Mức đáy tháng 3 tại 4.038% hiện đang được giữ vững phần nào. Nhưng có vẻ như lợi suất đang hướng về mốc 4% nhanh hơn với việc phá vỡ mẫu hình đỉnh và đáy thấp dần. Điều đó đặc biệt đúng sau khi Fed gần như đã ấn định việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 trong rạng sáng nay.
Đà giảm trong vài tháng qua đến từ một số yếu tố. Thứ nhất, dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ khá tích cực, Quá trình suy yếu của lạm phát có thể diễn ra từ từ nhưng Fed đang dần tự tin hơn rằng họ đang đúng trong cuộc chiến này, ít nhất là cho đến nay.
Thị trường cũng đã kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất mạnh mẽ hơn, từ một đến hai lần và cuối cùng có khả năng sẽ có ba lần cắt giảm lãi suất của Fed vào cuối năm nay, với mức lãi suất cắt giảm được kỳ vọng là 0.72%. Định giá cho khả năng cắt giảm vào tháng 9 không thay đổi ở mức gần 100%.
Suy nghĩ chung của thị trường là một khi Fed bắt đầu cắt giảm lãi suất, họ có thể tiếp tục cắt giảm một cách tự tin hơn nếu lạm phát tiếp tục giảm và nền kinh tế hướng tới kịch bản hạ cánh mềm.
Điều này liên quan đến các khoản đầu tư của Hoa Kỳ vào công nghệ ở Trung Quốc, với mục đích ngăn vốn và chuyên môn giúp phát triển các công nghệ có thể hỗ trợ quá trình hiện đại hóa quân sự của Trung Quốc. Nguồn tin cho biết lệnh hành pháp được chờ đợi từ lâu dự kiến sẽ diễn ra sau ngày hôm nay và sẽ bao gồm bất kỳ khoản đầu tư tích cực nào vào Trung Quốc liên quan đến chất bán dẫn, điện toán lượng tử và AI.
CPI và PPI của Trung Quốc lần đầu tiên rơi vào vùng âm YoY kể từ năm 2020.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Trung Quốc trong tháng 7 đã giảm 0.3% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, đã có mức tăng nhẹ 0.2% so với tháng 6. Điều thú vị là con số này so với cùng kỳ năm ngoái của tháng 7 đã vượt qua mức giảm 0.4% dự đoán và đánh dấu mức giảm đầu tiên kể từ đầu năm 202
Trong khi đó, Chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 7 giảm 4.4% so với cùng kỳ năm ngoái. Điều này cho thấy sự cải thiện từ mức giảm 5.4% được ghi nhận vào tháng 6 nhưng thấp hơn mức dự báo giảm 4.1%.
Một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến CPI là giá thịt lợn giảm 26% so với cùng kỳ năm ngoái. Mặt khác, giá du lịch tăng, tăng 13.1% so với năm trước. Ngoài ra, chỉ số CPI cơ bản, không bao gồm chi phí thực phẩm và năng lượng, đã tăng so với cùng kỳ năm trước.
Nhu cầu trong nước chậm lại tiếp tục đè nặng lên nền kinh tế và lạm phát. Hôm qua, dữ liệu thương mại từ Trung Quốc cho thấy nhu cầu trong nước và nước ngoài giảm đáng kể. Cụ thể, xuất khẩu giảm 14.5% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi nhập khẩu giảm 12.4%.
USDCNY được kỳ vọng là 7.2198 mỗi đô la. Vì vậy, khi PBOC đặt ở mức 7.1588/đô la, điều đó hơi ngạc nhiên. Sau đó trong phiên, có một báo cáo cho rằng các ngân hàng quốc doanh lớn của Trung Quốc đã bán đô la để mua nhân dân tệ.
Về cuối phiên, đồng bạc xanh chạm mức thấp mới so với EUR, GBP, CHF, AUD và NZD.
Nhìn vào EURUSD, nó đã tăng để kiểm tra đường trung bình động 100 giờ ở mức 1.0969. Cặp tiền này hiện đang giao dịch ở mức 1.0963.
GBPUSD đã thử nghiệm đường MA 100 giờ thấp hơn vào đầu phiên giao dịch châu Á ở mức 1.2732, đường MA 200 giờ ở 1.2768. Hướng tới phiên giao dịch châu Âu, các nhà giao dịch sẽ chú ý đến MA để mua nhiều hơn.
