Chứng khoán châu Âu hồi nhẹ sau khi đóng cửa giảm điểm trong phiên thứ Tư. Thị trường dự kiến không có quá nhiều biến động đáng chú ý do thanh khoản mỏng trong kỳ nghỉ Lễ Tạ Ơn ở Mỹ.
Thành viên ban điều hành ECB, ông de Cos cho biết:
Thị trường tiền tệ hiện kỳ vọng mức tăng lãi suất 115 điểm cơ bản của ECB vào cuối năm, với tỷ lệ 40% tăng lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng Bảy. Con số này tuần trước là 110 điểm cơ bản.
Với việc lạm phát chung vượt 8%, câu chuyện giá năng lượng tăng không còn quá quan trọng nữa. Áp lực giá cả thể hiện rõ ràng trên tất cả các lĩnh vực:
Câu hỏi đặt ra là, liệu ECB có thể vẫn bám sát kịch bản và chỉ tăng lãi suất sau khi kết thúc mua tài sản vào tháng 7 hay không?
Chỉ số DXY đang phục hồi trở lại sát mốc 102.00 sau ba phiên giảm liên tiếp vào thứ Ba.
Chỉ số này vẫn đang chịu áp lực và không thể loại trừ khả năng suy yếu thêm trong ngắn hạn. Mục tiêu sẽ là đường SMA 55 ngày ở 101.16, trước đường xu hướng quanh 100.80.
Nhìn về dài hạn, triển vọng đối với đồng USD vẫn là xu hướng tăng khi nằm trên đường SMA 200 ngày ở mức 96.85.
Đồng USD vẫn đang giữ vững đà phục hồi trong phiên hôm nay khi chỉ số DXY tăng 0.39% lên 101.76.
ECB dự kiến sẽ bắt đầu tăng lãi suất vào tháng 7 và họ không còn cách nào khác. Đây là lần tăng lãi suất đầu tiên của ngân hàng trung ương trong hơn một thập kỷ, khi hầu hết các nhà hoạch định chính sách vạch ra cách tiếp cận "dần dần" bình thường hóa chính sách.
Điều đó chỉ ra mức tăng lãi suất 25 điểm cơ bản, trong khi các thành viên "diều hâu" hơn đang thúc đẩy tăng lãi suất 50 điểm.
Mặc dù lạm phát là chất xúc tác để ECB hành động mạnh mẽ hơn, nhưng nó lại là con dao hai lưỡi. Nền kinh tế khu vực đồng Euro vốn đang gặp khó khăn sau cuộc xung đột Nga-Ukraine và áp lực giá cả tăng cao sẽ chỉ tạo thêm gánh nặng cho các doanh nghiệp và hộ gia đình trong những tháng tới.
Lệnh cấm vận dầu mỏ mới nhất đối với Nga vốn đã ảnh hưởng nhẹ đến triển vọng kinh tế và điều kiện duy nhất để cứu vãn là hầu hết các nước châu Âu sẽ không thúc đẩy lệnh cấm vận khí đốt.
Nhưng khi bạn đã thấy các chỉ số như GDP Pháp, nó sẽ đặt ra một câu hỏi; một cuộc suy thoái đang rình rập ở Châu Âu?
Nếu chúng ta nhận được nhiều dữ liệu kinh tế yếu kém hơn trong những tháng tới, nó chắc chắn sẽ bắt đầu dẫn đến những lo ngại lớn xung quanh điều đó. Đổi lại, đó sẽ là một bài kiểm tra nghiêm túc về quyết tâm của ECB về việc liệu họ có thực hiện nhiệm vụ tăng lãi suất để chống lạm phát trong khi nền kinh tế đang đi xuống hay không.
Thông cáo của ngân hàng trung ương về khía cạnh đó sẽ là chìa khóa và bất kể điều đó có thể là gì, số phận của đồng euro sẽ phụ thuộc vào nó.
