Các chỉ số chứng khoán Mỹ chốt phiên giảm đáng kể vào thứ Hai, trong bối cảnh sự lạc quan về lãi suất đang giảm dần, đặc biệt sau báo cáo PMI dịch vụ tại Mỹ vượt kỳ vọng. Viện Quản lý Cung ứng công bố chỉ số PMI tăng từ 54.4 lên 56.5, bất chấp dự báo ban đầu là giảm xuống 53.5. Giới đầu tư hiện dự báo lãi suất 89% khả năng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào tuần tới lên 4.25%-4.50%, với mức lãi suất đạt đỉnh 4.984% vào tháng 5 năm 2023.

• Dow Jones giảm 482.78 điểm, đóng cửa ở mức 33,947.10
•  S&P 500 giảm 72.86 điểm, đóng cửa ở mức 3,998.84
• Nasdaq giảm 221.56 điểm, đóng cửa ở mức 11,239.94.

Trên thị trường FX, USD tăng so với tất cả các đồng tiền chính khác sau báo cáo PMI vượt kỳ vọng làm dấy lên khả năng Fed sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh tay hơn. Các đồng tiền nhạy cảm với tăng trưởng (AUD, NZD) và các đồng tiền có ngân hàng trung ương dovish (JPY) giảm sâu nhất.

• DXY +0.75%
• EURUSD -0.43% 
• GBPUSD -0.78%
• AUDUSD -1.42%
• NZDUSD -1.45%
• USDJPY +1.80%
• USDCHF +0.62%
• USDCAD +0.86%

Vàng cũng đã giảm gần $30/oz xuống $1,768.40 trước sức ép quá lớn từ USD và lợi suất. Lợi xuất trái phiếu kho bạc 10 năm tăng 10 điểm cơ bản lên 3.60%. Lợi suất 2 năm cũng tăng 12 điểm cơ bản lên 4.40%. Dầu dù ban đầu có tăng sau quyết định của OPEC+ cũng đã không thể trụ vững trước sức ép từ đồng bạc xanh, chốt phiên giảm $3/thùng và $6 từ đỉnh.

Société Générale

• “Chúng tôi hy vọng RBA sẽ tăng lãi suất từ 2.85% lên 3.10%. Mặc dù các nhà hoạch định chính sách tiếp tục nói rằng họ không loại trừ khả năng quay trở lại mức tăng 50 bps nếu cần thiết, nhưng chúng tôi không nghĩ rằng môi trường hiện tại biện minh cho việc quay lại mức tăng 50 bps. Chúng tôi nhắc lại dự báo chính sách lãi suất cuối kỳ đã sửa đổi gần đây của chúng tôi là 3.85%, phù hợp với dự báo của chúng tôi về lãi suất cuối cùng của Quỹ Fed là 5.25%”

Ngân hàng Quốc gia Úc:

• RBA dự kiến sẽ tăng lãi suất thêm 25 bp ...
• RBA có thể sẽ sớm dự tính tạm dừng, nhưng vẫn còn quá sớm và điều đáng chú ý là việc tăng 50 bp đã được xem xét vào tháng 11 do “ lạm phát hiện tại Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền tệ cụ thể, ví dụ đô la Mỹ, không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền không nhất thiết có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là sự gia tăng nhanh hơn của cung tiền so với của cải được tạo ra (được đo bằng GDP). Như vậy, điều này tạo ra áp lực cầu đối với nguồn cung không tăng cùng tốc độ. Sau đó, chỉ số giá tiêu dùng tăng lên, tạo ra lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến Forex như thế nào? Mức độ lạm phát có tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ ở một số cấp độ. Điều này bao gồm sức mua tương đương, cố gắng so sánh sức mua khác nhau của mỗi loại nước theo mức giá chung. Khi làm như vậy, điều này giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. Đồng tiền có tỷ lệ lạm phát cao hơn sẽ mất giá trị và mất giá, trong khi đồng tiền có tỷ lệ lạm phát thấp hơn tăng giá trên thị trường ngoại hối. Lãi suất là cũng bị ảnh hưởng. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, điều này có tác động làm mất giá đồng tiền đối với ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) sẽ đẩy lãi suất xuống, điều này có tác dụng làm tăng giá trị đồng tiền trên thị trường ngoại hối. Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền tệ cụ thể, ví dụ đô la Mỹ, không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền không nhất thiết có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là sự gia tăng nhanh hơn của cung tiền so với của cải được tạo ra (được đo bằng GDP). Như vậy, điều này tạo ra áp lực cầu đối với nguồn cung không tăng cùng tốc độ. Sau đó, chỉ số giá tiêu dùng tăng lên, tạo ra lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến Forex như thế nào? Mức độ lạm phát có tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ ở một số cấp độ. Điều này bao gồm sức mua tương đương, cố gắng so sánh sức mua khác nhau của mỗi loại nước theo mức giá chung. Khi làm như vậy, điều này giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. Đồng tiền có tỷ lệ lạm phát cao hơn sẽ mất giá trị và mất giá, trong khi đồng tiền có tỷ lệ lạm phát thấp hơn tăng giá trên thị trường ngoại hối. Lãi suất là cũng bị ảnh hưởng. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, điều này có tác động làm mất giá đồng tiền đối với ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) sẽ đẩy lãi suất xuống, điều này có tác dụng làm tăng giá trị đồng tiền trên thị trường ngoại hối. Đọc Môi trường học kỳ này và những rủi ro tăng giá đối với lạm phát từ thị trường lao động, tiền thuê nhà và chi phí năng lượng. ” Dữ liệu kể từ đó chỉ nhấn mạnh những rủi ro đó với tăng trưởng tiền lương tăng nhanh hơn dự kiến trong WPI và tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 3.4%.
• “Ngân hàng đã chuẩn bị để giữ nguyên lãi suất trong một trong khi đánh giá tình trạng của nền kinh tế ” và mặc dù cho đến nay đã cân bằng với khả năng quay trở lại mức tăng 50 điểm cơ bản.

