Phát ngôn viên của chính phủ Nhật Bản đã đưa ra bình luận can thiệp bằng lời nói để hỗ trợ đồng JPY:

• Từ chối bình luận về biến động tỷ giá hiện tại.
• Điều quan trọng là biến động tỷ giá ổn định và phản ánh các yếu tố cơ bản của nền kinh tế.
• Chính phủ Nhật Bản đang khẩn trương theo dõi chặt chẽ các biến động tỷ giá, bao gồm cả các hoạt động đầu cơ trên thị trường ngoại hối 

Việc các quan chức Nhật Bản tái sử dụng cụm từ "đầu cơ" cho thấy họ không hài lòng với các hoạt động trên thị trường ngoại hối hiện tại.

Cập nhật FX: USD/JPY tiếp tục dao động trong biên độ 149.90-150.10.

Thống đốc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) Phan Công Thắng ra chỉ thị về việc mua lại cổ phiếu.

• PBOC đã cung cấp hướng dẫn chi tiết về quy trình mua lại cổ phiếu và cơ chế tái cấp vốn nhằm mục tiêu tăng cường tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu của các công ty. 
• Tuy nhiên, một điểm mấu chốt và không thể bị vi phạm là các quỹ tín dụng, nghĩa là tiền từ các khoản vay, không được phép tham gia vào thị trường chứng khoán dưới bất kỳ hình thức nào trái với quy định của pháp luật. 
• Ngoài ra, PBOC còn nhấn mạnh rằng hai công cụ chính hỗ trợ cho sự phát triển bền vững và ổn định của thị trường vốn bao gồm (1) việc mua lại cổ phiếu (stock buybacks) và (2) cơ chế tái cấp vốn (reloans) để mua thêm cổ phiếu. Cả hai công cụ này đều dựa trên các nguyên tắc thị trường, nghĩa là chúng phải tuân thủ cơ chế hoạt động theo quy luật cung cầu và không dựa vào sự can thiệp tài chính trực tiếp từ phía ngân hàng trung ương.
• PBOC cũng làm rõ rằng cơ chế hoán đổi (swap facility) không được xem là hình thức hỗ trợ tài chính trực tiếp, mà là một phần của chiến lược ổn định thị trường trong khuôn khổ các nguyên tắc thị trường tự do.

Như vậy, PBOC đã chính thức triển khai chương trình cho vay lại để giúp các công ty niêm yết mua lại cổ phiếu và tăng cường tỷ lệ nắm giữ cổ phần.

Dữ liệu tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc trong quý III năm 2024

• +4.6% so với cùng kỳ (dự kiến: ​​4.5%)
• +0.9% so với quý trước (dự kiến: ​​1%)

Tuy nhiên, tăng trưởng GDP quý 2 đã được điều chỉnh giảm từ 0.7% xuống 0.5%. 

• Doanh số bán lẻ: +3.2% so với cùng kỳ (dự kiến: +2.5)
• Sản lượng công nghiệp: +5.4% so với cùng kỳ (dự kiến: 4.6).

Cụ thể:

• Tỷ lệ thất nghiệp ở 31 thành phố là 5.1%.
• Đầu tư bất động sản từ tháng 1-9: -10.1% so với cùng kỳ năm trước.
• Đầu tư cơ sở hạ tầng từ tháng 1-9: +4.1% so với cùng kỳ năm trước.

Cả ba chỉ số hoạt động chính đều vượt kỳ vọng, với doanh số bán lẻ và sản lượng công nghiệp cao hơn so với tháng 8. Đầu tư vào bất động sản vẫn yếu kém do lĩnh vực này vẫn đang gặp nhiều khó khăn. Tuy nhiên, các biện pháp hỗ trợ được công bố gần đây có thể sẽ giúp cải thiện tình hình trong những tháng tới.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) tuyên bố:

• Kêu gọi các tổ chức tài chính hành động nhanh chóng trong việc thực hiện các chính sách tài chính mở rộng.
• Cần tăng cường hỗ trợ tín dụng cho nền kinh tế thực, duy trì tăng trưởng hợp lý trong tổng số lượng tiền và tín dụng.
• Tiếp tục tăng cường việc thực hiện và truyền đạt các chính sách lãi suất, đồng thời tổ chức điều chỉnh lãi suất một cách chắc chắn để giảm bớt lượng khoản vay nhà ở. 

Chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương biến động trái chiều trong bối cảnh những số liệu kinh tế mới nhất thúc đẩy thị trường giảm kỳ vọng vào việc Fed hạ lãi suất trong tương lai và cá nhà đầu tư đánh giá báo cáo lạm phát tiêu dùng của Nhật Bản, đồng thời chờ đợi công bố dữ liệu tăng trưởng GDP quý III của Trung Quốc.

Cổ phiếu tại Nhật Bản tăng, được hỗ trợ bởi sự suy yếu của JPY gần đây. Hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ đi ngang sau khi S&P 500 đảo chiều giảm từ mức kỷ lục trong ngày và đóng cửa gần như không đổi.

Giá nhà mới tại Trung Quốc tiếp tục giảm trong tháng 9:

• -5.7% so với cùng kỳ (trước đó: -5.3%)
• -0.7% so với tháng trước (trước đó: -0.7%)

Sự sụt giảm này tiếp tục tạo ra một vòng luẩn quẩn, trong đó giá nhà giảm khiến người mua chần chừ, dẫn đến giá tiếp tục giảm, và tình trạng này chưa có dấu hiệu kết thúc. Ngành bất động sản Trung Quốc vẫn đang gặp khó khăn, mặc dù có nhiều thông báo về các biện pháp kích thích kinh tế gần đây. 

Giá vàng tăng vọt lên trên 2,700 USD/oz sau thông báo từ Israel về việc tiêu diệt thành công Yahya Sinwar - thủ lĩnh Hamas, người được cho là "kẻ chủ mưu" đứng sau cuộc tấn công vào miền Nam Israel, châm ngòi cho cuộc chiến dai dẳng kéo dài một năm qua tại Dải Gaza.

Thứ trưởng Bộ Tài chính Nhật Bản Atsushi Mimura cho biết: 

• Những biến động gần đây của đồng JPY là khá nhanh và một chiều.
• Đang theo dõi chặt chẽ những biến động tỷ giá với mức độ khẩn cấp cao.
• Sự biến động quá mức trên thị trường ngoại hối là không mong muốn

Ông Mimua sử dụng các cụm từ mạnh mẽ và quyết liệt hơn trong các bình luận gần đây, so với các phát biểu quen thuộc như "đang theo dõi chặt chẽ" cho thấy mức độ quan trọng của tình hình. Nhật Bản đã rất nỗ lực để cứu lấy đồng JPY sau khi USD/JPY giao dịch trên mốc 160, và các quan chức Nhật Bản dường như sẽ không mong muốn cặp tỷ giá quay trở lại trên 150.

Một số ngân hàng lớn của Trung Quốc đã cắt giảm lãi suất tiền gửi cố định thêm 25bps (0.25%). Việc giảm lãi suất đã được báo trước trong nhiều giờ và hiện tại, các ngân hàng lớn như Ngân hàng Công Thương Trung Quốc, Ngân hàng Giao Thông và Ngân hàng Thương Mại Trung Quốc đã chính thức áp dụng quyết định này.

USD/JPY tiếp tục dao động trên mốc 150 sau dữ liệu CPI Nhật Bản, đưa rủi ro can thiệp ngoại hối trở lại tâm điểm.

Dữ liệu lạm phát tiêu dùng trong tháng 9/2024 tại Nhật Bản:

• CPI toàn phần: +2.5% so với cùng kỳ (dự báo: ​​2.5%, trước đó: 3%).
• CPI lõi (không bao gồm thực phẩm tươi sống): +2.4% so với cùng kỳ (dự báo: ​​2.3%, trước đó: 2.8%).
• CPI lõi - lõi (không bao gồm năng lượng và thực phẩm tươi sống): +2.1% so với cùng kỳ (dự báo: ​​2%, trước đó: 1.9%).

