• Dự đoán: 7.3247
• Trước đó: 7.3319

• BoK dự kiến tăng trần cho các khoản vay đặc biệt dành cho doanh nghiệp vừa và nhỏ lên 14 nghìn tỷ won.
• BoK sẽ xác định thời điểm và tốc độ cắt giảm lãi suất tiếp theo nhằm giảm thiểu các rủi ro tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế.
• BoK báo cáo rằng tiêu dùng nội địa đã suy yếu, đầu tư xây dựng vẫn trì trệ, và tăng trưởng kinh tế có khả năng chậm lại. GDP có thể thấp hơn các dự báo trước đó.
• BoK đang theo dõi diễn biến lạm phát, nợ hộ gia đình, và tỷ giá hối đoái. Đồng thời, ngân hàng cũng chú ý đến những thay đổi trong chính sách kinh tế trong và ngoài nước, cũng như các tình hình chính trị trong nước.
• BoK nhấn mạnh cần thận trọng với biến động ngoại hối vì điều này có thể ảnh hưởng đến chính sách tài khóa và tăng trưởng kinh tế.
• Dự đoán rằng sự phục hồi của tiêu dùng sẽ chậm hơn so với kỳ vọng trước đó.

Khả năng BoJ tăng lãi suất trong cuộc họp ngày 23-24/1 đang là tâm điểm chú ý, tạo động lực tích cực cho đồng yên Nhật

Thống đốc Rhee Chang-yong dự kiến tổ chức họp báo vào khoảng 9h10 để làm rõ quyết định lãi suất bất ngờ của BoK

Trước đó, BoK khiến thị trường bất ngờ khi giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 3.00%. Quyết định này được đưa ra trong bối cảnh ngân hàng muốn đánh giá tác động của các đợt cắt giảm lãi suất liên tiếp trong năm ngoái và hỗ trợ đồng KRW, vốn đã giảm xuống mức thấp nhất trong 15 năm.

Hầu hết các nhà kinh tế đều dự đoán BoK sẽ giảm lãi suất 0.25%, nhưng quyết định giữ nguyên lãi suất chỉ được 7/34 chuyên gia được Reuters khảo sát dự đoán trước.

Theo phát biểu dự kiến của Scott Bessent tại phiên điều trần trước Ủy ban Tài chính Thượng viện Hoa Kỳ, liên quan đến việc xem xét đề cử ông làm Bộ trưởng Tài chính:

• Chúng ta cần bảo vệ chuỗi cung ứng trước những rủi ro từ các đối thủ chiến lược.
• Cần triển khai các biện pháp trừng phạt một cách cẩn trọng, trong khuôn khổ phối hợp toàn chính phủ nhằm đáp ứng các yêu cầu an ninh quốc gia.
• Và đặc biệt quan trọng, chúng ta phải đảm bảo rằng đồng USD tiếp tục giữ vai trò là đồng tiền dự trữ của thế giới.

Bessent nhấn mạnh rằng việc duy trì vị thế đồng tiền dự trữ của đồng USD là yếu tố then chốt đối với sức mạnh kinh tế của Hoa Kỳ.

Phiên điều trần sẽ diễn ra vào Thứ Năm, ngày 16 tháng 1 năm 2025, lúc 22h30.

BoK đã quyết định giữ nguyên lãi suất ở mức 3%, khác với dự đoán trước đó rằng lãi suất sẽ được cắt giảm xuống 2.75%.

Quyết định này cho thấy BoK đang thận trọng trong việc thay đổi chính sách tiền tệ, dù thị trường kỳ vọng Bok sẽ sự nới lỏng chính sách để hỗ trợ nền kinh tế.

Báo cáo việc làm mới nhất tại Úc cho thấy tỷ lệ thất nghiệp tháng 12 ở mức 4.0%, đúng như dự báo, tiếp tục phản ánh một thị trường lao động mạnh mẽ và ổn định. Tuy nhiên, bất chấp thị trường việc làm tích cực, các nhà giao dịch hiện đang đặt cược khoảng 75% khả năng RBA sẽ cắt giảm lãi suất trong cuộc họp ngày 18/2 tới. Mọi sự chú ý bây giờ sẽ hướng đến dữ liệu lạm phát quý 4, dự kiến công bố vào ngày 29/1.

