Hôm nay là ngày duy nhất trong tuần sôi động về mặt dữ liệu. Trong phiên giao dịch châu Âu, báo cáo quan trọng bao gồm PMI sơ bộ của Pháp, Đức, Eurozone và Anh. Trong phiên giao dịch Mỹ, dữ liệu cần chú ý bao gồm Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp và PMI sơ bộ của Hoa Kỳ.

Dữ liệu kinh tế

• PMI sản xuất của Pháp: dự kiến 44,9 so với 44,6 trước đó.
• PMI dịch vụ của Pháp: dự kiến 49.9 so với 49.6 trước đó.
• PMI sản xuất của Đức: dự kiến ​​40.8 so với 40.6 trước đó.
• PMI dịch vụ của Đức: dự kiến ​​50.6 so với 50.6 trước đó.
• PMI sản xuất của Eurozone: dự kiến ​​45.3 so với 45.0 trước đó.
• PMI dịch vụ của Eurozone: dự kiến ​​51.5 so với 51.4 trước đó.
• PMI sản xuất của Anh: dự kiến ​​51.4 so với 51.5 trước đó.
• PMI dịch vụ của Anh: dự kiến ​​52.4 so với 52.4 trước đó.
• Chỉ số PMI sản xuất của Hoa Kỳ: dự kiến ​​47.5 so với 47.3 trước đó.
• Chỉ số PMI dịch vụ của Hoa Kỳ: dự kiến ​​55.0 so với 55.2 trước đó.
• Số đơn xin trợ cấp lần đầu của Hoa Kỳ: dự kiến ​​242,000 so với 241,000 trước đó.
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp của Hoa Kỳ: dự kiến 1,875,000 so với 1,867,000 trước đó.

Bài phát biểu của quan chức NHTW

• 18:00 theo giờ Việt Nam - Lane của ECB (trung lập - bỏ phiếu)
• 20:00 theo giờ Việt Nam - Mann của BoE (hawkish - bỏ phiếu)
• 20:45 theo giờ Việt Nam - Hammack của Fed (trung lập - bỏ phiếu)
• 04:75 ngày 25/10 theo giờ Việt Nam - Bailey của BoE (dovish - bỏ phiếu)

Quan chức ECB Holzmann cho biết

• Việc cắt giảm lãi suất 25 bps vào tháng 12 vẫn có khả năng xảy ra
• Nhưng vẫn chưa có quyết định chính thức

Điều này khá chắc chắn trừ khi có sự nhảy vọt bất ngờ đối với cả dữ liệu kinh tế và lạm phát trong những tuần tới. Nếu không, một trong hai có thể sẽ xác nhận một lần cắt giảm lãi suất khác. Nhưng sự sụt giảm đáng kể đối với một trong hai hoặc cả hai dữ liệu có thể đẩy nhanh ý tưởng về động thái giảm 50 bps. 

• Hợp đồng tương lai DAX đi ngang
• Hợp đồng tương lai FTSE +0.3%

Cổ phiếu công nghệ là những cổ phiếu dẫn đầu trước khi bước vào phiên giao dịch tại châu Âu, với hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 0.5%. Điều này được hỗ trợ bởi công ty Tesla vượt qua ước tính lợi nhuận trong bản báo cáo kết quả kinh doanh ngày hôm qua. Hợp đồng tương lai S&P 500 cũng tăng 0.3% nhưng hợp đồng tương lai Dow giảm 0.1%. Khẩu vị rủi ro đối với các chỉ số châu Âu được cải thiện để khởi động phiên giao dịch.

