Theo NHK, Nhật Bản dự kiến công bố gói hỗ trợ kinh tế lên tới 21,900 tỷ JPY (tương đương với 141 tỷ USD). Trước đó, Bộ trưởng Bộ Kinh tế Ryosei Akazawa đã nhấn mạnh về tầm quan trọng của gói hỗ trợ kinh tế trong việc tăng tiền lương cho người lao động.
Lượng tiền gửi giảm trong tuần qua và đây là một diễn biến khá thú vị sau khi SNB cảnh báo về sức mạnh tăng lên của CHF có thể gây ảnh hưởng đến hoạt động xuất khẩu khẩu.
Chứng khoán các nước khu vực đồng tiền chung Euro giảm điểm vào đầu phiên thứ Hai khi các nhà đầu tư đánh giá triển vọng tăng trưởng toàn khu vực, đặc biệt là sau loạt báo cáo PMI sản xuất bi quan trong tháng 8.
Chỉ số Stoxx 600 toàn châu Âu giảm 0.32%, với hầu hết các sàn giao dịch chứng khoán và ngành khu vực đều giảm. Cổ phiếu ô tô giảm khoảng 1%.
Cổ phiếu của Rightmove tăng vọt tới 24% khi thị trường mở cửa và tăng 21.16% sau khi đối thủ cạnh tranh tại Úc là REA Group cho biết họ đang cân nhắc đưa ra lời đề nghị mua lại nền tảng có trụ sở tại Anh.
Ngành sản xuất của Anh đóng góp tích cực vào tăng trưởng kinh tế trong tháng 8, với chỉ số PMI đạt mức cao nhất trong 26 tháng là 52,5. Sản lượng, đơn đặt hàng mới và việc làm đều tăng mạnh, đặc biệt là trong lĩnh vực hàng hóa đầu tư. Tuy nhiên, sự tăng trưởng chủ yếu được thúc đẩy bởi thị trường nội địa, trong khi xuất khẩu tiếp tục giảm do nhu cầu yếu từ châu Âu và Trung Quốc, cùng với các vấn đề vận chuyển và bất ổn chính trị.
Mặc dù có sự điều chỉnh tích cực trong số liệu, nhưng ngành sản xuất của khu vực Eurozone vẫn đang tồn tại nhiều vấn đề. Sản lượng sản xuất tiếp tục giảm, và lượng đơn đặt hàng mới giảm với tốc độ nhanh nhất trong năm hiện tại. Tình hình việc làm cũng bắt đầu gặp khó khăn, và niềm tin của doanh nghiệp giảm xuống mức thấp nhất trong năm tháng. Điều này cho thấy nhiều khó khăn đang tiếp tục ảnh hưởng đến lĩnh vực sản xuất.
Suy thoái trong lĩnh vực sản xuất của Đức đang kéo dài hơn dự kiến, với tháng 8 ghi nhận sự sụt giảm mạnh trong các đơn đặt hàng mới, làm tiêu tan hy vọng phục hồi nhanh chóng. Chỉ số PMI cho thấy suy thoái đã kéo dài từ giữa năm 2022, lâu hơn so với các chu kỳ trước đây. Trung Quốc được cho là nguyên nhân chính, khi nước này cạnh tranh mạnh mẽ với các công ty Đức trong nhiều lĩnh vực, đặc biệt là ô tô và kỹ thuật cơ khí, cả trong và ngoài nước Đức. Khi Đức chuẩn bị hưởng lợi từ sự gia tăng sản xuất toàn cầu, chu kỳ kinh tế lại đột ngột suy giảm.
Mặc dù dữ liệu cao hơn dự báo trong tháng 8, nhưng con số này vẫn giảm nhẹ so với tháng 7. Điều này tiếp tục phản ánh tình trạng suy thoái sản xuất kéo dài của Pháp trong quý III.
Sản lượng tăng trưởng dương trở lại trong tháng 8 tại Thụy Sĩ. Tuy nhiên, hiện vẫn còn quá sớm để đánh giá đây là quá trình phục hồi bền vững. SNB đang cảnh báo về việc CHF mạnh hơn có thể trở lại và làm ảnh hưởng đến lĩnh vực xuất khẩu.