AUDUSD đã vượt qua MA 100 giờ ở mức 0.6553, nhưng hiện tại đã giảm xuống 0.6550.
Ở thị trường khác:
S&P cho biết:
Các ngân hàng quốc doanh lớn của Trung Quốc đã bán đô la để mua nhân dân tệ trên thị trường ngoại hối giao ngay ở trong nước.
Kỳ vọng lạm phát 1 năm +4.17% (trước đó: +4.28%)
Kỳ vọng lạm phát 2 năm: +2.83% (trước đó: +2.79%)
Kỳ vọng lạm phát 5 năm so với:
Biến động các cặp tiền trong phạm vi hẹp buổi sáng phiên Á hôm nay. USD giảm nhẹ trong khi các đồng antipodeans dẫn đầu đà tăng.
Ở châu Âu:
Ở Mỹ và Canada:
Các chỉ số chứng khoán chính:
Tỷ giá EURUSD tăng nhẹ đầu ngày và hướng tới đường MA 100 giờ tại 1.09687. Hiện tại, giá đang giảm nhẹ so với mức 1.0963 ghi nhận trước đó. Mặt khác, cặp tiền hôm qua đã di chuyển xuống đường MA 100 ngày. Tuần trước, EURUSD cũng đã hai lần kiểm tra đường MA 100 ngày vào Thứ Tư và Thứ Năm. Mục tiêu giá tiếp theo sẽ ở trên đường MA 100 giờ và trên đường MA 100 ngày.
Tỷ lệ thất nghiệp tháng 7 tại Hàn Quốc:
Lợi suất 10 năm của Nhật Bản đang giảm xuống và tiến tới mức thấp nhất kể từ ngày 28 tháng 7. Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, lợi suất đang biến động trong phạm vi từ 0.576% - 0.592%.
GBPUSD hiện đang giao dịch giữa đường MA 100 giờ và MA 200. Về mặt kỹ thuật, cặp tiền sẽ không có nhiều biến động đáng chú ý trong trong ngắn hạn. Xu hướng tăng sẽ trở lại nếu giá di chuyển lên trên đường MA 200 giờ tại 1.27705. Ngược lại, giá sẽ rơi vào xu hướng giảm nếu nó di chuyển xuống dưới đường MA 100 giờ tại 1.27309.
Hôm qua chứng khoán Mỹ giảm nhưng đóng cửa ở mức thấp:
Hợp đồng E-mini S&P hiện đang giao dịch ở mức -0.06%.
Nhìn vào biểu đồ hàng ngày của Nikkei225, giá sẽ tiếp tục giảm nếu phá vỡ mức kỹ thuật quan trọng tại 31,791.71.
Chứng khoán suy yếu sau khi Moody’s hạ bậc tín dụng trái phiếu dài hạn và tiền gửi của một loạt các ngân hàng khu vực Hoa Kỳ. Nguyên nhân đến từ những rủi ro trong hoạt động gọi vốn và khả năng sinh lời yếu hơn khi cơ quan này cảnh báo rằng Mỹ sắp phải đối mặt với một cuộc suy thoái nhẹ vào đầu năm 2024 khiến chất lượng tài sản có vẻ sẽ giảm xuống. Chứng chỉ quỹ SPDR S&P Regional Banking ETF đóng cửa -1.3%. Kết phiên:
Trên thị trường FX, USD quay đầu giảm trong phiên Mỹ, sau khi đã tăng tích cực từ đầu phiên Á (hơn 70 pip), phần nào chịu ảnh hưởng từ các bình luận ôn hoà của quan chức Fed Harker khi ông tiết lộ rằng ngân hàng trung ương này sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào năm tới. Chốt phiên, USD tăng trên diện rộng, với NZD và JPY giảm nhiều nhất trong số các tiền tệ chính. CAD thu hẹp phần lớn đà giảm trong phiên, được hỗ trợ nhờ pha phục hồi mạnh mẽ của dầu thô đầu phiên Mỹ.
