Theo ông Fatih Birol:

• Sẽ cân nhắc giải phóng thêm trữ dầu
• Không cần đầu tư mới vào các mỏ dầu và khí đốt nếu thế giới muốn đạt được mức khí thải ròng bằng không vào năm 2050
• Sản lượng dầu của Nga không giảm nhiều như kỳ vọng trước đó, tìm được thị trường mới Châu Âu

Dư âm của Jackson Hole vẫn còn đó:

• DAX -0.61%
• CAC -0.83%
• Ibex -0.92%
• FTSE MIB -0.28%

USD/JPY đã tăng 2 ngày liên tiếp, chạm mức cao nhất kể từ giữa tháng 7. 

Theo các nhà kinh tế của Wells Fargo:

• Trong bối cảnh Nhật Bản tăng trưởng khiêm tốn và lạm phát hạn chế, chúng tôi kỳ vọng BoJ tiếp tục nới lỏng chính sách tiền tệ và giới hạn lợi suất trái phiếu trong tương lai gần.
• Kỳ vọng USD/JPY sẽ chạm mốc 140.00 hoặc cao hơn thế vào đầu năm sau.

Hiện USD/JPY giao dịch ở mức 138.627.

Đà tăng trong ngày của EUR/USD đã chững lại. Cặp tiền vừa giảm 25 pip xuống mức 0.9981 trong phiên Mỹ.

• Chỉ số sản xuất tháng 8 là -12.9, tháng trước là -22.6
• Việc làm đạt 15.6, tháng trước là 17.6.
• Số giờ làm việc đạt 14.4, tháng trước là 9.5.
• Đơn đặt hàng mới đạt -4.4, tháng trước là -9.2.
• Sản lượng đạt 1.2, tháng trước là 3.8.
• Giá nguyên liệu đầu vào đạt 34.4, tháng trước là 38.4.
• Giá nhận được là 26.8, tháng trước là 29.3.
• Lô hàng đạt 3.4, tháng trước là 4.3.
• Tốc độ tăng đơn đặt hàng mới là -14.7, tháng trước là -12.0.
• Tồn kho thành phẩm là 1.2, tháng trước là 4.7.
• Lương và phúc lợi đạt 45.8, tháng trước là 38.1.
• Chi tiêu vốn là 14.2, tháng trước là 4.2.

Trước đó, USDCHF đã có động thái kéo dài mức tăng của ngày thứ Sáu. Cặp tiền đã tăng lên mức cao nhất kể từ ngày 21/7 và trên mức 0.9700.

Tỷ giá hiện đã quay trở lại đường MA 100 ở mức 0.9664 và dưới đó là đường MA 100 giờ ở mức 0.9651. Các mức này nằm trong vùng dao động đã bị phá vỡ một vài lần vào tuần trước nhưng đã không thể duy trì đà tăng.

Việc di chuyển xuống dưới các mức này sẽ khiến phe mua thất vọng từ góc độ kỹ thuật và trader quan sát đường MA 200 giờ ở mức 0.96122. Thứ Sáu tuần trước, giá đã di chuyển xuống dưới MA 200 giờ do lạm PCE lõi khả quan hơn, nhưng lại tăng cao hơn sau phát biểu của Powell.

Giám đốc IEA cho biết

• Chiến lược phát hành dự trữ dầu nhiều hơn nữa là điều không cần bàn cãi.
• Không cần đầu tư mới vào khu vực mỏ dầu và khí đốt nếu thế giới muốn đạt được mức phát thải ròng bằng 0 vào năm 2050.
• Sản lượng dầu của Nga không giảm nhiều như dự báo trước đó.

Giá dầu WTI đang kiểm tra MA 200 ngày ở mức $96.01. 

• BTC vượt qua mốc $20k, hiện có giá $20,261.
• ETH phá qua mốc $1,500, hiện có giá $1,525.4.

