Nhận xét của nhà hoạch định chính sách BOJ, Goushi Kataoka

• Trước những diễn biến kinh tế, cá nhân nhận thấy cần phải có những bước đi mạnh mẽ hơn về chính sách tiền tệ

Điều này chắc chắn mang tính ôn hòa, vì Kataoka trước đó cũng đã nhận xét rằng sự phục hồi kinh tế ở Nhật Bản chưa đủ nhanh.

Bất chấp nhận xét rầm rộ, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản đã giữ trong biên độ hẹp kể từ tháng 7, khoảng 0% đến 0.02% nhưng đã tăng nhẹ trong tuần này lên 0.03% - phù hợp với xu hướng trên thị trường trái phiếu toàn cầu trong vài ngày qua.

Gross, người đồng sáng lập Công ty Quản lý Đầu tư Thái Bình Dương vào những năm 1970 và đã nghỉ hưu vào năm 2019 cho biết "tiền mặt đã là rác trong khá lâu rồi, nhưng hiện tại có một ứng cử viên mới". 

SPD đang duy trì vị trí dẫn đầu
Cuộc thăm dò mới nhất của Kantar cho thấy sự ủng hộ dành cho đảng bảo thủ ở mức 21% trong khi SPD ở mức 25%, khẳng định lại tâm lý mới nhất về cuộc bầu cử ngày 26 tháng 9. Với việc bà Merkel từ chức, CDU đang gặp khó khăn lớn trong thời gian qua.

CPI cốt lõi + 0.4% so với cùng kỳ năm trước
Lạm phát hàng năm trong nền kinh tế Thụy Sĩ tăng nhẹ nhưng với lạm phát cơ bản phần lớn vẫn ở mức thấp hơn, điều đó sẽ không làm thay đổi lập trường của SNB.

4/5 chỉ số chứng khoán châu Âu đã đóng cửa trong sắc xanh phiên hôm nay. Tâm điểm thuộc về chỉ số CAC của Pháp và chỉ số Ibex của Tây Ban Nha:

• Chỉ số DAX, -0.1%
• Chỉ số CAC, +1.2%
• Chỉ số FTSE 100, +0.4%
• Chỉ số Ibex, +1.6%
• Chỉ số FTSE MIB, +0.6%

Dữ liệu ADP gây thất vọng không thể đưa vàng lên cao trong phiên hôm nay, khi kim loại này hụt hơi ở 1,820, sau đó quay đầu giảm xuống 1,811 trước khi hồi phục lên 1,818. Ít phút sau, vàng lại quay đầu giảm, chạm mức gần đáy ngày tại 1,808 và về gần mức đóng cửa hôm qua là 1,813 lúc này. Như vậy, vàng vẫn đang kẹt trong biên độ hẹp, và nhiều khả năng sẽ chờ đợt báo cáo việc làm NFP cuối tuần này để xác định hướng đi.

Theo EIA, trữ dầu tại Mỹ trong tuần trước đã giảm tới 7.2 triệu thùng. Con số này vượt xa kỳ vọng giảm ban đầu là 2.8 triệu thùng. 

Dầu vẫn chưa hề có động thái tăng giá trở lại, hiện giao dịch ở mức $67.4/thùng.

Trong tháng Tám, PMI ngành sản xuất tại Mỹ đạt 61.1 điểm, khá sát với con số sơ bộ là 61.2 điểm. Đây là mức giảm 3.3 điểm so với tháng trước.

Trong tháng Tám, chỉ số PMI các ngành sản xuất tại Canada đạt 57.2 điểm, cao hơn kỳ vọng ban đầu là 56.4. Con số này cũng nối tiếp 56.2 của tháng trước.

USDCAD chưa có phản ứng trực tiếp với tin này, hiện giảm 0.12% xuống 1.2599.

Các chỉ số chứng khoán tại Mỹ đang mở cửa phiên giao dịch đầu tháng Chín trong sắc xanh. Chỉ số Dow Jones chưa có nhiều thay đổi, chỉ số S&P 500 tăng 0.18%, chỉ số Nasdaq tăng 0.33%. Tại châu Âu, các chỉ số cũng đang rất khởi sắc: Chỉ số FTSE tăng 0.47%, chỉ số CAC tăng 0.9%, chỉ số FTSE MIB tăng 0.53%, duy nhất có DAX chưa có nhiều thay đổi.