Hai trong 3 chỉ số lạm phát tiêu dùng của Nhật Bản giảm tốc trong tháng 9, nhưng vẫn cao hơn dự báo của thị trường. Nhìn chung, cả 3 số liệu điều đạt hoặc vượt mục tiêu 2% của BoJ. Câu hỏi đặt ra lúc này là liệu ngân hàng có tăng lãi suất vào tháng 12 hay không?

Chỉ số S&P 500 và Nasdaq đóng cửa gần như không đổi, Dow Jones tăng hơn 160 điểm. Chứng khoán Hoa Kỳ đóng cửa trái chiều, trong khi thị trường trái phiếu biến động mạnh khi dữ liệu vĩ mô Hoa Kỳ làm giảm kỳ vọng vào khả năng Fed cắt giảm lãi suất trong năm nay. Doanh số bán lẻ tại Mỹ vào tháng 9 tăng mạnh hơn dự báo phản ánh sức mạnh trong chi tiêu tiêu dùng là yếu tố quan trọng giúp duy trì tăng trưởng kinh tế. Đồng thời, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp cũng giảm so với tuần trước đó. Các báo cáo này được công bố sau loạt dữ liệu tích cực vào đầu tháng, bao gồm lượng việc làm ở mức cao và lạm phát tiêu dùng vượt kỳ vọng càng khẳng định rằng nền kinh tế Mỹ khó có thể rơi suy thoái. Lợi suất TPCP tăng vọt khi các số liệu kinh tế làm dấy lên nghi ngờ về tốc độ nới lỏng chính sách của Fed. Cụ thể, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt tăng 3.6bp và 7.5bp lên 3.98% và 4.09%. Thị trường lãi suất hiện định giá mức cắt giảm lãi suất 42bp vào tháng 11 và tháng 12. Kết phiên: 

• Dow Jones +0.37%
• S&P 500 -0.02%
• Nasdaq +0.04%

Trên thị trường FX, USD tăng ngày thứ 6 liên tiếp nhờ dữ liệu vĩ mô Hoa Kỳ tích cực. AUD dẫn đầu đà tăng, trong khi CAD và EUR yếu nhất trong số các đồng tiền chính. Đồng EUR bị bán tháo và đóng cửa ở mức thấp nhất trong 2 tháng sau quyết định cắt giảm lãi suất 25bps của ECB. Điều này cho thấy NHTW có thể đang chậm trễ trong việc điều chỉnh chính sách và không nhận ra những vấn đề tiềm ẩn của nền kinh tế. Đồng thời, thị trường lãi suất cũng gia tăng kỳ vọng vào khả năng ECB sẽ cần cắt bô sung một đợt cắt giảm lãi suất mạnh mẽ hơn vào tháng 12. USDJPY tăng lên trên mốc quan trọng là 150 và đưa rủi ro can thiệp của Nhật Bản trở lại tâm điểm.

• Chỉ số DXY +0.23% 
• EURUSD -0.29% 
• GBPUSD +0.17% 
• AUDUSD +0.45%
• NZDUSD +0.05%
• USDJPY +0.38% 
• USDCHF +0.05%
• USDCAD +0.32%

Vàng tiếp tục tăng tốc và vượt qua đỉnh ngày 26/9 để lập kỷ lục mới gần 2,697 USD. Bất chấp USD và lợi suất trái phiếu tăng, vàng vẫn nhận được động lực tích cực do nhà đầu tư rút khỏi thị trường chứng khoán Trung Quốc chuyển sang mua vàng. Kết phiên, vàng tăng hơn 18 USD lên 2,692 USD/oz. Trên thị trường nợ lợi suất 10 năm giảm 1.8bp xuống 4.02%. Dầu WTI tăng 0.28 USD lên 70.67 USD/thùng. Dầu thô hồi nhẹ sau 4 ngày giảm liên tiếp khi những lo ngại về tình trạng gián đoạn nguồn cung ở Trung Đông và dư cung vào năm tới dần lắng xuống.

