Chỉ số CPI quý 1 tại New Zealand

• +1.2% so với quý trước (dự báo +1.7%, trước đó +1.4%): giá năng lượng giảm trong quý đã hỗ trợ giá đầu vào
• +6.7% so với cùng quý năm ngoái (dự báo +7.1%, trước đó +7.2%)

Lạm phát phi thương mại: +1.7% so với quý trước và +6.8% so với cùng kỳ năm ngoái

• Áp lực giá trong nước vẫn còn và dịch vụ là nguyên nhân chính
• +6.8% so với cùng kỳ năm ngoái năm là mức tăng nhiều nhất kể từ khi chuỗi tăng bắt đầu vào tháng 6 năm 1999

Lạm phát phi thương mại:

• Đo lường giá hàng hóa và dịch vụ cuối cùng không phải cạnh tranh với nước ngoài
• Là một chỉ số phản ánh điều kiện cung và cầu trong nước
• Tuy nhiên, đầu vào của những hàng hóa và dịch vụ này có thể bị ảnh hưởng bởi mức độ cạnh tranh từ nước ngoài

Lạm phát đã ở thấp hơn dự kiến nhưng vẫn ở mức cao. Thị trường đang định giá mức tăng lãi suất 25 bp từ RBNZ trong cuộc họp chính sách diễn ra vào ngày 24 tháng 5 và dữ liệu này dường như không đủ để làm thay đổi nhận định chung.

Thành viên của Ban điều hành ECB Isabel Schnabel đã có bài phát biểu tại Mannheim, Đức vào thứ Năm, cho biết:

• Trong khi lạm phát toàn phần đã bắt đầu giảm, thì lạm phát lõi vẫn cứng đầu với tốc độ tăng cao
• Tốc độ gia tăng lạm phát đang ở mức cao đối với tất cả các lĩnh vực, ngoại trừ năng lượng

Cuộc họp tiếp theo của ECB sẽ diễn ra vào ngày 4 tháng 5. Thị trường đã phần nào khẳng định sẽ có thêm một đợt tăng lãi suất nữa, nhưng câu hỏi đặt ra là liệu +25 hay +50bp?

TD lưu ý rằng:

• “Mặc dù chúng tôi cho rằng khả năng BOJ điều chỉnh YCC sẽ giảm xuống và dễ là BOJ sẽ không đưa ra bất kỳ động thái nào trước các kỳ vọng thị trường ”.
• “Chúng tôi nghĩ rằng nên giữ lại một lượng nhỏ JPY để chờ nó tăng giá trong cuộc họp chính sách của BOJ tháng này, mặc dù gần đây chúng tôi đã ngừng bán USDJPY”.

Thông tin từ Reuters cho biết:

• Citigroup nâng dự báo tăng trưởng kinh tế toàn cầu năm 2023 lên 2.4%, từ mức 2.2% trước đó
  • Trước nền kinh tế vững vàng ở Hoa Kỳ, khu vực đồng Euro và Trung Quốc
  • Dự kiến sẽ có một cuộc suy thoái ở Hoa Kỳ vào quý 4 năm 2023 (trước đó đã được dự báo là vào quý 3)
  • "Những căng thẳng tài chính trong tháng trước đã tạo áp lực lên cả hai bờ Đại Tây Dương nhưng sẽ sớm giảm xuống"
• Citi hạ dự báo tăng trưởng kinh tế toàn cầu năm 2024 xuống 2.1%, từ mức 2.5% trước đó
  • "Trong giai đoạn căng thẳng ngân hàng hạ nhiệt, chúng tôi tiếp tục nhận thấy những tác động dai dẳng liên quan đến việc gia tăng lãi suất trên diện rộng hơn đối với tài sản ngân hàng, tiền gửi, huy động vốn và lợi nhuận của ngân hàng"
  • Bao gồm khả năng thắt chặt các điều kiện và “khủng hoảng tín dụng”

Phó chủ tịch SNB Schlegel cho biết:

• Lạm phát của Thụy Sĩ thấp so với thế giới nhưng vẫn còn quá cao xét trên mối quan hệ với ổn định giá cả 
• Không loại trừ khả năng sẽ tiếp tục tăng thêm lãi suất để kiểm soát lạm phát

Chủ tịch SNB Jordan phát biểu:

• Có rủi ro điều chỉnh giá trên thị trường nhà đất tại Thụy Sỹ
• Giá nhà ở Thụy Sĩ đã tăng nhanh hơn các yếu tố cơ bản như thu nhập 
• Mặc dù kỳ vọng lạm phát sẽ giảm trong năm nay, nhưng vẫn còn quá sớm để đưa ra kết luận rõ ràng

Nhà hoạch định chính sách ECB Pablo Hernandez de Cos cho biết: 

• Có cơ sở để tăng lãi suất nếu đường cơ sở tháng 3 được giữ nguyên
• Cần theo dõi kỳ vọng lạm phát, dữ liệu mới nhất khá tích cực.

