Một loạt các ngân hàng lớn tại Mỹ đã công bố dự báo của họ về Biểu đồ dotplot quý III của FOMC trong cuộc họp đêm nay. Chỉ có JPMorgan và Wrightson ICAP dự báo lãi suất được cắt giảm 50bp.
Sự kiện chính trong phiên giao dịch châu Âu là việc công bố báo cáo CPI của Anh. Dữ liệu thấp hơn dự kiến và củng cố kỳ vọng về việc cắt giảm 25 bps tại cuộc họp sắp tới của BoE. Tuy nhiên, trọng tâm là báo cáo CPI của Hoa Kỳ vì bản phát hành này có khả năng sẽ thiết lập xu hướng cho những tuần tiếp theo.
20:30 theo giờ Việt Nam - CPI tháng 12 của Hoa Kỳ
CPI Y/Y của Hoa Kỳ dự kiến ở mức 2.8% so với 2.7% trước đó, trong khi số liệu M/M được dự kiến ở mức 0.3% so với 0.3% trước đó. CPI lõi Y/Y dự kiến ở mức 3.3% so với 3.3% trước đó, trong khi số liệu M/M được dự kiến ở mức 0.2% so với 0.3% trước đó.
Đây là bản phát hành quan trọng nhất trong tháng và một báo cáo cao hơn dự kiến có thể sẽ gây ra một số rắc rối trên thị trường khi thị trường chứng khoán. Sau báo cáo NFP mạnh mẽ, kỳ vọng hiện chỉ là một lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, thấp hơn dự báo của Fed là hai lần cắt giảm.
Việc định giá lại đã khá tích cực trong vài tháng qua và dữ liệu chắc chắn khiến việc cắt giảm 50 bps trông giống như một sai lầm lớn. Tuy nhiên, Fed đã tạm dừng chu kỳ nới lỏng và chuyển trọng tâm trở lại lạm phát với một số thành viên coi tiến triển lạm phát là yếu tố chính cho lần cắt giảm lãi suất tiếp theo.
Kết quả tốt nhất sẽ là một báo cáo phù hợp với kỳ vọng. Điều này có thể đảo ngược hầu hết các xu hướng gần đây và kích hoạt một đợt tăng giá trái phiếu, tài sản rủi ro như cổ phiếu và bitcoin và dẫn đến một đợt bán tháo USD.
Quan chức NHTW nào sẽ phát biểu?
Cổ phiếu Hoa Kỳ đã phải đối mặt với một số áp lực vào cuối ngày hôm qua, chủ yếu là do cổ phiếu công nghệ. HĐTL của Hoa Kỳ ổn định hơn vào hôm nay đã giúp cải thiện tâm trạng một chút. HĐTL S&P 500 dự kiến sẽ tăng nhẹ 0.1%. Tuy nhiên, báo cáo CPI của Hoa Kỳ vào cuối ngày sẽ là dữ liệu quan trọng cần xem xét.
Dữ liệu này sẽ hỗ trợ việc cắt giảm lãi suất hơn nữa của BoE. Các con số đã giảm với lạm phát lõi quay trở lại mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2024. Điều này xảy ra khi tỷ lệ lạm phát hàng năm đối với các dịch vụ lõi được dự kiến sẽ giảm từ 5.0% trước đó xuống còn 4.4% vào tháng trước.
Khả năng BoE cắt giảm lãi suất vào tháng tới được định giá khoảng 62%.
Các đồng tiền lớn giao dịch trong phạm hẹp, chờ đợi dữ liệu CPI tháng 12 của Mỹ sẽ được công bố lúc 8:30 tối hôm nay.