Sau báo cáo việc làm ADP gây thất vọng, đô la Mỹ đang suy yếu so với hầu hết các đồng tiền khác. Chỉ số DXY giảm 0.2% xuống 92.4 điểm. EUR và GBP tăng 0.29%. Hai đồng tiền risk-off là CHF và JPY chưa có nhiều thay đổi. AUD tăng mạnh nhất phiên, 0.58%, NZD tăng 0.34%. CAD tăng 0.14%.

Vàng tăng 0.16% lên 1,816. Có vẻ như tin ADP không thể khiến vàng bay cao khi chỉ chạm đỉnh tại 1,819, và sau đó quay đầu giảm. Dầu thô đang giảm mạnh xuống $67.2/thùng sau khi bộ trưởng dầu khí Nga nói rằng có thể nâng sản lượng vượt chỉ tiêu của OPEC+.

Theo ông Novak, Nga đang hành động theo khuôn khổ các thỏa thuận của OPEC+. Hiện tại, điều quan trọng là giữ cho sự cân bằng cung-cầu ổn định khi thị trường có dấu hiệu phục hồi. Ngoài ra, ông cho rằng nhu cầu dầu toàn cầu sẽ tăng 5.8-6 triệu thùng/ngày trong năm 2022.

Dầu đang giảm 1% trước những bình luận của ông, hiện ở mức $67.8/thùng.

Số việc làm mới trong khu vực tư nhân của Mỹ đã tăng 374,000 trong tháng 8, theo dữ liệu hàng tháng do ADP công bố hôm thứ Tư, thấp hơn nhiều so với dự báo của thị trường ở mốc 613,000.

Tuy nhiên theo các chuyên gia đến từ Bloomberg thì con số này không thực sự quá đáng chú ý bởi tháng trước số liệu này cũng đã cho thấy sự khác biệt lớn so với bảng lương phi nông nghiệp và dự báo thị trường sẽ không biến động mạnh.

• Deutsche Bank sẽ yêu cầu bất kỳ ai vào trụ sở mới ở Hoa Kỳ phải được tiêm phòng.
• Raymond James đã lùi ngày trở lại văn phòng vào giữa tháng 10
• Một nhà đầu tư "rót tiền" vào hãng sản xuất vaccine Sinovac đã báo cáo lợi nhuận nửa đầu năm tăng gần sáu lần.
• Biểu đồ lượng vaccine đã được tiêm tại các quốc gia nhóm G7:

Các nhà tuyển dụng tư nhân có thể đã tạo ra 638,000 việc làm trong tháng 8, gần gấp đôi con số của tháng trước, theo dự báo của các chuyên gia về số liệu ADP. Con số này sẽ được theo dõi trước số liệu bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu, mặc dù nó đã cho thấy sự khác biệt rất lớn với báo cáo NFP vào tháng Bảy. Dữ liệu ISM PMI ngành sản xuất được cho là sẽ giảm xuống 58.5, từ mức 59.5 trước đó. 

Thị trường đang ngóng chờ hai số liệu rất quan trọng từ nước Mỹ tối nay là dữ liệu việc làm ADP Nonfarm và PMI ngành sản xuất của ISM.

• Chỉ số DXY đi ngang quanh mốc 92.65.
• Tỷ giá EUR/USD tăng 0.09% lên mốc 1.1818.
• Trong khi đó đồng Aussie tiếp tục phục hồi với mức tăng 0.37% lên 0.7340.
• Tỷ giá USD/JPY cũng tăng 0.3% lên 110.32.

Nhà hoạch định chính sách của ECB, Yannis Stournaras, bình luận:

• Lạm phát tăng vọt gần đây là do các yếu tố tạm thời
• ECB nên thận trọng với diễn biến của lạm phát
• Tiền lương vẫn chưa biến động theo xu hướng lạm phát

Nhà kinh tế tại Tập đoàn UOB Ho Woei Chen, CFA, đánh giá số liệu PMI mới nhất của nền kinh tế Trung Quốc.

