Sau cuộc họp chính sách ngày hôm qua, BNP cho rằng chỉ có một đợt tăng lãi suất nữa sẽ xảy ra. Bên cạnh đó, thị trường OIS đang đạt mức cao nhất ở 5.70%.

Lịch kinh tế châu Âu hôm nay có:

• 13:00 - Đơn đặt hàng công nghiệp tháng 6 của Đức
• 14:30 - Chỉ số PMI xây dựng tháng 7 của Đức
• 14:30 - Chỉ số PMI xây dựng tháng 7 của Vương quốc Anh
• 16:00 - Dữ liệu doanh số bán lẻ tháng 6 của Eurozone

• Thuế chống bán phá giá và chống trợ cấp đối với lúa mạch nhập khẩu của Úc đã bị Trung Quốc áp dụng 3 năm trước.
• Bộ Thương mại Trung Quốc hôm thứ Sáu tuyên bố chấm dứt các mức thuế trừng phạt. Các mức thuế sẽ được giảm bắt đầu từ ngày mai, Thứ Bảy, ngày 5 tháng 8 năm 2023.
• Trong 3 năm, xuất khẩu lúa mạch của Úc đã tìm được nhiều thị trường khác nhau và tin tức này sẽ rất đáng hoan nghênh.

Cuộc họp bao gồm Nhà hoạch định Nhà nước, Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa (NDRC) và Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc được diễn ra vào lúc 10 giờ sáng theo giờ Bắc Kinh và kết quả dẫn đến những lời hứa mơ hồ.

Ngân hàng Dự trữ Úc cho biết Tuyên bố mới nhất về Chính sách tiền tệ (SoMP). Tuyên bố nhắc lại rằng tác động đầy đủ của chu kỳ tăng lãi suất cho đến nay ở Úc vẫn chưa rõ ràng và lãi suất sẽ tăng cao hơn nếu cần. Các dự báo sửa đổi cho thấy CPI vẫn còn trượt chậm, ở mức trên 3% vào cuối năm 2024 theo các dự báo sửa đổi. Điểm mấu chốt vẫn là xu hướng diều hâu đối với RBA.

Thị trường chứng khoán châu Á:

• Nikkei 225 của Nhật Bản: -0.1%
• Shanghai Composite của Trung Quốc: +0.2%
• Hang Seng của Hồng Kông: +0.9%
• KOSPI của Hàn Quốc: +0.2%
• S&P/ASX 200 của Úc: -0.2%

Dữ liệu của Hoa Kỳ tối nay là một trọng tâm, báo cáo việc làm tháng Bảy sẽ được công bố vào 19:30 

• Cắt giảm tỷ lệ dữ trữ bắt buộc, nghiệp vụ thị trường mở, các khoản vay MLF và tất cả các công cụ chính sách tiền tệ khác cần được sử dụng linh hoạt để duy trì thanh khoản trong hệ thống ngân hàng một cách phù hợp
• Hướng dẫn các ngân hàng điều chỉnh lãi suất cho vay thế chấp một cách hiệu quả, đồng thời hỗ trợ ngân hàng kiểm soát hợp lý chi phí nợ phải trả
• NDRC sẽ tăng cường dự trữ chính sách để giải phóng tiềm năng to lớn của thị trường 

Trang Global Times - Cơ quan ngôn luận của Đảng Cộng sản Trung Quốc cho biết:

• Cơ quan giám sát chứng khoán của Thượng Hải sẽ tiến hành điều tra tại chỗ đối với nhiều tổ chức tài chính khác nhau, ví dụ như Công ty chứng khoán Morgan Stanley hay Công ty cung cấp các dịch vụ tài chính Trường Giang nhằm mục tiêu quản lý và ngăn chặn các hành vi rửa tiền.

Trong cuộc họp báo của Bộ Tài chính Trung Quốc cho biết: 

• Các doanh nghiệp nhỏ và các hộ kinh doanh cá thể vẫn đang gặp khó khăn

Các nhà chức trách Trung Quốc đã tiến hành điều tra tại các văn phòng của Công ty Chứng khoán Morgan Stanley vào thứ Hai liên quan các vấn đề về chống rửa tiền và mức độ phù hợp trong đầu tư. 

Nỗi lo lắng về các cuộc điều tra này đến từ leo thang trong mối quan hệ Mỹ -Trung khiến các nhà đầu tư nước ngoài khó có đủ niềm tin vào nước này hơn.

Báo cáo từ Bloomberg về một tuyên bố từ Bộ Tài chính Nga cho biết:

• Một phần ba doanh thu ngân sách của Nga đến từ ngành công nghiệp dầu khí.
• Doanh thu từ việc bán dầu khí tăng lên sẽ được sử dụng để mua lại vàng và ngoại hối.

