Reuters.

• Goldman Sachs ước tính rằng khoảng cách giữa giá thực tế trung bình được thanh toán và giá niêm yết đã nới rộng kể từ tháng 3 năm ngoái và đạt khoảng 25 USD/thùng vào tháng 12.

Hơn:

• "GS dự đoán sản lượng của Nga sẽ giảm 570,000 thùng/ngày trong khoảng thời gian từ tháng 3 đến tháng 6, với những rủi ro hiện nghiêng về việc cắt giảm nhiều hơn vào tháng 3 (không ảnh hưởng đáng kể đến nguồn cung hàng năm do đó là dầu Brent)"

 

Thống đốc ngân hàng dự trữ liên bang New York John William đã mô tả quyết định của ngân hàng trung ương là "đang đi đúng hướng" cho đến khi giá tiêu dùng giảm.

Thống đốc ngân hàng Dallas Lorie Logan đã cảnh báo rằng lãi suất có thể sẽ tăng cao hơn kỳ vọng 

Thống đốc ngân hàng Richmond Thomas Barkin thì nói một điều tương tự: "Lạm phát đang được binh thường hóa những sẽ rất mất thời gian".

Còn ngân hàng Philadelphia của Patrick Harker thì lại giữ lập trường bồ câu, dự đoán rằng Fed khả năng cao sẽ chuẩn bị khép lại chu kỳ thắt chặt. 

Hợp đồng tương lai các loại khi tự nhiên Châu Âu giảm xuống mức thấp kỉ lục khi giảm xuống mức thấp nhất trong vòng 17 tháng qua. Một số các quốc gia châu Á đang nhập khẩu khi thiên nhiên hóa lỏng (LNG) với giá rẻ chỉ khoảng $14 cho mỗi một triệu đơn vị nhiệt Anh. Điều này có thể khiến cho giá ở cả hai thị trường không giảm sâu hơn nữa khi mà nguồn cung vẫn đang được thắt chặt.

Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Lowe trong buổi trong buổi hỏi đáp trực tiếp (không có sự chuẩn bị trước), đưa ra các ý kiến cho rằng:

• Chính sách tiền tệ cần được thắt chặt
• Lạm phát đang quá cao, cần hạ xuống
• Chính sách tài khóa của chính phủ nhìn chung khá là trung lập

 

Một số tuyên bố đến từ Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Lowe trước ủy ban quốc hội Úc như sau:

• Có nguy cơ ngân hàng đã quá lạm dụng việc thắt chặt chính sách tiền tệ
• Rủi ro đến từ chính sách đã thắt chặt vừa đủ, đồng nghĩa với việc mức lạm phát sẽ cao hơn
• Rủi ro còn có thể đến từ việc chính sách chưa thắt chặt đủ mức
• "Chúng tôi không thể thực hiện chính sách một cách hoàn hảo mà không đi kèm rủi ro nào"

Ổng cho biết mình sẽ không chịu hoàn toàn trách nhiệm về sai lầm chính sách bởi vì kiềm chế lạm phát là công việc chung của hội đồng quản trị bao gồm 9 thành viên và toàn bộ nhân viên của RBA.

 

Sau khi báo cáo chỉ số giá tiêu dùng CPI tháng 01 của Mỹ được công bố cho thấy lạm phát tăng với tốc độ hàng năm cao hơn dự báo là 6.4% đã ngay lập tức khiến cổ phiếu trượt dốc. Chỉ số CPI tăng 0.5% trong tháng 01/2023, tương ứng mức tăng hàng năm là 6.4%. Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Ba: 

Chỉ số Dow Jones giảm 0.46% xuống 34,089.27 điểm.

Chỉ số S&P 500 giảm 0.03% xuống 4,136.13 điểm.