Lạm phát trong khu vực đồng euro đã đạt mức cao kỷ lục mới và điều đó tiếp tục gây áp lực lên ECB.
Khoản vay ròng của các khoản nợ thế chấp cá nhân đã giảm xuống còn 4.1 tỷ bảng vào tháng 4, giảm từ 6.4 tỷ bảng vào tháng 3. Con số đó tiếp tục duy trì dưới mức trung bình của 12 tháng trước đại dịch tức là vào tháng 2 năm 2020. Trong khi đó, người tiêu dùng đã vay thêm 1.4 tỷ bảng Anh tín dụng tiêu dùng, trong đó 0.7 tỷ bảng Anh là khoản cho vay mới trên thẻ tín dụng.
Một kết quả tích cực là tốc độ tăng trưởng hàng năm đối với tất cả tín dụng tiêu dùng đã tăng lên 5.7% vào tháng 4 từ 5.2% trong tháng 3 - mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2020.
Ông Nehammer nói rằng:
"Lệnh cấm vận khí đốt sẽ không được nhắc đến, ông Scholz (Thủ tướng Đức) cũng đã nói rõ điều này. Dầu mỏ của Nga có thể thay thế được, khí đốt lại là một vấn đề khác khác, đó là lý do tại sao lệnh cấm vận khí đốt sẽ không còn là chủ đề được nhắc tới trong các gói trừng phạt tiếp theo. "
GDP +6.2% y/y, cao hơn +5.8% trước đó
Trong khi dữ liệu kinh tế của Pháp không mấy khả quan thì Ý lại đang thể hiện tốt hơn. Tuy nhiên, tác động từ cuộc xung đột Nga-Ukraine và lạm phát gia tăng chắc chắn sẽ là trở ngại lớn cho Quý 2 do niềm tin của doanh nghiệp và người tiêu dùng đã bị giảm sút.
ECB được đánh giá cao trong cuộc chiến chống lạm phát, nhưng với nền kinh tế đang trên đà phát triển, đây sẽ là một bài kiểm tra thực sự về quyết tâm xem liệu họ có thể tiếp tục "bình thường hóa chính sách tiền tệ" hay không. Số phận của đồng euro phụ thuộc vào việc này.
Dữ liệu GDP của Pháp và số liệu lạm phát tháng 5 khiến thị trường phản ứng không mấy tích cực, nhiều nhà đầu tư đặt ra câu hỏi liệu nền kinh tế đã suy thoái hay chưa, gây áp lực lên ECB.
Nền kinh tế Thụy Sĩ tăng trưởng tốt hơn dự kiến trong Quý 1, được cho là một trong những quốc gia ít bị ảnh hưởng hơn từ cuộc xung đột Nga-Ukraine mặc dù các điều kiện thương mại đã bị ảnh hưởng đáng kể.
Đồng euro đang giảm xuống mức thấp nhất trong ngày so với đồng đô la, giảm 0.4% xuống 1.0730 vào hiện tại. Cặp tiền hiện sẵn sàng kiểm tra đường trung bình động 100 giờ (đường màu đỏ) ở mức 1.0723.
GDP của Pháp giảm do nền kinh tế nước này đang gặp nhiều thách thức, chủ yếu đến từ chi tiêu các hộ gia đình. Các số liệu cho thấy chi tiêu các hộ gia đình giảm 0.4% trong tháng 4, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng tăng 0.8%.
Đồng EUR đã khá ổn định trong hai tuần qua nhưng giảm trở lại khi những lo lắng về lạm phát lại và lợi suất trái phiếu tăng mạnh khiến các nhà đầu tư lo lắng.
Nga quyết định cắt nguồn cung khí đốt cho Hà Lan sau khi GasTerra không thực hiện thanh toán cho hàng được giao vào tháng 4, Gazprom nói thêm rằng các khoản thanh toán đáng lẽ phải được thực hiện bằng đồng rúp.