RBA lại cắt giảm lãi suất khi thị trường lao động mạnh mẽ đến từ việc RBA đang chịu áp lực lớn để thực hiện động thái này, đặc biệt từ phía chính phủ, trong bối cảnh cuộc bầu cử dự kiến diễn ra vào tháng 5 sắp tới. Dù RBA là một ngân hàng trung ương độc lập, nhưng mức độ "độc lập" cũng không phải là tuyệt đối.

Tỷ giá AUD/USD đã tăng lên mức 0.6248, cao nhất trong vòng 1 tuần.

• Tỷ lệ thất nghiệp điều chỉnh theo thời vụ: 4.0% (Dự báo: 4.0%, Trước đó: 3.9%)
• Thay đổi việc làm điều chỉnh theo thời vụ: 56.3% (Dự báo: 15.0%, Trước đó: 35.6%)
• Tăng trưởng việc làm bán thời gian +80k, trước đó: -17K
• Tăng trưởng việc làm toàn thời gian: -23.7k, trước đó: +52.6k
• Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động: 67.1% (Dự báo: 67.0%, Trước đó: 67.0%)

Thay đổi việc làm điều chỉnh theo thời vụ tăng mạnh là tín hiệu tích cực, nhưng việc giảm việc làm toàn thời gian lại làm lu mờ một phần điểm sáng từ báo cáo này. Tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ lên 4.0% do tỷ lệ tham gia lao động cũng tăng, cho thấy nhiều người quay trở lại thị trường lao động.

Tỷ giá AUD/USD tăng lên 0.6248, mức cao nhất trong 1 tuần sau báo cáo, mặc dù triển vọng của đồng tiền này vẫn còn khá yếu.

Thị trường chứng khoán Mỹ đã tăng điểm mạnh vào thứ Tư, nhờ dữ liệu CPI lõi tại Mỹ tăng thấp hơn dự báo, làm dấy lên kỳ vọng Fed có thể tiếp tục cắt giảm lãi suất trong năm nay. Chỉ số Dow Jones tăng 703.27 điểm, tương đương 1,65%, chốt phiên ở mức 43,221.55. S&P 500 tăng 1.83% lên 5,949.91 điểm, trong khi Nasdaq Composite tăng vọt 2.45%, đạt 19,511.23 điểm. Đây là các mức tăng lớn nhất kể từ sau ngày bầu cử Mỹ vào tháng 11 năm ngoái. Các cổ phiếu công nghệ dẫn dắt đà tăng. Dữ liệu lạm phát mới nhất cho thấy chỉ số CPI tại Mỹ tăng 2.9% trong tháng 12 so với cùng kỳ năm trước, trong khi CPI lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, tăng 3.2%, thấp hơn mức dự báo 3.3% đã tạo tâm lý lạc quan cho nhà đầu tư. Ngoài ra, lợi nhuận quý IV vượt kỳ vọng từ các ngân hàng lớn như JPMorgan, Goldman Sachs, và BlackRock đã củng cố tâm lý lạc quan trên thị trường. Khối lượng giao dịch tăng mạnh, giúp thị trường phục hồi sau giai đoạn điều chỉnh gần đây. Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm mạnh sau khi dữ liệu lạm phát thấp hơn kỳ vọng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 13.5 điểm cơ bản xuống 4.653%, trong khi lợi suất kỳ hạn 30 năm giảm 10.8 điểm cơ bản xuống 4.8774%. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm, thường nhạy cảm với kỳ vọng lãi suất của Fed, giảm 9.7 điểm cơ bản xuống 4.268%.

• Dow Jones: +1.65%
• S&P 500: +1.83%
• Nasdaq Composite: +2.45%

Đồng USD giảm trong phiên giao dịch ngày thứ Tư, sau khi dữ liệu lạm phát tại Mỹ củng cố kỳ vọng Fed sẽ giảm lãi suất thêm hai lần trong năm nay. Chỉ số DXY giảm 0.08%, xuống mức 109.11. Đồng yên Nhật tăng mạnh khi thị trường đặt cược 70% khả năng BoJ sẽ tăng lãi suất trong tuần tới sau phát biểu của  Thống đốc Kazuo Ueda, USD/JPY giảm 0.91% xuống 156.52. GBP/USD tăng 0.16%, giao dịch ở mức 1.2237, nhờ dữ liệu lạm phát tại Anh giảm mạnh hơn kỳ vọng. Trong khi đó, EUR/USD giảm 0.16%, xuống mức 1.029. Đồng shekel Israel tăng 0.47% so với sau khi Mỹ và Qatar công bố thỏa thuận ngừng bắn giữa Israel và Hamas.

