Đồng AUD quay đầu tăng sau khi RBA quyết định giữ nguyên lãi suất OCR ở mức 4.35% trong cuộc họp thứ 5 liên tiếp vào tháng Sáu. RBA đã tăng lãi suất OCR thêm 25 bps lần cuối vào tháng 11/2023.

Quan điểm diều hâu của quan chức RBA Bullock đã thúc đẩy đà tăng của AUD khi khả năng cắt giảm lãi suất không được cân nhắc tại cuộc họp này. Tại Hoa Kỳ, nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu doanh số bán lẻ và sản xuất công nghiệp của Hoa Kỳ trong tháng 5, cũng như phát biểu của các quan chức Fed. Dữ liệu mạnh hơnkỳ vọng có thể thúc đẩy USD và hạn chế đà tăng của với AUD/USD.

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức +0.6%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh +0.5%

Đà tăng này theo sau đà leo dốc của chứng khoán Mỹ hôm qua. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ khá trầm lắng và giữ ở mức ổn định trong phiên hôm nay.

• Mốc hỗ trợ quan trọng của EUR/USD là 1.0700, có thể hạn chế EUR/USD dao động mạnh nếu có bất kỳ động thái sụt giảm nào trong phiên sắp tới.
• Bên cạnh đó, còn có các mức hỗ trợ mạnh hơn ở vùng 1.0670-1.0675, giúp hạn chế đà giảm của đồng Euro.
• Những mức hỗ trợ này có thể hạn chế đà lao dốc của EUR nếu đồng tiền này một lần nữa bị ảnh hưởng bởi những bất ổn chính trị trong tuần này.

Phát biểu của thống đốc RBA, Michele Bullock:

• RBA đã thảo luận về việc có nên tăng lãi suất hay không tại cuộc họp
• Nhưng RBA quyết định tiếp tục giữ nguyên chính sách
• Tôi muốn nhấn mạnh rằng RBA cảnh giác với rủi ro lạm phát tăng cao
• Khó có thể dự đoán được lạm phát chỉ với dữ liệu hàng quý

Đồng AUD đang tăng nhẹ khi Bullock tiết lộ rằng việc tăng lãi suất là một phần của cuộc họp ngày hôm nay.

Các đồng tiền chính không có nhiều biến động. Đồng EUR giữ ổn định do những lo ngại về chính trị tại châu Âu giảm bớt. Tuy nhiên, những rủi ro này vẫn dai dẳng và có thể ảnh hưởng đến đồng tiền chung châu Âu khi cuộc bầu cử tổng thống Pháp diễn ra vào cuối tháng.

Ngoài ra, thị trường sẽ tiếp tục chờ đợi những tin tức quan trọng, bao gồm dữ liệu về doanh số bán lẻ của Mỹ. Đây là thông tin đáng chú ý để theo dõi hoạt động tiêu dùng sau quyết định của Fed vào tuần trước.

Thị trường chứng khoán vẫn tiếp tục lạc quan. Chỉ số S&P 500 đang hướng tới mốc 5,500 điểm, đóng cửa ở mức đỉnh kỷ lục mới đêm qua khi sự bùng nổ của AI vẫn tiếp tục.

Đối với phiên Âu hôm nay, không có nhiều dữ liệu đáng chú ý. Do đó, tâm lý rủi ro vẫn là yếu tố chính chi phối thị trường trước khi dữ liệu của Mỹ được công bố vào cuối ngày. 

• 16:00 - Chỉ số CPI cuối cùng tháng 5 của khu vực đồng Euro
• 16:00 - Chỉ số tâm lý kinh tế ZEW của Đức tháng 6

RBA công bố quyết định chính sách tiền tệ tháng 6 năm 2024:

• Lãi suất chính sách: 4.35%
• Trước đó: 4.35%
• Lạm phát đã giảm đáng kể từ đỉnh điểm năm 2022
• Thị trường lao động tiếp tục nới lỏng trong tháng qua
• Tuy nhiên, thị trường lao động vẫn thắt chặt hơn mức cần thiết để duy trì việc làm toàn dụng và lạm phát ở mức mục tiêu.
• Triển vọng kinh tế vẫn chưa chắc chắn
• Quá trình đưa lạm phát trở lại mục tiêu có thể sẽ không suôn sẻ.
• Cón nhiều điều không chắc chắn về độ trễ trong tác động của chính sách tiền tệ
• Đưa lạm phát về mục tiêu trong khung thời gian hợp lý vẫn là ưu tiên hàng đầu
• Cần phải tin tưởng rằng lạm phát đang hướng về phía mục tiêu một cách bền vững
• Lạm phát đang hạ nhiệt nhưng diễn ra chậm hơn dự kiến ​​trước đây và vẫn ở mức cao
• Sẽ cần thêm thời gian trước khi lạm phát duy trì bền vững trong phạm vi mục tiêu
• RBA không loại trừ bất kỳ phương án nào để đảm bảo lạm phát trở lại mục tiêu trong một khung thời gian hợp lý.

Thoạt nhìn, tuyên bố của RBA không có thay đổi đáng kể về ngôn từ. Phần tóm tắt và định hướng chính sách tương tự với tuyên bố của tháng 5. Điều quan trọng nhất là RBA nhấn mạnh cần phải cảnh giác với những rủi ro đẩy lạm phát lên cao và họ không loại trừ bất kỳ phương án nào tại thời điểm này.