Chỉ số Nasdaq Composite tăng 0.57% lên 11,960.15 điểm

Trên thị trường FX:

EURUSD +0.17%

GBPUSD +0.29%

AUDUSD +0.26%

NZDUSD -0.27%

USDJPY -0.56%

USDCHF +0.22%

USDCAD +0.03%

Đồng USD đã có một phiên tăng nhẹ sau khi thị trường chứng khoán khép lại với mức giảm điểm, số liệu CPI tháng 1 của Mỹ đã làm DXY giảm xuống đáy là 102.58 nhưng ngay sau đó đã phục hồi trở lại mốc 103.26.

Giá dầu WTI giảm 0.4% xuống còn 78.830USD/thùng sau khi Mỹ giải phóng thêm dự trữ chiến lược qua đó làm giảm một số lo ngại về nguồn cung từ thị trường. Giá dầu cũng phục hồi phần nào sau khi Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ nâng dự báo nhu cầu dầu trong năm 2023 thêm 100,000 thùng/ngày trong báo cáo tháng định kỳ.

Giá vàng tăng 0.03% lên 1854.43USD/ounce khi các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vẫn tỏ ra khá diều hâu về việc nâng lãi suất. Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 4.2bp lên 3.747% cũng góp phần gây áp lực lên vàng.

JP Morgan Chase CFO Jeremy Barnum đã phát biểu tại một hội nghị nhà đầu tư, đưa ra dự báo của mình về Cục Dự trữ Liên bang:

• Ông cho biết trước đó đã có một vài lần tăng vọt 
• Tại thời điểm này, có vẻ như lãi suất của quỹ cao nhất rơi vào mức khoảng 5.5%

 

Các quỹ liên bang thường được gọi là Fed funds.

• Đây là những khoản dự trữ thặng dư mà các ngân hàng thương mại và các tổ chức tài chính khác gửi vào các ngân hàng Dự trữ Liên bang khu vực. Những khoản tiền này sau đó có thể được dùng để cho những người tham gia thị trường khác vay, những người thiếu tiền mặt cần thiết để đáp ứng nhu cầu cho vay và dự trữ của họ. Vì phần lớn các khoản vay này được phát hành trong đêm nên chúng là những khoản vay không đảm bảo và có lãi suất tương đối thấp, được gọi là lãi suất quỹ liên bang hoặc lãi suất qua đêm.

Các tuyên bố từ Giám đốc điều hành Goldman Sachs David Solomon:

• Niềm tin giữa các nhà lãnh đạo doanh nghiệp đã được nâng lên
• "Sự đồng thuận giữa các CEO trong cộng đồng đã trở nên ôn hòa hơn mặc dù vẫn không quá chắc chắn rằng chúng ta có thể vượt qua vấn đề này tại Hoa Kỳ, cùng với những nỗ lực ngăn chặn lạm phát lên cao tốt hơn so với kỳ vọng vào sáu tháng trước"
• Tuy nhiên các cảnh báo đưa ra cho biết lạm phát vẫn còn "dính" (mất nhiều thời gian để điều chỉnh) và đó sẽ là một trở ngại lớn đối với tăng trưởng và đầu tư kinh doanh

 

Wallmart cho biết họ sẽ cải thiện mức lương để thu hút người lao động.

• mức lương khởi điểm bây giờ là 14 đô la Mỹ một giờ từ 12 đô la Mỹ
• mức lương trung bình sẽ trên 17.50 đô la Mỹ một giờ
• mức trung bình mới tăng khoảng 2.9%

Cục Dự trữ Liên bang rất muốn tránh vòng xoáy giá lương do lạm phát.

Tuy nhiên, đây là một tin tốt cho người lao động..

 

HKMA đã can thiệp để mua HKD giá trị khoảng 14.9 tỷ đô la. Khi HKD chạm đáy và có dấu hiệu mất peg

 

Báo cáo từ Deutsche Bank kết luận rằng: "Chúng tôi vẫn lạc quan về EUR/USD và tin rằng nên mua các đợt điều chỉnh thấp hơn trong năm nay".

