Cổ phiếu châu Âu mở cửa trái chiều khi khi làn sóng bán tháo cổ phiếu toàn cầu lắng xuống và các nhà đầu tư chờ đợi số liệu lạm phát của Hoa Kỳ. Lĩnh vực ô tô dẫn đầu đà giảm với mức giảm 1.2%, khi cổ phiếu Mercedes Benz của Đức giảm 2% sau khi hạ dự báo biên lợi nhuận hàng năm.

• 91 (dự báo: 90, trước đó: điều chỉnh tăng từ 89 lên 90)

Niềm tin của hộ gia đình đã cải thiện vào tháng 7, nhưng vẫn còn thấp hơn nhiều so với mức trung bình dài hạn là 100. Kỳ vọng về lạm phát trong tương lai giảm bớt, trong khi triển vọng về tình hình tài chính đã cải thiện đôi chút, mặc dù vẫn còn ở mức tiêu cực.

Triển vọng của EUR/USD vẫn không đổi và xu hướng chính trong ngày vẫn đang là giảm. Nhịp điều chỉnh từ mức cao nhất kể từ đầu tháng 3 là 1.0947 được kỳ vọng sẽ mở rộng về đường EMA 55 ngày ở khoảng 1.0813. Phá qua hỗ trợ này, phe bán có thể nhắm mục tiêu về vùng 1.0665/01, đồng thời xác nhận rằng 3 đợt phục hồi gần nhất lên 1.0947 đã kết thúc xu hướng tích lũy kéo dài nhiều tháng qua. 

Trái lại, kháng cự trước mắt trong ngắn (khung ngày) có thể làm giảm áp lực bán là 1.0896. Tuy nhiên, xu hướng giảm trong ngày vẫn sẽ không đổi miễn là cặp tiền giữ vững kháng cự 1.0947. 

Lực bán đang chững lại trước giờ mở cửa phiên Âu.

• Hợp đồng tương lai DAX -0.1%
• Hợp đồng tương lai CAC 40 +0.2%
• Hợp đồng tương lai FTSE +0.2%

Trong khi đó, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.4%, hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 0.5% và hợp đồng tương lai Dow cũng tăng 0.4%. Điều này cho thấy khẩu vị rủi ro ổn định hơn nhưng bây giờ vẫn chưa phải cuối ngày. 

Cặp tiền AUD/USD đã phải chịu áp lực trong hai tuần qua

Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện tăng 0.5% do chứng khoán có vẻ sẽ kết thúc tuần yên tĩnh hơn. Đồng thời, AUD/USD hiện cũng đang ngăn chặn đà giảm xuống dưới mức thoái lui Fib 61.8 tại 0.6529.

Phe bán vẫn nắm quyền kiểm soát. 

Biểu đồ ngắn hạn cũng đặt ra thách thức cho phe mua, với đường trung bình động 100 giờ chỉ ở mức 0.6599, gần hơn với phạm vi của các đường trung bình động chính trên biểu đồ ngày, được thấy ở vùng 0.6586-05.

Phe mua phải đẩy giá qua mức đó để thiết lập lại khả năng kiểm soát.

Không có hợp đồng đáo hạn lớn nào cần lưu ý trong ngày. Biến động của USD/JPY sẽ vẫn là một yếu tố, bên cạnh tâm lý thị trường chung. Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện tăng 0.4%.

Có một hợp đồng USD/JPY khá lớn đáo hạn ở mức 154.00 nhưng cặp tiền này chủ yếu đang bị thúc đẩy bởi dòng tiền mạnh hơn vào thời điểm hiện tại.

Hiện tại cặp tiền này đang biến động nhẹ trong ngày quanh 153.70.

Đáy ngày hôm qua đã chạm 151.93 trước khi bật lên, kiểm tra đường trung bình động 200 ngày hiện ở 151.58. Tuy nhiên, phe bán vẫn nắm quyền kiểm soát khi giá đã giảm 4.5% trong phiên giao dịch tháng Bảy.

Hiện tại cặp tiền đã ổn định hơn một chút nhưng hành động giá vẫn rất dễ bị ảnh hưởng bởi những biến động không ổn định trong ngày, đặc biệt là khi chỉ số giá PCE của Mỹ đang được kỳ vọng tăng.

Trọng tâm bây giờ chuyển sang cuộc họp chính sách của BOJ vào tuần tới. Phe bán vẫn có cơ hội để đẩy giá giảm xuống mức trung bình động 200 ngày đã nêu ở trên. 

Các đồng tiền chính đều đang giữ ổn định trước phiên giao dịch buổi sáng ở châu Âu

Những biến động của các cặp tiền với USD tương đối nhẹ, trong đó USD/JPY tiếp tục được chú ý. Cặp tiền này đã giảm xuống mức 152.00 trong giao dịch ngày hôm qua trước khi phục hồi trở lại mức 153.70-80 hiện tại. Có một số biến động nhẹ ở châu Á và thị trường có thể mong đợi nhiều hơn trước khi đóng cửa ngày hôm nay.

Sẽ không có nhiều dữ liệu ở châu Âu có thể làm rung chuyển tâm lý thị trường. Thay vào đó, mọi sự chú ý sẽ đổ dồn về chỉ số giá PCE của Mỹ vào cuối ngày.