Tin tức và luồng dữ liệu không có nhiều, chỉ có Hàn Quốc đáng chú ý:
USD/JPY lao dốc sau khi Thống đốc BoJ Ueda đưa ra những phát biểu ủng hộ việc cắt giảm lãi suất trong thời gian tới
Thống đốc BoJ Ueda:
TikTok dự định vô hiệu hóa ứng dụng đối với người dùng Hoa Kỳ vào Chủ Nhật. Thay vì cho phép người dùng hiện tại tiếp tục truy cập ứng dụng, TikTok sẽ đóng hoàn toàn ứng dụng, khiến tác động của lệnh cấm trở nên rõ ràng ngay lập tức đối với tất cả người dùng. Khi người dùng cố gắng mở ứng dụng, họ sẽ được chuyển hướng đến một thông báo bật lên có liên kết đến một trang web có thông tin chi tiết về lệnh cấm.
TikTok cũng có kế hoạch cung cấp tùy chọn cho người dùng tải xuống dữ liệu cá nhân của họ, cho phép họ lưu giữ hồ sơ thông tin của mình.
Nhà kinh tế trưởng của ECB cho biết:
Standard Chartered cảnh báo rằng việc "phá vỡ mạnh mẽ" mốc $90,000 có thể kích hoạt làn sóng bán tháo ETF:
Các giao dịch mua ETF bitcoin giao ngay kể từ cuộc bầu cử ở Mỹ hiện chỉ ở mức hòa vốn
Tài sản kỹ thuật số đã bị cuốn vào một đợt bán tháo kể từ khi Chủ tịch Fed Powell chuyển sang giọng điệu "hawkish" vào ngày 18/12
Đà giảm về ngưỡng $80,000 sẽ mang đến một cơ hội tích lũy
Vào cuối ngày hôm nay, dữ liệu lạm phát tiêu dùng của Hoa Kỳ sẽ được công bố. Dưới đây là khoảng dự báo của thị trường:
Tăng trưởng CPI so với cùng kỳ:
2.4 đến 3.0%
Tăng trưởng CPI so với tháng trước:
0.2 đến 0.5%
Tăng trưởng CPI lõi (không bao gồm thực phẩm và năng lượng) so với cùng kỳ:
3.1 đến 3.3%
Tăng trưởng CPI lõi so với tháng trước:
0.2 đến 0.3%
Dự báo CPI:
Dự báo CPI lõi:
Dự báo CPI từ các định chế tài chính:
Truyền thông Hàn Quốc đưa tin rằng vị tổng thống này đã chính thức bị bắt giữ sau các nỗ lực luận tội trước đó.
Hành động bơm tiền này là để để bù đắp cho lượng MLF sẽ đáo hạn hôm nay. Ngoài ra, điều này cũng nhằm đáp ứng nhu cầu tiền mặt trong kỳ nghỉ lễ Tết Nguyên Đán sắp tới.
Chỉ số Dow Jones đã tăng 221.16 điểm, đóng cửa ở mức 42,518.28. Chỉ số S&P 500 tăng lên mức 5,842.91, trong khi chỉ số Nasdaq Composite của nhóm công nghệ giảm 0.23%, kết phiên ở mức 19,044.39.
Cổ phiếu các công ty công nghệ lớn giảm vào thứ Ba, gây áp lực lên S&P 500 và Nasdaq. Nvidia giảm 1.1% và Meta Platforms giảm 2.3%. Tuy nhiên, dòng tiền lại đổ vào vào các lĩnh vực tiện ích, tài chính và vật liệu, với mỗi lĩnh vực tăng hơn 1%.
Chỉ số PPI Mỹ được công bố trong phiên tăng 0.2% trong tháng 12, theo báo cáo của Cục Thống kê Lao động. PPI lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, không thay đổi.
Các nhà đầu tư hiện đang hướng tới báo cáo CPI tối nay để đánh giá xem liệu Fed có thành công trong việc đưa lạm phát đến gần mục tiêu 2% hay không, điều này sẽ cho phép NHTW tiếp tục lộ trình nới lỏng chính sách. Các nhà kinh tế dự báo CPI tổng thể sẽ tăng 0.3% trong tháng 12.
Trên thị trường ngoại hối, đồng USD suy yếu sau báo cáo thuế quan và khi dữ liệu PPI của Hoa Kỳ bất ngờ hạ nhiệt.