DB đưa ra ba lý do cho quan điểm của họ:

1. Giá khí đốt thiên nhiên giảm. DB cho biết:

• Theo xu hướng hiện tại, kho chứa khí có thể được bổ sung thêm vào mùa hè, do đó châu Âu sẽ không cần mua thêm khí đốt cho đến mùa đông
• Chúng tôi ước tính hóa đơn nhập khẩu của châu Âu có thể giảm hơn một nửa trong năm nay, có nghĩa là chỉ riêng việc bán khí đốt tự nhiên sẽ giảm từ 100 đến 150 tỷ EUR

2. Trong mười năm qua, các nhà đầu tư châu Âu đã tham gia vào một chương trình rút vốn tương đối lớn đối với sản lượng trong nước để chuyển sang các tài sản quốc tế. Những dòng tiền chảy ra này đã chấm dứt khi sản lượng của châu Âu hiện đang tăng lên.

3. Luận điểm kinh tế vĩ mô chính của DB vẫn là năm nay sẽ chứng kiến chênh lệch lãi suất cơ cấu thu hẹp lại theo hướng có lợi cho châu Âu. DB nói thêm:

• Lãi suất chính sách thực ngầm định tại thị trường Mỹ được dự đoán sẽ đạt 3% trong năm nay
• Ở châu Âu, lãi suất chính sách thực ngầm định tại thị trường vẫn âm, hầu như không cao hơn mức năm 2011, do đó nhieeufkhar năng giá sẽ tăng

Biểu đồ EUR/USD hàng tuần cho thấy giao dịch mua khi giá giảm đã hoạt động:

 

Các cổ phiếu công nghệ đang bị ảnh hưởng đặc biệt là những cổ phiếu tiếp xúc nhiều nhất với trí tuệ nhân tạo.

Nvidia đang trở thành cái tên AI được ưa chuộng và cổ phiếu đã tăng 5.4% trong ngày hôm nay. 

 

Theo Goldman Sachs:

• "Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng lãi suất thực tại Mỹ là động lực chính của USDJPY thay vì là kỳ vọng chính sách của BoJ nay. Trong môi trường lợi suất Mỹ tăng, đồng Yên thường đuối sức, ngay cả khi chứng khoán Hoa Kỳ bị bán tháo (điều thường hỗ trợ đồng Yên), tương tự như hành động giá những ngày sau báo cáo bảng lương phi nông nghiệp.
• "Vì lý do này, chúng tôi tiếp tục dự báo JPY suy yếu, ngay cả khi khả năng BoJ thay đổi chính sách diều hâu cao hơn - vì dữ liệu sắp tới của Hoa Kỳ sẽ xác nhận sự hạ cánh mềm và thị trường lãi suất sau đó sẽ hạ kỳ vọng Fed giảm lãi suất, đẩy lợi suất Mỹ cao hơn.

Ông John Williams:

• Fed có thể cắt giảm lãi suất vào năm 2024 và 2025 để phản ánh lạm phát thấp hơn
• Có nguy cơ lạm phát cao hơn kỳ vọng
• sẽ cần lãi suất hạn chế trong một thời gian để hạ nhiệt lạm phát Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này là m Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. số tiền này là m Đọc thuật ngữ này
• Có thể Fed cần tăng lãi suất cao hơn dự kiến
• Triển vọng lãi suất cuối năm của Fed nằm trong khoảng từ 5% đến 5.5%
• Lạm phát hạ nhiệt đồng nghĩa với tăng trưởng giảm, thất nghiệp cao hơn
• Mức lạm phát hiện tại vẫn còn quá cao
• Mức lạm phát cơ bản cũng quá cao
• Kỳ vọng lạm phát PCE lõi sẽ đạt 3% trong năm nay
• Sẽ mất vài năm để đưa lạm phát trở lại mức 2%
• Dự kiến tỷ lệ thất nghiệp sẽ tăng lên 4-4.5% trong năm tới
• Thị trường rất thắt chặt, lương tăng cao

• Fed đã hành động 'mạnh mẽ và hiệu quả' chống lại lạm phát cao
• Fed chưa đạt được mức lãi suất mà họ cần
• Fed sẽ cần lãi suất hạn chế trong một thời gian

Thị trường đang định giá lãi suất tháng 7 đạt 5.28% từ mức 5.19% trước CPI.