Điều này không có gì đáng ngạc nhiên. Đối với cuộc họp ngày 4 tháng 5, thị trường đang định giá 62% kịch bản ECB tăng 25 điểm cơ bản, 38% còn lại nghiêng về mức tăng 50 điểm cơ bản.

Biên bản cuộc họp gần đây nhất của ECB sẽ có vào ngày mai.

HICP của khu vực đồng euro hôm nay là +6.9%, phù hợp với ước tính.

 

• Dự trữ dầu thô hàng tuần của Mỹ: -4581K
• Dự đoán: -1088K
• Trước đó: +597K
• Xăng: +1300 K so với -1267K dự đoán
• Các sản phẩm chưng cất -356K so với -927K dự kiến
• Hiệu suất sử dụng nhà máy lọc dầu: +1.7% so với +0.5% dự kiến

Dầu thô WTI chạm mức đáy 78.46 đô la sau tin cắt giảm của OPEC khoảng 30 phút trước dữ liệu của EIA nhưng hiện đã tăng 80 xu và trở lại trên 79 đô la.

USD tăng mạnh trong phiên Âu trước khi đột ngột đảo chiều trong hai giờ qua khi lợi suất TPCP Mỹ đồng loạt tăng. NZD được hưởng lợi lớn khi tăng trở lại mức 0/6219 từ mức đáy 0.6173. Cặp tiền hướng tới phá vỡ mức đỉnh của tuần này tại 0.6224.

Các cổ phiếu chính của Mỹ đang giảm điểm với đà giảm của HĐTL NASDAQ dẫn đầu. Những lo ngại về lãi suất ở mức cao hơn, chính sách diều hâu hơn của Fed đang đè nặng lên cổ phiếu.

Lạm phát ở Anh tiếp tục ở mức 2 con số khi đạt 10.1% y/y, cao hơn 9.8% y/y dự kiến.

Chủ tịch Fed St. Louis Bullard dự đoán lãi suất cuối kỳ ở 5.75% trong khi quan chức Fed St. Louis khác: Waller cho biết lạm phát vẫn là một vấn đề và dự đoán về các đợt tăng lãi suất sắp tới. Mặt khác, chủ tịch Fed Atlanta muốn tăng 25 điểm cơ bản một lần nữa và xem xét điều gì sẽ xảy ra sau đó

Hiện tại:

• HĐTL Dow giảm 106.97 điểm hay 0.31% xuống 33869.67
• HĐTL S&P 500 giảm 17.56 điểm hay 0.42% xuống 4137.30
• HĐTL NASDAQ giảm 66.99 điểm hay 0.55% xuống 12086.42
• HĐTL Russell 2000 giảm 11.09 điểm hay 0.62% ở mức 1784.409

Lợi suất TPCP Mỹ đồng loạt tăng

• Lợi suất kỳ hạn 2 năm tăng 4.1 điểm cơ bản lên 4.241%
• Lợi suất kỳ hạn 5 năm hiện ở 3.717% sau khi tăng 4,2 điểm cơ bản
• Lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng 3.6 điểm cơ bản lên 3.608%
• Lợi suất 30 năm tăng 1.6 điểm cơ bản, hiện ở 3.804%,

Bên cạnh đó:

• Vàng giao ngay giảm 21.08 đô la hay -1.08%, hiện ở 1983.50 đô la
• Bạc giao ngay giảm 0.06 đô la hay 0.24% về mức 25.10 đô la
• Dầu thô WTI giảm 1.40 đô la hay 1.74% xuống mức 79.49 đô la
• BTC hiện ở $29,340

USD hiện đang bị bán tháo

• EURUSD đang giao dịch trở lại gần đường trung bình động 200 giờ ở mức 1.0953. 
• GBPUSD đã tăng nhẹ sau dữ liệu CPI Anh được công bố nhưng sau đó quay trở lại mức đáy trong phiên ở 1.23996. Cặp tiền hiện đã quay trở lại gần mức trung bình động 200 và 100 giờ tại 1.2424 – 1.2495. GBPUSD hiện ở 1.2953
• USDJPY được giao dịch trong vùng dao động giữa 1.3511 và 1.3536. Cặp tiền hiện đang giao dịch tại 134.285.

USD/CAD tăng 45 pip lên 1.3433, tương đương 0.3%.

Dữ liệu PPI của Canada hôm nay nhấn mạnh sự thay đổi trong áp lực giá của Canada. Sự sụt giảm đã nhấn mạnh dự báo của Ngân hàng Canada rằng lạm phát CPI sẽ giảm xuống 3% vào mùa hè này và điều đó có thể đặt nền móng cho việc BOC cuối cùng sẽ cắt giảm lãi suất. Ngân hàng trung ương của Canada là ngân hàng trung ương lớn đầu tiên tăng lãi suất trong chu kỳ này và sẽ không ngạc nhiên nếu họ là ngân hàng đầu tiên cắt giảm lãi suất.

