Không có nhiều dữ liệu kinh tế trong tuần này, các báo cáo kết quả kinh doanh đang sẵn sàng thúc đẩy tâm lý Phố Wall. S&P 500 tăng gần 1% vào thứ Hai, đạt mức đỉnh thứ 46. Đó là một dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư không nản lòng trước dự báo giảm đối với kết quả kinh doanh quý 3, thay vào đó, họ đang đặt cược rằng mùa báo cáo này sẽ một lần nữa mang lại những bất ngờ tích cực. Các chiến lược gia dự đoán các công ty S&P 500 sẽ công bố kết quả kinh doanh yếu nhất trong bốn quý vừa qua, với mức tăng chỉ 4.3% so với một năm trước, dữ liệu của Bloomberg Intelligence cho thấy. Trong khi đó, hướng dẫn của các công ty ngụ ý một bước nhảy vọt khoảng 16%. Triển vọng vững chắc đó cho thấy các công ty có thể dễ dàng vượt qua kỳ vọng của thị trường. Cùng với đó, chỉ số Dow Jones đã tăng hơn 200 điểm để đóng cửa trên mốc 43,000 lần đầu tiên. Trong ba chỉ số chính Nasdaq vẫn chưa đạt mức đỉnh mới nào kể từ ngày 10 tháng 7. Tuy nhiên, chỉ số này hiện chỉ còn cách 0.78% so với mức đỉnh mới ở 18,647. Thị trường chứng khoán Mỹ trong phiên thứ Hai chủ yếu được dẫn dắt bởi các cổ phiếu công nghệ lớn. Cổ phiếu ngành công nghệ đóng cửa tăng 1.4%, điều này chủ yếu đến từ việc cổ phiếu Nvidia tăng mạnh 2.4% để kết phiên ở mức đỉnh.

• Dow Jones +0.47%
• S&P 500 +0.77%
• Nasdaq +0.87%

Trên thị trường FX, USD mạnh nhất, CHF yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. Chỉ số DXY tiếp tục khởi sắc trong phiên giao dịch đầu tuần. Chỉ số này đã đạt mức 103.26, mức đỉnh kể từ giữa tháng 8. Lần gần nhất, chỉ số này tăng 0.4%, với mức tăng được tạo ra do đồng EUR/USD giảm 0.3% xuống mức 1.09, trong bối cảnh ECB dự kiến ​​cắt giảm lãi suất trong tuần này. Trái ngược với EUR, kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất ít hơn đã hỗ trợ USD trong vài tuần qua. Thị trường HĐTL lãi suất của Hoa Kỳ đã định giá 87% khả năng Fed sẽ cắt giảm 25 bps tại cuộc họp tháng 11 và 13% khả năng Fed sẽ tạm dừng và giữ nguyên lãi suất liên bang ở phạm vi mục tiêu từ 4.75% đến 5%, theo ước tính của LSEG.

• Chỉ số DXY +0.29%
• EURUSD -0.25% 
• GBPUSD đi ngang 
• AUDUSD -0.33%
• NZDUSD -0.22%
• USDJPY +0.45% 
• USDCHF +0.65%
• USDCAD +0.27%

Giá vàng giảm vào thứ Hai khi các biện pháp kích thích kinh tế rộng rãi ở Trung Quốc, quốc gia tiêu thụ vàng miếng lớn nhất, không thể khơi dậy niềm tin của nhà đầu tư và chỉ số DXY tăng lên mức cao nhất trong hai tháng đã hạn chế đà tăng của vàng. Giá vàng giảm 0.32% xuống 2,648.8 USD/ounce, sau khi đạt mức đỉnh trong hơn một tuần trước đó. Dầu thô bị bán tháo vào cuối phiên giao dịch thứ Hai sau khi tờ Washington Post đưa tin rằng Thủ tướng Israel Netanyahu sẽ không nhắm vào các cơ sở hạt nhân hoặc dầu mỏ của Iran khi họ trả đũa. Giá dầu thô WTI lao dốc 4.65% xuống mức 71.94 USD/thùng. Thị trường TPCP Mỹ đóng cửa để nghỉ lễ vào thứ Hai. Lợi suất TPCP 10y tăng nhẹ 0.2% lên mức 4.112%.

USDCHF đang break lên trên mức thoái lui 38.2% của động thái giảm từ mức đỉnh đầu tháng 7 tại 0.86312. Cặp tiền này hiện đang giao dịch quanh mức 0.8633.

Hôm nay, USDCHF cũng dao động trên vùng 0.8607 và 0.8619. Duy trì trên ngưỡng này, cặp tiền có thể kéo dài đà tăng. Tuy nhiên, nếu thoái lui xuống dưới ngưỡng này, phe mua có thể tìm cách thoát khỏi vị thế khi thiếu động lực tăng giá (ít nhất là trong ngắn hạn).

Liệu phe mua có thể duy trì đà tăng với 0.87108 là mục tiêu tiếp theo hay không?

BTCUSD hiện đã tăng hơn 5% trong phiên lên trên 66,100 khi chứng kiến ​​dòng vốn chảy vào hàng tuần đạt tổng cộng 406 triệu USD, theo dữ liệu từ ​​CoinShares. Mặt khác, động thái thanh lý hơn 101.4 triệu USD trong các vị thế bán khống tiền điện tử đã thúc đẩy giá BTC tăng lên mức đỉnh mới.

USD/JPY hiện đã tăng hơn 0.5% trong phiên lên tiệm cận 150.00 trong bối cảnh sức mạnh của đồng USD được củng cố. Chỉ số DXY hiện đã tăng lên trên 103.24. 

Phát biểu của Chủ tịch Fed Minneapolis Kashkari:

• Lãi suất trung lập có khả năng cao hơn mức trước Covid
• Nếu nợ công của Hoa Kỳ tiếp tục tăng thì lãi suất trung lập cũng sẽ tăng

Mặc dù lãi suất trung lập được cho là cao hơn so với trước đại dịch, nhưng vẫn thấp hơn mục tiêu của Fed hiện tại. Đây là lý do tại sao Chủ tịch Powell cho răng việc lãi suất giảm là sự hiệu chỉnh lại. Lãi suất ở mức hiện tại vẫn được cho là hạn chế - ngay cả với lãi suất trung lập cao hơn.

Giá vàng hiện đã quay đầu giảm xuống dưới 2650 USD/oz sau khi tăng lên trên 2666 USD/oz trong phiên, một phần do dữ liệu mới nhất của Trung Quốc cho thấy xuất khẩu của nước này đã giảm mạnh, phản ánh áp lực lớn đối với nền kinh tế lớn thứ hai thế giới và thị trường vàng lớn nhất toàn cầu.

Lĩnh vực công nghệ chứng kiến đà tăng mạnh mẽ, với gã khổng lồ Nvidia (NVDA) dẫn dắt thị trường với mức tăng 1.76%. Đà tăng này nhấn mạnh sự lạc quan trong lĩnh vực công nghệ, bất chấp những biến động gần đây. AMD giảm nhẹ 0.57%.

Mặt khác, ngành năng lượng ghi nhận ​​diễn biến trái chiều, khi ExxonMobil (XOM) giảm 0.64%, cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư đối với thị trường dầu khí trong bối cảnh giá dầu thô biến động.

Tâm lý thị trường hôm nay khá lạc quan nhưng vẫn thận trọng. Đà tăng trong các cổ phiếu công nghệ cho thấy sự quan tâm đối với cổ phiếu tăng trưởng, một phần do lo ngại dữ liệu vĩ mô suy yếu. Trong khi đó, động thái bán tháo một số cổ phiếu năng lượng phản ánh sự cảnh giác trước căng thẳng địa chính trị và biến động giá hàng hóa.

Trung Quốc công bố kế hoạch phát hành 6 nghìn tỷ nhân dân tệ trái phiếu chính phủ trong vong ba năm, một phần nhằm hỗ trợ chính quyền địa phương quản lý các khoản nợ ngoài sổ sách.

Thứ trưởng Tài chính Trung Quốc cũng nhấn mạnh việc thúc đẩy sự ổn định trên thị trường bất động sản, và đặt mục tiêu phát hành 1 nghìn tỷ CNY trái phiếu chính phủ đặc biệt vào năm 2024. Con số này có vẻ cao hơn nhiều so với kỳ vọng mặc dù "phần nào" vẫn còn mơ hồ.

Đồng USD đã tăng mạnh vào đầu tuần mặc dù một số khu vực của thị trường Hoa Kỳ đóng cửa nghỉ lễ Columbus Day. Đồng bạc xanh hiện đang điều chỉnh giảm nhẹ xuống 103.10 sau khi Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari cho biết có vẻ như "việc cắt giảm ít hơn" là phù hợp trong các quý tới.

Chỉ số S&P 500 tăng 0.3%, chỉ số Nasdaq tăng 0.6%, trong khi chỉ số Dow Jones giảm 94 điểm, tương đương 0.2%. Chỉ số Dow Jones gồm 30 cổ phiếu bị đè nặng bởi đà giảm 3% của Caterpillar sau khi bị Morgan Stanley hạ cấp.

