Dầu thô West Texas Middle (WTI) đang dao động quanh mức 65-70 USD/thùng, so với mức 80 USD vào đầu tháng. Các nhà kinh tế tại Ngân hàng 
Montreal lưu ý rằng triển vọng phục hồi giá vẫn còn mờ mịt.
Đã đến lúc phải lo lắng?
“Mặc dù có lẽ chưa đến lúc nhấn nút hoảng loạn, nhưng thị trường dầu mỏ có thể sẽ tiếp tục dao động trong thời gian còn lại của năm. Điều này giải 
thích lý do tại  sao chúng tôi đã sửa đổi dự báo năm 2023 cho WTI xuống còn 85 đô la/thùng (từ 90 đô la) ngay trước khi xảy ra sự cố ngân hàng.”

XAU/USD quay đầu giảm trong ngày, hiện ở mức 1980.78.

Ngân hàng trung ương Thổ Nhĩ Kỳ dự kiến ​​sẽ giữ lãi suất ở mức 8.5% trong tuần này, theo một cuộc thăm dò của Reuters, sau khi nới lỏng chính sách vào tháng trước vì các trận động đất tàn phá vùng đông nam của đất nước.

Chứng khoán ngân hàng First Republic đã giảm hơn 22% trước giờ mở cửa. Điều này đã để lại một ấn tượng xấu khi tất cả sự chú ý ở Hoa Kỳ đều đang đổ dồn vào ngân hàng này sau đợt "bơm thanh khoản" vào tuần trước từ các ông lớn. Bên cạnh đó, chứng khoán Western Alliance cũng giảm hơn 4% một chút trong khi chứng khoán Pacific Western đã tăng ít nhất 2% cho đến thời điểm hiện tại.

 EURUSD giảm xuống mức thấp nhất ngày, hiện đang giao động quanh mức 1.063

Trái phiếu CoCo của các tổ chức cho vay châu Âu đang sụt giảm sáng nay. Bị ảnh hưởng nặng nề nhất là Credit Suisse. Trái phiếu kỳ hạn trị giá 525 triệu CHF với lãi suất 3% của bên cho vay đã giảm hơn 90% giá trị. Thương phiếu bổ sung cấp 1 của các tổ chức cho vay gồm Standard Chartered, Barclays, Deutsche Bank, HSBC và BNP Paribas đều giảm ít nhất 10 điểm sáng nay. 

Ấn Độ có kế hoạch kéo dài các hạn chế xuất khẩu dầu diesel và xăng sau khi năm tài chính hiện tại kết thúc.

Việc kéo dài các hạn chế có thể cản trở một số nhà máy lọc dầu của Ấn Độ mua nhiên liệu của Nga để tái xuất khẩu sang các nước bao gồm cả những nước ở châu Âu.

Ấn Độ, nước tiêu thụ dầu lớn thứ ba thế giới, đã áp thuế đối với xuất khẩu nhiên liệu tinh chế vào năm ngoái và yêu cầu các công ty bán lượng tương đương 50% lượng xăng xuất khẩu và 30% lượng dầu diesel xuất khẩu trong nước trong năm tài chính đến ngày 31/3.

New Delhi đã ban hành các hạn chế sau khi các nhà máy lọc dầu tư nhân Reliance Industries và Nayara Energy, những khách hàng lớn tại Ấn Độ đối với nguồn cung dầu rẻ của Nga, bắt đầu thu được lợi nhuận lớn bằng cách tăng cường xuất khẩu nhiên liệu thay vì bán trong nước. Điều đó buộc các nhà máy lọc dầu nhà nước phải đáp ứng nhu cầu trong nước bằng cách bán nhiên liệu với giá thấp hơn do chính phủ giới hạn.

Đồng yên tăng lên mức cao nhất trong một tháng khi các nhà giao dịch đang tìm kiếm tài sản trú ẩn trong bối cảnh lo ngại kéo dài về sức khỏe của lĩnh vực tài chính toàn cầu.

