ANZ-Roy Morgan Consumer Confidence tăng 1.8 điểm lên mức đỉnh trong 8 tuần ở 84.1. ANZ cho biết đây là mức tăng trên diện rộng.
Mức 84.1 vẫn còn rất bi quan nhưng có thể chấp nhận được.
Kỳ vọng về về khả năng cắt giảm lãi suất của Fed sau tin:
Tin tức chính:
Thị trường:
Điểm đáng chú ý nhất trong phiên giao dịch hôm nay là thời điểm chuyển giao từ châu Á sang châu Âu, khi lợi suất trái phiếu giảm mạnh, hỗ trợ đồng Yên Nhật tăng giá. USD/JPY đã có lúc chạm mức đáy trong ngày là 140.70. Cặp tỷ giá này sau đó đã phục hồi trở lại mức 141.80.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ 10 năm giảm xuống mức 3.61%, gây áp lực lên chứng khoán. Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện chỉ giảm 0.1%, hồi phục từ mức giảm 0.6% trước đó.
Giá vàng đang hướng tới một cú bứt phá mới khi giao dịch gần mức $2,522.
Thị trường đang tập trung vào báo cáo CPI của Mỹ, dự kiến sẽ được công bố vào lúc 19h30.
Cục Thống kê Lao động (BLS) sẽ công bố dữ liệu CPI tháng 8 của Mỹ vào 19h30 tối nay. Đồng USD đang chuẩn bị cho sự biến động mạnh, vì bất kỳ bất ngờ nào từ báo cáo lạm phát của Mỹ có thể tác động đáng kể đến kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9.
Dự báo CPI:
Các nhà phân tích của TD Securities cho biết: "Chúng tôi kỳ vọng CPI lõi sẽ vẫn được kiểm soát trong tháng 8. Lạm phát dịch vụ sẽ giảm do giá nhà ở hạ nhiệt. Lạm phát toàn phần có thể vẫn ở mức thấp do giá năng lượng giảm trở lại. Dự báo CPI lõi chưa làm tròn của chúng tôi ở mức 0.14%"
Lãi suất trung bình của các khoản vay mua nhà phổ biến nhất tại Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 2 năm ngoái, do lãi suất nói chung giảm. Điều này đã giúp thúc đẩy hoạt động thế chấp nói chung, với cả hoạt động mua nhà và tái cấp vốn đều tăng trong tuần qua.
Giá vàng gần đây đã đi ngang trong một phạm vi hẹp có thể sẽ bứt phá trong thời gian tới
Vàng đã tăng giá mạnh mẽ trong năm nay mà không có bất kỳ đợt điều chỉnh nào đáng kể. Đã có những giai đoạn đi ngang như hiện tại ví dụ như từ tháng 4 đến tháng 6. Tuy nhiên, vẫn chưa có bất kỳ sự điều chỉnh nào có ý nghĩa đối với xu hướng tăng trong năm 2024.
Một cú điều chỉnh cần thiết dường như khó có thể xảy ra, nhưng kể cả khi xuất hiện, nó sẽ chỉ là một cơ hội để phe bò mua vào khi giá giảm. Nhưng đồng thời, không có gì ngạc nhiên khi thấy vàng tiếp tục tăng giá khi xem xét tất cả các yếu tố đang diễn ra. Trung Quốc có thể đã nói rằng họ đã tạm dừng mua vàng vào lúc này. Tuy nhiên, tính xác thực của thông tin này vẫn là dấu hỏi chấm. Vì vậy, nhà đầu tư nên đặt nghi vấn về động cơ thực sự và tính minh bạch của họ. Mặt khác, động lực cơ bản của vàng vẫn giữ nguyênkhi Fed sẽ bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tuần tới.
Sẽ rất thú vị để xem đà tăng của vàng diễn ra như thế nào khi chúng ta tiến gần đến thời điểm mua vàng theo mùa vào tháng 12 và tháng 1. Nếu đà tăng tiếp tục kéo dài, nó có thể làm phức tạp triển vọng theo mùa khi thời điểm đến.
Pav Hundal, nhà phân tích chính của Swyftx, cho rằng dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ có thể thúc đẩy sự lạc quan của các nhà giao dịch Bitcoin trước thềm cuộc họp FOMC, do niềm tin mãnh liệu của nhà đầu tư vào thị trường và Chỉ số CPI hàng năm "sẽ không gây bất ngờ"
Tuy nhiên, nếu lạm phát tăng cao hơn, Hundal tuyên bố đó sẽ là "một bất ngờ lớn" và có khả năng kích hoạt việc bán tháo Bitcoin: "Nếu điều đó xảy ra, bạn sẽ chứng kiến việc bán tháo rất mạnh các tài sản rủi ro", ông nói.