AUD/USD chỉ tăng nhẹ, hiện ở mức khoảng 0.6615 so với 0.6608 trước đó.

Thống đốc BoJ Ueda hôm nay trả lời câu hỏi tại Quốc hội Nhật Bản. Ông Ueda cho biết BoJ có thể tăng lãi suất vào tháng 7 tùy thuộc vào dữ liệu kinh tế. Cuộc họp của BoJ sẽ diễn ra vào ngày 30 và 31 tháng 7. Ông Ueda cũng chia sẻ rằng chi phí nhập khẩu cao hơn do đồng yên yếu có thể ảnh hưởng tiêu cực đến chi tiêu của hộ gia đình, nhưng việc tăng lương sẽ giúp hỗ trợ tiêu dùng và ông kỳ vọng nền kinh tế sẽ duy trì đà phục hồi ở mức vừa phải.

Nhìn chung, những bình luận của ông là nhằm hỗ trợ đồng yen, nhưng tỷ giá USD/JPY vẫn không thay đổi nhiều. USD/JPY đã giảm nhẹ từ mức 157.75 đầu phiên xuống dưới 157.55 và hiện đang dao động quanh mức đó.

EUR/USD tăng nhẹ đầu phiên lên trên 1.0740 nhưng sau đó giảm xuống còn hơn 1.0720. AUD, NZD, GBP, CAD đều đi theo xu hướng tương tự, hiện đang tiệm cận mức đáy trong phiên.

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã giữ nguyên lãi suất ở mức 4.35% như kỳ vọng, đồng thời nhấn mạnh cần phải cảnh giác với những rủi ro đẩy lạm phát lên cao và cho biết không loại trừ bất kỳ phương án nào để đảm bảo lạm phát trở lại mục tiêu trong một khung thời gian hợp lý. AUD/USD tăng nhẹ lên trên 0.6610 sau tin.

Trong phiên Mỹ tối nay, dữ liệu về doanh số bán lẻ của Mỹ tháng 5 sẽ được công bố và sau đó là phát biểu của loạt quan chức Fed. 

Chứng khoán châu Á khởi sắc, dẫn đầu đà tăng là chứng khoán Nhật Bản, Úc và Hàn Quốc. Cổ phiếu chip ở châu Á đóng góp lớn nhất vào đà tăng của chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương.

Vàng tăng nhẹ 0.16% lên 2323 USD

Bitcoin lao dốc xuống tiệm cận 64,000 USD trong phiên, hiện giao dịch quanh mức 65,701 USD.

Giá dầu giảm nhẹ, giá dầu Brent giảm khoảng 0.3% xuống còn 84 USD/thùng, giá dầu WTI mất 0.5% còn 80 USD/thùng.

21h00: Chủ tịch Fed Richmond, Thomas Barkin, tham gia vào cuộc thảo luận trên Webcast của MNI, về "Triển vọng nền kinh tế Hoa Kỳ và chính sách của Fed."

22h40: Chủ tịch Fed Boston Susan Collins phát biểu trước Hội nghị thường niên & Lễ kỷ niệm 10 năm hợp tác Lawrence.

24h00: Thành viên Hội đồng Thống đốc Fed Adriana Kugler tham gia cuộc thảo luận về triển vọng kinh tế và chính sách tiền tệ tại Viện Kinh tế Quốc tế Peterson

24h00: Chủ tịch Fed St. Louis Alberto Musalem phát biểu tại sự kiện của Hiệp hội CFA St. Louis

24h00: Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan tham gia thảo luận với các diễn giả của Headliners Club, ở Austin, Texas

01h00: Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee tham gia hội thảo "Chính sách kinh tế và tiền tệ" trước Marshall Forum 2024, ở Chicago.

AUDUSD dao động quanh 0.6600, thị trường chờ đợi quyết định chính sách của RBA và cuộc họp báo của Thống đốc Bullock.

Thống đốc BoJ Ueda cho biết:

• Khi giảm dần việc mua TPCP Nhật Bản, tất nhiên BoJ sẽ hướng tới việc thu hẹp quy mô bảng cân đối kế toán theo tỷ lệ GDP.
• Mục đích cơ bản của việc cắt giảm lượng mua trái phiếu là cho phép lợi suất di chuyển tự do hơn bởi các lực lượng thị trường và phục hồi chức năng thị trường.
• Nền kinh tế Nhật Bản có thể sẽ thấy nhiều dấu hiệu rõ ràng hơn về chu kỳ lạm phát tiền lương tích cực khi tiền lương danh nghĩa tăng
• Phải cảnh giác trước tác động của đồng yên yếu, biến động giá nhập khẩu đối với nền kinh tế
• Hành vi ấn định lương thay đổi rõ ràng nhờ lợi nhuận kỷ lục, thị trường việc làm thắt chặt
• Tiền lương danh nghĩa có khả năng tăng trước và dần dần dẫn đến thu nhập thực tế của hộ gia đình dương, củng cố tiêu dùng
• Tiêu dùng có thể tăng vừa phải khi mức tăng lương danh nghĩa tăng nhanh
• Hiện tại, đừng mong đợi Nhật Bản sẽ trải qua tình trạng lạm phát đình trệ

Trong phiên Á, Bitcoin có lúc giảm hơn 2% xuống gần $64,600 trước khi tăng trở lại gần $65,500 ở thời điểm hiện tại

Bitcoin giảm được cho là bởi dòng vốn chảy ra từ các sản phẩm đầu tư Bitcoin tăng lên và sự chuyển dịch đầu tư sang các loại tiền điện tử khác.

