Cập nhật thị trường:

• AUD dẫn đầu, JPY tụt lại trong ngày
• Chứng khoán châu Âu tăng, Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.4%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ tăng 2.2 điểm cơ bản lên 3.485%
• Dầu thô WTI tăng 0.6% lên 70.45 USD
• Bitcoin tăng 3.7% lên 27,423 đô la

USD đang giảm nhẹ khi tâm lý rủi ro phục hồi. Việc cổ phiếu tăng cao hơn trong giao dịch buổi sáng ở châu Âu đè nặng lên đồng bạc xanh cũng như đồng yên. Các đồng tiền chính khác hưởng lợi từ sự suy yếu của USD:

• EUR/USD tăng từ 1.0860 lên 1.0880 trong khi GBP/USD tăng từ 1.2460 lên 1.2500 trong phiên.
• AUD/USD tăng từ 0.6670 lên 0.6690 và giữ ở mức đỉnh trong ngày.
• NZD/USD cũng tăng 0.4% lên 0.6215 nhưng thấp hơn mức cao trước đó là 0.6230 vào đầu phiên.
• USD/JPY tăng khi lợi suất tăng lên trong bối cảnh tâm lý rủi ro tốt hơn. Cặp tiền này hiện ở trên mức 136.00 - tăng 0.3% trong ngày.

Tiếp tục là phát biểu của quan chức Fed Bostic:

• Có một số nguy cơ suy thoái
• Nhưng nếu suy thoái thật sự xảy ra, nó sẽ không dài và sâu
• Tỷ lệ thất nghiệp có thể gia tăng từ đây nhưng nền kinh tế vẫn sẽ mạnh

Phát biểu của Bostic hầu như chỉ lặp lại những gì chúng ta đã biết kể từ cuộc họp FOMC hai tuần trước.

Quan chức Fed Bostic cho biết:

• Không thấy lạm phát giảm nhanh
• Chặng đường chống lạm phát còn dài
• Chúng tôi có thể phải tăng lãi suất hơn nữa

Tuần sắp tới dự kiến sẽ khá sôi động và đầy ắp các bản phát hành dữ liệu ở tất cả các thị trường. Các sự kiện quan trọng nhất sẽ là:

• Vào thứ Hai, Hoa Kỳ sẽ công bố Chỉ số sản xuất của Empire State vào 19:30, cung cấp thông tin chi tiết về hoạt động của lĩnh vực sản xuất.
• Vào thứ ba, Dữ liệu tâm lý người tiêu dùng Westpac và Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ của Úc sẽ cần được theo dõi. Bên cạnh đó, Vương quốc Anh cũng sẽ báo cáo sự thay đổi về số lượng người đề nghị trợ câó thất nghiệp, chỉ số thu nhập trung bình 3 tháng/năm và tỷ lệ thất nghiệp. Ngoài ra, dữ liệu tâm lý kinh tế ZEW của Đức cũng sẽ được công bố. Tại Canada, các dữ liệu quan trọng như CPI m/m, doanh số bán hàng sản xuất hàng tháng, doanh số bán lẻ cốt lõi hàng tháng và doanh số bán lẻ hàng tháng cũng sẽ xuất hiện. Cuối cùng là dữ liệu sản xuất công nghiệp Mỹ.
• Sang thứ Tư, Úc sẽ báo cáo Chỉ số giá tiền lương, cung cấp thông tin chuyên sâu về tăng trưởng tiền lương. Tại Hoa Kỳ, sự chú ý sẽ tập trung vào việc cấp giấy phép xây dựng và khởi công xây dựng nhà ở, cung cấp các chỉ số về hoạt động của thị trường nhà đất.
• Thứ năm, Úc sẽ công bố số liệu thay đổi việc làm và tỷ lệ thất nghiệp, làm sáng tỏ thị trường lao động. Ở châu Âu, kỳ nghỉ kỷ niệm Ngày Chúa Thăng thiên cũng bắt đầu. Tại Hoa Kỳ, trọng tâm sẽ là các tuyên bố thất nghiệp, chỉ số sản xuất Philly Fed, doanh số bán nhà hiện tại và chỉ số hàng đầu CB. Ngoài ra, Thống đốc Ngân hàng Canada (BoC) Macklem dự kiến sẽ tổ chức một cuộc họp báo tại Ottawa, thảo luận về đánh giá hệ thống tài chính.
• Cuối cùng, vào thứ Sáu, Nhật Bản sẽ công bố CPI lõi quốc gia theo năm, cung cấp thông tin chi tiết về xu hướng lạm phát. Các cuộc họp của nhóm G7 sẽ diễn ra, với các cuộc thảo luận xoay quanh các vấn đề kinh tế và địa chính trị toàn cầu. Tại Hoa Kỳ, Chủ tịch Fed Powell sẽ tham gia một cuộc thảo luận nhóm có tiêu đề "Các quan điểm về Chính sách Tiền tệ" tại Hội nghị Nghiên cứu Thomas Laubach ở Washington DC. Hơn nữa, một số thành viên Fed dự kiến sẽ có các phát biểu quan trọng trong suốt cả ngày.