“Sự sụt giảm của chỉ số PMI phi sản xuất phần nào phản ánh tác động nghiêm trọng hơn dự kiến từ các đợt bùng phát COVID-19 tại địa phương, sau đó đã giảm bớt khi số lượng các khu vực có nguy cơ cao được các cơ quan chức năng báo cáo trở về 0. Tuy nhiên, những trở ngại từ việc thắt chặt quy định hạn chế sẽ làm suy yếu thêm triển vọng về nhu cầu trong nước. "

Hợp đồng tương lai cổ phiếu Hoa Kỳ tăng cùng với chứng khoán châu Âu hôm thứ Tư khi các nhà đầu tư đặt cược vào sự phục hồi kinh tế sau đại dịch. 

Vàng đang suy yếu đôi chút xuống $1,810/oz khi lợi suất TPCP tại hầu hết các nước phát triển đều tăng tương đối mạnh. 

Dầu thô ổn định tại mức 68.65 USD/thùng trước thềm cuộc họp của OPEC+, OPEC+ được cho là sẽ vẫn duy trì mức tăng 400 nghìn thùng/ngày bất chấp triển vọng nhu cầu đã cải thiện đôi chút.

Trên thị trường FX, diễn biến vẫn đang khá trầm lắng sau những biến động 2 chiều do thời điểm cuối tháng ngày hôm qua. Tâm lý ưa rủi ro đang dẫn dắt hành động giá, hỗ trợ các đồng beta cao như AUD, NZD và khiến các đồng trú ẩn như JPY, CHF bị bán tháo.

Các nhà sản xuất tại Eurozone đã báo cáo một tháng sản xuất khởi sắc khác trong tháng 8, tiếp tục đà tăng trưởng đột biến vào tháng thứ mười bốn liên tiếp. Tuy nhiên, vấn đề quan trọng nhất một lần nữa là việc thiếu hụt các linh kiện, với các nhà cung cấp hoặc không thể sản xuất đủ bộ phận hoặc đang đối mặt với việc thiếu năng lực vận chuyển để đáp ứng nhu cầu logistic.

Việc mở rộng sản xuất của Thụy Sĩ được điều chỉnh một chút do sản lượng giảm và tình hình mua bán vẫn khó khăn trong bối cảnh chuỗi cung ứng bị gián đoạn, mặc dù không tồi tệ như tháng 7. Cuộc khảo sát cho thấy cứ hai công ty thì có một công ty đang điều chỉnh chuỗi cung ứng của họ theo những diễn biến gần đây.

Theo số liệu mới nhất của PMI, lĩnh vực sản xuất của Tây Ban Nha vẫn trong giai đoạn tăng trưởng mạnh vào tháng 8, với tốc độ tăng trưởng mua hàng và việc làm nhanh hơn giúp các công ty tăng cường sản xuất bất chấp sự gián đoạn đáng kể trong chuỗi cung ứng.

Đây là con số lệch khá lớn so với dự kiến, sau một cú tăng mạnh vào tháng 6 tuy nhiên cần phải xem xét cả bối cảnh. Tháng có doanh thu cao là tháng 6 vừa do nới lỏng các hạn chế virus vừa do việc dỡ bỏ "tình trạng khẩn cấp liên bang".

Hợp đồng tương lai chỉ số DAX của Đức tăng 0.6%
Hợp đồng tương lai chỉ số FTSE của Anh tăng 0.5%
Hợp đồng tương lai chỉ số IBEX của Tây Ban Nha tăng 0.7%

Tâm trạng thị trường đang có vẻ tích cực hơn với hợp đồng tương lai chứng khoán của Mỹ cũng tăng cao hơn 0.3% trong ngày.

• Các quyết định chính sách trong tương lai phụ thuộc vào nền kinh tế, lạm phát phát triển như thế nào
• Chương trình mua PEPP sẽ áp dụng cho quý cuối cùng của tháng 9
• Lạm phát sẽ tiếp tục tăng vào năm 2021 với kịch bản cơ bản là nó sẽ giảm trở lại vào năm 2022
• Nếu lạm phát và nền kinh tế phục hồi, về mặt logic sẽ có sự bình thường hóa dần dần của chính sách tài khóa và tiền tệ
• 

Chứng khoán châu Á tăng hôm thứ Tư khi traders đánh giá khả năng phục hồi của toàn cầu đối với biến thể virus delta và triển vọng kích thích của ngân hàng trung ương. Chỉ số MSCI đạt mức cao nhất trong hơn một tháng, được hỗ trợ bởi chứng khoán Nhật Bản và sự phục hồi liên tục của cổ phiếu công nghệ Trung Quốc. Chỉ số Topix của Nhật Bản tăng 0.9% trong khi Kospi của Hàn Quốc đã tăng thêm 0.3%. Chỉ số S&P/ ASX 200 của Úc giảm 0.3% trong khi Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông tăng 0.6% 

Dầu thô tăng lên khoảng 69 USD/thùng trước cuộc họp của OPEC + trong bối cảnh toàn thị trường đang chờ đợi quyết định tăng sản lượng của liên minh. 

