ hạn của họ”

Tuy nhiên, GS vẫn chỉ ra các rủi ro tiềm ẩn:

• “Hoàn toàn không chắc chắn rằng liệu Israel có đành động đáp trả nào sau các cuộc tấn công Iran không, và điều này vẫn là mối đe dọa với nguồn cung dầu trong khu vực"

Dầu thô đã phục hồi lên gần $85.40/thùng sau khi giảm xuống mức thấp nhất trong ngày tại $85/thùng. Giá dầu không quá biến động sau cuộc chiến Iran - Israel vào cuối tuần qua khi Iran kêu gọi Israel ngừng đáp trả và cuộc tấn công trả đũa mà mà các thành viên Nội các Israel đề xuất đã bị huỷ bỏ sau khi Thủ tướng Israel Netanyahu điện đàm với Tổng thống Mỹ Joe Biden. 

Chỉ số Hiệu suất Dịch vụ (PSI) của BNZ – BusinessNZ:

• Đạt 47.5 điểm (trước đó: 53 điểm)
• Mức trung bình dài hạn: 53.4 điểm

Nhà kinh tế cấp cao BNZ, Doug Steel cho biết:

• "Dữ liệu PSI yếu kém hôm nay, kết hợp với báo cáo PMI gây thất vọng vào tuần trước nhìn chung phù hợp với việc GDP giảm xuống dưới 2% so với cùng kỳ."

Máy bay không người lái chưa đến Israel nhưng có thể sẽ đến trong vòng 2 giờ

Iran đã phóng hàng trăm máy bay không người lái tấn công Israel. Các máy bay này được phóng đi có thể mất thêm vài giờ nữa mới đến nơi.

Vệ binh Cách mạng Iran đã xác nhận cuộc tấn công. "Chúng tôi đang theo dõi mối đe dọa trên không phận, sẽ mất vài giờ để đến lãnh thổ Israel", Daniel Hagari, phát ngôn viên quân đội Israel cho biết. Mỹ chắc chắn sẽ hỗ trợ.

Hiện tại vẫn chưa rõ liệu Iran có phóng thêm tên lửa hoặc một loại tấn công khác để phối hợp cho sự tấn công này không.

TV Channel 12 của Israel cho biết dự kiến đợt tấn công sẽ đến Israel vào khoảng 2:00 sáng Chủ nhật, tức là khoảng 2 giờ nữa.

Trước đó vào thứ Bảy, hãng thông tấn IRNA của Iran đưa tin một trực thăng của Vệ binh Cách mạng đã lên máy bay và đưa tàu MSC Aries treo cờ Bồ Đào Nha vào vùng biển Iran, một phần thuộc sở hữu của tỷ phú Israel.

Số đơn đặt hàng máy móc tháng 2 tại Nhật Bản:

• +7.7% so với tháng trước (dự báo: +0.8%, trước đó: -1.7%)
• -1.8% so với cùng kỳ (dự báo: -6%, trước đó: -10.9%)

Số đơn đặt hàng máy móc phục hồi mạnh mẽ trong tháng 2 và đây là một dấu hiệu tốt đối với chi phí đầu tư trong tương lai.

Bình luận của Chủ tịch Fed Daly vào ngày 13/04:

• Thị trường lao động vẫn mạnh, lạm phát giảm không nhanh bằng năm ngoái.
• Báo cáo CPI tuần này là dịp để nhắc nhở mọi người rằng Fed không phụ thuộc vào từng số liệu.
• Tôi cần hoàn toàn tin tưởng rằng lạm phát sẽ giảm xuống 2% trước khi xem xét giảm lãi suất.
• Vẫn còn nhiều việc phải làm trước khi chúng tôi có thể tin tưởng.
• Hiện tại đang có quá nhiều thảo luận về việc cắt giảm lãi suất bao nhiêu lần, thay vì cố gắng để hoàn thành mục tiêu.

Thị trường đang dự báo khả năng 68% Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 7. Điều này chỉ xảy ra nếu dữ liệu lạm phát giảm xuống.

JPY tiếp tục mở rộng xu hướng giảm trong 3 tháng trở lại đây.

• USDJPY đã tăng lên mức cao mới trong hơn 30 năm tại 153.69 vào khoảng 08:00 sáng nay, hiện đã giảm nhẹ xuống 153.54
• Hiện thị trường vẫn chưa nhận được bất cứ động thái can thiệp nào từ chính quyền Nhật Bản

• Giá đóng cửa trước đó: 7.2372
• PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.8%
• 4 tỷ nhân dân tệ của reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản rút ròng 2 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Cập nhật USDCNH: 

• PBOC giữ nguyên lãi suất MLF kỳ hạn 1 năm ở mức 2.5% như kỳ vọng
• PBOC bơm 100 tỷ NDT MLF kỳ hạn 1 năm với lãi suất 2.5%
• 170 tỷ NDT sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản rút ròng 70 tỷ NDT MLF sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

AUD/USD giảm mạnh lần thứ 2 trong 3 ngày

AUD/USD đã tiến gần mức đáy của tháng 2 là 0.6443 khi chỉ cách khoảng 14 pips vào sáng ngày 13/04. AUD/USD đã tăng lên 0.6644 vào thứ 3 nhưng giảm mạnh sau báo cáo CPI nóng của Mỹ và tiếp tục giảm vào hôm nay do đồng đô la Mỹ tăng cao so với một số loại tiền khác.