• USD/JPY giảm 0.6% xuống 131.03, mức thấp nhất kể từ ngày 10 tháng 2.
• Lợi suất trái phiếu hai năm của Mỹ giảm 18 điểm cơ bản

Ngân hàng lớn thứ hai của Ả-rập Xê-út đã huy động được hơn 5 tỷ riyal (1.3 tỷ USD) từ việc bán một số khoản cho vay bất động sản cho một công ty tài chính do nhà nước hậu thuẫn, trong thương vụ lớn nhất cho đến nay ở nước này.

Ngân hàng Al Rajhi, ngân hàng cho vay lớn nhất vương quốc tính theo tài sản chỉ sau Ngân hàng Quốc gia Ả Rập Xê Út, đã bán một danh mục các khoản cho vay bất động sản cho Công ty Tái cấp vốn Bất động sản Ả Rập Xê Út, công ty tương đương với Fannie Mae và Freddie Mac ở Mỹ, theo bản tường trình. 

Bitcoin hiện giảm 1.51%, ở mức $27,629

Dầu WTI giảm 0.37% trong ngày, hiện ở $66.25/ thùng do lo ngại khủng hoảng ngân hàng lây lan sau sự sụp đổ của SVB, Signature Bank và Credit Suisse.

Việc UBS tiếp quản Credit Suisse đã mang lại tâm lý thoải mái cho các nhà giao dịch nhưng căng thẳng trên thị trường vẫn đang dâng cao. Điều này chắc chắn sẽ ảnh hưởng lớn đến các tài sản tại châu Âu và tạo ra sự phân hóa sâu rộng đối với thị trường trái phiếu cấp 1 khi được bổ sung nguồn vốn lên đến $275 tỷ trước khi các ngân hàng này bắt đầu phá sản.

Trước đó, UBS đã mua lại Credit Suisse với giá 3 tỷ CHF (tương đương $3.25 tỷ) trong một thỏa thuận do chính phủ làm trung gian nhằm ngăn chặn cuộc khủng hoảng niềm tin đang lan rộng. Số vốn bỏ ra để mua lại toàn bộ cổ phần chỉ bằng một phần nhỏ so với giá đóng cửa hôm thứ Sáu của CS. Chính quyền Thụy Sĩ cũng đã xem xét quốc hữu hóa toàn bộ hoặc một phần ngân hàng này. Ngoài ra:

• SNB đã cung cấp cho UBS khoảng $100 tỷ thanh khoản để giúp doanh nghiệp này mua lại CS.
• Chính phủ Thụy Sĩ cũng đã cấp cho UBS khoản bảo lãnh trị giá 9 tỷ CHF để hỗ trợ bù đắp các tổn thất của CS.
• FINMA cho biết sự hỗ trợ của chính phủ sẽ kích hoạt việc loại bỏ hoàn toàn tất cả trái phiếu cấp 1 được bổ sung của CS, khiến khoản nợ khoảng 16 tỷ CHF bay màu.

Fed và năm NHTW khác sẽ hỗ trợ tăng cường thanh khoản thông qua các thỏa thuận về hợp đồng hoán đổi (Swaps) theo USD hiện hành.

Fed đang bị đặt vào thế khó trước cuộc họp tuần này khi cuộc chiến lạm phát của họ va phải tình trạng hỗn loạn của hệ thống ngân hàng. Việc đổ xô đến trú ẩn tại các tài sản an toàn đã làm tổn hại đến tiền gửi ngân hàng, điều này sẽ ảnh hưởng đến việc cho vay đối với các công ty và hộ gia đình. Thắt chặt hơn có thể làm trầm trọng thêm những rủi ro, tuy nhiên nới lỏng chính sách sẽ kéo dài tình trạng lạm phát đồng thời gia tăng nỗi lo về một cuộc khủng hoảng lớn đang diễn ra.
Nhà kinh tế học El-Erian kêu gọi Fed tăng 25 bp với những cam kết ổn định về mặt tài chính trong khi cựu chủ tịch Golden Sachs Lloyd Blankfein liên tục thảo luận về việc tạm dừng tăng lãi suất.
Nhà kinh tế trưởng Apollo, Torsten Slok nhận định: "Cần ổn định hệ thống tài chính trước khi nghĩ đến việc tăng lãi suất để xoa dịu công chúng."