Bên cạnh đó, các nhà đầu tư sẽ tiếp tục chú ý đến diễn biến của cổ phiếu. Phố Wall ngày hôm qua có nhiều biến động nhưng cổ phiếu công nghệ lại trở nên tồi tệ hơn. Chỉ trong tuần, S&P 500 giảm gần 2% và Nasdaq giảm hơn 3% một chút. Cả hai đều đang nhắm một cú hích tiềm năng hướng tới đường trung bình động 100 ngày tương ứng của mình.

Lịch kinh tế châu Âu hôm nay:

• 13h45: Niềm tin của người tiêu dùng tháng 7 ở Pháp
• 14h: Tỷ lệ thất nghiệp quý II ở Tây Ban Nha

Đó là tất cả cho phiên giao dịch sắp tới. Chúc quý nhà đầu tư những ngày tốt lành và may mắn nhất với giao dịch của mình! 

Đồng Yên vẫn có một số biến động nhưng không giống như những gì đã diễn ra vào đầu tuần này. USD/JPY giảm xuống dưới 153.50 đầu phiên rồi phục hồi lên trên 154.00 trước khi quay trở lại dưới mức 154.00. Quan chức Kanda đã đưa ra một số bình luận nhưng không có nhiều đến biến động giá.

EUR, AUD, GBP và vàng đều tăng giá so với USD (phạm vi không lớn). GBP, NZD và CAD chủ yếu đi ngang. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã đặt mức tham chiếu CNY cao hơn một chút vào hôm nay.

Luồng tin tức rất nhẹ nhàng. Trong chính trường Hoa Kỳ, Trump, thông qua nhóm vận động tranh cử của mình, đã từ chối tranh luận với Harris cho đến khi bà trở thành ứng cử viên chính thức. Điều này không ngăn cản được cuộc tranh luận Biden/Trump.

Về dữ liệu, cuộc khảo sát về niềm tin người tiêu dùng của New Zealand được cải thiện, nhưng vẫn ở mức bi quan. Dữ liệu lạm phát ở Tokyo chưa bền vững, không gửi tín hiệu thuyết phục về bất kỳ lạm phát đẩy tiền lương nào mà BoJ muốn thấy.

AUD không quá mạnh nhưng có phần ổn định.

XAU/USD phục hồi từ đáy hai tuần, giá dầu tăng nhẹ nhờ dữ liệu GDP mạnh mẽ của Hoa Kỳ, bitcoin điều chỉnh sau ngày sập mạnh hôm qua.

Bitcoin hôm nay đã phục hồi lên gần 67,500 USD sau khi sập xuống dưới 64,000 USD ngày hôm qua. BTC/USD hiện đang ở mức 67,052.

Giá vàng đã giảm xuống mức đáy trong hơn hai tuần sau khi dữ liệu GDP của Hoa Kỳ được công bố vào thứ Năm trước khi bật tăng trở lại trên $2,376 vào thời điểm hiện tại.

Việc thị trường tăng đặt cược kịch bản cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9 khiến những người đầu cơ giá lên USD phải phòng thủ và hỗ trợ kim loại quý.

Các nhà giao dịch hiện đang hướng đến dữ liệu PCE tháng 6 của Hoa Kỳ được công bố vào tối nay.

Giá dầu tăng vào thứ Sáu nhờ dữ liệu kinh tế mạnh hơn dự kiến ​​của Hoa Kỳ, làm tăng kỳ vọng của các nhà đầu tư về nhu cầu dầu thô tăng từ quốc gia tiêu thụ năng lượng lớn nhất thế giới. Nhưng lo ngại về tình hình kinh tế yếu kém ở các nền kinh tế lớn nhất Châu Á, Trung Quốc và Nhật Bản, đã hạn chế đà tăng.

Trong quý 2, nền kinh tế Hoa Kỳ tăng trưởng với tốc độ hàng năm nhanh hơn dự kiến ​​là 2.8% khi người tiêu dùng chi tiêu nhiều hơn và các doanh nghiệp tăng đầu tư, dữ liệu của Bộ Thương mại cho thấy. Các nhà kinh tế được Reuters thăm dò đã dự đoán tổng sản phẩm quốc nội của Hoa Kỳ sẽ tăng 2.0% trong giai đoạn này.

Cùng lúc đó, áp lực lạm phát đã giảm bớt, giúp duy trì kỳ vọng rằng Fed sẽ tiến hành cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Lãi suất thấp hơn có xu hướng thúc đẩy hoạt động kinh tế, có thể thúc đẩy nhu cầu dầu.

Tuy nhiên, các dấu hiệu bất ổn liên tục ở một số khu vực châu Á đã hạn chế mức tăng giá dầu.

Dữ liệu cho thấy CPI lõi tại thủ đô Nhật Bản đã tăng 2.2% vào tháng 7 so với cùng kỳ năm ngoái, làm tăng kỳ vọng của thị trường về việc BoJ tăng lãi suất trong thời gian tới.

Nhưng CPI loại trừ chi phí năng lượng, được coi là thước đo tốt hơn về xu hướng lạm phát cơ bản, đã tăng với tốc độ hàng năm chậm nhất trong gần hai năm, cho thấy rằng mức tăng giá đang chậm lại do tiêu dùng yếu.

Các nhà chức trách Trung Quốc - nước nhập khẩu dầu thô lớn nhất thế giới đang cố gắng cung cấp các biện pháp kích thích tiền tệ mạnh hơn để hỗ trợ nền kinh tế.

