Ngân hàng Thương mại hoàng gia Canada (CIBC) công bố 10 lý do cho việc lạc quan với tình hình lạm  phát của Mỹ:

1. Cung tiền không đổi hoặc giảm theo giá trị thực
2. Giảm tỷ lệ lạm phát tại điểm hòa vốn của TIPS 5 kỳ hạn năm
3. Các hộ gia đình đã từ bỏ một số nguồn thu khác
4. Chi phí vận chuyển đang giảm
5. Chi phí thực phẩm tại thượng nguồn đã giảm, bao gồm cả ngũ cốc và chi phí vận chuyển thực phẩm
6. Tỷ lệ hàng tồn kho bán lẻ trên doanh số bán lẻ gần như đã phục hồi về mức trước đại dịch
7. Các chỉ số cho vay hàng đầu đã giảm tốc
8. Chỉ báo áp lực giá của St Louis Fed đã thay đổi (xem biểu đồ)
9. Tỷ lệ phần trăm người Mỹ tự nguyện rời bỏ một công việc để tìm kiếm một công việc khác đã bắt đầu giảm
10. Tác động của việc tăng lãi suất của FED vẫn đang xảy đến

EU đã tạm thời đồng ý với mức giá trần tại 60 USD/thùng đối với dầu tư Nga. Đó là mức cuối cùng trong đề nghị thuận với các quốc gia vùng Baltic và Ba Lan.

Một cơ chế điều chỉnh sẽ giữ trần giá đối với dầu vận chuyển bằng đường biển của Nga thấp hơn 5% so với giá thị trường dựa trên số liệu của EIA. Một cái gì đó như thế - nếu nó hoạt động nhanh chóng - có thể sẽ ít tác động đến thị trường vì dầu của Nga đang được giao dịch với mức chiết khấu lớn hơn 5%.

EUR/USD đã thiết lập mức đỉnh mới trong phiên, đồng thời vượt hai mức đỉnh trong tháng 11 tại 1.04798 và 1.0496. 

GBP/USD đã phá vỡ MA 200 ngày tại 1.21529, đây cũng là lần đầu tiên cặp tiền này vượt trên các đường trung bình kể từ giữa tháng một năm nay. Giá mở rộng tới vùng 1.2201 và trên mức kháng cự tự nhiên tại 1.2200

• Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ ghi nhận con số 225 nghìn, thấp hơn so với kì vọng 235 nghìn được đưa ra.
• Con số vào tuần trước ghi nhận 240 nghìn trước sửa đổi
• Trung bình động 4 tuần ở mức 228.75 nghìn

• PCE lõi tháng 10 tại Mỹ +5%, giống với mức kì vọng được đưa ra
• Con số tại trước đó là +5.1% (sửa đổi thành 5.2%)
• PCE lõi so với cùng kì tháng trước +0.2%, thấp hơn so với +0.3% dự kiến
• Giảm phát so với cùng kì hàng tháng +0.3%

Chi tiêu và thu nhập của người tiêu dùng trong tháng 10:

• Thu nhập cá nhân +0.7%, cao hơn so với +0.4% dự kiến. 
• Chi tiêu cá nhân +0.8%, giảm so với +1.0% dự kiến. 
• Chi tiêu cá nhân thực tế +0.5%, tăng so với +0.3% trước đó

• Hệ thống bán lẻ Kroger mới đây đã công bố báo cáo lợi nhuận quý ba tăng mạnh, lấy đó làm cơ sở để tăng dự báo lợi nhuận trong năm 2022.
• Doanh số bán hàng không bao gồm nhiên liệu đã tăng tới 6.9%
• Kroger cũng đã thông báo vào hồi tháng 10 về kế hoạch mua lại đối thủ của mình, Albertsons

• Chỉ số việc lạm bị cắt giảm tại Mỹ tháng 11 được Challanger công bố ở mức 76.84 nghìn việc làm, tăng mạnh so với con số 33.84 nghìn trước đó.
• Số việc làm bị cắt giảm trong tháng 11 tại Mỹ đã tâng thêm tới 127%

Những phát biểu dovish của chủ tịch Fed tối qua đang tiếp tục hỗ trợ vàng, đưa kim loại quý này vượt mức $1,780 trong phiên hôm nay. Nếu có thể đóng cửa trên mức này, cánh cửa kiểm tra lại $1,800 sẽ một lần nữa mở rộng. 

Theo UOB, pha giảm của USD hôm qua diễn ra khá bất ngờ khi ngân hàng này kỳ vọng đồng tiền đi ngang. Với đà này, USDCNH có thể tiếp tục suy yếu về 7.02, sau đó là 7.00. Cửa giảm sẽ vẫn còn trừ khi cặp tiền vượt 7.1450.

Quá trình chuyển dịch sang nhiên liệu sạch và năng lượng tái tạo của châu Phi mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội trong chuỗi giá trị, tuy nhiên cần nhiều hơn các khoản tài trợ trực tiếp cho quá trình đó.

