Thị trường chứng khoán Châu Âu giảm khoảng 1% trong phiên giao dịch trong bối cảnh lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đạt mức cao nhất phiên là 4.038%. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ cũng gặp khó khăn với S&P 500 hiện giảm 0.3%:

Tất cả những điều này tiếp tục củng cố đà tăng của đồng đô la, trong khi các cặp tiền hàng hóa đang gặp khó khăn. AUD/USD giảm 0.4% xuống 0.6680 với mức giảm trong tuần gần 2%. Đây sẽ là ngày thứ sáu liên tiếp cặp tiền này giảm điểm và mức đáy 3 tuần vừa qua.

• CPI sơ bộ tháng 12 tăng 2.9% so với cùng kỳ (Dự báo: 3.0%. Trước đó: 2.4%)
• CPI lõi tăng 3.4% so với cùng kỳ (Dự báo: 3.5%. Trước đó: 3.6%)

Mặc dù chỉ số lạm phát cho thấy áp lực giá cả tăng đột biến, nhưng mức lạm phát lõi lại giảm nhẹ xuống 3.4% trong tháng 12. Điều này tiếp tục củng cố quan điểm của ECB về việc dừng thắt chặt chính sách ít nhất là trong thời điểm hiện tại.

Tuy nhiên, nếu lạm phát tiếp tục dai dẳng ở mức 3%, các nhà hoạch định chính sách có thể gặp khó khăn trong việc thay đổi chính sách lãi suất sớm. 

Đồng đô la tăng giá nhờ lợi suất trái phiếu giữ vững ở mức 4.021% trong ngày. Cùng với đó, tâm lý tích cực của thị trường về kỳ vọng cắt giảm lãi suất cũng giảm bớt. Dưới đây là những thay đổi về mức lãi suất cắt giảm được dự báo cho đến thời điểm hiện tại:

• Fed: Từ ~1.56 % xuống còn ~1.36%
• ECB: Từ ~1.61 % xuống còn ~1.46%
• BOE: Từ ~1.41 % xuống còn ~1.26 %
• BOC: Từ ~1.20 % xuống còn ~1.12 %
• RBA: Từ ~0.53 % xuống còn ~0.38 %
• RBNZ: Giữ nguyên ở mức ~0.93 %

Sự chuyển dịch tâm lý từ xu hướng "bán tháo đồng đô la và mua tất cả mọi thứ" của tháng 11 và tháng 12 cũng là yếu tố khiến đồng đô la tiếp tục mạnh lên trong tuần.

• PMI xây dựng của Anh trong tháng 12 đạt mức 46.8 (Dự báo: 46. Trước đó: 45.5)

Hoạt động xây dựng tại Anh tiếp tục suy yếu trong tháng 12 nhưng số liệu cho thấy tín hiệu tích cực khi cao hơn so với dự báo cũng như số liệu tháng trước. Hoạt động xây dựng nhà ở (41.1) vẫn là phân ngành yếu nhất, trong khi hoạt động thương mại (47.6) và hoạt động kỹ thuật dân dụng (47.0) có dấu hiệu đình trệ. Tin tích cực là số lượng việc làm đã tăng trong tháng vừa qua.

Báo cáo PMI xây dựng tại Đức theo khảo sát của HCOB cho tháng 12/2023:

• 37 điểm (trước đó: 36.2 điểm)

Mặc dù dữ liệu PMI xây dựng tháng 12 ghi nhận sự cải thiện, nhưng vẫn rất thấp và nằm trong vùng suy thoái cho đến cuối năm ngoái. Hoạt động xây dựng có thể phục hồi nhẹ nhàng nhưng vẫn ở mức tồi tệ trên cả 3 lĩnh vực nhà ở, thương mại và công trình dân dụng. Số lượng việc làm cũng sẽ bị cắt giảm khiến cho thị trường lao động trở nên suy yếu trong năm 2024, đặc biệt là khi các điều kiện sản xuất tiếp tục phản ánh sự yếu kém.