Chứng khoán Mỹ liên tục giảm điểm sau khi Chủ tịch Fed Powell phát biểu rằng ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục tăng lãi suất ngay cả khi rủi ro suy thoái tồn tại. S&P 500 và Nasdaq kéo dài đà giảm thứ Sáu vừa qua trước lập trường diều hâu của ông Powell. Tháng 8 và 9 thường là khoảng thời gian u ám nhất đối với S&P 500, với mức giảm trung bình lần lượt là 0.6% và 0.7% trong vòng 25 năm qua.

• S&P 500 -0.22%
• Nasdaq -0.60%
• Dow Jones -0.44%

Trên thị trường FX, USD lao dốc không phanh xuống dưới mức 109. Trong khi đó, EUR/USD vượt qua mức ngang qua trước phiên Mỹ và duy trì đà tăng trong phiên. Trong tuần này, xu hướng giảm của EUR/USD có thể sẽ chững lại. Các đồng tiền hàng hóa cũng phản ứng tích cực. Ngược lại, đồng tiền giảm sâu nhất gọi tên JPY.

• DXY -0.28%
• EUR/USD +0.57%
• GBP/USD -0.04%
• AUD/USD +0.50%
• NZD/USD +0.52%
• USD/JPY +0.67%
• USD/CHF +0.07%
• USD/CAD -0.27%

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đồng loạt tăng ngay đầu phiên. Lợi suất kỳ hạn 2 năm tăng lên mức cao nhất kể từ 2007, trong khi lợi suất kỳ hạn 10 năm đi ngang quanh mức 3.08%.

Đà tăng trong phiên Âu của vàng tiếp tục được củng cố vào đầu phiên Mỹ. Vàng hiện có giá $1,744.475/oz - mức cao nhất trong ngày.

Dầu thô cũng đồng loạt tăng mạnh. Dầu WTI đã vượt ngưỡng $95/thùng trong khi dầu Brent phá qua mốc $100/thùng.

Bitcoin bật tăng ấn tượng, vượt qua $20K lên đến mức $20,374 ở hiện tại sau khi giảm nhẹ trong ngày.

Chỉ số DXY giảm ngay khi phiên Mỹ mở cửa, xuống mức thấp nhất trong ngày là 108.61.

Sau khi giao dịch ở giá 19,800-19,900 USD trong phiên Âu, BTC/USD đã tăng gần 200 USD, quay lại mức $20,087 vào đầu phiên Mỹ.

• Lợi suất kỳ hạn 2 năm tăng 2.4 bp lên 3.427%.
• Lợi suất kỳ hạn 5 năm tăng 4.7 bp lên 3.255%.
• Lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng 5.6 bp lên 3.099%.
• Lợi suất kỳ hạn 30 năm tăng 4.9 bp lên 3.242%.

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ chào phiên đầu tuần nối tiếp đà giảm ngày thứ Sáu tuần trước:

• Dow Jones giảm 258 điểm, tương đương -0.8%, xuống mức 32025.36.
• S&P 500 giảm 30.29 điểm, tương đương -0.75%, xuống mức 4027.37.
• NASDAQ giảm 98.29 điểm, tương đương 0.1%, xuống mức 12043.42.
• Russell 2000 giảm 18.96 điểm, tương đương -1.0%, xuống mức 1880.87.

Sau khi đi ngang dưới giá $100/thùng trong phiên Âu, dầu Brent đã tăng trở lại mức $100.42/thùng ở hiện tại.

Giá vàng liên tục tăng trong phiên Âu. Việc liên tục xuất hiện lực bán USD đã khiến đồng tiền này suy yếu, hỗ trợ cho vàng hồi phục lên mức cao nhất trong ngày là $1,739.015/oz ở hiện tại. 

• Giai đoạn mới của chính sách sẽ gồm phương pháp tiếp cận thông qua từng cuộc họp để thiết lập lãi suất.
• Lạm phát dự kiến sẽ vẫn ở mức cao trong thời gian tới.
• Các yếu tố lạm phát theo chu kỳ sẽ chịu tác động của động lực đẩy-kéo.
• Tốc độ ổn định trong việc thu hẹp khoảng cách với lãi suất hiện tại là điều cần thiết.
• Lãi suất dài hạn được nhận định sẽ gần với mức 2%.

