• -0.1% q/q (dự báo: +0.1%, trước đó: +0.1%) 

Dữ liệu chính thức bất ngờ giảm so với báo cáo sơ bộ ghi nhận ở mức tăng 0.1% đã một lần nữa xác nhận rằng nền kinh tế Pháp sẽ chứng kiến một cuộc suy thoái nhẹ vào cuối năm nay. Các dữ liệu thành phần tích cực hơn một chút, với nhu cầu trong nước tăng 0.5% q/q, nhưng bù lại lượng hàng tồn kho giảm 0.2% và trao đổi thương mại ròng giảm 0.4%. 

Chỉ số CPI:

• -0.2% m/m (dự báo: +0.1%, trước đó: +0.1%)
• +3.4% y/y (dự báo: +4.1%, trước đó: +4.5%)

Chỉ số HICP:

• +3.8% y/y (dự báo: +3.7%, trước đó: +4%)

Trong đó, chi tiêu tiêu dùng ghi nhận tốc độ giảm hàng tháng mạnh nhất trong 5 tháng qua: 

• -0.9% m/m (dự báo: -0.1%, trước đó không đổi)

Số liệu lạm phát giảm và tiêu dùng đang phản ánh sự suy thoái của nền kinh tế Pháp trong quý III. Điều này đang gây áp lực khiến EUR/USD giám xuống gần 1.0940, tương đương hơn 35pip sau loạt dữ liệu được công bố.

Cập nhật FX: EUR/USD giảm hơn 11pip sau khi dữ liệu được công bố 

• Hợp đồng tương lai chỉ số DAX của Đức +0.2%
• Hợp đồng tương lai chỉ số FTSE của Anh +0.1%

Các HĐTL Hoa Kỳ cũng chỉ tăng nhẹ trong ngày, với HĐTL chỉ số S&P 500 tăng 0.1% và chỉ số Dow Jones tăng 0.3% sau phiên giao dịch ảm đạm tối thứ Tư. 

• -0.1 %(dự báo: +0.2%, trước đó: -0.6%)

Đây là tháng thứ 4 liên tiếp doanh số bán lẻ tại Thụy Sĩ giảm, tuy nhiên tin tốt là tốc độ giảm đã chậm lại đáng kể.

Cập nhật USD/CHF: tăng nhẹ hơn 3pip sau khi dữ liệu được công bố

Trên khung D1, USD/JPY đang giảm 0.2% xuống gần 146.90 và hiện đang kiểm tra đường MA 100 ngày (màu đỏ) tại 147.05. Đây là lần đầu tiên kể từ tháng 5 USD/JPY được nhìn thấy đang áp sát một trong số các đường MA dài hạn quan trọng. 

USD/JPY giảm mạnh trong tháng chủ yếu là do lợi suất TPCP Hoa Kỳ giảm, đặc biệt là lợi suất 10 năm cũng đã phá qua đường MA 100 ngày trong phiên thứ Ba.

• +1.1% m/m (dự báo: +0.3%, trước đó: -0.8%)

Cập nhật FX: EUR/USD giảm nhẹ vài pip sau đó nhanh chóng hồi phục. 

Đây là một tín hiệu đáng hoan nghênh đối với Doanh số bán lẻ Đức khi bước vào quý IV sau 4 tháng liên tục số liệu gây thất vọng. Cac dữ liệu thành phần có phần trái chiều khi:

• Doanh số bán lẻ (không bao gồm thực phẩm) +1.4% m/m
• Doanh số đặt hàng trực tuyến và qua thư +2.9% m/m

Tuy nhiên:

• Doanh số bán lẻ thực phẩm: -1.3% m/m
• Tổng doanh số bán hàng: -1.2% y/y

Trong phiên Âu, trọng tâm sẽ là dữ liệu lạm phát tại Pháp và Eurozone lần lượt được công bố vào 14:45 và 17:00 chiều nay. Ngoài ra còn có cuộc họp của OPEC sẽ kéo dài cả ngày hôm nay.

Theo trang Bloomberg đưa tin:

• Ả Rập Saudi đã đề xuất tăng cường hợp tác và đầu tư vào Iran nếu nước này tìm cách ngăn chặn các phiến quân trong khu vực biến cuộc chiến Israel-Hamas thành một cuộc xung đột rộng lớn hơn.
• Đề xuất này đã được đưa ra vào 2 hai tuần trước khi Tổng thống Iran Ebrahim Raisi gặp Thái tử Ả Rập Saudi Mohammed bin Salman tại Hội nghị thượng đỉnh Gaza ở Riyadh.
• Bloomberg cho biết không nhận được phản hồi nào từ Bộ Ngoại giao và Đại sứ quán Saudi tại Washington sau nguồn tin trên.

• Israel và Hamas đã đồng ý gia hạn thời gian ngừng bắn thêm ít nhất 1 ngày nữa và đồng ý thả thêm con tin bị nhóm chiến binh ở Gaza bắt giữ.
• Qatar, nước trung gian hòa giải chính trong các cuộc đàm phán giữa các bên tham chiến, cho biết nỗ lực của họ nhằm đạt được sự chấm dứt vĩnh viễn các hành động thù địch vẫn đang được tiếp tục.
• Quân đội Israel xác nhận thỏa thuận ngừng bắn sẽ kéo dài sau sáng nay, nhưng không đưa ra thời gian cụ thể. Hamas cũng xác nhận việc gia hạn. Thông báo được đưa ra vài phút trước khi lệnh ngừng bắn hết hạn vào lúc 07:00 giờ địa phương.
• Hôm thứ Tư, Hamas đã thả 10 con tin, trong đó có 5 trẻ em và 5 phụ nữ có cả hai quốc tịch Mỹ, Đức và Hà Lan. Trong một thỏa thuận riêng, Hamas đã trả tự do cho 4 công dân Thái Lan và 2 công dân Nga gốc Israel.
• Israel đã thả 30 người Palestine khỏi nhà tù.

• Sẽ rủi ro nếu thay đổi chính sách với giả định rằng mọi thứ sẽ được cải thiện trong tương lai cùng với nền kinh tế Nhật Bản.
• Muốn xem xét kỹ lưỡng lợi nhuận của các công ty trong việc đánh giá thời điểm thay đổi chính sách
• Xem xét khảo sát tâm lý kinh doanh hàng quý sắp tới của MOF cùng với các dữ liệu khác để đánh giá xem các điều kiện có phù hợp cho bất kỳ thay đổi chính sách nào không

Ngoài ra, ANZ dự báo dầu sẽ giao dịch trong khoảng từ 85 USD đến 90 USD trong nửa đầu năm tới. Đối với triển vọng hàng hóa khác, họ kỳ vọng vàng sẽ giao dịch trên 2,000 USD vào năm tới (điều này đã xảy ra) và thị trường quặng sắt sẽ thâm hụt khoảng 40 tấn sau khi nguồn cung toàn cầu sụt giảm trong năm nay.

Chỉ số niềm tin người tiêu dùng tháng 11 của Nhật Bản 36.1 so với 35.7 trước đó.
Đây là những thông tin chi tiết:

• Sinh kế chung: 34.1 (tăng 0.7 so với tháng trước)
• Tăng trưởng thu nhập: 38.8 (giảm 0.3 so với tháng trước)
• Việc làm: 41.3 (tăng 0.6 so với tháng trước)
• Mức độ sẵn sàng mua hàng lâu bền: 30.1 (tăng 0.7 so với tháng trước)

Trưởng chiến lược gia chứng khoán toàn cầu của JP Morgan, dự báo Chỉ số S&P 500 của Mỹ sẽ giảm xuống 4,200 vào cuối năm 2024.

• Nếu Fed không nới lỏng nhanh chóng, chúng tôi kỳ vọng bối cảnh vĩ mô sẽ thách thức hơn đối với chứng khoán trong năm tới
• Làm dịu đi xu hướng tiêu dùng

Mục tiêu 4200 vào cuối năm tới khiến JPM gần như là nhà phân tích Phố Wall bi quan nhất.

