JPMorgan cho biết ước tính thu nhập có vẻ quá lạc quan khi các công ty đang nhận thấy nhu cầu và giá cả giảm đi, kèm theo áp lực ký quỹ liên tục:

• "Tốc độ tăng trưởng EPS đồng thuận năm 2024 là 12% có vẻ quá lạc quan khi chính sách tiền tệ rất hạn chế và việc chi phí vốn vẫn tăng làm xói mòn tiền tiết kiệm của người tiêu dùng cũng như tính thanh khoản của hộ gia đình và tăng nguy cơ suy thoái đối với một số nền kinh tế lớn nhất ở nước ngoài (ví dụ: Trung Quốc, Đức)"
• “Mặc dù gần đây Hoa Kỳ đã tách khỏi các nền kinh tế nước ngoài này, nhưng theo quan điểm của chúng tôi, điều đó có thể là do độ trễ trong việc truyền tải chính sách tiền tệ kéo dài hơn và chúng tôi không coi sự khác biệt này là dấu hiệu cho thấy Hoa Kỳ có thể tránh được tác động tiêu cực của lãi suất cao."
• “Chúng tôi nghĩ rằng có nhiều khả năng thị trường chứng khoán sẽ sụt giảm xuống dưới mức dự báo cuối năm của chúng tôi ở 4.150.”

USD suy yếu, AUD dẫn đầu đà tăng:

• Việc dữ liệu doanh số bán lẻ trong quý 2 của New Zealand không tốt nhưng cũng không tệ như mong đợi đã hỗ trợ đồng NZD trong phiên. NZDUSD tăng 0.21% trong ngày, hiên ở 0.5956
• Việc quặng sắt Đại Liên tăng hơn 5% trong ngày, chạm đỉnh trong 2 năm giúp AUDUSD bật tăng lên 0.6441, trong khi giá dầu tăng nhẹ đã tạo ra một số lực đẩy cho CAD. USDCAD hiện giảm 0.06% xuống 0.3541
• USD/JPY không có nhiều biến động, dao động quanh 145.70

PBOC tiếp tục đặt tỷ giá tham chiếu USD/CNY thấp hơn rất nhiều so với ước tính để hỗ trợ đồng nhân dân tệ.

Thị trường chứng khoán châu Á biến động trái chiều:

• S&P/ASX 200 đã tăng 0.7%, đảo ngược các khoản lỗ trước đó. Theo Juno Bank, hoạt động kinh doanh của Úc bị thu hẹp với tốc độ nhanh nhất trong 19 tháng, với chỉ số quản lý mua hàng tổng hợp nhanh của nước này đạt 47.1 trong tháng 8.
• Nikkei 225 cũng nằm trong vùng tích cực khi tăng 0.3%. Hoạt động kinh doanh của quốc gia này mở rộng nhanh hơn, với chỉ số PMI sơ bộ trong tháng 8 tăng nhẹ so với trước đó
• Kospi giảm 0.41%
• HangSeng giảm 0.08% 
• Shanghai Composite giảm 0.69%

Việc quặng sắt Đại Liên tăng hơn 5% trong ngày, chạm đỉnh trong 2 năm hỗ trợ AUD trong bối cảnh USD suy yếu nhẹ.

AUDUSD hiện ở 0.6443

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã bác bỏ thông tin cho rằng một số ngân hàng đang đóng băng vĩnh viễn một số tài khoản tiết kiệm.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.2940
• PBOC bơm 301 tỷ NDT reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.8%
• 299 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản bơm ròng 2 tỷ NDT sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Các nhà phân tích tại công ty quản lý quỹ Invesco có trụ sở tại Hoa Kỳ bày tỏ quan điểm về bài phát biểu tại Jackson Hole của Chủ tịch Fed Powell vào cuối tuần này:

• Không kỳ vọng các quan chức Fed bày tỏ quan điểm diều hâu trong hội nghị chuyên đề ở Jackson Hole vào cuối tuần này
• Fed cần ngăn chặn các điều kiện tài chính nới lỏng
• Không kỳ vọng bất kỳ đợt tăng lãi suất nào nữa
• Có vẻ như sự gia tăng gần đây của lợi suất trái phiếu kho bạc phản ánh kỳ vọng tăng trưởng được cải thiện, vì lo ngại về suy thoái kinh tế đã giảm bớt - và khi dữ liệu lạm phát tiếp tục cho thấy sự cải thiện và kỳ vọng lạm phát dựa trên khảo sát đã giảm.