Vàng mở rộng đà giảm của phiên thứ Tư từ đầu phiên Âu xuống đáy ngày tại $1922.50/oz, sau đó đi ngang quanh vùng $1925/oz trong thời gian còn lại của ngày giao dịch. Chốt phiên, vàng giảm $11.31 xuống $1925/oz. Trên thị trường trái phiếu, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt giảm 1.2bp và 6bp xuống 4.756% và 4.026%, thu hẹp phần lớn mức giảm nhờ pha quay đầu tăng trong phiên Mỹ. Dầu thô có phiên giao dịch đầy ấn tượng khi tăng trở lại hơn $3 trong đêm từ đáy ngày tại $79.90/thùng. Chốt phiên, dầu WTI tăng $0.98 lên $82.92/thùng. Bitcoin có phiên tăng mạnh nhất kể từ giữa tháng 7 đến nay (hơn $600), sau khi quay đầu giảm từ 30.2K xuống 29.8K.
Doanh số bán lẻ điện tử tháng 7 năm 2023:
:max_bytes(150000):strip_icc()/IMG_0931-32b3d15e7b8d42298d72f95af0378f21.jpg)
Nợ hộ gia đình tăng 0.1% trong quý 2
Số dư thẻ tín dụng tăng 4.6% lên mức kỷ lục 1.03 nghìn tỷ USD
Dư nợ cho vay mua ô tô tăng 20 tỷ USD lên 1.58 nghìn tỷ USD
Số dư thế chấp hầu như không thay đổi ở mức 12.01 nghìn tỷ đô la
Trung Quốc là một trường hợp gây thất vọng hàng loạt cho thị trường trong năm nay và điều đó một lần nữa được nhấn mạnh bởi dữ liệu kinh tế hôm nay.
Xuất khẩu giảm 14.5% so với cùng kỳ so với 12.5% dự kiến. Đó là một mức giảm tương đối nhỏ và có thể giải thích phần nào do hiệu ứng "cái roi đa" do tác động của Covid đối với việc tiêu thụ hàng hóa nhưng điểm nhấn nằm ở hàng nhập khẩu. Chỉ số đã giảm 12.4% so với cùng kỳ, tệ hơn nhiều so với mức 5.0% dự kiến. Hàng nhập khẩu của Trung Quốc được biết đến như một chỉ số về sức mạnh kinh tế toàn cầu bởi vì hàng nhập khẩu nguyên liệu thô vào Trung Quốc phản ánh các đơn đặt hàng hạ nguồn đối với thành phẩm. Có lẽ điều đó không đúng với hiện tại khi tiêu dùng trong nước tăng lên nhưng cho dù đó là do sự suy yếu toàn cầu hay trong nước, thì đó chắc chắn là điều tiêu cực.
Các ngân hàng đang chịu áp lực nặng nề với chỉ số ngân hàng KRE giảm 4.1% sau khi Moody's hạ xếp hạng tín dụng đối với một số ngân hàng, bao gồm M&T Bank và Pinnacle Financial. Cơ quan tín dụng cũng đưa Bank of N.Y. Mellon và State Street vào diện xem xét hạ cấp.
Các cổ phiếu liên quan đến hàng hóa cũng đang bị bán tháo do lo ngại về nền kinh tế Trung Quốc sau dữ liệu thương mại yếu kém.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm trong bối cảnh khẩu vị rủi ro ảm đạm khi dữ liệu cán cân thương mại yếu của Trung Quốc gợi ra nỗi lo suy thoái kinh tế toàn cầu và cố phiếu các ngân hàng chịu áp lực khi Moody hạ tín dụng:
Chủ tịch Fed Richmond Barkin cho biết:
Ông không bày tỏ bất kì quan điểm nào về việc ưu tiên cho việc tạm dừng lãi suất.
Mức độ thương mại tổng thể đang chậm lại và đó là một dấu hiệu xấu cho hoạt động kinh tế. Dữ liệu thương mại yếu kém của Trung Quốc ngày hôm nay đặc biệt đáng báo động và giải thích cho sự yếu kém của thị trường hiện nay.
Nội các Ả Rập Xê Út cho biết Vương quốc này sẽ tiếp tục tăng cường các nỗ lực của OPEC+ để hỗ trợ sự ổn định trên thị trường dầu mỏ.
Dầu thô WTI đã giảm tới 2 đô la hôm nay và chạm mức 79.90 USD nhưng hiện đã tăng nhẹ lên 80.61 USD:
Chủ tịch Fed Philadelphia Harker cho biết:
Chủ tịch Fed Philadelphia Harker cho biết:
