Cập nhật các thị trường:

• USD diễn biến trái chiều trong phạm vi từ 0.1-0.2% so với các tiền tệ chính khác
• Chứng khoán châu Âu tăng; HĐTL chỉ số S&P 500 +0.2%
• Lợi suất TPCP Hoa Kỳ 10 năm +1bp lên 4.245%
• Vàng -0.1% xuống $1,916.18/oz
• Dầu thô WTI +1.2% lên $80.02/thùng
• Bitcoin +0.3% lên trên 26K 

Các thị trường không quá biến động khi chờ đợi Hội nghị Jackson Hole, cụ thể là bài phát biểu của của Chủ tịch Fed Powell sau đó. Cũng đã khá lâu kể từ khi ông Powell phát biểu nên thị trường đang kỳ vọng sẽ thu được tín hiệu nào đó hữu ích. 

Chứng khoán giao dịch ổn định trong ngày. Nhưng sau những gì đã diễn ra trong 2 tuần qua, cần cẩn trọng rằng lực bán thường sẽ tăng mạnh vào cuối phiên Mỹ. 

USD quay đầu giảm mạnh từ đầu phiên Âu, sau khi giao dịch cao hơn trong buổi sáng thứ Sáu. EUR/USD có vẻ sẽ tiếp tục xu hướng giảm khi vượt qua mốc 1.0770, nhưng hiện cặp tiền đang kiểm tra lại ngưỡng 1.08. Tương tự, GBP/USD đã đảo chiều tăng lên trên 1.2610 sau khi chạm mức thấp nhất trong ngày tại 1.2560 cuối phiên Á. 

Các nhà đầu tư tiếp tục hướng sự chú ý vào diễn biến chứng khoán trong phiên thứ Sáu. Nếu phe bán tiếp tục áp đảo, USD sẽ có một ngày giao dịch tỏa sáng. 

USD quay đầu giảm mạnh từ đầu phiên Âu, trong khi EUR và GBP đã thu hẹp đà giảm lên gần mức giá mở cửa trong ngày tại 1.08 và 1.26.

Kháng cự quan trọng của cặp EUR/USD là 1.08, với đường MA 200 ngày tại 1.0802 là ngưỡng kỹ thuật cần chú ý. Ngoài ra, GBP đang duy trì ở đưới dường MA 100 ngày ở mức 1.2638. Khi giá tiến xuống dưới mốc này, phe bán sẽ trở nên áp đảo. Các tiền tệ khác gần như không biến động quá nhiều so với USD, phạm vi giao dịch trong khoảng từ 0.1-0.2%.

Tâm lý thận trọng hiện đang bao trùm lên toàn thị trường, nhưng nhìn chung các chỉ số châu Âu vẫn tăng tích cực:

Các HĐTL của Hoa Kỳ: 

• Hợp đồng tương lai S&P 500 +0.29%
• Hợp đồng tương lai Nasdaq +0.25%
• Chỉ số tương lai Dow +0.10%

Sau báo cáo của Nvidia hôm qua, nhóm cổ phiếu công nghệ là những cổ phiếu ít được sự quan tâm hơn cho đến thời điểm hiện tại. Pha quay đầu giảm mạnh của S&P 500 trong phiên thứ Năm đã thu hẹp phần lớn mức tăng trong tuần, hiện chỉ tăng nhẹ hơn 1%. Không may, chỉ số Dow Jones lại giảm hơn 1% trong tuần tính đến hôm nay.

Cần cẩn trọng với tâm lý bi quan có thể dâng cao hơn trong phiên Mỹ như những gì đã diễn ra trong 2 tuần qua. Tính đến thời điểm hiện tại, các thị trường nhìn chung vẫn khá nhạt nhòa. Nhưng nếu tâm lý risk-off bao trùm lên toàn thị trường, USD sẽ có một phiên tỏa sáng trước khi kết thúc tuần.

Trên khung ngày, có thể thấy sau khi phá vỡ đáy tháng năm và rơi xuống ngưỡng 0.59, NZD/USD đã phục hồi trở lại để kiểm tra lại mức hỗ trợ vốn đã chuyển thành kháng cự trước khi quay lại đà giảm. Phe bán đang nắm quyền kiểm soát và sự đột phá đã mở ra cơ hội cho giá rơi xuống mức 0.5514.