Hundal lưu ý rằng việc Open Interest tăng 1.3 tỷ USD kể từ ngày 7 tháng 9 cho thấy thị trường đang bị phân hóa về hướng đi tiếp theo của giá Bitcoin.
Bản đồ thanh lý Bitcoin
"Khối lượng lớn các vị thế vẫn đang mở ngay bây giờ cho thấy rằng các nhà đầu tư không biết điều gì sẽ xảy ra tiếp theo và điều đó đang tạo ra tiềm năng cho các biến động trong ngắn hạn
Trong khi đó, nhà phân tích điện tử AlphaBTC tin rằng dòng vốn chảy vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay vào ngày 10 tháng 9 cho thấy thị trường đang "dự đoán một số tín hiệu tốt về CPI."
Theo Frances Cheung và Christopher Wong, chuyên viên phân tích chiến lược ngoại hối của OCBC, USD đã mất giá, theo sau đà giảm của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ. Mặc dù đồng USD có thể suy yếu trong giai đoạn trước khi Fed cắt giảm lãi suất lần đầu tiên, nhưng động thái sau đó sẽ có rất nhiều khả năng xảy ra, dựa trên kinh nghiệm từ các chu kỳ cắt giảm lãi suất trước đây. Hiệu suất của USD phụ thuộc vào động lực thị trường và môi trường tăng trưởng khi chu kỳ cắt giảm lãi suất của Fed bắt đầu.
Báo cáo CPI của Mỹ sắp được công bố:
Nếu Fed cắt giảm lãi suất để đối phó với một trong những cuộc khủng hoảng lớn hoặc rủi ro sự kiện toàn cầu lớn như Khủng hoảng tài chính toàn cầu, thì các đồng tiền trú ẩ thường có xu hướng tăng giá. Những đồng tiền này bao gồm JPY, CHF và ở một mức độ nào đó, USD. Tuy nhiên, nếu Fed cắt giảm lãi suất chỉ là một trường hợp bình thường hóa chính sách, không phải do suy thoái và tăng trưởng ngoài Hoa Kỳ tiếp tục ì ạch, thì USD có thể giảm giá. Và do giả định vĩ mô của chúng tôi là 'hạ cánh mềm' là kịch bản cơ sở, nên chúng tôi kỳ vọng USD sẽ mất giá so với các đồng tiền khác.
Thận trọng trong ngắn hạn:
Nhưng trong ngắn hạn, có lý do để thận trọng một chút, do khối lượng vị thế bán khống USD có vẻ đang rất lớn và có thể vẫn còn những lo ngại kéo dài về tăng trưởng đối với khu vực Eurozone và Trung Quốc trong thời gian tới. Bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy tăng trưởng yếu kém và/hoặc thị trường chứng khoán suy yếu sẽ đủ để USD tiếp tục chịu sức ép. Và về mặt dữ liệu được công bố trong tuần này, dữ liệu của Trung Quốc sẽ được công bố vào thứ Bảy, trong khi họp báo của Chủ tịch ECB Lagarde sau quyết định của ECB có thể cung cấp một số quan điểm về khu vực Eurozone."
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đang giảm mạnh trong tuần này, với một số mức hỗ trợ quan trọng bị thách thức:
Liệu các nhà giao dịch có đang đánh giá thấp rủi ro lạm phát? Hay họ đúng khi cho rằng lạm phát không còn là yếu tố đáng lo ngại vào lúc này? Trong khi đó, Trái phiếu Chính phủ chống lạm phát (TIPS) hiện giảm về mức 2.03%, thấp nhất kể từ 2021
Tất cả những điều này diễn ra ngay trước khi báo cáo CPI của Mỹ được công bố vào lúc 19h30 hôm nay. Điều đó cho thấy nhiều điều về vị thế của thị trường và những gì các nhà giao dịch đang kỳ vọng.
Dù vậy, chưa chắc số liệu lạm phát hôm nay sẽ có tác động đáng kể đến quyết định của Fed vào tuần tới. Tuy nhiên, nếu dữ liệu củng cố đà giảm của lợi suất trái phiếu, điều đó sẽ có tác động lan tỏa đến thị trường nói chung.