Các ngân hàng quốc doanh hàng đầu Trung Quốc được cho là đã hoạt động tích cực ở cả thị trường trong và ngoài nước, trong một nỗ lực ngăn chặn đồng NDT trượt giá khi USD hoạt động vững chắc hơn. Nhiều nguồn tin cho hay các ngân hàng này đã bán NDT và mua USD trên thị trường hoán đổi trong nước trước khi nhanh chóng bán số USD này để hỗ trợ đồng NDT.

Trong khi đó, các ngân hàng lớn cũng đang thắt chặt điều kiện cho vay trên các thị trường nước ngoài để giảm thiểu hoạt động bán không NDT. Tuy nhiên, NDT vẫn giảm gần 1% so với USD trong tuần này bất chấp những nỗ lực ngăn chặn đồng nội tệ trượt giá của Trung Quốc.

Doanh số bán lẻ theo khảo sát của Destatis cho tháng 11/2023:

• -2.5% (dự báo: -0.1%, trước đó: +1.1%)

Doanh số bán lẻ tại Đức giảm mạnh trong tháng 11, bất chấp nhiều chương trình khuyến mãi nhân dịp Lễ Giáng Sinh diễn ra trước tháng 12. Cụ thể doanh số bán lẻ thực tế đối với các mặt hàng:

• Thực phẩm: chạm đáy nhiều năm gần đây và xấp xỉ con số được ghi nhận trong năm 2015
• Phi thực phẩm: -3.6% m/m
• Giao dịch đặt hàng qua Internet và thư từ: -2.8% m/m

Chỉ số giá nhà theo khảo sát của Halifax tại Anh cho tháng 12/2023:

• +1.1% m/m (trước đó: +0.5%) - tháng tăng thứ 3 liên tiếp

Giá nhà ở Vương quốc Anh tăng vọt trong tháng cuối cùng của năm 2023, trung bình khoảng 287,105 GBP - mức cao nhất kể từ tháng 3/2023. Chiếu theo dữ liệu hàng năm, giá nhà thực tế đã tăng 1.7% so với cùng kỳ.

• HĐTL chỉ số DAX của Đức giảm 0.6%
• HĐTL chỉ số FTSE của Anh giảm 0.6%

HĐTL các chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ cũng đang giao dịch quanh mức thấp nhất trong ngày, với S&P 500 giảm 0.1% và Nasdaq giảm 0.2% trong bối cảnh lợi suất TPCP có xu hướng tăng cao hơn trong phiên Âu. Thị trường đang hướng trọng tâm đến báo cáo việc làm Mỹ được công bố tối nay.

• USD/JPY hiện đang tăng ngày thứ 4 liên tiếp, được hỗ trợ bởi lợi suất TPCP Hoa Kỳ tăng khắp các kỳ hạn, với lợi suất 10 năm +3bp lên 4.02%.
• Giá hiện đang giao dịch quanh 145.40 và chạm mức cao nhất kể từ ngày 13/12 đến nay

Lịch kinh tế châu Âu hôm nay có:

• 14:00 - Doanh số bán lẻ tháng 11 của Đức
• 14:00 - Giá nhà ở Halifax tháng 12 tại Vương quốc Anh
• 15:30 - PMI xây dựng tháng 12 của Đức
• 16:00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 12 của Ý
• 16:30 - PMI xây dựng tháng 12 của Vương quốc Anh
• 17:00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 12 của Eurozone
• 17:00 - Số liệu PPI tháng 11 của Eurozone

Các cặp tiền tệ chính giao dịch trong phạm vi hẹp. Mọi con mắt đều đổ dồn vào báo cáo việc làm của Mỹ công bố sau ngày hôm nay và đó sẽ là điểm thu hút chính. Bên cạnh đó, một tỷ giá quan trọng cần theo dõi là USD/JPY khi một lần nữa vượt qua mốc 145.00, điều này đã cản trở quá trình phục hồi sau BOJ vào tháng 12.

Chứng khoán cũng có vẻ khá ảm đạm trong khi lợi suất TPCP ít biến động.

Yonhap (truyền thông Hàn Quốc) trích dẫn “tình hình liên quan tới hành động khiêu khích của Triều Tiên”. Quan chức Yeonpyeong cho biết lệnh sơ tán là do quân đội Hàn Quốc ban hành.