Trọng tâm hôm nay là PMI chính thức tháng 11 từ Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc (NBS). Cả PMI sản xuất và dịch vụ đều không đạt ước tính và thấp hơn cả mức tháng 10. Đây là tháng thứ hai liên tiếp sản xuất bị thu hẹp. Tuy nhiên, dữ liệu kém từ Trung Quốc đã nhanh chóng nhen nhóm hy vọng về nhiều biện pháp kích thích hơn.

 AUD/USD và NZD/USD đều tăng, cùng với các bình luận trước đó trong phiên từ Thống đốc RBNZ Orr, đây là sự trình bày lại một số bình luận diều hâu của ông ngày hôm qua, cả trong tuyên bố chính sách của RBNZ và cuộc họp báo tiếp theo của ông.

Trong khi đó, thành viên hội đồng chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Nakamura phản đối những đồn đoán về bất kỳ động thái xoay trục chính sách nới lỏng nào của BOJ trong thời gian ngắn. USD/JPY đi ngang quang mức 147.00 trong ngày.

Công ty bất động sản Powerlong của Trung Quốc vỡ nợ.

• Công ty đã cảnh báo vào hôm thứ Tư rằng tiền mặt hiện có và tiền gửi ngân hàng không đủ để thanh toán các khoản nợ hiện tại và tương lai.
• Chưa thực hiện thanh toán khoản lãi trái phiếu 15.9 triệu USD đáo hạn vào tháng 4 năm 2025 (trái phiếu được niêm yết trên Sàn giao dịch Singapore)
• Tiền lãi của Powerlong đến hạn và phải trả vào ngày 30 tháng 10 và có thời gian ân hạn 30 ngày để thực hiện thanh toán.
• Powerlong là nhà phát triển bất động sản mới nhất của Trung Quốc vỡ nợ.

• Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York John Williams sẽ có bài phát biểu quan trọng trước hội nghị "Khám phá những đổi mới trong ngân hàng trung ương" của Ủy ban Bretton Woods vào lúc 21:15

Với tư cách là người đứng đầu Cục Dự trữ Liên bang New York, Williams có quyền bỏ phiếu thường trực trong Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) và thực tế là Phó Chủ tịch Ủy ban. Ông là người có vai trò quan trọng tại Fed và quan điểm của ông về triển vọng nền kinh tế cũng như chính sách có sức nặng.

• USD giảm nhẹ. DXY giảm 0.04% xuống 102.80
• AUDUSD tăng 0.28% lên 0.6635 sau dữ liệu PMI Trung Quốc. Hoạt động sản xuất có tháng giảm thứ 2 liên tiếp trong khi hoạt động phi sản xuất chạm đáy trong năm. Với tình hình như vậy, thị trường kỳ vọng Trung Quốc công bố thêm các biện pháp kích thích kinh tế
• NZDUSD tăng 0.33%, hiện ở 0.6176
• USDJPY giảm 0.11% xuống 147.08. Quan chức BOJ Nakamura khẳng định cần phải kiên nhẫn duy trì chính sách nới lỏng tiền tệ trong thời điểm hiện tại

Vàng giảm xuống gần $2,043 đầu phiên Á trước khi tăng trở lại lên trên $2,046 tại thời điểm hiện tại:

Cựu Ngoại trưởng và cựu Cố vấn An ninh Quốc gia Hoa Kỳ Henry Kissinger đã qua đời, hưởng thọ 100 tuổi.

Thị trường chứng khoán châu Á biến động trái chiều:

• Kospi tăng 0.15%, trong khi Kosdaq tăng 0.55%. Ngân hàng trung ương nước Hàn Quốc giữ nguyên lãi suất cho vay lần thứ bảy liên tiếp ở mức 3.5%. Số liệu sản lượng công nghiệp của Hàn Quốc cũng khiến thị trường ngạc nhiên khi giảm 3.5% so với kỳ vọng tăng 0.5% từ các nhà kinh tế được Reuters thăm dò. 
• HangSeng giảm 0.23%, Shanghai Composite tăng 0.1% trong bối cảnh hoạt động sản xuất ở Trung Quốc tiếp tục thu hẹp, hoạt động phi sản xuất chạm đáy trong năm.
• Nikkei 225 giảm 0.06%
• ASX200 tăng 0.12%