Anibor Kragha, thư ký điều hành Hiệp hội các nhà phân phối và lọc dầu châu Phi, thừa nhận rằng các dự án chuyển đổi năng lượng trên lục địa này đang gặp khó khăn trong việc khai thác nguồn tài chính sẵn có.

Ông cho biết: “Chúng tôi cần được rót thêm vốn từ các ngân hàng thương mại hay các tổ chức tài chính phát triển để có thể thực hiện các dự án một cách ý nghĩa và bền vững.”

Đồng bạc xanh tiếp tục suy yếu sau những phát biểu có phần dovish của chủ tịch Powell đêm qua. GBP và JPY đang là 2 đồng tiền tăng mạnh nhất. 

Cổ phiếu châu Âu cũng đang tăng điểm, lợi suất trái phiếu dài hạn giảm nhẹ, HĐTL các chỉ số chứng khoán tại Mỹ chưa có nhiều thay đổi.

Thị trường sẽ tiếp tục chờ đợi báo cáo PCE và PMI sản xuất tại Mỹ công bố tối nay.

Vitol bắt đầu tuyển dụng trở lại những nhà đầu tư nông sản, sau sáu năm thu hẹp quy mô giao dịch các mặt hàng nông nghiệp.

Vitol đang thuê một nhà đầu tư ở Geneva và một ở Houston. Một trong những người được thuê là Michael Lin, trước đây là giám đốc giao dịch lúa mì toàn cầu tại Avere Commodities SA.

Việc dự kiến giao dịch nông sản trở lại đối với Vitol, diễn ra sau khi Nga xâm chiếm thị trường nông sản ở Ukraine. Điều đó đã tạo ra sự biến động cực độ, cho phép các công ty thương mại như Cargill Inc. và Viterra thu được lợi nhuận bội thu.

Vitol, trước đây từng là một công ty hoạt động tích cực trên thị trường đường, đã ghi nhận khoản lãi kỷ lục 4,2 tỷ USD vào năm 2021. Công ty đã rút lui khỏi hoạt động kinh doanh nông sản vào năm 2016 sau ba năm thâm nhập thị trường.

Tỷ lệ thất nghiệp tháng 10 của Eurozone giảm xuống 6.5% so với 6.6% dự kiến
Tỷ lệ thất nghiệp giảm nhẹ vì nó tái khẳng định rằng các điều kiện của thị trường lao động đang ổn định.

Dữ liệu mới nhất do S&P Global công bố - ngày 1 tháng 12 năm 2022

Hoạt động sản xuất của Eurozone tiếp tục giảm trong tháng 11. Sản lượng và số lượng đơn đặt hàng mới đều giảm trở lại, trong khi áp lực lạm phát đã giảm bớt một phần do nhu cầu yếu đi.

Dữ liệu mới nhất do S&P Global công bố - ngày 1 tháng 12 năm 2022 cho biết:

Lĩnh vực sản xuất của Vương quốc Anh tiếp tục giảm trong tháng 11, với sản lượng, số lượng đơn đặt hàng mới và việc làm đều giảm hơn nữa trong tháng. Trong khi đó, tâm lý kinh doanh cũng giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 4 năm 2020 khi triển vọng xấu đi rõ rệt. 

“Tháng 11 chứng kiến sự sụt giảm trong lĩnh vực sản xuất tại Vương quốc Anh, do nhu cầu yếu, doanh số xuất khẩu giảm, giá năng lượng cao và tình trạng thiếu linh kiện đều ảnh hưởng nặng nề đến ngành.

• PMI sản xuất tháng 11: 48.3 so với 49.1 sơ bộ

Suy thoái trong lĩnh vực sản xuất của Pháp giảm nhẹ, với sản lượng và số lượng đơn đặt hàng mới đều giảm trở lại - mặc dù ở mức độ yếu hơn. Giống như các báo cáo của Tây Ban Nha và Ý, lạm phát chi phí đã giảm nhưng giá vẫn ở mức cao. Tờ S&P Toàn cầu lưu ý rằng:

• "Tin tốt từ chỉ số PMI Sản xuất mới nhất của Pháp là tình trạng suy thoái không trở nên tồi tệ hơn và có vẻ như chúng ta hiện đang trên đà đi xuống của lạm phát. Tin xấu là sản lượng và số lượng đơn đặt hàng mới vẫn đang giảm với tốc độ khá cao, và các nhận xét từ nhóm khảo sát của chúng tôi cho thấy các điều kiện cơ bản về nhu cầu đang rất yếu."
• "Các chỉ số khảo sát khác cho thấy các công ty đã chuẩn bị sẵn sàng cho tình hình khó khăn trong thời gian dài. Họ đang mua ít đầu vào hơn và đang điều chỉnh giảm lượng hàng tồn kho. Đây đều là những trở ngại lớn đối với sản xuất và làm tăng khả năng chúng ta sẽ tiếp tục chứng kiến kết quả đầu ra yếu trong cuộc khảo sát PMI."
• "Củng cố cho điều này cũng là dữ liệu tâm lý kinh doanh, vốn bi quan nhất kể từ khi bắt đầu đại dịch COVID-19 vào nửa đầu năm 2020. Tuy nhiên, xu hướng giảm của các chỉ số giá mang lại hy vọng rằng áp lực lạm phát đường ống đang giảm xuống , hy vọng sẽ cung cấp thông qua cho các bộ phận khác của nền kinh tế."