Dòng vốn chảy ra khỏi các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đạt tổng cộng 621 triệu USD vào tuần trước.

Bên cạnh đó, báo cáo của CoinShares ghi nhận dòng vốn tương đương 20.1 triệu USD đổ vào nhiều loại tiền điện tử khác vào tuần trước. Đáng chú ý nhất là Ethereum.

• Dự kiến: 7.2494
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2562
• PBOC bơm 86 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.
• Một khoản bơm ròng tương đương 84 tỷ nhân dân tệ được thông qua trong hoạt động thị trường mở trong ngày 

USDJPY giảm xuống 157.57 sau khi Thống đốc BoJ để ngỏ khả năng tăng lãi suất vào cuộc họp tháng 7

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki khẳng định lợi suất TPCP Nhật Bản do thị trường quyết định và từ chối bình luận về kế hoạch cắt giảm lượng mua TPCP của BoJ

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki cho biết:

• Bộ Tài chính sẽ tiếp tục quản lý trái phiếu thông qua đối thoại với thị trường
• Lợi suất phản ánh nhu cầu TPCP Nhật Bản và các khía cạnh khác nhau
• Từ chối bình luận về quyết định của BoJ tuần trước về kế hoạch giảm mua TPCP Nhật Bản

Thống đốc BoJ Ueda cho biết:

• Tùy thuộc vào dữ liệu và thông tin kinh tế, lạm phát và tình hình tài chính vào thời điểm đó, có khả năng BoJ tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 7.
• Quyết định về việc giảm dần lượng mua TPCP Nhật Bản của BoJ và mục tiêu lãi suất ngắn hạn là hai việc khác nhau

Thống đốc BoJ Ueda phát biểu trước quốc hội

• Kỳ vọng chu kỳ tiền lương-giá cả dương - lạm phát cơ bản sẽ tăng dần
• Nền kinh tế Nhật Bản phục hồi vừa phải
• Giám sát tác động của tỷ giá hối đoái đến nền kinh tế và lạm phát
• Dữ liệu được đưa ra kể từ tháng 4 gần như phù hợp với ước tính của BoJ
• Chúng ta cần xem xét kỹ lưỡng dữ liệu hơn một chút để đánh giá liệu lạm phát cơ bản có tăng hay không
• Nếu các nhà hoạch định chính sách tin chắc rằng lạm phát cơ bản sẽ tăng tốc hướng tới mục tiêu, BoJ sẽ điều chỉnh mức độ nới lỏng tiền tệ bằng cách tăng lãi suất chính sách ngắn hạn.

Chủ tịch Fed Philadelphia Harker phát biểu tại hội nghị chính sách tiền tệ:

• Nếu dự báo kinh tế của tôi đúng, tôi nghĩ cắt giảm lãi suất một lần trong năm nay là phù hợp
• Hai lần cắt giảm hoặc không có đợt cắt giảm cũng hoàn toàn có thể, tùy theo dữ liệu
• Cần có thêm dữ liệu để đưa ra quyết định về việc cắt giảm lãi suất do có nhiều biến động trong năm nay
• Trong những tháng tiếp theo, tôi sẽ tiếp tục theo dõi chặt chẽ dữ liệu về lạm phát, thị trường lao động và hoạt động kinh tế
• Giữ lãi suất ở mức cao trong thời gian dài sẽ giúp giảm lạm phát và giảm thiểu rủi ro tăng giá
• Dữ liệu lạm phát mới nhất khá hứa hẹn nhưng thiếu độ tin cậy cần thiết
• Sự dai dẳng của lạm phát nhà ở  cũng như lạm phát của ngành dịch vụ vẫn là một mối lo ngại
• Dữ liệu CPI tuần trước rất đáng hoan nghênh nhưng tiến độ chung về lạm phát trong những tháng gần đây còn khiêm tốn
• Tôi vẫn dự báo tốc độ tăng trưởng chậm lại nhưng trên xu hướng, tỷ lệ thất nghiệp tăng khiêm tốn và lạm phát sẽ quay trở lại mức 2%

Sắc xanh lan tỏa thị trường chứng khoán Mỹ khi chỉ số sản xuất Empire State của Mỹ tăng 9.6 điểm lên mức -6 trong tháng 6, cao hơn dự kiến ở mức -12.5. Trong khi đó, triển vọng trong sáu tháng tới đối với chỉ số này đã tăng 15.6 điểm lên 30.1, mức đỉnh kể từ tháng 3/2022, dấu hiệu cho thấy các nhà sản xuất lạc quan hơn về triển vọng của nền kinh tế. S&P 500 tăng gần 0.8%, trong khi chỉ số Nasdaq Composite đóng cửa với mức tăng gần 1%. Cả hai chỉ số đều đạt mức cao nhất mọi thời đại trong phiên và đóng cửa ở mức kỷ lục; S&P500 thiết lập kỷ lục lần thứ 30 trong năm. Dow Jones tăng khoảng 0.5%, kết thúc chuỗi bốn ngày thua lỗ. Nvidia đã chạm mức cao nhất mọi thời đại khi State Street cho biết nhà sản xuất chip này có thể sẽ đạt tỷ trọng hơn 20% trong việc tái cân bằng quỹ ETF tập trung vào công nghệ nhưng đảo chiều giảm vào cuối ngày và đóng cửa với mức giảm 0.7%. Bất chấp sự sụt giảm đó, cổ phiếu vẫn tăng gần 165% trong năm. Sắp tới, các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ dữ liệu doanh số bán lẻ tháng 5 được công bố vào thứ Ba.