Trước đó +4.8%
Thặng dư cán cân thương mại của Thụy Sĩ tăng trong tháng 4 do nhập khẩu giảm mạnh hơn so với xuất khẩu. Các điều kiện thương mại ngày càng tồi tệ xảy ra trong bối cảnh xung đột Nga-Ukraine và điều đó khiến thặng dư thương mại của Thụy Sĩ giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 1 năm ngoái vào tháng trước.
Niềm tin của người tiêu dùng Nhật Bản được cải thiện một chút sau khi sụt giảm kể từ đầu năm. Mặc dù vậy kỳ vọng về giá cả của người tiêu dùng đã xấu đi với 94.4% (tăng 0.7%) số người nghĩ giá sẽ "đi lên" trong tháng Năm.
“Quan điểm của chúng tôi về việc cặp tiền tích lũy và giao dịch trong biên độ 1.0690 và 1.0765 "của chúng tôi ngày hôm qua là không chính xác vì tỷ giá đã tăng lên mức 1.0786 trước khi đóng cửa ở 1.0777 (+0.47%). Trong khi đà tăng vẫn còn yếu, có khả năng để EUR kiểm tra ngưỡng kháng cự chính tại 1.0800. Trong ngày hôm nay, vùng 1.0840 sẽ không bị đe dọa. Hỗ trợ ở 1.0745 nhưng chỉ cần một lần phá vỡ dưới mốc 1.0720 sẽ cho thấy rằng động lượng tăng đã suy giảm.”
Xu hướng tăng giá của dầu tiếp tục diễn ra sau lệnh cấm vận dầu mỏ của Nga được EU áp đặt. Thêm vào đó OPEC+ sẽ "án binh bất động" và các thành phố lớn tại Trung Quốc nới lỏng các quy định hạn chế, do đó "vàng đen" được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng.
Ngân hàng Westpac đã nâng dự báo tăng trưởng GDP Q1 lên 0.6% so với quý trước, tương đương với đà tăng 2.9% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn mức 0.2% kỳ vọng trước đó.
Tuyên bố của Samsung cho biết Phó Chủ tịch Samsung Electronics Lee Jae-yong đã gặp Giám đốc điều hành của Intel Patrick Gelsinger vào thứ Hai
Thị trường chứng khoán phiên Á mở cửa với tâm lý tích cực. Các chỉ số chứng khoán chính có sắc xanh lan tỏa. Việc Trung Quốc dần mở cửa trở lại sẽ làm giảm bớt nỗi lo về đứt gãy chuỗi cung ứng cũng như là thiếu hụt nguyên liệu gia công đầu vào.
Các loại tài sản rủi ro đang được ưa thích hơn ở thời điểm hiện tại, khi mà động thái diều hâu từ FED có vẻ như đã chạm định và thị trường đang đánh giá khả năng tăng lãi suất mạnh hơn thời gian tới khó có thể sảy ra.
Cập nhật các chỉ số chứng khoán chính:
Cập nhật thị trường FX:
DXY hôm nay đã có phiên hồi phục nhẹ sau gần 2 tuần giảm điểm trước đó. USD mạnh nhất và JPY yếu nhất.
EUR sẽ là đồng tiền cần chú ý ngày hôm nay, khi mà dữ liệu lạm phát Eurozone trong tháng 05 sẽ được công bố một vài giờ tới.
Cập nhật các cặp tiền chính:
Cập nhật thị trường vàng:
Bộ trưởng Ngoại giao Trung Quốc Vương Nghị nói mối quan hệ với Mỹ không thể tiếp tục xấu đi.
Dữ liệu lạm phát của EZ cho biết:
Ngân hàng CommerzBank cho biết có khả năng lạm phát tăng từ 7.4% lên 8.0% trong tháng Năm.
Bộ trưởng Tài chính Yellen sẽ cùng tổng thống Biden và chủ tịch Powell bàn về hiện trạng kinh tế Mỹ và thế giới, và các ưu tiên kinh tế của tổng thống như giải quyết lạm phát và ổn định tăng trưởng.