Công nghệ và ô tô dẫn dắt thị trường
Thị trường chứng khoán Mỹ hôm nay cân bằng, khi nhóm cổ phiếu công nghệ giữ vững sự ổn định trong khi ngành ô tô tăng trưởng mạnh mẽ. Các xu hướng nổi bật có thể được thấy ở ngành bán dẫn và dịch vụ truyền thông.
Ngành công nghệ: Ổn định giữa bất ổn
Trong lĩnh vực công nghệ, cổ phiếu Microsoft (MSFT) duy trì sự ổn định với mức giảm nhẹ 0.01%. Oracle (ORCL) tăng 1.35%, trong khi Palantir (PLTR) tiếp tục đà phục hồi mạnh mẽ với mức tăng 2.61%. Đặc biệt, Nvidia (NVDA) ghi nhận mức tăng 1.59%, phản ánh tâm lý tích cực của nhà đầu tư đối với nhóm cổ phiếu công nghệ.
Ngành ô tô bứt phá mạnh mẽ
Trong nhóm hàng tiêu dùng không thiết yếu, Tesla (TSLA) dẫn đầu với mức tăng 2.37%, thể hiện sự tin tưởng trở lại của nhà đầu tư. Amazon (AMZN) cũng ghi nhận mức tăng 1.18%, cho thấy tâm lý lạc quan trong lĩnh vực này.
Dịch vụ truyền thông: Tín hiệu trái chiều
Cổ phiếu Google (GOOG) tăng nhẹ 0.44%, trong khi Meta (META) giảm 0.64%. Điều này cho thấy sự phân hóa trong phản ứng của nhà đầu tư đối với nhóm dịch vụ truyền thông.
Y tế và năng lượng: Những lĩnh vực đáng lo ngại
Ngành y tế đang chịu áp lực khi cổ phiếu Lilly (LLY) giảm mạnh 2.34%. Trong khi đó, nhóm năng lượng cũng không tránh khỏi biến động, với ExxonMobil (XOM) giảm 0.59%.
Tâm lý thị trường và chiến lược đầu tư
Tâm lý thị trường hiện tại thể hiện sự lạc quan thận trọng, với tăng trưởng tập trung ở một số lĩnh vực. Nhóm công nghệ giữ vững phong độ bất chấp bất ổn, trong khi ngành ô tô đang mở ra cơ hội hấp dẫn trong bối cảnh tâm lý thị trường biến động.
Thị trường chứng khoán Mỹ đang có diễn biến tích cực khi mở cửa phiên hôm nay, với chỉ số NASDAQ dẫn đầu đà tăng sau bốn phiên giảm liên tiếp.
Cổ phiếu nổi bật:
Bộ trưởng Tài chính Anh Rachel Reeves hôm nay phải đối mặt với nhiều câu hỏi từ các thành viên Quốc hội. Lợi suất TPCP Anh đã tăng mạnh, đạt mức cao nhất 4.905% trong tuần này – mức cao nhất kể từ năm 2008. Đồng thời, đồng bảng Anh tiếp tục giảm giá.
Những phát biểu chính từ Reeves:
Trong bản cập nhật hàng ngày về tiến trình đàm phán ngừng bắn giữa Israel và Hamas:
Nghi vấn còn hiện hữu duy nhất là liệu lần này thỏa thuận sẽ thực sự được ký kết và dẫn đến việc phóng thích 33 tù nhân?
Tân Tổng thống Donald Trump hôm qua đã gửi một thông điệp cho Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu với nội dung ngắn gọn: “Hãy hoàn tất điều này”.
Theo một khảo sát thực hiện bởi Reuters:
Cập nhật: Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm quét hai chiều sau công bố về dữ liệu PPI
HĐTL chứng khoán Hoa Kỳ tăng điểm vào thứ Ba trước thềm công bố hai dữ liệu lạm phát quan trọng là PPI (công bố tối nay) và CPI (công bố tối thứ Tư). Đây là những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thị trường trong bối cảnh nhà đầu tư vẫn đang đánh giá tác động từ báo cáo NFP mạnh mẽ tuần trước. Những dữ liệu lạm phát sắp tới sẽ đóng vai trò quyết định đối với chính sách lãi suất của Fed.