Ngân hàng Bank of America, Goldman Sachs và Johnson & Johnson sẽ công bố báo cáo kết quả kinh doanh mới nhất vào thứ Ba, trong khi Morgan Stanley và United Airlines sẽ công bố vào thứ Tư. Walgreens Boots Alliance, Netflix và Procter & Gamble cũng dự kiến ​​công bố báo cáo kết quả kinh doanh trong tuần này.

Những báo cáo đó được công bố sau khi JPMorgan Chase và Wells Fargo khởi động mùa báo cáo kết quả kinh doanh quý 3 với những tín hiệu tích cực. Những dấu hiệu ban đầu về sự phục hồi lợi nhuận trong lĩnh vực ngân hàng đã thúc đẩy Phố Wall tăng lên mức đỉnh mọi thời đại vào cuối tuần trước. S&P 500 đóng cửa trên 5,800 lần đầu tiên vào thứ Sáu, chỉ số Dow blue-chip cũng đạt mức đỉnh mọi thời đại.

Chủ tịch Fed Minneapolis Kashkari phát biểu tại Buenos Aires rằng:

• Nền kinh tế đang trong giai đoạn cuối cùng để đưa lạm phát trở lại mức 2%.
• Thị trường việc làm vẫn mạnh mẽ.
• Dữ liệu việc làm gần đây cho thấy thị trường lao động không suy yếu nhanh chóng.
• Động thái cắt giảm lãi suất ít hơn có vẻ là phù hợp.
• Định hướng của chính sách tiền tệ trong tương lai sẽ được thúc đẩy bởi dữ liệu và hiệu quả kinh tế.

GBP/USD hiện đang kéo dài đà giảm trong phiên xuống gần 1.3030. Sức mạnh của đồng USD được duy trì khi rủi ro địa chính trị đang "rình rập" trên toàn thế giới và mối quan ngại về kinh tế của Trung Quốc, khiến cặp tiền này khó có thể duy trì lực kéo.

Chỉ số DXY đã tăng 0.3% trong phiên hôm nay lên 103.20 mặc dù các thị trường tại Hoa Kỳ hôm nay phần lớn đóng cửa do nghỉ lễ Columbus Day. Ba quan chức Fed sẽ có bài phát biểu hôm nay. 

Một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Hezbollah vào căn cứ quân sự Israel hôm Chủ Nhật đã khiến bốn binh sĩ thiệt mạng và làm hơn 60 người bị thương. Đây là một trong những cuộc tấn công "thảm sát" nhất vào Israel kể từ khi cuộc chiến bắt đầu vào tháng 10.

Hiện nay, Israel đã nhấn mạnh với Hoa Kỳ rằng họ sẽ có hành động đáp trả mạnh mẽ đối với cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Hezbollah vào căn cứ quân sự của họ.

Giá dầu WTI hiện đang ở mức 74 USD/oz, giá dầu Brent hiện đang dao động quanh mức 77 USD/oz.

OPEC đã hạ dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu trong tháng thứ ba liên tiếp, trong đó

• Dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu năm 2024: 1.93 triệu thùng/ngày (Trước đó: 2.03 triệu thùng/ngày)
• Dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu năm 2025: 1.64 triệu thùng/ngày (Trước đó: 1.74 triệu thùng/ngày)
• OPEC hiện dự báo nhu cầu dầu của Trung Quốc sẽ tăng 580,000 thùng/ngày, giảm so với mức 650,000 thùng/ngày trong báo cáo trước đó.

Tin tức: 

• Lịch kinh tế tuần này có gì đáng chú ý?
• Thặng dư thương mại của Trung Quốc suy yếu trong tháng 9
• Tổng cung tiền M2 tại Trung Quốc trong tháng 9 cao hơn dự báo
• Các chỉ số hiện tại cho thấy nền kinh tế Đức tiếp tục suy yếu trong quý III
• SNB: Tổng tiền gửi không kỳ hạn giảm nhẹ trong tuần trước
• Cập nhật kỳ vọng lãi suất hàng tuần đối với triển vọng chính sách của các NHTW
• Tổng kim ngạch xuất nhập khẩu của Trung Quốc vượt 32,000 tỷ NDT trong ba quý đầu năm
• FSO: Chỉ số giá xuất nhập khẩu tại Thụy Sĩ sụt giảm trong tháng 9

Thị trường:

• USD tăng mạnh nhất, CHF suy yếu nhất trong ngày.
• Chứng khoán châu Âu tăng điểm; HĐTL S&P 500 tăng 0.1%.
• Giá vàng giảm 0.1% xuống $2,654.73.
• Giá dầu thô WTI giảm 2,4% xuống $73.74.
• Giá Bitcoin tăng 3.2% lên $64,867.