Các nhà kinh tế của ngân hàng ABN Amro (Hà Lan) nhận định lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Mỹ và Đức sẽ giảm trong quý 4 đến giữa 2023:

• Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm còn 2.55%.
• Lợi suất trái phiếu Đức giảm còn 1.1%.

Nguyên nhân có thể đến từ các tác động do Mỹ gây ra và thị trường trở nên e ngại rủi ro hơn.

Cặp tiền liên tục hồi phục đầy ấn tượng khi tăng gần 80 pip trong phiên Âu, vượt qua mức ngang giá và hiện giao dịch ở mức 1.0021.

• EUR dẫn đầu, JPY giảm mạnh trong ngày.
• Cổ phiếu châu Âu giảm điểm; S&P 500 tương lai giảm 0.9%.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 7 bps lên 3.11%.
• Vàng giảm 0.6% xuống 1,726.28 USD.
• Dầu thô WTI tăng 0.3% lên 93.37 USD.
• Bitcoin giảm 4.0% xuống còn 19,811 USD.

Thị trường trái phiếu đã không còn sôi động kể từ cuối tuần trước nhưng nhiều động thái đã diễn ra trong hôm nay khi lợi suất tăng cao hơn. Điều đó phù hợp với thông điệp của các quan chức ngân hàng trung ương kể từ sau bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell vào thứ Sáu.

EUR/USD đã giảm xuống mức thấp nhất là 0.9915 ngay đầu phiên trước khi tăng trở lại trên mức ngang giá. Điều này xảy ra bất chấp việc giá năng lượng ở châu Âu tiếp tục tăng trong khi thị trường đang định giá ECB sẽ tích cực hơn vào tuần tới.

USD/JPY tiếp tục được củng cố trong bối cảnh lợi suất cao trái phiếu hơn, với tỷ giá chạm 139 trong phút chốc và hiện giao dịch quanh mức 138.50-138.70. GBP/USD giảm xuống 1.1650 trước khi phục hồi lên 1.1690, tuy nhiên vẫn giảm 0.4% trong ngày.

Các giao dịch rủi ro chịu áp lực với giá hợp đồng tương lai của Mỹ giảm cùng chứng khoán châu Âu, do đó USD/CAD tiếp tục duy trì trên 1.3000 khi phe mua nỗ lực kiểm soát. Trong khi đó, AUD/USD giảm 0.3% xuống 0.6870.

Vàng liên tục cải thiện trong phiên Âu, lên đến mức 1733.12 USD/oz ở hiện tại.

Sau khi giảm hơn 1 USD gần chạm giá $93/thùng vào đầu phiên, dầu thô WTI đã hồi phục lên trên $94/thùng.

BTC và ETH giảm trong phiên nhưng đã tăng nhẹ trở lại, có giá lần lượt là $19,975 và $1,485.

Giá khí đốt tự nhiên của châu Âu giảm mạnh nhất kể từ tháng 3 sau khi Đức cho biết các cửa hàng khí đốt của họ đang lấp đầy nhanh hơn kế hoạch và một số thương nhân đã chốt lời sau đợt tăng trong những tuần gần đây.
Giá giao dịch kỳ hạn trước tháng của Hà Lan giảm hơn 20%, trái ngược với mức tăng gần 40% của tuần trước. Giá điện của Đức cũng lao dốc, sau khi tăng kỷ lục trước đó. Tại Đức, các cửa hàng khí đốt đang lấp đầy nhanh chóng và dự kiến ​​sẽ đạt mục tiêu tháng 10 là 85% trong tháng tới, Bộ trưởng Kinh tế Robert Habeck cho biết trong một tuyên bố hôm Chủ nhật.
Giá sụt giảm hôm thứ Hai là một điều tích cực sau một cuộc biểu tình dữ dội và hợp đồng tương lai vẫn giao dịch cao hơn xấp xỉ sáu lần so với một năm trước. Khu vực này đang trên bờ vực suy thoái, với lạm phát ở mức cao nhất trong nhiều thập kỷ ở một số quốc gia. Các chính phủ cũng đang thực hiện các biện pháp để giảm bớt gánh nặng, dành ra khoảng 280 tỷ euro (278 tỷ USD) trong các gói cứu trợ.
Đức sẽ đạt được mục tiêu dự trữ xăng của tháng 10 vào tháng tớI. Bức tranh của nền kinh tế vẫn còn rất ảm đạm, với sự mơ hồ về việc liệu đường ống Nord Stream có tiếp tục hoạt động sau khi bảo trì vào cuối tuần này hay không. 