Có 4 hợp đồng quyền chọn cần theo dõi:

• Đầu tiên là quyền chọn EUR/USD ở mức 1.0780 - 1.0800, quyền chọn sẽ giữ tỷ giá trong phạm vi này cho đến khi có dữ liệu PMI. Nếu dữ liệu tiêu cực, tỷ giá có thể giảm xuống mức 1.0750, tăng khả năng ECB sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 12.
• Tiếp theo là quyền chọn USD/JPY ở mức USD/JPY 152.00, đóng vai trò hỗ trợ tạm thời cho USD/JPY. Tuy nhiên, thị trường trái phiếu vẫn là yếu tố quyết định chính cho cặp tiền này.
• Sau đó là quyền chọn USD/CAD ở mức 1.3810. USD/CAD hiện tại nằm giữa các ngưỡng kỹ thuật quan trọng. Các hợp đồng quyền chọn có thể giữ cặp tiền này không giảm sâu hơn mức 1.3800 sau quyết định chính sách của BoC.
• Cuối cùng là quyền chọn AUD/USD ở mức 0.6640, có thể giữ vai trò như một nam châm giá, nhưng đường MA 200 ngày tại 0.6628 cũng là ngưỡng quan trọng cần theo dõi.

Dữ liệu PMI Eurozone trở thành tâm điểm chú ý trong phiên giao dịch sắp tới:

• 13:45 - Niềm tin kinh doanh tháng 10 của Pháp
• 14:15 - PMI sản xuất, dịch vụ, tổng hợp sơ bộ của Pháp tháng 10
• 14:30 - PMI sản xuất, dịch vụ, tổng hợp sơ bộ của Đức tháng 10
• 15:00 - PMI sản xuất, dịch vụ, tổng hợp sơ bộ của Eurozone tháng 10
• 15:30 - PMI sản xuất, dịch vụ, tổng hợp sơ bộ của Anh tháng 10
• 17:00 - Xu hướng CBI của Anh tháng 10 về tổng đơn hàng

Đề nghị của công ty bao gồm mức tăng lương 35% trong bốn năm.

Các thành viên công đoàn IAM đã bỏ phiếu từ chối thỏa thuận và tiếp tục đình công.

Cuộc đình công có tác động đến công việc tại các nhà cung cấp.

Đây là phiên giao dịch khá trầm lắng, các cặp tỷ giá chính không biến động nhiều. AUD & NZD đều nhẹ, cũng như EUR và GBP.

USD/JPY đã giảm nhẹ trong phiên giao dịch. Có một số nhận xét mang tính can thiệp không hiệu quả từ Phó Tổng thư ký Nội các Nhật Bản Kazuhiko Aoki. Những nhận xét này được Bộ trưởng Tài chính Katsunobu Kato tiếp nối sau đó. Những nỗ lực của Kato có phần thẳng thắn hơn, bao gồm các động thái "một chiều, nhanh chóng". Mức thấp nhất USD/JPY đạt được trong phiên chỉ dưới 152.40.

Ngoài ra, còn có một số dữ liệu khác:

• PMI sản xuất của Úc thấp hơn 0.1 so với tháng 9, Dịch vụ tăng 0.1
• Sản xuất và phi sản xuất của Nhật Bản đều giảm đáng kể so với tháng 9

Những phát biểu đáng chú ý trong ngày thứ Năm (theo giờ Việt Nam):

18h00: kinh tế trưởng ECB Philip Lane sẽ phát biểu tại hội thảo do Trung tâm Nghiên cứu Lạm phát của Fed Cleveland và ECB đồng tổ chức. Phát biểu của ông Lane được kỳ vọng sẽ mang đến những thông tin quan trọng cho thị trường và các nhà đầu tư.

20h30: bà Claudia Buch - Chủ tịch Hội đồng Giám sát ECB - sẽ tham gia một cuộc thảo luận tại Hội thảo về NHTW được tổ chức bởi Fed New York.

22h00: bà Elizabeth McCaul - thành viên Hội đồng Giám sát ECB - sẽ tham gia thảo luận trong khuôn khổ Hội nghị thường niên IIF 2024.

Phát biểu của Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katsunobu Kato: 
- Thị trường ngoại hối đang chứng kiến những biến động nhanh và mạnh. 
- Từ chối bình luận thêm về mức độ can thiệp của chính phủ vào biến động tỷ giá 
- Các đồng tiền cần được ổn định, phản ánh đúng nền tảng kinh tế.
- Biến động tỷ giá cần được theo dõi sát sao.                       
- Vấn đề tỷ giá sẽ không được đưa ra thảo luận tại cuộc họp G20 hôm nay và dự kiến cũng không nằm trong chương trình nghị sự ngày mai. 