Phiên giao dịch hôm nay diễn ra khá ảm đạm do các thị trường lớn nghỉ lễ như Nhật Bản, Mỹ (một phần) và Canada. Mặc dù vậy, ​​đồng USD vẫn tăng nhẹ cho đến thời điểm hiện tại tăng nhẹ.

EUR/USD giảm xuống 1.0915, trong khi USD/JPY chạm mức 149.70 và giao dịch ở mức đỉnh tháng 8.

Đồng CHFlà đồng tiền yếu nhất trong ngày, với USD/CHF tăng 47 pip Liệu SNB có đang can thiệp vào thị trường trong bối cảnh thanh khoản thấp. Trong khi đó, AUD và NZD cũng giảm nhẹ khi đồng CNY bị bán tháo do sự thất vọng về gói kích thích từ Trung Quốc.

Chứng khoán châu Âu tăng nhẹ, trong khi hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ cũng tăng nhẹ trước thềm phiên giao dịch thanh khoản thấp.

Đồng USD tăng vào đầu tuần khi thị trường Mỹ đóng cửa nghỉ lễ Columbus. Mặc dù là ngày lễ, ba thành viên của Fed dự kiến ​​sẽ phát biểu. Về phát biểu của Fed, các nhà giao dịch sẽ cần chú ý đến những bình luận từ Thống đốc Fed Christopher Waller, người đã từng để lại những bình luận gây biến động thị trường.

Lịch kinh tế hôm nay trong phiên Mỹ sẽ không có dữ liệu nào được công bố.

Theo Philip Wee, chuyên viên phân tích từ DBS:

• Mặc dù lạm phát CPI đã giảm xuống dưới mục tiêu 2% trong tháng 9, nhưng ECB chưa sẵn sàng tuyên bố chiến thắng trước lạm phát vì lạm phát dịch vụ cứng đầu và thị trường lao động thắt chặt đã giữ lạm phát cơ bản ở mức cao 2.7% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 9.
• Vào ngày mai, lo ngại về nền kinh tế Đức có thể suy yếu nếu Chỉ số Tâm lý ZEW tăng lần đầu tiên sau 4 tháng lên mức 10 (từ mức 3.6 trong tháng trước). Trước đó, sản xuất công nghiệp của Đức đã tăng 2.9% trong tháng 8 (Dự báo: 0.8%. Trước đó: -2.9%)

Theo Philip Wee, chuyên viên phân tíhc của DBS, đà phục hồi của Chỉ số DXY từ 101.2 trong tháng này có thể sẽ bị giới hạn quanh mức 103.30:

• Thị trường tương lai đã cắt giảm dự đoán về việc Fed cắt giảm lãi suất, phù hợp với dự báo của Fed về hai lần cắt giảm 25 điểm cơ bản vào tháng 11 và tháng 12. Các quan chức Fed đã hạ thấp mức độ quan trọng của số liệu NFP và CPI của Mỹ cao hơn dự kiến.
• Các quan chức Fed phát biểu trong tuần này dự kiến ​​sẽ ủng hộ quan điểm cho rằng nền kinh tế và thị trường lao động Mỹ đang trở lại trạng thái cân bằng tốt hơn so với hai năm trước, cho phép lạm phát trở lại mục tiêu 2% vào năm tới.
• Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) sẽ công bố Triển vọng Kinh tế Thế giới vào ngày 16 tháng 10 và đồng ý với Fed về phạm vi lãi suất cao sẽ chuyển từ mức hạn chế sang mức trung lập.

Thị trường khởi đầu tuần mới khá ảm đạm, do Nhật Bản nghỉ lễ và thị trường Mỹ và Canada cũng sẽ đóng cửa một phần trong tuần này.

Dưới đây là một số sự kiện kinh tế quan trọng cần theo dõi trong tuần này:

Thứ Ba, ngày 15/10

• Báo cáo thị trường lao động tháng 9 của Anh: Dữ liệu việc làm của Anh luôn được theo dõi sát sao, đặc biệt là trong bối cảnh bất ổn kinh tế hiện nay.
• Khảo sát tâm lý kinh tế ZEW tháng 10 của Đức: Cung cấp cái nhìn sâu sắc về tâm lý của các nhà đầu tư và chuyên gia kinh tế Đức.
• Số liệu CPI tháng 9 của Canada: Có thể ảnh hưởng đến quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Canada.
• Kết quả kinh doanh quý 3 của BofA và Goldman Sachs: Kết quả kinh doanh của hai ngân hàng lớn này có thể tác động đến tâm lý thị trường.

Thứ Tư, ngày 16/10

• Số liệu CPI quý 3 của New Zealand: Cung cấp thông tin về lạm phát tại New Zealand.
• Số liệu CPI tháng 9 của Anh: Dữ liệu lạm phát quan trọng của Anh, có thể ảnh hưởng đến quyết định lãi suất của BoE.
• Kết quả kinh doanh quý 3 của Morgan Stanley: Kết quả kinh doanh của ngân hàng lớn này có thể tác động đến tâm lý thị trường.