BoJ sẽ có cuộc họp chính sách tiền tệ vào ngày 30 và 31 tháng 7. Thị trường định giá khoảng 65% khả năng ngân hàng trung ương tăng lãi suất 0.1%.

Đà tăng của đồng yên trong tháng này, và đặc biệt là tuần qua, đã giảm bớt một số áp lực cho Ngân hàng trung ương Nhật Bản. Mặt khác, việc các nhà đầu tư dừng carry trade đã đi kèm với áp lực bán ra đối với các tài sản tài chính và ngoại hối khác, chẳng hạn như cổ phiếu toàn cầu.

BoJ đã thông báo rằng sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về kế hoạch giảm lượng mua trái phiếu chính phủ Nhật Bản trong cuộc họp này.

Vàng tăng lên trên $2,372 trong phiên Á sau khi giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần vào thứ Năm do nền kinh tế Hoa Kỳ hoạt động tốt hơn dự kiến ​​trong quý 2 năm 2024, làm dấy lên nghi ngờ về phạm vi cắt giảm lãi suất của Fed trong năm nay.

Thị trường chờ đợi dữ liệu PCE được công bố vào cuối ngày

Sắc xanh lan tỏa thị trường chứng khoán châu Á sau đợt bán tháo vào thứ Năm khiến một số chỉ số trong khu vực chạm mức đáy trong nhiều tháng.

Tại Châu Á, các nhà giao dịch đánh giá dữ liệu lạm phát tháng 7 từ Tokyo - Nhật Bản, được coi là chỉ báo hàng đầu về xu hướng lạm phát trên toàn quốc.

• Nikkei 225 tăng 0.16%, trong khi Topix tăng 0.2%.
  • Cổ phiếu nhà sản xuất chip Renesas Electronics đã giảm trong ngày thứ hai liên tiếp với mức giảm hơn 8%. Điều này đã đưa giá cổ phiếu của công ty xuống mức thấp nhất kể từ tháng 4. Renesas đã chứng kiến ​​lợi nhuận ròng giảm 29% trong nửa đầu năm, với Nikkei đưa tin rằng Chủ tịch Hidetoshi Shibata thừa nhận rằng công ty đã "đánh giá sai nhu cầu về thiết bị công nghiệp". Không giống như hầu hết các công ty Nhật Bản, năm tài chính của Renesas bắt đầu vào ngày 1 tháng 1. Đợt bán tháo vào thứ Năm đã khiến vốn hóa công ty bốc hơi 760 tỷ JPY (4.9 tỷ USD) chỉ trong một ngày.
  • Cổ phiếu một số nhà sản xuất ô tô Nhật Bản cũng giảm, với Nissan giảm 4.04% sau khi công bố kết quả ảm đạm trong quý đầu tiên kết thúc vào ngày 30 tháng 6. Lợi nhuận hoạt động đã giảm hơn 99% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi lợi nhuận ròng giảm 72.9%.
  • Reuters đưa tin rằng Honda sẽ đóng cửa một nhà máy ở Trung Quốc và dừng sản xuất tại một nhà máy khác, với ý định bắt đầu sản xuất nhiều xe điện hơn. Cổ phiếu Honda đã tăng 1.58% vào thứ Sáu.
• Kospi tăng 0.77%, trong khi Kosdaq tăng 0.33%.
• S&P/ASX 200 tăng 0.85%.
• HangSeng tăng 1.29%
• Thị trường Đài Loan đã trở lại giao dịch sau khi đóng cửa trong hai ngày do bão. Taiwan Weighted Index giảm mạnh 3.46%. Các công ty lớn như Hon Hai Precision Industry — được biết đến trên thị trường quốc tế là Foxconn — và nhà sản xuất chip Taiwan Semiconductor Manufacturing Company lần lượt giảm 4.22% và 5.41%.

Cơ quan tiền tệ của Singapore tuyên bố sẽ giữ nguyên chính sách tiền tệ, không thay đổi tỷ giá hối đoái đối với SGD. Không giống như hầu hết các nền kinh tế, Singapore không sử dụng lãi suất để kiểm soát chính sách tiền tệ của mình, thay vào đó, họ lựa chọn sử dụng tỷ giá hối đoái để kiểm soát sức mạnh của SGD.

• Dự kiến: 7.2229
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2450
• PBOC bơm 358 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.7%
• 59 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.
• Một khoản bơm ròng tương đương 299 tỷ nhân dân tệ được thông qua trong hoạt động thị trường mở trong ngày 

Kanda đang ở Brazil để tham dự cuộc họp của các quan chức ngân hàng trung ương và bộ trưởng tài chính G20:

• Sự biến động tỷ giá hối đoái quá mức có tác động tiêu cực đến nền kinh tế
• Cơ hội hạ cánh mềm cho nền kinh tế toàn cầu đang tăng lên
• Cần phải phản ứng phù hợp trên thị trường dựa trên thỏa thuận của nhóm
• Phải ngày càng cảnh giác với biến động tỷ giá hối đoái quá mức, mang tính đầu cơ

USDJPY tăng lên trên 154.00 đầu phiên Á trước khi điều chỉnh trở lại 153.60 ở thời điểm hiện tại