Cổ phiếu Châu Á - Thái Bình Dương diễn biến trái chiều sau khi chứng kiến đợt bán tháo mạnh mẽ trên thị trường chứng khoán Mỹ đêm qua, với chỉ số Dow Jones giảm hơn 400 điểm và ghi nhận phiên giao dịch tồi tệ nhất trong hơn 1 tháng.

Ở châu Á, Hàn Quốc đã tránh được suy thoái kỹ thuật trong gang tấc nhờ tăng trưởng GDP quý III đạt 0.1% sau khi giảm 0.2% trong quý II, ngay cả khi con số ghi nhận không đạt dự báo tăng 0.5% so với quý trước của Reuters. Tính theo năm, nền kinh tế Hàn Quốc tăng trưởng 1.5%, cũng thấp hơn dự báo 2% của các nhà kinh tế - phản ánh những thách thức mà nền kinh tế đang phải đối mặt. Chỉ số Kospi giảm 0.28%.

Tuy nhiên, tại Nhật Bản, chỉ số Nikkei 225 được hỗ trợ khi nhóm công nghệ phục hồi nhờ báo cáo lợi nhuận vững chắc từ Tesla và SK Hynix.

Theo phát biểu mới đây của một quan chức NHTW Hàn Quốc: 

• Tốc độ tăng trưởng xuất khẩu trong lĩnh vực Công nghệ thông tin (IT) đang chậm lại đáng kể.
• Xu hướng tăng trưởng cần được phân tích kỹ lưỡng để có thể đưa ra dự báo kinh tế mới vào tháng 11 tới. 
• Có nhiều yếu tố tác động, dẫn đến sự bất ổn trong xuất khẩu của Hàn Quốc.
• Dự báo tăng trưởng kinh tế của Hàn Quốc trong năm nay có thể thấp hơn mức 2.4% đã đề ra trước đó.

GDP quý III tại Hàn Quốc tăng 0.1% so với quý trước, thấp hơn dự báo tăng 0.5%. Trong quý II, tăng trưởng tại quốc gia này giảm 0.2% so với quý trước đó.

Tăng trưởng GDP hàng năm (theo ghi nhận quý III) tăng 1.5% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn so với dự kiến 2.0%. Đây là tốc độ tăng trưởng chậm nhất kể từ quý III/2023. Trong quý II, dữ liệu ghi nhận mức tăng 2.3% so với cùng kỳ năm ngoái.

Ngoài ra, dữ liệu trong quý III ghi nhận:
- Tiêu dùng cá nhân: +0.5% so với cùng kỳ năm ngoái
- Đầu tư xây dựng: -2.8% so với cùng kỳ năm ngoái
- Đầu tư cơ sở hạ tầng: +6.9% so với cùng kỳ năm ngoái
- Xuất khẩu: -0.4% so với cùng kỳ năm ngoái
- Nhập khẩu: +1.5% so với cùng kỳ năm ngoái

Trang Tân Hoa Xã của Trung Quốc đưa tin về bình luận của CEO Apple Tim Cook: 

• CEO của Apple, Tim Cook cho biết tập đoàn này sẽ tăng cường đầu tư vào Trung Quốc.
• Mong muốn nắm bắt cơ hội và đóng góp vào sự phát triển chất lượng cao của nền công nghiệp và chuỗi cung ứng. 

Phó Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Kazuhiko Aok đưa ra một số bình luận về thị trường ngoại hối vào sáng nay:

• Không đưa ra bình luận nào về biến động tỷ giá.
• Mong muốn biến động tỷ giá ổn định và phản ánh các nguyên tắc cơ bản của nền tảng kinh tế.
• Theo dõi chặt chẽ biến động tỷ giá với tinh thần cấp bách.
• Chính phủ đang theo dõi chặt chẽ biến động tỷ giá, bao gồm cả các động thái đầu cơ. 