 

Nhật Bản: tiền lương thực tế (đã trừ đi lạm phát) giảm 2.6% so với cùng kỳ trong tháng 10 (tháng 9 là -1.2%)

Tăng trưởng tiền lương là trọng tâm của Ngân hàng trung ương Nhật Bản. Các quan chức của ngân hàng, bao gồm cả Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kuroda, đã nói đi nói lại rằng họ coi lạm phát là nhất thời, rằng nó chỉ bị thúc đẩy bởi chi phí gia tăng và tăng trưởng tiền lương cần được coi là để củng cố lạm phát ở mức mục tiêu trong một thời gian dài. thời trang ổn định và bền vững. Không có dấu hiệu đó trong dữ liệu cho tháng Mười.

Theo Tạp chí phố Wall:

• PepsiCo đang sa thải công nhân tại trụ sở của các bộ phận đồ ăn nhẹ và đồ uống ở Bắc Mỹ, một tín hiệu cho thấy việc thắt lưng buộc bụng của các công ty đang mở rộng ra ngoài lĩnh vực công nghệ và truyền thông

 

Cuộc khảo sát hàng tuần từ ANZ-Roy Morgan về Niềm tin của Người tiêu dùng Úc. Đã giảm xuống 82.7 sau ba tuần tăng liên tiếp

• Cải thiện tâm lý xung quanh việc chi tiêu cho các mặt hàng chính là điều bình thường vào thời điểm này trong năm và được phản ánh trong chi tiêu theo quan sát của ANZ vào tháng 11, nhận được sự gia tăng từ doanh số bán hàng vào BlackFriday

 

Theo Reuters:

• Bộ Tài chính đang hoàn thiện các kế hoạch nhằm giám sát ngành công nghiệp tiền điện tử
• Bao gồm các giới hạn đối với các công ty nước ngoài bán hàng vào nước này và các hạn chế về quảng cáo

• ISM Dịch vụ tháng 11 tại Mỹ đạt 56.5 điểm, cao hơn so với 53.3 điểm kì vọng
• Con số trước đó là 54.4 điểm

Thông tin chi tiết:

• Giá đã thanh toán đạt 70 điểm, giảm so với 70.7 điểm tháng trước
• Việc làm đạt 51.5 điểm, thấp hơn so với 49.1 điểm tháng trước
• Đơn đặt hàng mới đạt 56 điểm, giảm so với 56.5 điểm tháng trước
• Tồn kho đạt 47.9 điểm, tăng so với 46.4 điểm tháng trước
• Đơn đặt hàng tồn đọng ghi nhận 51.8 điểm, thấp hơn so với 52.2 điểm tháng trước
• Đơn hàng xuất khẩu mới đạt 38.4 điểm, thấp hơn so với 47.7 điểm tháng trước
• Nhập khẩu ghi nhận 59.5 điểm, cao hơn so với 50.4 tháng trước

• Đơn đặt hàng nhà máy của Hoa Kỳ tháng 10 +1%, cao hơn so với ước tính +0.7% được đưa ra
• Con số ngoại trừ vận tải +0.8% 
• Con số ngoại trừ quốc phòng +0.9% 
• Số lô hàng +0.7% 
• Số đơn đặt hàng chưa được thực hiện +0.6% 
• Hàng tồn kho +0.5%

Chứng khoán Mỹ bắt đầu một tuần mới không mấy lạc quan khi nhà đầu tư lo ngại việc FED sẽ tiếp tục thắt chặt lãi suất cho đến khi cuộc suy thoái thật sử xảy ra. Nỗi lo trên càng gia tăng khi các chỉ số dịch vụ được công bố cao hơn so với dự kiến. Dow Jones có thời điểm đã giảm hơn 300 điểm từ đầu phiên.