Chỉ số DXY tăng, trong khi USD/JPY giữ trên 110 nhưng vẫn thấp hơn mức cao của tuần trước. EUR/USD dao động trên 1.18, trong khi GBP/USD suy yếu sau khi không thể vượt qua ngưỡng kháng cự xung quanh DMA-200 ngày vào thứ Ba. AUD/USD giảm sau dữ liệu GDP quý 2 tốt hơn mong đợi.
Lợi suất kỳ hạn 10 năm của New Zealand tăng 9 bps, khoảng 1.92% lên mức cao nhất trong gần sáu tháng. Lợi suất TPCP 10 năm của Úc tăng 10 bps lên cao nhất trong sáu tuần.

Donald Trump đã nói về tiền mã hóa trong một cuộc phỏng vấn vào ngày 31 tháng 8, để trả lời câu hỏi về việc liệu ông đã sử dụng Bitcoin hay tiền mã hóa hay không, Trump nhanh chóng tuyên bố rằng: "Không, tôi chưa từng sử dụng chúng. Tôi thích tiền tệ của Hoa Kỳ hơn. Tôi cảm thấy rằng tiền mã hóa đang làm tổn hại đến tiền tệ của Hoa Kỳ"

Thậm chí, Trump còn khuyến khích người dân nên cố gắng đầu tư vào đồng USD Mỹ, vì theo nhận định của ông, Bitcoin chỉ là một “trò lừa đảo” hoặc một thứ gì đó giả mạo mà thôi. Quan điểm này được lặp lại rất nhiều bởi Trump, lần gần đây nhất là vào ngày 7 tháng 6.

Bang Victoria của Úc đã công khai thừa nhận việc chấm dứt nỗ lực đẩy số ca nhiễm về con số 0. Do đó, trọng tâm đã chuyển sang mục tiêu tiêm chủng. Cụ thể, mục tiêu vào ngày 23 tháng 9  sẽ hoàn thàng 70% tỷ lệ tiêm chủng. Các lệnh hạn chế khó có thể được nới lỏng cho đến ngày 23 tháng 9.

"Chỉ số PMI sản xuất chung của Trung Quốc đạt 49.2 trong tháng 8, giảm so với 50.3 của tháng trước. Sự xuất hiện trở lại của các cụm Covid-19 ở một số khu vực bắt đầu vào cuối tháng 7 đã giải quyết vấn đề tác động đến hoạt động sản xuất.
"Cả cung và cầu trong lĩnh vực sản xuất đều giảm do dịch Covid-19 bùng phát làm gián đoạn sản xuất. Các chỉ số đo sản lượng, tổng số đơn đặt hàng mới và đơn đặt hàng xuất khẩu mới đều giảm xuống mức âm. Sản lượng giảm lần đầu tiên kể từ tháng 2 năm 2020. Nhu cầu về trung gian các sản phẩm và hàng hóa đầu tư cũng giảm, trong khi hàng tiêu dùng tương đối ổn định. 

OPEC + dự kiến ​​sẽ tiếp tục với kế hoạch tăng nguồn cung dầu thô khi các bộ trưởng thảo luận về chính sách trong một cuộc họp trực tuyến hôm thứ Tư. Với triển vọng nguồn cung tương đối eo hẹp trong thời gian còn lại của năm, liên minh có rất ít lý do để thay đổi mức tăng nguồn cung hàng tháng theo lịch trình của mình. Các đại biểu của liên minh dự đoán các bộ trưởng sẽ phê chuẩn kế hoạch tăng 400,000 thùng/ngày vào tháng 10. WTI đã kết thúc tháng 8 với mức giảm hàng tháng lớn nhất kể từ mùa thu năm ngoái.