Dữ liệu được cung cấp thông qua Hiệp hội các nhà sản xuất và kinh doanh ô tô (SMMT) của Vương quốc Anh

• 1.9 triệu xe được bán vào năm 2023, tăng 17.9% so với cùng kỳ
• Chỉ riêng trong tháng 12, doanh số bán ô tô mới tăng 9.6% so với cùng kỳ

Việc giảm bớt các vấn đề về chuỗi cung ứng đã giúp đáp ứng nhu cầu bị dồn nén đối với các phương tiện của đội xe.

JPY suy yếu ngày thứ tư liên tiếp khi USD/JPY chạm mức đỉnh trong hai tuần quanh khu vực 144.85 trong phiên giao dịch châu Á.

Ngành bất động sản Trung Quốc tiếp tục vật lộn với gánh nặng nợ nần khi:

• Số nhà bị tịch biên ở Trung Quốc tăng 33.5% với 709,000 trường hợp trong 11 tháng đầu năm 2023
• Chỉ 19.2% trong số đó được bán thành công - giảm từ 21.66% trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 11 năm 2022

Hầu hết thị trường khu vực Châu Á-Thái Bình Dương đều tăng điểm vào thứ 6, sau khi giảm trong vài ngày giao dịch đầu tiên của năm mới.

Các nhà đầu tư sẽ theo dõi dữ liệu kinh tế của Đông Nam Á vào cuối ngày, bao gồm số liệu lạm phát từ Thái Lan, cũng như dữ liệu doanh số bán lẻ từ Singapore.

Dữ liệu từ Nhật Bản cho thấy sự suy yếu trong hoạt động của khu vực tư nhân có thể đã kết thúc.

Bitcoin tăng nhẹ lên $43.6K sau khi giảm mạnh hơn 2% xuống dưới 43K đầu phiên Á.

Thị trường đang chờ đợi liệu SEC có phê duyệt Bitcoin ETF. Đã có những thông tin bên lề về việc SEC đã chấp thuận nhưng chưa có thông báo chính thức nào được đưa ra

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1620
• PBOC bơm 75 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi ở mức 1.8%
• 486 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản rút ròng 411 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Goldman Sachs cho biết:

• “Nếu eo biển Hormuz bị gián đoạn trong một tháng, giá dầu sẽ tăng 20% và thậm chí có thể tăng gấp đôi nếu tình trạng gián đoạn eo biển Hormuz kéo dài lâu hơn”

​

Politico dẫn lời ba quan chức Mỹ có liên quan trực tiếp đến các cuộc thảo luận: 

• Quân đội đang soạn thảo kế hoạch đánh trả các phiến quân Houthi do Iran hậu thuẫn đang tấn công các tàu chở hàng thương mại ở Biển Đỏ.
• Theo một trong các quan chức, điều đó bao gồm việc tấn công các mục tiêu của Houthi ở Yemen, một phương án mà quân đội đã đưa ra trước đó.

Các quan chức chính quyền Tổng thống Biden đang vạch ra kế hoạch để Hoa Kỳ ứng phó với việc cuộc chiến ở Gaza có thể dẫn đến một cuộc xung đột khu vực kéo dài. Các nguồn tin thân cận, bao gồm cả một quan chức chính quyền cấp cao, đã cho biết rằng các cuộc họp cũng dự đoán khả năng Mỹ có thể bị lôi vào một cuộc chiến khác ở Trung Đông.

• PMI dịch vụ tháng 12: 51.5
• Trước đó: 50.8
• PMI tổng hợp: 50.0
• Trước đó: 49.6

Ghi nhận sự tăng trưởng về khối lượng kinh doanh mới, dẫn đầu bởi khách hàng trong nước cũng như tăng trưởng việc làm trong ba tháng liên tiếp. Hoạt động xuất khẩu mới vẫn giảm nhưng ở mức đỉnh trong 3 tháng. Các nhà cung cấp dịch vụ tăng giá với tốc độ mạnh nhất kể từ tháng 8

Cuộc họp chính sách tiếp theo của BoJ sẽ diễn ra vào ngày 22 và 23 tháng 1.