Bitcoin đã giảm 6.9% vào tuần trước, đóng cửa ở mức 26.900 đô la, trong khi Ethereum mất 6.2% xuống còn 1800 đô la. Top 10 altcoin hàng đầu bị mất từ 3.1% (Cardano) đến 12.2% (Polygon).

Theo CoinMarketCap, tổng vốn hóa của thị trường tiền điện tử đã giảm 5.5% trong tuần xuống còn 1.13 nghìn tỷ USD. Một trong những lý do chính là các vấn đề liên quan đến Binance khi việc rút BTC ở sàn này đã bị tạm dừng hai lần.

 

Bitcoin trở nên hấp dẫn đối với phe bán khi nó chạm mức MA 200 tuần - gần 26.000 đô la vào thứ Sáu tuần trước. Bằng cách bảo vệ mức trung bình quan trọng trên, phe bò dường như đã thuyết phục thị trường về tính bền vững của xu hướng tăng dài hạn. Vào thứ Bảy và Chủ Nhật, phe bò đã bảo vệ mức 26.8 nghìn đô. Vào thứ Hai, các nhà đầu tư chuyển sang xu hướng mua tích cực và đẩy giá lên 27.5 nghìn đô la. Tuy nhiên, những người mua thận trọng có thể sẽ muốn thấy mức tăng lên 28-28.5 nghìn đô la nhằm xác nhận xu hướng giảm của tháng trước đã bị phá vỡ.

PBOC cho biết: 

• Chính sách tiền tệ thận trọng sẽ chính xác và mạnh mẽ
• Sẽ giữ tỷ giá nhân dân tệ cơ bản ổn định
• Sẽ giữ lãi suất hợp lý, phù hợp

PBOC vẫn duy trì quan điểm khi chính sách tiền tệ vẫn được coi là "thận trọng" và các điều kiện thanh khoản vẫn được duy trì "hợp lý". Phát biểu trên tái khẳng định PBOC sẽ tiếp tục hỗ trợ thúc đẩy phục hồi kinh tế trong bối cảnh lãi suất huy động được cắt giảm vào tuần trước

• Tổng số tiền gửi của SNB tuần trước là 520.1 tỷ CHF (trước đó là 525.6 tỷ CHF)
• Tiền gửi thanh toán trong nước 507.1 tỷ CHF (trước đó là 505.7 tỷ)

Tiền gửi không kỳ hạn của Thụy Sĩ tiếp tục giảm trong quá trình quay trở lại trạng thái bình thường mới sau khủng hoảng ngân hàng.

ECB cho biết trong một bản tin mới nhất: 

• Hầu hết các tác động của chính sách đến lạm phát dự kiến sẽ nhìn thấy rõ hơn từ năm 2023 trở đi
• Tác động dự kiến sẽ đạt đỉnh điểm vào năm 2024
• Việc thắt chặt chính sách ước tính đã làm giảm lạm phát khoảng 50 điểm cơ bản vào năm ngoái
• Lạm phát sẽ giảm ở mức trung bình khoảng 2% trong giai đoạn 2023-2025
• Tác động tăng lãi suất đến tăng trưởng GDP dự kiến đạt đỉnh vào năm 2023

• Tăng trưởng GDP năm 2023 đạt 1.1% (trước đó là 0.9%)
• Tăng trưởng GDP năm 2024 đạt 1.6% (trước đây là 1.5%)
• Lạm phát năm 2023 ở mức 5.8% (trước đó là 5.6%)
• Lạm phát năm 2024 ở mức 2.8% (trước đó là 2.5%)

• Thứ ba: Thị trường lao động Vương quốc Anh, doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ, CPI của Canada.