Thứ Năm, ngày 17/10

• Báo cáo thị trường lao động tháng 9 của Úc: Cung cấp thông tin về thị trường lao động tại Úc.
• Số liệu CPI cuối cùng tháng 9 của khu vực đồng euro
• ECB công bố quyết định chính sách tiền tệ tháng 10: Được mong đợi nhất trong tuần, có thể tác động mạnh đến đồng euro và thị trường tài chính toàn cầu.
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần của Mỹ: Chỉ báo quan trọng về thị trường lao động Mỹ.
• Dữ liệu bán lẻ tháng 9 của Mỹ: Dữ liệu quan trọng về chi tiêu tiêu dùng của Mỹ.
• Kết quả kinh doanh quý 3 của Netflix: Kết quả kinh doanh của gã khổng lồ streaming này có thể tác động đến tâm lý thị trường.

Thứ Sáu, ngày 18/10

• Báo cáo lạm phát tháng 9 của Nhật Bản
• Dữ liệu bán lẻ và sản xuất công nghiệp tháng 9 của Trung Quốc: Cung cấp thông tin về hoạt động kinh tế của Trung Quốc.
• Số liệu GDP quý 3 của Trung Quốc: Dữ liệu quan trọng về tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc.
• Dữ liệu bán lẻ tháng 9 của Anh: Cung cấp thông tin về chi tiêu tiêu dùng của Anh.

Thặng dư thương mại của Trung Quốc trong tháng 9 đạt 582.62 tỷ CNY, giảm so với mức 649.34 tỷ CNY của tháng trước:

• Xuất khẩu tính theo đồng CNY từ tháng 1 đến tháng 9 tăng 6,2% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Nhập khẩu tính theo đồng CNY từ tháng 1 đến tháng 9 tăng 4.1% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Thặng dư thương mại với Hoa Kỳ từ tháng 1 đến tháng 9 ở mức 257.87 tỷ USD.
• Thặng dư thương mại với Hoa Kỳ trong tháng 9 ở mức 33.33 tỷ USD (tháng 8: 33.81 tỷ USD).

Dữ liệu mới nhất về tiền tệ và tín dụng của Trung Quốc cho tháng 9 năm 2024 đã được công bố:

• Tổng cung tiền M2 tăng 6.8% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn dự đoán là 6.4%.
• Tín dụng mới bằng nhân dân tệ trong tháng 9 đạt 1.59 nghìn tỷ NDT, thấp hơn dự báo 1.86 nghìn tỷ và mức 900 tỷ NDT của tháng trước.

Tổng lượng tín dụng mới bằng nhân dân tệ tính từ đầu năm đến nay đạt 16.02 nghìn tỷ NDT, cho thấy một sự gia tăng đáng kể trong hoạt động cho vay ngân hàng vào tháng 9. Trung Quốc hy vọng rằng những đợt cắt giảm lãi suất đã được công bố sẽ giúp thúc đẩy nhu cầu tín dụng mạnh mẽ hơn trong năm tới. 

Bộ Kinh tế Đức đã nhận định trong báo cáo hàng tháng rằng các chỉ số hiện tại tiếp tục cho thấy sự suy yếu của nền kinh tế Đức trong quý III, đặc biệt là chỉ số PMI. Nền kinh tế lớn nhất châu Âu đang gặp nhiều khó khăn, đáng chú ý là lĩnh vực sản xuất vốn đang chìm trong suy thoái và chưa có dấu hiệu khởi sắc.

Những lo ngại về tình hình kinh tế Đức đã dẫn đến kỳ vọng rằng ECB gần như chắc chắn sẽ cắt giảm lãi suất 25bps trong cuộc họp tuần này, khi NHTW cân nhắc hỗ trợ nền kinh tế trong khu vực.  

Vào sáng thứ Hai tại châu Âu, chỉ số DXY giữ ổn định quanh mức 103. Một phát ngôn viên của Bộ Ngoại giao Mỹ cho biết hôm thứ Hai rằng họ "rất lo ngại về các cuộc tập trận quân sự của Quân Giải phóng Nhân dân Trung Quốc (PLA) ở eo biển Đài Loan và xung quanh Đài Loan." Trong khi đó, CNN đưa tin hôm Chủ nhật rằng ít nhất bốn binh sĩ Israel đã thiệt mạng và hơn 60 người bị thương trong một cuộc tấn công bằng drone của Hezbollah ở phía bắc trung tâm Israel. Tình hình này đang làm gia tăng căng thẳng địa chính trị, góp phần hỗ trợ cho đà tăng của đồng USD, vốn thường được xem là tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh bất ổn toàn cầu.