Tuần này sẽ có hai báo cáo quan trọng: Chỉ số PMI Sản xuất ISM của Hoa Kỳ vào thứ Năm và Báo cáo Thị trường Lao động Hoa Kỳ (NFP) vào thứ Sáu.

Chỉ số PMI sản xuất ISM của Hoa Kỳ dự kiến sẽ ở mức 52.0 so với mức 52.8 trước đó. Các chỉ số hàng đầu đang chỉ ra sự yếu kém trong hoạt động kinh tế với bối cảnh tăng trưởng chậm lại và tiền tệ thắt chặt hơn. 

NFP của Hoa Kỳ dự kiến sẽ tăng 285 nghìn biên chế. Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ không thay đổi ở mức 3.5%. Trọng tâm chính sẽ là các chỉ số về tiền lương với thu nhập trung bình hàng giờ dự kiến sẽ tăng 0.4% M/M và 5.3% Y/Y.

Các quốc gia thành viên Liên minh châu Âu cần đạt được một thỏa thuận ràng buộc về cách giảm mức nợ cao của họ, Thủ tướng Đức Olaf Scholz cho biết vào hôm nay. 

"Thỏa thuận đó phải có tính ràng buộc, tạo thuận lợi cho tăng trưởng và có tính thị trường về mặt chính trị", Scholz cho biết theo nội dung bài phát biểu tại Đại học Charles ở Praha.

Ông nói thêm: “Đồng thời, nó phải cho phép tất cả các nước thành viên EU có thể vượt qua sự chuyển đổi của nền kinh tế bằng phương thức đầu tư." 

Các nhà chức trách ở thành phố Thâm Quyến, miền nam Trung Quốc đã đóng cửa chợ điện tử lớn nhất thế giới Huaqiangbei và đình chỉ dịch vụ tại 24 ga tàu điện ngầm vào hôm thứ Hai trong nỗ lực hạn chế sự bùng phát của COVID-19.

Ba tòa nhà quan trọng trong khu vực rộng lớn, bao gồm hàng nghìn gian hàng bán vi mạch, bộ phận điện thoại và các linh kiện khác cho các nhà sản xuất, sẽ đóng cửa cho đến ngày 2 tháng 9.

Đồng đô la đang giữ vững vị thế sau khi Chủ tịch Fed Powell tái khẳng định quyết tâm của ngân hàng trung ương trong việc chống lạm phát. Thị trường trái phiếu đã không còn sôi động vào thứ Sáu nhưng đang chứng kiến một động thái mạnh mẽ hơn trong ngày hôm nay với lợi suất tăng và điều đó đang giúp tỷ giá USD/JPY tăng cao hơn trong ngày.

Mức cao nhất trước đó là 139.00 - mức cao nhất trong hai tháng. Hiện tại có một chút suy giảm nhẹ xuống mức 138.60 nhưng có thể thấy rằng cặp tiền này đang sẵn sàng kiểm tra mức cao nhất trong tháng Bảy.

Ngân hàng Trung ương Ấn Độ (RBI) đã cảnh báo công dân không nên đầu tư vào tài sản kỹ thuật số, chỉ ra rủi ro về sự sụp đổ của thị trường tiền điện tử có thể khiến các nhà đầu tư có nguy cơ mất trắng. Các nhà chức trách ở Ấn Độ đã điều tra đột xuất các văn phòng của sàn giao dịch bitcoin CoinSwitch, bị cáo buộc vi phạm các quy định về tiền tệ.