• Dự trữ dầu thô: -2191K, dự kiến: +1835K 
• Dự trữ xăng: -2201K, dự kiến: -1471K
• Tồn kho sản phẩm chưng cất: -3543K, dự kiến: -2181K
• Tỷ lệ hiệu dụng của nhà máy lọc dầu: +1.0%, dự kiến: -0.6%

Lượng dầu tồn kho khu vực tư nhân được công bố vào cuối ngày hôm qua:

• Dầu thô: -1580K
• Xăng: -5926K
• Sản phẩm chưng cất: -2672K

Giá dầu thô WTI hiện giao dịch quanh 70.40 USD/thùng.

Giá vàng tăng 22 USD lên trên 2695 USD/oz vào hôm nay và có khả năng chạm mức 2700 USD/oz lần đầu tiên.

Trung Quốc đang được xem là một động lực chính. Chứng khoán Trung Quốc tiếp tục sụt giảm hôm nay sau đợt tăng mạnh hồi tháng 10. Sáng nay, các quan chức Trung Quốc đã hứa hẹn sẽ có biện pháp hỗ trợ thị trường bất động sản nhưng sau đó thông báo cụ thể lại không mấy ấn tượng và khiến cổ phiếu bất động sản giảm mạnh.

Theo tác giả, các nhà đầu tư Trung Quốc thường quan tâm đến bất động sản, cổ phiếu và vàng. Nếu có lý do hợp lý, họ sẽ ưu tiên bất động sản hoặc cổ phiếu. Tuy nhiên, đợt tăng của cổ phiếu vừa rồi diễn ra quá nhanh, nên nhà đầu tư cá nhân có lẽ chưa kịp tham gia và giờ đây có thể đang gồng lỗ khi cổ phiếu giảm trở lại.

Cùng lúc đó, động thái tăng liên tục của giá vàng đang khiến nhà đầu tư Trung Quốc chú ý nhiều hơn vào vàng. Điều này được cho là nguyên nhân chính thúc đẩy giá vàng tăng. Hơn nữa, vàng vẫn giữ vững đà tăng ấn tượng ngay cả khi lợi suất trái phiếu Mỹ tăng lên.

Nếu Trung Quốc tung ra gói kích thích lớn, tình hình có thể thay đổi, nhưng hiện tại, thị trường đang chờ đợi hành động thực tế thay vì tin vào những lời hứa hẹn.

Các thành viên trong nội các an ninh của Israel đã được thông báo rằng thủ lĩnh Hamas Yahya Sinwar, kẻ chủ mưu vụ tấn công tàn khốc ngày 7 tháng 10 năm 2023 và châm ngòi cho cuộc chiến tranh ở Gaza, rất có thể đã thiệt mạng, theo hai quan chức dấu tên.

Israel đã sát hại một số chỉ huy của Hamas ở Gaza cũng như các quan chức cấp cao của Hezbollah ở Lebanon, bao gồm cả thủ lĩnh kỳ cựu Hassan Nasrallah, giáng những đòn nặng vào kẻ thù "không đội trời chung" của mình.

Hamas chưa đưa ra bình luận nào về Sinwar - người gần đây được thăng chức lên làm thủ lĩnh tối cao của nhóm chiến binh Palestine sau khi điều hành các hoạt động ở Gaza.

Nếu cái chết của ông được xác nhận, điều này sẽ khiến căng thẳng ở Trung Đông leo thang, nơi mà nỗi lo sợ về một cuộc xung đột lớn hơn đã gia tăng khi Israel lên kế hoạch đáp trả vụ tấn công bằng tên lửa ngày 1 tháng 10 của Iran.

Theo Reuters, một quan chức dấu tên tại Mỹ cho biết:

• Sẽ theo dõi chặt chẽ cuộc gặp sắp tới giữa Putin và Tập Cận Bình tại Nga
• Dự đoán ​​xu hướng hợp tác sâu rộng giữa Trung Quốc và Nga sẽ tiếp tục
• Có dấu hiệu cho thấy Trung Quốc và Nga đang cảm thấy áp lực trước các lệnh trừng phạt và đang cố gắng "lách luật"
• Hoa Kỳ áp đặt lệnh trừng phạt mới đối với hai thực thể Trung Quốc, vốn đang hỗ trợ sản xuất hàng hóa quân sự cho Nga tham chiến ở Ukraine

Tác giả cho rằng Hoa Kỳ càng cố gắng tấn công Trung Quốc, Trung Quốc sẽ càng hỗ trợ Nga.