Các cặp tiền chính giao dịch gần mức giá đóng cửa của tuần trước để bắt đầu tuần mới. 

• EUR/USD dao động trong một biên vi hẹp gần mức 1.0930
• GBP/USD tiếp tục tích lũy dưới mức 1.3100. 
• USD/JPY dao động trong một phạm vi hẹp trên mức 149,00 vào thứ Hai. Thủ tướng Nhật Bản Shigeru Ishiba cho biết vào Chủ nhật rằng ông sẽ không can thiệp vào các vấn đề chính sách tiền tệ, vì BoJ có nhiệm vụ đảm bảo ổn định giá cả.
• Vàng dao động quanh 2,660 USD/oz trong phiên Âu
• Dầu WTI giảm hơn 1% do lo ngại giảm phát ở Trung Quốc. Dữ liệu lạm phát của Trung Quốc gây thất vọng và Chính phủ Bắc Kinh không công bố cụ thể về các kế hoạch kích thích kinh tế, làm dấy lên lo ngại về nhu cầu.

Chứng khoán châu Âu tăng cao hơn vào đầu phiên khi các nhà đầu tư đánh giá tác động của gói kích thích kinh tế mới nhất từ Trung Quốc và chờ đợi các báo cáo lợi nhuận quan trọng được công bố trong tuần này. Điều này phản ánh sự cải thiện trong tâm lý của một số nhà đầu tư sau một tuần đầy biến động.

Trung Quốc ghi nhận thặng dư thương mại 582.62 tỷ nhân dân tệ trong tháng 9, với chi tiết về hiệu suất thương mại như sau:

• Xuất khẩu tính theo đồng nhân dân tệ tăng 1.6% so với cùng kỳ.
• Nhập khẩu tính theo đồng nhân dân tệ giảm 0.5% so với cùng kỳ.

Trong khi đó, nếu tính theo đô la Mỹ:

• Xuất khẩu tăng 2.4% so với cùng kỳ.
• Nhập khẩu tăng nhẹ 0.3% so với cùng kỳ.

Thặng dư thương mại của Trung Quốc trong tháng 9 tính theo đô la Mỹ đạt 81.71 tỷ USD. Đáng chú ý, thặng dư thương mại với Mỹ đã giảm nhẹ xuống 33.33 tỷ USD trong tháng 9, với con số thặng dư từ đầu năm đến nay đạt 257.87 tỷ USD. So với tháng 8, khi xuất khẩu tăng mạnh nhất trong gần một năm rưỡi, dữ liệu tháng 9 cho thấy xuất khẩu đã chậm lại đôi chút nhưng vẫn duy trì đà tăng trưởng.

• Tổng tiền gửi không kỳ hạn trong nước: 459.4 tỷ CHF (trước đó: 460.3 tỷ CHF).

Tổng tiền gửi đã giảm trở lại trong tuần qua sau khi tăng vọt vào cuối tháng 9 và đầu tháng 10.

Cổ phiếu châu Âu tăng cao hơn vào đầu phiên khi các nhà đầu tư đánh giá tác động của gói kích thích kinh tế mới nhất từ Trung Quốc và chờ đợi các báo cáo lợi nhuận quan trọng được công bố trong tuần này. Điều này phản ánh sự cải thiện trong tâm lý của một số nhà đầu tư sau một tuần đầy biến động. Bộ trưởng Tài chính Trung Quốc Lâm Phật An đã cam kết sẽ hỗ trợ nhiều hơn cho lĩnh vực bất động sản tại cuộc họp báo cuối tuần qua, nhưng đã không đưa ra con số kích thích tiền tệ chính thức. 

EUR giảm nhẹ khi các nhà đầu tư dự đoán ECB sẽ cắt giảm lãi suất vào thứ Năm. 

• Fed: 45 bps (89% khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới). 
• ECB: 50 bps (99% khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới).
• BoE: 37 bps (85% khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới).
• BoC: 73 bps (51% khả năng cắt giảm lãi suất 25 bps tại cuộc họp sắp tới).
• RBA: 10 bps (88% khả năng giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp sắp tới).
• RBNZ: 45 bps (80% khả năng cắt giảm lãi suất 50 bps tại cuộc họp sắp tới).
• SNB: 28 bps (89% khả năng cắt giảm lãi suất 25 bps tại cuộc họp sắp tới).

Ngân hàng được kỳ vọng thắt chặt chính sách vào cuối năm

• BoJ: 8bps (94% khả năng giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp sắp tới). 

