BOJ cân nhắc nâng mục tiêu CPI lõi năm tài chính 2023/24 lên 3% từ mức dự báo 2.5% trong tháng 7

Quan chức ECB Villeroy cho biết:

• Lãi suất đang ở mức tốt. Ở giai đoạn này, việc tăng lãi suất không phải là điều nên làm
• Các sự kiện ở Israel làm tăng thêm sự bất ổn về kinh tế
• Cảnh giác trước diễn biến giá dầu vì tình hình Israel
• Hiện tại, không có lý do gì để điều chỉnh triển vọng lạm phát. Lạm phát sẽ đạt mức 2% vào năm 2025.

 

Goldman Sachs kỳ vọng CPI cơ bản của Mỹ sẽ giảm xuống 3.8% vào cuối năm.

CPI cơ bản đã có xu hướng giảm kể từ khi đạt đỉnh vào năm ngoái, đó là điều đã cho phép Fed tạm dừng việc tăng lãi suất. Nhưng khi lạm phát vẫn duy trì ở mức 4%, vẫn còn nhiều điều không chắc chắn trong việc xác định liệu xu hướng này có tiếp tục được duy trì đến lúc CPI lõi giảm xuống mức mục tiêu 2% hay không?

Đối với báo cáo tuần này, chỉ số được dự kiến sẽ giảm xuống 4.1% trong tháng 9. Và vì vậy, mặc dù xu hướng giảm này đang đáng khích lệ nhưng Fed vẫn chưa thể tuyên bố chiến thắng lạm phát ngay bây giờ, các nhà hoạch định chính sách sẽ muốn duy trì quan điểm "lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn để kiềm chế lạm phát".

• "Chúng tôi nhận thấy khả năng thắt chặt cân bằng LNG toàn cầu hiện nay là không đáng kể", đồng thời cho biết thêm rằng thời tiết ôn hòa hơn trong tháng 10 cũng giúp bù đắp quy mô của sự gián đoạn tiềm tàng do xung đột ở Trung Đông.

Reuters cho biết:

• Tesla đã bán được 74,073 xe điện (EV) do Trung Quốc sản xuất trong tháng 9, giảm 10.9% so với một năm trước
• Doanh số bán xe Model 3 và Model Y do Trung Quốc sản xuất đã giảm 12.0% so với một tháng trước đó
• Công ty đã bỏ lỡ ước tính thị trường về số lượng giao hàng toàn cầu trong quý 3 vào ngày 2 tháng 10 do kế hoạch nâng cấp tại các nhà máy của họ để tung ra phiên bản mới hơn của mẫu sedan dành cho thị trường đại chúng Model 3 buộc việc sản xuất phải tạm dừng.

USD tăng nhẹ. CHF mạnh nhất, JPY yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính:

• DXY hiện ở ngay trên 106
• AUDUSD tăng 0.06% lên 0.6414 trong khi NZDUSD giảm 0.04% xuống 0.6020
• USDJPY tăng 0.1%, hiện ở 148.64

Đáng chú ý là khảo sát kinh doanh của Ngân hàng Quốc gia Úc, cho thấy niềm tin kinh doanh ổn định ở mức rất thấp và điều kiện kinh doanh thấp hơn nhưng vẫn kiên cường. Chi tiết thú vị hơn, cuộc khảo sát cho thấy áp lực chi phí kinh doanh đã giảm bớt đáng kể:

• Tốc độ tăng chi phí lao động cao hơn 2% trong ba tháng qua, giảm so với mức 3.2% trước đó
• Chi phí mua hàng cũng giảm xuống 1.8% từ 2.9%

Vàng giảm nhẹ xuống sát $1,862

Bitcoin duy trì trên $27.6K

Thị trường chứng khoán châu Á biến động trái chiều:

• Nikkei 225: +2.28%
• ASX200: +1.17%
• Kospi: +0.41%
• HangSeng: +1.29%
• Shanghai Composite: -0.5%

• 20:30: Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic tham gia cuộc trò chuyện có kiểm duyệt về triển vọng kinh tế Hoa Kỳ với Giám đốc chính sách của Hiệp hội Ngân hàng Hoa Kỳ Naomi Camper tại Hội nghị thường niên của ABA
• 00:30 rạng sáng mai: Thành viên FOMC Christopher Waller có bài phát biểu với chủ đề "Sự phát triển của chính sách tiền tệ" trước Trung tâm Mercatus tại "Hội nghị Đại học George Mason: Di sản của Bennett McCallum và Bài học về chính sách tiền tệ ngày nay" ở Washington
• 2:00 rạng sáng mai: Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari trả lời phỏng vấn trong khuôn khổ sự kiện tại Đại học bang Minot
• 5:00 sáng mai: Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly tham gia cuộc thảo luận tại tòa thị chính với sự phối hợp của Hội đồng Chicago với chủ đề các vấn đề toàn cầu và những thách thức kinh tế mà người trẻ tuổi Mỹ phải đối mặt và các cơ hội để thúc đẩy khả năng phục hồi kinh tế