Mặc dù phần lớn diễn biến này là do sức mạnh tổng thể của USD, nhưng AUD/USD lại đặc biệt yếu do xu hướng tâm lý risk-on suy yếu. AUD/USD không được hưởng lợi từ giá kim loại tăng và triển vọng tăng trưởng của Trung Quốc, nhưng đây là những chủ đề đáng chú ý.

Điều đáng ngại là cả CAD và NZD đều đang giao dịch ở mức đáy kể từ tháng 11. Bộ ba phụ thuộc vào hàng hóa này có xu hướng biến động cùng nhau, vì vậy đồng AUD có thể sẽ khó giữ được mức đáy của tháng 2. Nếu nó giảm xuống nữa, mức đáy của tháng 11 là 0.6339 và mức đáy của tháng 10 là 0.6270.

Các bình luận vào hôm thứ 6 từ Chủ tịch Fed KC:

• Thúc đẩy sự kiên nhẫn với lãi suất cho đến khi lạm phát giảm rõ rệt xuống 2%
• Tăng trưởng kinh tế đang tạo ra sự không chắc chắn về chính sách tiền tệ
• Lạm phát vẫn ở mức cao
• Lĩnh vực việc làm vẫn duy trì mạnh mẽ
• Tăng lương cho thấy sự mất cân bằng trong thị trường lao động
• Muốn thấy bảng cân đối kế toán Fed thu hẹp

Không có tín hiệu mạnh mẽ nào ở đây.

Mỹ đã cảnh báo về một cuộc tấn công phối hợp lớn vào Israel và thị trường lo ngại đây chính là cuộc tấn công đó, hoặc đây là loạt tên lửa đầu tiên khởi đầu cho một đợt tấn công vào cuối tuần.

30-50 tên lửa - có khả năng là tên lửa Katyusha - được Hezbollah phóng về phía pháo binh Israel.

Quân đội Israel tuyên bố họ sẵn sàng đối phó với mọi mối đe dọa và sẵn sàng tấn công. Họ cho biết những ngày tới cần phải cảnh giác nhưng không cần hoảng sợ nếu Iran tấn công.

Thị trường chứng khoán phiên Mỹ hôm thứ 6 lao dốc, nhưng có một kịch bản có thể xảy ra, đó là phản ứng này chỉ là khởi đầu và kết thúc. Iran có thể phô trương sức mạnh mà không gây ra quá nhiều thiệt hại và chúng ta sẽ tránh được một cuộc chiến tranh Iran-Israel.

Thượng nghị sĩ Marco Rubio cảnh báo về việc Iran sẽ tấn công Israel. Rubio đã tweet trực tiếp những gì Nga đang làm và lên kế hoạch thực hiện một cách cực kỳ chi tiết cho cuộc chiến ở Ukraine. Ông là người nắm giữ thông tin tình báo cấp cao nhất của Hoa Kỳ và những bình luận của ông chắc chắn khiến thị trường lo lắng.

Những lo lắng này đã trở thành nỗi sợ hãi toàn diện trên thị trường chứng khoán.

• Dow Jones: -1.24%
• S&P 500: -1.5%
• Nasdaq: -2.00%

Trên thị trường FX, JPY mạnh nhất, AUD yếu nhất. Đồng đô la Mỹ cũng tăng mạnh khi Hezbollah đã tiến hành một cuộc tấn công tên lửa nhẹ vào Israel.

• DXY: +0.71%
• EURUSD -0.79%
• GBPUSD -0.81%
• AUDUSD -1.19%
• NZDUSD -1.03%
• USDJPY -0.03%
• USDCHF +0.42%
• USDCAD +0.63%

Vàng tiếp tục lập đỉnh kỷ lục những khi tâm lý thị trường trở nên tồi tệ hơn, đợt chốt lời đã quay đầu giảm 100 USD. Vàng giảm $30 xuống còn $2342. Bitcoin giảm gần 4.1% xuống $67,150. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 6.3 bps xuống 4.51%. Dầu thô WTI tăng 52-cents lên $85.54/ thùng. 

CEO BlackRock Larry Fink, dự đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất tối đa hai lần trong năm nay và việc kiềm chế lạm phát sẽ là một thách thức đối với ngân hàng trung ương này.

CEO Fink nói với CNBC vào thứ Sáu sau khi công ty quản lý tài sản công bố kết quả quý 1 rằng ông sẽ "xem như hoàn thành mục tiêu" nếu tỷ lệ lạm phát giảm xuống khoảng 2.8% đến 3%, mức cao hơn mục tiêu 2% của Fed.