• S&P 500 -1.01%
• Dow Jones -0.80%
• Nasdaq -1.05%

Đồng bạc xanh hồi phục đáng kể sau khi rơi vào đà giảm điểm. Trong các cặp tiền tệ chính, GBP/USD ghi nhận mức giảm mạnh khi giảm tới 85 pips trong phiên. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ các kì hạn cũng đồng loạt tăng

• EUR/USD -0.13%
• GBP/USD -0.70%
• AUD/USD -0.71%
• NZD/USD -1.03%
• USD/JPY +1.31%
• USD/CAD +0.30%
• USD/CHF +0.27%

Vàng giảm tới 23.715 USD/Oz, hiện ở mức 1,774 USD/Oz.

BTC cũng chìm trong sắc đỏ, giao dịch tại 17,055 USD.

Dầu Brent và dầu WTI đều hồi phục nhẹ, lần lượt ở các mức 81 USD/thùng và 86.57 USD/thùng.

• PMI Dịch vụ Mỹ tháng 11 được S&P Global công bố ở mức 46.2 điểm, cao hơn so con số sơ bộ.
• Con số sơ bộ là 46.1 điểm
• Con số trrước đó là 47.8 điểm
• Chỉ số tổng hợp đạt 46.4 điểm, cao hơn so với 46.3 điểm sơ bộ.

Cặp AUD/USD đang kiểm tra vùng hỗ trợ trong khoảng 0.6775 và 0.6782. Khu vực này xuất hiện đường xu hướng tăng, đường MA100 giờ tăng (đường màu xanh trong biểu đồ trên) và vùng dao động trong khoảng từ 0.6778 đến 0.6782. Việc di chuyển xuống dưới khu vực này sẽ làm tăng xu hướng giảm giá trong ngắn hạn, hướng tới mức thoái lui 38.2% của mức tăng từ mức đáy ngày 21 tháng 11 và đường MA 200 giờ đang có chiều hướng tăng (đường màu xanh lá cây trong biểu đồ trên). 

MUFG đã đóng vị thế bán với NZD/USD vào thứ Sáu và mới đưa ra khuyến nghị short với AUD/JPY từ mức 91.70 với mục tiêu là 88.70 và stop loss tại 94.20. Tới thời điểm hiện tại, cặp tiền đã thay đổi 80 pips kể từ mức khuyến nghị họ đưa ra.

"Chúng tôi đang đề xuất short đối với AUD/JPY trước cuộc họp chính sách của RBA. Tỷ giá AUD/JPY vừa đóng cửa dưới mức trung bình động 200 ngày lần đầu tiên kể từ đầu năm."

Về việc short NZD/USD, họ nói rằng hành động giá gần đây cho thấy việc đó là quá sớm.

• Bộ trường Tài chính Đức, Linder cho biết quỹ chung châu Âu không thể tiếp tục được dùng để chi trả cho các khoản nợ chung mới
• Giảm nợ phải là trọng tâm cần bàn luận trong hiệp ước ổn định và tăng trưởng

Có lẽ sẽ chỉ là vấn đề thời gian cho tới cuộc khủng hoảng nợ tiếp theo khi giá điện đã bắt đầu tăng trở lại tại châu Âu khi thời tiết trở nên lạnh hơn.

Sam Bankman-Fried, cựu CEO đầy tai tiếng của FTX, có thể sẽ phải đối mặt với mức án chung thân sau vụ phá sản trị giá 32 triệu đô la Mỹ của sàn giao dịch tiền điện tử này. Suốt nhiều năm, Sam đã xây dựng hình ảnh mình là một chàng trai trẻ thiên tài, tạo dựng đế chế tiền ảo của riêng mình trong khi nhiều người đã bị loại bỏ khỏi cuộc chơi. Tuy nhiên những gì xảy ra vừa qua cho thấy anh ta thực chất chỉ là một người thiếu kinh nghiệm quả lý doanh nghiệp và không biết việc mình cần làm.

Tuy vậy, việc bắt giữ Sam Bankman-Fried sẽ  không diễn ra nhanh chóng. Nhiều cơ quan luật pháp lớn đã tham gia vào điều tra vụ việc này, nhưng nó sẽ mất đến hàng tháng, nếu không muốn nói là hàng năm để thu thập toàn bộ chứng cứ. 

• Giấy phép xây dựng tháng 10 của Canada -1.4%, con số kì vọng được đưa ra +3.9%
• Con số trước đó là -17.5% (sửa đổi thành -18.2%)

Thị trường nhà ở Canada đã ổn định khi người mua và người bán đều gặp chút bất lợi. Biên lợi nhuận xây dựng vẫn ổn nhưng chắc chắn sẽ vẫn cần thêm sự thận trọng. 

Đồng bạc xanh tuy đã nỗi lực phục hồi sau đà giảm của mình nhưng không đáng kể. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ các kì hạn đồng loạt tăng, trong đó lợi suất kì hạn hai năm tăng mạnh nhất với 4.8 điểm cơ bản.