Biểu đồ lợi suất trái phiếu 2 năm đang là thứ cần theo dõi sát sao, đặc biệt là khi thị trường đang "phớt lờ" rủi ro lạm phát.
Cổ phiếu châu Âu tăng cao hơn vào thứ Tư khi thị trường toàn cầu tập trung vào dữ liệu lạm phát mới nhất của Mỹ sẽ được công bố vào cuối ngày.
Chỉ số Stoxx 600 tăng 0.13% vào lúc 9:30 sáng theo giờ London, với phần lớn các ngành và sàn giao dịch chứng khoán lớn đều tăng. Cổ phiếu công nghệ tăng 1.1%, trong khi ngành chăm sóc sức khỏe giảm 0.5%.
Cổ phiếu bán lẻ tăng 1.77%, dẫn đầu là mức tăng của hãng thời trang Tây Ban Nha Inditex, tăng 4.2% sau khi báo cáo doanh số bán hàng phục hồi.
FTSE 100 tụt lại so với các chỉ số lớn khác, giảm 0.28% sau khi dữ liệu mới cho thấy nền kinh tế tiếp tục đi ngang vào tháng 7, không đạt được kỳ vọng của các nhà phân tích với mức tăng 0.2%.
Các nhà giao dịch đang để mắt đến hai báo cáo kinh tế quan trọng từ Hoa Kỳ trong tuần này, với báo cáo chỉ số giá tiêu dùng cho tháng 8 sẽ được công bố vào thứ Tư, tiếp theo là chỉ số giá sản xuất vào thứ Năm.
Dữ liệu này được công bố trước khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất được dự đoán rộng rãi tại cuộc họp ngày 17-18 tháng 9, có thể giúp xoa dịu những lo ngại về nền kinh tế Hoa Kỳ đang suy yếu.
Theo một cuộc thăm dò của Reuters:
Về điểm cuối cùng, năm nhà kinh tế khác tin rằng việc cắt giảm lãi suất 50 bps trong năm nay là rất khó xảy ra. Trong khi đó, có mười ba nhà kinh tế cho rằng có khả năng, với bốn người cho rằng rất có khả năng Fed sẽ cắt giảm mạnh.
Dù sao đi nữa, cuộc thăm dò chỉ ra kỳ vọng rõ ràng rằng Fed sẽ cắt giảm chỉ 25 bps tại cuộc họp vào tuần tới. Nhiều người có niềm tin mạnh mẽ hơn vào ba lần cắt giảm lãi suất trong phần còn lại của năm.
CPI Y/Y:
CPI M/M:
CPI lõi Y/Y:
CPI lõi M/M:
Có thể bỏ qua CPI chính vì thị trường sẽ tập trung vào các số liệu lõi. Có thể nhận thấy rằng xu hướng thiên về phía giảm, vì vậy một báo cáo yếu sẽ không phải là điều bất ngờ, trừ khi các số liệu được công bố thậm chí còn thấp hơn mức dự báo đáy.
Tuy nhiên, một báo cáo không tích cực sẽ làm tăng khả năng cắt giảm 50 bps của Fed tại cuộc họp sắp tới lên khoảng 40 hoặc 45%. Trong trường hợp như vậy, Fed được kỳ vọng sẽ thực hiện cắt giảm bảo hiểm 50 bps.
GBP/USD vật lộn gần mức 1.3100 trong phiên giao dịch châu Âu, không thể có thêm mức tăng mới sau dữ liệu ảm đạm của Anh. Nền kinh tế Anh lại trì trệ vào tháng 7, trong khi sản lượng công nghiệp cũng bất ngờ giảm, kiểm tra mức tăng của GBP. Dữ liệu CPI của Mỹ sẽ là trọng tâm tiếp theo.
EUR/USD đang giữ đà tăng, lên gần mức 1.1050 trong phiên giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Tư. Cặp tiền này nhận được sự hỗ trợ từ sự suy yếu của USD do sự sụt giảm của cặp USD/JPY. Đà tăng tiếp theo có thể bị hạn chế do kỳ vọng dovish của ECB. Sự chú ý hiện đang đổ dồn vào dữ liệu CPI của Mỹ.
Đây là một khởi đầu hỗn hợp cho ngày giao dịch khi khẩu vị rủi ro đang dao động nhẹ. HĐTL S&P 500 hiện chỉ giảm 0.2% so với mức giảm 0.5% trước đó. Nhưng lợi suất trái phiếu vẫn giữ ở mức thấp hơn, do đó, điều này giúp kiểm soát bức tranh toàn cảnh. Trên thị trường FX, USD/JPY giảm 0.7% xuống mức 141.45 nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với mức đáy trong ngày trước đó ở 140.70.