Lợi suất TPCP Mỹ tăng cao sau khi dữ liệu kinh tế Mỹ củng cố khả năng Cục Dự trữ Liên bang có thể hạ cánh mềm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã tăng bảy điểm cơ bản lên 4.09%. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm và 5 năm cũng chạm định quanh 4.01% và 3.91% trong phiên.

• Chỉ số thị trường nhà ở của NAHB tại Mỹ trong tháng 10 là 43, dự kiến ​​là 42
• Trước đó là 41
• Doanh số bán nhà hiện tại là 47, cao hơn so với 45 trước đó
• Doanh số bán hàng tiềm năng là 29, cao hơn so với 27 trước đó
• Doanh số bán nhà trong sáu tháng tới là 57, cao hơn so với 53 trước đó

Đây là một dấu hiệu cho thấy sức mạnh của nền kinh tế Hoa Kỳ. 

Vàng chạm đỉnh kỷ lục mới quanh 2,690 USD vào thứ năm bất chấp dữ liệu kinh tế tích cực của Hoa Kỳ do kỳ vọng lãi suất toàn cầu giảm và dòng tiền đổ vào tài sản trú ẩn an toàn tăng cao trong bối cảnh căng thẳng gia tăng ở Trung Đông và cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ đến gần. 

• Hàng tồn kho kinh doanh tháng 8 của Hoa Kỳ là 0.3%, dự kiến ​​là 0.3%
• Tháng trước là 0.4%
• Hàng tồn kho bán lẻ, loại trừ ô tô, tăng 0.5%, tháng trước là 0.5%

• Chỉ số Dow Jones tăng 144.81 điểm, tương đương 0.34%, lên mức 43222.51
• Chỉ số S&P tăng 20.35 điểm, tương đương 0.35%, lên mức 5862.82
• Chỉ số NASDAQ tăng 84.33 điểm, tương đương 0.46%, lên mức 18451.41
• Chỉ số Russell 2000 giảm 2.31 điểm, tương đương 0.10%, xuống còn 2284.36

Trên thị trường trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, lợi suất tăng sau khi dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ tốt hơn dự kiến.

• Lợi suất TPCP kỳ hạn 2 năm: 3.978%, +4.3 điểm cơ bản
• Lợi suất TPCP kỳ hạn 5 năm: 3.897%, +5.5 điểm cơ bản
• Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm: 4.076%, +5.9 điểm cơ bản
• Lợi suất TPCP kỳ hạn 30 năm: 4.357%, +5.8 điểm cơ bản
• Kỳ vọng cắt giảm 25 điểm cơ bản vẫn là 90%.

EURUSD hiện đang kéo dài đà giảm xuống 1.0813 và duy trì dưới đường MA 200 ngày tại 1.0872. Quyết định cắt giảm lãi suất 25bps của ECB đã đè nặng lên cặp tiền này. Bên cạnh đó, dữ liệu kinh tế tích cực của Hoa Kỳ về sản xuất và việc làm tiếp tục thúc đẩy đồng bạc xanh, từ đó cũng làm suy yếu cặp EUR/USD.

Chỉ số DXY hiện đang điều chỉnh giảm xuống 103.75 sau khi tăng lên tiệm cận 103.90 nhờ chỉ số sản xuất của Fed Philly tháng 10 tăng cao hơn dự kiến và báo cáo việc làm tích cực. Tuy nhiên dữ liệu mới công bố về sản lượng công nghiệp tháng 9 của Hoa Kỳ cho thấy diễn biến trái chiều khi giảm mạnh hơn dự kiến, khiến đồng bạc xanh điều chỉnh nhẹ.

• Sản lượng công nghiệp tháng 9 của Hoa Kỳ: -0.3%, dự kiến: ​​-0.2%
• Tháng trước: +0.8%
• Công suất hiệu dụng: 77.5%, ước tính: 77.8%.
• Tháng trước 78.0%
• Sản lượng sản xuất: -0.4%, dự kiến: ​​-0.1%
• Trước đó: +0.9%

Các điều chỉnh giảm và sản lượng công nghiệp cũng như công suất hiệu dụng thấp hơn dự kiến cho thấy diễn biến ​​trái chiều với dữ liệu trước đó.