Theo ông Patrick Harker:

• Báo cáo lạm phát cho thấy lạm phát chưa giảm nhanh
• Lãi suất cao bao nhiêu trên 5% sẽ tùy thuộc vào dữ liệu
• Nhu cầu lao động sẽ suy yếu do lãi suất tăng
• Cần tiếp tục tăng lãi suất vượt 5% bằng việc tăng liên tục 25bp một thời gian
• Vào một thời điểm nào đó trong năm nay, lãi suất chính sách sẽ đủ hạn chế để được giữ nguyên
• Fed chưa xong việc, nhưng sắp
• Tăng trưởng sẽ khiêm tốn nhưng không dự báo suy thoái
• Tăng trưởng GDP thực khoảng 1% trong năm nay trước khi tăng lên 2% vào năm 2024 và 2025
• Thất nghiệp sẽ tăng lên trên 4% trong năm nay

• Lạm phát CPI Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này là m Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. số tiền này là m Đọc báo Kỳ hạn này sẽ giữ Cục dự trữ liên bang "The Fed" là từ viết tắt chỉ Cục Dự trữ Liên bang hoặc Hệ thống Dự trữ Liên bang, hệ thống ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ. Các nhà giao dịch thường thảo luận về các hành động của Fed, chủ yếu là các quyết định về lãi suất, vì chúng tác động đáng kể đến tất cả các thị trường tài chính. Không nên nhầm lẫn hoặc thay thế Fed bằng thuật ngữ "Fed" và làm như vậy để cho mọi người biết bạn là một người hoàn toàn không biết gì. Thuật ngữ "Fed" dùng để chỉ cơ quan thực thi pháp luật Liên bang Hoa Kỳ, bao gồm các cơ quan như FBI (Cục Liên bang của "Fed" là cách viết tắt chỉ Cục Dự trữ Liên bang hoặc Hệ thống Dự trữ Liên bang, hệ thống ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ Các tiểu bang. Các nhà giao dịch thường thảo luận về các hành động của Fed, chủ yếu là các quyết định về lãi suất, vì chúng tác động đáng kể đến tất cả các thị trường tài chính. Không nên nhầm lẫn hoặc thay thế Fed bằng thuật ngữ "Fed" và làm như vậy để cho mọi người biết bạn là một tổng thể noob. Thuật ngữ "Feds" đề cập đến cơ quan thực thi pháp luật Liên bang Hoa Kỳ, bao gồm các cơ quan như FBI (Cục Đọc Thuật ngữ này các quan chức Fed tiếp tục con đường tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 3 và để báo hiệu rằng có thể sẽ tăng lãi suất hơn nữa
• Lạm phát đã chậm lại trong những tháng gần đây phần lớn là do giá năng lượng và các hàng hóa khác giảm
• Lạm phát giá nhà ở đã chậm lại, nhưng vẫn chưa được phản ánh lên số liệu
• Các quan chức Fed đã nhấn mạnh một nhóm nhỏ dịch vụ không bao gồm năng lượng và nhà ở, mà họ tin rằng có thể nắm bắt tốt hơn áp lực giá cơ bản
• Tháng trước, thị trường định giá Fed sẽ tăng lãi suất lên 4.9% và sau đó hạ lãi suất trong nửa cuối năm. Những kỳ vọng đó đã thay đổi. Các nhà đầu tư hiện kỳ vọng lãi suất Fed sẽ ở mức khoảng 5.2% và giữ trên 5% cho đến cuối năm nay.