Thành viên hội đồng chính sách của Ngân hàng Nhật Bản Nakamura cho biết:

• Sẽ cần thêm thời gian trước khi có thể thay đổi chính sách tiền tệ nới lỏng
• Cần phải thận trọng trong phản ứng chính sách
• Lạm phát hiện nay chủ yếu được thúc đẩy bởi các yếu tố chi phí đẩy
• Chưa đạt đến giai đoạn có thể khẳng định rằng việc đạt được lạm phát 2% một cách bền vững và ổn định cùng với tăng trưởng tiền lương là điều sắp xảy ra.
• Ghi nhận những dấu hiệu Nhật Bản sẽ chứng kiến tốc độ tăng lương vượt quá tỷ lệ lạm phát
• Phải kiên nhẫn duy trì chính sách nới lỏng tiền tệ trong thời điểm hiện tại

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1245
• PBOC bơm 663 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi ở mức 1.8%
• 519 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản rút ròng 144 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

PMI chính thức tháng 11 của Trung Quốc, được công bố bởi Cục Thống kê Quốc gia (NBS)

• PMI tổng hợp: 50.4
• Trước đó: 50.7
• PMI sản xuất: 49.4
• Dự kiến: 49.7
• PMI dịch vụ: 50.2 
• Dự kiến: 51.1

Hoạt động sản xuất giảm tháng thứ hai liên tiếp và ngày càng giảm sâu hơn.

• Tín dụng khu vực tư nhân của Úc: +0.3% m/m; +4.8% y/y
• Dự kiến: +0.4% m/m

• Đầu tư tài sản cố định Capex quý 2 của Úc tăng +0.6% q/q so với 1.0%q/q dự kiến
• Tòa nhà và công trình kiến trúc: +0.7% q/q
• Thiết bị, nhà xưởng, máy móc: +0.5% q/q
• Ước tính lần 3 cho năm 2023-24: 157.8 tỷ USD. Con số này tăng 14.5% so với ước tính lần 2

Dữ liệu sản xuất công nghiệp sơ bộ tăng trong khi dữ liệu thương mại bán lẻ giảm trong tháng 10:

• Dữ liệu sản xuất công nghiệp sơ bộ tháng 10 tại Nhật Bản: +1.0% m/m
• Dự kiến: +0.8% m/m
• Trước đó: +0.5% m/m
• Thương mại bán lẻ: +4.2% y/y; -1.6% m/m
• Dự kiến: +5.9% y/y
• Trước đó: +6.2% y/y; -0.1% m/m

• Chỉ số niềm tin kinh doanh tháng 11 tại New Zealand: 30.8%
• Trước đó: 23.4%
• Hoạt động kinh doanh: 26.3%
• Trước đó: 23.1%

• Số đơn cấp phép xây dựng tháng 10 của New Zealand: +8.7% m/m
• Trước đó: +4.6% m/m

Thống đốc RBNZ Orr cho biết:

• Lạm phát cơ bản vẫn còn quá cao
• Lo ngại lạm phát sẽ không giảm đủ nhanh.
• RBNZ không xem xét cắt giảm lãi suất sớm

The Beige Book được công bố ngày 29/11/2023:

• Doanh số bán lẻ, bao gồm cả ô tô, vẫn đi ngang. Doanh số bán các mặt hàng tùy ý và hàng hóa lâu bền, như đồ nội thất và thiết bị, trung bình giảm do người tiêu dùng tỏ ra nhạy cảm hơn về giá.
• Bốn Quận báo cáo mức tăng trưởng khiêm tốn, hai Quận được ghi nhận ổn định và sáu Quận báo cáo hoạt động kinh tế giảm nhẹ
• Nhu cầu sử dụng dịch vụ vận tải còn yếu
• Hoạt động sản xuất không đồng đều và triển vọng của các nhà sản xuất suy yếu
• Tín dụng tiêu dùng vẫn khá lành mạnh, nhưng một số ngân hàng ghi nhận tỷ lệ nợ quá hạn của người tiêu dùng tăng nhẹ
• Triển vọng kinh tế trong sáu đến mười hai tháng tới giảm dần trong kỳ báo cáo.
• Hầu hết các Quận đều dự đoán mức tăng giá vừa phải sẽ tiếp tục diễn ra trong năm tới.
• Nhu cầu lao động tiếp tục giảm do hầu hết các Quận đều báo cáo tổng số việc làm tăng từ mức khiêm tốn đến không đổi
• Một số Quận tiếp tục mô tả thị trường lao động đang thiếu hụt nguồn lao động có tay nghề cao