• Lộ trình giảm lạm phát đang đi đúng hướng
• Quyết định này là một ví dụ về sự phụ thuộc vào dữ liệu

Chỉ số DXY hiện đang duy trì trên 103.68 trong phiên tăng thứ 5 liên tiếp. Động thái cắt giảm lãi suất chính sách 25bps của ECB đã đè nặng lên cặp EUR/USD và củng cố sức mạnh của đồng USD. Bên cạnh đó, dữ liệu doanh số bán lẻ tháng 9 của Hoa Kỳ tăng mạnh hơn dự kiến và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp giảm cũng là những yếu tố then chốt thúc đẩy đà tăng của đồng bạc xanh. 

• Lộ trình giảm lạm phát đang đi đúng hướng
• Sản xuất tiếp tục thu hẹp
• Hoạt động dịch vụ mở rộng vào tháng 8 nhưng dữ liệu mới nhất cho thấy sự chậm lại
• Doanh nghiệp đang tăng cường đầu tư một cách dần dần
• Đầu tư vào thị trường nhà ở tiếp tục giảm
• Tỷ lệ tiết kiệm cao hơn nhiều so với thời kỳ trước đại dịch (khoảng 3 điểm phần trăm)
• Thị trường lao động vẫn kiên cường
• Chúng tôi kỳ vọng nền kinh tế sẽ mạnh lên theo thời gian

• Chỉ số sản xuất của Fed Philly tháng 10: +10.3, dự kiến: +3.0
• Trước đó: +1.7
• Số đơn đặt hàng mới: 14.2, cao hơn so với -1.5 trước đó
• Số lô hàng: 7.4, coa hơn so với -14.3 trước đó
• Số đơn hàng chưa hoàn thành: -1.5, cải thiện so với -6.7 trước đó
• Thời gian giao hàng: 10.2, cao hơn so với -0.7 trước đó
• Hàng tồn kho: 0.5, thấp hơn so với +5.0 trước đó
• Giá mua: 29.7, thấp hơn so với +34.0 trước đó
• Giá bán: 17.9, thấp hơn so với +24.6 trước đó
• Việc làm: -2.2, thấp hơn so với +10.7 trước đó
• Số tuần làm việc trung bình: -11.8, cải thiện so với -13.6 trước đó
• Chỉ số kỳ vọng sáu tháng: +36.7, cao hơn so với +15.8 trước đó

Triển vọng tương lai tươi sáng hơn đáng kể, với chỉ số kỳ vọng sáu tháng tăng vọt lên 36.7 từ mức 15.8. Đáng chú ý, 52% công ty dự kiến ​​sẽ tăng chi phí vốn vào năm tới, một sự cải thiện đáng kể so với cuộc khảo sát tháng trước.

Trong khi áp lực lạm phát vẫn dai dẳng, cả hai chỉ số giá đều giảm nhẹ, cho thấy áp lực chi phí đã giảm bớt. Thị trường lao động cho thấy dấu hiệu chậm lại, với chỉ số việc làm giảm xuống mức âm lần đầu tiên sau nhiều tháng.

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Hoa Kỳ là 241K, ước tính là 260K
• Tuần trước: 258K, được điều chỉnh thành 260K
• Trung bình 4 tuần của số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu là 236.25K, cao hơn so với 231.5K trước đó
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp thất nghiệp là 1.867 triệu, ước tính là 1.865 triệu.
• Tuần trước: 1.861 triệu, được điều chỉnh thành 1.858 triệu 
• Trung bình 4 tuần của số đơn xin tiếp tục trợ cấp thất nghiệp là 1.843 triệu, cao hơn so với 1.831 triệu tuần trước

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp đã tăng ở Bắc Carolina và Florida, có khả năng là do ảnh hưởng của bão. Nhìn chung, sự sụt giảm trong số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tiếp tục cho thấy bối cảnh lạc quanh trên thị trường việc làm