• Các nhà chức trách Thụy Sĩ đang cân nhắc kế hoạch buộc UBS tiếp quản Credit Suisse nhằm quốc hữu hóa ngân hàng này trước khi thị trường mở cửa vào thứ Hai.
• Đà tăng của trái phiếu rủi ro cao nhất từ Credit Suisse chững lại hôm Chủ nhật do lo ngại rằng chính quyền Thụy Sĩ có thể sẽ quốc hữu hóa ngân hàng này trong trường hợp thỏa thuận với UBS thất bại. Nếu điều đó xảy ra, trái phiếu có thể sẽ bị loại bỏ như một phần của kế hoạch giải cứu.
• Nhà đầu tư Warren Buffett đã có nhiều cuộc đàm thoại với chính quyền Biden trong khi cuộc khủng hoảng đang diễn ra, tập trung vào việc đưa ra lời khuyên và tuyên bố ông có thể đầu tư vào các ngân hàng trong khu vực. Giám đốc điều hành Berkshire Hathaway đã rót vốn vào BofA vào năm 2021 để cung cấp một gói cứu trợ trị giá $5 tỷ cho Goldman trong cuộc khủng hoảng năm 2008.
• "Quốc hội cần phải hành động để áp dụng các hình phạt cứng rắn hơn đối với các giám đốc điều hành cấp cao của cũng như những người quản lý yếu kém đã góp phần khiến ngân hàng của họ thất bại", Tổng thống Biden nói trong một tuyên bố hôm thứ Sáu.
• Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren cho biết bà ủng hộ việc nâng hạn mức bảo hiểm của FIDC từ $250,000 lên tới hàng triệu đô la khi thất bại của SVC tạo ra rủi ro lớn tại lĩnh vực ngân hàng của Hoa Kỳ.
• Một liên minh các ngân hàng hạng trung của Hoa Kỳ đã yêu cầu các cơ quan quản lý liên bang mở rộng hạn mức bảo hiểm của FDIC cho tất cả các khoản tiền gửi trong hai năm tới, lập luận rằng bảo lãnh là cần thiết để tránh tình trạng rút tiền ồ ạt của các ngân hàng.
• Các nhà quản lý Hoa Kỳ đang hướng tới giải pháp loại bỏ SVB sau khi không tìm được bên mua phù hợp cho ngân hàng này. Tuy nhiên, First Citizens BancShares Inc. đang cân nhắc một đề nghị dành cho SVB.
• FVB đã bị Moody hạ bậc tín nhiệm chỉ một ngày sau khi ngân hàng này nhận được khoản cứu trợ trị giá $30 tỷ từ Fed, cơ quan này cảnh báo rủi ro từ FVB có thể ảnh hưởng đến triển vọng lợi nhuận của người cho vay trong tương lai.
• Các chiến lược gia của Goldman Sachs đã hạ triển vọng nợ của các ngân hàng châu Âu từ mức nền tảng cơ bản tốt và có thể cải thiện xuống mức nền tảng ổn định.
• Nhà kinh tế học Mohamed El-Erian kêu gọi Fed tăng lãi suất thêm 25bp tại cuộc họp tuần này kết hợp với các cam kết về ổn định tài chính.
• Cựu giám đốc điều hành của Goldman Sachs Lloyd Blankfein cho biết Fed có thể tạm dừng tăng lãi suất trong tuần này vì cuộc khủng hoảng ngân hàng đang diễn ra sẽ thắt chặt các tiêu chuẩn cho vay trong nền kinh tế.
• Bộ trưởng Tài chính Bruno Le Maire cho biết Pháp sẽ tiếp tục cải tổ hệ thống hưu trí bất chấp các cuộc biểu tình trên đường phố và bỏ phiếu không tín nhiệm dự kiến diễn ra vào thứ Hai.
• Cựu Tổng thống Donald Trump tiết lộ mình sẽ bị bắt giữ trong tuần tới trước các cáo buộc từ văn phòng công tố ở New York và lặp lại lời hùng biện của mình trước đó tại cuộc bạo động ở Điện Capitol ngày 6 tháng 1 năm 2021, lời kêu gọi những người biểu tình “hãy giành lại đất nước của chúng ta.”
• Lợi suất trái phiếu Mỹ lại giảm mạnh vào thứ Sáu, dẫn đầu là chứng khoán ngắn hạn, đưa toàn bộ các lợi suất xuống dưới ngưỡng 4% khi tình trạng hỗn loạn hệ thống ngân hàng tiếp tục làm rung chuyển thị trường tài chính toàn cầu.
• Kỳ vọng về lạm phát trên thị trường trái phiếu giảm do lo ngại về sự ổn định của hệ thống các ngân hàng Hoa Kỳ ảnh hưởng lên thị trường tài chính toàn cầu - tạo ra tuần tồi tệ nhất được ghi nhận đối với thu nhập cố định.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tiếp tục lao dốc vào thứ Sáu, kéo theo đồng đô la xuống thấp hơn trước tin tức có ít nhất 4 ngân hàng lớn đã áp đặt các hạn chế giao dịch với Credit Suisse. Đồng yên tăng giá, vượt trội so với các đồng tiền hàng ngày và hàng tuần khi nhu cầu trú ẩn vào tài sản an toàn tăng vọt. Các tin đáng chú ý bao gồm:
Các đơn hàng xuất khẩu Đài Loan tháng 2
Chỉ số Bloomberg Dollar Spot giảm 0.3%
Thị trường FX Châu Á Thái Bình Dương G-10

