Giá dầu đã giảm trong hai tuần và xóa bỏ hoàn toàn đà tăng được thiết lập sau cuộc tấn công của Hamas.

Hôm nay tương đối trống về mặt dữ liệu với các báo cáo cấp thấp. Sự kiện chính hôm nay là quyết định về lãi suất của RBA.
NHTW giữ nguyên lãi suất tiền như dự kiến nhưng lại hạ giọng một lần nữa khi tiến tới thời điểm bắt đầu chu kỳ nới lỏng. Báo cáo thị trường lao động Úc vào thứ năm sẽ rất quan trọng đối với AUD.
Trọng tâm vẫn là dữ liệu CPI của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào ngày mai. Một báo cáo cao hơn dự kiến có thể sẽ ảnh hưởng đến tâm lý, trong khi số liệu yếu hơn dự kiến sẽ gây ra rủi ro trên diện rộng với USD.
Giá dầu đã giảm trong hai tuần và xóa bỏ hoàn toàn đà tăng được thiết lập sau cuộc tấn công của Hamas.
Cổ phiếu Mỹ đã giảm so với mức đỉnh nhưng vẫn trong vùng tích cực. S&P 500 tăng 0.7% và Nasdaq tăng 0.9%.
Đây được coi là ngày tăng thứ năm liên tiếp, bất chấp báo cáo thu nhập đáng thất vọng của Apple.
Động lực thúc đẩy thị trường chứng khoán nói riêng và thị trường tài chính nói chung vẫn giống như ba tháng qua: Trái phiếu.
Lợi suất đã tăng cao trong hầu hết thời gian nhưng đột ngột đảo chiều trong tuần này và tiếp tục giảm sau quyết định của Fed và bảng lương phi nông nghiệp. Lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ hiện thấp hơn 50 điểm cơ bản so với mức đỉnh của chu kỳ được thiết lập vào cuối tháng 10.
Sự đảo chiều của trái phiếu có thể giúp thiết lập đáy bền vững cho cổ phiếu nếu tin tức tiêu cực về nền kinh tế tiếp tục cho thấy lạm phát quay trở lại mức 2%. Điều này sẽ tạo điều kiện cho Fed cắt giảm lãi suất vào cuối năm tới. Thị trường có thể chịu đựng được suy thoái miễn là tình huống không khắc nghiệt và không xảy ra yếu tố khủng hoảng tài chính. Nhưng đến một thời điểm nhất định, thị trường sẽ không còn vui mừng với những tin xấu nữa. Tuy nhiên, phải còn ít nhất vài tháng nữa mới tới thời điểm đó.
Chi tiết:
Chris Williamson, Chuyên gia kinh tế trưởng tại S&P Global Market Intelligence, cho biết:
"Khảo sát PMI vẽ ra một bức tranh ảm đạm hơn nhiều về nền kinh tế Mỹ, ngược lại với số liệu GDP cao kỷ lục mới nhất. Tháng 10 là tháng thứ ba liên tiếp chứng kiến sự tăng trưởng trì trệ của hoạt động kinh doanh. Làn sóng tăng trưởng của ngành dịch vụ trong mùa hè được thúc đẩy bởi chi tiêu của người tiêu dùng tăng, đã chậm lại. Trong khi đó, ngành sản xuất cũng đang phải vật lộn để lấy lại động lực trong bối cảnh cầu toàn cầu giảm. Do đó, nhìn chung dữ liệu khảo sát nhất quán với việc GDP tăng với tốc độ khoảng 1.5%.
"Một mặt tích cực của môi trường cầu giảm là áp lực giá tiếp tục hạ nhiệt vào tháng 10, khiến mục tiêu 2% của Fed trở thành vấn đề trọng tâm lần đầu tiên sau ba năm."
“Triển vọng tươi sáng hơn về lạm phát và kỳ vọng lãi suất đạt đỉnh đã giúp nâng cao niềm tin của doanh nghiệp đối với triển vọng trong năm tới, nhưng dòng tiền kinh doanh mới cần tăng lên ở cả lĩnh vực dịch vụ và sản xuất để đảm bảo tăng trưởng mạnh mẽ có thể được duy trì tới cuối năm.”