• DXY: -0.08%
• EUR/USD: -0.16%
• GBP/USD: +0.16%
• USD/JPY: -0.91%
• USD/CHF: -0.05%
• USD/CAD: -0.10%
• AUD/USD: +0.07%
• NZD/USD: +0.11%

Giá dầu thô tăng mạnh trong phiên giao dịch ngày thứ Tư, được hỗ trợ bởi lượng tồn kho dầu thô Mỹ giảm mạnh và nguy cơ gián đoạn nguồn cung từ các lệnh trừng phạt mới của Mỹ đối với Nga. Dầu WTI tăng 3.28%, chốt phiên ở mức 80.04 USD/thùng, trong khi giá dầu Brent tăng 2.64%, lên 82.03 USD/thùng. Tuy nhiên, giá dầu bị kìm hãm bởi thỏa thuận hòa bình giữa Israel và Hamas, làm giảm bớt lo ngại về căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông. Trong khi đó, giá vàng tăng nhờ kỳ vọng Fed duy trì chính sách tiền tệ nới lỏng. Giá vàng giao ngay tăng 0.67%, đạt 2,695.21 USD/ounce, trong khi vàng tương lai tăng 1.12%, lên 2,707.60 USD/ounce. Bitcoin đã có phiên giao dịch khởi sắc, với mức đỉnh đã vượt mốc $100,000. Hiện tại, giá điều chỉnh giảm xuống $99,500.

Dựa trên dữ liệu CPI và PPI tuần này, Pantheon Macroeconomics dự báo chỉ số PCE lõi (thước đo lạm phát ưa thích của Fed) sẽ tăng khoảng 0.19%, gần bằng mức 0.2%.

• Mục tiêu lạm phát 2% hàng năm đòi hỏi mức tăng trung bình hàng tháng là 0.166%, và con số này khá gần với dự báo.
• Nếu PCE lõi tăng 0.19%, thì mức trung bình của 3 tháng qua và 6 tháng qua đều sẽ là 0.2% mỗi tháng.

• Dow Jones tăng 647 điểm, tương đương 1.5%.
• S&P 500 tăng 1.4%.
• Nasdaq Composite tăng 1.7%.

Các chỉ số chính trên Phố Wall mở cửa tăng điểm vào thứ Tư sau khi dữ liệu cho thấy lạm phát lõi tăng thấp hơn dự kiến trong tháng 12. Nhà đầu tư cũng giữ tâm lý lạc quan nhờ loạt kết quả kinh doanh quý mạnh mẽ từ các ngân hàng lớn nhất của Mỹ.

• Doanh số bán lẻ:  0.8%, cao hơn so với dự báo 0.5%.
• Sản xuất công nghiệp: 0.8%, cao hơn mức dự báo 0.5%.
• Thương mại bán buôn: -0.2% (Dự báo: -0,7%, trước đó: +1.0%)
• Doanh số bán lẻ Tăng ở 13/21 nhóm ngành

Cập nhật diễn biến USD/CAD

• CPI so với cùng kỳ năm trước (Y/Y) 2.9% (Dự báo: 2.9%, Trước đó: 2.7%)
• CPI so với tháng trước (M/M) 0.4% (Dự báo: 0.3%, Trước đó: 0.3%)
• CPI lõi so với cùng kỳ năm trước (Y/Y) 3.2% (Dự báo: 3.3%, Trước đó: 3.3%)
• CPI lõi so với tháng trước (M/M) 0.2% (Dự báo: 0.2%, Trước đó: 0.3%)

Lần cắt giảm lãi suất đầu tiên được dự báo sẽ diễn ra vào tháng 7, sớm hơn so với dự đoán tháng 9 trước đó. Dự kiến sẽ có 38 điểm cơ bản được cắt giảm vào cuối năm, tăng so với 32 điểm cơ bản trước báo cáo.