Trận động đất chết người trong năm mới có vẽ như đã dập tắt hy vọng về việc chấm dứt lãi suất âm của BOJ tại cuộc họp này:

• Ngân hàng Mizuho cho biết: “Mặc dù có khá nhiều nhà đầu tư nước ngoài dự đoán lãi suất âm sẽ kết thúc vào tháng 1, nhưng trong hoàn cảnh hiện tại, BOJ gần như chắc chắn sẽ không hành động trong tháng này”
• Chứng khoán Daiwa chỉ ra rằng: "BoJ sẽ không có động thái nào trong tháng 1"

Việc BoJ được dự đoán sẽ không chấm dứt chính sách lãi suất âm trong cuộc họp tới được cho là nguyên nhân khiến JPY suy yếu

Các nhà phân tích bình luận về triển vọng năm 2024 của Ngân hàng Anh:

• Goldman Sachs dự đoán đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên từ BoE vào tháng 5 với mức giảm 25 bps. Sau đó, BoE sẽ cắt giảm thêm 25 bps tại mỗi cuộc họp chính sách cho đến khi lãi suất đạt 3% vào tháng 5 năm 2025. Lý do là bởi tăng trưởng tiền lương và lạm phát đang yếu hơn
• Dự đoán của Capital Economics về đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên của Ngân hàng Trung ương Anh đã chuyển sang tháng 6 (từ tháng 11 trước đó). Lãi suất dự kiến sẽ giảm từ 5.25% xuống 3% vào năm 2025
• Deutsche Bank cho rằng lãi suất có thể giảm xuống 4% vào cuối năm 2024 và kỳ vọng lạm phát sẽ giảm xuống mục tiêu 2% trong tháng 4 hoặc tháng 5

​

Thị trường chứng khoán Mỹ ảm đạm trong bối cảnh dữ liệu việc làm cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn mạnh mẽ, khiến thị trường hạ định giá mức cắt giảm lãi suất của Fed trong năm 2024. S&P 500 và Nasdaq Composite lần lượt giảm phiên thứ tư và thứ năm liên tiếp. Dow Jones đóng cửa tăng nhẹ trong ngày nhưng vẫn giảm trong tuần. Ba chỉ số trung bình chính đều đang trên đà phá vỡ chuỗi tăng trưởng kéo dài 9 tuần, trong đó Nasdaq Composite chịu mức giảm lớn nhất trong tuần ở mức 3.3%.

• Dow Jones: +0.03%
• S&P 500: -0.34%
• Nasdaq: -0.56%

Trên thị trường FX, USD tăng vọt sau công bố dữ liệu ADP và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trước khi quay đầu giảm. DXY giảm 0.04%, đóng cửa ở 102.42. EUR mạnh nhất, JPY yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. EUR/USD quét hai đầu trong khoảng 1.0940-1.0970 trong khi hành động giá của GBPUSD ở trong phạm vi 1.2675-1.2775. USD/JPY tăng mạnh lên 144.85 khi xuất hiện thông tin BOJ sẽ tiếp tục trì hoãn việc bình thường hóa chính sách tiền tệ do trận động đất trước khi giảm nhẹ và đóng cửa ở 144.61.

• Chỉ số DXY -0.04%
• EURUSD +0.21%
• GBPUSD +0.14%
• AUDUSD -0.37%
• NZDUSD -0.19%
• USDJPY +0.93%
• USDCHF +0.14%
• USDCAD -0.02%

Vàng giảm $3 xuống $2,043. Trong lĩnh vực tiền điện tử, sự chú ý vẫn đổ dồn vào việc liệu SEC có phê duyệt các đề xuất về quỹ ETF bitcoin. Điều đó đã giúp BTC tăng 3.3% lên trên $44K. Lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt tăng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 9 bps lên 3.99%. Giá dầu giảm do tồn kho xăng và sản phẩm chưng cất ở Mỹ tăng mạnh làm lu mờ việc lượng dầu thô giảm lớn hơn dự kiến. Dầu thô WTI giảm xuống $72.35/ thùng.