Bộ trưởng tài chính Nhật Bản Suzuki đã đưa ra bình luận trên các trang tin tức, cho bieeys:

• Sự suy yếu của JPY mọt phần là do chênh lệch lãi suất
• Cho đến nay, những bình luận công khai của ông về sự suy giảm của JPY đều tập trung vào việc đổ lỗi cho các nhà đầu cơ.

 

Báo cáo từ Financial Times về những bình luận từ Thái tử Ả Rập Saudi, cho biết quốc gia này sẽ đứng về phía người dân Palestine.

Vào hôm thứ Hai vừa qua, Cơ quan báo chí Saudi (SPA) đưa tin:

• Thái tử Ả Rập Saudi Mohammed bin Salman và Tổng thống Palestine Mahmoud Abbas đã thảo luận về căng thẳng leo thang từ cuộc chiến quân sự ở Gaza và các khu vực xung quanh.
• Thái tử nhắc lại Ả Rập Saudi sẽ tiếp tục sát cánh bên người dân Palestine

Có nguồn tin cho hay, một cuộc không kích "được cho là do Israel thực hiện" đã đánh trúng đoàn xe chở vũ khí của Iran đi từ Iraq sang Syria tại Al-Qa'im và Al-Bukamal.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.2935
• PBOC bơm 67 tỷ NDT reverse repo kỳ hạn 7 ngày với mức lãi suất không đổi là 1.8%
• 378 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản rút ròng 311 tỷ NDT sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở 

Tập đoàn bất động sản Trung Quốc Country Garden sẽ không đủ khả năng để thanh toán các nghĩa vụ nợ nước ngoài.

• Trong một tuyên bố, Truyền thông nhà nước Triều Tiên cho biết quốc gia này chuẩn bị sẽ công bố một "báo cáo quan trọng". 
• Triều Tiên, Trung Quốc và Nga nằm trong nhóm các nước hỗ trợ các hoạt động khủng bố trên toàn cầu, hiện tập trung vào những mục tiêu nhắm vào Ukraine và Israel, trong đó Đài Loan cũng liên tục bị đe dọa.

Khảo sát Kinh doanh Ngân hàng Quốc gia Úc (NBA( vào tháng 9 năm 2023:

• Niềm tin kinh doanh giữ nguyên ở mức +1 điểm trong tháng thứ 3 liên tiếp
• điều kiện kinh doanh: +11, từ (trước đó: +8 điểm)

Điểm nổi bật của báo cáo:

• Chi phí lao động +2% trong ba tháng qua, (trước đó: +3.2%)
• Chi phí mua hàng: +1.8% (trước đó: +2.9%)
• Hiệu suất sử dụng vẫn ở mức cao 84.2%
• Các đơn đặt hàng kỳ hạn: +2 (trước đó: 0 điểm)

Nhận định từ NAB:

• Kết quả khảo sát tháng 9 cho thấy một số tín hiệu đáng mừng về triển vọng lạm phát trên diện rộng do một số động lực thúc đẩy áp lực phi phí đã bắt đầu hạ nhiệt.
• Chỉ số điều kiện kinh doang đã ổn định quanh mốc +11 điểm kể từ tháng 5, cho thấy nền kinh tế vẫn ở trạng thái ổn định cho đến giữa năm nay.

Nhà kinh tế trưởng của Ngân hàng Thế giới Indermit Gill đã nói chuyện với Reuters trong một cuộc phỏng vấn vào thứ Hai

• Mức nợ ngày một gia tăng tại các quốc gia "có vẻ khỏe mạnh" ở châu Á có thể kéo tăng trưởng trong khu vực xuống dưới mức dự báo hiện nay
• Mức nợ cao đáng ngạc nhiên ở châu Á sẽ là một mối lo ngại, đồng thời lưu ý rằng việc các chính phủ vay mượn từ thị trường trong nước ngày càng tăng sẽ hạn chế mức tín dụng dành cho các công ty tư nhân, dẫn đến đầu tư chững lại.
• “Chúng ta có cùng một vấn đề: nợ quá nhiều và đầu tư quá ít”,
• "Có rất nhiều hoạt động tiêu dùng của chính phủ và tiêu dùng tư nhân được tài trợ thông qua nợ. Tuy nhiên, thật không may là là ta không có nhiều hoạt động đầu tư được tài trợ thông qua tín dụng."
• Kết quả có thể dẫn đến "tăng trưởng thấp hơn nhiều" so với dự đoán trước đó.