Cập nhật FX: USD/JPY giảm nhẹ hơn 10pip xuống 152.60 sau các bình luận của ông Aoki.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1325.
• PBOC bơm 799 tỷ nhân dân tệ thông qua các hợp đồng reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.5%.
• 133 tỷ nhân dân tệ từ các hợp đồng reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay.
• Một khoản bơm ròng 666 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở.

Một bài viết từ Viện Doanh nghiệp Mỹ (AEI) bình luận về triển vọng kinh tế Trung Quốc và những mối lo ngại về việc nền kinh tế này có thể rơi vào tình trạng suy thoái kéo dài tương tự như Nhật Bản trong thập kỷ 1990.

• Bài biết đề cập đến những thách thức mà nền kinh tế đang phải đối mặt như thị trường bất động sản yếu kém, giảm phát, dân số giảm, và nợ hộ gia đình cao, cũng như những sai lầm trong chính sách của lãnh đạo của Chủ tịch nước Trung Quốc Tập Cận Bình.
• Tuy nhiên, ở một khía cạnh khác, những khó khăn của Trung Quốc có thể làm giảm áp lực lạm phát toàn cầu (nhờ giá hàng hóa quốc tế và giá dầu giảm), nhưng vẫn bày tỏ nghi ngờ về việc liệu điều này có thực sự mang lại lợi ích hay không.

Theo  Judo Bank/S&P Global, chỉ số PMI sản xuất dự kiến giảm nhẹ trong tháng tới, trong khi chỉ số PMI dịch vụ có dấu hiệu cải thiện. 

Dựa trên dự báo tháng 10, chỉ số PMI sản xuất ước tính giảm từ 49.7 trong tháng 9 xuống 49.6 trong tháng 10. Đối với chỉ số PMI dịch vụ, dữ liệu được kỳ vọng tăng nhẹ từ 50.5 lên 50.6, cho thấy tín hiệu phục hồi tích cực hơn trong hoạt động dịch vụ. 

Chỉ số PMI toàn phần được dự báo đạt 49.8.       

Báo cáo PMI sơ bộ tháng 10 của Jibun Bank/S&P Global cho thấy dữ liệu sụt giảm so với tháng trước. Theo dự báo tháng tới, chỉ số PMI dịch vụ giảm từ 49.6 hồi tháng 9 xuống 49.3. Chỉ số PMI sản xuất tháng 10 dự kiến ở mức 49.0, thấp hơn so với mức 49.7 trước đó. 

Chỉ số PMI toàn phần dự kiến ở mức 49.4.

Chỉ số Dow Jones giảm hơn 400 điểm, ghi nhận phiên giao dịch có hiệu suất kém nhất trong hơn 1 tháng. Cổ phiếu Hoa Kỳ bị bán tháo sau đợt tăng giá vào tuần trước đẩy thị trường chứng khoán lên các mức đỉnh lịch sử mới, trong bối cảnh lợi suất TPCP tăng cao hơn do kỳ vọng Fed sẽ thực hiện việc cắt giảm lãi suất một cách thận trọng. Tuy nhiên, đáng chú ý, nhóm cổ phiếu công nghệ lớn tăng giá trong những giờ cuối của phiên giao dịch khi Tesla khởi động mùa báo cáo lợi nhuận của nhóm "Magnificent Seven" với kết quả vững chắc. Cổ phiếu của tập đoàn xe điện khổng lồ tăng vọt hơn 9% khi họ kỳ vọng sẽ có thêm một quý gia tăng về số lượng xe được giao, với dự đoán sản lượng cao hơn trong cả năm. Mùa báo cáo lợi nhuận đang trở nên sôi động và thị trường vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng của cổ phiếu trong thời gian tới, nhờ vào mùa báo cáo lợi nhuận tích cực và giai đoạn mạnh mẽ theo chu kỳ trong năm thường thấy. Kết phiên: 