Báo cáo thị trường lao động của Vương quốc Anh dự kiến sẽ cho thấy tỷ lệ thất nghiệp không thay đổi ở mức 3.8%, thay đổi việc làm ở mức 160K và thu nhập ngoài tiền thưởng trung bình tăng lên 6.8% so với mức 6.6% trước đó. Báo cáo CPI nóng và tốc độ tăng lương cao là những yếu tố quyết định lớn nhất đến quyết định tăng lãi suất mới nhất của BoE. Tuy nhiên, BoE tiếp tục làm rất ít để đưa lạm phát trở lại mục tiêu.

• Thứ Năm: Thị trường lao động Úc, yêu cầu trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ.

Báo cáo thị trường lao động của Úc dự kiến sẽ cho thấy thêm 25 nghìn việc làm với tỷ lệ thất nghiệp không thay đổi ở mức 3.5%. RBA đã gây bất ngờ tại cuộc họp chính sách tiền tệ gần đây nhất với việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản khi họ đánh giá thị trường lao động quá chặt chẽ để quay trở lại mục tiêu lạm phát của họ.

• Sản xuất công nghiệp tháng 3 của Eurozone -4.1% m/m
• Dự kiến -2.5% m/m
• Trước đó +1.5%
• Sản xuất công nghiệp -1.4% y/y
• Dự kiến +0.9% y/y
• Trước đó +2.0%

• Chỉ số giá sản xuất và nhập khẩu tháng 4 +0.2%
• Trước đó +0.2%
• Giá sản xuất và giá nhập khẩu +1.0% so với cùng kỳ
• Trước đó +2.1%

• Chỉ số giá bán buôn tháng 4 của Đức: -0.4% m/m, -0.5% y/y
• Trước đó: +0.2% m/m, +2.0% y/y

Dữ liệu đánh dấu lần giảm giá bán buôn hàng năm đầu tiên kể từ tháng 12 năm 2020. Sự sụt giảm này phần lớn là do giá các sản phẩm dầu khoáng giảm mạnh. 

EUR/USD
- 1.0890-05 (760 triệu euro)
- 1.1000-10 (1.1 tỷ euro)
- 1.1200 (1.3 tỷ euro)

GBP/USD
- 1.2390-00 (632 triệu bảng Anh)

USD/CAD
- 1.3500-05 (950 triệu đô la Mỹ)

AUD/USD
- 0.6438-50 (1.2 tỷ đô la Úc)

USD/CNY
- 6.9500 ($1.6 tỷ)

Không có hợp đồng quan trọng nào cần lưu ý, vì vậy tâm lý giao dịch sẽ tiếp tục chủ yếu dựa vào đồng đô la và khẩu vị rủi ro để bắt đầu tuần mới.

Câu chuyện chính trên thị trường lúc này là hành động cân bằng của các ngân hàng trung ương giữa lạm phát và nền kinh tế, vì họ đang tìm cách chấm dứt việc tăng lãi suất. Phần lớn, thị trường tin chắc rằng chu kỳ thắt chặt sắp kết thúc và thậm chí có thể cắt giảm lãi suất trước cuối năm.

Vì vậy, để xác thực hoặc vô hiệu hóa giả định đó, tất cả đều phụ thuộc vào dữ liệu lớn. Đây là những sự kiện cần chú ý trong tuần này:

• Biên bản họp chính sách tiền tệ tháng 5 của RBA (16/11) *
• Doanh số bán lẻ, sản xuất công nghiệp tháng 4 của Trung Quốc (16/11) **
• Báo cáo thị trường lao động tháng 4 tại Anh (16/11) *
• Số liệu CPI tháng 4 của Canada (16/11) **
• Dữ liệu doanh số bán lẻ tháng 4 của Mỹ (16/11) ***
• Báo cáo thị trường lao động Australia tháng 4 (18/11) **
• Chủ tịch Fed Powell phát biểu về chính sách tiền tệ (19/11) ***

Hai sự kiện lớn cần theo dõi về mặt tác động đến tâm lý vĩ mô sẽ là doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ vào ngày mai và bài phát biểu của chủ tịch Fed Powell vào cuối tuần.