Cập nhật USDCHF: tăng gần 10pip sau tin.
Những điểm chính rút ra từ báo cáo:
Lịch kinh tế đầu phiên Âu hôm nay khá sôi động, với loạt báo cáo PMI tại một số nền kinh tế lớn tại châu Âu và toàn Khu vực đồng tiền chung Euro công bố. Tuy nhiên, do đây là loạt dữ liệu thứ cấp nên sẽ không tác động quá nhiều lên thị trường. Ngoài ra, dữ liệu Doanh số bán lẻ tháng 8 tại Eurozone cũng được công bố hôm nay.
Lập trường của các nhà hoạch định chính sách ECB đã xuất hiện sự chia rẽ: một số thành viên muốn cắt giảm lãi suất do lo ngại về suy thoái kinh tế, trong khi số khác lại muốn duy trì mức lãi suất cao để tiếp tục cuộc chiến chống lạm phát.
Quyết định cắt giảm lãi suất trong tháng 9 gần như đã nắm chắc trong tay, nhưng kế hoạch cho tương lai vẫn chưa rõ ràng. Những quan điểm trái chiều này có thể khiến các quyết định tiếp theo trở nên phức tạp hơn. Những người ủng hộ chính sách dovish lo ngại rằng nếu không cắt giảm lãi suất sớm, nền kinh tế có thể yếu hơn và lạm phát sẽ giảm nhanh hơn dự kiến. Ngược lại, những người ủng hộ chính sách hawkish lo ngại rằng nếu cắt giảm lãi suất quá sớm, uy tín của ECB có thể bị ảnh hưởng và có thể sẽ phải duy trì việc thắt chặt chính sách cho đến năm 2026.
Điều này có thể dẫn đến việc ECB sẽ tiếp tục xem xét các quyết định dựa trên từng cuộc họp và không cam kết với bất kỳ động thái cụ thể nào trong tương lai gần.
Khẩu vị rủi ro không có nhiều sự cải thiện. Trên thị trường FX, USD biến động trong phạm vi 15pip so với các đồng tiền chính. Hôm nay, các ngân hàng tại Canada và Mỹ sẽ nghỉ lễ, do đó các thị trường nhìn chung sẽ giao dịch tương đối nhạt nhòa trong phiên thứ Hai đầu tuần.
Một số nhà hoạch định chính sách muốn tập trung nhiều hơn vào nỗi lo suy thoái trong khi những người khác kiên quyết hơn trong việc duy trì chính sách trong cuộc chiến chống lạm phát.
Việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 gần như chắc chắn nhưng những gì diễn ra sau đó có vẻ rất khó đoán.
Có nhiều người cho rằng nền kinh tế đang yếu hơn nhiều so với suy nghĩ. Quan điểm của họ là ECB có thể chậm trễ trong việc cắt giảm lãi suất để bảo vệ nền kinh tế.
Trong khi đó, những người hawkish hơn đang lập luận rằng họ phải tiếp tục thắt chặt cho đến khi đạt được mục tiêu lạm phát. Họ tin rằng việc kiên định với chính sách hiện tại là cần thiết để đảm bảo đạt được mục tiêu lạm phát và duy trì sự tin cậy của ECB trên thị trường.
Không có nhiều sự kiện ở châu Âu gây ảnh hưởng lớn đến thị trường. Một số dữ liệu PMI sản xuất sẽ được công bố nhưng không có gì thực sự nổi bật.
Thị trường Mỹ sẽ nghỉ lễ vào ngày hôm nay. Điều này sẽ khiến thị trường thế giới có ít biến động vào đầu tuần. Tuy nhiên, đây sẽ là một tháng hoàn toàn mới. Trọng tâm sẽ chuyển sang dữ liệu của Mỹ. Đặc biệt là báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu.