Xuất khẩu của Hàn Quốc đạt kỷ lục hàng tháng trong tháng 8 với lượng hàng xuất khẩu ra nước ngoài tăng 34.9% so với một năm trước đó. Doanh số bán hàng sang Trung Quốc tăng 26.8% và xuất khẩu chất bán dẫn tăng 43%. Dữ liệu thương mại của Hàn Quốc được coi là thước đo chính về nhu cầu toàn cầu khi nước này sản xuất các mặt hàng thiết yếu như chip, màn hình và dầu tinh luyện cho nền kinh tế thế giới.

Trong 24 giờ qua bang NSW ghi nhận 1,116 ca nhiễm COVID-19 mới, thấp hơn một chút so với con số ngày hôm qua là 1,164 ca.

Số ca nhiễm COVID-19 tại nước này tiếp tục tăng.

Chỉ số Niềm tin của người tiêu dùng Mỹ đã giảm trong tháng 8 xuống mức thấp nhất trong 6 tháng, cho thấy mối lo ngại về biến thể delta và giá cả tăng cao đang đè nặng lên tâm lý của người Mỹ về nền kinh tế hiện tại và trong những tháng tới. Chỉ số của Conference Board đã giảm xuống 113.8 từ mức 125.1 (sau khi sửa đổi vào tháng Bảy) Kết quả đồng thuận đã giảm khiêm tốn hơn xuống 123.

Trong phiên giao dịch mà các trader tại London quay trở lại làm việc, thị trường đã có những diễn biến khá sôi động. Các thành viên ECB như ông Knot và Holtzmann đều đã lên tiếng cho rằng NHTW này có thể sẽ thảo luận về việc cắt giảm chương trình PEPP vào cuộc họp tuần tới, và dự báo chính sách sẽ bắt đầu được thắt chặt vào quý 4 năm nay. Động thái này bắt nguồn từ việc lạm phát tháng 8 tại châu Âu tăng vượt dự kiến, với chỉ số CPI tháng 8 tăng 3.0% so với cùng kỳ năm trước. EUR/USD đã tăng lên mức cao nhất phiên tại 1.1845 trước khi điều chỉnh về 1.1808, tăng 0.10%. Yếu tố dòng tiền cuối tháng cũng đã chi phối các hành động giá trên thị trường. NZD/USD tăng 0.54% lên 0.7040, là đồng tiền mạnh nhất nhóm G-7, còn GBP và JPY đi ngang. DXY giảm nhẹ xuống 92.64.

Trên thị trường chứng khoán, các chỉ số chứng khoán Mỹ điều chỉnh giảm sau khi chạm mức đỉnh cao lịch sử, nhưng mức giảm chỉ khoảng 0.1%.

Giá vàng tăng nhẹ lên $1,815/oz trong khi giá dầu giảm xuống $68.50/thùng.

Trong phiên hôm nay, các chỉ số châu Âu đều đã giảm điểm:

• Chỉ số FTSE 100 -0.5%
• Chỉ số DAX -0.5%
• Chỉ số FTSE MIB -0.1%
• Chỉ số CAC -0.3%
• Chỉ số IBEX -0.5%

Tuy nhiên, tổng kết tháng Tám, các chỉ số đều ghi nhận tăng:

• Chỉ số FTSE 100 +1.1%
• Chỉ số DAX +1.7%
• Chỉ số FTSE MIB +2.5%
• Chỉ số CAC +0.8%
• Chỉ số IBEX +1.8%
• Chỉ số 600 +1.9%

Vàng có lẽ là hàng hóa biến động mạnh nhất trong phiên hôm nay. Sau một thời gian đi ngang ở khoảng 1,810, vàng nhanh chóng giảm sâu xuống 1,801, nhưng ngay sau đó lại tăng mạnh lên 1,1816, để rồi lại xuống quanh mức 1,804 hiện tại. Có vẻ chuyến tàu lượn vàng hiện đã tạm thời lắng lại và mức biến động đang dần dần giảm tại đây. Đến giờ, vàng đã giảm 0.32% trong phiên.

Sau một thời gian suy yếu, chỉ số DXY đã về lại mức 92.7 điểm, bằng với mức đóng cửa phiên hôm qua. EURUSD do đó cũng đã giảm sâu, từ mức đỉnh ngày 1.1845 xuống 1.1804, hiện chỉ còn tăng khoảng 0.1% trong ngày.