• Dow Jones: +0.49%
• S&P 500: +0.77%
• Nasdaq: +0.95%

Trên thị trường FX, USD suy yếu nhẹ. DXY giảm 0.18% xuống 105.32. EUR mạnh nhất, JPY yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. EURUSD tăng trong phiên Mỹ, biến động trong khoảng từ 1.0720 đến 1.0735. Các nhà giao dịch đang hướng tới điểm giữa của phạm vi giao dịch kể từ mức đáy trong tháng 4 ở 1.07579. USDJPY phá vỡ mức đỉnh kể từ ngày 29 tháng 5 ở 157.71, nhưng chưa thể break mức đỉnh ngày thứ Sáu ở 158.248. Cặp tiền sau đó đã quay trở lại kiểm tra mức đỉnh ngày 29 tháng 5 khi đóng cửa. 

• DXY: -0.18%
• EURUSD +0.29%
• GBPUSD +0.16%
• AUDUSD +0.02%
• NZDUSD -0.17%
• USDJPY +0.21%
• USDCHF +0.04%
• USDCAD -0.07%

Vàng giảm $ 13.36 hoặc 0.57% xuống mức $ 2,319.16 khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt tăng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 6.8 bps lên 4.28%. Bitcoin chạm đáy ở $65,066 trước khi tăng trở lại $66,459 khi đóng cửa. Dầu thô WTI tăng $1.88 lên $80.33/thùng - mức đỉnh kể từ cuối tháng 4. Dầu thô WTI đã tăng gần 4% trong tuần trước, chấm dứt đợt giảm giá kéo dài ba tuần và có tuần tốt nhất kể từ đầu tháng Tư. Giá dầu đang tăng do kỳ vọng nhu cầu nhiên liệu mùa hè sẽ làm giảm tồn kho và thắt chặt thị trường trong quý 3.

Goldman Sachs dự báo EUR/USD sẽ ở mức 1.05 trong 3 đến 6 tháng tới. Những bất ổn chính trị tiềm ẩn và sự phân kỳ chính sách có thể làm suy yếu đồng Euro.

Tác động của bất ổn chính trị:

• Khi có bất ổn chính trị, đặc biệt là xung quanh các cuộc bầu cử, sự không chắc chắn có thể làm chậm sự phát triển kinh tế, dẫn đến các chính sách kinh tế và tiền tệ phân kỳ hơn. Điều này có thể làm suy yếu EUR/USD.
• Đà phục hồi trong hoạt động kinh tế của Eurozone đã ngăn chặn sự sụt giảm của EUR, tuy nhiên những bất ổn chính trị có thể làm thay đổi xu hướng này.

Sự phân kỳ chính sách:

• Tác động của các sự kiện chính trị: Sau các cuộc bầu cử, có thể sẽ có nhiều thay đổi về chính sách, ảnh hưởng đến sức mạnh của EUR.
• Dữ liệu PMI sơ bộ trong những ngày tới sẽ cung cấp một cái tổng thể về tình hình kinh tế và có thể phản ánh một phần tác động từ các thông báo bầu cử. Tuy nhiên, vẫn sẽ còn nhiều điều chưa rõ ràng và không chắc chắn về những thay đổi tiếp theo.

Động thái của thị trường:

• Trong khoảng thời gian từ nay đến cuộc bầu cử của Mỹ, các nhà đầu tư sẽ thận trọng hơn và ít giao dịch hơn vì những rủi ro tiềm tàng.
• Khi các nhà đầu tư phản ứng mạnh mẽ với những sự kiện hoặc thông tin mới, thị trường có thể tạo ra áp lực buộc các chính phủ hoặc tổ chức tài chính phải thay đổi chính sách một cách nhanh chóng. Những biến động này có thể dẫn đến nhiều gián đoạn hơn trên thị trường, gây ra sự không chắc chắn và rủi ro. Trong bối cảnh này, giá trị của EUR có thể sẽ tiếp tục giảm.

Goldman Sachs tiếp tục dự báo EUR/USD ở mức 1.05 trong 3 đến 6 tháng tới, do những bất ổn chính trị tiềm ẩn và sự phân kỳ chính sách. Khả năng thị trường tài chính có ít biến động trước cuộc bầu cử của Mỹ cũng củng cố cho triển vọng này.

Mặc dù dữ liệu cho thấy chỉ số sản xuất Empire State của Mỹ trong tháng 6 cao hơn dự kiến, điều này không có tác động nhiều đến thị trường.

Các chỉ số chính của Mỹ hiện đang tăng sau khi mở cửa thấp hơn vào đầu phiên:

• Chỉ số NASDAQ tăng 69 điểm lên mức 19,740
• Chỉ số Dow Industrial Average tăng 6 điểm lên mức 38,593
• Chỉ số S&P tăng 7 điểm lên mức 5,439

 Lợi suất TPCP Mỹ tăng, khi các trader chờ đợi các dữ liệu kinh tế quan trọng và các phát biểu đến từ diễn giả của Fed để tìm manh mối về triển vọng lãi suất:

• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng 6.6 bps lên mức 4.751%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 5 năm tăng 7.4 bps lên mức 4.3%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 7.4 bps lên mức 4.287%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 30 năm tăng 7.2 bps lên mức 4.423%

Chỉ số DXY đi ngang ở mức 105.50 khi có ít dữ liệu kinh tế đáng chú ý.

Vàng đang giao dịch quanh mức 2,320 USD/ounce.

Giá dầu tiếp tục tăng, hiện tại WTI đang giao dịch ở mức 79.40 USD/thùng, trong khi dầu Brent đang có giá 83.06 USD/thùng.

BTC đang giao dịch ở mức thấp, khoảng 65,200 USD.

• Dữ liệu của Vortex cho biết lượng dầu thô trên các tàu chở dầu đã giảm xuống còn 78.66 triệu thùng tính đến ngày 14/6. Đây là mức giảm gần 12%.
• Theo dữ liệu của Bloomberg, nhu cầu về nhiên liệu dành cho Máy bay phản lực sẽ tiếp tục tăng.
• OPEC vẫn giữ quan điểm lạc quan và kỳ vọng nhu cầu sẽ tăng thêm vào mùa thu và mùa đông năm nay.
• Reuters đưa tin, dữ liệu kinh tế hỗn hợp từ Trung Quốc khiến các trader đặt câu hỏi liệu Trung Quốc có thể duy trì được sự phục hồi nhu cầu như hiện tại hay không.
• Dù đã hạ nhiệt xuống dưới mức cao nhất từ đầu phiên, hiện tại, dầu vẫn ở mức cao, WTI đang có giá 79.11 USD/thùng và Brent đang giao dịch quanh mức 82.78 USD/thùng.

Chỉ số DXY vẫn đang đi ngang ở mức 105.50 sau dư âm của dữ liệu sản xuất của New York.

Thị trường có vẻ đang gặp khó khăn trong việc phân tích dữ liệu sản xuất Empire State.

Tổng thống Nga Vladimir Putin sẽ tới Triều Tiên vào ngày mai và sẽ tham dự cuộc họp vào ngày 19/6. RIA đưa tin rằng ông có thể ký một thỏa thuận hợp tác trong chuyến thăm, bao gồm các vấn đề an ninh.

Tổng thống Putin và Chủ tịch Kim Jong Un sẽ phát biểu trước báo chí sau cuộc gặp, đây là cuộc gặp song phương đầu tiên giữa hai nước sau 24 năm.

Putin cũng dự kiến ​​tới Việt Nam để gặp các nhà lãnh đạo Việt Nam vào ngày 19-20/6.

Các trader đang cân nhắc dữ liệu kinh tế, cùng với Fedspeak để dự đoán lộ trình lãi suất trong tương lai ở Mỹ, động lực chính cho vàng.
XAU/USD tiếp tục hình thành mô hình Head and Shoulders.

Ba chỉ số chính của Mỹ giảm khoảng 0.15% đến 0.25% NASDAQ sau chuỗi 5 ngày tăng điểm với những mức đóng cửa kỷ lục mới vào tuần trước.

Sau ít phút mở cửa:

• Dow Industrial Average giảm 52.60 điểm xuống mức 38536.57
• Chỉ số S&P giảm 8.68 điểm xuống mức 5422.93
• Chỉ số NASDAQ giảm 45.80 điểm xuống mức 17643.08
• Russell 2000 giảm 5.85 điểm xuống mức 2000.30

Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng, gây áp lực lên chứng khoán:

• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng 6.3 bps lên mức 4.748%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 5 năm tăng 7.4 bps lên mức 4.299%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 7.6 bps lên mức 4.288%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 30 năm tăng 7.8 bps lên mức 4.428%
   

Bitcoin hiện đang giao dịch dưới mức 65,400 USD sau khi chỉ số sản xuất Empire State của Mỹ được công bố cao hơn dự báo.

Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 7 điểm, tương đương 0.1%, trước khi mở cửa.

Hợp đồng tương lai Nasdaq tăng nhẹ khi các cổ phiếu công nghệ tiếp tục vượt trội.

Điểm nổi bật trong tuần này là báo cáo doanh số bán lẻ của Mỹ vào ngày mai nhưng sẽ có một kỳ nghỉ lễ tại Mỹ vào thứ Tư. Điều này có thể hạ nhiệt một số giao dịch trong tuần này.

• GBP/USD hiện tại đang có độ biến động lớn, giao dịch ở mức 1.2670 khi các nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn trước dữ liệu lạm phát ở Anh trong tháng 5.
• Lạm phát toàn phần của Vương quốc Anh dự kiến ​​sẽ giảm xuống theo mục tiêu 2% của BoE.
• Thành viên FOMC Kashkari kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 1 lần trong năm nay mặc dù tiến trình kiểm soát lạm phát đang có dấu hiệu tích cực, khiến USD tiếp tục tăng.

Dưới đây là biến động của GBP so với những đồng tiền lớn khác:

Nhu cầu về dầu phải đối mặt với những vấn đề đáng kể trong trung hạn khi các sản phẩm năng lượng hóa thạch dự kiến sẽ ít được sử dụng hơn.
Chỉ số DXY đang giao dịch trên mức 105.50 do tình trạng hỗn loạn trên thị trường trái phiếu châu Âu.