Đáng chú ý là lãnh đạo Hezbollah đang tách mình khỏi hoạt động khủng bố ở Gaza, nói rằng họ không biết gì về điều đó. Ông ấy đã đưa ra những quan điểm ủng hộ bình thường, nhưng nhấn mạnh rằng họ không liên quan, đó là dấu hiệu cho thấy họ không muốn tham gia.
Vàng giảm giá kể từ khi lãnh đạo Hezbollah bắt đầu phát biểu và giá dầu cũng giảm nhẹ.
Sự suy giảm hoạt động kinh doanh mới nhất có liên quan chặt chẽ đến lượng công việc mới giảm. Các công ty báo cáo rằng lượng công việc mới đã giảm trong ba tháng liên tiếp và đây là mức giảm lớn nhất trong hơn một năm qua.
Các thành viên trong hội đồng bàn luận nhiều về việc tăng mức lương vào tháng 10, chủ yếu là để giúp nhân viên trang trải chi phí sinh hoạt và giữ chân nhân viên.
Đây là một công bố mới từ S&P Global nhưng dữ liệu được thu thập cho bản công bố này có từ năm 2017.
Paul Smith, Giám đốc Kinh tế của S&P Global Market Intelligence, cho biết:
“Công bố đầu tiên về chỉ số PMI dịch vụ Canada của S&P Global cho thấy nền kinh tế dịch vụ mạnh mẽ của quốc gia - lĩnh vức đóng góp chính vào tổng sản phẩm kinh tế của Canada, vẫn tiếp tục suy giảm trong tháng 10. Hơn nữa, điều kiện hoạt động mà các nhà cung cấp dịch vụ phải đối mặt đang trở nên tồi tệ với tốc độ nhanh chóng, với cả hoạt động và doanh nghiệp mới đều giảm xuống mức đáy kể từ tháng 8 năm 2022.
“Các công ty đã nhận thức rõ những nguyên nhân đằng sau môi trường kinh tế đầy thách thức mà họ hiện đang phải đối mặt. Giá cao, chi phí sinh hoạt cao và lãi suất cao đã khiến khách hàng giảm ngân sách và chi tiêu không bắt buộc.
“Điều này cho thấy thời kỳ tăng lãi suất liên tục của Ngân hàng Canada đang làm giảm hoạt động kinh tế. Tuy nhiên, dữ liệu từ khảo sát PMI phản ánh những thách thức mà ngân hàng trung ương hiện đang phải đối mặt và lý do tại sao họ tiếp tục giữ vững lập trường diều hâu của mình. Thứ nhất, thị trường lao động vẫn eo hẹp, khảo sát tháng 10 cho thấy các công ty tiếp tục tuyển dụng nhân viên, đặc biệt là những công nhân lành nghề. Thứ hai, việc tăng trưởng tiền lương nhanh đang dẫn đến lạm phát cao bền bỉ.
“Mặc dù việc công bố dữ liệu PMI mới kịp thời sẽ được các nhà hoạch định chính sách quan tâm, nhưng điều này vẫn củng cố quan điểm rằng chính phủ Canada sẽ phải cân nhắc giữa việc giảm lạm phát và tránh suy thoái kinh tế.”
Chắc chắn đã có một số tiếng reo hò ở Nhật Bản sau báo cáo bảng lương phi nông nghiệp Mỹ ngày hôm nay. Dữ liệu yếu đã ảnh hưởng nặng nề đến đồng đô la, khiến USD/JPY giảm từ 150.00 và xuống mức 149.30.
Đầu tuần, USD/JPY đã ở một vị thế bấp bênh với cuộc họp của BOJ, Fed và báo cáo việc làm của Mỹ. Hiện tại, cả hai ngân hàng trung ương đã đưa ra những quyết định lãi suất mới nhất, khiến cặp tiền này yếu hơn so với thứ Sáu tuần trước.