HĐTL chỉ số Dow Jones tăng 16 điểm, tương đương khoảng 0.3%. HĐTL S&P 500 và Nasdaq 100 cũng đều tăng 0.3%.
Chỉ số PPI dự kiến công bố lúc 20:30 tối thứ Ba. Theo dự đoán, PPI tổng thể tăng 0.4%, trong khi PPI lõi – không bao gồm thực phẩm và năng lượng – tăng 0.3%.
Theo Adam Turnquist, chuyên gia phân tích kĩ thuận tại LPL Financial, nhận định: “Trong ngắn hạn, thị trường đang chuyển sang trạng thái ‘tin tốt là tin xấu’. Tuy nhiên, trong dài hạn, tin tức kinh tế tích cực thường có lợi cho thị trường cổ phiếu, vì nó cho thấy tăng trưởng tốt hơn dự kiến, khả năng lợi nhuận cao hơn và giảm nguy cơ suy thoái.”
Phiên giao dịch hôm nay diễn ra khá trầm lắng với ít thông tin mới và không có nhiều dữ liệu được công bố.
Tâm điểm hiện nay đặt vào báo cáo PPI công bố tối nay và báo cáo CPI (công bố tối thứ Tư). Dự kiến, các dữ liệu này có thể làm trầm trọng thêm những biến động gần đây hoặc đảo ngược xu hướng.
Trên thị trường, đồng USD dao động quanh mức đỉnh mới thiết lập gần đây dù đã suy yếu một chút trong phiên đêm qua do tin tức về thuế quan. Tâm lý trên thị trường chứng khoán vẫn tiêu cực. Điều này cũng đồng nghĩa với việc nếu có thêm tin xấu về lạm phát, thị trường có thể lao dốc và ghi nhận mức đáy mới.
Lợi suất TPCP Hoa Kỳ vẫn duy trì tại mức cao trong tình trạng nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu lạm phát. Với đà biến động mạnh mẽ gần đây, các con số lạm phát thấp có thể thiết lập vị thế đầu tư bất đối xứng tốt hơn. Giá vàng gần như không có biến động lớn sau những phiên tăng giảm thất thường sau báo cáo NFP.
Dầu thô hiện đang giao dịch quanh mức đỉnh dù động lực tăng đã giảm bớt. HĐTL dầu WTI đang tiến sát mốc 80 USD/thùng. Cuối cùng, Bitcoin đã phục hồi mạnh mẽ từ mức đáy và hiện giao dịch trên ngưỡng được thiết lập sau báo cáo NFP tại mức 96,000 USD.
Phân phối dự báo cho PPI
PPI Y/Y
PPI M/M
PPI lõi Y/Y
PPI lõi M/M
Giá vàng đang dao động trong biên độ hẹp, chờ đợi dữ liệu PPI của Mỹ, dự kiến được công bố vào 20:30 hôm nay.
Chỉ số lạc quan của doanh nghiệp nhỏ NFIB tháng 12 của Hoa Kỳ đạt mức 105.1, cao hơn nhiều so với dự kiến 101.7
Nhà kinh tế trưởng của NFIB Bill Dunkelberg bình luận về báo cáo: "Mức độ lạc quan tiếp tục tăng lên với triển vọng kinh tế được cải thiện sau cuộc bầu cử. Các doanh nghiệp nhỏ cảm thấy chắc chắn và hy vọng hơn về chương trình nghị sự kinh tế của chính quyền mới. Kỳ vọng về tăng trưởng kinh tế, lạm phát thấp hơn và điều kiện kinh doanh tích cực trong năm mới đã tăng lên."
Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm hôm nay giảm nhẹ xuống 4.77%, chỉ thấp hơn một chút so với mức cao nhất hôm qua là 4.80%. Mặc dù vậy, đây vẫn là mức cao nhất kể từ tháng 11/2023. Thị trường đang theo dõi sát sao liệu lợi suất có thể chạm mốc 5% hay không. Lần gần nhất lợi suất đạt mốc này là vào năm 2023, sau đó giảm xuống do kỳ vọng rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong năm 2024.
Dữ liệu lạm phát mới nhất cho thấy lạm phát cơ bản hàng tháng duy trì mức tăng 0.3% suốt bốn tháng qua, cao hơn so với mức +0.2% được ghi nhận vào tháng 7. Xu hướng này cho thấy quá trình giảm lạm phát đang chững lại. Điều này khiến thị trường kỳ vọng Fed sẽ phải duy trì lãi suất cao lâu hơn để kiểm soát lạm phát.
Bên cạnh đó, các chính sách thuế quan của Trump cũng được cho là góp phần đẩy giá cả tăng cao, khiến lạm phát trở nên "cứng đầu" hơn. Nếu tình trạng này tiếp diễn, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm có thể sớm chạm ngưỡng 5%, đánh dấu một bước ngoặt lớn trên thị trường tài chính.
Dầu thô tăng gần 10% sau khi Mỹ áp lệnh trừng phạt mạnh hơn lên Nga.
Phân Tích Kỹ Thuật:
Đà diễn biến này có liên quan đến báo cáo tuần trước, cho thấy đội ngũ của Trump đang tiếp tục cân nhắc các phương án về thuế quan. Họ đang xem xét nhiều lựa chọn trước khi công bố chính thức. Tuy nhiên, đối với Tân Tổng thống Donald Trump, có thể động thái này sẽ được đẩy mạnh triệt để hoặc thực hiện quá mức.
Tạm thời, các báo cáo từ tuần trước đến nay đều chỉ ra khả năng thuế quan sẽ được giảm nhẹ ở giai đoạn đầu. Điều này đã làm giảm bớt áp lực lên các đồng tiền chính so với USD.
Sau đợt giảm giá hôm qua, USD giờ đây đang tìm kiếm sự xác nhận để duy trì đà tăng tích cực trong những ngày đầu năm mới.
Phân tích kỹ thuật ngắn hạn:
Biểu đồ EUR/USD khung 1 giờ
Biểu đồ AUD/USD khung 1 giờ
Vào thứ Ba, thành viên ECB Robert Holzmann đã bình luận về triển vọng lạm phát trong bài phát biểu của ông. Ông nhấn mạnh: "Chúng ôi kì vọng đạt mục tiêu lạm phát 2% vào cuối năm"
Phản ứng thị trường: EUR/USD tăng 11 pip so với mức tham chiếu. Cặp tỷ giá này không bị ảnh hưởng quá nhiều sau bình luận của ông Holzmann. 
Sự phục hồi này diễn ra sau phiên giảm điểm hôm qua, với khẩu vị rủi ro đã cải thiện trong ngày mới. Hợp đồng tương lai S&P 500 của Mỹ cũng tăng, hiện đã tăng gần 0.4% trong ngày.
Tâm lý lạc quan được thúc đẩy bởi một báo cáo từ Bloomberg công bố trước đó, cho thấy khả năng chính quyền Trump sẽ có lập trường nới lỏng hơn về thuế quan.
Phiên giao dịch châu Âu hôm nay không có dữ liệu kinh tế đáng chú ý nào. Sự kiện trọng tâm sẽ là dữ liệu PPI của Mỹ, có thể định hướng tâm lý thị trường trước khi dữ liệu CPI được công bố vào ngày mai.