Trong lĩnh vực cổ phiếu, không có gì quá mới mẻ khi các nhà đầu tư tiếp tục lạc quan, phớt lờ sự sụt giảm trong báo cáo thu nhập của Nvidia. Và trong lĩnh vực hàng hóa, vàng đang vật lộn để đảm bảo chắc chắn vượt qua mức 2,500 USD/oz khi giá giảm nhẹ trở lại vào hôm nay xuống dưới mức này.
Tóm lại, trọng tâm tuần này sẽ là nhiều dữ liệu liên quan đến việc làm từ Mỹ. Điều này sẽ quyết định tình hình thị trường trong những ngày tới.
GBP/USD kéo dài chuỗi giảm phiên thứ ba nhưng đã phục hồi từ mức đáy tại 1.3129 và giao dịch ở mức 1.3140. Dữ liệu từ Hoa Kỳ đã thúc đẩy cặp tiền tệ này sụt giảm khi thước đo lạm phát chính của Fed phù hợp với dự kiến, ám chỉ rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ có thể cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới vào tháng 9.
Trên khung D1, GBP/USD vẫn trong xu hướng tăng mặc dù đã giảm về vùng 1.3120. Trong ngắn hạn, phe bán đang nắm quyền kiểm soát.
Trên khung H1, GBP/USD đang trong xu hướng giảm, vì cặp tiền này vẫn nằm dưới đường MA50, MA100 và MA200 giờ, với phe bán đang "để mắt" đến mức đáy của thứ Sáu tuần trước tại 1.3108. Nếu break xuống dưới mức này, GBP/USD có thể sẽ test mốc 1.3100. Các mốc tiếp theo là 1.3076 và 1.3052.
Nếu phe mua có thể củng cố GBP/USD phục hồi lên đường MA 200 giờ tại 1.3148, điều này có thể thúc đẩy sự phục hồi về đường MA50 giờ ở mức 1.3182, sau đó là 1.3200.
Chứng khoán Mỹ tăng vào thứ Sáu khi hướng tới kết thúc một tháng giao dịch đầy biến động với đà tăng tích cực, đồng thời nhà đầu tư cũng đang đánh giá dữ liệu lạm phát quan trọng được Cục Dự trữ Liên bang theo dõi chặt chẽ.
Chỉ số S&P 500 tăng 0.5%. Chỉ số Dow Jones tăng 53 điểm, tương đương 0.1%. Chỉ số Nasdaq tăng 0.9%.
Chỉ số PCE - thước đo lạm phát chính của Cục Dự trữ Liên bang - tăng 0.2% m/m và 2.5% y/y, phù hợp với ước tính của các nhà kinh tế được Dow Jones khảo sát. PCE lõi, không tính thực phẩm và năng lượng, cũng tăng 0.2%.
Chỉ số này được Fed theo dõi chặt chẽ và dữ liệu PCE vẫn có thể ảnh hưởng đến quyết định lãi suất của các nhà hoạch định chính sách vào tháng 9.
Khi tháng 8 kết thúc, S&P 500 đang trên đà tăng gần 1.9% trong tháng, trong khi Dow Jones hướng tới mức tăng 1.5%. Nasdaq có hiệu suất kém hơn, chỉ tăng 0.3%. S&P 500 đang trên đà đạt tháng tăng trưởng thứ tư liên tiếp.
Villeroy đã đưa ra một số bình luận trên báo chí Pháp:
Đồng EUR ổn định trong phiên hôm nay - EUR/USD giao dịch quanh mức 1.1075.
Bản điều chỉnh cuối cùng cho cuộc khảo sát người tiêu dùng UMich tháng 8
Chỉ số Stoxx 600 đạt đỉnh kỷ lục mới vào thứ sáu khi tăng 0.33%. Hầu hết các chỉ số chứng khoán và các ngành lớn trong khu vực đều ghi nhận sắc xanh. Cổ phiếu lĩnh vực truyền thông giảm 0.57%, trong khi cổ phiếu khai khoáng tăng 0.88% và tiện ích tăng 0.94%.
