Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm hôm nay giảm nhẹ xuống 4.77%, chỉ thấp hơn một chút so với mức cao nhất hôm qua là 4.80%. Mặc dù vậy, đây vẫn là mức cao nhất kể từ tháng 11/2023. Thị trường đang theo dõi sát sao liệu lợi suất có thể chạm mốc 5% hay không. Lần gần nhất lợi suất đạt mốc này là vào năm 2023, sau đó giảm xuống do kỳ vọng rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong năm 2024.
Dữ liệu lạm phát mới nhất cho thấy lạm phát cơ bản hàng tháng duy trì mức tăng 0.3% suốt bốn tháng qua, cao hơn so với mức +0.2% được ghi nhận vào tháng 7. Xu hướng này cho thấy quá trình giảm lạm phát đang chững lại. Điều này khiến thị trường kỳ vọng Fed sẽ phải duy trì lãi suất cao lâu hơn để kiểm soát lạm phát.
Bên cạnh đó, các chính sách thuế quan của Trump cũng được cho là góp phần đẩy giá cả tăng cao, khiến lạm phát trở nên "cứng đầu" hơn. Nếu tình trạng này tiếp diễn, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm có thể sớm chạm ngưỡng 5%, đánh dấu một bước ngoặt lớn trên thị trường tài chính.
Diễn biến ngày hôm nay của thị trường trái phiếu nhắc nhở nhà đầu tư phải luôn cảnh giác, nhất là khi chúng ta đang trong phiên giao dịch cuối cùng trong tuần. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm nhẹ 0.05% xuống 4.650% một cách bất ngờ. Nếu điều này xảy ra trước phiên giao dịch ngày hôm qua tại Mỹ, chúng ta có thể thấy phản ứng của thị trường khác trước diễn biến của trái phiếu kho bạc Mỹ. Mặc dù vậy, hợp đồng tương lai S&P 500 chỉ tăng nhẹ 0.2%, báo hiệu tâm lý thận trọng trước ngày nghỉ lễ cuối tuần.
USD/JPY giảm 0.1% xuống 149.65 trong khi EUR/USD hiện tăng 0.2% lên 1.0550. Các cặp tiền này chỉ giao động trọng phạm vi 20 pips cho thấy nhà giao dịch đang chú ý đến tình hình hiện tại của lợi suất trái phiếu Mỹ.
Cuộc chiến ở Israel đã tạo động lực tăng giá cho Vàng. Tuy vậy, mức lợi suất cùng đồng Đô la Mỹ vẫn tiếp tục tăng cao có thể gây áp lực lên Vàng, đặc biệt là ở các vùng giá quan trọng. Dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ vẫn ổn định, nhưng lạm phát tiếp tục tăng là một trở ngại khác đối với Vàng khi lập trường của Fed có thể thay đổi.
Phân tích kỹ thuật vàng - Khung thời gian ngày
XAUUSD khung đồ thị ngày
Trên biểu đồ ngày, Vàng đã đạt đến vùng kháng cự quan trọng quanh mức 1880, nơi hội tụ của các vùng đáy trước đó, đường MA 21 (màu đỏ) và mức Fibonacci thoái lui 50%. Phe bán có thể mở vị thế tại vùng kháng cự này trong khi phe mua nên chờ đợi giá điều chỉnh về các vùng thấp hơn.
Phân tích kỹ thuật vàng - Khung thời gian 4 giờ
XAUUSD khung đồ thị 4 giờ
Trên biểu đồ 4 giờ, giá đã phản ứng với vùng kháng cự và điều chỉnh về đường MA 21(Màu đỏ) trước khi tăng trở lại. Vùng hỗ trợ 1865 là mức giá quan trọng, quyết định xu hướng vàng trong khung thời gian này.
Phân tích kỹ thuật vàng - Khung thời gian 1 giờ
XAUUSD khung thời gian 1 giờ
Trên biểu đồ 1 giờ, chỉ báo MACD đã báo hiệu phân kỳ thể hiện khả năng đảo chiều trong tương lai. Nếu giá tiếp tục tăng là tiếp cận vùng kháng cự, khả năng xảy ra sự phân kỳ càng cao.