• Doanh số bán lẻ tháng 9 của nhóm kiểm soát tại Hoa Kỳ: +0.7%, dự kiến: ​​+0.3%
• Trước đó: +0.3%
• Doanh số bán lẻ: +0.4% m/m, trước đó: +0.1% m/m
• Doanh số bán lẻ: 714.4 tỷ USD, trước đó là 711.3 tỷ USD
• Doanh số bán lẻ: +1.7% y/y, trước đó: +2.2% y/y
• Doanh số bán lẻ loại trừ ô tô: +0.5%, dự kiến: ​​+0.1%
• Trước đó: +0.1%
• Doanh số bán lẻ loại trừ ô tô và xăng: +0.7%, trước đó: +0.2%

Sau báo cáo này, thị trường đã định giá khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 11 là 95% và khả năng cao Fed sẽ cắt giảm lãi suất hai lần trong năm nay.

Lãi suất:

• Lãi suất tiền gửi: 3.25% (phù hợp dự báo)
• Lãi suất tái cấp vốn: 3.40% (phù hợp dự báo)
• Lãi suất cho vay cận biên: 3.65%

Thông điệp chính:

• Thông tin gần đây cho thấy quá trình giảm phát đang diễn ra tốt đẹp.
• Triển vọng lạm phát cũng bị ảnh hưởng bởi những bất ngờ tiêu cực gần đây trong các chỉ số hoạt động kinh tế.
• Lạm phát dự kiến ​​sẽ tăng trong những tháng tới, trước khi giảm xuống mục tiêu trong năm tới.
• ECB sẽ tiếp tục theo dõi dữ liệu và đưa ra quyết định theo từng cuộc họp để xác định mức độ và thời gian hạn chế phù hợp.
• Không cam kết trước về lộ trình lãi suất.

EUR/USD tăng nhẹ sau tin

Tin tức:

• Bộ trưởng Tài chính Mỹ Yellen: Mỹ cần phải có mối quan hệ lành mạnh với Trung Quốc
• Quyết định lãi suất điều hành từ ECB tối nay có gì đáng chú ý?
• Thặng dư thương mại của Eurozone thu hẹp mạnh trong tháng 8
• CPI chính thức của Eurozone trong tháng 9 thấp hơn dữ liệu sơ bộ
• Thặng dư cán cân thương mại của Thụy Sĩ tăng nhẹ trong tháng 9

Thị trường:

• AUD tăng mạnh nhất, CAD suy yếu nhất trong ngày.
• Chứng khoán châu Âu tăng điểm; HĐTL S&P 500 tăng 0.4%.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 1.8 điểm cơ bản lên 4.033%.
• Giá vàng tăng 0.5% lên $2,687.18.
• Giá dầu thô WTI tăng 0.2% lên $70.56.
• Giá Bitcoin giảm 1.0% xuống $66,912.

Phiên giao dịch hôm nay diễn ra khá ảm đạm do thiếu vắng các thông tin quan trọng, biến động trên thị trường cũng tương đối nhẹ.

Đồng AUD phần lớn giữ vững đà tăng từ phiên giao dịch châu Á - Thái Bình Dương sau báo cáo việc làm tích cực. AUD/USD đã tăng lên mức đỉnh là 0.6710 trước khi dao động quanh mức 0.6680-90 trong phiên giao châu Âu. Biến động của các đồng tiền chủ chốt khác tương đối nhẹ. Đồng USD giữ ổn định sau khi tăng giá trong vài tuần qua. EUR/USD gần như không đổi ở mức 1.0865 và USD/JPY đi ngang ở mức 149.60.

Các chỉ số chứng khoán châu Âu đang tăng nhẹ, với chứng khoán Pháp phục hồi sau những lo ngại về ngân sách hôm qua. Chứng khoán Anh cũng tiếp tục đà tăng từ hôm qua với FTSE 100 tăng 0.4%. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ cũng đang có tâm lý tích cực hơn, hướng tới việc chinh phục mức cao kỷ lục một lần nữa.

Giá vàng tiếp tục tăng, chạm mức cao kỷ lục mới là $2,687.