• PMI sản xuất tháng 11 của Đức: 46.2 so với 46.7 sơ bộ

Lĩnh vực sản xuất của Đức vẫn bị thu hẹp, nhưng ít nhất áp lực về chi phí và nguồn cung đã giảm bớt so với tháng trước. Sản lượng và số lượng đơn đặt hàng mới đều tiếp tục giảm trong bối cảnh nhu cầu giảm và kỳ vọng vẫn khá bi quan. Tờ S&P Toàn cầu lưu ý rằng:

• "Mặc dù mối đe dọa trước mắt về tình trạng thiếu khí đốt có thể đã giảm bớt phần nào, góp phần cải thiện kỳ vọng so với mức thấp nhất của tháng 10, an ninh năng lượng vẫn là mối quan tâm chính đối với các nhà sản xuất Đức, cũng như nhu cầu giảm."
• "Các đơn đặt hàng mới đã giảm nhanh chóng trong những tháng gần đây, dẫn đến sự tích tụ hàng tồn kho và trở thành lực cản chính đối với sản lượng đối với nhiều nhà sản xuất do thiếu nguyên liệu."
• "Áp lực lên chuỗi cung ứng đã giảm dần một phần nhờ vào việc thu hẹp quy mô hoạt động mua hàng giữa các nhà sản xuất. Sự cải thiện về điều kiện cung ứng được nhấn mạnh bởi chỉ số thời gian giao hàng của cuộc khảo sát lần đầu tiên vượt ngưỡng 50.0 trong gần hai năm -năm rưỡi vào tháng 11."
• "Với việc nới lỏng các nút thắt trong chuỗi cung ứng, áp lực lạm phát trong lĩnh vực sản xuất hàng hóa cũng giảm bớt. Tốc độ tăng chi phí đầu vào của ngành sản xuất đã chậm lại đáng kể trong tháng thứ hai liên tiếp vào tháng 11, khiến nó ở mức thấp nhất trong gần hai năm. Điều này báo hiệu tốt cho lạm phát tiêu đề Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền tệ cụ thể, ví dụ đô la Mỹ, không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền không nhất thiết có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là sự gia tăng nhanh hơn của cung tiền so với của cải được tạo ra (được đo bằng GDP). Như vậy, điều này tạo ra áp lực cầu đối với nguồn cung không tăng cùng tốc độ. Sau đó, chỉ số giá tiêu dùng tăng lên, tạo ra lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến Forex như thế nào? Mức độ lạm phát có tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ ở một số cấp độ. Điều này bao gồm sức mua tương đương, cố gắng so sánh sức mua khác nhau của mỗi loại nước theo mức giá chung. Khi làm như vậy, điều này giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. Đồng tiền có tỷ lệ lạm phát cao hơn sẽ mất giá trị và mất giá, trong khi đồng tiền có tỷ lệ lạm phát thấp hơn tăng giá trên thị trường ngoại hối. Lãi suất là cũng bị ảnh hưởng. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, điều này có tác động làm mất giá đồng tiền đối với ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) sẽ đẩy lãi suất xuống, điều này có tác dụng làm tăng giá trị đồng tiền trên thị trường ngoại hối. Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền tệ cụ thể, ví dụ đô la Mỹ, không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền không nhất thiết có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là sự gia tăng nhanh hơn của cung tiền so với của cải được tạo ra (được đo bằng GDP). Như vậy, điều này tạo ra áp lực cầu đối với nguồn cung không tăng cùng tốc độ. Sau đó, chỉ số giá tiêu dùng tăng lên, tạo ra lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến Forex như thế nào? Mức độ lạm phát có tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ ở một số cấp độ. Điều này bao gồm sức mua tương đương, cố gắng so sánh sức mua khác nhau của mỗi loại nước theo mức giá chung. Khi làm như vậy, điều này giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. Đồng tiền có tỷ lệ lạm phát cao hơn sẽ mất giá trị và mất giá, trong khi đồng tiền có tỷ lệ lạm phát thấp hơn tăng giá trên thị trường ngoại hối. Lãi suất là cũng bị ảnh hưởng. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, điều này có tác động làm mất giá đồng tiền đối với ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) sẽ đẩy lãi suất xuống, điều này có tác dụng làm tăng giá trị đồng tiền trên thị trường ngoại hối. Đọc Điều khoản này khi áp lực giảm giá đường ống bắt đầu lọc qua."

AUD/USD giảm nhẹ trong khoảng một giờ qua: từ 0.6839 xuống khoảng 0.6800 do USD tăng nhẹ để bắt đầu phiên giao dịch. Tuy nhiên, tỷ giá vẫn tăng 0.2% lên 0.6800 và phe mua vẫn phần nào phấn chấn sau khi phá vỡ mức kỹ thuật vào ngày hôm qua:

 

AUD/USD đã gặp mức kháng cự tại mức thoái lui Fib 61.8 ở 0.6767 vào tháng 11, trước khi tiến tới đường MA 100 ngày. Nhưng sau những nhận định bớt diều hâu hơn của chủ tịch Fed Powell vào ngày hôm qua, các giao dịch rủi ro đã tăng vọt và đồng đô la Úc đang được hưởng lợi từ điều đó.