Theo Nick Kounis, Trưởng bộ phận Nghiên cứu bền vững và thị trường tài chính tại ABN Amro:

• Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) khẳng định rằng mặc dù Hội đồng Thống độc sẽ ‘phụ thuộc vào dữ liệu’ nhưng ‘không phụ thuộc vào Fed.’
• ECB sẽ cắt giảm lãi suất chính sách tại mỗi cuộc họp từ tháng 6
• “Nhìn chung, chúng tôi cho rằng thông tin của ECB phù hợp với việc bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp Hội đồng Thống đốc vào tháng 6. Phần lớn các quan chức dường như có thiện chí ủng hộ việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6 và một số ít người không nghĩ rằng dữ liệu đã chứng minh cho quyết định tại cuộc họp này. Nhìn về tương lai xa hơn, ECB sẽ không cam kết trước ‘với một lộ trình lãi suất cụ thể’ mà sẽ ‘tuân theo cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu và từng cuộc họp’.”
• “Thep chúng tôi, ECB sẽ cắt giảm lãi suất chính sách tại mỗi cuộc họp từ tháng 6 trở đi. Chúng tôi cho rằng lãi suất hiện đang nằm trong phạm vi hạn chế. Ước tính lãi suất trung lập bằng một nửa hoặc thấp hơn mức lãi suất hiện tại. Do nền kinh tế khu vực đồng euro đã trì trệ trong hơn một năm, lý do duy nhất cho chính sách tiền tệ hạn chế là lạm phát vượt mục tiêu. Tuy nhiên, bức tranh lạm phát đang thay đổi nhanh chóng. Ngay cả khi giả định cắt giảm lãi suất 125 bp trong năm nay, chính sách tiền tệ vẫn sẽ bị hạn chế vào cuối năm 2024.”

Vàng vừa tăng lên 2,422 USD - đỉnh kỷ lục mới và hiện đang ở mức 2,415.6 USD.

• Tâm lý người tiêu dùng tháng 4: 77.9
• Ước tính: 79.0
• Trước đó: 79.4
• Điều kiện hiện tại: 79.3 so với ước tính: 82.2
• Kỳ vòng: 77.0 so với ước tính: 77.6

Theo Quan chức Fed Collins:

• Lạm phát sẽ tiếp tục giảm cùng với thị trường lao động lành mạnh, nhưng sẽ mất một thời gian
• Chính sách của Fed không đi theo lộ trình định sẵn
• Fed phải kiên nhẫn vì có thể sẽ mất nhiều thời gian hơn cho lạm phát
• Rất lạc quan lạm phát sẽ giảm
• Tăng trưởng tiền lương nhanh hơn mức trước đại dịch
• Tăng trưởng tiền lương vẫn phù hợp với lạm phát giảm xuống mức 2%
• Chính sách tiền tệ còn hạn chế
• Tại một thời điểm nào đó, việc nới lỏng sẽ là điều thích hợp, nhưng chúng ta vẫn chưa đến thời điểm đó.
• Sẽ cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay
• Thời điểm bầu cử tổng thống không cản trở chính sách của Fed
• Tiêu thụ và nhu cầu vẫn tương đối mạnh.
• Chính sách của Fed sẽ phụ thuộc vào dữ liệu
• Niềm tin nào lớn hơn vào Powell trước khi họ thay đổi lập trường chính sách
• Không có sự cấp thiết về việc cắt giảm lãi suất. 
• Theo thời gian, Fed sẽ cắt giảm lãi suất nhưng không thể nói cụ thể ở mức độ nào.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đang giảm điểm mạnh trong những phút cuối của phiên giao dịch trước giờ mở cửa, phản ánh lo ngại của thị trường về khả năng tăng xung đột quân sự tại Israel.

• Dow Jones Industrial Average tiếp tục đà giảm xuống 236 điểm sau khi cổ phiếu JPMorgan giảm, tương đương 0.61%.
• S&P 500 giảm 36 điểm, tương đương 0.69%.
• Nasdaq 100 giảm 155.25 điểm, tương đương 0.84%.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm: 4.875%, giảm 8.6 điểm cơ sở
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm: 4.50%, giảm 7.6 điểm cơ sở
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm: 4.602%, giảm 5.4 điểm cơ sở

Giá vàng tăng 25.69 USD (1.08%) lên 2396.79 USD.

Thị trường chứng khoán Châu Âu cũng giảm điểm:

• DAX (Đức): -0.10%
• CAC (Pháp): -0.22%

Theo báo cáo thương mại của Mỹ, giá nhập khẩu vào tháng 3/ 2024 tăng 0.4% so với mức dự báo là 0.3%.

• Giá nhập khẩu tháng trước: + 0,3%.
• Giá xuất khẩu tháng trước: + 0.8% được điều chỉnh lên 0.7%.
• Giá nhập khẩu theo năm tăng 0.4% so với mức -0.9% của tháng trước (được điều chỉnh từ -0.8%).
• Giá xuất khẩu vào tháng 3 là 0.3%, như mức dự báo.