Reuters trích dẫn một công ty theo dõi tàu:

• Hai tàu chở dầu (một chở LNG và một chở sản phẩm từ dầu khác) va chạm trong thời gian ngắn ở kênh đào Suez của Ai Cập.
• Chưa có xác nhận ngay lập tức từ Cơ quan quản lý kênh đào Suez.

• PMI sản xuất sơ bộ của Nhật Bản trong tháng 8: 49.7 so với 49.6 trước đó
• PMI dịch vụ: 54.3 so với 53.8 trước đó
• PMI tổng hợp: 52.6 so với 52.2 trước đó

Báo cáo chỉ ra rằng:

• Tăng trưởng trong khu vực tư nhân của Nhật Bản đã tăng tốc trong tháng 8, trong đó lĩnh vực dịch vụ một lần nữa thúc đẩy trong bối cảnh số lượng đơn đặt hàng mới liên tục được cải thiện.
• Tuy nhiên, ngành sản xuất tiếp tục gây thất vọng. Tuy nhiên, tốc độ giảm sản lượng và số lượng đơn đặt hàng mới đã chậm lại so với tháng Bảy.
• Với tổng số đơn đặt hàng mới tiếp tục tăng, các công ty đã tăng mức nhân sự của họ cho phù hợp. Tuy nhiên, sự yếu kém trong nhu cầu sản xuất đã ngăn cản việc tuyển dụng.
• Giá dầu tăng là đặc điểm chính trong cuộc khảo sát mới nhất, trong đó các công ty thuộc cả lĩnh vực sản xuất và dịch vụ đều báo cáo tác động của giá dầu đến chi phí đầu vào. Nhìn chung, giá đầu đã tăng với tốc độ nhanh nhất trong 4 tháng. Một điểm chung khác giữa hai lĩnh vực được giám sát là niềm tin kinh doanh, vốn đã suy yếu trên diện rộng trong bối cảnh lo ngại về điều kiện kinh tế dài hạn.

Kho bạc Vương quốc Anh đã gửi hơn 14.3 tỷ GBP cho Ngân hàng Anh vào tháng 7 nhằm bù đắp khoản lỗ trong các bước nới lỏng định lượng của BoE. Đây là khoản chuyển lớn nhất được ghi nhận. Tổng số tiền chuyển nhượng đạt hơn 30 tỷ bảng Anh trong 11 tháng qua.

PMI sản xuất và dịch vụ sơ bộ của Úc giảm tháng thứ hai liên tiếp:

• PMI sản xuất tháng 8: 49.4 
• Dự kiến: 49.6
• Trước đó: 49.6
• PMI dịch vụ: 46.7
• Dự kiến: 47.9
• Trước đó: 47.9
• PMI tổng hợp: 47.1 so với 48.2 trước đó

Báo cáo cho biết:

• Nền kinh tế Úc đang suy thoái theo chu kỳ với sự sụt giảm về cả chỉ số sản lượng và đơn đặt hàng mới
• Chỉ số việc làm đã tăng và hiện một lần nữa duy trì trên mức trung lập
• Khẳng định sự tồn tại của nhu cầu lao động
• Chúng ta có thể đang chứng kiến một số hoạt động tích trữ lao động của các doanh nghiệp không tin rằng tình trạng hoạt động chậm lại hiện nay sẽ kéo dài. Cũng có khả năng tình trạng thiếu lao động thường xuyên và sự không phù hợp về kỹ năng đang khiến nhu cầu lao động tăng cao bất chấp nền kinh tế đang suy thoái theo chu kỳ.
• Doanh nghiệp vẫn lạc quan về triển vọng với chỉ số hoạt động trong tương lai khi niềm tin của doanh nghiệp trong khảo sát PMI, tăng mạnh trong tháng 8
• Thị trường lao động mạnh hơn sẽ làm giảm khả năng xảy ra tình trạng suy thoái kéo dài trong hoạt động kinh tế vì tổng cầu được hỗ trợ bởi tăng trưởng việc làm liên tục
• Các chỉ số lạm phát không đi đúng hướng. Xu hướng giảm phát thể hiện rõ trong suốt năm 2022 đã chấm dứt vào năm 2023 khi cả giá đầu vào và chỉ số giá cuối cùng đều ngừng giảm trong 6 tháng qua. Giá cuối cùng vẫn tăng ở mức mà chúng tôi đánh giá là phù hợp với lạm phát ít nhất 4%, thay vì mức 2% đến 3% theo mong muốn của RBA.

Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ hài lòng về nhu cầu lao động mạnh mẽ do một trong hai nhiệm vụ của họ là toàn dụng lao động. Họ sẽ kém vui hơn trước áp lực lạm phát dai dẳng, mục tiêu lạm phát 2% vẫn còn xa tầm với.

