Hầu hết các đồng tiền chính đang tiếp tục tăng so với USD.

Nguyên nhân chính là do đồng USD giảm giá trong phiên Âu sau khi ECB thông báo có thể tăng lãi suất thêm 50bp tuần này. 

Chứng khoán Mỹ hôm nay được kỳ vọng sẽ cải thiện nhờ USD suy yếu.

So với tháng trước:

• Số liệu khởi công nhà ở giảm 2%.
• Giấy phép xây dựng giảm 0.6%

Trước công bố này, DXY tiếp tục chịu áp lực bearish nặng nề. DXY đã giảm 0.7% xuống mốc 106.69.

• Số liệu dự kiến là 1.580 triệu căn
• Trước đó là 1.549 triệu căn (đã sửa đổi thành 1.591 triệu)
• Giấy phép xây dựng là 1.685 triệu so với 1.650 triệu dự kiến
• Giấy phép xây dựng trước đó 1.695 triệu

Thị trường hiện định giá 21% khả năng tăng lãi suất thêm 100bp. Thống đốc Fed Waller nhấn mạnh doanh số bán lẻ và dữ liệu nhà ở tuần này có thể ảnh hướng đến khả năng tăng lãi suất thêm 100bp vào thứ 4 tới.

Cuộc khảo sát cho thấy "mức độ bi quan nghiêm trọng của nhà đầu tư" đã vượt qua mức thấp được thấy trong đại dịch COVID-19 và khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008.

Đáng chú ý, kỳ vọng về tăng trưởng toàn cầu và lợi nhuận doanh nghiệp đã giảm xuống mức thấp kỷ lục.

Các nhà đầu tư đã tăng lượng tiền mặt nắm giữ lên hơn 6% - mức cao nhất kể từ tháng 10/2001. 

• GBP/USD tăng cao hơn trong ba ngày liên tiếp, vượt đỉnh tuần tại khung 4H.
• Những đồn đoán về việc FED tiêp tục tăng lãi suất mạnh tay hơn tiếp tục gia tăng áp lực lên đồng bạc xanh.
• Kỳ vọng về việc BoE sử dụng chính sách diều hâu làm lu mờ đi những dữ liệu việc làm tại Mỹ và tiếp tục hỗ trợ cặp tiền này.

Cuộc khảo sát cho thấy sự bi quan của nhà đầu tư đang ở mức vô cùng nghiêm trọng, vượt qua mức trong đại dịch COVID-19 và cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008. Đáng chú ý, kỳ vọng về tăng trưởng toàn cầu và lợi nhuận doanh nghiệp đã giảm xuống mức thấp kỷ lục.

Trong khi đó, các nhà đầu tư đã tăng lượng tiền mặt nắm giữ lên hơn 6% - mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2001. Thêm vào đó, nỗi lo suy thoái đã tăng lên mức được thấy  tại tháng 5 năm 2020.

Giá dầu tăng và chính sách tiền tệ ôn hòa của các ngân hàng trung ương thế giới do đại dịch Covid-19 ra là những nguyên nhân chính dẫn đến tăng trưởng lạm phát hiện nay. Dầu mỏ đã là nguồn năng lượng chính trong một thời gian dài, và điều này vẫn sẽ tiếp diễn mặc cho một số quốc gia cố gắng thay thế nó bằng các nguồn năng lượng tái tạo. Điều này được xác nhận bởi dữ liệu của IEA (Cơ quan Năng lượng Quốc tế) khi nhu cầu dầu thế giới sẽ đạt 101.6 mb/ngày vào năm 2023, nhờ sự phục hồi của nền kinh tế Trung Quốc.

 

Tuy nhiên, nhu cầu dầu phục hồi có thể gây mất cân đối cung cầu. Vào thứ Bảy, ngày 16 tháng 7, Thái tử Ả Rập Xê-út Mohammed bin Salman cho biết cần phải đầu tư nhiều hơn vào các công nghệ năng lượng sạch và nhiên liệu hóa thạch để đáp ứng nhu cầu toàn cầu.

Hơn nữa, Hoàng tử nói thêm rằng việc áp dụng các chính sách không thực tế để giảm lượng khí thải bằng cách loại trừ các nguồn năng lượng chính sẽ dẫn đến lạm phát chưa từng có trong những năm tới, năng lượng tăng giá, tỉ lệ thất nghiệp tăng và làm trầm trọng hơn các vấn đề xã hội và an ninh nghiêm trọng.

