Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đóng cửa tuần trước ở trên mức 4.30% - mức đỉnh kể từ năm 2007. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm hiện ở 4.35%.
Những nhà đầu tư trái phiếu đang tiếp tục gặp khó khăn trong việc chống lại lực bán trong vài tháng qua. Nếu lợi suất trái phiếu không giảm xuống thấp hơn, thì cổ phiếu sẽ chịu áp lực nặng nề và điều đó sẽ khiến USD tiếp tục ở vị thế khá vững chắc như hiện tại.
Vàng tăng trở lại trên mức 1,900 USD nhưng nếu đà tăng của lợi suất trái phiếu tiếp tục được duy trì thì những nhà đầu cơ giá vàng lên cần cẩn trọng.
USD tăng so với hầu hết các tiền tệ chính, ngoại trừ CAD và các đồng antipodeans. Dữ liệu PMI kém khả quan ở Châu Âu và Vương quốc Anh đang lần lượt trở thành mối đe dọa đối với EUR và GBP, trong khi JPY giảm mạnh khi BOJ đã không thực hiện lời hứa "giảm dần nới lỏng" trong cuộc họp chính sách hôm nay.
EUR/USD là một trong những cặp tiền cần chú ý trước khi thị trường đóng cửa tuần giao dịch. Giá đang test đường hỗ trợ quan trọng tại 1.0635.
USD/JPY hiện +0.5% lên 148.25
GBP/USD -0.3% xuống 1.2250
Sự suy yếu của nền kinh tế Vương Quốc Anh và châu Âu đang làm chậm lại các hoạt động bán trái phiếu, trong khi HĐTL Hoa Kỳ có xu hướng tăng nhẹ và đi ngang trong phiên. Tuy nhiên, lợi suất TPCP Hoa Kỳ tăng cao hơn vẫn có nguy cơ tiếp tục gây áp lực lên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.
Các loại tiền tệ hàng hóa dẫn đầu đà tăng trong ngày hôm nay:
USD/CAD -0.2% xuống 1.3450 - được hỗ trợ bởi giá dầu cao hơn khi giá dầu thô WTI trở lại lên trên $90/thùng
AUD/USD +0.4% lên 0.6440. Tuy nhiên, cặp tiền hiện chỉ đang tăng nhẹ khoảng 13 pip trong tuần.
GBP giảm sâu hơn sau dữ liệu PMI tại Vương Quốc Anh cho thấy lĩnh vực dịch vụ tiếp tục bị thu hẹp trong tháng 8/2023. S&P Global dự báo kinh tế Anh sẽ -0.4% trong Q3 năm nay và cảnh báo về triển vọng suy thoái tron g nửa cuối năm nay. GBP/USD -0.3% xuống quanh đáy tháng 3 tại 1.2250.
Trên khung D1, GBP/USD mở rộng đà giảm sau khi cặp tiền break xuống đường MA 200 ngày (màu xanh lam) và mức đáy tháng 5 tại 1.23.0 vào ngày hôm qua.
Hiện tại, có rất ít "cơn gió thuận" hỗ trợ cho cặp tiền nầy. Phe bán đang hướng mục tiêu giá xuống mốc 1.20, tuy nhiên đây không phải điều dễ dàng. Điều kiện tiên quyết là USD cần giữ vững đà tăng ổn định và lợi suất phải tăng cao hơn nữa.
Triển vọng của GBP không quá lạc quan khi các dữ liệu bắt đầu chứng minh rằng việc BoE dừng tăng lúc này là phù hợp. Mặt khác, một loạt các ngân hàng lớn như Goldman Sachs, BNP Paribas, Barclays, Morgan Stanley hay UBS đều dự báo BoE đã hoàn thành chu kỳ thắt chặt.
Trong bối cảnh các NHTW lớn đều tiến hành tạm dừng, câu chuyện thị trường lúc này là nền kinh tế nào có thể vững vàng trước kịch bản "giữ lãi suất ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn" mà vẫn tránh được suy thoái.