• Sơ bộ: 51.3
• Trước đó: 50.8
• PMI tổng hợp sơ bộ: 51.0 (trước đó là 50.7)
• Số lượng đơn đặt hàng mới tăng mạnh nhất kể từ tháng 6
• Các nhà cung cấp dịch vụ ghi nhận chi phí đầu vào tăng mạnh hơn do tiền lương tăng và giá thực phẩm thúc đẩy lạm phát nhưng chi phí đầu ra lại tăng chậm

Mặc dù con số chính thức hiếm khi bất ngờ, nhưng nó lại là tiền đề cho báo cáo ISM dịch vụ sẽ được công bố vào ngày mai. Dự kiến chỉ số này sẽ đạt 52.6, giảm nhẹ so với mức 52.7 của tháng 11.

Thị trường chứng khoán Mỹ hiện đang giao dịch gần như đi ngang sau khi mở cửa.

Bespoke, một công ty nghiên cứu thị trường, chỉ ra rằng lịch sử cho thấy thị trường thường biến động như thế nào sau khi trải qua hai ngày giảm liên tiếp hơn 0.5% vào đầu năm. Tóm lại, điều này không thực sự báo hiệu bất cứ điều gì cụ thể.

Đây là tuần báo cáo doanh số của các nhà sản xuất ô tô, và hôm nay Ford công bố mức tăng 7.1% doanh số tại Mỹ, do crossover SUV và xe bán tải dẫn đầu.

Hôm qua, GM báo cáo mức bán 2.6M xe tại Mỹ, tăng 14% trong năm 2023 và đúng như dự kiến. Đây là năm bán hàng tốt nhất của GM kể từ năm 2019, khi họ bán được 2.9M xe.

Ngoài Ford và GM, một số hãng xe khác cũng công bố doanh số bán hàng:

• Toyota: +6.6% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Hyundai: +11% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Nissan: +23% so với cùng kỳ năm ngoái.

Tổng doanh số bán xe tại Mỹ dự kiến đạt khoảng 15.5M xe. Tuy nhiên, thị trường xe hơi có dấu hiệu chững lại trong năm 2024 do chi phí vay mượn cao khiến người mua chùn chân.

Đồng đô Mỹ đạt mức đỉnh trong ngày so với đồng yên, tăng 124 pip lên 144.60. Đây là ngày thứ ba liên tiếp đồng đô Mỹ tăng mạnh so với đồng yên trong tuần này, và động lực chính hôm nay là lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 8 điểm cơ bản lên 3.985%.

Mức tăng mới nhất diễn ra sau khi số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp thấp hơn dự kiến và số việc làm được tạo ra trong báo cáo ADP cao hơn dự kiến. Số người nộp đơn là 202,000 so với dự kiến là 216,000, trong khi số việc làm của ADP là +164,000 so với dự kiến là +115,000.

Trước khi công bố dữ liệu việc làm, cặp USD/JPY giao dịch ở mức 114.20 nhưng hiện đã tăng lên mức đỉnh của phiên là 144.60.

Đồng đô la cũng tăng giá trên diện rộng, nhưng mức tăng ít hơn đáng kể. USD/CAD tăng 3 pip lên 1.3356, sau khi tăng 20 pip kể từ khi có dữ liệu.

Tâm điểm chú ý sẽ vẫn đổ dồn vào đồng đô Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc. Dữ liệu kinh tế sẽ được công bố hôm nay bao gồm chỉ số PMI ngành dịch vụ của S&P Global lúc 21h45. Ngày mai, thị trường sẽ có báo cáo quan trọng về số lượng việc làm phi nông nghiệp và chỉ số ISM ngành dịch vụ.

• Trước đó: 218K (đã điều chỉnh thành 220K)
• Trung bình bốn tuần số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ: 207.75K so với 212.5K trước đó
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp thất nghiệp: 1.855M so với dự kiến 1.883M

Các yếu tố biến động xung quanh kỳ nghỉ lễ và dịp cuối năm khiến chỉ số thất nghiệp không đáng tin cậy, do đó hãy cẩn thận khi đưa ra kết luận.

• Tháng trước: 101K so với 103K được báo cáo trước đó
• Tỷ lệ người ở lại làm việc: 5.4% so với 5.8% tháng trước
• Tỷ lệ người thay đổi công việc: 8.0% so với 8.3% tháng trước