• Nasdaq tăng 360 điểm
• S&P 500 tăng 85.84 điểm
• Dow Jones tăng 584 điểm
• USD mất giá
• Lợi suất trái phiếu giảm khắp các kỳ hạn:
  • Trái phiếu 2 năm: 4.280%, giảm 8.4 điểm cơ bản
  • Trái phiếu 10 năm: 4.693%, giảm 9.4 điểm cơ bản
  • Trái phiếu 30 năm: 4.912%, giảm 7.3 điểm cơ bản

• Năm 2024: Nhu cầu dầu toàn cầu dự kiến tăng 1.5 triệu thùng/ngày (dự báo trước đó là 1.61 triệu thùng/ngày).
• Năm 2025: Tăng trưởng nhu cầu dầu được dự báo ở mức 1.45 triệu thùng/ngày.
• Năm 2026: Tăng trưởng nhu cầu dầu được dự báo ở mức 1.43 triệu thùng/ngày.

Đây là lần đầu tiên OPEC công bố dự báo cho năm 2026 khi bước vào tháng 1 năm 2025. Dự báo này được xem là khá lạc quan. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng OPEC đã hạ dự báo cho năm 2025 trong những tháng gần đây, sau khi từng được xem là tổ chức có quan điểm lạc quan nhất trên thị trường vào năm ngoái. Do đó, nhiều khả năng dự báo năm 2026 cũng sẽ bị điều chỉnh giảm, đặc biệt nếu kinh tế Trung Quốc tiếp tục gặp khó khăn trong năm nay.

• Đơn xin vay thế chấp: +33.3%, trước đó: -3.7%
• Chỉ số thị trường: 224.4, trước đó: 168.4
• Chỉ số mua nhà: 162.0, trước đó: 127.7
• Chỉ số tái cấp vốn: 575.6, trước đó: 401.1
• Lãi suất vay thế chấp 30 năm: 7.09%, trước đó: 6.99%

Sau thời gian chững lại trong kỳ nghỉ lễ, số đơn xin vay thế chấp tại Mỹ đã tăng mạnh trong tuần qua, nhờ sự phục hồi đáng kể ở cả hoạt động mua nhà và tái cấp vốn. Lãi suất cho khoản vay thế chấp phổ biến nhất tại Mỹ đã vượt ngưỡng 7%, mức cao nhất kể từ tháng 5 năm ngoái.

Lạm phát tháng 12 của Vương quốc Anh - được công bố sáng nay - đã chậm lại nhiều hơn dự kiến. CPI dịch vụ, dữ liệu mà BoE tập trung vào, đạt 4.4% so với mức dự báo 4.8%. CPI lõi tăng 3.2% so với cùng kỳ và CPI tổng hợp tăng 2.5%, chuyên viên phân tích từ ING lưu ý:

• Chúng tôi hy vọng trái phiếu chính phủ sẽ cho thấy một số dấu hiệu tích cực hôm nay. Chúng tôi đã kỳ vòn BoE cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 2 và điều đó củng cố quan điểm của chúng tôi. Trước khi công bố, thị trường đã định giá mức cắt giảm 17 điểm cơ bản cho tháng 2, vì vậy chúng ta có thể thấy một sự thay đổi ôn hòa trong đường cong Sonia sáng nay."
• GBP thông thường sẽ giảm mạnh sau dữ liệu  lạm phát yếu, nhưng thay vào đó lại đi ngang. Đó là một minh chứng khác cho thấy đồng tiền này đang giống như một loại tiền tệ thị trường mới nổi, nhạy cảm hơn với chi phí vay dài hạn so với triển vọng ngắn hạn của NHTW.
• EUR/GBP đã có một đợt tăng giá tốt vào ngày hôm qua, nhưng phần lớn là do hiệu suất mạnh mẽ của đồng EUR. Còn quá sớm để lạc quan về sự phục hồi của đồng GBP, nhưng một số phục hồi trên thị trường trái phiếu Vương quốc Anh là điều kiện cần thiết để ngăn chặn các đợt bán tháo trên thị trường ngoại hối. 

Báo cáo CPI của Hoa Kỳ cho tháng 11, một thước đo quan trọng của lạm phát, sẽ được Cục Thống kê Lao động (BLS) công bố vào lúc 20h20 tối nay theo giờ Việt Nam.