Stoxx 600 cũng đã ghi nhận một phiên tăng tích cực vào thứ năm, với cổ phiếu công nghệ dẫn đầu mức tăng khi nhà đầu tư xem xét báo cáo kết quả kinh doanh mới nhất của Nvidia, công ty trí tuệ nhân tạo lớn, được công bố vào đầu tuần.
Lạm phát khu vực đồng Euro đã giảm xuống mức thấp nhất trong ba năm là 2.2% vào tháng 8, theo số liệu sơ bộ do cơ quan thống kê Eurostat công bố vào thứ sáu. Con số này phù hợp với kỳ vọng và thấp hơn mức 2.6% của tháng 7.
Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ dự kiến mở cửa cao hơn vào hôm nay khi chỉ số tương lai S&P 500 tăng 0.5%, Nasdaq 100 tăng 0.9% và Russell 2000 tăng 0.4%.
Dưới đây là những biến động lớn nhất trước giờ mở cửa theo Newsquawk:
Giá dầu thô giảm mạnh sau quyết định tăng sản lượng của OPEC+ vào tháng 10.
Tám thành viên OPEC+ dự kiến sẽ tăng sản lượng thêm 180,000 thùng/ngày vào tháng 10, đây là một phần của kế hoạch bắt đầu dỡ bỏ mức cắt giảm sản lượng gần đây nhất là 2.2 triệu thùng/ngày trong khi vẫn duy trì các mức cắt giảm khác cho đến cuối năm 2025.
Đồng USD tăng vọt sau báo cáo PCE, mặc dù không chắc chắn liệu mối tương quan giữa 2 dữ liệu này có phải là quan hệ nhân quả hay không. Dữ liệu PCE tăng phù hợp với dự báo, nhấm mạnh xu hướng giảm lạm phát. Điều đó ban đầu đã gây áp lực lên đồng USD nhưng sau đó DXY đã tăng vọt lên 101.58.
Đồng USD phục hồi và lợi suất TPCP Mỹ tăng nhẹ có nhiều khả năng là phản ánh dòng tiền vào cuối tháng. Đây là một tháng biến động trên thị trường ngoại hối và đặc biệt là cặp USD/JPY. Hiện tại là thời điểm thanh khoản tốt nhất trong ngày trên thị trường ngoại hối và động thái này có thể là dấu hiệu cho thấy dòng tiền chảy mạnh trước kỳ nghỉ cuối tuần dài ở Hoa Kỳ, với một số lệnh buy-stops cũng được thực hiện khi break mức đỉnh trong tuần.
GDP thực tế về cơ bản không thay đổi vào tháng 6, sau mức tăng 0.1% vào tháng 5. Các ngành sản xuất hàng hóa (-0.4%) ghi nhận đà giảm lớn nhất kể từ tháng 12 năm 2023 khi sự sụt giảm trong sản xuất và xây dựng lấn át sự gia tăng trong tiện ích và nông nghiệp. Các ngành dịch vụ (+0.1%) tăng trong tháng thứ ba liên tiếp vào tháng 6 năm 2024. Nhìn chung, 12/20 ngành đã mở rộng vào tháng 6.
Chi tiêu và thu nhập của người tiêu dùng trong tháng 7:
Nhìn chung, báo cáo này cho thấy sự tiến triển về lạm phát và là tín hiệu tích cực cho khả năng cắt giảm lãi suất của Fed. Xác suất Fed cắt giảm lãi suất 50 bps là 30%, thấp hơn một chút so với ngày hôm qua nhưng sẽ phụ thuộc vào báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào thứ sáu tuần tới.
Tin tức chính:
Thị trường:
Phiên giao dịch hôm nay diễn ra khá trầm lắng với các biến động nhẹ trên thị trường. Các dữ liệu kinh tế cũng không có gì nổi bật ngoài số liệu CPI sơ bộ của khu vực Eurozone, với kết quả đúng như kỳ vọng.
Các quan chức ECB tiếp tục ủng hộ việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9, điều mà thị trường đã phản ánh vào giá. Tuy nhiên, họ cũng nhấn mạnh quyết định sẽ phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế. Giới đầu tư hiện đang hướng sự chú ý sang báo cáo PCE của Mỹ sẽ được công bố trong vài giờ tới, nhưng khó có khả năng tạo ra biến động lớn trừ khi có sự chênh lệch đáng kể so với dự báo.