Hợp đồng tương lai các chỉ số chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm điểm trước giờ mở cửa phiên giao dịch ngày đầu tuần. Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm mạnh nhất với 148 điểm, theo sau đó là Nasdaq và S&P500 với các mức giảm lần lượt và 52.25 điểm và 20.25 điểm

Theo thông tin mới nhất của Timiraos, mặc dù Fed có thể giảm tốc độ thắt chặt chính sách trong tháng này, nhưng các nhà hoạch định chính sách có thể ám chỉ về mức lãi suất cao hơn vào năm tới.

Việc tăng lãi suất 50 điểm cơ bản dường như là điều mà các nhà hoạch định chính sách đang ủng hộ vào tuần tới và đó là điều mà thị trường đang mong đợi vào lúc này. 

Các dự báo tháng 9 cho thấy hầu hết các nhà hoạch định chính sách đều cho rằng lãi suất tăng lên 4.50% và 5.00% vào năm tới nhưng 'vùng hạ cánh' đó có thể được nâng lên 4.75% đến 5.25% trong các dự báo mới nhất vào tuần tới.

Cổ phiếu và lợi suất trái phiếu đều giảm khiến cho việc xác định động lực thực sự trong phiên giao dịch châu Âu hôm nay trở nên khá khó khăn. Các chỉ số châu Âu biến động trái chiều, với HĐTL S&P 500 giảm 15 điểm, tương đương 0.4%. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 2.9 bps lên 3.517% nhưng thấp hơn mức cao trước đó là 3.544%.

Đồng đô la giao dịch trái chiều trong ngày. Mặc dù vậy, USD/JPY hiện vẫn tăng 0.8% lên mức 135.30, gần mức cao nhất khi vượt qua đường trung bình động 200 ngày đầu ngày hôm nay:

Đó vẫn là mức kỹ thuật quan trọng cần theo dõi.

Trong khi đó, EUR/USD tăng 0.2% lên 1.0560 và đang tìm cách duy trì đà tăng trên mốc 1.0500 sau khi phục hồi muộn vào cuối tuần trước. 

Mức kháng cự chính của đường xu hướng ngay trên 1.0600 vẫn là mức kháng cự lớn tiếp theo cần theo dõi hiện tại.

GBP/USD cũng đã phục hồi mạnh mẽ vào cuối tuần trước sau khi lần đầu tiên giảm xuống sau bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ, do phe mua dựa vào đường trung bình động 200 ngày để duy trì đà tăng. Tuy nhiên, cặp tiền này đã giảm 0.2% xuống 1.2265 vào ngày hôm nay, vẫn đang ở trong và xung quanh mức cao nhất của tháng 8 là 1.2276-93 thời điểm hiện tại.

AUD/USD tăng 0.2% lên 0.6800 khi phe mua tiếp tục duy trì lực đẩy ngay trên mức thoái lui Fib 61.8 tại 0.6767. Hành động giá hiện phần lớn nằm ở giữa đường trung bình động 100 và 200 ngày.

• Doanh số bán lẻ tháng 10 của Eurozone -1.8% m/m, -2.7% y/y
• Dự kiến -1.7% m/m, -2.6% y/y
• Trước đó: +0.4% m/m, -0.6% y/y
• Sau điều chỉnh: +0.8% m/m, 0.0% y/y

Doanh số bán lẻ khu vực đồng Euro yếu hơn dự kiến trong tháng 10 nhưng điều đó xảy ra sau một chút điều chỉnh tích cực cho tháng 9. Sự sụt giảm tiếp tục làm nổi bật các điều kiện nhu cầu suy yếu - điều đã trở nên phổ biến hơn trong quý 4, cho thấy rằng một cuộc suy thoái có khả năng xảy ra.

Trung Quốc tiếp tục nới lỏng các biện pháp phòng chống Covid nghiêm ngặt.

Sau các cuộc biểu tình liên quan đến các lệnh phong tỏa vào tuần trước, đã có sự thay đổi lớn về tốc độ trong các kế hoạch của Trung Quốc trong việc đối phó với đại dịch.

• PMI dịch vụ tháng 11 chính thức của Eurozone: 48.5
• Sơ bộ: 48.6
• PMI tổng hợp: 47.8 như sơ bộ

Niềm tin kinh doanh được cải thiện đôi chút nhưng vẫn còn yếu. Theo S&P Global:

• “Sản lượng giảm tháng thứ năm liên tiếp báo hiệu khả năng khu vực đồng euro đang trượt vào suy thoái."
• “Chuỗi cung ứng và lĩnh vực dịch vụ đang được cải thiện trong bối cảnh chi phí sinh hoạt bị siết chặt."
• “Các cuộc khảo sát cũng cho thấy dấu hiệu lạm phát đã đạt đến đỉnh điểm. Giá năng lượng có thể tăng cao hơn trong bối cảnh thời tiết bất lợi trong những tháng tới, điều này không chỉ ảnh hưởng đến khả năng chi tiêu mà còn có thể gây áp lực lên năng lực sản xuất tại các ngành sử dụng nhiều năng lượng, theo kịch bản đó, rủi ro đối với tăng trưởng kinh tế sẽ chuyển sang hướng giảm rõ ràng.”