Dữ liệu từ Hiệp hội Bán lẻ Anh (BRC):

• Tổng doanh số bán hàng tại chuỗi cửa hàng trong tháng 9 đã +2.7% y/y (trước đó: +4.1%)
• Doanh số LFL - điều chỉnh theo những thay đổi trong không gian cửa hàng - đã chậm lại: +2.8% y/y (trước đó: +4.3%)

Giám đốc điều hành BRC Helen Dickinson cho biết:

• “Sự chậm lại trong tăng trưởng doanh số bán hàng tháng 9 là do chi phí sinh hoạt tăng cao tiếp tục gây áp lực lên các hộ gia đình", trích dẫn việc giá xăng, dầu diesel và chi phí nhà ở tăng gần đây.
• Doanh số từ các mặt hàng đắt tiền như đồ nội thất và đồ điện tử đặc biệt kém, trong khi thời tiết ấm áp của tháng trước đã ảnh hưởng đến doanh số bán quần áo mùa thu.

Dữ liệu khác từ Barclays cho thấy tốc độ tăng trưởng hàng năm về số tiền chi cho thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ: +4.2% trong tháng 9 (trước đó: +2.8%). Sự tăng tốc trong chi tiêu thẻ phần lớn là do chi phí nhiên liệu động cơ tăng cao hơn

Nhà kinh tế trưởng người Anh tại Barclays, Jack Mean cho biết:

• Các tín hiệu đáng báo động về sự e dè của người tiêu dùng đang ảnh hưởng đến quyết định chi tiêu của họ.
• “Điều này cho thấy triển vọng chi tiêu của người tiêu dùng, từ đó ảnh hướng đến doanh số bán hàng tại các doanh nghiệp, là rất yếu. Ngay cả khi cuối cùng họ thấy thu nhập khả dụng của mình tăng nhanh hơn lạm phát”.
• “Thật khó để nhìn thấy điều gì khác ngoài một nền kinh tế tương đối trì trệ ở phía trước.”

Morgan Stanley đánh giá tác động lên thị trường dầu mỏ từ cuộc tấn công tàn bạo của Hamas vào Israel.

• Cuộc chiến tại Israel sẽ không tác động đáng kể đến nguồn cung dầu trong ngắn hạn, do cả quốc gia này và các nước láng giềng đều không phải là những nhà sản xuất dầu lớn trên thế giới 

MS đã bổ sung thêm một số điều cần chú ý:

• “Tuy nhiên, điều đó có thể thay đổi trong trường hợp xung đột lan rộng sang các nước khác trong khu vực”

Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Westpac ở Úc trong tháng 10/2023:

• Đạt 82 điểm (trước đó: 79.7 điểm)

Dữ liệu nhìn chung vẫn rất yếu và bi quan.

• Thị trường Nhật Bản đã mở cửa trở lại sau kỳ nghỉ thứ Hai.
• Hôm nay cũng là ngày thứ Hai nghỉ lễ đối với thị trường Trái phiếu ở Mỹ.

Lợi suất TPCP Hoa Kỳ 10 năm đạt gần 4.64% trong phiên Á, thấp hơn đáng kể so với mức cuối ngày thứ Sáu là 4.78%. Một phân tác động là do căng thẳng địa chính trị tại Israel và một số bình luận ôn hòa hơn từ các quan chức Fed hôm qua.

Số liệu từ Bộ Tài chính Nhật Bản trong tháng 9 năm 2023 cho biết:

• Số dư tài khoản vãng lai: 2,279.7 tỷ JPY (dự kiến: 3,090.9 tỷ JPY, trước đó: 2,771.7 JPY)
• Cán cân thương mại: 749.5 tỷ JPY (trước đó: 68.2 tỷ JPY)

Điều phối viên về truyền thông chiến lược của Hội đồng An ninh quốc gia thuộc Nhà Trắng, ông John Kirby đã có cuộc trao đổi với giới truyền thông, cho biết:

• Không có ý định đưa quân Mỹ tham gia cuộc tấn công của Israel
• Mỹ sẽ cố gắng đáp ứng các nhu cầu an ninh bổ sung từ Israel nhanh nhất có thể 
• Mỹ vẫn tin rằng nên khuyến khích việc bình thường hóa quan hệ giữa Israel-Saudi
• Cuộc tấn công của Hamas đã ngăn Israel và Saudi bình thường hóa mối quan hệ giữa hai bên
• Chưa có bằng chứng xác thực chứng minh Iran trực tiếp tham gia vào các cuộc tấn công của Hamas vào Israel
• Kêu gọi phê duyệt các yêu cầu an ninh bổ sung để tiếp tục hỗ trợ cho Ukraine
• Chúng tôi sẽ họp với Quốc Hội nêu cần thêm tài trợ quốc phòng cho Israel
• Cả Ukraine và Israel đều có thể được Mỹ hỗ trợ cùng lúc

Tổng thống Mỹ Joe Biden sẽ đưa ra những bình luận công khai về vụ tấn công của Hamas vào lúc 13:00 (giờ Miền Đông Hoa Kỳ) vào Thứ Ba, ngày 10 tháng 10 năm 2023, hay 00:00 (giờ VN) vào Thứ Tư, ngày 11 tháng 10 năm 2023.

Bình luận của ANZ:

• Niềm tin của người tiêu dùng Úc đã đạt mức cao nhất kể từ cuối tháng 2, nhưng vẫn còn yếu.
• Niềm tin về tài chính cá nhân là chìa khóa cho xu hướng tăng.
• Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng đã giảm 0.1% xuống còn 5.1% trong tuần qua.

 

Goldman Sachs (GS) đã đưa ra một số đánh giá nhanh về tác động ủa các cuộc tấn công khủng bố đối Israel lên giá dầu. GS mở đầu với lời cảnh báo:

• Nhận thấy mức độ không chắc chắn tăng cao và thông tin không đầy đủ ở thông tin để kết luận ở giai đoạn nào
• Kỳ vọng hông có tác động nào ảnh hưởng đến sản lượng dầu toàn cầu hiện nay,
• Khó có tác động lớn nào ngay lập tức ảnh hưởng đến cân bằng cung cầu trong ngắn hạn và tồn kho dầu trong ngắn hạn, vốn thường là động lực cơ bản chính của giá dầu.

• Câu chuyện về suy thoái kinh tế Mỹ không thành hiện thực.
• Báo cáo việc làm tích cực đã xác nhận sự tăng tốc trở lại của nền kinh tế Mỹ.
• Lãi suất cao trong thời gian dài cho Fed.
• Đang có một số dấu hiệu giảm phát, chỉ số PCE cốt lõi ở mức 3.8% là ổn nhưng vẫn gần gấp đôi mục tiêu 2%.
• Hy vọng sẽ kiểm soát được lạm phát, đưa nó xuống mức 2% và sau đó có một thời kỳ tăng trưởng.
• Cho đến nay, các ngân hàng đã vượt qua được cơn bão ngân hàng.
• Các ngân hàng lớn hơn không gặp vấn đề gì.
• Các ngân hàng đang quản lý rủi ro.
• Có thể tăng lãi suất thêm một lần nữa, nhưng nên dựa vào dữ liệu
• Rủi ro là lạm phát sẽ tăng trở lại trên 4%.
• Nếu vậy, Fed có thể phải tăng lãi suất lên 6% đến 6 1/2%. 

Tin tức địa chính trị từ Israel:

• Thủ tướng Israel Netanyahu nói với Tổng thống Biden rằng Israel không có lựa chọn nào khác ngoài việc phát động một chiến dịch trên bộ ở Gaza.
• Các lực lượng phòng thủ Israel thông báo rằng các máy bay trực thăng chiến đấu hiện đang tấn công các mục tiêu ở Lebanon.
• Israel cho biết không có cuộc đàm phán nào được tiến hành sau khi Reuters đưa tin rằng có khả năng sẽ có các cuộc đàm phán trao đổi tù nhân ở Gaza.
• Cánh vũ trang Hamas cho biết đã bắn tên lửa về phía Jerusalem để đáp trả các cuộc ném bom vào nhà dân.
• Cuộc chiến sẽ tiếp tục trong một thời gian.

Trong khi đó,

• Giá dầu thô đang giao dịch quanh mức 86.29 USD

Nhìn vào biểu đồ hàng ngày bên dưới, giá dầu thô đã quay trở lại trên mức đỉnh kể từ ngày 10 tháng 8 ở mức 84.85 USD. Tuần trước, giá đã giảm xuống dưới mức đó và trở lại vùng dao động trong khoảng từ 82.35 USD đến 83.32 USD. Tin tức cuối tuần qua đã khiến giá tăng cao hơn và cao hơn cả mức đỉnh trong tháng 8.