Tuần tới được dự báo sẽ sôi động hơn với nhiều chỉ báo kinh tế quan trọng, bao gồm cả báo cáo NFP được mong chờ nhất trong năm.
Quan chức ECB, ông Boris Muller, vừa có những phát biểu về triển vọng chính sách tiền tệ của ECB:
Phát biểu tại Diễn đàn GLOBSEC ở Prague, Chủ tịch Ủy ban Châu Âu (EC) Ursula von der Leyen nhấn mạnh EU cần chủ động và chú trọng hơn tới lĩnh vực quốc phòng:
Thông điệp chính:
Thị trường ngoại hối biến động nhẹ trong phiên giao dịch sáng nay.
AUD đang là đồng tiền mạnh nhất, cạnh tranh quyết liệt với GBP cho vị trí dẫn đầu.
CHF là đồng tiền yếu nhất, theo sau là JPY.
Dữ liệu kinh tế khu vực Eurozone sáng nay khá trái chiều. GDP của Pháp thấp hơn kỳ vọng, trong khi lạm phát lại cao hơn dự kiến. Chỉ số HICP của toàn khu vực phù hợp với kỳ vọng, trong khi chỉ số lõi (loại trừ thực phẩm và năng lượng) cao hơn một chút so với dự báo (nhưng vẫn giữ nguyên ở mức 2.8%).
Nhìn chung, dữ liệu hôm nay không đủ mạnh để thay đổi kỳ vọng của thị trường về quyết định lãi suất của ECB.
"Dự trữ Bitcoin trên các sàn giao dịch đang ở mức thấp nhất trong năm, điều này có thể cho thấy áp lực bán đang giảm, tạo điều kiện thuận lợi cho thị trường nếu nhu cầu tiếp tục tăng", Gaah - cộng tác viên của CryptoQuant - nhấn mạnh.
Theo dữ liệu từ CryptoQuant, dự trữ Bitcoin trên các sàn giao dịch đã giảm khoảng 12.9% kể từ ngày 1 tháng 1, chỉ còn 2.62 triệu Bitcoin trên tất cả các sàn giao dịch lớn.
Tác động của việc này:
Nhà giao dịch tiền điện tử ẩn danh MartyParty nhận xét về lượng dự trữ Bitcoin "siêu thấp" rằng: "có điều gì đó đang xảy ra."
"Cú sốc nguồn cung sẽ sớm xảy ra vì điều này không thể kéo dài", một nhà bình luận tiền điện tử ẩn danh khác, Bitcoin for Freedom, cho hay. Anh ta cũng cho biết có 56,000 Bitcoin được chuyển khỏi các sàn giao dịch kể từ ngày 22 tháng 8.
Thông tin này không nằm ngoài dự đoán của thị trường, vì không có bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy Nhật Bản đã can thiệp vào thị trường tiền tệ trong giai đoạn này.
Chỉ số PCE lõi - thước đo lạm phát ưa thích của Fed sẽ được công bố vào lúc 19h30 tối nay. Dữ liệu này được dự báo sẽ có tác động mạnh, định hình hướng đi tiếp theo cho đồng USD trước thềm báo cáo NFP
Dự báo của thị trường:
Chỉ số PCE lõi tăng 0.2% so với tháng trước, bằng với mức tăng của tháng 6
So với cùng kỳ, PCE lõi tăng 2.7%.
PCE được dự báo tăng 2.6% so với cùng kỳ
Vì sao chỉ số lõi PCE lại quan trọng đến vậy?
Khác với chỉ số CPI, chỉ số PCE lõi loại trừ giá thực phẩm và năng lượng - vốn dễ biến động - mang đến cái nhìn rõ ràng và ổn định hơn về lạm phát cơ bản. Đây chính là thước đo được Fed đặc biệt quan tâm khi đánh giá áp lực lạm phát và đưa ra quyết định về lãi suất.