Ít nhất cho đến thời điểm này, câu trả lời sẽ không bao gồm Vương Quốc Anh hay châu Âu. Các nhà đầu tư sẽ hướng sự tập trung sang báo cáo PMI tháng 8 tại Hoa Kỳ để xem dữ liệu có mang đến bất ngờ nào cho thị trường hay không.
Một trong những yếu tố quan trọng nhất để đánh giá mức giá là sức tăng trưởng tiền lương
Đây là một cách gián tiếp để nói rằng BOJ sẽ bắt tay vào thực hiện cuộc đàm phán tiền lương mùa xuân vào tháng 3 năm sau, trước khi củng cố bất kỳ ý tưởng nào về việc thay đổi chính sách.
Doanh số bán lẻ (ô tô, nhiên liệu) +0.6% so với +0.6% m/m dự kiến
Doanh số bán lẻ (ô tô, nhiên liệu) -1.4% so với -1.3% so với dự kiến
Nhìn vào số liệu chi tiết, doanh số bán nhiên liệu đã giảm 0.1% trong tháng và doanh số bán lẻ ngoài cửa hàng cũng giảm 0.2% trong tháng. Điều đó được bù đắp bằng sự gia tăng doanh số tại các cửa hàng phi thực phẩm (+0.2%) và doanh số tại cửa hàng thực phẩm (+0.4%).
Lợi suất TPCP 10 năm đã chạm mức cao nhất trong 16 năm qua, sau khi áp lực bán trên thị trường trái phiếu tiếp tục tăng tốc. Fed đã biến những lo ngại về việc bán tháo trái phiếu và lợi suất tăng vọt từ các nhà giao dịch vào đầu tuần trở thành sự thật.
Với việc BoJ giữ nguyên thiết lập chính sách hôm nay, JPY tiếp tục được giao dịch theo xu hướng "mua tin đồn, bán sự thật" theo thời điểm thực tế. Điều này đồng nghĩa với việc USDJPY sẽ sớm chạm mốc 150 - phạm vi can thiệp ngoại hối của BoJ. Hiện cặp tiền đang tăng 0.4% lên 148.17 trong ngày.
Do thị trường đang hướng sự tập trung vào thị trường trái phiếu nên cần lưu ý hơn đến dữ liệu PMI vào cuối ngày hôm nay. Tại châu Âu, các dữ liệu mềm hơn có thể khiến lợi suất trái phiếu khu vực giảm nhẹ khi đóng cửa vào cuối tuần.
Tuy nhiên, lợi suất tăng cao hơn đang gây áp lực lên các tài sản rủi ro và nhóm cổ phiếu nói riêng, thực tế là chứng khoán Mỹ đã lao dốc vào ngày hôm qua.
Một số hoạt động bán và chốt lời USD/JPY hôm qua, mặc dù lợi suất TPCP Hoa Kỳ tăng cao hơn. Nguyên nhân có thể là do lo ngại BoJ sẽ có thông điệp diều hâu hơn trong cuộc họp chính sách hôm nay. Tuy nhiên, điều này đã không diễn ra và JPY đã giảm trở lại.
Cuộc họp báo của Thống đốc BoJ Ueda sẽ diễn ra vào 13:30 chiều nay, nhưng bất cứ thông điệp nào ngoại trừ việc nhấn mạnh "giảm dần nới lỏng" chắc chắn sẽ không thu hút được sự chú ý của các nhà đầu tư. Vụ rò rỉ vài tuần trước đã khiến một bộ phận trên thị trường thậm chí còn thay đổi nhận định đối với triển vọng chính sách của BoJ.
Tuy nhiên, điều này sẽ chỉ khiến đồng JPY bị bán ra nhiều hơn trong thời gian này nếu tất cả các động thái chỉ nhằm mục đích điều chỉnh tỷ giá và gia tăng một số can thiệp bằng lời nói. Đồng nghĩa với việc USDJPY sẽ ngày càng tiến gần hơn đến 150 - một mốc can thiệp quan trọng từ BoJ.