• CPI toàn phần: tăng 2.2% so với cùng kỳ năm trước
• Dự kiến: tăng 2.3% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: tăng 2.3% so với cùng kỳ năm trước
• CPI loại trừ giá thực phẩm tươi sống và năng lượng: tăng 1.5% so với cùng kỳ năm trước
• Dự kiến: tăng 1.6% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: tăng 1.8% so với cùng kỳ năm trước
• CPI loại trừ giá thực phẩm tươi sống: tăng 2.2% so với cùng kỳ năm trước đúng như dự kiến
• Trước đó: tăng 2.1% so với cùng kỳ năm trước

Bank of America cho biết:

• Tăng trưởng GDP của Hoa Kỳ trong quý 2 ... thậm chí còn mạnh hơn dự báo của chúng tôi ở 2.3%
• Tăng trưởng bất ngờ được hỗ trợ bởi mức tăng trưởng tiêu dùng mạnh mẽ ở 2.3%
• Nhìn chung, nền kinh tế tiếp tục bác bỏ những người hoài nghi. Tăng trưởng chắc chắn đã hạ nhiệt so với năm ngoái nhưng nền kinh tế không suy thoái. Theo quan điểm của chúng tôi, rủi ro suy thoái mạnh là thấp.
• Fed có thể chờ đợi
• Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 12

Thị trường chứng khoán Mỹ biến động trái chiều khi nền kinh tế được ước tính tăng trưởng vượt dự kiến trong quý 2, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm 10,000 đơn trong tuần kết thúc ngày 20/7. Cổ phiếu Mỹ chuẩn bị kết thúc tuần trong sắc đỏ, vì các nhà đầu tư tiếp tục bán tháo một số cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn và cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo vào thứ Năm. Hoạt động này dường như là một phần của sự luân chuyển dòng vốn vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và các lĩnh vực mang tính chu kỳ hơn của thị trường. S&P 500 và Nasdaq Composite lần lượt giảm khoảng 0.5% và 0.9% vào thứ Năm. Dow Jones tăng khoảng 81 điểm, hay chỉ 0.2%.

• Dow Jones: +0.20%
• S&P 500: -0.51%
• Nasdaq: -0.93%

Trên thị trường FX, USD tăng nhẹ. DXY bật tăng lên trên 104.40 sau công bố dữ liệu GDP trước khi điều chỉnh trở lại 104.35 khi đóng cửa. USDJPY đã giảm xuống mức đáy mới kể từ tháng 5 ở 152.20 trước khi bật tăng lên 153.85 trong phiên Mỹ. USDCAD đã vượt qua mức đỉnh năm 2024 nhưng chỉ tăng một vài pip trước khi giảm và quay trở lại mức hỗ trợ chính ở 1.3818. AUDUSD và NZDUSD vẫn chịu áp lực, có phiên giảm thứ 5 liên tiếp do triển vọng kinh tế Trung Quốc trì trệ. AUDUSD giảm 0.66% xuống 0.6536 trong khi NZDUSD giảm 0.72%, đóng cửa ở 0.5887.

• DXY: +0.07%
• EURUSD +0.05%
• GBPUSD -0.43%
• AUDUSD -0.66%
• NZDUSD -0.72%
• USDJPY +0.04%
• USDCHF -0.39%
• USDCAD +0.13%

Vàng có lúc bật tăng lên $2,375 trong phiên Mỹ trước khi xóa sạch đà tăng và đóng cửa tại $2,362.78. Lợi suất TPCP Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 1% xuống 4.245%. Dầu thô WTI phục hồi vào thứ Năm, tăng gần 1% lên mức $78/ thùng sau khi tăng trưởng kinh tế Mỹ quý 2 mạnh hơn dự kiến.

• DXY giảm trở lại 104.26
• EURUSD tăng 0.16% lên 1.0857
• GBPUSD giảm 0.19% xuống 1.2881

Thị trường chờ đợi dữ liệu PCE Mỹ tháng 6 được công bố vào tối mai. Fed được kỳ vọng sẽ cắt giảm lãi suất vào cuộc họp tháng 9

XAUUSD giảm hơn 1% trong ngày xuống $2,362 ở thời điểm hiện tại sau khi có lúc tăng chạm mức $2,375 đầu phiên Mỹ.

Thị trường chờ đợi dữ liệu PCE Mỹ tháng 6 được công bố tối mai.

Chỉ số Nasdaq Composite hướng tới ngày giảm thứ hai liên tiếp vào thứ Năm khi cổ phiếu công nghệ tiếp tục lao dốc

Nasdaq giảm 1.5%, trong khi S&P 500 giảm 0.6%. Dow Jones tăng 130 điểm. Russell 200 tăng 1% khi nhà đầu tư tiếp tục chuyển hướng sang các cổ phiếu vốn hóa nhỏ.

Cổ phiếu một số tên tuổi công nghệ vốn hóa lớn giảm mạnh trong ngày thứ hai liên tiếp, kéo chỉ số công nghệ thông tin của S&P 500 giảm 2%. Dịch vụ truyền thông giảm 1.3%. Nvidia sụt giảm 6%, trong khi Super Micro Computer giảm khoảng 5%. VanEck Semiconductor ETF giảm 3.6%. Cổ phiếu Megacap Meta Platforms, Microsoft và Alphabet đều giảm 2%.