Sự kiện sắp tới
Sự kiện đáng chú ý trong ngày hôm nay là báo cáo Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan. Dù vậy, chúng ta vẫn cần nhiều những thông tin quan trọng khác, có tác động lớn hơn đến thị trường.
PPI tháng 9 giảm 0,1% so với tháng trước (Dự báo: +0.2% m/m. Trước đó: -0,2% m/m)
Nhìn vào số liệu phân tích, có thể thấy giá sản xuất không đổi trong tháng trong khi giá nhập khẩu giảm nhẹ (-0,2%) khiến chỉ số chung giảm 0.1%. Có thể thấy giá đang được điều tiết tốt, trong bối cảnh Ngân hàng Nhà nước Thụy Sỹ (SNB) vẫn đang đứng ngoài cuộc.
Fed giữ nguyên lãi suất như dự kiến tại cuộc họp vừa qua.
Các dự báo kinh tế vĩ mô đã được điều chỉnh cao hơn do nền kinh tế cho thấy khả năng phục hồi mạnh mẽ hơn nhiều so với dự kiến và Dot Plot cho thấy phần lớn các thành viên vẫn mong đợi một đợt tăng lãi suất khác vào cuối năm nay với số lần cắt giảm lãi suất ít hơn vào năm 2024.
Chủ tịch Fed Powell tiếp tục khẳng định sự phụ thuộc vào dữ liệu của họ tuy vậy họ vẫn sẽ hành động cẩn trọng .
Core PCE mới nhất của Hoa Kỳ đúng như kỳ vọng .
Thị trường lao động tiếp tục vững chắc sau số liệu Báo cáo Thất nghiệp và báo cáo NFP .
PMI Sản xuất ISM cao hơn mức kỳ vọng trong khi PMI Dịch vụ ISM phù hợp với dự báo cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn kiên cường.
Thị trường không kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục lãi suất .
Canada:
BoC giữ nguyên lãi suất ở mức 5,00% như dự báo nhưng vẫn sẵn sàng tăng lãi suất nếu cần thiết.
Thống đốc BoC Macklem đã có một bài phát biểu chỉ ra khả năng sẽ có một đợt tăng lãi suất nữa.
Dữ liệu lạm phát cơ bản của Canada đã cao hơn mức kỳ vọng.
Về phía thị trường lao động, Số liệu gần đây cao hơn mức dự báo với mức tiền lương tiếp tục tăng trưởng, điều mà Thống đốc Macklem cho biết BoC đang theo dõi cẩn thận.
Thị trường không kỳ vọng BoC sẽ tăng lãi suất trong cuộc họp sắp tới với tỷ lệ cược dao động quanh mức 40%, nhưng ngân hàng trung ương không ngại đưa ra những quyết định khác.
Phân tích kỹ thuật USDCAD - Khung thời gian ngày
USDCAD khung đồ thị ngày
Trên biểu đồ ngày, cặp USDCAD đã bật tăng trở lại sau khi điều chỉnh về đường MA 21 ngày (màu đỏ) sau số liệu CPI của Mỹ. Mặc dù vậy, phản ứng của cặp tiền này có phần hơi khó hiểu vì định giá của thị trường về kỳ vọng lãi suất hầu như không thay đổi. Vậy nên xu hướng của cặp tiền này trong thời gian tới vẫn cần phải xem xét thêm.
Phân tích kỹ thuật USDCAD - Khung thời gian 4 giờ
USDCAD khung đồ thị 4 giờ
Trên biểu đồ 4 giờ, giá đang cách rất xa so với các đường MA, báo hiệu cho nhịp điều chỉnh và tích lũy ở vùng quanh đường MA trước khi có xu hướng rõ ràng. Vùng kháng cự tiềm năng là quanh đường Fibonacci thoái lui 61.8%. Trong khi đó, phe mua có thể chú ý các vùng hỗ trợ quanh đường MA 8 (màu xanh lam), mức hỗ trợ 1.3620 và vùng 1.35
Phân tích kỹ thuật USDCAD - Khung thời gian 1 giờ
USDCAD khung đồ thị 1 giờ
Trên biểu đồ 1 giờ, đồ thị đang xuất hiện vùng hỗ trợ 1.3620 - mức đỉnh củ, mức Fibonacci thoái lui 61.8% và đường MA 21 (màu đỏ). Nhà giao dịch có thể mở vị thế mua quanh vùng này để chuẩn bị cho đà tăng lên mốc 1.3862. Ngoài ra họ cũng cần lưu ý vùng hỗ trợ quan trọng ở mức 1.35
Sự kiện sắp tới
Sự kiện đáng chú ý trong ngày hôm nay là báo cáo Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan. Dù vậy, chúng ta vẫn cần nhiều những thông tin quan trọng khác, có tác động lớn hơn đến thị trường.