Dữ liệu CPI được công bố đầu tháng cho thấy lạm phát đang hạ nhiệt, tuy nhiên vẫn ở mức cao hơn mục tiêu 2% của Fed. Các nhà phân tích tại TD Securities dự báo PCE lõi có thể tăng 0.13% so với tháng trước.
Thị trường đang đặt cược vào khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 9. Tuy nhiên, mức độ cắt giảm sẽ phụ thuộc rất lớn vào dữ liệu PCE sắp được công bố. Nếu con số thực tế cao hơn dự báo, Fed có thể sẽ chỉ giảm nhẹ lãi suất điều hành và ngược lại
Lịch kinh tế phiên Âu trở nên sôi động trong phiên giao dịch cuối cùng của tháng 8, với các số liệu từ Pháp, Đức, Tây Ban Nha và toàn khu vực cho thấy áp lực lạm phát giảm. Chỉ số CPI sơ bộ của Pháp trong tháng 8 giảm xuống 2.2%, thấp hơn mức 2.7% của tháng 7. Tại Đức, CPI giảm xuống còn 2.0% và tại Tây Ban Nha là 2.4%, cả hai đều thấp hơn dự báo. Báo cáo sơ bộ về lạm phát tại Eurozone khớp với dự báo, với đà tăng được duy trì ở mức 2.2% so với cùng kỳ. Thêm vào đó, tăng trưởng GDP quý II của Pháp cũng được điều chỉnh giảm xuống còn 0.2%, thấp hơn dự báo sơ bộ là 0.3%. Những dữ liệu này tiếp tục củng cố quyết định hạ lãi suất của ECB trong tháng 9.
Hai quan chức ECB đã đưa ra một số bình luận về triển vọng chính sách. Trong khi bà Schnabel kêu gọi thận trọng và cân nhắc điều chỉnh chính sách dựa trên dữ liệu, ông Rehn lại cho rằng tăng trưởng yếu hơn và lạm phát hạ nhiệt là hai yếu tố then chốt để ECB nới lỏng chính sách trong thời gian tới.
EUR/USD vẫn giao dịch ổn định dưới 1.1100 trong phiên châu Âu, trong GBP/USD chật vật phục hồi lên 1.3200, trước khi giảm về 1.3185 ở thời điểm viết bài.
Chỉ số DXY trong trạng thái tích lũy dưới 101.40. Dữ liệu vĩ mô lạc quan vào thứ Năm tại Hoa Kỳ đã hỗ trợ đồng bạc xanh có ngày tăng thứ 2 liên tiếp sau khi chạm đáy 1 năm vào đầu tuần. Trước khi kết thúc tuần giao dịch, các nhà đầu tư sẽ giành nhiều sự chú ý đến báo cáo PCE Mỹ tháng 7 - thước đo lạm phát ưa thích của Fed.
Khẩu vị rủi ro được cải thiện, với HĐTL các chỉ số chứng khoán Mỹ tăng nhẹ và sắc xanh lan tỏa trên hầu hết các lĩnh vực/chỉ số chính tại Eurozone. Trong đó, đáng chú ý, chỉ số Stoxx600 đã thiết lập đỉnh lịch sử mới ở mức 526.56.
Cập nhật các thị trường khác:
Số dư tài khoản vãng lai của Tây Ban Nha giảm từ 5.56 tỷ EUR trong tháng 5 xuống còn 5.02 tỷ EUR trong tháng 6.
Quan chức ECB Kazaks phát biểu:
Thị trường châu Âu tăng cao hơn trong phiên giao dịch cuối cùng của tháng 8, khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu lạm phát quan trọng tại Eurozone và Hoa Kỳ
Chỉ số Stoxx 600 tăng 0.37% và lập đỉnh lịch sử mới ở mức 526.56. Sắc xanh lan tỏa trên hầu hết các lĩnh vực chính, với cổ phiếu khai khoáng và tiện ích lần lượt tăng 1.1% và 0.9%, trong khi đó cổ phiếu công nghệ giảm 0.5%.