Dầu là một lực cản khác đối với USD khi dầu thô giảm 1.34 đô la và chạm đáy của phạm vi hậu OPEC. Dữ liệu hàng tồn kho dầu hàng tuần của Hoa Kỳ được công bố vào 21:30 tối nay có thể làm tăng thêm sự biến động.

• Dữ liệu nhà ở Canada tháng 3: 214 nghìn
• Dự đoán: 238 nghìn
• Trước đó: 244 nghìn

Ngành xây dựng Canada đứt chuỗi phục hồi. Tháng 4 được dự đoán sẽ tốt hơn về xây dựng nhưng nếu hoạt động chậm lại, nó sẽ là lực cản lớn đối với GDP.

• Chỉ số giá sản xuất tháng 3 của Canad: -1.8% y/y
• Trước đó là +1.4% y/y

Mối đe dọa nền kinh tế Hoa Kỳ rơi vào suy thoái gây căng thẳng cho ngành ngân hàng và nỗi sợ bỏ lỡ cơ hội (FOMO) đã làm hồi sinh sự quan tâm đến tài sản kỹ thuật số. Trên cơ sở hàng năm, BTCUSD đã tăng hơn 42%, nhanh chóng vượt qua mức $30.000, trong khi ETH/USD tăng 35% lên $2.100.

 

Các cổ phiếu liên quan đến lĩnh vực tiền điện tử, chẳng hạn như Coinbase, Microstrategy, Bitfarms và Marathon Patent Group, Inc. cũng được hưởng lợi rất nhiều, tăng thêm một vài điểm phần trăm. Những người thua cuộc duy nhất là các nhà đầu tư ở vị thế short - giá trị Bitcoin tăng đột biến dẫn đến hơn $175 triệu bị thanh lý trong vòng 24 giờ.

Nhiều thách thức đang ở phía trước. Chỉ vài tháng trước, thị trường đang trên bờ vực của một trong những cuộc khủng hoảng lớn nhất trong lịch sử do áp lực pháp lý gia tăng, việc gỡ USD Coin (USDC) và Dai USD (DAI) và sự bất ngờ cấm phát hành BUSD. Vào đầu tháng 3, cơ quan quản lý tài chính của bang New York đã ra lệnh cho công ty Paxos ngừng phát hành một trong những loại tiền ổn định “trụ cột” - BUSD và vấn đề là đồng tiền này chiếm gần 35% khối lượng giao dịch của Binance. Nếu cơ quan quản lý chứng minh rằng BUSD được giao dịch không giấy phéo, thì các đồng tiền khác được hỗ trợ bởi tiền pháp định (USDT và USDC) cũng có thể bị ảnh hưởng. Việc Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đã kiện nền tảng này, cùng với Giám đốc điều hành và cựu giám đốc điều hành của nó, không làm tăng thêm sự lạc quan cho tình hình.

Hiện tại, các nhà đầu tư vẫn cần chú ý đến tình hình kinh tế Mỹ. Mặc dù áp lực lạm phát cuối cùng đã giảm bớt ở nước này, nhưng cơ quan quản lý khó có thể điều chỉnh chính sách trong một sớm một chiều. Ngược lại, sự rủi ro trên thị trường chứng khoán có thể lan sang các tài sản tiền điện tử.

Nói về triển vọng, chúng ta dường như đang ở trong trạng thái "bình lặng trước cơn bão". Một làn sóng tấn công mới của SEC và chính xác là Gary Gensler có thể làm suy yếu đà tăng của thị trường. 

Đối với các sự kiện kinh tế vĩ mô, ngoài các bài phát biểu của các quan chức Fed Williams, Waller, Bowman và Bostick, Bản tóm tắt bình luận về điều kiện kinh tế hiện tại sắp sửa được phát hành. Sự suy giảm trong đánh giá của cơ quan quản lý về tình hình kinh tế hiện tại của đất nước có thể sẽ được thị trường coi là tín hiệu cho sự thay đổi trong chính sách tiền tệ.

• Đơn xin thế chấp MBA của Mỹ tuần kết thúc vào ngày 14 tháng 4 -8.8%, con số trước đó +5.3%
• Chỉ số thị trường đạt 209.2 điểm, giảm so với 229.5 điểm trước đó
• Chỉ số mua ở mức 161.6 điểm
• Chỉ số tái cấp vốn đạt 449.8 điểm
• Lãi suất thế chấp 30 năm ở mức 6.43%

Kinh tế trưởng ECB, Phillip Lane cho biết: 

• Kể từ kết thúc các dự báo tháng 3, dữ liệu sắp tới đã bị hỗn loạn
• Nhưng nếu đường cơ sở vẫn vững vàng, tăng lãi suất thêm là phù hợp
• Bằng cách đưa lãi suất về mức đủ hạn chế và thúc đẩy giai đoạn tăng trưởng dưới xu hướng thông qua việc làm giảm cầu, chúng tôi sẽ chống lại áp lực lạm phát trung hạn vượt mục tiêu