Cục Công nghiệp và An ninh (BIS) của Bộ Thương mại Hoa Kỳ cho biết  rằng họ sẽ loại bỏ 27 thực thể Trung Quốc khỏi Danh sách chưa được xác minh

Điều này được coi là một dấu hiệu cho thấy chính quyền Hoa Kỳ đang thể hiện thiện chí trước chuyến đi dự kiến của Bộ trưởng Thương mại Trung Quốc Gina Raimondo tới Bắc Kinh vào cuối tháng này.

Người tiêu dùng New Zealand đang cắt giảm chi tiêu trước tình trạng lãi suất tăng nhanh và kéo dài. Hai cuộc họp gần đây nhất của Ngân hàng Dự trữ New Zealand đã khiến tình hình dễ thở hơn một chút khi quyết định giữ nguyên lãi suất tiền mặt được đưa ra.

• Doanh số bán lẻ quý 2 của New Zealand: -1.0% q/q; -3.5% y/y
• Dự kiến: -2.6% q/q
• Trước đó: -1.4% q/q; -4.1% y/y
• Doanh số bán lẻ ô tô cũ: -1.8% q/q
• Dự kiến: -2.5% q/q
• Trước đó:  -1.1% q/q

Cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ sẽ diễn ra vào tháng 11 năm sau và cuộc chạy đua giành chức vụ đang bắt đầu.

Cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump - ứng cử viên tiềm năng nhất của Đảng Cộng hòa xuất hiện trên Fox TV và hứa hẹn những khoản thuế mới khổng lồ nếu đắc cử. Ông tiếp tục khẳng định ý tưởng của mình về thuế quan phổ quát, đánh thuế tất cả hàng hóa từ các nhà sản xuất nước ngoài theo một số lượng nhất định khi nhập khẩu:

• “Tôi nghĩ rằng khi các công ty nước ngoài đến và họ bán phá giá sản phẩm của họ ở Hoa Kỳ, họ sẽ cần phải trả thuế, giả sử rằng thuế sẽ ở mức 10%”
• "Số tiền đó sẽ được dùng để trả nợ. Đó là nguồn tiền khổng lồ ngay cả khi thuế chỉ ở mức 10%."
• "Điều khác tôi muốn có là thuế phù hợp"

Bộ trưởng Thương mại Hoa Kỳ Gina Raimondo có cuộc gặp với Đại sứ Trung Quốc Xie Feng:

• Hai vị quan chức đã có một cuộc thảo luận hữu ích trước chuyến đi sắp tới của bộ trưởng Raimondo tới Bắc Kinh và Thượng Hải
• Bộ trưởng Raimondo đưa ra các vấn đề quan trọng đối với Hoa Kỳ nói chung và các doanh nghiệp cũng như người lao động Hoa Kỳ nói riêng

Quan chức Fed Barkin cho biết:

• Chi tiêu tiêu dùng và sức mạnh kinh tế giúp nền kinh tế Mỹ có thể tăng tốc trở lại trước khi lạm phát hạ nhiệt
• Nếu lạm phát vẫn ở mức cao và nhu cầu cho thấy dấu hiệu lạm phát sẽ không hạ thì có thể sẽ cần chính sách tiền tệ chặt chẽ hơn.
• Những động thái gần đây về lợi suất trái phiếu không phải là dấu hiệu của việc thắt chặt thị trường 'không phù hợp' mà có thể là phản ứng trước dữ liệu kinh tế mạnh mẽ
• Sẽ không đánh giá trước kết quả của cuộc họp FOMC tháng 9.

• Trước đó là 4.16 triệu
• Doanh số bán nhà hiện tại trong tháng 7 đạt 4.07 triệu
• Số lượng nhà tồn kho trung bình trong 3.3 tháng
• Cung cấp nhà ở đạt 1.11 tỷ 
• Giá bán trung bình đạt $406,700

Thật khó để đoán thị trường sẽ phản ứng thế nào trước một quyết định tích cực nhưng có thời gian gia hạn. Đó là tin tốt cho bitcoin vì điều đó có nghĩa là một quỹ ETF sắp ra mắt, mặc dù Grayscale sẽ bị đánh bại. Điều đó có thể kết thúc mức giảm giá của GBTC theo thời gian nhưng thời gian chờ đợi 240 ngày so với mức giảm giá 26% có thể không đáng để nhắc đến

Bitcoin đã giảm khoảng 0.4% ngày hôm nay.