Nhìn chung, đồng đô la Mỹ giảm 50-80 pips. Các loại tiền tệ hàng hóa khác đang được hưởng lợi khi động thái này đi kèm với việc lợi suất trái phiếu Kho bạc giảm và cổ phiếu tương lai tăng.
Rủi ro tiếp theo đối với đồng đô la sẽ đến chỉ sau nửa giờ nữa khi báo cáo dịch vụ ISM được công bố.
Tăng trưởng tiền lương đang hạ nhiệt, tỷ lệ thất nghiệp tăng và số lượng việc làm toàn thời gian giảm. Tỷ giá USD/CAD giảm do báo cáo bảng lương phi nông nghiệp yếu nhưng mặt khác, đồng đô la Canada cũng đang hoạt động kém hiệu quả. Các dữ liệu của Mỹ có thể sẽ thúc đẩy khẩu vị rủi ro vì lợi suất trái phiếu Kho bạc đã giảm; điều đó sẽ tốt cho đồng loonie.
Trước báo cáo này, thị trường đang định giá 79 bps trong đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào năm tới và trái phiếu kỳ hạn 2 năm được giao dịch ở mức 4.98%, trong khi USD/JPY ở mức 150.14.
Các số liệu của báo cáo này khá yếu, đặc biệt là trong khảo sát hộ gia đình. Điều này đã kích hoạt một đợt mua trái phiếu lớn khác với lợi suất giảm 7 điểm cơ bản ở kỳ hạn 2 năm và 10 điểm cơ bản trong 10 giây xuống còn 4.57%.
Đã có thời điểm vàng tăng qua 2,002 USD do phản ứng từ tin bảng lương phi nông nghiệp Mỹ.
Thay đổi ròng Việc làm của Canada: 17.5K (Dự kiến: 25.7K; Trước đó: 63.8K)
Tỷ lệ thất nghiệp của Canada: 5.7% (Dự kiến: 5.6%; Trước đó: 5.5%)
Cập nhật các thị trường:
Đức ghi nhận thặng dư thương mại mạnh mẽ trong tháng 9, đạt 16.5 tỷ EUR bất chấp xuất khẩu giảm 2.4% m/m. Trong khi đó, sản xuất công nghiệp của Pháp giảm 0.5% m/m, tỷ lệ thất nghiệp tại khu vực Eurozone tăng vượt dự kiến (6.5% so với dự báo 6.4%). Các dữ liệu không tác động đáng kể đến EUR, nhưng EUR/USD vẫn tăng trong 2 giờ qua, hưởng lợi từ sự suy yếu của USD khi một đợt đấu thầu trái phiếu mới được tổ chức.
GBP nỗ lực vượt đỉnh phiên thứ 5 tại 1.2230, lên mức cao mới trong tuần, trước khi thoái lui một vài pip tại thời điểm này. Dữ liệu từ Vương Quốc Anh phù hợp với dự báo, do đó động lực tăng giá chủ yếu đến từ việc USD suy yếu. Thị trường chỉ kỳ vọng khoảng 16% xác suất BoE tăng lãi suất trong tháng 12 trước khi NHTW này chuyển sang cắt giảm vào nửa cuối năm sau, sau đó tăng lên 25%.
USD/JPY giảm xuống 150.20 sau khi chạm 150.52 trong phiên Á. Phe bán dường như đang chờ quanh vùng 150.50 do giá đã tích lũy tại khu vực này trong nhiều ngày.
Dẫn đầu đà tăng trong ngày hôm nay là NZD, với hơn 24pip và +0.37% trong ngày, bất chấp khẩu vị rủi ro xấu đi khiến cổ phiếu Apple giảm 2.5% hậu báo cáo lợi nhuận kém khả quan.
USD đã giảm trong hơn 1 giờ qua, hỗ trợ GBP/USD tăng lên mức cao mới trong tuần. Cặp tiền chỉ đang thấp hơn 1 vài pip so với mức đỉnh phiên thứ Năm tại 1.2225.