Nếu ông Ueda không giữ nguyên những thông điệp trước đó, áp lực đối với JPY sẽ không giảm bớt. Tại thời điểm này, chỉ có động thái diều hâu hơn từ BoJ mới có thể thay đổi triển vọng của JPY. Tuy nhiên, sau khi bị ông Ueda làm thất vọng hết lần này đến lần khác, thật khó để kỳ vọng JPY tăng trở lại.
Nói cách khác, BNP Paribas không mong đợi BOE sẽ tăng lãi suất. Về triển vọng tổng thể, công ty hiện kỳ vọng sẽ có ít lần cắt giảm lãi suất hơn vào năm 2024, mặc dù hiện tại họ dự đoán lãi suất vào năm tới sẽ ở mức 4.00%.
Reuters đưa tin về việc JPMorgan thông báo vào thứ Sáu rằng họ sẽ đưa Ấn Độ vào chỉ số trái phiếu thị trường mới nổi và được theo dõi rộng rãi.
Theo JPMorgan, trái phiếu địa phương của Ấn Độ sẽ được đưa vào chỉ số Thị trường mới nổi - Chỉ số Trái phiếu Chính phủ (GBI-EM) và bộ chỉ số, được đánh giá bằng khoảng 236 tỷ USD trong các quỹ toàn cầu.
JPMorgan cho biết 23 Trái phiếu Chính phủ Ấn Độ (IGB) với tổng giá trị danh nghĩa là 330 tỷ USD đều đủ điều kiện.
JPMorgan cho biết: “Trọng lượng của Ấn Độ dự kiến sẽ đạt ngưỡng trọng lượng tối đa là 10% trong GBI-EM Global Diversified (.JPMGBIEMGD) và khoảng 8.7% trong chỉ số GBI-EM Global”.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB) kỳ hạn 10 năm sẽ dao động quanh mức 0%
Giữ nguyên tham chiếu về phạm vi biến động của lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm là "khoảng cộng hoặc trừ 0.5%"
Sẽ duy trì mức trần 1% đối với lợi suất JGB kỳ hạn 10 năm
Ngân hàng “sẽ không ngần ngại thực hiện các biện pháp nới lỏng bổ sung nếu cần thiết.”
Hoạt động mua trái phiếu lãi suất cố định ở mức 1% đã được giới thiệu trong cuộc họp vừa qua vào tháng 7.
BOJ đã mua JGB trị giá trung bình 10 nghìn tỷ yên (67 tỷ USD) mỗi tháng từ đầu năm đến nay, tốc độ nhanh nhất từ trước đến nay
BOJ hiện sở hữu 53% trái phiếu chính phủ Nhật Bản đang lưu hành
Lợi suất dài hạn đang tăng với tốc độ khá ổn định, đạt mức cao nhất trong 10 năm
BOJ đang chịu áp lực ngày càng tăng của chính phủ trong việc ứng phó với sự mất giá mạnh của đồng yên.
Có một số kỳ vọng rằng Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Ueda sẽ giải quyết vấn đề này trong cuộc họp báo dự kiến diễn ra vào lúc 3:30 chiều theo giờ Nhật Bản, trong nỗ lực làm chậm lại sự sụt giảm của nó.
Bill Ackman là người sáng lập và Giám đốc điều hành của Pershing Square Capital Management.
Ackman cho biết:
Thế giới là một nơi có cấu trúc khác so với trước đây.
Cổ tức hòa bình không còn nữa.
Tác động giảm phát lâu dài của việc gia công sản xuất sang Trung Quốc cũng không còn.
Quyền thương lượng của người lao động và công đoàn tiếp tục gia tăng. Có rất nhiều cuộc đình công và có nhiều khả năng xảy ra hơn khi thành công đạt được mức tăng lương đáng kể.