Theo Bộ trưởng Kinh tế Nhật Bản Goto:

• Thống đốc BOJ Ueda đã giải thích tại cuộc họp về cách BOJ sẽ duy trì chính sách siêu nới lỏng để đạt được mục tiêu giá một cách bền vững, ổn định
• Trong số các điểm thảo luận chính của cuộc họp là để chính phủ, BOJ hợp tác chặt chẽ với nhau, chia sẻ mục tiêu chung và cố gắng đạt được mục tiêu đó
• Chính phủ tin rằng việc BOJ tiến hành xem xét các hành vi chính sách tiền tệ trong quá khứ là có ý nghĩa
• BOJ phải phản ứng nhanh chóng trước mọi thay đổi, rủi ro suy giảm đối với nền kinh tế

• Trung Quốc kết án tù chung thân một công dân Hoa Kỳ 78 tuổi hôm nay với tội danh gián điệp.
• John Shing-Wan Leung, hộ khẩu thường trú tại Hồng Kông, đã bị cơ quan phản gián giam giữ vào ngày 15 tháng 4 năm 2021 ở thành phố Tô Châu.
• Tòa án trung cấp của thành phố đã tuyên bố bản án của Leung ngắn gọn trên trang mạng xã hội nhưng không đưa ra chi tiết về các cáo buộc.

Điều này có ảnh hưởng không tốt đến quan hệ Mỹ - Trung hiện nay.

Sẽ có khá nhiều quan chức của Cục Dự trữ Liên bang sẽ phát biểu:

Bostic:

• 19:30 trên CNBC
• 02:00 trên truyền hình Bloomberg
• 03:00 trên các phương tiện khác

Goolsbee: 20:30 trên CNBC

Kashkari: 21:15 

Barkin: 00:30 tại một sự kiện của Fed Atlanta

Cook: 05:00 tại UC Berkeley

Các cuộc bầu cử vào cuối tuần qua ở Thổ Nhĩ Kỳ và Thái Lan đã thúc đẩy các động thái ngoại hối bằng đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ và đồng baht của Thái Lan. Tại Thổ Nhĩ Kỳ, đảng của Tổng thống đương nhiệm Erdogan và các đồng minh đã giành được đa số phiếu trong nghị viện. Tuy nhiên, bản thân ông Erdogan dường như không đạt được 50% số phiếu bầu cho Tổng thống. Thật vậy, không có ứng cử viên nào nhận được hơn 50% phiếu bầu cho vị trí Tổng thống, một cuộc bỏ phiếu chung cuộc sẽ được tổ chức vào ngày 28 tháng 5. Đồng lira giảm xuống mức thấp nhất trong 2 tháng cùng với các báo cáo đi kèm của các ngân hàng nhà nước Thổ Nhĩ Kỳ trên thị trường để hỗ trợ đồng tiền này.

Tại Thái Lan, các đảng đối lập đã giành chiến thắng trong cuộc bầu cử vào Chủ nhật. Họ đã đánh bại một liên minh đồng minh của chính quyền quân sự, vì vậy vẫn còn phải xem liệu sẽ có một sự chuyển đổi hay không. Đồng baht biến động trái chiều.

Về mặt dữ liệu, PPI tháng 4 của Nhật Bản đã tăng, nhưng tiếp tục ở mức thấp trong tháng thứ 4 liên tiếp.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã cung cấp khoản vay cơ sở cho vay trung hạn (MLF) trị giá 125 tỷ NDT, bù đắp cho 100 tỷ NDT đáo hạn. Tỷ giá không thay đổi nhưng việc bơm tiền là động thái hỗ trợ nền kinh tế từ PBOC.