• Tổng tiền gửi không kỳ hạn của SNB tuần trước: 549.8 tỷ CHF
• Trước đó: 555.4 tỷ CHF
• Tiền gửi không kỳ hạn trong nước: 518.0 tỷ CHF 
• Trước đó: 523.0 tỷ CHF

Tiền gửi không kỳ hạn của Thụy Sĩ tiếp tục giảm. SNB đã thực hiện một số điều chỉnh chính sách khiên tiền gửi không kỳ hạn giảm mạnh trong vài tháng qua.

Theo Thành viên Hội đồng thống đốc ECB Makhlouf:

• Còn quá sớm để nói về lãi suất cuối cùng
• Sẽ là sai lầm nếu chỉ quy vấn đề lạm phát hiện nay cho các cú sốc cung

Có vẻ như ECB đang nghiêng nhiều hơn về việc tăng lãi suất 50 bps nhưng vẫn khó có thể loại trừ khả năng tăng lãi suất 75 bps.

• PMI dịch vụ tháng 11 chính thức của Vương quốc Anh: 48.8 như sơ bộ
• PMI tổng hợp: 48.2 so với 48.3 sơ bộ

Dữ liệu PMI chính thức ít thay đổi so với các ước tính ban đầu. Điều kiện nhu cầu tiếp tục bị ảnh hưởng nặng nề trong cuộc khủng hoảng chi phí sinh hoạt và lạm phát cao tiếp tục là một vấn đề đối với hoạt động tiêu dùng. Triển vọng ảm đạm khi một cuộc suy thoái xuất hiện ở Anh. Theo S&P Global:

• "Các cuộc khảo sát PMI cho thấy sự suy giảm kinh tế, báo hiệu nguy cơ suy thoái đang gia tăng đối với Vương quốc Anh. Sự thay đổi của chính phủ và các chính sách kinh tế mới của nước này có thể đã giúp ngăn chặn một số biến động của thị trường tài chính sau 'ngân sách nhỏ' vào tháng 9 nhưng bức tranh kinh tế vẫn không thay đổi. Tốc độ suy giảm kinh tế nói chung đã ổn định so với tháng 10."
• "Lượng việc làm mới giảm với tốc độ nhanh hơn, cho thấy nhu cầu đối với hàng hóa và dịch vụ đang sụt giảm, buộc các công ty phải cắt giảm việc tuyển dụng, dẫn đến tăng trưởng việc làm chỉ ở mức rất khiêm tốn. Và, mặc dù niềm tin của doanh nghiệp vào triển vọng đã tăng lên từ mức thấp của tháng 10, phần lớn phản ánh các dấu hiệu về sự ổn định chính trị được cải thiện trong nước."

• PMI dịch vụ tháng 11 của Tây Ban Nha: 51.2
• Dự kiến: 50.5
• Trước 49.7

Lĩnh vực dịch vụ của Tây Ban Nha ghi nhận mức tăng trưởng trong tháng 11, với cả hoạt động kinh doanh và số lượng đơn đặt hàng mới tiếp tục tăng. Áp lực giá tiếp tục tăng rõ rệt và phần lớn đang ảnh hưởng đến triển vọng chung. Theo S&P Global:

• “Trong bối cảnh đời sống vật chất gặp thách thức khi lạm phát và lãi suất tăng cao, tình trạng bất ổn kinh tế lan rộng, thật đáng ngạc nhiên khi hoạt động kinh doanh tăng trưởng trở lại trong tháng 11 và doanh số bán hàng được cải thiện đáng mừng lần đầu tiên sau bốn tháng."
• “Liệu những xu hướng tăng này có thể được duy trì hay không vẫn còn phải xem xét khi chi phí hoạt động lại tăng mạnh và tiếp tục gây áp lực lên ngân sách cho cả công ty và khách hàng của họ.”

Theo Nhà hoạch định chính sách ECB Villeroy:

• Còn quá sớm để nói về lãi suất cuối cùng

Ông Villeroy đã tán thành việc tăng lãi suất 50 bps cho cuộc họp chính sách của ECB vào cuối tuần này.

Có thông tin rằng có tới 10 biện pháp liên quan đến Covid sẽ được Trung Quốc công bố, có thể sớm nhất là vào thứ tư

Theo Reuters, Trung Quốc được cho rằng có thể thông báo hạ cấp việc phòng chống đại dịch xuống mức 'ít nghiêm ngặt hơn' vào một thời điểm nào đó trong tháng một. Điều này sẽ bổ sung thêm thông tin vào việc nới lỏng các hạn chế từ cuối tuần qua khi Trung Quốc tiếp tục đẩy mạnh công tác chuẩn bị mở cửa trở lại.

• PMI dịch vụ tháng 11 của Ý 49.5 (Dự kiến là 48.3)
• Trước đó 46.4
• PMI tổng hợp 48.9
• Trước đó 45.8

Sự suy thoái trong hoạt động dịch vụ của Ý giảm nhẹ vào tháng 11, với số lượng công việc mới giảm chậm nhất kể từ tháng 8. Thêm vào đó, niềm tin kinh doanh cũng đã phục hồi lên mức cao nhất trong hơn 5 tháng.