Phiên giao dịch châu Âu một lần nữa lại yên ắng và tất cả sự chú ý sẽ đổ dồn vào báo cáo CPI của Mỹ, công bố vào lúc 19:30 pm. Dữ liệu lạm phát hiện không còn quan trọng bằng dữ liệu thị trường lao động và tăng trưởng, nhưng vẫn có thể tác động đến giá cả của thị trường, đặc biệt là đối với quyết định của FOMC vào tuần tới.
CPI của Mỹ dự kiến ở mức 2.6% so với cùng kỳ năm trước, ở mức 0.2% so với tháng trước. CPI lõi dự kiến ở mức 3.2% so với cùng kỳ năm trước, ở mức 0.2% so với tháng trước.
Fed hiện đang tập trung vào thị trường lao động và họ thậm chí còn tuyên bố rằng những sự nhảy vọt trong lạm phát sẽ không thay đổi triển vọng chung của họ. Do đó, các báo cáo về lạm phát hiện nay không còn quan trọng nữa mặc dù các nhà kinh tế cho rằng một báo cáo yếu có thể đẩy kỳ vọng về mức cắt giảm 50 bps trở lại khoảng 50% vì dữ liệu sẽ cung cấp cho Fed một lý do mạnh hơn để thực hiện mức cắt giảm bảo hiểm 50 bps.
Phố Wall chứng kiến phiên giao dịch "hỗn loạn" với cổ phiếu công nghệ tăng mạnh vào hôm qua. Nhưng tâm trạng chung hôm nay lại nhẹ nhàng hơn, vì trái phiếu vẫn được giữ ở mức giá thầu cao. Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm giảm 2.5 bps xuống mức 3.62%, mức đáy kể từ tháng 6 năm ngoái. HĐTL S&P 500 giảm 0.5% cùng với HĐTL Nasdaq, trong khi HĐTL Dow hiện giảm 0.4%.
Bà cho biết BoJ vẫn chưa sẵn sàng đưa ra quyết định rõ ràng về việc tăng lãi suất. Họ vẫn còn cẩn trọng và thận trọng trong việc quyết định thời điểm thực hiện động thái đó.
Điều này được phản ánh trong sự sụt giảm của lợi suất trái phiếu trong tuần này, với lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm hiện đạt mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm ngoái. Khả năng Fed cắt giảm lãi suất 50 bps vào tuần tới hiện ở mức ~35%, tăng từ khoảng ~25% vào đầu thứ Hai. Tuy nhiên, con số này vẫn thấp hơn so với xác suất gần như 50-50 trước khi báo cáo việc làm của Mỹ được công bố vào tuần trước.
Thành viên BoJ Junko Nakagawa đã nhắc lại những khẳng định từ Thống đốc Ueda và các quan chức khác rằng mức độ nới lỏng tiền tệ sẽ được điều chỉnh, tùy thuộc vào lạm phát, điều kiện kinh tế và tài chính:
Sau bình luận của bà, tỷ giá USD/JPY đã giảm xuống mức khoảng 141.50 và đạt mức thấp nhất trong tám tháng.
Cũng đã có những bình luận từ Sarah Hunter, Trợ lý Thống đốc tại RBA. Hunter không đưa ra bất kỳ gợi ý nào về việc RBA sắp cắt giảm lãi suất.
Cuộc tranh luận giữa Harris và Trump là trọng tâm chính trị. Những cuộc tranh luận này hiếm khi làm sáng tỏ nhiều về các lập trường chính sách. Có một số cuộc thảo luận về chính sách kinh tế, nhưng chỉ tập trung vào một số vấn đề và không có gì mới. Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm nhẹ và EUR/USD tăng cao hơn, cho thấy Harris có khả năng được thị trường coi là 'người chiến thắng'.
Taylor Swift đã đăng trên IG sau cuộc tranh luận rằng cô ấy sẽ bỏ phiếu cho Harris.
Chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương giảm điểm, mặc dù các chỉ số chính trên Phố Wall tăng trước báo cáo lạm phát tiêu dùng tháng 8 của Mỹ.
Hàn Quốc báo cáo rằng tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 2.4% trong tháng 8, là mức thấp nhất kể từ khi dữ liệu này bắt đầu được ghi nhận vào năm 1999. Trong khi đó, khảo sát Tankan của Reuters cho thấy niềm tin của các doanh nghiệp lớn tại Nhật Bản đã giảm từ +10 trong tháng 8 xuống +4 trong tháng 9, mức thấp nhất trong 7 tháng. Tâm lý của các doanh nghiệp phi sản xuất cũng giảm từ +24 xuống +23.