Các kết quả có thể xảy ra

Những người theo dõi thị trường dầu mỏ đang đứng giữa nỗi lo suy thoái kinh tế và cảm giác thiếu hụt vật chất sắp xảy ra.

Chính sách tiền tệ diều hâu từ Cục Dự trữ Liên Bang sẽ khiến việc sản xuất và nhu cầu dầu mỏ toàn cầu sụt giảm. Mặt khác, Fed cũng có thể tăng mục tiêu lạm phát lên phạm vi 3-5% và "bật máy in" vào năm 2024 để cứu thị trường. Trong trường hợp này, nhu cầu dầu ngày càng tăng và các vấn đề về nguồn cung tiếp tục gia tăng có thể đẩy giá dầu lên mức cao nhất trong lịch sử.

May mắn thay, Cục Dự trữ Liên bang đã đưa ra một vài gợi ý cho chính sách tiền tệ của mình trong tương lai. Tại cuộc họp vào tháng 6, Jerome Powell tuyên bố Fed có thể giảm lãi suất vào năm 2024. Tuy nhiên, chỉ số CPI của tháng 6 được công bố vào ngày 13 tháng 7 như đổ thêm dầu vào lửa. Các con số thực tế vượt quá kỳ vọng đưa lạm phát của Mỹ lên mức kỷ lục mới. Do đó, các nhà kinh tế của Citigroup Inc. đã thông báo rằng họ cho rằng việc tăng lãi suất 100 điểm cơ bản là kết quả có khả năng xảy ra nhất khi Cục Dự trữ Liên bang họp vào cuối tháng Bảy. Nhưng gần đây, Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic và Loretta Mester của Cleveland cho rằng Cục Dự trữ Liên bang không xem xét việc tăng lãi suất cơ bản lên 100 điểm và muốn gắn với mức tăng 75 điểm cơ bản như kế hoạch.

Tóm lại, cả hai sự kiện đều làm rõ ý định của Fed trong việc tránh suy thoái kinh tế ở Mỹ. Đó là lý do tại sao chúng ta có thể kỳ vọng thị trường dầu sẽ tiếp tục phục hồi.

Ai sẽ là người bị ảnh hưởng nhiều nhất?

Nền kinh tế của các nước nhập khẩu lớn sẽ chịu áp lực nặng nề do thị trường dầu mỏ tăng giá mạnh.

1. Trung Quốc: 229.3 tỷ USD (22.3% lượng dầu thô nhập khẩu)

2. Hoa Kỳ: 138.4 tỷ USD (13.5%)

3. Ấn Độ: 106.4 tỷ USD (10.4%)

4. Hàn Quốc: 67 tỷ USD (6.5%)

5. Nhật Bản: 63.1 tỷ USD (6.1%)

6. Đức: 40 tỷ USD (3.9%)

7. Hà Lan: 36.3 tỷ USD (3.5%)

8. Ý: 29.9 tỷ USD (2.9%)

9. Tây Ban Nha: 29.6 tỷ USD (2.9%)

10. Thái Lan: 25.5 tỷ USD (2.5%)

11. Vương quốc Anh: 23.9 tỷ USD (2.3%)

12. Singapore: 22.7 tỷ USD (2.2%)

13. Đài Loan: 19.9 tỷ USD (1.9%)

14. Pháp: 19.2 tỷ USD (1.9%)

15. Bỉ: 18.9 tỷ USD (1.8%)

Như chúng ta có thể thấy, các quốc gia xuất khẩu dầu lớn là Trung Quốc, Hoa Kỳ và Ấn Độ. Hoa Kỳ là nhà sản xuất dầu lớn nhất trên thế giới, trong khi Trung Quốc và Ấn Độ mua dầu của Nga với mức chiết khấu lớn.

Đồng thời, các quốc gia như Đức, Hà Lan, Ý, Tây Ban Nha, Vương quốc Anh, Pháp, Bỉ và Nhật Bản thậm chí không nằm trong danh sách 15 nước sản xuất dầu hàng đầu. Do đó, nền kinh tế của các nước này phụ thuộc nhiều vào giá dầu. Tình hình hiện tại đã chứng minh điều đó một lần nữa khi USDJPY tăng 34% kể từ tháng 1 năm 2021 và EURUSD mất 17% trong cùng thời kỳ. Một làn sóng tăng giá dầu khác có thể đẩy EUR và JPY xuống thấp hơn so với các đồng tiền lớn khác trong rổ tiền tệ.