Bộ tài chính đã bán vàng và ngoại hối trong năm nay. Trước đó, quá trình thu mua đã bị hoãn lại vào tháng 1 năm 2022. Kể từ khi Nga xâm chiếm Ukraine, phần lớn kho dự trữ của nước này đều đã bị đóng băng bởi các lệnh trừng phạt của Hoa Kỳ và Châu Âu. Tuy nhiên, đổi lại Nga vẫn có thể mua vào nhân dân tệ.

Trước đó vào thứ Năm: 

• Ả Rập Saudi đã công bố gia hạn thời gian cắt giảm sản lượng dầu 1 triệu thùng.ngày  cho đến hết tháng 9

Theo sau đó, "Để đảm bảo thị trường dầu mỏ vẫn hoạt động cân bằng và ổn định, Nga sẽ tiếp tục tự nguyện cắt giảm nguồn cung dầu khoảng 300,000 thùng/ngày trong tháng 9 năm nay ra thị trường toàn cầu"

Đầu năm nay, Nga đã cam kết cắt giảm sản lượng dầu khoảng 500,000 thùng/ngày từ tháng 3 cho đến cuối năm.

Cập nhật giá dầu:

Những điểm chính:

• Về lập trường của Fed: Goldman tin rằng Fed đã kết thúc chu kỳ tăng lãi suất của mình, với ý định duy trì mức lãi suất quỹ liên bang hiện tại trong phạm vi từ 5.25-5.5% cho đến năm 2024. Lần cắt giảm lãi suất đầu tiên được dự đoán sẽ diễn ra vào quý 2 năm 2024 với tốc độ -25 bp mỗi quý. Dự kiến lãi suất sẽ biến động ổn định trong phạm vi từ 3-3.25%.
• Hướng đi tiếp theo của ECB: Đối với Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) , Goldman dự báo đợt tăng lãi suất cuối cùng 25 bp sẽ diễn ra vào tháng 9 năm nay và đây sẽ là đợt thắt chặt cuối cùng của NHTW này.Lãi suất cuối kỳ sẽ đạt là 4%. Kỳ vọng này được đưa ra dựa trên tinh hình lạm phát dịch vụ vẫn còn dai dẳng tại châu Âu. Sau đợt tăng giá này, ECB dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất cho đến quý 4 năm 2024.

Nhận định của MUFG về triển vọng của cặp USD/JPY:

• Thị trường đã nghiêng về khả năng USD yếu hơn nên chúng tôi không mong đợi USD/JPY sẽ vượt mốc 150 trong tương lai
• Tuy nhiên, sự suy yếu của JPY cho thấy USDJPY vẫn có thể có thêm một đợt tăng mạnh khác như khi cặp tiền này vượt mốc 145 vào cuối tháng 6

Tại Mỹ, chúng tôi kỳ vọng chu kỳ tăng lãi suất của Fed sẽ kết thúc trong năm nay và họ chuyển sang cắt giảm vào năm 2024. Ttrong khi tại Nhật Bản, BoJ đang tiến gần tới việc bình thường hóa chính sách. Chúng tôi hy vọng họ sẽ xem xét các điều chỉnh sau khi có kết quả từ các cuộc đàm phán lao động mùa xuân diễn ra vào năm tài chính tiếp theo.

Do đó, chúng tôi giữ nguyên dự báo về khả năng USD yếu hơn và JPY mạnh hơn. Tuy nhiên, nhìn về phía Nhật Bản, BoJ thậm chí còn chưa chấm dứt việc kiểm soát YCC trên danh nghĩa, và thay vào đó chỉ thay đổi cách diễn đạt của chính sách. Điều này khiến cho chúng tôi khó có thể mong đợi JPY sẽ mạnh lên.

Dự báo phạm vi biến động của USDJPY cho đến cuối năm nay:

• Tháng 8 - 9 năm 2023: 135 - 146
• Tháng 10- 12 năm 2023: 133 - 144

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1716
• PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.9%
• 65 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản rút ròng 63 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

• Lãi suất vẫn có thể cần tăng cao hơn
• Hội đồng đã cân nhắc việc tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 8, tuy nhiên đa số đồng tình nên giữ nguyên
• Chính sách đã được thắt chặt đáng kể, tuy nhiên nền kinh tế vẫn chưa cảm nhận đầy đủ tác động của các đợt điều chỉnh trước đó
• Hội đồng bày tỏ e ngại với các tác động chậm trễ của chính sách và một số hộ gia đình sẽ bị siết chặt tài chính
• Hội đồng vẫn muốn duy trì một thị trường lao động vững vàng
• Việc thắt chặt có thể hỗ trợ chống lại rủi ro gia tăng lạm phát 

RBA đã cắt giảm dự báo tăng trưởng GDP và lạm phát vào cuối năm 2023. Hầu hết các dự báo khác không thay đổi đáng kể:

• Dự báo GDP cuối năm 2023: +0.9%, cuối năm 2024: +1.6% và cuối năm 2025 là +2.3%
• Dự báo CPI cuối năm 2023: +4.1%, cuối năm 2024: +3.3% và cuối năm 2025: 2.8%
• Dự báo tỷ lệ thất nghiệp cuối năm 2023: 3.9%, cuối năm 2024: 4.4% và cuối năm 2025: 4.5%

Cập nhật FX: AUD tăng nhẹ hơn 10pip sau khi biên bản được công bố

• Một nguồn tin cho hay Thống đốc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) Phan Công Thắng đã gặp đại diện của 08 công ty tư nhân để nghe về những khó khăn và nhu cầu tài chính của những công ty này.
• PBoC sẽ mở rộng thêm các công cụ nhằm hỗ trợ việc phát hành trái phiếu của các công ty tư nhân và hứa sẽ "đáp ứng những nhu cầu tài chính hợp lý để thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của thị trường nhà ở".

Cập nhật FX: CNH đã tăng cao hơn 

Cuộc họp của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) và Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia Trung Quốc (NDRC) sẽ diễn ra vào hôm nay, Thứ Sáu, ngày 4 tháng 8 năm 2023. Nội dung cuộc họp sẽ xoay quanh việc “phát triển kinh tế chất lượng cao cùng với chính sách vĩ mô”. Trung Quốc sẽ công bố từng phần chi tiết các chính sách. 

Nhận định từ UBS Global Wealth Management:

• Các thị trường đang kỳ vọng nền kinh tế sẽ hạ cánh mềm và ngày càng có niềm tin rằng cần thiết phải tăng trưởng kinh tế ở mức thấp hơn để lạm phát dần trở lại mức 2%.
• Các thị trường rất dễ bị tổn thương trước bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy nền kinh tế khó có khả năng hạ cánh mềm dưới sự dẫn dắt của Fed.
• Một báo cáo NFP mạnh mẽ vào cuối ngày thứ Sáu có thể sẽ gia tăng kỳ vọng về việc Fed thắt chặt nhiều hơn trong thời gian tới.

Nhận định từ UBS về báo cáo NFP được công bố tối nay:

• Về cơ bản lãi suất của Fed đã đạt đỉnh trong chu kỳ.
• Nhưng với hai báo cáo lạm phát giá tiêu dùng và hai dữ liệu việc làm hàng tháng được công bố trước thềm cuộc họp chính sách tháng 9, tâm lý nhà đầu tư vẫn có thể tiếp tục thay đổi.
• Trước khi dữ liệu việc làm tháng 7 chính thức được công bố, dự kiến dữ liệu việc làm của khu vực tư nhân ADP sẽ cao hơn dự kiến (+324K so với sự báo +175K).

Chứng khoán đồng loạt giảm phiên thứ hai liên tiếp trong bối cảnh thị trường đánh giá các báo cáo lợi nhuận quý 2 kém khả quan và lợi suất dài hạn tăng cao, do báo cáo việc làm (+227K so với dự báo +226K) phù hợp với dự báo sơ bộ quý 2 là năng suất lao động tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 5/2022 sẽ làm giảm chi phí lao động (+1.6% so với dự báo +2.5%). Kết phiên, chỉ số S&P 500 và chỉ số Nasdaq giảm ngày thứ 3 liên tiếp:

• Dow Jones -0.19%
• S&P 500 -0.26%
• Nasdaq -0.10%

Trên thị trường FX, USD trượt giá sau báo cáo thất nghiệp tuần tại Hoa Kỳ vượt dự kiến và dữ liệu PMI dịch vụ ISM tháng 7 tại Hoa Kỳ yếu hơn (52.7 so với dự báo 53.1 điểm). GBP quét hai chiều và thu hẹp đà giảm trong thời gian còn lại của phiên, phần nào được hỗ trợ bởi quyết định tăng lãi suất thận trọng +25bp của BoE dù lạm phát tại Vương quốc Anh đang cao hơn rất nhiều so với mục tiêu 2%. USD/JPY đảo chiều giảm hơn 180 pip xuống gần 142 đầu phiên u, sau khi tăng lên gần 143.90 - mức cao nhất trong gần một tháng qua. JPY mạnh nhất so với USD trong số các tiền tệ chính, hưởng lợi từ việc lợi suất 10 năm của TPCP Hoa Kỳ gia tăng. CAD lấp mức giảm đầu ngày nhờ USD suy yếu và giá dầu phục hồi mạnh mẽ. CHF quay đầu tăng sau khi giảm nhẹ trước dữ liệu CPI tháng 7 tại Thụy Sĩ giảm 0.1% như dự kiến. Chốt phiên, USD giảm nhẹ trên diện rộng, ngoại trừ GBP, NZD và CAD kết phiên đi ngang.

