ANZ-Roy Morgan Consumer Confidence tăng 1.8 điểm lên mức đỉnh trong 8 tuần ở 84.1. ANZ cho biết đây là mức tăng trên diện rộng.
Mức 84.1 vẫn còn rất bi quan nhưng có thể chấp nhận được.
Một trong những chủ đề nóng trong ngày là sự đảo ngược lợi suất của trái phiếu kỳ hạn 5 và 10 năm. Lợi suất kỳ hạn 5 năm hiện lên tới 2.64% trong khi lợi suất kỳ hạn 10 năm chỉ ở mức 2.50%. Thông thường, đó là một chỉ báo về sự suy thoái trong vòng hai năm.
Nhưng tôi thấy sự chênh lệch lợi suất giữa trái phiếu kỳ hạn 2 và 10 năm là một trong những điều hấp dẫn hơn. Mức chênh lệch đã giảm xuống chỉ còn 10 bps trong ngày với lợi suất 2 năm tăng hơn 10.5 bps lên 2.40%.
Các biểu đồ tiếp tục chỉ ra rằng sẽ rất khó để biết được điểm đến của trái phiếu và trong trường hợp xấu nhất, bong bóng sẽ phát nổ?
Nhưng hiện tại, các chỉ báo suy thoái đang mang đến những rủi ro mới cho thị trường và đó là điều cần phải cảnh giác trong ngắn hạn.
Thị trường chứng khoán châu Âu khởi đầu tuần với một phiên giao dịch tích cực, với các chỉ số chính ngập trong sắc xanh. Cụ thể:
• Chỉ số EuroStoxx tăng 1.16%
• Chỉ số IBEX tăng mạnh 1.5%
• Chỉ số FTSE giảm nhẹ 0.13%
• Chỉ số CAC 40 và DAX tăng 1.02%
Trái ngược với thị trường chứng khoán Châu Âu, HDTL chỉ số S&P 500 và Nasdaq 100 giảm do các nhà đầu tư theo dõi cuộc chiến của Nga ở Ukraine. Hầu hết chứng khoán ở châu Á đều giảm điểm.
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ đã tăng vượt 2.5%
Trên thị trường ngoại hối, chỉ số DXY tăng 0.4% lên mốc 99.198. Tuy nhiên, AUD là đồng tiền mạnh nhất trong ngày hôm nay, với mức tăng 0.3% trước đồng bạc xanh. Ngược lại, JPY yếu nhất, giảm 1.4% so với USD.
Các kho dự trữ dầu thô giảm khi tình trạng phong tỏa ngày càng trầm trọng ở Trung Quốc làm gia tăng lo ngại về nhu cầu của nhà nhập khẩu dầu thô lớn nhất thế giới. Dầu thô Brent giảm 3.8% xuống 116.09 USD/thùng. Giá Vàng giao ngay giảm 1.3% xuống 1,933.75 USD/ounce.
Tình hình trên thực tế không có gì thay đổi đáng kể, vì vậy đừng mong đợi các cuộc đàm phán sẽ khác biệt so với những lần gặp mặt trước đó.
Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Hirokazu Matsuno cho biết hôm thứ Hai, chính phủ đang “"theo dõi sát sao biến động của việc đồng Yên yếu đi đối với nền kinh tế"
Phản ứng thị trường
Sự can thiệp bằng lời nói từ các quan chức Nhật Bản không hỗ trợ được nhiều để ngăn chặn đà lao dốc của đồng yên Nhật, khi tỷ giá USD/JPY tăng vọt về mức 124.00.
Hiện tại, cặp tiền này đã tăng hơn 1.4%.
Tỷ giá tiếp tục tăng cao hơn và tất cả các cặp Yên khác đều tăng hơn 1% trong ngày tại thời điểm này. USD/JPY hiện vượt 170 pips lên 123.76 và có thể đóng cửa ở mức 124.00.
BOJ sẽ tiến hành mua không giới hạn đối với trái phiếu kỳ hạn 10 năm lãi suất cố định vào ngày 29-31 tháng 3.