Liên minh châu Âu và Nhật Bản cần thêm thời gian và nguồn lực để hạ nhiệt lạm phát và ngăn chặn xu hướng giảm giá của đồng nội tệ do sự phụ thuộc nhiều vào thị trường dầu mỏ, điều này có thể tạo ra những ngạc nhiên cho các nhà đầu tư và trader một lần nữa trong năm nay.

• AUD/USD nhận được lực kéo mạnh vào ngày thứ ba, có thời điểm tăng vọt lên quanh ngưỡng 0.6900, cao hơn mức đỉnh hai tuần.
• USD vẫn tiếp tục được bán ra, biên bản họp RBA diều hâu tiếp tục hỗ trợ cho cặp tiền này.
• Việc xu hướng giảm bị phá vỡ sẽ tiếp tục hỗ trợ cho cặp tiền này tăng trong ngắn hạn.

Theo ông Peter Kažimír, thống đốc Ngân hàng Quốc gia Slovakia:

• Tất cả các tổ chức đều có vai trò trong việc giải quyết sự chia rẽ tại Eurozone. Tuy nhiên ECB thường đóng vai trò quyết định và điều này cần phải thay đổi.
• Cấu tạo Liên minh Kinh tế và Tiền tệ (EMU) chưa hoàn chỉnh, cải cách diễn ra chậm chạp, tranh cãi chính trị - đây chính là gốc rễ của sự chia rẽ.
• ECB cần phải giữ cho mình khả năng phản hồi và thích ứng, tránh việc khiến các bên còn lại không tự nguyện hay không có động lực để hành động

Hầu hết các nhà hoạch định chính sách không muốn tham gia quá nhiều vào chính trị. Tuy nhiên tại châu Âu, quy mô của nó cũng là một trong những lý do dẫn đến những vấn đề đang nổi trội gần đây. Việc các quốc gia khác nhau không chỉ về tài chính mà còn từ khía cạnh kinh tế xã hội có thể đến tới một quyết định chung dẫu sao cũng không phải điều dễn dàng.

Theo các nhà phân tích tại Commerzbank:

• Mặc dù cho lạm phát tại Mỹ và Europe cao hơn so với mức suốt nhiều thập kỉ nay, vàng vẫn chịu áp lực bán mạnh suốt nhiều tuần. Dường như kim loại quý này đã không giữ đúng vai phòng tránh lạm phát và tài sản trú ẩn trong cuộc khủng hoảng gần đây.
• Nỗ lo suy thoái ngày một gia tăng, được minh chứng bởi sự suy giảm của thị trường chứng khoán và đường cong lợi tức trái phiếu đảo ngược cũng không giúp vàng tăng giá.
• Trong suốt 5 tuần qua, vàng đã mất 9% giá trị, có thời điểm giảm xuống dưới $1,700/oz. Đây là điều chưa từng thấy suốt gần bốn năm qua.

• Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) dự tính tăng lãi suất lên 25bps, tuy nhiên cũng không thể loại trừ khả năng con số này được tăng lên gấp đôi.
• Mức tăng dự đoán 50bps cho quyết định được đưa ra vào tháng chín cũng là điểm đáng chú ý khác.
• Bên cạnh những yếu tố trên, kế hoạch hạn chế lợi suất trái phiếu chính phủ tăng cũng chính là một yếu tố quan trọng cần lưu ý trong khi chờ đợi quyết định từ ECB.

• USD/CHF bị bán mạnh vào ngày thứ ba, gần mức đáy hai tuần.
• Đồng USD giảm xuống từ mức đỉnh của hai thập kỉ, khiến cho các áp lực ngày càng gia tăng trên đồng tiền này.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ tăng, tâm lý risk-on ngày càng phổ biến trên thị trường giúp hạn sự sụt giảm sâu cho thị trường chung.

• CPI lõi + 3.7%, bằng với mức sơ bộ
• Không có thay đổi nào so với ước tính ban đầu vì lạm phát tiêu dùng của Eurozone vẫn tăng trước thềm chính sách của ECB được công bố vào tuần này
• Biểu đồ thể hiện rõ lạm phát vẫn chưa có xu hướng giảm và cuộc khủng hoảng khí đốt đang ngày một nóng lên sẽ làm xấu đi triển vọng của khu vực trong những tháng tới.

Ông cho biết Ủy ban châu Âu không mong đợi nguồn cung cấp khí đốt cho châu Âu từ Nga thông qua đường ống Nord Stream sẽ khởi động lại từ thứ Năm này, theo Wall Street Journal (WSJ).