Các nhà phân tích của Forbes đã phát hiện ra 51% khối lượng giao dịch bitcoin trên các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung là không có thật và không có ý nghĩa kinh tế sau khi kiểm tra hoạt động giao dịch của 157 nền tảng tiền điện tử.

Triple-A cho biết số lượng người dùng tiền điện tử trên toàn thế giới đã đạt 320 triệu người, chiếm 4.2% tổng dân số. Mỹ vẫn dẫn đầu về người dùng tiền điện tử, với 46 triệu người (13.74%).

• Giá điện tiêu chuẩn của Đức đã vượt qua 1,000 EUR/MWH.
• Các quan chức Đức đang cố gắng duy trì lượng khí đốt cho mùa đông tới.
• Gần như chắc chắn những khó khăn này sẽ kéo dài ít nhất cho đến hết năm nay.

Bình luận diều hâu từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell tại hội nghị Jackson Hole đã đánh chìm con tàu chứng khoán Phố Wall trong phiên thứ Sáu.

Chỉ số S&P 500 giảm 3% xuống 4,050 còn chỉ số Dow Jones cũng giảm về 32,230 so với mức mở cửa 33,257.

Trái phiếu tiếp tục bị vác ra bán, với lợi suất 2 năm trong phiên hôm nay đã chạm mức 3.5%, mức cao nhất kể từ năm 2007.

• Tổng tiền gửi trực tiếp tại SNB ngày 26 tháng 08 không đổi - duy trì ở mức 752.8 Tỷ CHF.
• Tiền gửi nội địa duy trì ở mức 643.7 tỷ CHF.

Bitcoin giảm 7.3% trong tuần qua, xuống dưới 20.000 USD vào đầu ngày hôm nay. Ethereum mất 9.2% xuống còn 1450 đô la.

Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử, theo CoinMarketCap, giảm 6.6% trong tuần, xuống còn 952 tỷ USD. Đồ thị tổng vốn hóa cho thấy rằng thị trường gấu vẫn chưa kết thúc. Thị trường tiền điện tử cuối cùng sẽ xác nhận giả thuyết này nếu nó giảm xuống dưới mức thấp của tháng 6, nghĩa là nó có giá trị dưới 800 tỷ đô la.

• USDJPY ghi nhận mức tăng ấn tượng trong 3 ngày giao dịch gần nhất. Cặp tiền đã tăng từ mốc 137 lên 138.68 ở thời điểm hiện tại.
• Đồng bạc xanh tăng giá so với các đồng tiền khác đã thúc đẩy USDJPY tiếp tục chinh phục đỉnh giá mới, trong bối cảnh thị trường vẫn đang đặt nhiều kỳ vọng vào cuộc họp tháng 09 của FOMC.

• Các hợp đồng giao dịch EURUSD ở mức 0.9900-05 trị giá 3.3 tỷ euro sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay.
• USD vẫn đang duy trì đà tăng ở thời điểm hiện tại, tích lũy trên ngưỡng 109.3

Chứng khoán Châu Âu mở cửa phiên giao dịch đầu tuần với sắc đỏ bao trùm toàn thị trường. Các chỉ số chính đều ghi nhận mức giảm xấp xỉ hoặc hơn 1%. Tâm lý rủi ro vẫn chưa chấm dứt sau hội nghị Jackson Hole. Thêm vào đó, dự báo kinh tế Eurozone không mấy sáng sủa - đi kèm với đó là khả năng ECB sẽ mạnh tay hơn trong chính sách tiền tệ có thể khiến cho mọi thứ trở nên tồi tệ hơn.

Cập nhật các chỉ số chứng khoán chính:

• Eurostoxx -1.1%
• Dax -1.2%
• CAC 40 -1.1%
• FTSE -0.7%
• IBEX -1.0%

Cập nhật thị trường FX:

Chỉ số DXY hiện đang kiểm tra lại ngưỡng hỗ trợ 109.3 trên khung H1 ở thời điểm hiện tại. Hiện chỉ số đã tăng 0.32% so với mốc mở cửa.