The Beige Book được công bố phù hợp hoàn toàn với các quan điểm dovish của các quan chức Fed: Nền kinh tế đang chậm lại, giá cả đang giảm và thị trường lao động đang nguội dần.

Quan chức Fed Mester cho biết:

• Ghi nhận 'tiến bộ rõ ràng' trong việc đưa lạm phát lên 2%
• Sẽ mất thời gian để đạt được mức lạm phát 2% nhưng Fed sẽ làm được
• Fed có thời gian để xem xét các dữ liệu tiếp theo
• Chính sách tiền tệ phải linh hoạt trong bối cảnh hiện nay
• Chính sách tiền tệ đang ở trạng thái tốt

Mester ngày càng trở nên ôn hòa hơn. Trong bài phát biểu gần nhất, bà cho biết việc có cần tăng lãi suất thêm nữa hay không tùy thuộc vào nền kinh tế và cũng cho biết rằng chưa thể dự đoán về quyết định chính sách tháng 12 nhưng với những gì được Mester công bố hôm nay, có thể thấy rằng kịch bản tăng lãi suất vào tháng 12 nhiều khả năng sẽ không xảy ra.

Thị trường chứng khoán Mỹ biến động trái chiều. Dow Jones và S&P500 gần như đi ngang, cách mức đỉnh khi đóng cửa từ đầu năm lần lượt 0.5% và 0.8%. Nasdaq Composite giảm 0.16% trong ngày, đóng cửa cách mức đỉnh năm 2023 0.7%. Các chỉ số chính vẫn đang trên đà kết thúc tháng 11 với mức tăng đáng kể và điều này sẽ chấm dứt chuỗi 3 tháng giảm điểm trước đó. S&P 500 tăng 8.5% trong tháng 11, trong khi Nasdaq tăng gần 11%. Cả hai chỉ số có thể sẽ đạt hiệu suất hàng tháng tốt nhất kể từ tháng 7 năm 2022. Chỉ số Dow tăng 7.2% trong tháng 11, trên đà đạt được tháng tốt nhất kể từ tháng 10 năm 2022.

• Dow Jones: +0.04%
• S&P 500: -0.09%
• Nasdaq: -0.16%

Trên thị trường FX, USD giảm sau công bố Fed Beige Book trước khi bật tăng trở lại trong phiên. DXY đóng cửa ở 102.85. Thị trường định giá Fed cắt giảm lãi suất 117 điểm cơ bản vào năm 2024 thay vì 100 điểm cơ bản như trước đó. Các nhà đầu tư đang kỳ vọng về một kịch bản Mỹ hạ cánh nhẹ nhàng hoặc không hạ cánh trong đó lạm phát giảm trở lại mức mục tiêu 2% và Fed cắt giảm hoặc có dư địa để cắt giảm lãi suất. EUR suy yếu do CPI của Đức giảm. EURUSD giảm 0.21% xuống 1.0969. GBPUSD đã tăng lên mức 1.2725 nhưng không thể phá vỡ mức đỉnh của ngày hôm qua và đóng cửa tại 1.2700.

• Chỉ số DXY +0.10%
• EURUSD -0.21%
• GBPUSD +0.01%
• AUDUSD -0.48%
• NZDUSD +0.30%
• USDJPY -0.16%
• USDCHF -0.47%
• USDCAD +0.11%

Vàng tăng $3 lên $2,043. Lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt giảm với lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm 7 điểm cơ bản xuống 4.26%. Giá dầu tăng hơn 1% khi các nhà đầu tư đổ đồn sự chú ý vào cuộc họp của OPEC + và quyết định chính sách sản lượng, trong khi sự gián đoạn nguồn cung do cơn bão ở Biển Đen và lượng hàng tồn kho của Mỹ giảm đã thúc đẩy lực mua. Dầu WTI tăng $1.32 lên $77.73/ thùng.