Quan chức BoJ Nakagawa cho biết Ngân hàng dự kiến sẽ tiếp tục tăng lãi suất nếu nền kinh tế và lạm phát diễn biến theo dự báo.
JPY tăng giá so với USD, trong khi các nhà đầu tư đánh giá cuộc tranh luận tổng thống Mỹ giữa Donald Trump và Kamala Harris. Seven & I, công ty bán lẻ Nhật Bản, đối mặt với cảnh báo từ Ủy ban Thương mại Liên bang Mỹ về thỏa thuận với Alimentation Couche-Tard, dẫn đến sự sụt giảm giá cổ phiếu. Taiwan Semiconductor Manufacturing công bố doanh thu tháng 8 tăng 33% so với năm ngoái nhưng giảm nhẹ so với tháng trước, khiến cổ phiếu của công ty cũng giảm nhẹ.
Trang Nikkei của Nhật Bản đưa tin:
Theo Bloomberg đưa tin:
Sarah Hunter, Phó Thống đốc (Kinh tế) của RBA đã đưa ra những nhận định sâu sắc về tình hình thị trường lao động và triển vọng kinh tế của Úc:
So với Donald Trump, hiệu suất hoạt động của Phó tổng thống Harris dường như đang được thị trường đánh giá tích cực hơn.
Ông Nakagawa nhấn mạnh rằng mặc dù đồng yên đã có sự giảm giá mạnh trong thời gian qua, nhưng hiện tại sự sụt giảm đó đã tạm thời chững lại. Tuy nhiên, tình trạng lạm phát kéo dài ở các nền kinh tế nước ngoài có thể khiến giá nhập khẩu của Nhật Bản tăng cao, từ đó tác động đến lạm phát trong nước với một khoảng thời gian trễ. Điều này có nghĩa là Nhật Bản có thể gặp khó khăn khi giá hàng hóa nhập khẩu tăng, ảnh hưởng trực tiếp đến giá tiêu dùng.
Ông cũng cho rằng mặc dù giá cả đang tăng lên, nhưng lương của người lao động Nhật Bản có xu hướng sẽ tăng tốc, điều này có thể giúp tăng tiêu dùng. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, giá cả tăng có thể làm chậm lại mức tăng tiêu dùng do thu nhập tăng không đủ bù đắp chi phí sinh hoạt cao hơn. Về dài hạn, BOJ tin rằng lạm phát sẽ tăng dần và chu kỳ lương – lạm phát sẽ được hiện thực hóa.
Ngoài ra, ông Nakagawa cũng đề cập rằng ngay cả sau khi BOJ tăng lãi suất vào tháng 7, lãi suất thực tế vẫn ở mức rất âm, điều này thể hiện rằng các điều kiện tiền tệ vẫn rất nới lỏng. Nếu lãi suất dài hạn tăng quá mức, BOJ có thể phải điều chỉnh lại kế hoạch thắt chặt chính sách tiền tệ của mình trong các cuộc họp sắp tới. Tuy nhiên, ông cũng nhấn mạnh rằng không có thay đổi lớn nào trong các yếu tố cơ bản của nền kinh tế Nhật Bản, như lợi nhuận kỷ lục của các doanh nghiệp. Ngân hàng Nhật Bản sẽ tiếp tục tăng lãi suất nếu lạm phát diễn biến theo đúng dự báo của họ.
Cuối cùng, ông kết luận rằng BOJ sẽ tiếp tục theo dõi sát sao thị trường và điều chỉnh chính sách tiền tệ dựa trên tình hình kinh tế và giá cả.
Tình trạng giảm phát tiếp tục xấu đi tại Trung Quốc có thể làm trầm trọng thêm các vấn đề kinh tế, khiến nhu cầu tiêu dùng giảm, lương giảm, và tăng gánh nặng nợ. Robin Xing, nhà kinh tế trưởng tại Morgan Stanley, cảnh báo rằng Trung Quốc có thể đang ở giai đoạn thứ hai của quá trình giảm phát, tức là tình trạng này có thể kéo dài và trở nên nghiêm trọng hơn.