Dữ liệu này được dự báo tăng 2.9% so với cùng kỳ (Trước đó: 2.7%) và tăng 0.3% so với tháng trước. CPI lõi, loại bỏ các loại thực phẩm và năng lượng dễ biến động hơn, được dự đoán sẽ giữ ổn định ở mức 3.3% so với cùng kỳ và 0.2% so với tháng trước.

Chuyên viên phân tích tại TD Securities lưu ý: “Chúng tôi hy vọng hàng hóa sẽ đóng vai trò là lực cản chính, giúp bù đắp cho sự gia tăng có thể xảy ra của giá nhà ở. CPI tổng hợp dự kiến sẽ tăng nhẹ lên 2.9% so với cùng kỳ trong khi CPI lõi có thể đã kết thúc năm không đổi ở mức 3.3% so với cùng kỳ năm ngoái.”

Theo công bố Biên bản FOMC của cuộc họp ngày 17-18 tháng 12, các quan chức Fed đã bày tỏ lo ngại về những rủi ro ngày càng tăng của xu hướng lạm phát và nhấn mạnh cách những thay đổi tiềm năng trong chính sách thương mại và nhập cư có thể làm phức tạp thêm những nỗ lực kiểm soát lạm phát. Biên bản đã đề cập nhiều lần đến các tác động đến kinh tế và lạm phát của những thay đổi chính sách này, nhấn mạnh tầm quan trọng của chúng trong việc định hình triển vọng kinh tế Hoa Kỳ.

CPI so với cùng kỳ năm trước (Y/Y)

• 3.0% (2%)
• 2.9% (59%) - đồng thuận
• 2.8% (27%)
• 2.7% (8%)
• 2.6% (2%)
• 2.4% (2%)

CPI so với tháng trước (M/M)

• 0.5% (1%)
• 0.4% (37%)
• 0.3% (47%) - đồng thuận
• 0.2% (14%)

CPI lõi so với cùng kỳ năm trước (Y/Y)

• 3.3% (81%) - đồng thuận
• 3.2% (17%)
• 3.1% (2%)

CPI lõi so với tháng trước (M/M)

• 0.3% (65%) - đồng thuận
• 0.2% (35%)

Thị trường sẽ tập trung vào CPI lõi. Chúng ta có thể thấy rằng có một sự đồng thuận khá mạnh mẽ cho con số 3.3% so với cùng kỳ năm trước, vì vậy ngay cả mức sai lệch 0.1% cũng có thể đủ để điều chỉnh các xu hướng gần đây. Trên thực tế, một báo cáo yếu sẽ là kịch bản trường hợp tốt nhất, với lợi suất trái phiếu kho bạc giảm và đồng USD mất giá, và các tài sản rủi ro tăng giá. Mặt khác, một báo cáo nóng khác có thể sẽ khiến thị trường chứng khoán bị ảnh hưởng mạnh mẽ nhất.

• Sản xuất công nghiệp tháng 11 của Eurozone tăng trưởng 0.2% so với tháng trước (Dự báo: +0.3%, Tháng trước: 0.0%)

Sản xuất công nghiệp của khu vực Eurozone tăng nhẹ trong tháng 11 với dữ liệuchi tiết cho thấy sự gia tăng trong sản xuất hàng hóa trung gian (+0.5%), năng lượng (+1.1%), hàng tư liệu (+0.5%), hàng tiêu dùng lâu bền (+1.5%) và hàng tiêu dùng không lâu bền (+0.1%).

• Đức công bố GDP sơ bộ giảm 0.2% so với cùng kỳ năm ngoái cho năm 2024.

Cơ quan thống kê Đức xác nhận con số này, phù hợp với ước tính của các nhà phân tích. Điều này xảy ra sau khi mức giảm 0.1% trong quý 4 năm ngoái.

• Việc lãi suất đạt 2% vào mùa hè là hợp lý.
• Rủi ro đối với dự báo tăng trưởng của Pháp (0.9% cho năm 2025) nghiêng về phía giảm.
• Nhưng chúng tôi không thấy suy thoái xảy ra.

Với những khó khăn kinh tế ngày càng gia tăng ở châu Âu, ECB phải lan truyền rằng họ đã làm được mọi thứ trong cuộc chiến lạm phát. Và điều đó sẽ tiếp tục diễn ra khi họ tìm cách cắt giảm lãi suất một lần nữa vào cuối tháng này.