Tổng kim ngạch xuất nhập khẩu của Trung Quốc đã vượt mốc 32,000 tỷ nhân dân tệ trong ba quý đầu năm, đánh dấu lần đầu tiên con số này đạt mức cao kỷ lục trong giai đoạn từ đầu năm đến quý III năm 2024.

Tính đến tháng 9, tổng kim ngạch xuất nhập khẩu của Trung Quốc đạt 32,330 tỷ nhân dân tệ. Cụ thể:

• Xuất khẩu tính theo đồng nhân dân tệ tăng 6.2% so với cùng kỳ năm trước.
• Nhập khẩu tính theo đồng nhân dân tệ tăng 4.1% so với cùng kỳ năm trước.

Điều này cho thấy sự ổn định của hoạt động thương mại quốc tế của Trung Quốc trong bối cảnh kinh tế toàn cầu còn nhiều thách thức.

Hôm nay khá trầm lắng về mặt dữ liệu kinh tế, với chỉ một vài bài phát biểu từ các quan chức ngân hàng trung ương do Canada và Mỹ đóng cửa nghỉ lễ. Thị trường chứng khoán Mỹ vẫn sẽ mở cửa, nhưng thị trường trái phiếu sẽ đóng cửa.

Ngoài ra, Thành viên Hội đồng thống đốc Fed Christopher Waller dự kiến sẽ có bài phát biểu vào 02:00 đêm nay. Ông gần đây đã nhận định rằng Fed có thể tăng tốc cắt giảm lãi suất nếu dữ liệu thị trường lao động xấu đi hoặc nếu lạm phát tiếp tục giảm mạnh hơn so với dự đoán. Tuy nhiên, ông Waller cũng nhấn mạnh rằng nếu lạm phát tăng trở lại, Fed có thể tạm dừng việc cắt giảm lãi suất. Hiện tại, thị trường đang gần như hoàn toàn phù hợp với các dự báo mới nhất của Fed, vì vậy nếu ông bỏ qua dữ liệu lạm phát gần đây, điều này có thể thúc đẩy tâm lý rủi ro của các nhà đầu tư. 

• -0.1% so với tháng trước (trước đó: +0.2%)

Nhìn vào bảng phân tích, giá sản xuất không đổi trong khi hầu hết các thành phần trong chỉ số giá nhập khẩu giảm 0.4%. 

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức +0.1%
• Hợp đồng tương lai CAC 40 của Pháp đi ngang
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh -0.1%

HĐTL chứng khoán Mỹ cũng đi ngang ở thời điểm hiện tại. Không có quá nhiều biến động vì hôm nay Mỹ nghỉ lễ. Hiện tại, USD đang ổn định, ít thay đổi.

Đầu tiên là quyền chọn EUR/USD ở mức 1.0950. Mức này gần với đường trung bình động 100 giờ (1.0949) và đường trung bình động 100 ngày (1.0935). Nếu EUR/USD nằm dưới cả hai đường này, điều đó có thể báo hiệu xu hướng giảm. Việc hợp đồng quyền chọn đáo hạn ở mức này có thể làm cho thị trường tiếp tục giữ xu hướng giảm trong phiên giao dịch tới.

Đối với USD/JPY Có một hợp đồng quyền chọn lớn sắp đáo hạn ở mức 149.00. Mức này có thể đóng vai trò như một mức sàn. Vì hôm nay là ngày nghỉ lễ ở Mỹ, giao dịch có thể ít biến động, và điều này làm cho cặp tiền USD/JPY có khả năng ổn định quanh mức 149.00 cho đến khi các hợp đồng quyền chọn hết hạn.

• Cuộc họp báo này do Bộ Cơ sở hạ tầng, Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin và Cục Quản lý thị trường Nhà nước của Trung Quốc tổ chức
• Một số biện pháp hỗ trợ đang được đưa ra để nâng cấp thiết bị, đổi hàng tiêu dùng.
• Cơ quan quản lý tài chính cho biết sẽ giảm chi phí tài chính cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ.

Trung Quốc cam kết sẽ kích thích nhiều hơn nhưng lại không đưa ra bất kỳ thông tin chi tiết nào trong thông báo. Chỉ số CSI 300 tăng thêm 1.5% vào hôm nay nhưng không xóa bỏ được mức giảm của tuần trước, với mức tăng hôm nay thậm chí còn không xóa được mức giảm của thứ Sáu.

Trong 3 tuần trở lại đây, có nhiều nghi ngờ về việc liệu đây có phải là bước ngoặt đối với cổ phiếu Trung Quốc hay không.

Ý định của Bắc Kinh là thúc đẩy tâm lý trước kỳ nghỉ lớn nhất trong nước và giúp thị trường cảm thấy hài lòng về những lời hứa của chính phủ. Nhưng cần phải có một số hành động tiếp theo chứ không chỉ là "thổi phồng" để che giấu tình hình kinh tế cơ bản.