Một số nhà kinh tế cho rằng Trung Quốc cần phải tung ra một gói kích thích kinh tế lớn, khoảng 1.4 nghìn tỷ USD, để thúc đẩy nền kinh tế và đối phó với giảm phát. Tuy nhiên, chính quyền Bắc Kinh đã nhiều lần nhấn mạnh sẽ không áp dụng các biện pháp kích thích kinh tế quy mô lớn như đã từng làm trong quá khứ, thay vào đó chỉ thực hiện các biện pháp nhỏ lẻ và có trọng điểm.
Thêm vào đó, sự suy thoái trong lĩnh vực bất động sản – một trong những động lực chính của nền kinh tế Trung Quốc – đã ảnh hưởng nặng nề đến tâm lý tiêu dùng, khiến nhiều hộ gia đình tiết kiệm nhiều hơn và chi tiêu ít đi. Điều này càng làm trầm trọng thêm tình trạng giảm phát và khiến cho nhu cầu về các biện pháp kích thích kinh tế trở nên cấp bách hơn.
Tâm lý của các doanh nghiệp phi sản xuất đã giảm trong tháng thứ ba liên tiếp xuống mức thấp nhất trong một năm. Cùng lúc đó, niềm tin kinh doanh của các nhà sản xuất lớn tại Nhật Bản đã chạm đáy 7 tháng vào tháng 9. Nhu cầu yếu từ Trung Quốc được coi là một trong số các mối lo ngại, bên cạnh đó là sự chậm lại trong nhu cầu tiêu thụ xe điện toàn cầu và lạm phát nguyên liệu thô.
Bình luận từ báo cáo:
Cuộc tranh luận bắt đầu với một số vấn đề liên quan đến kinh tế, nhưng cả hai bên đều xử lý chúng không thỏa đáng. Về cơ bản, chúng ta hầu như không có thông tin gì đáng chú ý về các chính sách kinh tế từ cả hai ứng viên.
Có một chút thảo luận không rõ ràng (từ cả hai phía) về các biện pháp thuế quan mà Trump đã áp dụng trong nhiệm kỳ của mình, và những biện pháp này không bị bãi bỏ dưới thời chính quyền Biden. Tuy nhiên, đó chỉ là những phát biểu chung chung mà không có bất kỳ chi tiết cụ thể nào. Không có lập luận hay chiến lược nào được giải thích rõ ràng về tương lai chính sách kinh tế.
Thị trường FX không có nhiều biến động sau cuộc tranh luận. Đồng thời cũng không có tín hiệu mạnh mẽ nào từ cuộc đối thoại kinh tế đủ để tác động đáng kể đến thị trường, khiến các cặp tỷ giá vẫn duy trì ổn định.
Đà tăng của nhóm cổ phiếu công nghệ đã thúc đẩy tâm lý lạc quan trên thị trường chứng khoán, bất chấp các bình luận thận trọng từ các CEO ngân hàng Mỹ đẩy cổ phiếu nhóm tài chính lao dốc. Cổ phiếu Tesla dẫn đầu trong lĩnh vực công nghệ. Bank of America ước tính kết quả hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực đầu tư sẽ thấp hơn dự đoán. Goldman Sachs dự báo doanh thu từ giao dịch sẽ giảm 10% so với năm trước, trong khi Ally Financial cảnh báo tình trạng tín dụng của khách hàng đang xấu đi. Các nhà đầu tư cũng cân nhắc rủi ro bầu cử trước cuộc tranh luận đầu tiên giữa cựu Tổng thống Donald Trump và Phó Tổng thống Kamala Harris. Một số chuyên gia cho biết cổ phiếu Mỹ khó có thể giảm tới 20% do nguy cơ suy thoái vẫn ở mức thấp. Chỉ số Nasdaq và S&P 500 tăng ngày thứ 2 liên tiếp. Kết phiên:
Trên thị trường FX, USD đi ngang trong ngày và đóng cửa tăng nhẹ khi thiếu đi xúc tác từ các dữ liệu kinh tế quan trọng từ Hoa Kỳ. Báo cáo lao động từ ONS cho thấy tỷ lệ thất nghiệp ở Anh đã giảm xuống còn 4.1% trong 3 tháng tính đến tháng 7/2024, trong khi mức tăng trưởng hàng năm về thu nhập định kỳ của người lao động giảm xuống còn 5.1% so với cùng kỳ. Lạm phát tiền lương cao dai dẳng có thể khiến BoE phải cân nhắc khi họp để đưa ra quyết định chính sách vào tuần tới. Và dù tăng trưởng lương đang hạ nhiệt, nhưng vẫn cao hơn nhiều mục tiêu lạm phát 2%. GBP/USD ban đầu tăng khoảng 30pip khi công bố báo cáo, nhưng nhanh chóng xóa bỏ đà tăng khi tiến vào phiên Mỹ. CAD yếu nhất trong số các đồng tiền chính, chịu áp lực khi dầu tiếp tục bị bán tháo.
Vàng tiếp tục xu hướng tích lũy kéo dài từ giữa tháng 8. Kết phiên, kim loại quý tăng nhẹ 10 USD lên 2,516 USD/oz. Dầu WTI giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 12/2023 khi lo ngại dư cung ngày càng sâu sắc. Dầu thô tiếp tục bị bán tháo nhiều hơn sau khi OPEC hạ dự báo nhu cầu lần thứ hai trong hai tháng. Trước đó, OPEC đã cắt giảm triển vọng nhu cầu vào tháng 8 do tiêu thụ giảm ở Trung Quốc. Kết phiến, dầu WTI giảm gần 3 USD xuống 65.75 USD/thùng.
Morgan Stanley dự báo đáy của cặp tiền EUR/USD sẽ là 1.02. Chiến lược gia ngoại hối G10 David Adams đã phát biểu trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg hôm nay.
Adams, người trước đây làm việc tại Fed New York, cho biết: "Cuộc họp tuần này có thể là chất xúc tác quan trọng để thị trường bắt đầu nghĩ về vùng giá đó".
Ông cho biết: “Nếu dữ liệu tiếp tục xấu đi ở châu Âu, thị trường phải bắt đầu nghĩ đến không chỉ 25 điểm cơ bản mỗi quý mà có thể là 25 điểm cơ bản trong mỗi cuộc họp hoặc thậm chí là 50 điểm cơ bản".
Giá dầu WTI hiện đang giao dịch quanh mức 65 USD/thùng.
Giá dầu đã giảm 4% trong phiên, tương đương 2.75 USD, xuống còn 65.96 USD, mức đáy kể từ tháng 5 năm 2023. Giá dầu đã chạm mức này một số lần trong năm 2023 nhưng nếu đóng cửa tại mức này thì đây sẽ là mức đóng cửa thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2021.
OPEC hôm nay đã hạ dự báo tăng trưởng nhu cầu năm 2024 xuống còn 2.03 mbpd từ mức 2.11 mbpd trong báo cáo tháng trước, chủ yếu dựa trên mức tăng trưởng nhu cầu yếu hơn của Trung Quốc. Trong năm tới, con số này dự kiến tăng thêm 1.74 mbpd, giảm so với mức 1.78 mbpd trước đó.
Những con số này thấp hơn gần 1 mbpd so với dự báo của EIA.
Ban đầu, thị trường không quá quan tâm đến dự báo của OPEC nhưng khi kết hợp với dữ liệu nhập khẩu yếu kém của Trung Quốc, điều này cho thấy bức tranh kinh tế toàn cầu đang chậm lại.
Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ hôm nay ghi nhận mức tăng ấn tượng, đặc biệt là trong lĩnh vực công nghệ, khi các công ty phần mềm và internet khổng lồ thúc đẩy đà tăng.
Ngành công nghệ: Dẫn đầu xu hướng
Dịch vụ truyền thông và tiêu dùng: Tăng trưởng ổn định
Ngành tài chính: Duy trì ổn định
Đồ điện tử tiêu dùng: Hiệu suất yếu hơn'
Tâm lý chung vẫn khá lạc quan, với những bước tiến lớn trong công nghệ và dịch vụ truyền thông, báo hiệu phục hồi tiềm năng của công nghệ. Tuy nhiên, các tín hiệu trái chiều trong lĩnh vực điện tử tiêu dùng và tài chính cho thấy sự thận trọng.
Các chỉ số chính của Hoa Kỳ mở của với diễn biến trái chiều, chỉ số Dow Jones mở cửa thấp hơn, nhưng chỉ số S&P và NASDAQ cao hơn.
Một số động lực chính:
Thị trường nhà đất của Canada đang gặp khó khăn và nền kinh tế trì trệ vào tháng 6 và tháng 7.
Thị trường đang dự đoán BoC sẽ cắt giảm lãi suất 25 bps tại cuộc họp ngày 23 tháng 10 và gần như không có khả năng cắt giảm 50 bps nhưng điều đó có thể thay đổi nếu một số dữ liệu tiếp tục suy yếu hơn. Đối với cuộc họp tiếp theo, thị trường đang dự đoán khả năng hạ lãi suất 61 bps, cho thấy triển vọng tốt về việc có ít nhất một đợt cắt giảm 50 bps trong năm nay.