Bộ trưởng Ngoại giao Ả-Rập Xê-Út, Hoàng tử Faisal bin Farhan Al Saud đã xoa dịu trường dầu vào hôm thứ Ba, khi ông nói rằng không thiếu dầu nhưng công suất tinh luyện dầu cẩn phải được cải thiện hơn. Hiện giá dầu Brent đang ở mức $106/thùng.

Bitcoin đã tăng 2.9% vào thứ Hai, kết thúc ngày ở mức 21.5 nghìn USD và tiếp tục kiểm tra mức 22 nghìn USD vào sáng thứ Ba. Cho đến nay, lượng bán tăng mạnh khi người mua đẩy giá lên vùng 23 nghìn. Ethereum đã tăng 9.9% lên 1,480 USD và đã ở trên 1,500 USD trong giao dịch đầu ngày thứ Ba.

Sự gia tăng trong những ngày gần đây gần như là một hình ảnh đối nghịch cho sự sụt giảm từ ngày 10 đến ngày 18 tháng 6. Ngoại trừ XRP, giảm 1.5%, các altcoin hàng đầu tăng thêm từ 0.6% (BNB) đến 4.3% (Solana). Tổng vốn hóa của thị trường tiền điện tử, theo CoinMarketCap, đã tăng 2% chỉ sau một đêm lên 1.02 nghìn tỷ USD.

Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Ethereum đã thành công vượt qua MA50, trong khi chỉ số DXY đang giảm trong phiên giao dịch thứ ba liên tiếp, cho thấy nhu cầu về tài sản rủi ro phục hồi một cách chậm chạp. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền điện tử đã tăng 10 điểm lên 30, mức cao nhất kể từ ngày 11 tháng 4 và chuyển từ lãnh thổ 'sợ hãi tột độ' sang 'sợ hãi'.

Ngoài ra, theo Arcane Research, các thợ mỏ đã bán khoảng 1/4 số bitcoin nắm giữ vào tháng trước để trang trải chi phí vận hành. Đồng thời, những người nắm giữ bitcoin lâu dài hiếm khi bán nó. Cựu giám đốc điều hành hàng đầu của Blackrock, Edward Dowd, nói rằng theo thời gian, Bitcoin có thể vượt qua vàng do các đặc tính độc đáo của nó, chẳng hạn như dễ giao dịch, minh bạch và phi tập trung.

Đồng bạc xanh đang đánh mất vị thế của mình trong vài phiên gần đây trước thông tin thị trường kỳ vọng nhiều vào khả năng tăng 50bps lãi suất cơ bản của ECB trong tháng 7, hiện chỉ số DXY đang giảm xấp xỉ -0.63%.

Thị trường kỳ vọng ECB sẽ tăng lãi suất lên 50 bps trong tuần này thay vì 25 bps. Money market đang định giá 60% khả năng tăng lãi suất 50bps trong cuộc họp tuần này và tháng 9

USD đã giảm trên diện rộng khi nó phải đối mặt với một làn sóng bán ra khác với GBP/USD tăng 0.5% lên 1.2020. Trong khi đó, AUD/USD cũng tăng hơn 1% lên 0.6885 và đang sẵn sàng kiểm tra lại 0.6900 một lần nữa.

EURUSD hiện tăng 0.95% lên 1.02384 khi thị trường định giá ECB tăng lãi suất 100bp đến tháng 9, với 60% khả năng tăng 50bp trong tháng 7 (tăng từ 35% so với hôm qua)

EUR tăng vọt cùng với việc đẩy lợi suất trái phiếu châu Âu lên cao hơn, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm của Đức hiện tăng 6 bps lên 0.58%. EUR hiện đang giao dịch tăng 0.8% so với đồng đô la lên 1.0220, mức cao nhất trong gần hai tuần.

Thị trường chứng khoán Châu Âu giao dịch đầu phiên với tâm lý tiêu cực trong bối cảnh lo ngại suy thoái tăng cao, chính sách tiền tệ thắt chặt. Dẫn đầu là chỉ số Euro 50 giảm 0.49%

• Chỉ số DAX -0.44%
• Chỉ số CAC -0.48%
• Chỉ số FTSE -0.38%
• Chỉ số IBEX -0.01%
• Chỉ số Euro 50 -0.49%
• Chỉ số Stoxx 600 -0.19%

Trên thị trường tiền tệ, USD tiếp tục suy yếu trong bối cảnh thị trường bớt đặt cược vào khả năng Fed tăng 100bps lãi suất cơ bản, với biểu hiện là chỉ số DXY giảm 0.3%, mạnh nhất là cặp AUD/USD với mưc tăng 0.75%.

• Chỉ số DXY -0.3%
• EUR/USD +0.39%
• GBP/USD +0.33%
• AUD/USD +0.75%
• NZD/USD +0.7%
• USD/JPY -0.16%
• USD/CHF -0.38%
• USD/CAD -0.22%

Giá vàng tiếp tục dò đáy khi đã thủng mốc $1,710/oz hiện xuống mức $1,708/oz. Dầu thô tiếp tục tăng sau khi Tổng thống Mỹ Joe Biden kết thúc chuyến thăm mang tính bước ngoặt tới Trung Đông mà không có cam kết chắc chắn từ nhà sản xuất chính Saudi Arabia về việc tăng nguồn cung dầu thô, hiện giá Brent đang ở mức $106/thùng

Trong bối cảnh tâm lý rủi ro thay đổi, USD đã tìm thấy một số chỗ đứng khi nó phục hồi vào cuối ngày thứ hai. Nhưng nó không đủ để giảm bớt sự sụt giảm trong ngày hôm nay và chúng ta đang thấy lực bán mở rộng hơn một chút khi mở đầu phiên Âu hôm nay.

EUR/USD đang giao dịch tăng 0.2% lên 1.0165 sau khi test 1.0200 vào ngày hôm qua .  

Trong khi đó, tỷ giá USD/JPY giảm 0.3% xuống 137.75 khi mức tăng lên trên 139.00 không bền vững. Ngày hôm nay, có hợp đồng quyền chọn lớn ở mức 138.00 như một cục nam châm, đây là điểm đáng chú ý cho cặp tiền này.  Ở những nơi khác, USD/CHF giảm 0.3% xuống 0.9745 và các đồng tiền hàng hóa cũng đang giữ mức tăng khiêm tốn so với USD,  AUD/USD hiện tăng 0.5% lên 0.6850 và NZD/USD cũng tăng 0.5% lên 0.6180.

Sự kết hợp của các yếu tố đã kéo USD/CAD xuống thấp hơn trong ngày thứ ba liên tiếp vào thứ Ba.

• Đồng đô la Mỹ suy yếu ngay trên mức thấp nhất trong một tuần chạm vào thứ Ba trong bối cảnh tỷ lệ cược giảm đối với việc Fed sẽ tăng lãi suất 100 bps tại cuộc họp sắp tới vào ngày 26-27 tháng 6.
• Sự phục hồi qua đêm của giá dầu đã củng cố đồng loonie và góp phần vào xu hướng bán ra.
• Cặp USD/CAD đã phải vật lộn để tận dụng sự phục hồi tốt qua đêm từ mức dưới 1.2900, hoặc mức thấp nhất trong gần hai tuần và gặp nguồn cung mới vào thứ Ba. Cặp tiền này đã duy trì đà giảm trong suốt đầu phiên giao dịch châu Âu và được nhìn thấy giao dịch gần mức thấp hàng ngày, khoảng giữa 1.2900.

Một số điểm đáng chú ý:

• Đầu tiên, là đối với hợp đồng EUR/USD ở mức 1.0150-55 trị giá 1.3 tỷ EUR, do đó có thể thấy hành động giá được neo chặt hơn xung quanh khu vực này.
• Thứ hai, Hợp đồng USD/JPY ở mức 138.00 trị giá tới 2.7 tỷ USD.

• Cán cân thương mại Thụy Sĩ trong tháng 6 thặng dư 3.8 tỷ CHF, cao hơn so với 3.12 tỷ CHF trước đó.

• Bảng lương biên chế tháng 6: +31 nghìn so với +90 nghìn trước đó
• Tỷ lệ thất nghiệp tháng 5: 3.8% so với 3.9% dự kiến
• Tháng trước: 3,8%
• Biên chế lao động tháng 5 tăng 296 nghìn so với dự kiến 170 nghìn
• Tháng trước: 177 nghìn
• Số người yêu cầu khoản trợ cấp thất nghiệp tháng 6: -20 nghìn
• Tháng trước: -19.7 nghìn

• Thu nhập trung bình hàng tuần tháng 5 tăng 6.2% so với dự kiến 6.7% 3m/y
• Trước đó tăng 6.8%

Số lượng nhân viên được trả lương ở Anh đã tăng 0.1% trong tháng 6, lên 29.6 triệu người - cao hơn nhiều so với mức trước đại dịch. Trong khi đó, tỷ lệ thất nghiệp được ghi nhận ổn định ở mức 3.8% trong ba tháng tính đến tháng năm.

Nhìn chung, điều này vẫn cho thấy điều kiện thị trường lao động ổn định ở Anh và không thay đổi nhiều trong những tháng gần đây. Đây sẽ là điểm mấu chốt cần lưu ý trong trường hợp cuộc khủng hoảng giá sinh hoạt bắt đầu có tác động rộng hơn đến nền kinh tế.

Thị trường bắt đầu ổn định hơn một chút trước khi diễn ra cuộc họp FOMC vào tuần tới. Chứng khoán đã có một khởi đầu tích cực vào hôm qua nhưng nhưng không thể giữ được sự tích cực đó đến cuối ngày.

EUR/USD, GBP/USD lần lượt thoái lui khỏi 1.0200 và 1.2000. Đối với USD/JPY, hãy lưu ý với các hợp đồng quyền chọn lớn sẽ đáo hạn ở mức 138.00 ngày hôm nay.

HĐTL Mỹ tăng 0.2%. Đồng aussie và kiwi cũng đang có mức tăng khá với AUD/USD tăng 0.4% lên 0.6840 và NZD/USD tăng 0.3% lên 0.6170 vào thời điểm hiện tại. 

Lịch kinh tế nổi bật hôm nay tại châu Âu:

• 13h: Thay đổi số lượng người yêu cầu bồi thường trong tháng 6 ở Vương quốc Anh
• 13h: Tỷ lệ thất nghiệp ILO tháng 5 của Vương quốc Anh
• 13h: Thu nhập trung bình hàng tuần trong tháng 5 của Vương quốc Anh
• 13h30: Cán cân thương mại tháng 6 của Thụy Sĩ
• 16h: Số liệu CPI trong tháng 6 của Eurozone

Theo Reuters, Phó Thống đốc RBA Bullock cho biết:

• Sẽ cần phải tăng lãi suất hơn nữa trong những tháng tới
• Rủi ro ổn định tài chính từ các hộ gia đình hơi cao nhưng không đáng kể
• Rủi ro này là yếu tố quan trọng trong việc quyết định quy mô và thời điểm tăng lãi suất trong tương lai
• Sự tăng trưởng mạnh mẽ về việc làm hiện nay tạo cơ hội cho người dân có việc làm để phục vụ các khoản thế chấp của họ
• Bảng cân đối tổng hợp của hộ gia đình đang ở trong tình trạng rất tốt
• Các hộ gia đình đã tiết kiệm được một số tiền lớn kể từ khi đại dịch bùng phát
• Những người đi vay có nhiều nợ nhất cũng có xu hướng có khả năng thanh khoản caoĐọc vùng đệm Thuật ngữ này
• Giá nhà ở cao hơn tạo cơ hội cho những gia đình đang sở hữu nhà ở
• Phần lớn khoản nợ đang được nắm giữ bởi các hộ gia đình có thu nhập cao có khả năng trả nợ

Có những hộ gia đình vẫn phải chịu áp lực tài chính do tăng lãi suất (chưa kể lạm phát gia tăng) nhưng dữ liệu RBA cho thấy hầu hết các hộ gia đình đều có khả năng đối phó tốt.

Ngân hàng Trung ương Châu Âu dự kiến tăng lãi suất vào thứ năm ngày 21/7.

Theo Société Générale:

• Lần tăng lãi suất đầu tiên sau 11 năm (25 bps) sẽ được công bố.
• Cơ chế chống phân mảnh sẽ được triển khai để hỗ trợ các nước dễ bị tổn thương.
• Mặc dù sự tăng trưởng ngày càng gặp áp lực, nhưng hiện tại, khả năng tăng 50 bps vào tháng 9 có thể vẫn được duy trì, một phần do dự báo lạm phát sẽ cần được điều chỉnh lại vào tháng 9 (ít nhất là trong ngắn hạn). 

Theo Deutsche:

• Cuộc họp của ECB có thể sẽ tăng 25 bps - lần tăng lãi suất đầu tiên kể từ năm 2011.
• Vẫn giữ nguyên dự báo lãi suất cuối năm là 2% với các giai đoạn tăng lãi suất 25 bps, 50 bps, 50 bps và 25 bps lần lượt vào tháng 7, 9, 10 và 12. Đến cuối năm 2022, lãi suất huy động sẽ là 1%, giúp cân bằng giữa lạm phát và rủi ro tăng trưởng.
• Giai đoạn thứ hai trong 6 tháng đầu năm 2024 hiện dự kiến sẽ có bốn lần tăng 25 bps và đẩy lãi suất vào vùng trung lập.