Hôm nay là ngày nghỉ lễ tại thị trường London, vậy nên các giao dịch có thể sẽ trầm lắng hơn đôi chút. USD là đồng tiền mạnh nhất trong số các đồng G7, JPY yếu nhất.

Cập nhật các cặp tiền chính:

• EURUSD -0.14%
• GBPUSD -0.45%
• AUDUSD -0.46%
• NZDUSD -0.39%
• USDCHF +0.34%
• USDCAD +0.31%
• USDJPY +0.90%

Cập nhật thị trường vàng và thị trường dầu mỏ:

Dầu Brent và dầu WTI vẫn đi ngang phía dưới ngưỡng kháng cự. 2 loại dầu giao dịch tại 101 và 93 USD/thùng.

Giá vàng chịu tác động tiêu cực đến từ đà tăng mạnh mẽ của Đồng bạc xanh. Vàng đã mất hơn 14 USD trong hôm nay, lui về mốc 1,722 USD/oz.

• Giá vàng đã lao dốc tương đối mạnh trong phiên giao dịch hôm nay. Động lực chính đến từ việc USD tiếp tục mạnh lên ở thời điểm hiện tại.
• Phát biểu của chủ tịch FED Powell tại hội nghị chuyên đề Jackson Hole khiến cho thị trường đánh giá Cục dữ trữ Liên Bang Mỹ vẫn đang tương đối hawkish.
• Vàng hiện đã giảm gần 1% trong phiên Châu Âu - tương ứng với 14 USD/oz. Giao dịch ở mốc 1,724.49 USD/oz.

• Kỳ vọng tăng lãi suất thêm 75 bps tăng lên mức 67%, tăng từ 48% trước Jackson Hole vào thứ Sáu.
• Các nhà hoạch định chính sách của ECB đều đang thúc đẩy lập trường lãi suất sẽ tăng cao hơn trong tháng 09
• Việc thắt chặt trong thời điểm hiện tại có thể khiến cho tăng trưởng khu vực Eurozone trở nên tệ hơn, tuy nhiên dư địa cho chính sách tiền tệ thắt chặt không phải là không còn.
• Giá năng lượng đang tăng cao kỷ lục ở thời điểm hiện tại, đặc biệt là điện và khí đốt. 

Đây là điều khá dễ hiểu sau Hội nghị Jackson Hole khi cam kết kiên quyết của Fed trong việc chống lạm phát đã khiến đồng đô la tăng vọt và giữ vững đến hôm nay. EUR/USD giảm 0.4% xuống 0.9915 trong khi USD/JPY tăng hơn 1% để đạt 139.00 lần đầu tiên kể từ ngày 15 tháng 7:

USD/JPY hiện đang hướng tới mức cao nhất trong tháng 7 là 139.38, mặc dù phải lưu ý rằng mức đóng cửa hàng ngày vào tháng trước nhìn chung đã không thể giữ trên 139.00. Việc thị trường trái phiếu hỗ trợ cũng là một điểm cộng cho phe mua vào thời điểm hiện tại.

GBP/USD đang giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2020 và hướng tới mốc 1.1500. Cặp tiền này đang giảm 0.8% xuống 1.1650 thời điểm hiện tại.

So với các loại tiền tệ hàng hóa, đồng đô la cũng đang có một số động thái tốt với USD/CAD giữ trong khoảng 1.3000 đến 1.3070 vào thời điểm hiện tại - mức cao nhất kể từ ngày 15 tháng 7. Trong khi đó, AUD/USD giảm 0.7% xuống 0.6841 và có vẻ sẵn sàng hướng tới một thử nghiệm khác của mức thấp nhất trong tháng 7 gần 0.6700.

Việc thị trường London đóng cửa có thể khiến một ngày yên tĩnh hơn nhưng cho đến nay, các thị trường rộng lớn hơn vẫn cho thấy họ đang tiếp tục với các động thái được đề ra sau Jackson Hole vào cuối tuần trước.