 

• Tháng trước -9
• Chỉ số lô hàng -6
• Chỉ số doanh thu dịch vụ  -2 
• Việc làm +5 
• Tiền lương +19
• Giá phải trả là 4.07 
• Giá nhận được là 4.01 

 Ảnh chụp nhanh thị trường cho thấy:

• DJIA -15.95 điểm ở mức 34,447.75
• Chỉ số S&P tăng 9.96 điểm ở mức 4,409.72
• Chỉ số NASDAQ đạt 53.33 điểm ở mức 13,550.92

Cổ phiếu của Nvidia cao hơn, hiện tại tăng 1.82 đô la tại 471.49 đô la 

Cổ phiếu Tesla tăng 4.77 đô la sau khi tăng mạnh vào ngày hôm qua.

Cổ phiếu Moderna tăng 3.10 đô la vào đầu phiên giao dịch tại Hoa Kỳ.

Trên thị trường nợ của Hoa Kỳ:

• Lợi suất trái phiếu 2 năm 5.037%, +4.5 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu 5 năm 4.498%, +4.0 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu 10 năm 4.36%, tăng 1.8 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu 30 năm 4.45%, giảm 0.3 điểm cơ bản

Lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ đã tăng lên 4.336% từ mức thấp 4.306% trong một giờ qua. 

 

Hợp đồng tương lai của cổ phiếu đang phải đối mặt với một số áp lực nhưng nó đã có thể chống lại bằng cách không ngừng mua vào NVDA trước báo cáo ngày mai.

 

• Trước đó là 1.4%
• Hoạt động cấp công ty -0.5 
• Đơn đặt hàng mới -16.0
• Việc làm đạt 8.1 
• Lương và phúc lợi đạt 33.7 
• Chỉ số tương lai trong 6 tháng tới là 8.2.
• 51% doanh nghiệp kỳ vọng hoạt động trong tương lai sẽ tăng so với mức 56% của tháng trước và 24% doanh nghiệp kỳ vọng sẽ giảm so với mức 15% của tháng trước

 

Barkin nói rằng: "Tôi cho rằng nó có thể ít nghiêm trọng hơn, một phần vì Fed có 500 điểm cơ bản để chống lại nó."

• FED sẽ cố gắng không tập trung quá nhiều vào những biến động ngắn hạn của thị trường
• Fed cần đạt mục tiêu 2% để đảm bảo uy tín của mình

• AUD mạnh nhất, EUR yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính
• Sắc xanh bao trùm thị trường chứng khoán châu Âu. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng trước giờ mở cửa. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.5%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm 2.6 điểm cơ bản xuống 4.316%
• Vàng tăng 0.41% lên 1,902.72 USD
• Dầu thô WTI giảm 0.4% xuống 80.40 USD
• Bitcoin giảm 0.3% xuống còn 26,034 USD

USD giảm nhẹ khi khẩu vị rủi ro được cải thiện. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng trước giờ mở cửa với hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.5% và hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 0.7%. 

EUR/USD tăng lên mức đỉnh ở 1.0930 trước khi giảm trở lại mức 1.0885.

USD/JPY đang giao dịch ở khoảng 145.70 so với 146.00 trước đó do đà giảm của lợi suất trái phiếu kho bạc.

AUD/USD tăng 0.5% lên 0.6445 và NZD/USD tăng 0.6% lên 0.5960 trong ngày bất chấp sự yếu đi của đồng nhân dân tệ (ngay cả khi Trung Quốc nỗ lực bảo vệ đồng tiền của mình)

Loạt dữ liệu PMI tháng 8 sơ bộ ở khu vực đồng Euro sẽ được công bố vào ngày mai. Lĩnh vực sản xuất đang trong tình trạng suy thoái nghiêm trọng và việc lĩnh vực dịch vụ chậm lại cũng đang báo hiệu sự tăng trưởng yếu của Eurozone trong Quý 3.

Trong khi ECB vẫn chủ yếu tập trung vào nhiệm vụ lạm phát, các nhà hoạch định chính sách cũng không thể bỏ qua sự phát triển kinh tế, đặc biệt là khi Eurozone dường như đang đối mặt với một cuộc khủng hoảng tín dụng.

Hiện tại, thị trường đang định giá khoảng 68% khả năng ECB sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng tới. Dữ liệu ngày mai có thể sẽ có một số tác động. Nhưng các thị trường cần cảnh giác trước sự xuất hiện của chủ tịch ECB Lagarde ở Jackson Hole và quan trọng hơn là dữ liệu lạm phát được công bố vào tuần tới.