Giá năng lượng đang tăng nhanh. Không nạp lại SPR là một sai lầm và nguy hiểm. Tài sản chiến lược của chúng ta không bao giờ được sử dụng để đạt được các mục tiêu chính trị ngắn hạn. Bây giờ chúng ta phải nạp lại SPR trong khi OPEC và Nga cắt giảm sản lượng.
Quá trình chuyển đổi năng lượng xanh đang và sẽ vô cùng tốn kém.
AUDUSD tăng 0.1% lên 0.6422. PMI sơ bộ của Úc trong tháng 9 cao hơn trước đó
NZDUSD tăng 0.07% hiện ở 0.5935 khi niềm tin của người tiêu dùng New Zealand trong quý 3 năm 2023 sụt giảm và cán cân thương mại tháng 8 tiếp tục thâm hụt.
USDJPY hiện dao động quanh 148 sau khi BOJ tuyên bố giữ nguyên thiết lập chính sách tiền tệ và hướng dẫn chuyển tiếp. Trước đó, lạm phát lõi của Nhật Bản được công bố cao hơn mục tiêu 2% của BOJ trong tháng thứ 17 liên tiếp.
Vàng tăng 0.21% trong ngày, hiện ở $1,924.02
Bitcoin giao dịch quanh $26.6K
Thị trường chứng khoán châu Á biến động trái chiều:
Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán châu Á trước thềm quyết định chính sách của Ngân hàng Nhật Bản khi các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ để xác định xem BOJ có thực hiện bất kỳ thay đổi nào đối với chính sách tiền tệ cực kỳ nới lỏng của mình hay không:
Lạm phát tháng 8 toàn Nhật Bản cao hơn một chút so với lạm phát tháng 8 khu vực Tokyo
Dịch vụ tư nhân đang chịu nhiều áp lực tăng giá hơn.
BoJ sẽ điều chỉnh quan điểm chính sách của mình trước khi quá muộn để lạm phát cao không ảnh hưởng đến tăng trưởng.
Về quyết định chính sách của BOJ hôm nay, ING cho biết:
Thị trường mong đợi BOJ không thay đổi các thiết lập chính sách hiện tại nhưng sẽ tập trung vào cách Thống đốc Ueda giải thích về những thay đổi gần đây trong động lực lạm phát và tác động tiêu cực của tiền tệ đến nền kinh tế, điều này có thể định hình chính sách của BoJ.
Chi phí nhập khẩu cao hơn có nghĩa là người tiêu dùng sẽ chịu áp lực giá cao hơn trừ khi tăng trưởng tiền lương có thể bắt kịp.
Chúng tôi cho rằng BoJ có thể bổ sung một số hướng dẫn chuyển tiếp vào tuyên bố của mình để có thể mở đường cho việc "bình thường hóa" chính sách tiền tệ dần dần vào nửa đầu năm 2024. Chúng tôi cho rằng BoJ có thể sẽ thực hiện một sự thay đổi chính sách vào tháng 10, vì vậy điều quan trọng là BoJ phải truyền đạt một lộ trình rõ ràng trước sự thay đổi dự kiến này.
Nội dung bài phát biểu tại New York của Thủ tướng Nhật Bản Kishida:
Thủ tướng Nhật Bản Fumio Kishida đặt mục tiêu thúc đẩy cạnh tranh trong ngành quản lý tài sản trị giá 5 nghìn tỷ USD của đất nước bằng cách thúc đẩy biến tiền tiết kiệm hộ gia đình không dùng đến thành các khoản đầu tư.
Chính phủ Nhật Bản đang khôi phục cam kết chính sách hàng thập kỷ của mình nhằm chuyển 2,000 nghìn tỷ yên (13.48 nghìn tỷ USD) tài sản tài chính hộ gia đình sang đầu tư, vì một nửa số tài sản đó nằm dưới dạng tiền mặt hoặc tiền gửi ngân hàng.
Kishida cho biết trong bài phát biểu tại Câu lạc bộ Kinh tế New York: “Chúng tôi sẽ nỗ lực hết sức để khuyến khích quản lý tài sản và thu hút những người mới tham gia”.