Các quan chức thành phố Thượng Hải phát biểu trong một cuộc họp báo:
Tổng thống Mỹ Joe Biden có lịch họp bận rộn vào ngày 31/05, bao gồm:
Số dư tài khoản vãng lai quý 1 của Úc ghi nhận thặng dư 7.5 tỷ AUD (dự kiến +13.4 tỷ AUD).
Hàng tồn kho quý 1 của doanh nghiệp +3.2% (dự kiến +1.1%)
Xuất khẩu ròng quý 1 giảm 1.7% (dự kiến -1.4%)
Trong phiên giao dịch Châu Á ngày 31/05, USD đang là mạnh nhất - JPY yếu nhất.
DXY ghi nhận tín hiệu tích cực sau gần 2 tuần giảm điểm (khi mà tâm lý risk-on quay trở lại mạnh mẽ với chứng khoán và các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro). HIện chỉ số neo ở mốc 101.698 điểm (+0.33%).
Cập nhật các cặp tiền chính:
Khảo sát kinh doanh của ANZ ở New Zealand vào tháng 5:
ANZ nhận xét:
PMI chính thức của Trung Quốc đến từ Liên đoàn Giao nhận & Mua hàng Trung Quốc (CFLP) và Trung tâm Thông tin Hậu cần Trung Quốc (CLIC), dựa trên dữ liệu do Cục Thống kê Quốc gia (NBS) thu thập.
Số liệu ghi nhận tháng 05/2022:
Nếu có một vấn đề để nói về phiên hôm qua thì đó có lẽ là thanh khoản khi các trader Mỹ nghỉ giao dịch nhân ngày Lễ Chiến sĩ Trận vong. Đây cũng là lý do tại sao hành động giá trong đêm có phần nhạt nhòa. Nhìn chung, USD tiếp tục suy yếu với câu chuyện chính là Fed đã chạm tới đỉnh điểm hawkish. Tuy vậy, cũng đã có một số bình luận khá diều hâu từ thành viên hội đồng thống đốc Fed Christopher Waller, khi ông nói sẽ không loại trừ việc tăng lãi suất 50bp cho tới khi lạm phát đã về mức 2%. Có vẻ thị trường đã phải đợi đến sáng nay để bắt đầu phản ứng khi đồng bạc xanh đang hồi phục khá mạnh. Thanh khoản thấp có lẽ cũng đã góp phần vào biến động giá. Hiện tại, diễn biến các đồng tiền như sau:
Nhìn vào biểu đồ DXY H1, có thể thấy một pha đảo chiều khá mạnh ngay từ đầu giờ hôm nay. Đây có thể là động thái tái cân bằng cuối tháng, short covering, hoặc việc lợi suất hồi phục kích cầu USD. Lợi suất Mỹ 10 năm đã tăng trở lại lên mức 2.8% sau một thời gian giảm khá sâu.
Thị trường chứng khoán Mỹ không mở cửa trong ngày nghỉ lễ. Hiện tại, các hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán tại đây đang tăng nhẹ, mặc dù đã thoái lui từ đỉnh và tạo nến rút chân:
Trên thị trường hàng hóa, vàng đã có một ngày quét 2 chiều với biên độ gần 20 USD, sau đó đóng cửa tăng nhẹ quanh mức $1,855. Tới giờ vàng bắt đầu giảm trở lại (-0.4%) xuống $1,849, một phần có lẽ do lợi suất tăng trở lại làm giảm sức hấp dẫn của vàng. Cả dầu Brent và dầu WTI đều tăng mạnh, hiện giao dịch lần lượt quanh mức $120 và $117, trước những rủi ro xoay quanh lệnh cấm dầu Nga của EU. Một số chuyển biến tích cực về vấn đề phong tỏa tại Trung Quốc cũng tạo nhiều lạc quan xoay quanh nhu cầu tiêu thụ dầu tại đây.
