Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đang tiến gần đến mức đỉnh trong ngày sau khi ông Trump được xác nhận là người chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống. Đây là mức đỉnh trong bốn tháng và tiếp nối đà tăng mạnh kể từ tháng 10. Điều này đã thúc đẩy đồng USD tăng giá, với EUR/USD hiện giảm xuống 1.0715 và USD/JPY tăng lên 154.15.
Các chính sách đối nội của ông Trump chủ yếu nhằm mục đích thúc đẩy tăng trưởng và chi tiêu, trong khi chính sách đối ngoại liên quan đến thuế quan và xung đột thương mại sẽ khuấy động thị trường toàn cầu. Tất cả những điều này được thị trường dự đoán sẽ dẫn đến áp lực lạm phát cao hơn trong thời gian tới. Đó là một phần lý do tại sao thị trường trái phiếu đang lo lắng, nhưng nếu ông Trump vay thêm nợ, thì điều đó cũng sẽ gây áp lực tăng lên lợi suất.
Vẫn còn quá sớm để đánh giá bản chất và mức độ chính xác của việc nhiệm kỳ tổng thống của ông Trump sẽ tác động như thế nào đến các vấn đề trên. Nhưng đối với các nhà giao dịch, những sự cân nhắc chắc chắn đã có, thể hiện rõ qua phản ứng của thị trường trái phiếu mà chúng ta đang thấy.
Tuyên bố đầy đủ về quyết định lãi suất của Fed tháng 9:
Các chỉ số gần đây cho thấy hoạt động kinh tế đang mở rộng với tốc độ vững chắc. Mức tăng việc làm đã chậm lại trong những tháng gần đây nhưng vẫn ở mức cao và tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở mức thấp. Lạm phát vẫn ở mức cao.
Hệ thống ngân hàng Mỹ hoạt động vững chắc. Các điều kiện tín dụng chặt chẽ hơn đối với các hộ gia đình và doanh nghiệp có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh tế, việc làm và lạm phát. Mức độ của những ảnh hưởng này vẫn chưa chắc chắn. FOMC vẫn hết sức chú ý đến rủi ro lạm phát.
Ủy ban tiếp tục hướng tới 2 mục tiêu: toàn dụng lao động và lạm phát 2% trong dài hạn. Để hỗ trợ cho các mục tiêu này, Ủy ban đã giữ nguyên phạm vi lãi suất mục tiêu ở mức 5.25-5.50%. Ủy ban sẽ tiếp tục đánh giá thêm thông tin và ý nghĩa đối với chính sách tiền tệ.Trong việc xác định cần củng cố chính sách bao nhiêu là phù hợp để đưa lạm phát về 2%, Ủy ban sẽ đánh giá tổng những lần thắt chặt chính sách trước đây, độ trễ của chính sách lên hoạt động kinh tế và lạm phát, và các tiến triển kinh tế & tài chính. Ủy ban sẽ tiếp tục hạ nắm giữ trái phiếu chính phủ và chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp, như đã được vạch ra trong Kế hoạch Thu hẹp Bảng cân đối kế toán được công bố từ trước. Ủy ban cam kết quyết tâm đưa lạm phát trở về mức mục tiêu 2%.
Để đánh giá triển vọng chính sách tiền tệ phù hợp, FOMC sẽ tiếp tục theo dõi tác động của chính sách đến đối với triển vọng kinh tế. FOMC sẽ sẵn sàng điều chỉnh chính sách tiền tệ cho phù hợp nếu xuất hiện rủi ro có thể cản trở việc đạt được các mục tiêu của Ủy ban. Đánh giá của FOMC sẽ tính đến nhiều loại thông tin, bao gồm các thông tin về điều kiện thị trường lao động, áp lực lạm phát và kỳ vọng lạm phát cũng như diễn biến tài chính trong nước và quốc tế.
Giá dầu giảm gần 1% khi các nhà đầu tư đang chờ quyết định lãi suất của Fed để đánh giá triển vọng tăng trưởng kinh tế và nhu cầu nhiên liệu. Fed được cho là sẽ giữ nguyên lãi suất, nhưng trọng tâm sẽ là lộ trình chính sách tiếp theo.
Edward Moya, nhà phân tích thị trường cấp cao tại công ty phân tích và dữ liệu OANDA, cho biết: “Đà tăng giá dầu đang tạm dừng khi mọi nhà giao dịch đang chờ đợi quyết định quan trọng của Fed khi nó có thể làm thay đổi quy mô về việc nền kinh tế Mỹ hạ cánh mềm hay hạ cánh cứng”.
NZD mạnh nhất, GBP yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính
Sắc xanh bao trùm thị trường chứng khoán châu Âu. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng trước giờ mở cửa.
Lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 2.2 điểm cơ bản xuống 4.344%
Vàng giảm nhẹ xuống mức 1,931.85 USD
Dầu thô WTI giảm 0.6% xuống 89.93 USD
Bitcoin giảm 0.3%, hiện ở 27,089 USD
Việc lạm phát toàn phần và lạm phát lõi Vương quốc Anh thấp hơn dự kiến khiến GBP suy yếu khi các nhà giao dịch được củng cố niềm tin về việc BOE sẽ chỉ tăng lãi suất một lần nữa trong chu kỳ thắt chặt. Áp lực giảm giá đáng chú ý cũng dẫn đến một số nhận định rằng BOE thậm chí có thể không tăng lãi suất trong tuần này.