Trên khung 4 giờ, chúng ta có thể thấy giá đã phân kì với MACD trong một thời gian. Trong trường hợp này, cặp tiền đã thoái lui về trendline , nơi có điểm hợp lưu với mức Fibonacci thoái lui 38.2%. Phe mua sẽ cần giá vượt lên trên đường xu hướng để chuyển xu hướng từ giảm sang tăng và bắt đầu nhắm mục tiêu các mức đỉnh mới cao hơn.

Trên khung 1 giờ, giá đang bật lên từ mức đáy trước đó. Mức kháng cự tốt đối với phe bán có thể là mức kháng cự xung quanh 0.5925, nơi giá đã phản ứng nhiều lần. Trader phe bán thận trọng hơn có thể muốn đợi giá phá vỡ xuống dưới mức đáy gần đây để tích lũy và nhắm tới mức đáy mới.

 

Khả năng lãi suất tăng 25 bp trong tháng 9 hiện chỉ quanh mức 20%, nếu FED muốn dẫn dắt thị trường để thay đổi điều đó, thì họ vẫn còn thời gian. Tuy nhiên, dữ liệu hiện tại lại không ủng hộ điều đó.

Trong khi đó, thời điểm hạ lãi suất hiện đang được lùi xuống tháng ba đến tháng sáu năm sau.

Đây là một tuần khó khăn đối với EUR/USD, khi giữ liệu PMI có phần kém khả quan được công bố ngày hôm qua đã hỗ trợ cho đà tăng của đồng đô la Mỹ. Cặp tiền này hiện đang giao động dưới mức 1.0800. Quan trọng hơn, cặp tiền hướng đến việc phá vỡ MA 200 ngày (đường màu xanh nước biển) tại 1.0802 trong phiên giao dịch ngày hôm nay.

Nếu lực bán có thể tiếp tục được duy trì, thì việc giá phá vỡ xuống dưới mức quan trọng sẽ đẩy đà giảm xuống sâu hơn, hướng tới đáy 1.0635 của tháng 5.

• Chỉ số môi trường kinh doanh Ifo tháng 8 của Đức ở mức 85.7 điểm, con số dự kiến là 86.7 điểm
• Triển vọng ở mức 82.6 điểm
• Điều kiện hiện tại đạt 89 điểm

Trên biểu đồ ngày, có thể thấy rằng USD/CAD đã liên tục tăng giá từ đầu tháng tám và việc vượt lên trên trendline càng khiến giá tăng mạnh hơn. Gần đây, cặp tiền này đã vượt lên trên ngưỡng kháng cự 1.3553 và hiện đang hướng tới ngưỡng kháng cự tiếp theo ở 1.3664. 

Trên khung 4 giờ, USD/CAD tiếp tục phân kỳ với MACD và hướng tới các mức đỉnh mới. Cho đến thời điểm hiện tại, chỉ có thể nhận thấy các đợt thoái lui về các mức dao động trước đó và gần đây là trendline màu đen. Nếu chúng ta có một đợt pullback khác, có thể kỳ vọng phe mua sẽ dựa vào đường xu hướng để một lần nữa xác lập vị thế tăng giá mạnh hơn. 

Trên biểu đồ 1 giờ, có thể thấy giá có phần biến động. Phe mua muốn thấy giá vượt đỉnh 1.3604 để hướng đến kháng cự 1.3664. Phe bán sẽ cần phải chờ cho cặp tiền chạm đến mức kháng cự hoặc vượt đường trendline.

Lịch kinh tế châu Âu hôm nay có:

• 13:00 - Số liệu GDP chính thức trong quý 2 của Đức
• 15:00 - Chỉ số môi trường kinh doanh Ifo tháng 8 của Đức

• 5% (1 trên 22) kỳ vọng BOJ sẽ giữ nguyên chính sách tiền tệ siêu nới lỏng trong năm nay
• 55% mong đợi sẽ giữ nguyên chính sách cho đến khoảng sau tháng 7 năm sau
• 73% kỳ vọng BOJ sẽ chấm dứt việc kiểm soát đường cong lợi suất vào thời điểm nào đó trong năm tới

Bộ trưởng Công nghiệp Nhật Bản Nishimura khi được hỏi về trợ cấp nhiên liệu đã trả lời rằng ông sẽ làm việc với các đảng cầm quyền và khẩn trương xem xét các biện pháp giúp đỡ người dân.