•  USD/JPY giảm 1.3% xuống 132.00
•  AUD/USD tăng 0.6% lên 0.6696
•  NZD/USD tăng 1.1% lên 0.6266

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm 15.4bp xuống còn 3.42%; trong khi đường cong của lợi suất kỳ hạn 5 năm và 30 năm tăng 15.7bp đến 11.4bp.

Thị trường chứng khoán đã có một phiên giao dịch tồi tệ, với chỉ số Dow Jones giảm hơn 380 điểm do tâm lý tiêu cực của thị trường khi chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan thấp hơn hẳn so với dự kiến (63.4, kỳ vọng 67) và Credit Suisse cũng đang đứng trước nguy cơ bị sáp nhập với UBS theo kế hoạch của SNB, mặc cho tin tức mới đây rằng các ngân hàng đã cứu trợ thanh khoản với gần 30 tỷ USD vào First Republic Bank. Vào cuối tuần, tin tức Thụy Sĩ cân nhắc quốc hữu hóa Credit Suisse đang tạm thời giúp ổn định tình hình, tuy nhiên lo ngại vẫn đang bao trùm:

• Dow Jones -1.19%
• S&P 500 -1.10%
• Nasdaq -0.56%

Trên thị trường FX, USD suy yếu trên diện rộng trước sự sụt giảm của lợi suất TPCP, cụ thể lợi suất kỳ hạn 2 năm giảm mạnh 32bp xuống 3.85%, còn lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm 15bp xuống 3.44%. JPY là đồng tiền tăng mạnh nhất nhờ tương quan với lợi suất. Trong khi đó, CAD là đồng tiền duy nhất suy yếu nhẹ so với USD khi giá dầu giảm. 

• Chỉ số DXY -0.55%
• EURUSD +0.53%
• GBPUSD + 0.53%
• AUDUSD +0.64%
• NZDUSD +1.03%
• USDJPY -1.41%
• USDCHF -0.41%
• USDCAD +0.09%

Vàng có một phiên tăng ấn tượng $67/oz lên $1988.5, mức tăng mạnh nhất kể từ đầu năm đến nay, hưởng lợi từ tâm lý e ngại rủi ro của các nhà đầu tư đổ tiền vào tài sản an toàn, cùng với đó là khả năng Fed dovish hơn trước các vấn đề của hệ thống ngân hàng. Dầu WTI giảm $1.42 xuống còn $66.93/thùng.