• Dữ liệu chi tiêu của người tiêu dùng được điều chỉnh phù hợp hơn với những gì đang thấy trên thực tế
• Chi tiêu của người tiêu dùng đang chậm lại, nhưng không giảm mạnh
• Hoài nghi rằng các nhà thiết lập giá ở thời điểm này đã trở lại mức trước Covid
• GDP 5.2% cho thấy các công ty vẫn có thể cố gắng tăng giá
• Lạm phát hàng hóa rõ ràng đã giảm xuống. Về cơ bản, lạm phát đã quay trở lại mức trước Covid
• Mặc dù tỷ lệ của những người mới mua nhà đã giảm xuống rõ ràng, nhưng lạm phát nhà ở vẫn đang tăng
• Rất nhiều giá dịch vụ vẫn đang tăng do lương
• "Đang tìm kiếm sự thuyết phục" rằng lạm phát đang giảm xuống
• Không sẵn sàng loại bỏ khả năng tăng lãi suất thêm
• Muốn có lựa chọn tăng lãi suất nếu lạm phát bùng phát trở lại.

Giám đốc điều hành Jamie Dimon của J.P. Morgan/Chase đang phát biểu tại hội nghị thượng đỉnh NYT/Dealbook:

• Đây có thể là thời điểm nguy hiểm nhất mà thế giới từng chứng kiến ​​trong nhiều thập kỷ
• Dầu khí có thể gây nổ và gây tổn hại cho các quốc gia nghèo đói
• Trung Quốc/Đài Loan sẽ có nhiều vấn đề xảy ra hơn
• Hoa Kỳ, với tư cách là một quốc gia, không nên tự mãn
• Nên khắc phục sự phụ thuộc vào chuỗi cung ứng từ Trung Quốc
• Ông không sợ Trung Quốc. Hoa Kỳ nên hợp tác với Trung Quốc, điều đó có lợi cho ngân hàng Mỹ ở đó
• Luôn tham mưu với Trung Quốc về cách đúng đắn để đối phó với rủi ro an ninh
• Chính trị là vấn đề cá nhân. Nên tập trung vào chính sách. Hoa Kỳ cần chính sách nhập cư và chính sách giáo dục tốt hơn.
• Bất kể ai là tổng thống, ông sẽ cố gắng hết sức để giúp tổng thống vì lợi ích của người dân Mỹ
• Tin rằng nhiều khả năng sẽ có thêm một đợt tăng lãi suất
• Cho rằng khả năng hạ cánh mềm thấp hơn những gì người khác dự đoán.

Các chỉ số chính của Hoa Kỳ mở cửa tăng, dẫn đầu là chỉ số NASDAQ. Thị trường hiện tại đang cho thấy:

• Chỉ số Dow Jones tăng 66.99 điểm tương đương 00.19% lên mức 35,483.97
• Chỉ số S&P 500 tăng 4.46 điểm tương đương 0.10% lên mức 4,554.89
• Chỉ số NASDAQ tăng 118.54 điểm tương đương 0.83% lên mức 14,400.30

Nhìn vào thị trường trái phiếu Hoa Kỳ, lợi suất đang giảm ở tất cả các kỳ hạn:

• Lợi suất kỳ hạn 2 năm: 4.648%, -0.090
• Lợi suất kỳ hạn 5 năm: 4.214%, -0.065
• Lợi suất kỳ hạn 10 năm: 4.271%, -0.052
• Lợi suất kỳ hạn 30 năm: 4.459%, -0.047

Nhìn vào các thị trường khác:

• Dầu thô tăng 0.90 đô la tương đương 1.18% lên mức 77.31 đô la
• Vàng tăng 3.70 đô la tương đương 0.18% lên mức 2,063.90 đô la
• Bạc tăng 0.03 đô la tương đương 0.11% lên mức 25.02 đô la
• Bitcoin giảm xuống dưới 38,000 đô la ở mức 37,860 đô la