Đồng Đô la Mỹ tăng sau loạt dữ liệu tích cực từ Mỹ.
Kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng làm tăng khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tăng lãi suất.
Đồng Đô la Úc (AUD) chấm dứt chuỗi hai ngày giảm giá sau một loạt dữ liệu kinh tế lạc quan từ Hoa Kỳ (Mỹ) trong tuần. Với lạm phát Mỹ vượt mức và số yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu thấp hơn dự báo, những cuộc thảo luận về hướng đi của chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã được hâm nóng trở lại.
Kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng Úc tiếp tục tăng do ảnh hưởng bởi đà tăng của dầu. Sắp tới, thị trường sẽ hướng sự chú ý chú ý đến Biên bản Họp của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và dữ liệu việc làm trong tuần tới.
Dữ liệu lạm phát tại Trung Quốc ảm đạm có khả năng ảnh hưởng đến Đồng Đô la Úc khi mà xuất khẩu của Úc phụ thuộc nhiều vào Trung Quốc. Những thay đổi về kinh tế giữa hai nước này thường ảnh hưởng đến hiệu suất của Đồng Đô la Úc, và những con số ảm đạm từ Trung Quốc có thể góp phần làm suy yếu sức mạnh của đồng tiền này.
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) điều chỉnh trong phiên hôm nay, bị ảnh hưởng bởi sự điều chỉnh của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ sau đà tăng gần đây. Thị trường sẽ tiếp tục hướng kỳ vọng của mình đế Chỉ số Tâm lý Tiêu dùng Michigan, được công bố vào thứ Sáu. Với những phát ngôn gần đây của các quan chức Fed và các số liệu kinh tế, thị trường đã kỳ vọng khả năng Fed tiếp tục tăng lãi suất, ít nhất là thêm một lần nữa.
Đà tăng của dầu được hỗ trợ từ nỗi lo thắt chặt nguồn cung toàn cầu.
Mặt bằng lãi suất hiện tại có thể ảnh hưởng tiêu cực đến nhu cầu nhiên liệu.
Khả năng gián đoạn nguồn cung do xung đột Israel-Gaza đã giảm bớt.
Giá dầu thô West Texas Intermediary (WTI) tiếp tục tích lũy quanh mức 82.5 USD/thùng trong khi vẫn duy trì ở mức giá cao, do được hỗ trợ bởi những lo ngại về nguồn cung của thị trường nhiên liệu.
Mỹ đã thay đổi lập trường đối với Nga và áp đặt các biện pháp trừng phạt đối với hai công ty vận tải biển vì vận chuyển dầu Nga được mua với giá cao hơn mức 60 USD/thùng do các nước G7 áp đặt vào năm ngoái. Việc Mỹ kiểm soát chặt chẽ hơn việc xuất khẩu từ Nga - nhà sản xuất dầu lớn thứ hai thế giới - có thể làm giảm nguồn cung. Cùng với đó, hàng tồn kho toàn cầu được dự báo sẽ giảm trong quý thứ tư tiếp tục hỗ trợ cho đà tăng của giá dầu.
Bên cạnh đó, OPEC đã duy trì mức dự báo về tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu với những dấu hiệu bền vững của nền kinh tế trong năm 2024, cùng kỳ vọng nhu cầu của Trung Quốc - nhà nhập khẩu dầu lớn nhất thế giới sẽ phục hồi. Thêm vào đó, Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA), trong báo cáo thị trường dầu hàng tháng của mình, đã nâng dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu cho năm 2023 lên 2.3 triệu thùng/ngày từ 2.2 triệu trước đó trong khi điều chỉnh tăng trưởng năm sau xuống 880 nghìn thùng/ngày.