Các nhà đầu tư cũng đánh giá báo cáo GDP quý 2 cho thấy nền kinh tế tăng trưởng 2.8% và cao hơn nhiều so với dự kiến. Các nhà kinh tế được Dow Jones khảo sát đã dự đoán mức tăng trưởng là 2.0%.

Sau khi giảm mạnh xuống gần 152.00 trong phiên Á, USDJPY hiện tăng trở lại 153.65 khi đồng bạc xanh nhận được hỗ trợ sau khi nền kinh tế Mỹ hoạt động tốt hơn dự kiến trong quý 2.

Vàng điều chỉnh xuống gần ngưỡng $2,370 khi USD phục hồi, DXY vượt mức 104.40

USD hồi phục sau công bố dữ liệu GDP sơ bộ quý 2 của Mỹ cao hơn dự kiến

DXY tăng từ 104.20 trước khi công bố chỉ số lên 104.40

Trái phiếu chính phủ Mỹ hồi phục khi nền kinh tế Mỹ quý 2 mạnh hơn dự kiến:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm giảm 1.1 bps xuống 4.424%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm giảm 3.2 bps xuống 4.143%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 2.6 bps xuống 4.262%

Vàng hồi nhẹ lên $2,375 sau công bố dữ liệu GDP quý 2 của Mỹ cao hơn dự kiến.

Cổ phiếu Ford Motor giảm 13% sau khi thu nhập quý hai của công ty thấp hơn nhiều so với dự đoán của các nhà phân tích. Chipotle tăng thêm 3% sau khi vượt mức kỳ vọng về thu nhập và doanh thu khi lượng khách đến các nhà hàng cao hơn. American Airlines giảm 7% sau tuyên bố báo cáo thu nhập

Các nhà đầu tư cũng sẽ đánh giá báo cáo GDP quý 2 sơ bộ. Nền kinh tế tăng trưởng 2.8% và cao hơn nhiều so với dự kiến. Các nhà kinh tế được Dow Jones khảo sát đã dự đoán mức tăng trưởng 2.0%

Phiên giao dịch hôm thứ Tư chứng kiến ​​sự sụt giảm mạnh mẽ của S&P 500 và Nasdaq Composite, do báo cáo hàng quý đáng thất vọng từ Alphabet và Tesla . Điều này đã khiến các cổ phiếu công nghệ nặng ký và trí tuệ nhân tạo khác như Nvidia và Microsoft đồng loạt giảm điểm.  S&P 500 và Nasdaq Composite đều có phiên giao dịch tồi tệ nhất kể từ năm 2022, trong khi Dow Jones giảm khoảng 504 điểm vào cuối ngày.

Các nhà đầu tư coi sự sụt giảm gần đây là dấu hiệu của sự điều chỉnh trong một thị trường quá mua. Dòng vốn hiện đang chuyển dịch từ cổ phiếu công nghệ megacap sang cổ phiếu vốn hóa nhỏ và các lĩnh vực mang tính chu kỳ hơn.

Cựu chủ tịch Fed St. Louis Bullard cho biết:

• Tăng trưởng trong nửa đầu năm gần 2%
• Điều đó có thể cho thấy Fed sẽ sẵn sàng hoạt động vào tháng 9
• Những con số này không chỉ ra một cuộc suy thoái vào thời điểm này
• Năng suất tăng chưa thực sự có
• Nền kinh tế đang chậm lại nhưng vẫn trong xu hướng tăng trưởng. Đó là một cuộc hạ cánh mềm.

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ trong tuần trước là 235,000, thấp hơn dự kiến 238,000
• Trước đó: 243,000 đơn
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp: 1.851 triệu, thấp hơn dự kiến 1.860 triệu.
• Trước đó: 1.867 triệu đơn

• GDP sơ bộ quý 2 của Mỹ: tăng 2.8% so với cùng kỳ năm ngoái
• Dự kiến:  tăng 2.0% so với cùng kỳ năm ngoái
• Trước đó: tăng 1.4% so với cùng kỳ năm ngoái
• Ước tính GDP của Fed Atlanta hiện ở mức 2.6%
• Doanh thu GDP: 2.0% so với ước tính 1.9%. Trước đó: 2.0%
• Chi tiêu tiêu dùng GDP: 2.3% so với 2.5% trước đó
• Chỉ số giảm phát GDP: 2.3% so với ước tính 2.6%. Trước đó: 3.1%
• PCE lõi: 2.9% so với ước tính 2.7%. Trước đó: 3.7%
• PCE tăng 2.6% so với 3.4% trước đó
• PCE loại trừ giá thực phẩm, năng lượng và nhà ở: 2.5% so với 3.3% trước đó
• PCE loại trừ giá năng lượng và nhà ở: 3.3% so với 5.1% trước đó

Tin tức chính:

• Cổ phiếu châu Âu chịu áp lực khi bắt đầu phiên giao dịch thứ Năm
• Ifo: Chỉ số môi trường kinh doanh tháng 7 tại Đức thấp hơn dự báo
• ECB: Cung tiền M3 tại Eurozone cao hơn dự báo trong tháng 6
• INSEE: Niềm tin kinh doanh tại Pháp suy giảm trong tháng 7
• Đơn đặt hàng sản xuất CBI của Anh giảm mạnh so với tháng trước
• Chính phủ Nhật Bản duy trì đánh giá kinh tế cho tháng 7
• Đồng nhân dân tệ Trung Quốc tăng giá mạnh khi Bắc Kinh tiến hành can thiệp tạm thời 

Thị trường:

• JPY dẫn đầu đà tăng, AUD suy yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu giảm điểm; HĐTL S&P 500 giảm 0.2%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4.225%
• Vàng giảm 1.1% xuống $2,370
• Dầu thô WTI giảm 1.5% xuống $75.45
• Bitcoin giảm 2.9% xuống $64,104

Tài sản rủi ro tiếp tục bị bán tháo, khiến đồng CHF và JPY được hưởng lợi. Đồng USD mặc dù mất giá so với hai đồng tiền này, vẫn giữ vững sức mạnh của mình ở thời điểm hiện tại.