Theo bà Lorie Logan:

• Ngay cả sau khi tạm dừng tăng lãi suất, vẫn phải linh hoạt, sau đó thắt chặt hơn nữa nếu cần
• Cần tiếp tục tăng lãi suất dần dần cho đến khi thấy bằng chứng thuyết phục rằng lạm phát đang giảm xuống 2% một cách bền vững và kịp thời
• Thắt chặt chính sách quá ít là rủi ro hàng đầu
• Thắt chặt quá nhiều hoặc quá nhanh có nguy cơ làm suy yếu thị trường lao động hơn mức cần thiết
• Không nên khóa lãi suất ở một mức nào đó, cần linh hoạt
• Đã có tiến triển, cần kìm hãm lạm phát dịch vụ
• Ít dấu hiệu cải thiện trong dịch vụ lõi do lạm phát nhà ở Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này là m Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. số tiền này là m Đọc thuật ngữ này
• Cần cân bằng thị trường lao động để đưa lạm phát trở lại mức 2%
• Ưu tiên số một là khôi phục sự bình ổn giá

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ chốt phiên tăng 4bp, có thời điểm tăng tới 10bp lên 3.8%, mức cao nhất kể từ đầu tháng 1/2023

Lợi suất 2 năm cũng chốt phiên tăng 9bp, kiểm tra vùng đỉnh ngày 20/10/2022; ở trên đó sẽ là đỉnh chu kỳ tại 4.88%.

Nhìn chung hôm nay thị trường đã biến động rất mạnh, liên tục là những pha quét 2 chiều, nhưng DXY vẫn đang kẹt trong biên độ 102.5/103.5.

Vàng nhìn chung đã có một phiên xoay như chong chóng. Sau khi lập đáy phiên quanh $1,845, vàng lại hồi phục lên $1,865, có vẻ nhờ USD lại giảm trở lại và lợi suất suy yếu.

Theo Reuters, Phó Chủ tịch Fed Lael Brainard sẽ tham gia vào chính quyền Biden với vị trí cố vấn kinh tế cấp cao. Không rõ mục tiêu của bà là gì khi mới chỉ nhậm chức Phó Chủ tịch Fed chưa được một năm, nhưng có thể bà đang tìm cách trở thành Bộ trưởng Tài chính trong tương lai, thay thế bà Janet Yellen.

Đầu năm nay, thị trường đã định giá FOMC xoay trục nhanh chóng, dự báo lãi suất giảm về 3.5% vào đầu năm 2024.

Nhưng có vẻ lúc đó là quá sớm để chống lại Fed.

Lúc này, thị trường đang định giá rất giống với dot plot, với đỉnh lãi suất 5.25% trong tháng 7 và lãi suất cuối năm ở mức 5.03%.

Phần lớn điều đó phản ánh nhận thức rằng Mỹ sẽ không hướng tới một cuộc hạ cánh cứng và có lẽ không phải là một cuộc suy thoái, tức có thể sẽ không có hạ cánh gì cả. Đó là một sự thay đổi lớn so với đầu năm khi câu hỏi đặt ra là việc hạ cánh sẽ khó khăn như thế nào.

Các quan chức Fed nói rằng họ muốn dựa vào dữ liệu, nhưng sẽ rất khó để họ tìm cách loại bỏ khả năng nâng lãi suất. Thay vào đó, họ sẽ để bản thân linh hoạt và điều này sẽ gây thêm biến động trong mỗi đợt công bố dữ liệu.

Sau báo cáo CPI, khá bất ngờ khi Bitcoin lại đang tăng trở lại dù USD và lợi suất hồi phục. Liệu câu chuyện BTC phòng hộ lạm phát có đang trở lại?