Số liệu CPI của Mỹ ngày hôm qua khiến thị trường kì vọng về ít nhất một lần nâng lãi suất nữa của Fed vào năm 2023. Điều này có thể gây nên tác động tiêu cực với nền kinh tế do chi phí vay mượn tăng nhanh khiến cho tăng trưởng nhu cầu tiêu thụ nhiên liệu bị hạn chế . Ngoài ra, khả năng gián đoạn nguồn cung đến từ xung đột Israel-Palestine giảm dần cũng là một yếu tố hạn chế đà tăng của giá dầu.
EUR, GBP, AUD đều cho thấy những tín hiệu tích cực nhỏ. Mặt khác, USD/JPY giao dịch khá ổn định quanh mức 149.80. Bên cạnh đó, chưa nhận thấy được nhận xét nào về sự 'can thiệp' từ các quan chức Nhật Bản.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc một lần nữa đặt USD/CNY ở mức lớn 7.17. Dữ liệu lạm phát của Trung Quốc cho thấy nước này đang trên bờ vực giảm phát một lần nữa. Dữ liệu thương mại được cải thiện nhẹ theo tháng nhưng vẫn giảm so với năm ngoái.
Thị trường chứng khoán châu Á:
Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản: -0.4%
Shanghai Composite của Trung Quốc: -0.6%
Hang Seng của Hồng Kông: -2%
KOSPI của Hàn Quốc: -0.8%
S&P/ASX 200 của Úc: -0.3%
Cập nhật dầu: Dầu thô Brent giao dịch quanh $85.721/thùng
21:15: Thống đốc Ngân hàng Trung ương Canada Tiff Macklem sẽ có buổi phỏng vấn bên lề cuộc họp của IMF ở Marrakech, Maroc trong bối cảnh thị trường thế chấp và nhà ở ở Canada đang biến động mạnh.
Ngân hàng Dự trữ Úc nói rằng “hầu hết” những người đi vay đều ổn, nhưng có khoảng 15 đến 20% đang gặp rắc rối.
13% người đi vay không đủ khả năng trả nợ sau chi phí sinh hoạt, tăng từ mức chỉ 3% vào năm ngoái
Trong khi RBA và các phương tiện truyền thông đang rầm rộ về việc làm thế nào các hộ gia đình và doanh nghiệp Úc có thể thoải mái gánh chịu mức lãi suất cao hơn thì phần yếu thế hơn đang bị nghiền nát.
Các khoản cho vay mua nhà dưới chuẩn có nguồn gốc từ các tổ chức phi ngân hàng, tin tức còn tệ hơn khi tỷ lệ nợ đọng 30 ngày tăng từ 2.5% lên gần 4%.
RBA cũng cảnh báo rõ ràng về chu kỳ vỡ nợ có rủi ro cao sắp tới và nỗi đau đối với những người cho vay phi ngân hàng đã tài trợ cho các doanh nghiệp và hộ gia đình yếu kém hơn.
Cuộc bầu cử ở New Zealand sẽ diễn ra vào thứ Bảy tuần này. Đảng Lao động đương nhiệm đang tìm kiếm nhiệm kỳ thứ ba liên tiếp nhưng được dự đoán sẽ thua đảng Quốc gia hoặc các đối tác liên minh trung hữu.
Đảng Quốc gia có vẻ sẽ giành được tỷ lệ phiếu bầu lớn nhất trong cuộc bầu cử, nhưng các cuộc thăm dò cho thấy rằng sẽ cần ít nhất một đảng nhỏ, và có thể là hai, để thành lập chính phủ. Các cuộc thăm dò cho thấy New Zealand First, do Winston Peters lãnh đạo, sẽ nắm giữ cán cân quyền lực.
Chúng tôi sẽ biết rõ về người chiến thắng ngay sau khi cuộc bỏ phiếu kết thúc vào thứ Bảy và kết quả chính thức sẽ được công bố vào ngày 3 tháng 11.