USD/JPY hiện đã giảm về mức 152.50, hướng tới mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo từ ở đường MA 200 ngày là 151.56. USD/CHF cũng giảm đều về mức 0.8780. Trong khi đó, GBP/USD giảm 34 pip và các đồng tiền hàng hóa vẫn chịu áp lực bán tháo với AUD/USD giảm 60 pip trong khi NZD/USD kiểm tra mốc 0.5900.

Trên thị trường chứng khoán, các chỉ số châu Âu đồng loạt giảm điểm. Chỉ số CAC 40 giảm 2%, xuống mức đáy tháng 1, trong khi chỉ số DAX cũng giảm 1.2% trong ngày.

Tại Mỹ, HĐTL S&P 500 giảm 0.2% khi cổ phiếu công nghệ tiếp tục suy yếu. Trái phiếu được mua vào nhiều hơn khi lợi suất giảm, cho thấy tâm lý risk-off đang chi phối thị trường. Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm hiện giảm xuống 4.225%.

Trên thị trường hàng hóa, đà điều chỉnh của kim loại quý tiếp tục diễn ra với bạc giảm gần 5% xuống $27.58 USD, phá vỡ đường MA 100 ngày lần đầu tiên kể từ tháng 3. Vàng cũng giảm hơn 1% và thoát khỏi ngưỡng $2,400.

Dữ liệu GDP sơ bộ cho quý 2 sẽ được công bố vào 19h30 tối nay. Thị trường dự báo rằng tốc độ tăng trưởng sơ bộ của nền kinh tế lớn nhất thế giới sẽ đạt mức 2% trong quý này, cao hơn dữ liệu trong tháng trước là 1.4%

Theo ước tính GDPNow mới nhất của Fed Atlanta ngày 17/07, nền kinh tế Hoa Kỳ đã tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 2.7% trong quý 2, trong đó tăng trưởng từ chi tiêu tiêu dùng cá nhân thực tế và đầu tư tư nhân trong nước đã tăng lần lượt từ 2.1% và 7.7% lên 2.2% và 8.9%,” 

Phát biểu tại cuộc họp báo sau cuộc họp chính sách tháng 5, Chủ tịch Fed Jerome Powell lưu ý rằng tăng trưởng GDP đã chậm lại đáng kể so với mức tăng trưởng 3.4% được thấy trong quý cuối cùng của năm 2023, nhưng ông cho biết một thành phần chính của GDP, mua hàng trong nước của khu vực tư nhân, đã tăng 3.1%. Thành phần này về cơ bản được coi là một chỉ báo quan trọng về nhu cầu của khu vực tư nhân.

Thị trường cũng sẽ chú ý đến Chỉ số giá GDP, đại diện cho sự thay đổi giá cả của hàng hóa và dịch vụ được sản xuất tại Hoa Kỳ, bao gồm cả những mặt hàng được xuất khẩu sang các nước khác, đồng thời loại trừ giá nhập khẩu. Về cơ bản, Chỉ số giá GDP cho thấy tác động của lạm phát đối với GDP. Trong quý II, Chỉ số này được dự báo sẽ tăng 2.6%, thấp hơn so với mức 3.1% của quý trước.

Các nhà phân tích của TD Securities cho biết: “Chúng tôi dự đoán tăng trưởng GDP sẽ ở mức 2.3%, với chi tiêu tiêu dùng và hàng tồn kho sẽ đóng vai trò là các yếu tố thúc đẩy.”

• Societe Generale cho biết bất kỳ động lực nào của đồng USD sẽ bị hạn chế bởi việc Fed nới lỏng chính sách tiền tệ.

Công ty lập luận rằng đợt tăng giá của đồng USD trong giai đoạn 2021-2022 đồng nghĩa với việc vẫn còn dư địa để đồng bạc xanh tiếp tục yếu trong thời gian tới. Họ không kỳ vọng đồng USD sẽ kiểm tra lại mức đáy cuối năm 2020, nhưng cho biết đồng tiền này sẽ bắt đầu mất giá vào năm sau.

Họ cũng dự báo USD/JPY sẽ là cặp tiền có hiệu suất tồi tệ nhất và cho rằng cặp tiền có thể trở lại mức 140.00 vào đầu năm 2025. Bên cạnh đó, họ cho rằng EUR/USD có thể kiểm tra lại mức đỉnh năm 2022 trong nỗ lực tăng mốc 1.1400 vào quý 2 năm 2025.

Mặc dù vậy, nhà đầu tư nên thận trọng với những dự báo này. Chúng có xu hướng phụ thuộc rất nhiều vào những diễn biến gần đây của thị trường. Ví dụ, trước đó Societe Generale đã đưa ra dự báo vào tháng 1 rằng USD/JPY sẽ giảm xuống dưới 140.00 vào quý 2/2024 và 135.00 vào cuối năm.