• Chỉ số DXY -0.10%
• EURUSD +0.10%
• GBPUSD -0.01%
• AUDUSD +0.18%
• NZDUSD -0.04%
• USDJPY -0.57%
• USDCHF -0.38%
• USDCAD +0.01%

USD gần như đi ngang trong phạm vi từ $1930 - $1938/oz trong ngày dù lợi suất dài hạn tăng cao. Vàng kết phiên ở gần mức mở cửa trong ngày tại $1933.71/oz. Trên thị trường nợ, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt tăng 0.2bp và 9.7bp lên 4.885% và 4.181%. Dầu WTI đóng cửa tăng hơn $2 lên $81.55/thùng trước tin tức Ả Rập Saudi cũng tuyên bố sẽ tiếp tục gia hạn việc cắt giảm sản lượng 1 triệu thùng mỗi ngày trong tháng 9. Đây phiên tăng mạnh nhất của dầu thô trong ba tuần trở lại đây, sau pha phục hồi mạnh mẽ từ mức giảm sâu phiên thứ Tư. Dầu WTI đóng cửa tăng hơn $2 lên $81.55/thùng. Bitcoin đóng cửa đi ngang quanh 29.2K, sau khi điều chỉnh tăng từ đáy ngày tại 29K đầu phiên u lên mức đỉnh ngày gần 29.5K trong phiên Mỹ.

Xu hướng dần dịch chuyển khỏi mức 50 điểm cơ bản. 

Đồng bảng Anh hiện đang giảm xuống mức 1.2702

USD/JPY đang kiểm tra MA 100 giờ ở mức 142.49

Mục tiêu tiếp theo của tỷ giá là khoảng 144.12 và 144.22.

- Trước đó là 0.3%

- Đơn đặt hàng nhà máy tăng 2.3% 

- Vận chuyển cũ tăng 0.2%

- Đơn đặt hàng tăng 6 lần trong 7 tháng đầu năm

- Lượng đơn đặt hàng được giao tăng 0.1%

- Đơn đặt hàng chưa thực hiện tăng 1.8%

- Tồn kho đơn đặt hàng không thay đổi

• Trước đó là 53.9
• Chỉ số việc làm: 50.7 
• Chỉ số đơn đặt hàng mới: 55.0 
• Chỉ số giá: 56.8 
• Đơn đặt hàng xuất khẩu mới: 61.1
• Nhập khẩu: 52.3 
• Đơn đặt hàng tồn đọng: 52.1 
• Tồn kho: 50.4 

- Trước đó là 52.4.

- Số liệu trước đó là 54.4.

- PMI hiện tại là 52.0 và áp lực chi phí đã giảm đi.

Chỉ số NASDAQ nằm dưới MA 200 giờ

DJIA giảm xuống còn 35,187.68 

Chỉ số NASDAQ giảm 40.23 điểm

Chỉ số S&P giảm khoảng 0.4% xuống 4,494.08 và mục tiêu tiếp theo là 4,481.18

Chỉ số S&P đang tiến gần đến MA 200 giờ

- EUR/USD hiện tại nằm ở 1.09164, tỷ giá đang quay trở lại vùng MA 100 ngày ở mức 1.0924.

- EUR/USD đặt mục tiêu vào khoảng dao động giữa 1.0886 đến 1.0899.

Giá dầu Brent tăng hơn $1 sau thông báo này.

Việc cắt giảm có thể được kéo dài hơn nữa. Nhiều nhà phân tích kỳ vọng họ sẽ giảm một nửa mức cắt giảm vào tháng 10.

GBP/USD đã tăng trở lại và hiện đang ở mức 1.26766. Tỷ giá đã trở lại trong khu vực giữa 1.2681 và 1.26988.

BOE đã tăng lãi suất thêm 25bps

Chi phí tăng 1.6% so với dự kiến

Lợi suất trái phiếu 30 năm của Mỹ tăng 10 điểm cơ bản lên 4.27%

Lợi suất trái phiếu 30 năm của Hoa Kỳ

Trước đó: 221,000

Số người nhận trợ cấp thất nghiệp là 1.700 triệu

Dữ liệu được đưa ra đúng với các ước tính

• Tin tốt là nền kinh tế đã cải thiện hơn nhiều
• Tỷ lệ thất nghiệp đang ở mức rất thấp
• BOE ra quyết định dựa trên dữ liệu
• Đây không phải là lúc thích hợp để tuyên bố rằng lãi suất sẽ dừng tăng
• Nếu còn những dữ liệu cho thấy lạm phát vẫn dai dẳng, chúng tôi sẽ tiếp tục tăng lãi suất
• Cần phải nhắc lại, có nhiều con đường để đưa lạm phát về mức mục tiêu