• PMI dịch vụ tháng 11 của Pháp: 49.3 (Dự kiến là 49.4)
• PMI tổng hợp: 48.7 (Dự kiến là 48.8)

Không có nhiều sự khác biệt so với các ước tính ban đầu. Điều này khẳng định lần đầu tiên hoạt động dịch vụ của Pháp bị thu hẹp kể từ tháng 3 năm ngoái trong bối cảnh triển vọng kinh tế suy yếu, lạm phát cao và điều kiện tài chính thắt chặt hơn. S&P Global lưu ý rằng:

"Khả năng phục hồi của lĩnh vực dịch vụ của Pháp cuối cùng đã bị phá vỡ, theo cuộc khảo sát PMI tháng 11, cho thấy mức độ hoạt động dịch vụ lần đầu tiên giảm kể từ tháng 3 năm 2021. Nhìn chung, GDP của Pháp có thể sẽ giảm trong quý IV. Niềm tin kinh doanh đã giảm xuống mức thấp nhất trong hai năm vào tháng 11, trong khi nguồn cung cấp việc làm đã chậm lại rõ rệt do một số công ty quyết định không thay thế những người tự nguyện nghỉ việc." 

" Lạm phát Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền tệ cụ thể, ví dụ đô la Mỹ, không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền không nhất thiết có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là sự gia tăng nhanh hơn của cung tiền so với của cải được tạo ra (được đo bằng GDP). Như vậy, điều này tạo ra áp lực cầu đối với nguồn cung không tăng cùng tốc độ. Sau đó, chỉ số giá tiêu dùng tăng lên, tạo ra lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến Forex như thế nào? Mức độ lạm phát có tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ ở một số cấp độ. Điều này bao gồm sức mua tương đương, cố gắng so sánh sức mua khác nhau của mỗi loại nước theo mức giá chung. Khi làm như vậy, điều này giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. Đồng tiền có tỷ lệ lạm phát cao hơn sẽ mất giá trị và mất giá, trong khi đồng tiền có tỷ lệ lạm phát thấp hơn tăng giá trên thị trường ngoại hối. Lãi suất là cũng bị ảnh hưởng. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, điều này có tác động làm mất giá đồng tiền đối với ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) sẽ đẩy lãi suất xuống, điều này có tác dụng làm tăng giá trị đồng tiền trên thị trường ngoại hối. Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền tệ cụ thể, ví dụ đô la Mỹ, không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền không nhất thiết có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là sự gia tăng nhanh hơn của cung tiền so với của cải được tạo ra (được đo bằng GDP). Như vậy, điều này tạo ra áp lực cầu đối với nguồn cung không tăng cùng tốc độ. Sau đó, chỉ số giá tiêu dùng tăng lên, tạo ra lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến Forex như thế nào? Mức độ lạm phát có tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ ở một số cấp độ. Điều này bao gồm sức mua tương đương, cố gắng so sánh sức mua khác nhau của mỗi loại nước theo mức giá chung. Khi làm như vậy, điều này giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. Đồng tiền có tỷ lệ lạm phát cao hơn sẽ mất giá trị và mất giá, trong khi đồng tiền có tỷ lệ lạm phát thấp hơn tăng giá trên thị trường ngoại hối. Lãi suất là cũng bị ảnh hưởng. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, điều này có tác động làm mất giá đồng tiền đối với ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) sẽ đẩy lãi suất xuống, điều này có tác dụng làm tăng giá trị đồng tiền trên thị trường ngoại hối. Đọc truyện Học kỳ này cũng không cải thiện đáng kể trong tháng 11. Mặc dù chi phí đầu vào và chi phí đầu ra tăng chậm hơn, nhưng áp lực về giá vẫn tăng cao trong lịch sử."

• PMI dịch vụ tháng 11 của Đức: 46.1 
• PMI tổng hợp: 46.3

Hoạt động dịch vụ ở Đức giảm tháng thứ năm liên tiếp. Nhu cầu tiếp tục bị ảnh hưởng nặng nề bởi lạm phát tăng cao và bất ổn kinh tế đè nặng lên tâm lý, ngay cả khi giá đầu vào giảm xuống mức thấp nhất trong ba tháng. S&P Global lưu ý rằng:

"Dữ liệu của tháng 11 cho thấy sự suy giảm kéo dài trong hoạt động kinh doanh của lĩnh vực dịch vụ tại Đức, với sự kết hợp của lạm phát cao và triển vọng kinh tế không chắc chắn khiến hộ gia đình và doanh nghiệp phải kiềm chế chi tiêu. Do đó, GDP trong Q4 có vẻ chắc chắn sẽ giảm."