GBP/USD giảm từ 1.2385 xuống 1.2335 sau tin. Việc cổ phiếu tăng nhẹ và lợi suất trái phiếu giảm sau đó gây áp lực nhẹ lên USD và điều đó đã giúp GBP/USD phục hồi trở lại mức 1.2365.
EUR/USD tăng 0.2% lên gần 1.0700. EUR/GBP tăng 0.4% lên mức 0.8650 - mức đỉnh trong gần sáu tuần.
AUD/USD tăng 0.5% lên 0.6485 trong khi NZD/USD cũng tăng 0.5% lên 0.5965.
Vàng đang ổn định khi chờ đợi quyết định chính sách của Fed.
Số đơn xin thế chấp MBA tuần kết thúc ngày 15 tháng 9: +5.4%
Trước đó: -0.8%
Chỉ số thị trường: 192.1 so với 182.2 trước đó
Chỉ số mua hàng: 147.0 so với 143.7 trước đó
Chỉ số tái cấp vốn: 415.4 so với 367.0 trước đó
Lãi suất thế chấp 30 năm: 7.31% so với 7.27% trước đó
Bất chấp lãi suất trung bình của khoản vay mua nhà phổ biến nhất ở Mỹ tiếp tục tăng, số đơn xin thế chấp vẫn tăng trong tuần qua - phần lớn được hỗ trợ bởi bước nhảy vọt trong hoạt động tái cấp vốn. Số lượng mua cũng tăng nhẹ, mặc dù bức tranh tổng thể vẫn khá ảm đạm trong bối cảnh lãi suất vẫn ở mức cao.
Về cơ bản, các thị trường đang định giá một đợt tăng lãi suất nữa trong chu kỳ này của BOE (tỷ lệ ngụ ý hiện ở mức 5.18%).
Có khả năng BOE sẽ tăng lãi suất ngân hàng một lần nữa trong tuần này. Nhưng nếu lạm phát tiếp tục diễn ra theo quỹ đạo hiện tại, BOE sẽ linh hoạt hơn để tạm dừng tăng lãi suất từ tháng 11 trở đi đặc biệt khi điều kiện kinh tế đã suy giảm khá nhanh trong vài tháng qua.
Vào tháng 8, lạm phát toàn phần chỉ tăng 0.3% (so với ước tính 0.7%) trong tháng và những chỉ số thấp hơn đang đè nặng lên đồng bảng Anh cũng như lợi suất trái phiếu khi phát hành. Tin tốt cho BOE là giá thực phẩm được dự đoán sẽ giảm ngày càng nhanh hơn khiến giá cơ bản cũng giảm đáng kể trong tháng.
Hợp đồng tương lai châu Âu hiện cũng cao hơn một chút do lợi suất trái phiếu khu vực có khả năng giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm từ khoảng 4.365% xuống 4.356%.
Hoàn toàn có khả năng Tokyo sẽ tiến hành can thiệp trong trường hợp đồng yên suy yếu thêm
Trong bối cảnh đồng yên suy yếu, BOJ có thể không còn lựa chọn nào khác ngoài việc bình thường hóa chính sách tiền tệ
Điều đó bao gồm việc thoát khỏi lãi suất âm và chấm dứt kiểm soát đường cong lợi suất
Ông cũng cho rằng thị trường không nên xem nhẹ mọi thứ và đồng tình với quan điểm của BOJ, vì đó là điều duy nhất có thể thực sự xoay chuyển tình thế đối với đồng yên Nhật.
Thị trường FX tiếp tục giao dịch trong biên độ hẹp trước thềm cuộc họp FOMC diễn ra đêm nay, cùng với:
Dữ liệu lạm phát của Anh
Tuyên bố chính sách của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC)
Cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Powell.
Vào đầu ngày giao dịch, USDJPY giảm nhẹ khoảng 10pip sau các cảnh báo của Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen về khả năng can thiệp vào JPY trên thị trường FX. Ngay sau đó là các bình luận can thiệp đến từ Thứ trưởng Bộ Tài chính Nhật Bản Kanda cũng đã hỗ trợ JPY tăng thêm 1 vài pip.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã giữ nguyên lãi suất cho vay cơ bản (LPR):
Kỳ hạn 1 năm: 3.45%
Kỳ hạn 5 năm: 4.20%
Đồng thời thiết lập tỷ giá tham chiếu USDCNH ở mức thấp nhất kể từ ngày 14/8 đến nay.
Vào 09:00 sáng nay, các đại diện PBoC, cùng với Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa (NDRC), Bộ Tài chính và Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin đã tổ chức một cuộc họp báo bàn về triển vọng kinh tế Trung Quốc tại Bắc Kinh. Cho đến thời điêm hiện tại, có nhiều bình luận đã được đưa ra nhưng không có nhận định nào đáng chú ý. Người đứng đầu Ủy ban chính sách tiền tệ tại Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC), Zou Lan đã nhấn mạnh rằng:
"Thị trường thường giành nhiều sự chú ý hơn đối với tỷ giá NDT so với USD. Nhưng trên thực tế, tỷ giá của NDT so với rổ tiền tệ mới phản ánh toàn diện những thay đổi về giá trị của đồng nội tệ".