Theo dữ liệu chuyên sâu từ CME Group, open interest trên thị trường HDTL khí đốt tự nhiên đã tăng 65 hợp đồng. Ngược lại, khối lượng giao dịch đã giảm khoảng 123.3 nghìn hợp đồng.
Sự tăng giá của khí đốt tự nhiên là nhờ vào xu hướng trước đó. Kháng cự tiếp theo sẽ nằm tại mức đỉnh tháng 11 năm 2021 khoảng $5.87 mỗi MMBtu.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc có thể hạn chế sử dụng tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR) như một công cụ chính sách tiền tệ, vì điều này ngày càng trở nên kém hiệu quả trong việc giải quyết những vấn đề mà nền kinh tế phải đối mặ, trích dẫn các nhà kinh tế từ Nomura và Standard Chartered .
Chuyên gia kinh tế học tại Nomura cho biết: “Chúng tôi tin rằng khả năng cho việc cắt giảm RRR hiện nay khá hạn chế,” thêm rằng “Việc cắt giảm RRR sẽ sớm trở nên lỗi thời”.
Trong khi đó, một nhà kinh tế tại Standard Chartered lưu ý rằng ông “nhận thấy PBOC đang tận dụng chính sách cho vay trung hạn, hoạt động thị trường mở và cho vay lại. Về lâu dài, PBOC có thể cần xem xét việc mua trái phiếu chính phủ để mở rộng cung tiền ”.
Theo CME Group, open interest trên thị trường HDTL dầu thô WTI đã tăng thêm khoảng 4.4 nghìn hợp đồng cuối tuần trước. Hơn nữa, khối lượng giao dịch cũng tăng với khoảng 32.5 nghìn hợp đồng.
Giá dầu có khả năng tăng mạnh với việc OI tăng, với hỗ trợ cho dầu thô WTI xung quanh mốc $95.00 mỗi thùng.
Phát biểu trước quốc hội Nhật Bản vào thứ Hai, Thủ tướng Fumio Kishida cho biết ông sẽ đệ trình kế hoạch khẩn cấp chống lạm phát giá dầu và các hàng hóa khác vào cuối tháng sau.
Tỷ giá USD/JPY đang ổn định quanh mức 123.00 sau đà tăng nóng do các công bố từ BOJ, lên mức cao nhất trong sáu năm 123.25. Cặp tiền này vẫn tăng 0.84% trong ngày.
• Khối lượng dầu tư Nga là cần thiết
• Mọi quốc gia đều đang phải đối mặt với sự suy giảm trong sản xuất
Một lần nữa, ông ấy chỉ đang nói ra điều hiển nhiên. Việc đa dạng hóa nhiên liệu để thay thế dầu thô của Nga không dễ dàng như tưởng tượng. Tồn kho toàn cầu đang ở mức cực thấp và nguồn cung đang gặp khó khăn để theo kịp nhu cầu đang phục hồi từ đại dịch. Đặt những yếu tố đó lại với nhau và bạn có thể thấy tại sao giá dầu có lý do chính đáng để duy trì ở mức đỉnh trong dài hạn.
Đầu tuần, giá vàng đã chìm trong sắc đỏ. Như Chuyên gia FXStreet Dhwani Mehta lưu ý, $1,935 là chìa khóa cho XAU/USD.
Vàng đối mặt với ngưỡng kháng cự mạnh ở mức Fibo 38.2% ở mức 1,960 USD/oz trong khi mức hỗ trợ Fibo 23.6% tại mốc 1,928 USD/oz có thể hạn chế đà giảm.
Bộ trưởng năng lượng UAE cho biết chúng ta hiện đang ở trong một tình huống đã được cảnh báo cách đây nhiều năm.
• Chúng ta đang ở trong một môi trường mà mọi người đều muốn tăng sản lượng
• Nhưng các tổ chức tài chính do dự trong việc cấp vốn cho nhiều dự án dầu khí trên toàn cầu
• Sản xuất không giống như một cái vòi nước mà bạn muốn đóng hay mở là được
• Quá trình chuyển đổi năng lượng sẽ mất nhiều thời gian, trước tiên cần đầu tư nhiều hơn
• Hóa đơn sẽ tăng gấp đôi hoặc gấp ba trong tương lai nếu chúng ta không làm gì với tình hình hiện tại.
Hiện tại, căng thẳng địa chính trị đã làm trầm trọng thêm những lo lắng tiềm ẩn nhưng các động lực dài hạn vẫn không thay đổi: Lạm phát.
Thủ tướng Nhật Bản Kishida cho biết sẽ soạn thảo các biện pháp đối phó khẩn cấp đối với giá dầu tăng, hàng hóa. Chỉ thị sẽ được ban hành vào ngày mai
Đây là vấn đề lớn đối với nền kinh tế toàn cầu trong những quý tới. Thực tế là giá năng lượng sẽ tiếp tục tăng cao và các vấn đề về chuỗi cung ứng và vận chuyển tiếp tục kéo dài, tất cả những điều đó sẽ dẫn đến giá tăng đột biến và cuối cùng, người tiêu dùng sẽ phải ”chịu đựng” áp lực này.
Bất ngờ là triển vọng lạc quan từ cuối năm ngoái đã biến mất.
Tỷ giá USD/JPY tăng lên mức cao mới kể từ tháng 12 năm 2015, tăng 0.84% trong ngày trước phiên giao dịch châu Âu khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) đánh dấu hai đề nghị mua không giới hạn Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản (JGBs).
Ngoài ra, hỗ trợ cho phe bò USD/JPY là làn sóng ngại rủi ro làm nền tảng cho nhu cầu trú ẩn an toàn cho Dollar Mỹ, cũng như lợi tức kho bạc Mỹ mạnh mẽ.
Palladium (XPD/USD) phục hồi từ mức đáy trong hai tuần lên 2,383 USD, tăng 1.30% trong ngày trước phiên giao dịch châu Âu.
Sự phục hồi mới nhất của kim loại quý này có thể liên quan đến việc cặp tiền này không thể xuyên thủng đường EMA 100 ngày.
Tuy nhiên, tín hiệu MACD giảm và sự hội tụ của đường EMA 21 ngày, cũng như đường kháng cự từ giữa tháng 12 năm 2021, quanh mức 2,500 USD, dường như rất khó để phá vỡ.
Nếu những phe Bò vượt qua rào cản 2,500 USD thành công, thì mức cao nhất gần đây quanh 2,605 USD và mức đỉnh của tháng 2 tại 2,706 USD sẽ là mục tiêu tiếp theo của Palladium.
Trong khi đó, hỗ trợ gần nhất sẽ ở mức $2,320, và sau đó là đường EMA 200 ngày xung quanh 2,270 USD.
Trong nỗ lực bền bỉ nhằm bảo vệ mục tiêu lợi suất 0.25%, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) đã đưa ra đề nghị thứ hai để mua số lượng không giới hạn Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản (JGBs) kỳ hạn 10 năm với mức 0.25%.
Vấn đề với việc can thiệp quá thường xuyên ở đây là có thể sẽ làm mất đi tính "hiệu quả". Động thái này có thể khiến Yên Nhật lao dốc!
Ngoài ra, xem xét sự gia tăng lợi suất trái phiếu trên toàn cầu, sẽ là một yêu cầu khó khăn đối với BOJ để tiếp tục bảo vệ mức 0.25%. Hãy chờ xem!
Báo cáo của Tạp chí Chứng khoán Trung Quốc
Bất chấp việc Thượng Hải ngừng hoạt động trong 9 ngày tới, truyền thông nhà nước Trung Quốc đưa tin rằng nhà sản xuất chip SMIC đã tuyên bố rằng các hoạt động vẫn diễn ra bình thường tại các nhà máy ở Thượng Hải. Đây là một thông tin làm nhẹ bớt những nỗi lo đối với các vấn đề chuỗi cung ứng toàn cầu và đặc biệt hơn là vấn đề thiếu chip toàn cầu.
Tỷ giá USD/JPY (và các cặp Yên Nhật khác) tăng mạnh trong phiên. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cho biết họ sẽ “mua vào không giới hạn” số lượng Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản không giới hạn ở mức 0.25% (một phần của chương trình kiểm soát đường cong lợi suất và cũng là chính sách tiền tệ đang được nới lỏng). Mục tiêu của BOJ cho trái phiếu kỳ hạn 10 năm là khoảng 0%. Điều này đã kích hoạt việc bán tháo Yên Nhật.
USD/JPY đã loại bỏ các kháng cự ở mức 122.50 và hiện đang giao dịch ở mốc trên 123.00, cao nhất kể từ cuối năm 2015.
Trên thị trường ngoại hối, Dollar đang chiếm thế thượng phong. Tỷ giá EUR/USD tiếp tục giảm xuống dưới 1.10 khi lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ tăng mạnh với những lời kêu gọi Fed tăng lãi suất cao hơn tại các cuộc họp FOMC sắp tới (tháng 5 và tháng 6). Cặp GBP/USD cũng lao dốc 0.2%. AUD và NZD biến động trái chiều một chút, giảm nhẹ so với USD trước đó nhưng hiện đã hồi phục.
Vàng giảm và động thái tương tự cũng diễn ra đối với dầu thô. Có nhiều báo cáo trái chiều giữa Iran và Mỹ về các cuộc đàm phán về thỏa thuận hạt nhân. Iran tích cực về một thỏa thuận, Mỹ thì không cho thấy điều này.
Thị trường chứng khoán Châu Á hầu hết đều chìm trong sắc đỏ. Lợi suất tăng, việc phong tỏa tại Thượng Hải, cũng như tâm lý risk-off trong cuối tháng hiện đang được coi là các yếu tố chính.
Giá USD/JPY đã tăng mạnh trong thời gian gần đây khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ đề nghị mua số lượng không giới hạn các trái phiếu kỳ hạn 10 năm ở mức 0.25%.
Hiện tại, USDJPY đã chạm mốc 123.05, mức đỉnh kể từ 2016, tăng 0.81% trong ngày.
Hậu quả không mong muốn của việc Kiểm soát đường cong lợi suất (YCC) của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) ngày càng rõ ràng trong tháng này và đồng Yên đã giảm khoảng 7.25% so với đồng bạc xanh kể từ đầu tháng Ba.
Tháng trước, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tuyên bố sẽ can thiệp vào thị trường JGB để bảo vệ mức trần 0.25% đối với lợi suất JGB kỳ hạn 10 năm khi chúng bị đẩy lên bởi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng mạnh!
Ngoài ra, kể từ khi Fed bắt đầu thắt chặt vào đầu tháng này, sự chênh lệch lãi suất ngày càng lớn giữa Mỹ và Nhật Bản đã đè nặng lên đồng Yên.
Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đang đưa ra lời đề nghị mua Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản 10 năm không giới hạn ở mức 0.25% nhưng không nhà đầu tư nào sẵn sàng bán ra.
"Các điều chỉnh đối với chính sách tiền tệ có thể tập trung vào trái phiếu chính phủ kỳ hạn 5 năm nhưng khả năng vẫn giữ cho chính sách tiền tệ nới lỏng.", MNI báo cáo.
“Tuy nhiên, một số quan chức BOJ cho biết một động thái như vậy sẽ được coi là một chính sách thắt chặt và sẽ khó có thể đưa ra hướng dẫn đối với thị trường.”
“Các quan chức BOJ cho biết, bất kỳ hành động chính sách nào đều không thể có tác động ngoài ý muốn khiến thị trường nghĩ rằng điều đó báo hiệu sự thoái trào của chính sách hiện tại.”
“Đồng thời, triển vọng giá tiêu dùng tăng gần 2% trong tháng 4 đã làm dấy lên lo ngại giữa các quan chức BOJ "
Luật pháp Nhật Bản không cho phép chính phủ thu giữ dự trữ của các ngân hàng trung ương nước ngoài được gửi tại Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, ông Suzuki trả lời một câu hỏi về dự trữ ngoại hối của Nga khi ký quỹ với BOJ. Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Matsuno cho biết luật sẽ được sửa đổi để tăng cường các biện pháp trừng phạt chống lại Nga và hy vọng là dự luật sẽ được trình lên quốc hội trong kỳ họp sắp tới.