Giá dầu đang tăng vào đầu tuần mặc dù không có tin tức lớn nào có ảnh hưởng lớn. Có vẻ như các trader đang đánh giá và ước tính việc thế giới chuyển sang xe điện sẽ tác động như thế nào đến nhu cầu trong các dự báo trung và dài hạn, mặc dù trong ngắn hạn, nhu cầu nhiên liệu tăng trong mùa hè chắc chắn sẽ dẫn đến giá dầu tăng.

Hiện tại, dầu WTI đang ở mức 78.76 USD/thùng, dầu Brent đang ở mức 82.40 USD/thùng.

DXY tiếp tục ổn định sau khi chỉ số Empire State của Mỹ được công bố, hiện đang giao dịch trên mức 105.60.

Vàng cũng không biến động nhiều, giảm nhẹ sau tin tức và hiện đang phục hồi lên trên mức 2,320 USD/ounce

Chỉ số Sản xuất Empire State của Mỹ trong tháng 6 ở mức -6.00, cao hơn dự báo của các nhà kinh tế ở mức -12.5. Trong tháng trước, chỉ số này ở mức -15.6

• Đơn đặt hàng mới: -1.0, cao hơn so với mức -16.2 của tháng trước
• Giá phải trả: 24.5, thấp hơn so với mức 33.7 của tháng trước 
• Việc làm: -8.7, thấp hơn so với mức -5.1 của tháng trước 
• Dự kiến 6 tháng tới, chỉ số này sẽ đạt mức 30,1
• Dữ liệu trên cho thấy sự cải thiện trong lĩnh vực sản xuất tại Mỹ vào đầu tháng này.

Tin tức chính:

• Quan chức ECB Lane: Vẫn còn những thắc mắc xoay quanh triển vọng lạm phát
• Quan chức ECB Lane: Chúng ta không nên quá nhạy cảm với dữ liệu lạm phát hàng tháng
• Ông Lane: Nếu có biến động lớn đối với đồng euro, thì điều đó sẽ liên quan đến chính sách
• ECB dường như không vội giải cứu thị trường trái phiếu Pháp
• Thống đốc BOJ Ueda: Sẽ đánh giá kỹ lưỡng tác động của biến động tỷ giá lên giá cả
• Chính phủ Thụy Sĩ nâng nhẹ dự báo tăng trưởng kinh tế quốc gia trong năm 2024
• Istat: CPI tháng 5 tại Ý tăng 0.8% như dự báo
• Tổng tiền gửi không kỳ hạn tại SNB giảm đáng kể trong tuần trước

Thị trường:

• EUR dẫn đầu, NZD suy yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu hỗn hợp; HĐTL S&P 500 đi ngang
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.246%
• Vàng giảm 0.5% xuống $2,319
• Dầu thô WTI tăng 0.2% lên $78.64 
• Bitcoin tăng 0.1% lên $65,800

Nhìn chung, đây là một phiên giao dịch khá trầm lắng sau những biến động của tuần trước. Thị trường nhiều khả năng sẽ sôi động hơn vào cuối tuần với các quyết định lãi suất của NHTW.

Đồng USD đi ngnag không có nhiều biến động. EUR/USD tăng lên 1.0713 trong khi USD/JPY tăng mạnh nhờ lợi suất trái phiếu Mỹ phục hồi trong ngày và USD/CHF tăng lên 0.8920.

Thị trường chứng khoán cũng có phần trì trệ khi các chỉ số châu Âu tiếp tục suy yếu trong phiên khi những lo ngại về chính trị tiếp tục đeo bám nhà đầu tư và tâm lý thị trường không được cải thiện.

Trong lĩnh vực hàng hóa, kim loại quý mất giá với vàng giảm xuống dưới $2,320 USD và bạc giảm 1% xuống 29.25 USD trong ngày. Sự biến động vẫn tiếp tục diễn ra khi thị trường chờ đợi thêm dữ liệu từ Mỹ vào cuối tuần này và các quyết định quan trọng của các NHTW để có thêm dữ kiện.

Các NHTW có quyết định lãi suất trong tuần này bao gồm: RBA, SNB, BoE:

RBA:

• Lạm phát của Australia vẫn ở mức cao hơn nhiều so với mục tiêu của RBA
• NHTW này nhiều khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất và duy trì quan điểm như cuộc họp tháng trước
• Về định giá thị trường, các nhà giao dịch không dự đoán bất kỳ thay đổi lớn nào cho đến trước tháng 11

SNB:

• SNB đã khiến thị trường bất ngờ với việc cắt giảm lãi suất trong quý 1 và họ có thể tiếp tục gây bất ngờ với quyết định chính sách trong tuần này.
• Lạm phát dịch vụ tăng lên mức 2.2% và Chủ tịch SNB Jordan cảnh báo rằng đồng CHF mất giá tiềm ẩn nguy cơ lạm phát trở lại
• Dữ liệu tiền gửi không kỳ hạn mới nhất cũng cho thấy SNB có thể đã can thiệp để hỗ trợ đồng franc trong những tuần gần đây.
• Vì vậy, nếu SNB không quá thoải mái với lạm phát, họ có thể chọn không cắt giảm lãi suất trong tuần này.
• Do đó, đồng franc Thụy Sĩ có thể tăng giá. 
• Xét đến tình hình chính trị ở châu Âu, dòng tiền trú ẩn có thể sẽ hỗ trợ đồng CHF trong ngắn hạn.

BOE:

• Vào thời điểm này của tháng trước, một số người cho rằng cuộc họp tháng 6 sẽ là thời điểm BOE bắt đầu cắt giảm lãi suất. Nhưng hy vọng đó đã tan vỡ sau báo cáo CPI tháng 4.
• NHTW này sẽ không cắt giảm lãi suất và dự kiến sẽ duy trì quan điểm như trước
• Điều cần lưu ý là liệu họ có bắt đầu chuẩn bị cho động thái cắt giảm vào tháng 8 hay không. Các quan trước trước đây đã từng nói rằng họ thoải mái với việc thị trường định giá như vậy nhưng hiện tại các nhà giao dịch đang thận trọng hơn
• Tỷ lệ biểu quyết về quyết định lãi suất cũng là một điều cần lưu ý. Tuy nhiên, tỷ lệ dự kiến sẽ là 7-2. Hai quan chức Ramsden và Dhingra có khả năng sẽ ủng hộ cắt giảm 0.25% lãi suất
• Nếu BOE duy trì quan điểm và cho rằng rằng chính sách vẫn cần phải " thắt chặt trong một thời gian dài", điều đó sẽ khiến các nhà giao dịch nghi ngờ về động thái vào tháng 8. Đặc biệt là nếu dữ liệu lạm phát của tuần này tiếp tục nóng lên
• Sẽ không khôn ngoan nếu họ công khai chuẩn bị cho việc cắt giảm lãi suất vào tháng 8, nhưng họ có thể đưa ra một số gợi ý tinh tế về điều đó. Nhưng tất nhiên, dữ liệu lạm phát tháng 5 cần ủng hộ điều đó 

GBP/USD suy yếu về gần mức đáy cũ 1.2664 khi thị trường thận trọng trước báo cáo lạm phát tháng 5 của Anh và quyết định lãi suất của BoE. Việc Fed tiếp tục thể hiện quan điểm hawkish đã hỗ trợ cho sức mạnh của đồng bạc xanh.

Cuối tuần qua, Chủ tịch Fed Minneapolis, Neel Kashkari, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với CBS rằng dự báo rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất một lần trong năm nay vào tháng 12 là hợp lý

Trong khi đó, thị trường chung dự báo rằng Fed sẽ thực hiện hai lần cắt giảm lãi suất và bắt đầu từ cuộc họp tháng 9, với các lần cắt giảm lãi suất tiếp theo trong cuộc họp tháng 11 hoặc tháng 12. Báo cáo CPI và PPI giảm nhẹ trong tháng 5 đã thúc đẩy kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất một cách mạnh mẽ hơn

Theo Korean Times, Đạo luật bảo vệ người dùng tài sản ảo sẽ bắt đầu có hiệu lực từ ngày 19/07.

Bô luật này quy định các hình phạt hình sự và tiền phạt đối với các vi phạm, bao gồm án tù cố định trên một năm hoặc mức tiền phạt gấp ba đến năm lần số tiền thu lợi bất hợp pháp. Theo luật mới, tất cả 29 sàn giao dịch tiền điện tử được đăng ký phải rà soát lại 600 token tiền điện tử được niêm yết trên sàn của họ ba tháng một lần để đảm bảo chúng đáp ứng các tiêu chí theo quy định mới.

Đầu tháng 2, chính phủ Hàn Quốc đã ban hành bản cập nhật mới cho Đạo luật Bảo vệ Người dùng Tài sản Ảo. Sau đó vào tháng 4, FSC đã hé lộ về các quy định khắt khe hơn đối với việc niêm yết các token trên các sàn giao dịch tiền điện tử.

Báo cáo lưu ý rằng FSC cũng đang xây dựng các quy định mới về giao dịch tiền điện tử trên sàn giao dịch, có thể có hiệu lực vào tháng tới cùng với luật bảo vệ người dùng.

Các cơ quan tài chính cũng đang thực hiện các thay đổi đối với cấu trúc tổ chức của họ để xây dựng các chính sách hiệu quả liên quan đến lĩnh vực tiền điện tử. FSC dự định thành lập một phòng ban mới tập trung vào tài sản ảo và sẽ chịu trách nhiệm quản lý toàn bộ khung pháp lý của ngành. Đề xuất này sẽ được giới thiệu và xem xét vào ngày 18 tháng 6.

Trong một bài đăng trên Wall Street Journal vào ngày 13 tháng 6, cựu Chủ tịch Hạ viện Mỹ cho biết: "Mỹ đang dần tiến tới một cuộc khủng hoảng nợ công mà chúng ta hoàn toàn có thể tránh được," và các stablecoin là " câu trả lời" để duy trì sức hấp dẫn của đồng Bạc xanh

Cựu Chủ tịch Hạ viện Paul Ryan, người từng giữ chức Chủ tịch thứ 54 của Hạ viện Mỹ từ năm 2015 đến năm 2019, cho rằng việc sử dụng các stablecoin sẽ " gia tăng nhu cầu bền vững và tức thời đối với các khoản nợ của chính phủ Mỹ, qua đó giảm thiểu rủi ro về việc đấu giá trái phiếu thất bại và các cuộc khủng hoảng đi kèm." Thị trường stablecoin trị giá 162 tỷ USD với ưu điểm là nguồn tài trợ đáng tin cậy và giá rẻ cho chi tiêu tài chính trên nền tảng blockchain có thể giúp đồng bạc xanh duy trì "ảnh hưởng đáng kể đối với hệ thống tài chính toàn cầu."