Lãnh đạo Đảng Quốc gia Christopher Luxon và lãnh đạo Đảng Lao động Chris Hipkins
Chính quyền Biden đang xem xét việc lấp lỗ hổng cho phép các công ty Trung Quốc tiếp cận chip trí tuệ nhân tạo (AI) của Mỹ thông qua các đơn vị ở nước ngoài
Các quy định sẽ được thắt chặt trong những ngày tới
Trong đợt hạn chế đầu tiên, chính quyền Biden đã để cho các công ty con ở nước ngoài của các công ty Trung Quốc có quyền truy cập tự do vào các chất bán dẫn và AI, nghĩa là chúng có thể dễ dàng được tuồn lậu vào Mỹ từ Trung Quốc hoặc bị người dùng ở Trung Quốc truy cập từ xa.
Chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm điểm sau khi báo cáo CPI mới nhất cho thấy rằng lạm phát vẫn dai dẳng, đẩy lợi suất trái phiếu lên cao hơn. Cả ba chỉ số chính đều kết thúc phiên giao dịch trong sắc đỏ, với Dow Jones giảm 0.51% trong khi S&P 500 và Nasdaq Composite giảm lần lượt 0.62% và 0.63%. Mặc dù ba chỉ số chính giảm trong ngày giao dịch thứ 5 nhưng đều đang trên đà đạt được mức tăng hàng tuần. S&P 500 tăng 0.9%, trong khi Dow Jones tăng gần 0.7% trong tuần. Nasdaq Composite tăng 1% tính đến thời điểm đóng cửa ngày thứ 5. Đây là tuần tích cực thứ ba liên tiếp đối với Nasdaq và là tuần tích cực thứ hai liên tiếp đối với S&P 500. Dow Jones cũng chuẩn bị chấm dứt chuỗi ba tuần giảm liên tiếp.
S&P500 -0.62%
Dow Jones -0.51%
Nasdaq -0.63%
Trên thị trường FX, USD kết phiên với tư cách là đồng tiền mạnh nhất, AUD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. Báo cáo CPI là yếu tố thúc đẩy việc mua USD khi một số con số cốt lõi vẫn ở mức cao. Kỳ vọng của thị trường về quyết định chính sách của Fed hầu như không thay đổi. USD/JPY quay trở lại 150.00, điều đó sẽ khiến thị trường luôn ở thế cảnh giác trong phiên giao dịch ở Tokyo. AUD và NZD chịu áp lực khi kịch bản lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn của Fed nhiều khả năng sẽ xảy ra do đòn bẩy nhà ở cao và chính sách ZIRP kéo dài nhiều năm.
Chỉ số DXY +0.81%
EURUSD -0.86%
GBPUSD -1.13%
AUDUSD -1.56%
NZDUSD -1.57%
USDJPY +0.43%
USDCHF +0.72%
USDCAD +0.72%
Vàng giảm $5 xuống còn $1868. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt tăng mạnh sau khi Kho bạc Hoa Kỳ bán đấu giá 20 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 30 năm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 10.4 điểm cơ bản lên 4.70%. Giá dầu tăng đầu phiên Mỹ trước khi quay đầu giảm sau khi dự trữ dầu thô của Mỹ tăng mạnh. Tồn kho dầu thô của Mỹ (USOILC=ECI) tăng 10.2 triệu thùng trong tuần trước lên 424.2 triệu thùng, cao hơn nhiều so với kỳ vọng của các nhà phân tích về mức tăng 500,000 thùng. Dầu thô WTI kết phiên ở 83.51 USD.
USDJPY đang tiệm cận 150.00 trong bối cảnh sự chênh lệch lợi suất giữa Mỹ và Nhật Bản ngày càng lớn. Có vẻ như sẽ có những can thiệp bằng lời từ phía Nhật Bản trong phiên họp của các nhà lãnh đạo tài chính G7 tại Marrakech hôm nay. Một quan chức cấp cao của Bộ tài chính Nhật Bản tham dự cuộc họp đã nhấn mạnh tuyên bố của G7:
Tái khẳng định sự hiểu biết chung của nhóm rằng biến động tiền tệ quá mức là vấn đề
Và những biến động của tỷ giá hối đoái phải phản ánh các nguyên tắc cơ bản