Đồng USD tăng giá khi chỉ số DXY tăng 0.28% lên 99.082.
Sau khi Ngân hàng trung ương Nhật Bản tuyên bố mua không giới hạn số lượng trái phiếu kỳ hạn 10 năm, tỷ giá USD/JPY tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 12 năm 2015, chạm mốc 122.924.
Khảo sát kinh doanh hàng quý của NAB đã được ngân hàng công bố sớm hơn thường lệ.
Chỉ số niềm tin kinh doanh đạt 14 điểm, trước đó đạt 19 điểm.
Có những chủ đề quen thuộc trong báo cáo về sự gián đoạn chuỗi cung ứng, giá hàng hóa tăng cao và thị trường lao động thắt chặt.
Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã công bố một đợt mua trái phiếu có lãi suất cố định không giới hạn số lượng sau khi lợi tức kỳ hạn 10 năm tăng lên 0.245% vào thứ Hai. BOJ đặt mục tiêu giới hạn con số này ở mức 0.25%. Ngoài ra, động thái này có thể sẽ giáng thêm một đòn nữa vào đồng yên, vốn đã giảm hơn 6% trong năm nay so với đồng đô la. USD/JPY đã tăng trên 122.50, lên mức cao nhất kể từ năm 2016.
Ông Bailey sẽ phát biểu Thứ Hai ngày 28 tháng 3 năm 2022 lúc 1100 GMT về “sự ổn định kinh tế vĩ mô và tài chính trong thời kỳ đổi mới”.
Một nửa của Thượng Hải sẽ bị phong tỏa trong khoảng thời gian từ ngày 28 tháng 3 đến ngày 1 tháng 4 và nửa còn lại từ ngày 1 đến ngày 5 tháng 4.
Tuy nhiên các cảng vẫn sẽ được hoạt động bình thường.
Trước đó đã có tin tức Tesla phải tạm dừng nhà máy sản xuất ở Thượng Hại, tuy nhiên chưa rõ sẽ dừng trong bao lâu.
Chứng khoán Mỹ tăng trong một ngày thứ Sáu giao dịch đầy biến động, do số lượng các nhà giao dịch mua bắt đáy tăng mạnh vào cuối phiên. Lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục tăng khi các nhà giao dịch đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất. Giá dầu tăng trở lại sau tin tức phiến quân Yemen đang đẩy mạnh các cuộc tấn công vào các địa điểm sản xuất năng lượng và điện ở Ả Rập Xê Út. Dầu thô tại New York tăng gần 113 USD/thùng sau khi giảm xuống dưới 109 USD/thùng vào trước đó.
Chủ tịch Fed New York John Williams cho biết tốc độ tăng lãi suất nên được dẫn dắt bởi dữ liệu, bao gồm cả việc tăng thêm nửa điểm phần trăm nếu cần. Việc Nga xâm lược Ukraine đã làm tăng chi phí nguyên vật liệu, dự kiến khiến lạm phát cao hơn và Fed tăng lãi suất mạnh mẽ hơn. Chính quyền Biden ngày càng lo lắng rằng Tổng thống Nga Vladimir Putin có thể tấn công một cách bất cần, như một kẻ bị dồn vào đường cùng, do những khó khăn trong chiến dịch quân sự của ông và các lệnh trừng phạt. Mỹ và các đồng minh cảnh báo Putin không nên sử dụng vũ khí sinh học, hóa học hoặc vũ khí hạt nhân. Chứng khoán Nga giảm sau một phiên tăng mạnh khi thị trường mở cửa trở lại sau thời gian đóng cửa dài kỷ lục, tuy nhiên các biện pháp của chính phủ nhằm ngăn chặn tình trạng bán tháo đã giúp Nga hạn chế đà giảm.