Các chỉ số chứng khoán Mỹ chào phiên thứ Ba trong sắc đỏ sau một thời gian HĐTL giằng co giữ tăng và giảm sau khi báo cáo CPI ghi nhận lạm phát nóng hơn kỳ vọng một chút (6.4% so với dự báo 6.2%). Báo cáo củng cố quan điểm cần tiếp tục thắt chặt và có thể đưa lãi suất lên cao hơn của Fed, và nhìn chung không phải điều tốt cho cổ phiếu:

• Dow Jones -0.50%
• S&P 500 -0.36%
• Nasdaq -0.70%

Trên thị trường FX, sau một thời gian liên tục quét 2 chiều, có thời điểm chạm đáy phiên, USD đã hồi phục khá mạnh mẽ, thậm chí chỉ số DXY còn chuyển sang tăng trong ngày. Lợi suất trái phiếu hồi phục cũng đã phần nào hỗ trợ, với lợi suất 10 năm tăng 2bp lên 3.72% và tăng hơn 10bp từ đáy. Đáng chú ý hơn, lợi suất 2 năm có thời điểm tăng tới gần 20bp từ đáy, và chênh lệch lợi suất 2-10 năm đang đảo ngược ở mức sâu nhất từng ghi nhận (-86bp), vượt qua mức tháng 12/2022 tại -84bp. Lợi suất tăng cũng đã hỗ trợ USDJPY tăng hơn 100 pip từ đáy.

• Chỉ số DXY không đổi so với mở cửa
• EURUSD +0.16%
• GBPUSD +0.21%
• AUDUSD -0.23%
• NZDUSD -0.53%
• USDJPY +0.35%
• USDCHF +0.03%
• USDCAD +0.21%

Vàng có thời điểm tăng lên tới gần $1,871/oz hiện đã thoái lui và giảm gần $3/oz xuống $1,850.6; USD và lợi suất hồi phục gây áp lực tương đối lớn lên giá vàng. Dầu WTI giảm $1.5/thùng xuống $78.65, khi USD tăng tạo sức ép lên khẩu vị hàng hóa. OPEC+ cũng đã công bố dự báo triển vọng 2023, điều chính tăng nhu cầu, trong khi điều chỉnh giảm nguồn cung.

Ông Thomas Barkin:

• Doanh nghiệp đang bắt đầu tính đến sử dụng quyền định giá sản phẩm
• Lạm phát dai dẳng hơn mong muốn
• Sẽ cần thời gian để lạm phát về mục tiêu
• Có thể hoặc không thể cần tăng lãi suất cao hơn nếu lạm phát kéo dài, sẽ phản ứng theo số liệu
• Nếu lạm phát hạ nhiệt, có thể không cần đỉnh lãi suất quá cao, tất cả sẽ dựa trên số liệu

Trên khung D1, chỉ số DXY đang hình thành nến con xoay, giá hiện tại gần như bằng với giá mở cửa. USD đã hồi phục gần như toàn bộ đà tăng trong ngày khi thị trường tiếp tục tiêu hóa báo cáo CPI. Trong số các đồng tiền, AUD và NZD từ tăng đã chuyển sang giảm so với USD, EUR và GBP thoái lui phần lớn đà tăng, và USDJPY tăng hơn 100 pip từ đáy.

Lợi suất khắp các kỳ hạn từ giảm khoảng 7bp trong phiên đã chuyển sang tăng từ 2-5bp. Trong đó, lợi suất 2 và 5 năm tăng 15bp từ đáy.

Trước áp lực từ lợi suất, USD cũng đang tăng và HĐTL chứng khoán đảo chiều giảm trở lại.

Sau khi chuyển đỏ, HĐTL các chỉ số chứng khoán Mỹ hiện đã xanh trở lại và gần như không đổi so với thời điểm trước khi báo cáo được công bố.