Và nhìn vào cách mọi thứ đã diễn ra trong hai năm qua, một bài học xương máu là không bao giờ nên đánh giá thấp đồng USD. Chắc chắn, đồng tiền này không phải lúc nào cũng tăng giá mạnh mẽ. Nhưng trong bối cảnh nhiều nhà đầu trên thị trường đã dự báo sự sụp đổ của nó vào năm 2023 và cả năm 2024, thì khả năng phục hồi của đồng USD là khá đáng khen ngợi.

Việc Bitcoin giảm xuống dưới mốc 65.000 USD lần đầu tiên sau sáu ngày "có thể" là do tâm lý thị trường suy yếu và các yếu tố theo mùa hơn là do đà bán tháo đến từ các chủ nợ của Mt. Gox.

Ki Young Ju, người sáng lập CryptoQuant, cho rằng: "Đà bán tháo mạnh mẽ mà chúng ta lo lắng đã không xảy ra. Bất kỳ nhịp giảm nào cũng đến từ tâm lý thị trường, chứ không phải do Mt. Gox."

Việc Bitcoin giảm xuống dưới ngưỡng $65,000 USD diễn ra sau khi thị trường rằng đây là vùng hỗ trợ tiềm năng. Mức giảm 2.5% trong 24 giờ đã xóa sạch 24.68 triệu USD vị thế mua, theo dữ liệu của CoinGlass.

Diễn biến giá Bitcoin (Nguồn: CoinMarketCap)

Theo một số nhà phân tích, việc giảm giá có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố theo mùa, việc ra mắt ETF Ether giao ngay và thậm chí cả các yếu tố chính trị.

Người sáng lập Cane Island Alternative Advisors, Timothy Peterson, cho rằng trong quá khứ, thời điểm từ 22/07 đến 22/09 là khoảng thời gian Bitcoin có hiệu suất kém nhất trong năm.

Trong khi đó, người sáng lập Capriole Investments, Charles Edwards, tuyên bố rằng việc ra mắt các quỹ ETF Ethereum giao ngay cũng có thể đang ảnh hưởng đến tâm lý thị trường: "Việc ra mắt ETF ETH đã gây bất lợi cho BTC và ETH. ETH đã ì ạch trong suốt chu kỳ này và giờ đây, nó đã làm xáo trộn thị trường ở quy mô lớn với việc ra mắt ETF."

Tuy nhiên, nhà giao dịch tiền điện tử ẩn danh Roman cho rằng nhịp giảm hiện tại chỉ là một nhịp điều chỉnh sau khi Bitcoin tăng vọt sau vụ ám sát bất thành cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump:"Lần tăng giá này là giả tạo, xuất phát trực tiếp từ tin tức rằng vụ ám sát Trump bất thành và dữ liệu cho thấy ông ấy chiến thắng tại một số bang với tỷ lệ áp đảo," ông nói.

Tuy nhiên, tâm lý chung vẫn nghiêng về phía lạc quan hơn, theo Chỉ số Sợ hãi & Tham lam Tiền điện tử. Chỉ báo này cho thấy điểm số "Tham lam" là 68, tăng 7 điểm trong tuần qua.

• Chỉ số đơn đặt hàng sản xuất CBI trong tháng 7 ở mức -32 (Trước đó: -18)
• Kỳ vọng đơn đặt hàng sản xuất ở mức 25 trong tháng này, cao nhất kể từ tháng 03/2022 (Trước đó: 13)
• Chỉ số lạc quan của doanh nghiệp hàng quý: -9, mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm ngoái. (Trước đó: +9)

Mặc dù số lượng đơn đặt hàng sản xuất của Anh tiếp tục giảm trong tháng 7, nhưng kỳ vọng của các nhà sản xuất lại tăng lên mức cao nhất trong hơn một năm. Điều này cho thấy có thể có một tia hy vọng le lói cho ngành sản xuất của Anh trong những tháng tới.

Tuy nhiên, chỉ số lạc quan kinh doanh lại giảm xuống mức thấp nhất trong gần một năm, cho thấy các doanh nghiệp vẫn còn nhiều lo ngại về triển vọng kinh tế chung.

Việc ra mắt các quỹ ETF Ethereum giao ngay được mong đợi từ lâu đã nhanh chóng dẫn đến một đợt bán tháo và khiến Ethereum giảm mạnh

Theo báo cáo từ 10x Research, xu hướng bán tháo này khá quen thuộc và xảy ra sau các đợt ra mắt ETF tiền điện tử trước đó, bao gồm cả ETF Bitcoin giao ngay.

Markus Thielen, người sáng lập 10x Research, giải thích rằng nhiều nhà giao dịch “dự đoán ETF Ethereum sẽ thu hút được 1/5 ​​dòng vốn so với ETF Bitcoin.” Thế nhưng, Thielen cho rằng họ đã bỏ qua lượng bán tháo tiềm năng trị giá hàng tỷ USD từ Grayscale cùng với các động thái "mua tin đồn, bán tin thật". Ngoài ra, thị trường tiền điện tử đang bước vào giai đoạn có hiệu suất kém nhất trong năm.”