Chỉ số S&P 500 tăng 0.5%, đóng cửa gần mức cao nhất trong ngày
Chỉ số Nasdaq 100 ít biến động
Chỉ số Dow Jones tăng 0.4%
Lợi suất trái phiếu 10 năm tăng 11 điểm cơ bản lên 2.48%
Trên thị trường tiền tệ, đồng USD ít biến động
EUR/USD giảm 0.1% xuống 1.0984
Cặp GBP/USD dao động quanh mức 1.3189
Tỷ giá USD/JPY tăng 0.2% lên 122.14
Thành phố Thượng Hải mới đây đã được công bố một lệnh phong tỏa đế chống dịch Covid-19 đang bùng phát tại đây, tuy nhiên, các cảng của thành phố này vẫn sẽ hoạt động 24/7. Thượng Hải sẽ bước vào phong tỏa kể từ ngày 28/3.
Reuters dẫn lời thủ tướng Đức:
Theo Reuters:
Tuy nhiên:
Có một số nhận định rằng nếu một thỏa thuận được ký kết, dầu Iran sẽ sớm quay trở lại thị trường và giảm bớt áp lực nguồn cung. Tuy nhiên, điều này sẽ mất thời gian.
Thông tin được đưa ra bởi KCNA, công ty truyền thông nhà nước Triều Tiên. Theo KCNA, ông Kim nói Triều Tiên sẽ tiếp tục xây dựng khả năng tấn công đáng gờm.
Triều Tiên đã phóng thử một quả tên lửa đạn đạo tầm xa vào tuần trước.
Công ty dầu khí quốc hữu Trung Quốc Sinopec rút lại khoản đầu tư 500 tỷ đô la Mỹ vào Nga dành cho một nhà máy khí đốt hóa học mới.
Trung Quốc có vẻ đang ủng hộ chiến dịch quân sự của Nga nhưng viễn cảnh thiệt hại về kinh tế đang khiến họ đứng ngồi không yên. Các công ty như Sinopec sẽ tuân thủ chính sách đối ngoại của Đảng Cộng sản Trung Quốc. Ban điều hành Sinopec sẽ nhận được định hướng từ Đảng về việc này. Với những 'bước ngoặt' trong cuộc chiến của Nga với Ukraine, đây có thể là bước ngoặt lớn nhất.
Sinopec là công ty lọc dầu lớn nhất Châu Á.
Tăng trưởng lợi nhuận tại các công ty công nghiệp của Trung Quốc +5.0% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng Một và tháng Hai (hai tháng này thường được kết hợp để công bố dữ liệu nhằm giảm bớt ảnh hưởng biến động về thời gian của kỳ nghỉ Tết âm lịch).
Đồng tiền này đã bứt phá qua vùng kháng cự quan trọng tại $45,000. Tin tức gần đây bao gồm các cuộc bàn tán rằng Nga sẽ chấp nhận BTC cho thanh toán dầu và khí đốt; Florida cũng đang xem xét chấp nhận BTC để trả thuế.
"Người đàn ông này không thể tiếp tục nắm quyền", tổng thống Biden cho biết, ám chỉ Vladimir Putin.
Nhà Trắng cho biết Tổng thống đã không nói theo kịch bản.
“Ý của Tổng thống là Putin không được phép thực thi quyền lực đối với các nước láng giềng. Ông ấy không muốn nói về quyền hạn của Putin trong nước Nga hay sự thay đổi chế độ."
Đây là lần thứ hai ông đưa ra những bình luận với thông điệp trái chiều. Trước cuộc chiến, ông nói rằng sẽ không có hậu quả đáng kể nào với Nga nếu có "một cuộc tấn công nhỏ."
Bình luận của ông về việc lật đổ nhà lãnh đạo của Nga không hề có ảnh hưởng tốt. Đối với người Nga, điều này sẽ củng cố niềm tin rằng cuộc chiến không phải về Ukraine và nó thậm chí có thể khuyến khích họ leo thang sử dụng vũ lực.
Biden cũng gọi Putin là một tên "đồ tể" và tổng thống Pháp Macron đã cảnh báo Mỹ rằng họ đang mắc sai lầm.
Ông Macron nói với đài truyền hình France 3 rằng ông coi nhiệm vụ của mình "trước hết là đạt được một lệnh ngừng bắn và sau đó là rút toàn bộ quân Nga bằng các biện pháp ngoại giao."
"Nếu chúng tôi muốn làm được điều đó, chúng tôi không thể leo thang bằng võ mồm."