 

• Tháng trước 113.02, sau điều chỉnh là 114.16
• Chỉ số chuyển việc của Mỹ (ETI) tháng 9 năm 2023 tăng lên 114.66

Từ Conference Board:

• "Chỉ số ETI tăng nhẹ trong tháng 9, báo hiệu việc làm tiếp tục tăng trưởng trong tương lai," Selcuk Eren, Nhà kinh tế học cấp cao của Conference Board cho biết. "Chỉ số này đã có xu hướng giảm chậm kể từ khi đạt đỉnh vào tháng 3 năm 2022, nhưng vẫn cao hơn nhiều so với mức trước đại dịch. Điều này cho thấy nền kinh tế Mỹ sẽ tiếp tục tăng việc làm trong thời gian còn lại của năm 2023 và sang năm sau, ngay cả khi tốc độ tăng trưởng chậm lại. Với việc việc làm tăng trưởng mạnh mẽ và tiền lương vẫn ở mức cao, Cục Dự trữ Liên bang được dự đoán sẽ tăng lãi suất vào tháng 11 và giữ lãi suất ở mức cao hơn trong thời gian dài."
• "Chỉ số ETI cũng cho thấy rằng thị trường việc làm của Mỹ vẫn còn eo hẹp. Số lượng yêu cầu bảo hiểm thất nghiệp ban đầu vẫn rất thấp, và tỷ lệ người lao động làm việc bán thời gian vì không tìm được việc làm toàn thời gian cũng đang trong tình trạng tương tự. Tỷ lệ các công ty báo cáo khó khăn trong việc lấp đầy các vị trí trống đã tăng lên trong tháng 9."
• "Trong khi đó, số lượng nhân viên làm việc trong các dịch vụ trợ giúp tạm thời tiếp tục giảm sau khi đạt đỉnh vào tháng 3 năm 2022. Tỷ lệ người tiêu dùng cho biết việc làm 'khó tìm' trong Khảo sát niềm tin người tiêu dùng của Conference Board® đã tăng lên. Nhìn về tương lai, việc tăng lãi suất của Fed có thể sẽ làm chậm việc làm tăng trưởng, và tình trạng việc mất việc làm có thể bắt đầu vào quý 2 năm 2024. Dự báo mới nhất về Hoa Kỳ cho thấy tỷ lệ thất nghiệp sẽ tăng lên 4.2% vào nửa cuối năm 2024, tương ứng với khoảng 700,000 việc làm bị mất. Tuy nhiên, các chuyên gia kỳ vọng rằng suy thoái sẽ không kéo dài và việc làm sẽ nhanh chóng phục hồi vào cuối năm tới."

Quan chức Fed Barr đã phát biểu:

• Lợi ích của đề xuất tăng vốn ngân hàng lớn hơn chi phí.
• Đề xuất tăng yêu cầu vốn có thể làm tăng chi phí huy động vốn cho các ngân hàng, nhưng sẽ giúp họ có thể chịu được nhiều tổn thất hơn.
• Việc tăng vốn chủ sở hữu sẽ tác động mạnh đến giao dịch của các ngân hàng, nhưng không ảnh hưởng nhiều đến chi phí cho vay của các ngân hàng.
• Đón nhận mọi ý kiến ​​về quy định được đề xuất để đảm bảo rằng chúng phản ánh chính xác rủi ro.

Các chỉ số chính của Mỹ đang mở cửa thấp với Nasdaq là chỉ số giảm mạnh nhất. Thị trường đang giao dịch mà không có sự tham gia của trái phiếu vì thị trường trái phiếu đóng cửa nhân ngày Columbus Day.

Một cái nhìn tổng quan về thị trường hiện tại cho thấy:

• Dow Jones giảm –48.40 điểm hoặc 0.14% xuống 33,359.18
• S&P 500 giảm 18.76 điểm hoặc 0.44% xuống 4,289.74
• Nasdaq Composite giảm 78.93 điểm tương đương 0.59% xuống 13,352.41

Trên các thị trường khác,

• Dầu thô giao dịch tăng 3.34 đô la tương đương 4.03% lên 4.03% đô la.
• Vàng giao dịch tăng 15.40 đô la tương đương 0.83 lên 1,860.60 đô la.
• Bạc giao dịch tăng 0.08 đô la hoặc 0.37% lên 21.6825 đô la.

Sự sụt giảm của các chỉ số Mỹ có thể là do một số yếu tố, bao gồm:

• Căng thẳng địa chính trị gia tăng giữa Israel và Palestine
• Lãi suất cao hơn và lo ngại về suy thoái kinh tế
• Kết quả kinh doanh yếu kém của một số công ty công nghệ lớn

Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ các diễn biến trên thị trường và tìm kiếm các dấu hiệu cho thấy liệu đợt bán tháo gần đây đã kết thúc hay chưa.