Từ Cơ quan Tiền tệ Singapore, Ngân hàng trung ương Singapore:

• Lạm phát toàn cầu có thể giảm bớt vào năm 2023 khi các ngân hàng lớn rút lại chính sách thích ứng và những thách thức về nguồn cung được giải quyết
• Các căng thẳng trên chuỗi cung ứng có thể gây ra cú sốc giá
• Tăng trưởng kinh tế Singapore dự kiến sẽ tiếp tục giảm vào năm 2023, cùng với sự chậm lại của các đối tác thương mại lớn
• Dự báo sẽ không có suy thoái hay đình lạm ở Singapore vào năm tới 
• Ảnh hưởng của bốn động thái thắt chặt chính sách tiền tệ vẫn đang tác động đến nền kinh tế và sẽ tiếp tục làm giảm lạm phát trong 12 tháng tới
• Để ngăn chặn sự gia tăng áp lực chi phí lao động, điều quan trọng là dòng lao động không cư trú tiếp tục không bị cản trở
• Giám sát chặt chẽ bất kỳ rủi ro hệ thống nào đối với hệ thống tài chính phát sinh từ những căng thẳng liên quan đến nợ trong các lĩnh vực doanh nghiệp và hộ gia đình
• Ban giám sát ngân hàng trung ương đã tăng cường cam kết với các ngân hàng về chất lượng tài sản của họ, bao gồm cả việc cung cấp đầy đủ phương án dự phòng để chống lại sự suy giảm chất lượng tài sản có thể xảy ra
• Kiểm tra trên bảng cân đối kế toán của các công ty niêm yết trên SGX cho thấy hầu hết các công ty sẽ có khả năng chống chịu với các cú sốc về lãi suất và thu nhập.

• Phó Thống đốc RBA Bullock cho biết tiền lương hiện đang tăng nhanh hơn một chút.
• Tăng lương là điều mà RBA đang tìm kiếm như một dấu hiệu cho thấy lạm phát ổn định hơn trong biên độ mục tiêu (2 đến 3%).

Trung Quốc đã báo cáo 699 ca nhiễm mới vào thứ Hai. Nhiều nhất kể từ ngày 22 tháng 5.

Cuối tuần qua, ghi nhận hơn 1000 ca nhiễm.

Không có nhiều tin tức mới đáng chú ý. Các ca nhiễm COVID mới ở Trung Quốc tiếp tục tăng, gần 700 ca được ghi nhận vào thứ hai. Hơn 40 thành phố ở Trung Quốc vẫn bị đóng cửa toàn bộ hoặc một phần. Thượng Hải đang tiến hành đợt xét nghiệm mới ở khu vực có 20 triệu trong số 25 triệu cư dân của thành phố.

Biên bản cuộc họp tháng 7 từ Ngân hàng Dự trữ Úc không có gì gây ngạc nhiên, RBA đang trên đà tăng lãi suất. Biên bản cho biết RBA hiện chưa biết lãi suất trung lập ở mức nào. Họ hy vọng tỷ lệ lạm phát sẽ giảm trở lại mức mục tiêu vào năm 2023. Tuy nhiên, độ chính xác của các dự báo RBA rất kém.

AUD đã dẫn đầu trong phiên giao dịch sáng nay. AUD/USD tăng lên gần 0.6830 từ dưới 0.6810. NZD/USD đã nhích lên một chút, USD/CAD giảm nhẹ. GBP và EUR hầu như không thay đổi. USD/JPY đang thoái lui sau khi đạt mức cao trên 138.30.

Dầu tăng nhẹ.

Bitcoin kiểm tra lại mức cao qua đêm của nó trên 22,800 USD nhưng đã quay trở lại mức 22,000 USD:

Theo Scoita:

•  ECB rất có thể sẽ Bám sát định hướng chính sách của mình rằng lần tăng lãi suất đầu tiên sẽ là 0.25% với tất cả các lãi suất của nó bao gồm cả lãi suất cơ sở tiền gửi chính hiện ở mức -0.5%, Lãi suất cho vay cận biên ở mức 0.25% và Lãi suất tái cấp vốn chính là 0%.
• Bởi vì một động thái như vậy là không quan trọng đối với cuộc chiến lạm phát.Thị trường đang định giá tăng hơn nửa điểm phần trăm vào cuộc họp tiếp theo(tháng 9) và lãi suất huy động cuối năm khoảng 1%
• Việc ECB không cam kết và tuyên bố cụ thể mức tăng lãi suất sẽ giúp NHTW có thêm điều kiện đánh giá áp lực lạm phát tại thời điểm đó trước khi đưa ra quyết định cuối cùng

Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen đang ở Seoul để họp với các quan chức Hàn Quốc

• Việc hội nhập kinh tế toàn cầu đã bị gián đoạn nghiêm trọng bới xung đột Nga Ukraine
• Tất cả các nước có trách nhiệm phải đoàn kết để phản đối cuộc chiến của Nga ở Ukraine
• Mỹ sẽ áp đặt những lệnh trừng phạt nghiêm trọng đối với những quốc gia lạm dụng hoặc phá vỡ trật tự kinh tế quốc tế
• Bà ấy đồng tình với các đề xuất giới hạn giá dầu của Nga từ các đối tác Hàn Quốc

Đồng đô la Úc hầu như không thay đổi.

Mức đóng trước đó là 6.7455

Biên bản cuộc họp tháng Bảy của Ngân hàng Dự trữ Úc. Ngân hàng đã tăng lãi suất tiền mặt lên 50 điểm phần trăm tại cuộc họp này , như sự đồng thuận dự kiến.

• Các thành viên nhất trí rằng cần phải thực hiện các bước tiếp theo để ổn định tiền tệ trong nước những tháng tới
• Các thành viên xem xét khả năng tăng lãi suất thêm 25 hoặc 50 điểm cơ bản
• Lãi suất vẫn rất thấp đối với một nền kinh tế có thị trường lao động eo hẹp và lạm phát gia tăng
• Các thành viên cho rằng điều quan trọng là kỳ vọng lạm phát vẫn ở mức tốt và thời kỳ lạm phát cao chỉ là tạm thời
• Lạm phát được dự báo sẽ đạt đỉnh vào cuối năm 2022 và sau đó giảm trở lại mức 2 đến 3 phần trăm vào năm 2023
• Lãi suất cao hơn cũng sẽ tạo ra sự cân bằng bền vững hơn giữa nhu cầu và cung cấp hàng hóa, dịch vụ

Chứng khoán có một phiên biến động, đầu phiên là mức tăng điểm tốt sau đà hồi phục phiên cuối tuần trước nhưng kết phiên phe bán áp đảo dẫn đến 3 chỉ số chính của Mỹ đều giảm điểm. Nhìn chung, thị trường vẫn đang lo ngại về khả năng suy thoái tại Mỹ trước việc Fed thắt chặt nhưng cũng phần nào lạc quan hơn với niềm tin vào mức tăng 75bps sắp tới.

• Chỉ số Dow Jones  giảm 0.69%
• Chỉ số S&P 500  giảm 0.84%
• Chỉ số Nasdaq  giảm 0.77%

Trên thị trường ngoại hối, đồng USD tiếp tục giảm, DXY về dưới ngưỡng MA10 ngày, kết phiên giảm 0.53%, sức mạnh đồng USD giảm so với các đồng tiền khác trừ CHF:

Các cặp tiền chính ghi nhận biến động như sau:

• EURUSD +0.56%
• GBPUSD +0.82%
• AUDUSD +0.28%
• NZDUSD -0.08%
• USDJPY -0.26%
• USDCHF +0.15%
• USDCAD -0.34%

Vàng cho thấy dấu hiệu hồi phục mạnh trong phiên, có những lúc giao dịch quanh ngưỡng $1722 nhưng kết phiên giảm về $1709.18/ounce (+0.07%).

Dầu WTI tiếp tục có một phiên hồi phục mạnh với mức tăng $4.41/thùng tương đương 4.45% lên ngưỡng 101.99 USD/thùng. Nguyên nhân có thể do ảnh hưởng từ việc chuyến thăm của Tổng thống Mỹ Joe Biden tới Ả Rập Xê-út không mang lại kết quả cụ thể nào và thông tin GAZPROM gặp trường hợp "bất khả kháng" đối với nguồn cung dầu cho châu Âu

Bitcoin hồi phục ngày một mạnh mẽ tăng gần 4%, hiện tại BTC đang giao dịch quanh mốc $22,600.

Tâm điểm của ngày hôm nay sẽ là biên bản họp chính sách tiền tệ của Úc vào lúc 8:30 sáng. Tiếp đó là bài phát biểu của Bailey thống đốc ngân hàng Anh diễn ra vào 10:00 tối.