Sau một thời gian biến động khá mạnh, USD lại trở về quanh mức trước khi báo cáo được công bố (giảm khoảng 0.4%). Vàng tăng thêm được khoảng $3/oz. Duy nhất có cổ phiếu từ tăng điểm hiện đã về gần như không đổi, riêng HĐTL Nasdaq vẫn đang giảm điểm.

Sau khi giảm xuống hỗ trợ $1,850 sau báo cáo CPI, vàng đã bật tăng trở lại, kiểm tra kháng cự $1,865, có thời điểm tăng lên $1,871. Hiện tại vàng vẫn đang biến động khá mạnh. 

Dù tăng ngay khi tin được công bố, USD đã nhanh chóng đảo chiều giảm, chạm đáy phiên mới. GBP tiếp tục là đồng tiền tăng mạnh nhất.

Sau khi tăng thời điểm báo cáo được công bố, lợi suất khắp các kỳ hạn đã đảo chiều giảm trở lại. Thị trường đang định giá lãi suất tăng 27bp trong cuộc họp tháng 3, đỉnh lãi suất đạt 5.24%.

CPI tăng 0.5% so với tháng trước (dự báo 0.5%) và 6.4% so với cùng kỳ (dự báo 6.2%)

CPI lõi tăng 0.4% so với tháng trước (dự báo 0.4%) và 5.6% so với cùng kỳ (dự báo 5.5%)

• Chỉ số giá thực phẩm tăng 0.5%
• Chỉ số giá năng lượng tăng 2%
• Chỉ số giá cư trú tăng 0.7%
• Chỉ số giá thuê nhà tăng 0.7%

Đang rộ lên tin rằng bà Brainard sẽ được ông Biden chọn làm cố vấn kinh tế cấp cao của mình. Nhưng câu hỏi là ai là người thay thế bà?

Politico kể ra một vài cái tên:

• Chủ tịch Fed San Francisco bà Mary Daly
• Chủ tịch Fed New York ông John Williams 
• Cựu cố vấn tổng thống Obama Betsey Stevenson
• Nhà kinh tế trưởng toàn cầu Morgan Stanley Seth Carpenter

Họ trích dẫn 'những người có liên hệ với Fed và Nhà Trắng'. Tất nhiên, nếu Fed chọn Daly hoặc Williams, một chủ tịch mới cho Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco hoặc New York sẽ được bổ nhiệm.

Theo OPEC+:

• Nhu cầu sẽ tăng 100 nghìn thùng/ngày lên 2.32 triệu thùng/ngày 
• Nguồn cung không từ OPEC+ sẽ giảm từ 1.5 triệu xuống 1.4 triệu thùng/ngày
• Sản lượng OPEC+ tháng 1 giảm 49 nghìn thùng/ngày xuống 28.88 triệu thùng/ngày
• Tăng trưởng kinh tế toàn cầu điều chỉnh tăng từ 2.5% lên 2.6%
• Nhu cầu dầu từ Trung Quốc sẽ tăng thêm 590 nghìn thùng trong năm 2023.

Goldman Sachs đưa ra dự báo của mình về báo cáo CPI so với dự báo chung thị trường:

Lạm phát toàn phần:

• MoM: 0.55% so với 0.50%
• YoY: 6.39% so với 6.20%

Lạm phát cơ bản:

• MoM: 0.5% so với 0.40%
• YoY: 5.63% so với 5.5%

Báo cáo này có bao gồm cách tính tỷ trọng trong rổ CPI mới.

"Tỷ trọng mới có thể khiến lạm phát tăng hơn kỳ vọng, vì trọng số tiền thuê nhà sẽ vẫn tăng (+1.2%) trong khi trọng số ô tô đã qua sử dụng sẽ giảm 1.1%."

Goldman dự báo giá dược phẩm, dịch vụ y tế, phí ô tô và giá rượu sẽ tăng trong khi ô tô đã qua sử dụng giảm.