Hiện tại, điều quan trọng đối với phe mua là cố gắng giữ giá trên mức kháng cự đã bị phá vỡ tại 0.6767. Điều đó sẽ giúp tiếp tục duy trì đà tăng giá với đường MA 200 ngày tiếp theo ở mức 0.6924.

Mặc dù mở cửa lạc quan tuy nhiên khẩu vị rủi ro hiện khá ảm đạm với chứng khoán châu Âu, HĐTL S&P 500 đi ngang và lợi suất trái phiếu kho bạc cũng tăng cao hơn một chút. Lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng 2 bps lên 3.63% đang giúp giảm bớt một số áp lực lên USD vào lúc này.

Có vẻ như chúng ta có thể phải chờ xem Phố Wall tiếp nhận câu chuyện hậu phát biểu của chủ tịch Fed như thế nào. Ngoài ra, bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ được công bố vào ngày mai cũng cần được lưu ý.

• PMI sản xuất tháng 11 của Ý: 48.4 so với 47.0 dự kiến và 46.5 trước đó

 

EUR/USD đã giảm một chút trong giờ qua từ mức cao 1.0463 xuống mức 1.0393, trước khi giữ ở mức trên 1.0400 hiện tại. Khi chúng ta bắt đầu giao dịch ở châu Âu, USD vẫn đang giữ ở mức thấp tính đến thời điểm hiện tại.

Đối với EUR/USD, bức tranh kỹ thuật đang ổn định sau những diễn biến của ngày hôm qua. Cặp tiền này đã cố gắng vượt qua đường MA 200 ngày, hiện được thấy ở mức 1.0368 và đó sẽ vẫn là mức quan trọng cần theo dõi trước khi tuần kết thúc.

1 điều khác cần lưu ý là bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ được công bố vào ngày mai.

•  PMI sản xuất tháng 11 của Thụy Sỹ: 53.9 so với 54.0 dự kiến và 54.9 trước đó.

• HĐTL Eurostoxx: +0.7%
• HĐTL DAX: +1.0%
• HĐTL CAC 40: +0.5%
• HĐTL FTSE: +0.1%
• HĐTL IBEX: +0.5%

Đây là một sự bắt kịp với mức tăng ở Phố Wall ngày hôm qua. Tâm lý chung của thị trường vẫn ổn định, với HĐTL S&P 500 hiện tăng 5 điểm, tương đương 0.12%.

• PMI sản xuất tháng 11 của Tây Ban Nha: 45.7 so với 45.6 dự kiến và 44.7 trước đó.

Các điều kiện sản xuất ở Tây Ban Nha tiếp tục giảm trong tháng 11, mặc dù với tốc độ chậm hơn ít nhất là so với tháng 10. Sự giảm mạnh trong sản lượng và số đơn đặt hàng mới đã được ghi nhận, với triển vọng khá ảm đạm. Điểm tích cực duy nhất là giá đầu vào tăng với tốc độ chậm nhất trong hai năm, mặc dù giá liên quan đến năng lượng, vận chuyển và nguyên liệu thô đều được báo cáo là vẫn ở mức cao. Tờ S&P Toàn cầu lưu ý rằng:

• “Trong bối cảnh lạm phát gia tăng, lãi suất gia tăng và những bất ổn địa chính trị, nền kinh tế sản xuất của Tây Ban Nha tiếp tục bị ảnh hưởng khi sản lượng và số đơn đặt hàng mới giảm mạnh trong tháng 11. Sau đó, trước cơn bão kinh tế, các công ty tiếp tục cắt giảm hoạt động mua hàng, việc làm và hàng tồn kho bất cứ khi nào có thể.
• “Khi giá giảm nhiều hơn, chuỗi cung ứng sẽ bắt đầu hỗ trợ chi phí đầu vào của nhà sản xuất. Dù giá cả vẫn tăng mạnh, chi phí lạm phát Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền tệ cụ thể, ví dụ đô la Mỹ, không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền không nhất thiết có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là sự gia tăng nhanh hơn của cung tiền so với của cải được tạo ra (được đo bằng GDP). Như vậy, điều này tạo ra áp lực cầu đối với nguồn cung không tăng cùng tốc độ. Sau đó, chỉ số giá tiêu dùng tăng lên, tạo ra lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến Forex như thế nào? Mức độ lạm phát có tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ ở một số cấp độ. Điều này bao gồm sức mua tương đương, cố gắng so sánh sức mua khác nhau của mỗi loại nước theo mức giá chung. Khi làm như vậy, điều này giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. Đồng tiền có tỷ lệ lạm phát cao hơn sẽ mất giá trị và mất giá, trong khi đồng tiền có tỷ lệ lạm phát thấp hơn tăng giá trên thị trường ngoại hối. Lãi suất là cũng bị ảnh hưởng. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, điều này có tác động làm mất giá đồng tiền đối với ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) sẽ đẩy lãi suất xuống, điều này có tác dụng làm tăng giá trị đồng tiền trên thị trường ngoại hối. Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền tệ cụ thể, ví dụ đô la Mỹ, không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền không nhất thiết có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là sự gia tăng nhanh hơn của cung tiền so với của cải được tạo ra (được đo bằng GDP). Như vậy, điều này tạo ra áp lực cầu đối với nguồn cung không tăng cùng tốc độ. Sau đó, chỉ số giá tiêu dùng tăng lên, tạo ra lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến Forex như thế nào? Mức độ lạm phát có tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ ở một số cấp độ. Điều này bao gồm sức mua tương đương, cố gắng so sánh sức mua khác nhau của mỗi loại nước theo mức giá chung. Khi làm như vậy, điều này giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. Đồng tiền có tỷ lệ lạm phát cao hơn sẽ mất giá trị và mất giá, trong khi đồng tiền có tỷ lệ lạm phát thấp hơn tăng giá trên thị trường ngoại hối. Lãi suất là cũng bị ảnh hưởng. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, điều này có tác động làm mất giá đồng tiền đối với ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) sẽ đẩy lãi suất xuống, điều này có tác dụng làm tăng giá trị đồng tiền trên thị trường ngoại hối. Đọc Điều khoản này đã dịu đi đáng kể xuống mức thấp nhất trong hai năm, mang đến hy vọng rằng bất kỳ cuộc suy thoái nào trong lĩnh vực này sẽ nông hơn và ngắn hơn so với mức có thể lo ngại vào đầu năm."

•  CPI tháng 11 của Thụy Sĩ: +3,0% y/y so với +3,0% y/y dự kiến và +3,0% trước đó

Lạm phát hàng năm của Thụy Sĩ ổn định hơn trong tháng 11, với số liệu hàng tháng cho thấy áp lực giá cả không thay đổi. Lạm phát cơ bản được dự báo ở mức 1.9% và cao hơn so với mức 1.8% của tháng 10, do đó, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sỹ sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách trong cuộc họp chính sách vào cuối tháng này.

• Giá nhà trên toàn Vương quốc Anh: -1.4% m/m so với -0.3% m/m dự kiến và -0.9% trước đó; +4,4% y/y so với +5,8% y/y dự kiến và +7,2% trước đó.

Điều này đánh dấu mức giảm giá nhà hàng tháng lớn nhất ở Vương quốc Anh kể từ tháng 6 năm 2020, do sự sụt giảm ngân sách tiếp tục đè nặng lên tâm lý thị trường. Cần lưu ý rằng:

• “Trong khi các điều kiện của thị trường tài chính đã ổn định, lãi suất cho các khoản thế chấp mới vẫn tăng cao và thị trường đã mất đi một mức độ đáng kể động lực. Khả năng chi trả nhà ở cho những người mua tiềm năng và những người chuyển nhà đã trở nên căng thẳng hơn nhiều vào thời điểm tài chính hộ gia đình đang chịu áp lực từ lạm phát cao."
• “Thị trường có vẻ sẽ tiếp tục trầm lắng trong các quý tới. Lạm phát sẽ duy trì ở mức cao trong một thời gian và Tỷ giá ngân hàng có thể sẽ tăng hơn nữa khi Ngân hàng Anh Ngân hàng Anh Ngân hàng Anh (BoE) có chức năng là ngân hàng trung ương của Vương quốc Anh và là một trong những động lực chính của chính sách tiền tệ ở Châu Âu. Là một trong những ngân hàng trung ương lâu đời nhất thế giới và được thành lập vào năm 1694, BoE thuộc sở hữu của chính phủ Anh. Nhiệm vụ trung tâm của nó liên quan đến việc duy trì và nhắm mục tiêu lãi suất trong khi sử dụng các công cụ khác để giúp kích thích hoặc thu hẹp nền kinh tế. Hơn nữa, BoE chịu trách nhiệm sản xuất tiền giấy của Vương quốc Anh cũng như giám sát các hệ thống thanh toán ngân hàng quan trọng. Ngân hàng không chỉ giúp tạo ra sự ổn định tài chính và tiền tệ ở Vương quốc Anh mà còn tạo ra ảnh hưởng to lớn đối với đồng tiền của đất nước, đồng bảng Anh. Ngân hàng Anh (BoE) ảnh hưởng đến các nhà giao dịch ngoại hối như thế nào? BoE là một trong những ngân hàng trung ương được các nhà giao dịch ngoại hối theo dõi chặt chẽ nhất, cùng với Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB). Các nhà giao dịch ngoại hối thường xuyên theo dõi bất kỳ cập nhật nào từ ngân hàng trung ương do nó có khả năng ảnh hưởng đến đồng bảng Anh và nhiều cặp tiền tệ khác. Ví dụ, đồng Euro có mối tương quan cao với đồng bảng Anh. Hơn nữa, ngân hàng cũng có sẵn nhiều công cụ chính sách tiền tệ có khả năng tác động đến đồng bảng Anh. Một trong những điều phổ biến nhất trong số này trong lịch sử là nới lỏng định lượng (QE), trong số những điều khác, có thể làm tăng hoặc giảm giá trị của đồng bảng Anh. Ngoài FX, BoE giúp giải quyết lạm phát trong nước, điều chỉnh lãi suất để kích thích nền kinh tế. Nhiều nhà đầu tư nhận thức được lãi suất của BoE vì biện pháp này là công cụ cho nhiều phong vũ biểu kinh tế. Ngân hàng Anh (BoE) có chức năng là ngân hàng trung ương của Vương quốc Anh và là một trong những động lực chính của chính sách tiền tệ ở châu Âu. Là một trong những ngân hàng trung ương lâu đời nhất thế giới và được thành lập vào năm 1694, BoE thuộc sở hữu của chính phủ Anh. Nhiệm vụ trung tâm của nó liên quan đến việc duy trì và nhắm mục tiêu lãi suất trong khi sử dụng các công cụ khác để giúp kích thích hoặc thu hẹp nền kinh tế. Hơn nữa, BoE chịu trách nhiệm sản xuất tiền giấy của Vương quốc Anh cũng như giám sát các hệ thống thanh toán ngân hàng quan trọng. Ngân hàng không chỉ giúp tạo ra sự ổn định tài chính và tiền tệ ở Vương quốc Anh mà còn tạo ra ảnh hưởng to lớn đối với đồng tiền của đất nước, đồng bảng Anh. Ngân hàng Anh (BoE) ảnh hưởng đến các nhà giao dịch ngoại hối như thế nào? BoE là một trong những ngân hàng trung ương được các nhà giao dịch ngoại hối theo dõi chặt chẽ nhất, cùng với Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB). Các nhà giao dịch ngoại hối thường xuyên theo dõi bất kỳ cập nhật nào từ ngân hàng trung ương do nó có khả năng ảnh hưởng đến đồng bảng Anh và nhiều cặp tiền tệ khác. Ví dụ, đồng Euro có mối tương quan cao với đồng bảng Anh. Hơn nữa, ngân hàng cũng có sẵn nhiều công cụ chính sách tiền tệ có khả năng tác động đến đồng bảng Anh. Một trong những điều phổ biến nhất trong số này trong lịch sử là nới lỏng định lượng (QE), trong số những điều khác, có thể làm tăng hoặc giảm giá trị của đồng bảng Anh. Ngoài FX, BoE giúp giải quyết lạm phát trong nước, điều chỉnh lãi suất để kích thích nền kinh tế. Nhiều nhà đầu tư nhận thức được lãi suất của BoE vì biện pháp này là công cụ cho nhiều phong vũ biểu kinh tế. Đọc Thuật ngữ này tìm cách đảm bảo nhu cầu trong nền kinh tế chậm lại để giảm áp lực giá trong nước."
• “Triển vọng phần lớn sẽ phụ thuộc vào hiệu quả hoạt động của nền kinh tế."

• Doanh số bán lẻ tháng 10 của Đức: -2.8% m/m so với -0.6% m/m dự kiến và +0.9% trước đó;  -5.0% y/y so với -2.8% y/y dự kiến và -0.9% trước đó

Việc giảm của doanh số bán lẻ nhấn mạnh tác động liên tục của lạm phát cao đối với hoạt động tiêu dùng. Thậm chí mọi thứ đã có thể tồi tệ hơn nếu không nhờ thời tiết ôn hòa hơn bắt đầu từ quý 4.

Sự loại bỏ chính sách Zero Covid của Trung Quốc đang diễn ra nhanh, với việc giới chức nước này thông báo rằng Trung Quốc sẽ cho phép các trường hợp dương tính với Covid và những người tiếp xúc gần được cách ly tại nhà với một số điều kiện nhất định đồng thời cũng sẽ giảm tần suất xét nghiệm cộng đồng. Bên cạnh đó, thông cáo cũng khẳng định rằng các quan chức sẽ tiếp tục đưa ra các biện pháp mới nhằm phòng, chống Covid trong những ngày tới.

Điều này ít nhất sẽ là một lý do để khẩu vị rủi ro tốt hơn khi chúng ta bắt đầu giao dịch vào tháng 12.

Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm đang giữ gần mức thấp nhất sau đợt giảm ngày hôm qua, ở mức khoảng 3.61% hôm nay. Sự sụt giảm diễn ra sau bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell.

 

Việc lợi suất trái phiếu giảm cũng đã kéo tỷ giá USD/JPY xuống thấp hơn đáng kể khi cặp tiền hiện đang thử nghiệm mốc 136.00 lần đầu tiên kể từ cuối tháng 8. Tại châu Âu, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức cũng giảm 11 điểm cơ bản xuống 1.831%. Đối với USD/JPY, các chỉ số kỹ thuật chỉ ra khả năng tỷ giá này đang hướng về mức 135.00 sau khi phá vỡ mức hỗ trợ hàng ngày quanh khu vực 137.65 và 138.45 trong tuần này.