“Áp lực giá cả tiếp tục diễn ra nóng trong khu vực dịch vụ tháng 11, với tốc độ lạm phát của chi phí đầu vào và chi phí đầu ra Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền tệ cụ thể, ví dụ đô la Mỹ, không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền không nhất thiết có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là sự gia tăng nhanh hơn của cung tiền so với của cải được tạo ra (được đo bằng GDP). Như vậy, điều này tạo ra áp lực cầu đối với nguồn cung không tăng cùng tốc độ. Sau đó, chỉ số giá tiêu dùng tăng lên, tạo ra lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến Forex như thế nào? Mức độ lạm phát có tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ ở một số cấp độ. Điều này bao gồm sức mua tương đương, cố gắng so sánh sức mua khác nhau của mỗi loại nước theo mức giá chung. Khi làm như vậy, điều này giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. Đồng tiền có tỷ lệ lạm phát cao hơn sẽ mất giá trị và mất giá, trong khi đồng tiền có tỷ lệ lạm phát thấp hơn tăng giá trên thị trường ngoại hối. Lãi suất là cũng bị ảnh hưởng. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, điều này có tác động làm mất giá đồng tiền đối với ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) sẽ đẩy lãi suất xuống, điều này có tác dụng làm tăng giá trị đồng tiền trên thị trường ngoại hối. Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền tệ cụ thể, ví dụ đô la Mỹ, không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền không nhất thiết có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là sự gia tăng nhanh hơn của cung tiền so với của cải được tạo ra (được đo bằng GDP). Như vậy, điều này tạo ra áp lực cầu đối với nguồn cung không tăng cùng tốc độ. Sau đó, chỉ số giá tiêu dùng tăng lên, tạo ra lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến Forex như thế nào? Mức độ lạm phát có tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ ở một số cấp độ. Điều này bao gồm sức mua tương đương, cố gắng so sánh sức mua khác nhau của mỗi loại nước theo mức giá chung. Khi làm như vậy, điều này giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. Đồng tiền có tỷ lệ lạm phát cao hơn sẽ mất giá trị và mất giá, trong khi đồng tiền có tỷ lệ lạm phát thấp hơn tăng giá trên thị trường ngoại hối. Lãi suất là cũng bị ảnh hưởng. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, điều này có tác động làm mất giá đồng tiền đối với ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) sẽ đẩy lãi suất xuống, điều này có tác dụng làm tăng giá trị đồng tiền trên thị trường ngoại hối. Đọc Thuật ngữ này vẫn gần với mức cao kỷ lục gần đây. Chi phí năng lượng cao kết hợp với nhu cầu tiền lương tiếp tục khiến nhiều doanh nghiệp dịch vụ tăng giá."

Trong nhiều thập kỷ, việc gia nhập Liên minh châu Âu được coi là chén thánh đối với các quốc gia Tây Balkan. Nhưng với hầu hết các quốc gia đó, giấc mơ vẫn còn khó để với tới và họ bắt đầu tìm kiếm các giải pháp thay thế. Bắc Macedonia, Albania đang xem đồng minh Serbia của Nga là đối tác

Người dân Albania, Serbia, Bắc Macedonia, Bosnia-Herzegovina và Montenegro đều nói nhiều hơn về sự thất vọng và "vỡ mộng" của họ trong năm nay khi châu Âu vật lộn với hậu quả của cuộc chiến tranh của Nga-Ukraine và cuộc khủng hoảng chi phí sinh hoạt. 

Đồng bạc xanh hiện đang giảm so với các đồng tiền chính, trừ yên Nhật. USD/JPY hiện đang tăng lên trên mức 135.00 và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ 10 năm cũng tăng 5bps lên 3.539% 

Chính quyền Ấn Độ đang lên kế hoạch tạo ra chương trình lưu trữ ngũ cốc lớn nhất thế giới bằng cách tích hợp nhiều chương trình khác nhau. Bộ Nông nghiệp và Bộ Phúc lợi Nông dân nước này sẽ điều phối dự án. Do vấn đề nguồn cung lương thực toàn cầu, giá cả tăng mạnh, gây ra nhiều lo ngại về chương trình an ninh lương thực trên thế giới. Ashok Gulati, một nhà kinh tế nông nghiệp cho biết, “Chúng tôi đang thiếu dự trữ ngũ cốc và Chính phủ đang cố gắng giải quyết cho việc này. Theo Tổng công ty Lương thực Ấn Độ, dự trữ lương thực của Ấn Độ sẽ giảm xuống mức thấp nhất trong 5 năm vào năm 2022. Dự trữ ngũ cốc lương thực cũng giảm từ 8,50 tỷ tấn xuống 7,50 tỷ tấn. Chính phủ trung ương đã gia hạn chương trình lương thực miễn phí cho đến ngày 31 tháng 12.