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki thừa nhận ông không thể bình luận các biện pháp giảm giá nhiên liệu. Và ông cũng không thể nói liệu có nên lập ngân sách bổ sung để tài trợ cho các biện pháp kinh tế hay không.

Các quan chức Mỹ được cho là đang đề xuất nới lỏng các lệnh trừng phạt đối với ngành dầu mỏ của Venezuela nếu nước này tiến tới bầu cử tự do.  Nếu các lệnh trừng phạt được nới lỏng, nó sẽ cho phép nhiều công ty Mỹ và các công ty khác nhập khẩu dầu thô của Venezuela.

Trọng tâm hôm nay là bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell vào 21:05

• Giá đóng cửa trước đó là 7.2790
• PBOC bơm 221 tỷ NDT reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.8%
• 98 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong hôm nay
• Một khoản bơm ròng 127 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Quan chức ECB Vujicic cho biết:

• Nền kinh tế của Eurozone về cơ bản đang trì trệ
• Lạm phát có thể đã đạt đỉnh
• Cần xem xét liệu chính sách đã đủ hạn chế hay chưa

• Chỉ số tâm lý người tiêu dùng GfK đã tăng lên -25 trong tháng 8 từ mức thấp nhất trong ba tháng là -30 vào tháng 7
• Đây là mức tăng lớn nhất kể từ tháng 4
• Tuy nhiên, chỉ số vẫn nằm dưới mức trung bình của cuộc khảo sát kể từ năm 1974 ở -10

Bình luận của GfK:

• "Mặc dù nhịp độ tài chính của quốc gia vẫn còn yếu, nhưng những dấu hiệu lạc quan này vẫn đáng được hoan nghênh trong thời điểm đầy thử thách đối với người tiêu dùng trên khắp Vương quốc Anh"

Lạm phát khu vực Tokyo được coi là một chỉ báo hàng đầu về lạm phát trên toàn quốc, nhưng cũng không hoàn toàn phản ánh đầy đủ tình hình lạm phát trên toàn Nhật Bản.

Dữ liệu mới nhất cho thấy:

• Cả ba chỉ số CPI đều vững vàng trên mức 2% 
• Dữ liệu lạm phát không bao gồm thực phẩm và năng lượng - thước đo chính để đo lạm phát cơ bản tiếp tục ở mức 4% - không thay đổi so với trước đó
• Tuy nhiên, BOJ vẫn kiên trì khẳng định lạm phát ở Nhật Bản chỉ là tạm thời và do đó họ cần duy trì chính sách tiền tệ nới lỏng.

• Dữ liệu PPI tháng 7 của Nhật Bản: +1.7% y/y
• Dự kiến: +1.2% y/y
• Trước đó: +1.4% y/y

Chủ tịch Bundesbank Nagel phát biểu trong một cuộc phỏng vấn trên truyền hình:

• Thị trường lao động châu Âu vẫn mạnh mẽ
• Còn quá sớm để nghĩ đến việc tạm dừng tăng lãi suất
• ECB phải cần phải mạnh tay hơn trong kiềm chế lạm phát

Thứ trưởng Bộ Tài chính Mỹ Adeyemo cho biết:

• Ông đang theo dõi chặt chẽ nền kinh tế Trung Quốc
• Mỹ có lẽ đã chuẩn bị tốt nhất để đối phó với những cơn gió ngược do sự yếu kém kinh tế của Trung Quốc tạo ra
• Lo ngại về các nền kinh tế đang phát triển và các nền kinh tế ở châu Á và châu Âu đang phụ thuộc vào nền kinh tế Trung Quốc để tăng trưởng

• FED sẽ cố gắng để có thể giữ tỷ giá
• Có thể Fed sẽ tăng lãi suất thêm
• Chưa thấy nhiều tiến bộ như mong đợi về dữ liệu nhà ở cũ và dịch vụ cốt lõi