Tất nhiên, điều này sẽ cần xác nhận thêm từ bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ được công bố vào ngày mai và bất kỳ động thái nào ảnh hưởng đến các mức cạnh tranh dưới đường MA 200 ngày  có lẽ cũng cần xác nhận từ các sự kiện rủi ro chính sắp diễn ra trong hai tuần tới đây.

Tâm lý thị trường đang ổn định cho đến ngày hôm nay, sau một đợt phục hồi khẩu vị rủi ro mạnh mẽ sau nhận xét của Chủ tịch Fed Powell ngày hôm qua. Powell hài lòng với cách tiếp cận tích cực hơn của Fed đối với việc thắt chặt chính sách và điều đó đủ để khiến thị trường bùng nổ.

HĐTL S&P 500 hiện đang tăng 7 điểm, tương đương 0.17% và lần đầu tiên vượt qua đường MA 200 ngày kể từ tháng Tư. Trái phiếu kho bạc cũng giảm mạnh vào ngày hôm qua, với lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm giảm 13 điểm cơ bản xuống khoảng 3.61%.

Tâm lý giao dịch sẽ tiếp tục xoay quanh tâm trạng hậu phát biểu của chủ tịch Fed khi thị trường sẽ dần chuyển sự chú ý sang bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ vào ngày mai. Sẽ có một số dữ liệu kinh tế của châu Âu được công bố nhưng không có gì có thể ảnh hưởng quá nhiều đến thị trường.

 

Không có gì đáng chú ý trong ngày hôm nay ngoại trừ việc có một số tỷ giá như GBP/USD hay USD/CAD vượt xa EUR/USD. Nhưng trừ khi chúng ta thấy những thay đổi lớn trong hành động giá, những điều đó sẽ không có tác dụng.

Do đó, tâm lý giao dịch sẽ chủ yếu dựa vào tâm trạng hậu phát biểu của chủ tịch Fed. Điều này, cùng với các chỉ số kỹ thuật là hai điều cần chú ý để bắt đầu phiên Âu.

Thành viên Hội Đồng Chính sách Tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản khẳng định rằng tiền lương cần phải tăng khoảng 3% để đạt được mục tiêu giảm lạm phát:

• Chỉ đạt mức tăng trưởng tiền lương 3% một lần, hoặc trong một năm, là không đủ để kích cầu.
• Chu kỳ tăng lương và lạm phát tích cực là điều kiện quan trọng để đạt mục tiêu giảm lạm phát.

Trong bối cảnh các ngân hàng trung ương lớn đang gần hoàn thành chu kỳ thắt chặt của họ thì vẫn chưa có dấu hiệu nào cho thấy Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ có động thái mới. Điều đó nói lên rất nhiều điều về việc Nhật Bản có thể không bao giờ thoát khỏi thời đại của chính sách siêu nới lỏng.

Chứng khoán tăng đột biến vào ngày hôm qua sau bài phát biểu của chủ tịch Fed, Powell, khi cuối cùng ông đã đồng thuận với lập trường tích cực hơn mà ông đã đưa ra tại Jackson Hole vào tháng 8 và cũng tại cuộc họp báo của FOMC vào tháng trước. Cụ thể như sau:

• Điều chỉnh tốc độ tăng lãi suất là hợp lí khi chúng tôi đang tiến gần đến mức đủ để giảm lạm phát
• Thời gian để kiểm duyệt tốc độ tăng lãi suất có thể đến ngay sau cuộc họp tháng 12

Powell có thể vẫn khăng khăng rằng "chúng tôi sẽ duy trì lộ trình cho đến khi hoàn thành công việc" hay "thời điểm điều tiết đó ít quan trọng hơn nhiều so với câu hỏi chúng tôi sẽ cần tăng lãi suất thêm bao lâu nữa để kiểm soát lạm phát"

Sau phát biểu của Powell, HĐTL S&P 500 tăng hơn 3% và lần đầu tiên kết phiên trên đường MA 200 ngày kể từ tháng 4:

Vẫn có ngưỡng kháng cự xung quanh 4.086 nhưng nếu ngưỡng kháng cự bị phá vỡ ở mức 4.100, thì đà tăng có thể hướng tới mức cao nhất trong tháng 8 là 4.325.

Có thông tin nói rằng Bắc Kinh sẽ cho phép một số bệnh nhân Covid có nguy cơ thấp tự cách ly tại nhà. Sự thay đổi được cho là bắt nguồn từ các cuộc biểu tình gần đây.

Bên cạnh đó, cựu tổng biên tập của tờ Global Times, Hồ Tích Tiến, khẳng định rằng "COVID-19 không còn nguy hiểm với con người như trước đây, vì vậy chúng ta không cần phải hoảng sợ về các biến thể của Omicron" - trích dẫn nhận định của một chuyên gia từ Phòng thí nghiệm Trọng điểm Nhà nước về Virus học tại Đại học Vũ Hán 

Còn phó thủ tướng Trung Quốc, Tô Xuân Lan, cũng nhấn mạnh cần nỗ lực hơn nữa để "tối ưu hóa" các biện pháp kiểm soát và phòng ngừa Covid khi virus này trở nên "ít nghiêm trọng hơn". Tô Xuân Lan được coi là quan chức hàng đầu của Trung Quốc phụ trách cuộc chiến chống lại Covid-19.