Sau đó, họ vẫn dự báo lạm phát cơ bản sẽ giảm xuống mức 0.3% MoM, và tiếp tục giảm xuống "khoảng 0.2%" trong quý II với lạm phát cơ bản ở mức 3.1% YoY trong tháng 12.

Diễn biến thị trường

• GBP mạnh nhất, NZD yếu nhất
• Chứng khoán châu Âu tăng điểm; Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.3%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ giảm 3 điểm cơ bản xuống 3.688%
• Vàng tăng 0.3% lên $1.859.00
• Dầu thô WTI giảm 1.5% xuống $78.95
• Bitcoin tăng nhẹ 0.4% lên $21,870

Chưa đầy nửa tiếng nữa, báo cáo CPI Mỹ sẽ được công bố với dự báo lạm phát đạt 6.2%. USD hiện đang suy yếu cùng nhiều cặp tiền kiểm tra các mức kỹ thuật quan trọng.

GBP là đồng tiền tăng mạnh nhất phiên, hiện đang kiểm tra kháng cự 1.2200.

Cổ phiếu tăng khiêm tốn, chủ yếu chờ đợi báo cáo CPI.

Theo ông Gabriel Makhlouf, thống đốc NHTW Ireland:

• Sẵn sàng hành động mạnh mẽ để giảm lạm phát xuống mức mục tiêu 
• Chưa phải thời điểm để thảo luận về việc hạ lãi suất
• ECB sẽ tăng lãi suất đến một điểm nào đó và sau đó giữ nguyên
• Mặc dù lạm phát đang giảm nhưng vẫn cao hơn mục tiêu 2%

USD đang khá trái chiều hôm nay, chỉ số DXY hiện giảm khoảng 0.4%. Khẩu vị rủi ro vẫn khá khó đoán, với các HĐTL chỉ số chứng khoán chỉ tăng khiêm tốn trong lúc thị trường chờ báo cáo CPI.

 

EURUSD đang giao dịch quanh mức 1.0750. Đây từng là vùng tranh chấp khá mạnh hồi tháng 5/2021, nên sẽ là kháng cự cần lưu ý trước báo cáo CPI. Sau đó, các kháng cự cần quan tâm sẽ là 1.09 và 1.10. Hỗ trợ gần nhất nằm tại MA 50 ngày, 1.0660/80, và 1.05.

USDJPY đang thoái lui đà tăng từ phiên hôm qua, ngay tại kháng cự 132.50/133. Cặp tiền suy yếu sau khi ông Ueda được chính phủ đề cử làm tân thống đốc BoJ. Kháng cự tiếp theo của cặp tiền sẽ là 134.2/134.5.

 

GBPUSD hiện đang kiểm tra 1.2200 và MA 50 ngày sau báo cáo thất nghiệp tương đối tốt tại Anh. Ở trên mức này, kháng cự quan trọng tiếp theo là 1.2300 và vùng đỉnh 1.2443. Hỗ trợ gần nhất nằm tại 1.2000.

Nhìn chung, GBPUSD không phải là lựa chọn giao dịch hàng đầu trước động lực khá khó hiểu giữa GBP và USD. GBP thì vẫn có nền kinh tế yếu kém, còn USD thì chịu nhiều áp lực trước kỳ vọng lạm phát hạ nhiệt. Nếu báo cáo hôm nay ghi nhận lạm phát nóng, có lẽ GBPUSD sẽ xác định rõ lại hướng đi hơn.

AUDUSD cũng đang kiểm tra kháng cự 0.6980/00. Tiềm năng của cặp tiền này là khá lớn trước triển vọng Trung Quốc mở cửa trở lại, nhưng chuyện đó sẽ tính trong trung hạn, còn hiện tại tâm điểm sẽ là báo cáo CPI. Sau đó, các kháng cự tiếp theo sẽ là 0.7050 và đỉnh 0.7150. Hỗ trợ gần nhất nằm tại 0.6900 và đường xu hướng tăng.