GBP đang tăng ngày thứ 3 liên tiếp và tăng 4 trong số 5 ngày giao dịch của tuần. Tuy nhiên, giá vẫn đang duy trì quanh đáy 6 tháng. Triển vọng tiếp theo của GBP sẽ phụ thuộc vào diễn biến của USD. Nếu dữ liệu Hoa Kỳ tối nay kèm kỳ vọng và Fed bày tỏ lập trường trung lập rõ ràng hơn, GBP sẽ được hưởng lợi.
Tỷ lệ thất nghiệp đạt 6.5% trong tháng 9, so với dự báo giữ nguyên mức 6.4% của tháng 8. Nền kinh tế châu Âu rõ ràng đang đi xuống với lượng việc làm giảm đáng kể.
Không có bình luận nào đáng chú ý liên quan đến chính sách tiền tệ từ ông Hauser.
Chỉ số PMI dịch vụ phù hợp với dự báo sơ bộ do sản lượng ngành dịch vụ tiếp tục sụt giảm do điều kiện nhu cầu yếu hơn vào đầu quý 4. Đáng chú ý, số lượng công việc mới giảm với tốc độ mạnh nhất kể từ tháng 11/2022. S&P Global lưu ý rằng:
Thị trường FX tiếp tục giao dịch nhạt nhòa trước thềm công bố báo cáo NFP tháng 10 tại Hoa Kỳ tối nay. USD giao dịch với biên độ hẹp, trong khi khẩu vị rủi ro có phần ảm đạm và lợi suất đi ngang trong phiên Âu. HĐTL các chỉ số chứng khoán Mỹ giảm nhẹ, trong khi chứng khoán châu Âu tăng nhẹ sau đà tăng mạnh của phiên thứ Năm. Trên thị trường trái phiếu, lợi suất 10 năm giữ nguyên quanh mức 4.675%, lợi suất 2 năm tăng nhẹ lên 5.003%.
Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.2% cùng với hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 0.4% và hợp đồng tương lai Dow đi ngang. Mọi con mắt hiện đang đổ dồn vào thị trường trái phiếu và bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ.
Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.1%. Trong khi đó, hợp đồng tương lai Dow tăng 0.1%.
Cán cân thương mại của Đức giữ tương đối ổn định trong tháng 9 nhưng xuất khẩu giảm 2.4% trong khi nhập khẩu giảm 1.7% trong tháng.
Dầu thô WTI Mỹ hiệnđang giao dịch xung quanh mức $82.60, thể hiện tâm lý tích cực sau đà giảm của đồng USD
Tại cuộc họp tháng 11, FOMC đã quyết định giữ nguyên lãi suất ở mức 5.25%-5.50% như thị trường dự đoán. Kỳ vọng về việc lãi suất đã đạt đỉnh khiến giá dầu tăng cũng như gây áp lực lên đồng bạc xanh. Bên cạnh đó, những căng thẳng chính trị gia tăng giữa Israel và Hamas tiếp tục là động lực tăng giá của dầu với việc nguy cơ xung đột lan rộng khắp khu vực có thể gây gián đoạn đến nguồn cung dầu.
Chỉ số PMI Dịch vụ của Trung Quốc tăng lên 50.4 vào tháng 10 và cao hơn dự báo. Tuy nhiên, PMI Sản xuất Caixin, PMI Sản xuất NBS và PMI Phi sản xuất của quốc gia này đều tệ hơn ước tính. Những dữ liệu này có thể hạn chế đà tăng của vàng đen bởi Trung Quốc là nước tiêu thụ dầu lớn nhất trên thế giới.
Nhà giao dịch cần theo dõi chặt chẽ dữ liệu việc làm của Mỹ vào cuối tuần. Dự kiến số liệu NFP của Mỹ sẽ tăng 180K việc làm vào tháng 10 từ mức 336K tháng trước. Trong khi đó, tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ không đổi ở mức 3.8%. Những sự kiện này có thể tác động đáng kể đến giá WTI từ phía của đồng USD.