20:30 (giờ Việt Nam) - Báo cáo PPI tháng 12 của Mỹ
PPI: dự báo tăng 3.4% so với cùng kỳ năm ngoái (Trước đó: 3.0%)
PPI; dự báo tăng 0.3% so với tháng trước (Trước đó: 0.4%)
PPI lõi (không bao gồm thực phẩm và năng lượng): dự báo tăng 3.8% so với cùng kỳ năm ngái (Trước đó: 3.4%)
PPI lõi: dự báo 0.3% so với tháng trước (Trước đó: 0.2%)
Các con số này không mang nhiều tín hiệu tích cực, nhưng ngay cả khi không đạt kỳ vọng, thị trường có thể chứng kiến điều chỉnh, đặc biệt khi lợi suất trái phiếu gần đây đã tăng khá mạnh.
Lịch phát biểu từ các quan chức NHTW (giờ Việt Nam)
Những phát biểu này chỉ mang tính biểu tượng từ phía PBOC, trong khi điểm đáng chú ý hơn là tình hình cho vay ngân hàng mới ở Trung Quốc trong năm 2024. Dữ liệu cho thấy tăng trưởng tín dụng đang chững lại, bất chấp các biện pháp kích thích từ Bắc Kinh. Điều này phản ánh một vấn đề cốt lõi mà các ngân hàng Trung Quốc đang đối mặt: nhu cầu vay tiêu dùng suy yếu. Triển vọng kinh tế năm nay không mấy khả quan nếu xu hướng này tiếp tục.
Theo báo cáo:
Tổng các khoản vay mới trong năm 2024 đạt 18.1 nghìn tỷ CNY, thấp hơn nhiều so với mức kỷ lục 22.8 nghìn tỷ CNYcủa năm 2023. Đây không phải là một tín hiệu tích cực khi hoạt động cho vay ngân hàng dường như đang chậm lại vào thời điểm quan trọng, trong bối cảnh Bắc Kinh đang nỗ lực kích thích nhu cầu tiêu dùng trong nước.
Đà tăng điểm này được ghi nhận là sự phục hồi diễn ra sau sự đảo chiều tích cực trước đó của chứng khoán phố Wall trong ngày hôm qua. Khẩu vị rủi ro cải thiện nhờ giảm lo ngại trước kế hoạch lạm phát của Trump. HĐTL S&P 500 tăng 0.3%.
Vào thứ Ba, thị trường chứng khoán châu Âu dự kiến sẽ mở cửa tăng điểm, đảo ngược diễn biến tiêu cực trước đó. Tuy nhiên, các nhà đầu tư sẽ theo dõi sát sao lãi suất của một số nền kinh tế chủ chốt ở châu Âu trong tuần này khi lợi suất TPCP vẫn ở mức cao.
Theo dữ liệu từ IG, chỉ số FTSE 100 của Anh dự kiến tăng 4 điểm lên 8,226, chỉ số DAX của Đức tăng 106 điểm lên 20,241. Trong khi đó, chỉ số CAC 40 của Pháp tăng 66 điểm lên 7,472 và chỉ số FTSE MIB của Ý tăng 272 điểm lên 35,082.
Các thị trường chứng khoán lớn ở châu Âu đã giảm điểm vào thứ Hai trong bối cảnh lo ngại về lợi suất trái phiếu chính phủ tăng và đồng USD tăng mạnh, khiến chỉ số Eurostoxx 600 toàn châu Âu đóng cửa giảm ở hầu hết các ngành.
Lợi suất TPCP Eurozone, Anh và Mỹ đang được theo dõi chặt chẽ trong tuần này sau khi lãi suất trái phiếu ngắn hạn và dài hạn tăng lên mức cao nhất trong nhiều tháng vào tuần trước và duy trì ở mức cao vào thứ Hai.
Hiện tại, các nhà kinh tế dự đoán PPI tổng thể tăng 0.4%, trong khi PPI lõi, loại trừ thực phẩm và năng lượng, tăng 0.3%. Dữ liệu PPI sẽ được công bố vào tối thứ Ba. Ngày hôm sau, tức thứ Tư, dữ liệu CPI sẽ được công bố. Cả hai báo cáo sẽ ảnh hưởng đến quyết định tiếp theo của Fed về lãi suất.