Thị trường chứng khoán châu Âu tăng vào thứ Tư khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu lạm phát mới nhất của Hoa Kỳ sẽ báo hiệu cho quyết định cắt giảm lãi suất của Fed.

Chỉ số Stoxx 600 tăng khoảng 0.4% trong các giao dịch đầu phiên, với hầu hết các lĩnh vực và tất cả các sàn giao dịch chứng khoán lớn đều tăng ngay sau khi mở cửa.

Chỉ số FTSE 100 tăng 0.7%, sau khi dữ liệu chính thức cho thấy lạm phát của Vương quốc Anh đã giảm xuống mức thấp hơn dự kiến tại 2.5% vào tháng 12. Các nhà kinh tế được Reuters thăm dò đã dự đoán rằng chỉ số này sẽ đi ngang so với mức 2.6% của tháng 11.

Trọng tâm của thị trường toàn cầu vào thứ Tư là chỉ số CPI của Hoa Kỳ, sẽ được công bố lúc 20:30 theo giờ Việt Nam. Các nhà kinh tế được Dow Jones thăm dò dự đoán CPI cơ bản sẽ tăng 0.3% so với tháng trước và tăng 2.9% so với cùng kỳ năm trước.

Quan chức ECB de Guindos:

• Rủi ro đối với tăng trưởng kinh tế vẫn thiên về hướng tiêu cực
• Chúng tôi không cam kết trước về một lộ trình lãi suất cụ thể
• Nếu dữ liệu đầu vào xác nhận kịch bản cơ sở của chúng tôi, chúng tôi có thể mong đợi các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo
• Nhưng mức độ không chắc chắn cao đòi hỏi sự thận trọng trong việc thiết lập lãi suất
• Cán cân rủi ro đã chuyển từ lo ngại lạm phát cao sang lo ngại về tăng trưởng thấp
• Những căng thẳng thương mại toàn cầu nghiêm trọng có thể làm gia tăng sự phân mảnh của nền kinh tế thế giới
• Căng thẳng địa chính trị gia tăng cũng có thể ảnh hưởng đến giá năng lượng

• CPI tháng 12 của Pháp tăng 1.3% so với cùng kỳ năm trước, dữ liệu sơ bộ tăng 1.3%, trước đó tăng 1.3%
• HICP tăng 1.8% so với cùng kỳ năm trước, dữ liệu sơ bộ tăng 1.8%, trước đó tăng 1.7%

Dữ liệu chính thức khớp với ước tính sơ bộ nhưng tin tốt là lạm phát lõi hàng năm đã giảm xuống còn 1.3% từ mức 1.5% trong tháng 11.

Sự kiện chính trong phiên giao dịch châu Âu là việc công bố báo cáo CPI của Anh. Dữ liệu thấp hơn dự kiến và củng cố kỳ vọng về việc cắt giảm 25 bps tại cuộc họp sắp tới của BoE. Tuy nhiên, trọng tâm là báo cáo CPI của Hoa Kỳ vì bản phát hành này có khả năng sẽ thiết lập xu hướng cho những tuần tiếp theo.

20:30 theo giờ Việt Nam - CPI tháng 12 của Hoa Kỳ

CPI Y/Y của Hoa Kỳ dự kiến ​​ở mức 2.8% so với 2.7% trước đó, trong khi số liệu M/M được dự kiến ​​ở mức 0.3% so với 0.3% trước đó. CPI lõi Y/Y dự kiến ​​ở mức 3.3% so với 3.3% trước đó, trong khi số liệu M/M được dự kiến ​​ở mức 0.2% so với 0.3% trước đó.

Đây là bản phát hành quan trọng nhất trong tháng và một báo cáo cao hơn dự kiến có thể sẽ gây ra một số rắc rối trên thị trường khi thị trường chứng khoán. Sau báo cáo NFP mạnh mẽ, kỳ vọng hiện chỉ là một lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, thấp hơn dự báo của Fed là hai lần cắt giảm.

Việc định giá lại đã khá tích cực trong vài tháng qua và dữ liệu chắc chắn khiến việc cắt giảm 50 bps trông giống như một sai lầm lớn. Tuy nhiên, Fed đã tạm dừng chu kỳ nới lỏng và chuyển trọng tâm trở lại lạm phát với một số thành viên coi tiến triển lạm phát là yếu tố chính cho lần cắt giảm lãi suất tiếp theo.