Mặc dù vậy, các nhà đầu tư Trung Quốc dường như vẫn giữ hy vọng với thị trường cổ phiếu vào tuần này. Nhưng liệu có phải chỉ là vấn đề thời gian trước khi họ quay lưng lại với Bắc Kinh như mọi lần khác trong hai năm qua không?

Tuy nhiên, Trung Quốc vẫn là một cơ hội rất thú vị cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm các hoạt động đầu tư giá trị dài hạn. Câu hỏi đặt ra là Bắc Kinh sẽ giải quyết tình trạng bất ổn kinh tế hiện tại thế nào.

Ngày này là ngày lễ Columbus tại Mỹ và thị trường trái phiếu sẽ đóng cửa. Tuy nhiên, thị trường chứng khoán vẫn mở cửa như thường lệ nhưng dự kiến ​​dòng tiền vốn đổ vào ít hơn do nghỉ lễ. Điều này có thể khiến tuần mới bắt đầu yên tĩnh hơn một chút.

Bên cạnh đó, Canada cũng sẽ nghỉ lễ cùng với Lễ Tạ ơn.

Phần lớn ngày giao dịch đầu tuần đều xoay quanh Trung Quốc! Mọi chuyện bắt đầu vào thứ Bảy, với một cuộc họp báo đáng thất vọng khác về các biện pháp kích thích, lần này là từ Bộ Tài chính của nước này. Cuộc họp không nêu chi tiết, một lần nữa khiến các nhà đầu tư nản lòng. Về mặt tích cực, Bộ trưởng Tài chính Lan Phật An đã nói rằng chính phủ sẽ tăng đáng kể việc phát hành trái phiếu chính phủ nhằm hỗ trợ người thu nhập thấp, thị trường bất động sản và các ngân hàng quốc doanh. Điều này sẽ cho phép họ thúc đẩy đầu tư. Có khả năng một số đề xuất sẽ cần được Đại hội đại biểu nhân dân toàn quốc (NPC) chấp thuận. Cuộc họp này dự kiến ​​diễn ra vào cuối tháng 10.

Phản ứng ngay lập tức của thị trường vào những giờ đầu là AUD và NZD giảm. Khi phiên giao dịch diễn ra, EUR, GBP và CAD cũng chịu một số áp lực. Biên độ không lớn.Các chỉ số chứng khoán Trung Quốc đã giảm vào đầu phiên nhưng hiện đã tăng cao hơn. Những cải thiện này diễn ra khi một cuộc họp báo về 'kích thích' khác diễn ra.

USD/JPY đang ở mức khoảng 149.27.

Dữ liệu lạm phát tháng 9 của Trung Quốc cũng bị tác động vào cuối tuần. CPI tăng chậm hơn so với tháng 8 và cũng thấp hơn kỳ vọng. PPI vẫn ở mức giảm phát sâu hơn.

Bộ tư lệnh Chiến khu Đông của Quân đội Giải phóng Nhân dân Trung Quốc đã tiến hành các cuộc tập trận chung trên biển và trên không xung quanh các đảo chính và xa của Đài Loan. Lục quân, Hải quân, Không quân và Lực lượng Tên lửa đều tham gia. Đảo Đài Loan đã bị bao vây hoàn toàn trong một cuộc phong tỏa giả định.

Về mặt ngân hàng trung ương, NHTW Singapore vẫn giữ nguyên chính sách tiền tệ của mình, cho biết các thiết lập hiện tại của họ phù hợp với sự ổn định giá cả trong trung hạn.

Giá vàng tăng mạnh: 

Kashkari và Waller có thể sẽ đưa ra ý kiến ​​của họ. Liệu sẽ có thêm hai lần cắt giảm lãi suất nữa trong năm nay hay chỉ một lần?

20:00 hôm nay: Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari tham gia thảo luận tại Hội nghị Tiền tệ và Ngân hàng của Ngân hàng Trung ương Argentina: “Thâm hụt tài khóa, Chính sách tiền tệ và Lạm phát”

1:00 ngày mai: Thống đốc Fed Christopher Waller phát biểu về triển vọng kinh tế trước hội nghị "Hồi tưởng 50 năm về Ủy ban Thị trường mở Bóng tối và Vai trò của Ủy ban này trong Chính sách tiền tệ" do Đại học Stanford tổ chức tại Stanford, California

4:00 ngày mai: Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari tham gia cuộc trò chuyện bên lò sưởi, "Tình hình hiện tại của Chính sách tiền tệ Hoa Kỳ", do Khoa Kinh tế tại Đại học Torcuato di Tella tổ chức