Về thông tin đàm phán nợ của Hoa Kỳ, Tổng thống Biden dự kiến sẽ gặp các nhà lãnh đạo quốc hội vào thứ Ba, bàn luận về trần nợ. Các báo cáo (nguồn giấu tên) cho biết các cuộc đàm phán cấp nhân viên đã diễn ra “hiệu quả” vào cuối tuần qua.

USD hồi phục vào thứ 6, khiến các đồng tiền chính giảm nhẹ và gây áp lực lên vàng.

Thị trường chứng khoán châu Á:

• HĐTL Nikkei 225: +0.4%

• HĐTL Shanghai Composite: -0.6%

• HĐTL Hang Seng: -0.05%

• HĐTL S&P/ASX 200: -0.2%

USD/Thai Baht:

Thủ tướng Nhật Bản Kishida cho biết:

• Chính phủ và ngân hàng trung ương cần phối hợp chặt chẽ về chính sách kinh tế
• Chúng tôi sẽ cố gắng kéo Nhật Bản ra khỏi tình trạng giảm phát và đạt được tăng trưởng kinh tế dựa trên nhu cầu tư nhân

Chính phủ Nhật Bản và Ngân hàng trung ương Nhật Bản đã tổ chức một cuộc thảo luận mới vào hôm nay:

• Cuộc họp của hội đồng kinh tế hàng đầu của chính phủ tập trung vào việc liệu lạm phát có tăng gần đây hay không Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này là m Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. số tiền này là m Đọc Điều khoản này và tăng trưởng tiền lương cho thấy Nhật Bản đang tiến gần đến lối thoát bền vững khỏi giảm phát.
• "Mặc dù đã có một số dấu hiệu tích cực trong dữ liệu gần đây, chúng tôi phải đảm bảo chúng ổn định và bền vững để Nhật Bản không quay trở lại tình trạng giảm phát" - Văn phòng Nội các bày tỏ
• Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) Kazuo Ueda phát biểu về quyết tâm kiên trì duy trì chính sách tiền tệ siêu nới lỏng của ngân hàng

Trong một phiên riêng biệt bao gồm các học giả và chuyên gia khu vực tư nhân, một số người tham gia đã thúc giục BOJ xoay trục chính sách khi lạm phát ổn định xung quanh mục tiêu lạm phát 2%, bản tóm tắt các cuộc thảo luận do Văn phòng Nội các công bố cho thấy:

• “Khi lạm phát và tiền lương tiếp tục tăng, BOJ nên chú ý sửa đổi các biện pháp nới lỏng tiền tệ đặc biệt của mình” 

Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Ueda một lần nữa cho biết ông sẽ duy trì chính sách nới lỏng của BOJ trong bài phỏng vấn sau Hội nghị Bộ trưởng Tài chính và Thống đốc Ngân hàng Trung ương G7 tại Niigata vào cuối tuần trước:

• Kinh tế Nhật Bản đang phục hồi
• Lạm phát tiêu dùng, hiện ở mức trên 3%, sẽ bắt đầu chậm lại vào giữa năm tài chính hiện tại
• Nhật Bản đang duy trì chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo để đạt được mục tiêu lạm phát 2% của BOJ một cách bền vững và ổn định
• Nhiều thống đốc ngân hàng trung ương G7 dường như cảm thấy tác động của các đợt tăng lãi suất trước đây vẫn chưa thể hiện đầy đủ đối với nền kinh tế và lạm phát.

• Giá đóng cửa trước đó là 6.9585.
• PBOC bơm 2 tỷ NDT reverese repos kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 2%.
• 1 tỷ NDT reverse repos sẽ đáo hạn ngày hôm nay.
• 1 tỷ NDT sẽ được bơm qua hoạt động của thị trường mở.

PPI của Nhật Bản tăng trong tháng 4 so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng tốc độ đã chậm lại trong tháng thứ 4 liên tiếp với chỉ số giá nhập khẩu giảm. Reuters cho biết:

• Cần nhấn mạnh quan điểm của BOJ rằng lạm phát tiêu dùng cốt lõi có thể sẽ bắt đầu chậm lại vào cuối năm nay do ảnh hưởng của việc chi phí nguyên liệu thô tăng đột biến trong quá khứ bắt đầu tiêu tan.