Đến cuối năm 2025, thị trường đang dự đoán lãi suất sẽ đạt 2.25% nhưng với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm của Canada nằm ở mức 2.78%, có thể sẽ có một số rủi ro đối với nền kinh tế.
Lịch kinh tế Hoa Kỳ hôm nay không có gì ngoài phiên đấu thầu trái phiếu kỳ hạn ba năm nhưng Trung Quốc đã công bố dữ liệu nhập khẩu vào đầu ngày hôm nay và dữ liệu này cho thấy mức tăng trưởng chỉ đạt 0.5% y/y, thấp hơn nhiều so với dự kiến 2.0%. Con số này cho thấy sự chậm lại đáng kể so với mức tăng 7.2% y/y vào tháng 7. Nhập khẩu yếu nhấn mạnh triển vọng kinh tế ảm đạm cùng với nhu cầu yếu kém trong nước.
Tin tốt là xuất khẩu tăng trưởng với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 3 năm ngoái. Điều đó báo hiệu nhu cầu hiện tại vẫn ổn (hoặc đã ổn vào tháng 7). Điều đáng chú ý là xuất khẩu sang Hoa Kỳ tăng 12.2% trong khi châu Âu giảm 5.3%.
Lượng nhập khẩu của Úc giảm 14.3%, một phần do giá nguyên liệu thô giảm nhưng cũng phản ánh nhu cầu về tài nguyên giảm. Lượng quặng sắt nhập khẩu giảm 4.73% y/y.
Dữ liệu này cũng cho thấy thặng dư thương mại của Trung Quốc đạt 91 tỷ USD, cao hơn so với dự kiến là 82 tỷ USD và điều đó sẽ thể hiện rõ hơn trong dữ liệu tăng trưởng. Nhưng Nomura lo ngại rằng điều này sẽ trì hoãn hỗ trợ tài chính và tiền tệ.
Các nhà phân tích của Nomura cho biết: "Xuất khẩu liên tục tăng mạnh có thể dẫn đến trì hoãn hỗ trợ chính sách trong ngắn hạn và chúng tôi tiếp tục kỳ vọng các biện pháp táo bạo hơn sẽ được đưa ra trong quý 4".
Theo phát hiện của Gemini, có tới 73% số người được hỏi ở Mỹ hiện đang sở hữu tiền điện tử cho biết lập trường của ứng cử viên về tiền điện tử sẽ có "một số tác động" đến lá phiếu của họ. Ngoài ra, 37% ứng viên cho biết lập trường của ứng cử viên tổng thống về tiền điện tử sẽ có "tác động đáng kể" đến lá phiếu của họ.
Theo Gemini, kết quả khảo sát phản ánh vai trò ngày càng tăng của tiền điện tử trong các chiến dịch tranh cử tổng thống đang diễn ra ở Mỹ: "Lần đầu tiên trong lịch sử Hoa Kỳ, tiền điện tử đã trở thành một vấn đề quan trọng trong chiến dịch tranh cử tổng thống."
Theo khảo sát, số lượng người dân Mỹ cho biết họ không tiếp xúc với tiền điện tử đã giảm từ 75% xuống còn 65% vào năm 2024. Số lượng người sở hữu tiền điện tử tăng nhẹ từ 20% lên 21%, trong khi tỷ lệ người từng sở hữu đã tăng từ 5% vào năm 2022 lên 14% vào năm 2024.
Trước đó, theo khảo sát của Fed, chỉ 7% số người trưởng thành được hỏi ở Mỹ sử dụng tiền điện tử vào năm 2023.
Tin tức chính:
Thị trường:
Phiên giao dịch hôm nay diễn ra khá ảm đạm, tâm lý thị trường trái chiều và biến động không đáng kể.
Chỉ có hai thông tin đáng chú ý được công bố: dữ liệu việc làm của Anh và chỉ số lạc quan doanh nghiệp nhỏ NFIB của Mỹ. Dữ liệu việc làm của Anh nhìn chung khả quan hơn dự kiến, mặc dù số liệu bảng lương tháng 8 âm. Trong khi đó, chỉ số NFIB gây thất vọng khi giảm xuống mức thấp nhất trong hai tháng.
Sự kiện quan trọng trong hôm nay chỉ có bài phát biểu của Thống đốc BoC Tiff Macklem lúc 19h25