Kết quả tốt nhất sẽ là một báo cáo phù hợp với kỳ vọng. Điều này có thể đảo ngược hầu hết các xu hướng gần đây và kích hoạt một đợt tăng giá trái phiếu, tài sản rủi ro như cổ phiếu và bitcoin và dẫn đến một đợt bán tháo USD.

Quan chức NHTW nào sẽ phát biểu?

• 15:00 theo giờ Việt Nam - De Guindos của ECB (dovish - cử tri)
• 15:30 theo giờ Việt Nam - Villeroy của ECB (dovish - cử tri)
• 15:35 theo giờ Việt Nam - Vujicic của ECB (trung lập - cử tri)
• 20:00 theo giờ Việt Nam - Fed's Barkin (trung lập - không bỏ phiếu)
• 22:00 theo giờ Việt Nam - Kashkari của Fed (hawkish - không bỏ phiếu)
• 23:00 theo giờ Việt Nam - Williams của Fed (trung lập - cử tri)
• 23:30 theo giờ Việt Nam - Taylor của BoE (trung lập - cử tri)
• 00:00 ngày 16/01 theo giờ Việt Nam - Goolsbee của Fed (dovish - cử tri)

• HĐTL DAX tăng 0.1%
• HĐTL FTSE tăng 0.4%

Cổ phiếu Hoa Kỳ đã phải đối mặt với một số áp lực vào cuối ngày hôm qua, chủ yếu là do cổ phiếu công nghệ. HĐTL của Hoa Kỳ ổn định hơn vào hôm nay đã giúp cải thiện tâm trạng một chút. HĐTL S&P 500 dự kiến ​​sẽ tăng nhẹ 0.1%. Tuy nhiên, báo cáo CPI của Hoa Kỳ vào cuối ngày sẽ là dữ liệu quan trọng cần xem xét.

• CPI tăng 2.5% so với cùng kỳ năm trước, dự kiến ​​tăng 2.6%, trước đó tăng 2.6%
• CPI tăng 0.3% so với tháng trước, dự kiến ​​tăng 0.4%, trước đó tăng 0.1%
• CPI lõi tăng 3.2% so với cùng kỳ năm trước, dự kiến ​​tăng 3.4%, trước đó tăng 3.5%
• CPI lõi tăng 0.3% so với tháng trước, dự kiến ​​tăng 0.5%, trước đó đi ngang

Dữ liệu này sẽ hỗ trợ việc cắt giảm lãi suất hơn nữa của BoE. Các con số đã giảm ​​với lạm phát lõi quay trở lại mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2024. Điều này xảy ra khi tỷ lệ lạm phát hàng năm đối với các dịch vụ lõi được dự kiến ​​sẽ giảm từ 5.0% trước đó xuống còn 4.4% vào tháng trước.

Khả năng BoE cắt giảm lãi suất vào tháng tới được định giá khoảng 62%. 

• Gần đây, thị trường ngoại hối đang biến động mạnh mẽ
• Sẽ hành động nếu tiếp tục có nhiều biến động mạnh mẽ trên thị trường ngoại hối

Các đồng tiền lớn giao dịch trong phạm hẹp, chờ đợi dữ liệu CPI tháng 12 của Mỹ sẽ được công bố lúc 8:30 tối hôm nay.

Tin tức và luồng dữ liệu không có nhiều, chỉ có Hàn Quốc đáng chú ý:

• Tỷ lệ thất nghiệp của Hàn Quốc tăng lên mức cao nhất trong hơn ba năm
• Tổng thống bị luận tội của Hàn Quốc Yoon đã bị bắt

USD/JPY lao dốc sau khi Thống đốc BoJ Ueda đưa ra những phát biểu ủng hộ việc cắt giảm lãi suất trong thời gian tới

Thống đốc BoJ Ueda:

• Sẽ tăng lãi suất nếu tình hình kinh tế và lạm phát tiếp tục tiến triển tích cực
• Sẽ đưa ra quyết định vào tuần tới
• Cần theo dõi diễn biến của nền kinh tế Hoa Kỳ
• Các cuộc đàm phán tiền lương vào mùa xuân là rất quan trọng