Sự kiện sắp tới sẽ là Cuộc họp của ECB, dự kiến ​​sẽ có mức cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản.

Theo Standard Chartered, CPI tổng hợp và lõi đang dần suy yếu trên toàn cầu; lạm phát PPI toàn cầu đang tiến gần đến mức dưới 0%. Các chỉ báo lạm phát như chi phí vận chuyển hàng hóa, giá hàng hóa cho thấy dấu hiệu lạm phát đang dần bị kiềm chế:

• Trong số các nền kinh tế Thị trường mới nổi, lạm phát có vẻ được kiểm soát tốt ở châu Á, một phần do tỷ giá hối đoái khá ổn định trong năm nay. Tuy nhiên, lạm phát thực phẩm tiếp tục là một mối lo ngại đối với châu Á, với cả động lực và tốc độ lạm phát hàng năm đều tăng lên. Một xu hướng tương tự cũng được thấy ở một số nền kinh tế khác, cho thấy khả năng tác động chậm trễ của điều kiện El Nino.
• Tỷ lệ lạm phát hòa vốn cho thấy lo ngại mới về áp lực lạm phát của Mỹ. Tuy nhiên, trên cơ sở toàn cầu, các động lực của lạm phát vẫn đang bị kìm hãm. Gián đoạn chuỗi cung ứng vẫn còn hạn chế bất chấp căng thẳng địa chính trị leo thang, và tỷ lệ đơn đặt hàng trên tồn kho đang giảm bớt, cho thấy áp lực lạm phát hạn chế trước mùa lễ. Mặc dù gói kích thích gần đây của Trung Quốc đã thúc đẩy giá kim loại công nghiệp, nhưng giá hàng hóa nhìn chung vẫn khá ổn định. Trung Quốc tiếp tục xuất khẩu giảm phát, với giá nhập khẩu của Mỹ từ Trung Quốc (và châu Á) thấp hơn nhiều so với giá nhập khẩu từ các khu vực khác.
• Dữ liệuCPI và PPI chung tiếp tục giảm bớt trên diện rộng, ngay cả ở các nền kinh tế khu vực châu Phi cận Sahara (SSA) và Trung Đông - Bắc Phi (MENA). Lạm phát cơ bản cũng đang giảm trên khắp các khu vực, mặc dù vẫn ở mức cao so với thời kỳ trước đại dịch. Điều này sẽ mang lại sự thoải mái cho các NHTW đang tìm cách nới lỏng lãi suất chính sách và hỗ trợ tăng trưởng. Quan trọng hơn, động lực của CPI và PPI tiếp tục cho thấy dấu hiệu giảm bớt trên diện rộng.

Theo chuyên viên phân tích Antje Praefcke của Commerzbank:

• Biến động tỷ giá dường như mạnh mẽ hơn khi ECB cắt giảm lãi suất trong năm 2024 so với khi tăng lãi suất (tức là năm 2022 và 2023). Điều này có thể là do việc tăng lãi suất có tác dụng kìm hãm lạm phát, nhưng cũng đối với nền kinh tế, điều này có thể làm tăng sự không chắc chắn, ít nhất là trong ngắn hạn.
• Một lý do khác có thể là ECB đã thực hiện các điều chỉnh 50 điểm cơ bản nhiều lần trong chu kỳ tăng lãi suất, nhưng hiện tại lại sử dụng các bước 25 điểm cơ bản. Đồng thời, các cuộc họp cũng đang bị bỏ qua, điều này có thể làm giảm thêm sự không chắc chắn. Tôi muốn thấy động lực nằm ở sự lo ngại mạnh mẽ của Chủ tịch ECB Lagarde về sự suy yếu đáng kể của nền kinh tế. Bởi Hội đồng Thống đốc đang bị chi phối bởi các thành viên 'ôn hòa', tôi có thể tưởng tượng rằng những lo ngại về triển vọng kinh tế tiếp theo sẽ chiếm ưu thế.
• Đó là lý do tại sao EUR/USD có thể sẽ giảm sau quyết định lãi suất. Và trong những tuần tới, đồng EUR có khả năng sẽ phản ứng nhạy cảm với dữ liệu kinh tế yếu kém.