Đồng đô la mạnh hơn, lợi suất trái phiếu cao hơn và cổ phiếu mềm bắt đầu tuần mới.

Các cổ phiếu có vẻ gặp khó khăn sau khi Chủ tịch Fed Powell phủ nhận khả năng giảm lãi suất, tái khẳng định rằng Fed sẽ duy trì một cách tiếp cận kiên quyết trong việc giải quyết lạm phát. Ngày thứ sáu kết thúc một cách tồi tệ khi Phố Wall đóng cửa ở mức thấp, với S&P 500 giảm 3.4% và Nasdaq giảm 3.9%.

Tình trạng bán tháo vẫn tiếp tục diễn ra trong ngày hôm nay với hợp đồng tương lai của cổ phiếu giảm cho đến hiện tại.

• HĐTL S&P 500 -0.8%
• HĐTL Nasdaq -1.1%
• HĐTL Dow -0.6%
• Eurostoxx -0.4%
• HĐTL DAX -0.6%

Trong bối cảnh sụt giảm vào thứ sáu, chỉ số S&P 500 phá xuống dưới mức trung bình động 100 ngày và thoái lui từ mức hỗ trợ 38.2 Fib:

Kỳ vọng Fed thắt chặt thêm 75bp tiếp tục tăng sau bài phát biểu của chủ tịch Fed. Cuối tuần trước, con số này ở mức 61%.

Lạm phát là kẻ thù được ưu tiên số một thời điểm hiện tại. Đó là điểm mấu chốt từ các nhà hoạch định chính sách của Fed và ECB tại Jackson Hole kể từ cuối tuần qua. 

Đồng đô la đang tăng cao hơn sau khi quan sát mức tăng khiêm tốn vào cuối tuần trước. Vào thời điểm đó, thị trường trái phiếu không được ưa chuộng nhưng lợi suất đang tăng cao hơn trong ngày hôm nay. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 8 bps lên 3.12% và gần đạt mức cao nhất trong hai tháng:

Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell không quá diều hâu nhưng rõ ràng và ngắn gọn. Fed sẽ tiếp tục với một cách tiếp cận kiên quyết trong việc chống lại lạm phát và nhận xét của ông đã được Mester ủng hộ. Thị trường định giá hơn 70% khả năng Fed tăng lãi suất 75bp.

Trong khi đó, ECB có vẻ đang cố gắng tăng lãi suất 75 bps vào tuần tới.

Điều quan trọng cần lưu ý khi xem xét vấn đề này là cuộc thảo luận về việc các ngân hàng trung ương thắt chặt chính sách hơn nữa trong bối cảnh tăng trưởng chậm lại phần lớn được xây dựng xung quanh tiền đề là hạ cánh mềm .

Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 8bps lên 3.12%

Thị trường trái phiếu vào cuối tuần trước đã thiếu đi sự sôi động sau bài phát biểu của Chủ tịch Fed, Powell. Nhưng một tuần trước đó lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm đã vượt trở lại trên mức trung bình động 100 ngày và tiếp tục tăng trên 3% trước các sự kiện quan trọng.

Thông điệp của các ngân hàng trung ương tại Jackson Hole rất rõ ràng và nó không ảnh hưởng đến việc đẩy lợi suất cao hơn trong tuần qua. Tuy nhiên, không chắc liệu lợi suất có cao hơn trong thời gian sắp tới hay không khi Fed đã đưa ra lập trường của họ nhưng quyết định trong tháng 9 và bất kỳ quyết định nào tiếp theo phần lớn sẽ phụ thuộc vào các dữ liệu sẽ được công bố sắp tới.

Trong tuần này, Báo cáo việc làm của Hoa Kỳ hay bảng lương phi nông nghiệp sẽ được công bố vào thứ sáu. Đó là một trong những dữ liệu quan trọng cần lưu ý trước cuộc họp FOMC vào tháng tới.