Theo báo cáo, Quỹ ETF Ethereum Trust trị giá 9 tỷ USD của Grayscale đã bị bán tháo đáng kể, với khối lượng bán ròng trị giá 481 triệu USD vào ngày đầu tiên và 326 triệu USD vào ngày thứ hai. Ngược lại, các nhà phát hành ETF khác, chẳng hạn như Bitwise, được mua ròng 204 triệu USD vào ngày đầu tiên, phần lớn là từ công ty đầu tư mạo hiểm Pantera Capital. Mặc dù điều này cho thấy tâm lý trái chiều trên thị trường, nhưng hành động bán tháo các khoản đầu tư của Pantera cho thấy sự thiếu tin tưởng vào triển vọng tăng trưởng bền vững.

Giá ETH đã giảm gần 8% trong 24 giờ qua khi giá ổn định quanh mức 3.181 USD sau sự không chắc chắn của thị trường.

Diễn biến giá ETH sau khi các quỹ ETF được ra mắt (Nguồn: CoinMarketCap)

Báo cáo của 10x giải thích rằng trong khi BTC được hưởng danh xưng “vàng kỹ thuật số”, các nhà giao dịch Phố Wall phải vật lộn để xác định giá trị của ETH: “Mặc dù các khoản đầu tư vào công nghệ thường có rủi ro, nhưng những người ở Phố Wall thường không đặt cược vào những thứ mà họ không hiểu.”

Chứng khoán châu Âu giảm mạnh vào đầu phiên thứ Năm khi các nhà đầu tư chờ đợi nhiều thông tin hơn trong mùa báo cáo lợi nhuận. Sự chú ý cũng sẽ đổ dồn vào đợt bán tháo do công nghệ mạnh mẽ ở Hoa Kỳ khi cả ​​chỉ số Nasdaq và S&P 500 đều ghi nhận phiên giao dịch tệ nhất kể từ năm 2022. Các nhà phân tích lưu ý rằng thị trường đã luân chuyển dòng tiền từ các cổ phiếu vốn hóa lớn sang các lĩnh vực mang tính chu kỳ hơn của thị trường trong suốt tuần trước, và tình hình này trở nên trầm trọng hơn vào thứ Tư khi báo cáo kết quả hoạt động từ Alphabet và Tesla gây thất vọng.

Về mặt dữ liệu, Niềm tin kinh doanh của Pháp suy giảm trên cả hai nhóm sản xuất và dịch vụ, điều kiện việc làm cũng xấu đi. Nhìn chung, các doanh nghiệp chỉ ra rằng sự suy yếu về nhu cầu là nguyên nhân chính. Đồng thời, môi trường kinh doanh của Đức tiếp tục xấu đi trong tháng 7 và đây là một tín hiệu xấu cho thấy tâm lý kinh tế ảm đạm vào đầu quý III. Hiện ECB đã có đủ lý do để cắt giảm lãi suất vào tháng 9, chỉ còn chờ dữ liệu lạm phát xác nhận. EUR/USD không có phản ứng đang kể với hai báo cáo này do đây là các dữ liệu cấp thấp.

Hôm nay, USD/JPY giảm khoảng 1% xuống 152.30, trước khi hồi nhẹ lên 152.59. Cặp tiền đã giảm khoảng 900pip kể từ đầu tháng 7 và phe bán đang hướng mục tiêu đến đường MA 200 ngày ở khoảng 151.5. Không có chất xúc tác cụ thể cho đà giảm của cặp tiền trong tuần. Nhiều nhà đầu tư cho rằng có thể JPY được hưởng lợi từ việc các nhà đầu tư phòng hộ trước rủi ro BOJ có thể tăng lãi suất vào tuần tới và sức hấp dẫn của dòng tiền trú ẩn khi khẩu vị rủi ro xấu đi trên thị trường chứng khoán.

Cập nhật các thị trường:

• USD diễn biến trái chiều với các đồng tiền chính, với JPY mạnh nhất trong khi AUD dẫn đầu đà giảm
• Vàng giảm hơn 1% xuống 2,373 USD/oz
• Dầu WTI giảm 1.2% xuống 76.60/thùng
• BTC giảm 1.6% xuống 64,635 USD

Các biện pháp nới lỏng kinh tế được bổ sung trong tuần này nhằm củng cố nền kinh tế và tăng cường niềm tin vào thị trường nội địa Trung Quốc, nhưng hiệu quả lại không được như mong đợi. Hôm qua, đồng NDT của Trung Quốc đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 11 trước khi có sự can thiệp. Hiện tại, có vẻ như họ đang nỗ lực duy trì tỷ giá gần mức 7.28.

Mặc dù Bắc Kinh đang nỗ lực đáng kể để củng cố nền kinh tế, thị trường vẫn không tin tưởng vào sự phục hồi một cách bền vững. Giá trị cổ phiếu Trung Quốc đã giảm mạnh vào năm ngoái và đà hồi phục ngắn hạn đã kết thúc vào tháng 5. Dựa trên triển vọng hiện tại, đồng NDT khó có khả năng hồi phục cho đến ít nhất năm sau, bất chấp nỗ lực của Bắc Kinh để duy trì tỷ giá. Tổng quan từ đầu năm đến nay, triển vọng không thay đổi nhiều và Bắc Kinh dường như vẫn muốn làm chậm đà giảm của đồng nhân dân tệ một cách từ từ.