Theo nghiên cứu từ Trường Kinh tế London, Brexit đã làm tăng thêm £210 vào hóa đơn thực phẩm của các hộ gia đình trung bình ở Vương quốc Anh, trong đó các gia đình có thu nhập thấp bị ảnh hưởng nặng nề nhất. Nghiên cứu cho thấy trong hai năm tính đến cuối năm 2021, giá lương thực đã tăng 6% do chi phí kinh doanh bổ sung. Richard Davies, giáo sư tại Đại học Bristol, cho biết: “Khi rời khỏi EU, Vương quốc Anh đã đánh đổi mối quan hệ thương mại sâu sắc với ít trở ngại để lấy một mối quan hệ thương mại đòi hỏi nhiều loại kiểm tra và các bước trước khi hàng hóa có thể qua biên giới." 

Người lao động nhập cư từ Ấn Độ đang gửi về nước một số tiền kỷ lục trong năm nay, thúc đẩy tài chính của nền kinh tế lớn thứ ba châu Á và duy trì vị trí là nước nhận kiều hối hàng đầu thế giới.

Theo một báo cáo của Ngân hàng Thế giới được công bố hôm thứ Tư, dòng kiều hối đổ về Ấn Độ sẽ tăng 12%, đạt 100 tỷ USD trong năm nay, vượt xa các quốc gia bao gồm Mexico, Trung Quốc và Philippines.

Giá dầu tăng khi các thương nhân đặt cược rằng Trung Quốc sẽ nới lỏng hơn nữa các biện pháp hạn chế Covid và dữ liệu của chính phủ Hoa Kỳ cho thấy các kho dự trữ dầu thô giảm mạnh do nhu cầu xuất khẩu tăng kỷ lục. Giá dầu WTI đã tăng 3%, lên trên 80 USD/một thùng vào thứ Tư. Giá mở cửa tăng cao hơn sau khi Trung Quốc điều chỉnh các quy tắc dịch Covid-19 tại hai thành phố lớn là Quảng Châu và Trịnh Châu, thay thế các lệnh phong tỏa trên diện rộng bằng các hạn chế chi tiết hơn. Hỗ trợ cho đà phục hồi, dự trữ dầu thô của Mỹ đã giảm 12.6 triệu thùng trong tuần trước, nhiều hơn dự kiến, đánh dấu mức giảm lớn nhất kể từ tháng 6 năm 2019.

• 21:20 Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang của Dallas, Lorie Logan, tham gia phiên hỏi đáp do Dallas Breakfast Group tổ chức
• 21:30 Thống đốc Hội đồng Dự trữ Liên bang Michelle Bowman tham gia thảo luận trực tuyến Diễn đàn Chiến lược Giám đốc điều hành KBW
• 23:00 Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang của Minneapolis, Neel Kashkari, phát biểu khai mạc trước Hội nghị thượng đỉnh trực tuyến của Trung tâm Nghiên cứu Phát triển Quốc gia Ấn Độ năm 2022: "Mở khóa toàn bộ tiềm năng kinh tế của chúng ta."
• 03:00 Phó Chủ tịch Giám sát Cục Dự trữ Liên bang Michael Barr phát biểu trực tuyến về "Vốn ngân hàng" của Viện Doanh nghiệp Hoa Kỳ

Theo cựu tổng biên tập của báo Hoàn Cầu, Quảng Châu đã tuyên bố dỡ bỏ tất cả các biện pháp phong tỏa. Bắc Kinh cũng đã dần dỡ bỏ lệnh phong tỏa trong vài ngày qua. Phó Thủ tướng Tôn Xuân Lan hôm nay lần đầu tiên phát biểu và thừa nhận rằng virus không còn nghiêm trọng nữa. Trung Quốc đang tăng tốc trong việc dỡ bỏ các đợt phong tỏa quy mô lớn. 

Cơ quan Giao thông Vận tải Đô thị của New York có thể tăng giá vé tàu điện ngầm, xe buýt và các tuyến đường sắt thêm 5.5% vào năm tới, đây là lần đầu tiên nhà cung cấp dịch vụ vận chuyển thực hiện một đợt tăng giá như vậy kể từ năm 2019.

MTA là hệ thống vận chuyển lớn nhất ở Hoa Kỳ và có khả năng phải đối mặt với khoản thâm hụt ngân sách 3 tỷ đô la vào năm 2025 do lượng hành khách vào các ngày trong tuần đã giảm xuống mức khoảng 60% so với mức trước đại dịch. Kevin Willens, giám đốc tài chính của MTA, cho biết để gây quỹ bổ sung, MTA có thể tăng giá vé thêm 5.5% vào năm 2023, cao hơn mức tăng 4% dự kiến. 

Khả năng tăng giá vé 5.5% sẽ đẩy chi phí cho một lần đi tàu điện ngầm hoặc xe buýt lên 2.9 đô la vào năm 2023 và 3.05 đô la vào năm 2025.