Ông lưu ý rằng Trung Quốc đã tích hợp đồng nhân dân tệ vào các nền tảng đầu tư cơ sở hạ tầng kỹ thuật số khác nhau tại một số thị trường mới nổi và Mỹ hiện phải tìm ra giải pháp riêng trước khi quá muộn.

Ryan cũng cho biết một khuôn khổ pháp lý vững chắc cho các stablecoin đã nhận được sự ủng hộ từ cả hai đảng tại Quốc hội, điều này có thể giúp "mở rộng đáng kể việc ứng dụng đồng USD kỹ thuật số vào thời điểm quan trọng."

Lịch trình kinh tế đầu phiên Âu ảm đạm và thị trường FX không quá biến động khi thiếu đi xúc tác từ các dữ liệu kinh tế quan trọng. USD tăng phiên thứ 3 liên tiếp, bất chấp báo cáo Tâm lý tiêu dùng tháng 6 tại Mỹ không đạt kỳ vọng. Các cặp tiền chính chủ yếu chỉ biến động trong khoảng từ 0.1-0.2% trong ngày, ngoại trừ NZD giảm khoảng 0.3% so với USD. 

Về mặt dữ liệu, CPI tháng 6 tại Ý tăng 0.8% so với cùng kỳ như kỳ vọng, cho thấy lạm phát tại quốc gia này vẫn được kiểm soát ổn định. Quan chức ECB Lane đã hé mở cánh cửa về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 7 nếu lạm phát giảm nhiều hơn, nhưng các lập luận của ông không đủ sức để thuyết phục thị trường. Do đó, trọng tâm vẫn được đổ dồn vào cuộc họp tháng 9, với định giá hiện đang rơi vào khoảng 70%. Mặt khác, thị trường có thể đón nhận những phản ứng trái chiều đối với các dự báo kinh tế SEP từ các quan chức Fed vào đêm nay, sau khi Mỹ công bố loạt báo cáo lạm phát hạ nhiệt mạnh mẽ vào tuần trước.

Tại các thị trường khác: 

• Vàng giảm 0.45% xuống $2322/oz
• Dầu WTI giảm 0.25% xuống $78.25/thùng
• Chứng khoán châu Âu tăng mạnh đầu phiên khi thị trường bỏ qua những lo ngại về bất ổn chính trị tại châu Âu và hướng tới quyết định chính sách BoE vào tối mai

Tổng tiền gửi không kỳ hạn tại SNB trong tuần tính đến ngày 10/06:

• Tổng tiền gửi không kỳ hạn: 453.5 tỷ CHF (trước đó: 459.8 tỷ CHF)
• Tổng tiền gửi không kỳ hạn trong nước: 445.3 tỷ CHF (trước đó: 450.1 tỷ CHF)

Tổng tiền gửi không kỳ hạn giảm đáng kể trong tuần qua, với xu hướng kéo dài từ tháng 4 đến nay. Nếu có động thái bất đường, điều này có thể được giải thích là do SNB tiến hành can thiệp ngoại hối - tức là bán ngoại tệ để đổi lấy đồng CHF với mục tiêu nâng cao giá trị tiền tệ để chống lạm phát nhập khẩu.

• Những thắc mắc này sẽ chưa thể giải quyết ngay lập tức mà cẩn thêm thời gian, ít nhất là 1 tháng tới
• Chúng ta sẽ không biết nhiều về triển vọng lạm phát dịch vụ vào tháng 7
• Nhưng quyết định đều được đưa ra ở từng cuộc họp
• Chúng ta sẽ có nhiều dữ liệu khảo sát tại cuộc họp ECB tiếp theo vào tháng 7
• Nếu chúng ta nhận được những bất ngờ đáng hoan nghênh về lạm phát hoặc nền kinh tế suy yếu hơn dự kiến, ECB có thể cắt giảm lãi suất nhanh hơn

Mặc dù ông Lane đang cố gắng mở ra hy vọng cắt giảm lãi suất vào tháng 7, nhưng điều này vẫn không quá khả thi. ECB đã nói rõ trong cuộc họp tuần trước rằng họ sẽ không cắt giảm lãi suất liên tục. Và thị trường cũng đanh kỳ vọng theo hướng này. Điều mà các nhà đầu tư đang quan tâm lúc này là lãi suất có được cắt giảm vào tháng 9 hay không, với xác suất hiện đang là 70%.

• Cần phân biệt giữa các dữ liệu gây nhiễu và tín hiệu chuẩn
• Chúng ta sẽ thấy lạm phát tăng vọt, nhừng ECB có thể giải quyết được điều đó
• Chúng tôi đang chứng tăng trưởng lương ở mức cao ở một số quốc gia
• Áp lực về chi phí vay sẽ giảm bớt trong năm tới 

Nói cách khác, ECB đang muốn định hướng thị trường rằng, nếu dữ liệu có phần khác thường thì đó chỉ là tín hiệu gây nhiễu, nhưng nếu dữ liệu phù hợp với kỳ vọng của họ sẽ là tín hiệu chuẩn.