Giá dầu đã tăng tới 2% vào hôm nay (5/12) sau khi các quốc gia OPEC+ giữ nguyên mục tiêu sản lượng trước lệnh cấm của Liên minh châu Âu và áp trần giá dầu thô của Nga. Đồng thời, trong một dấu hiệu tích cực đối với nhu cầu nhiên liệu, nhiều thành phố của Trung Quốc đã nới lỏng các biện pháp kiềm chế COVID-19 vào cuối tuần qua, mặc dù việc nới lỏng các chính sách chắp vá đã gây ra sự nhầm lẫn trên khắp đất nước vào hôm nay 5/12. Các nhà phân tích cho biết quyết định của OPEC+ đã được mong đợi khi các nhà sản xuất lớn chờ xem tác động của lệnh cấm nhập khẩu của EU và mức trần giá 60 USD/thùng của G7 đối với dầu vận chuyển bằng đường biển của Nga, với việc Nga đe dọa cắt giảm nguồn cung cho bất kỳ quốc gia nào tuân thủ lệnh áp trần giá dầu.

Nhóm kinh tế của Tổng thống Philippines Ferdinand Marcos Jr. đã hạ dự báo tăng trưởng năm 2023 khi triển vọng toàn cầu xấu đi và lạm phát trong nước dao động gần mức cao nhất trong 14 năm. Tổng sản phẩm quốc nội có thể sẽ tăng 6% -7% trong năm tới so với dự báo trước đó là 6,5% -8%, Ủy ban Điều phối Ngân sách Phát triển cho biết hôm thứ Hai. 

Sở giao dịch ngũ cốc Rosario cho biết vào cuối ngày thứ Năm rằng hạn hán kéo dài đã khiến hơn 1/3 diện tích đậu tương được trồng sớm ở vùng canh tác chính của Argentina trong tình trạng xấu. Vụ thu hoạch lúa mì và cải dầu của Canada ít hơn so với dự kiến do điều kiện khô hạn ở các vùng của Prairies, nhưng vẫn lớn hơn so với năm ngoái, một báo cáo của chính phủ cho biết hôm thứ Sáu. Nông dân Ấn Độ đã trồng lúa mì trên 21.2 triệu ha kể từ ngày 1 tháng 10, khi mùa gieo hạt hiện tại bắt đầu, tăng 6% so với một năm trước, theo dữ liệu hôm 2/12, do giá cao kỷ lục và độ ẩm của đất cao hơn đã khuyến khích trồng trọt.

Liên minh châu Âu cuối cùng cũng tấn công vào nguồn thu từ dầu mỏ của Nga. Nhưng EU cũng cần cẩn thận trong việc làm tổn thương chính mình, nhất là trong thời điểm kinh tế đi xuống hiện nay. Vào thứ Hai, lệnh cấm nhập khẩu dầu thô vận chuyển bằng đường biển của Nga có hiệu lực. Đây là một trong những biện pháp trừng phạt cứng rắn nhất của EU, nhằm mục đích giảm sức mạnh tài chính của Nga. Xuất khẩu dầu của Nga ảnh hưởng rất lớn đối với thế giới. Đây là nhà sản xuất dầu lớn thứ ba sau Hoa Kỳ và Ả Rập Saudi và là nhà xuất khẩu dầu thô lớn thứ hai thế giới sau Ả Rập Saudi. Vào năm 2021, khoảng một nửa số hàng xuất khẩu đó là sang châu Âu.

Dữ liệu NFP của Hoa Kỳ được công bố vào thứ Sáu đã khiến USD giảm nhẹ nhưng điều đó không kéo dài ngay cả khi kết thúc phiên giao dịch hàng tuần. 

Khi mọi thứ ổn định, các chỉ số kỹ thuật có vẻ không tốt cho USD và sẽ cần nhiều thông tin hơn nữa để tạo ra sự thay đổi khẩu vị rủi ro. Với việc Fed đang trong thời gian tạm ngừng hoạt động và những người tham gia thị trường phải đợi đến ngày 9/12 để dữ liệu kinh tế quan trọng tiếp theo của Mỹ được công bố, giao dịch trong tuần này có thể sẽ tập trung vào tính dễ bị tổn thương của USD.

 

Đặc biệt, USD/JPY là một cặp tiền lớn đáng để theo dõi khi cặp tiền này đang đề phòng khả năng bị phá vỡ dưới đường MA 200 ngày, hiện ở mức 134.58. Việc phá vỡ này sẽ cho phép phe bán đặt mục tiêu của họ ở mốc 130.00.

Lợi suất đang duy trì ngay trên đường MA 100 ngày.

Vì USD đang cho thấy các lỗ hổng trên toàn diện từ góc độ kỹ thuật, thị trường trái phiếu cũng sẽ có tiếng nói về cách mọi thứ sẽ diễn ra đối với USD - đặc biệt là với trường hợp USD/JPY. .

Ngay bây giờ, chúng tôi đã bước vào thời kỳ ngừng hoạt động của Fed nên không có nhiều thứ để các nhà giao dịch theo dõi. Trong bối cảnh giao dịch tuần này, dữ liệu PPI của Hoa Kỳ được công bố vào thứ Sáu được cho là công bố dữ liệu đáng chú ý nhất. Tuần tới, dữ liệu CPI của Hoa Kỳ và quyết định cuộc họp của FOMC sẽ được công bố.