• Dow Jones -0.96%
• S&P 500 -0.92%
• Nasdaq -1.60%

Trên thị trường FX, USD tăng ngày thứ 3 liên tiếp, với JPY yếu nhất trong nhóm G7. Báo cáo Beige Book của Fed đã làm hạ nhiệt đà tăng của USD khi củng cố kỳ vọng về các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo. Chủ tịch Powell, cùng một số quan chức khác cho biết Beige Book là yếu tố quan trọng dẫn đến quyết định cắt giảm lãi suất 50bps vào tháng 9. Tăng trưởng việc làm tại Mỹ đang chậm lại, khi các doanh nghiệp chỉ tuyển dụng để thay thế nhân sự thay vì mở rộng lực lượng lao động. Điều này khiến thị trường dự báo Fed sẽ cắt giảm lãi suất thêm 25bps vào tháng 11 và có thể tiếp tục nới lỏng vào tháng 12, tạo áp lực giảm giá cho đồng USD trên diện rộng vào cuối phiên. JPY chạm mức thấp nhất trong gần ba tháng khi USDJPY vượt mốc 152 - làm dấy lên lo ngại rằng Nhật Bản có thể can thiệp. CAD trượt giá sau khi BoC tăng tốc nới lỏng như kỳ vọng thị trường (cắt giảm lãi suất 50bps xuống 3.75%). Thống đốc Macklem lưu ý rằng ngân hàng có khả năng cắt giảm lãi suất thêm nếu nền kinh tế diễn biến như mong đợi, tập trung vào dữ liệu lạm phát và tăng trưởng trong tương lai. 

• Chỉ số DXY +0.35% 
• EURUSD -0.15% 
• GBPUSD -0.50% 
• AUDUSD -0.73%
• NZDUSD -0.65%
• USDJPY +1.11% 
• USDCHF +0.12%
• USDCAD +0.15%

Vàng giảm mạnh trong phiên Mỹ sau khi lập đỉnh mới ở 2,758 USD vào giữa ngày. Kim loại quý chịu áp lực khi USD và lợi suất tăng cao hơn trong ngày và các nhà đầu tư tiến hành chốt lời sau khi kim loại quý lập đỉnh mới ở 2,758 USD vào phiên Âu. Kết phiên, vàng giảm 33.60 USD xuống 2,715 USD/oz. Trên thị trường nợ, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt tăng 4.5bp và 3.8bp lên 4.08% và 4.25%. Giá dầu giảm hơn 1% sau khi dữ liệu tồn kho dầu thô của Mỹ tăng nhiều hơn dự kiến ngay cả khi hoạt động lọc dầu phục hồi. Kết phiên, dầu WTI giảm dần 1 USD xuống 70.77 USD/thùng.

• Dự trữ dầu thô hàng tuần của EIA +5474K, dự kiến ​​+270K
• Xăng dự trữ +878K, dự kiến ​​-1212K
• Sản phẩm chưng cất ​​-1140K, dự kiến ​​-1679K
• Hiệu suất lọc dầu +1.8%, dự kiến ​​-0.3%

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đang giao dịch thấp hơn. Dow và S&P đang trên đà giảm ngày thứ ba liên tiếp:

• DJIA (Dow Jones Industrial Average): 42,689.99, giảm 234.9 điểm, tương đương -0.55%.
• NASDAQ: 18,444.13, giảm 129 điểm, tương đương -0.69%.
• S&P 500: 5,826.24, giảm 24.96 điểm, tương đương -0.43%.
• RUSSELL 2000 (RUSS 2K): 2,222.38, giảm 9.15 điểm, tương đương -0.41%.

Cổ phiếu của McDonald's giảm -6.22% sau khi công bố đợt bùng phát vi khuẩn E. coli.

Một số cổ phiếu lớn khác cũng giảm:

• Starbucks đã công bố trước thu nhập thấp hơn dự kiến ​​và cổ phiếu của công ty này đã giảm -2.41% vào đầu phiên.
• Cổ phiếu Nvidia giảm -1.79%

Nhà kinh tế trưởng của ECB, Philip Lane đang phát biểu và nói rằng:

• Tôi tin rằng lạm phát đang giảm đúng như dự kiến của chúng tôi
• Một số dữ liệu gần đây đặt ra câu hỏi về dự báo tăng trưởng.
• Sự phục hồi tốt trong nền kinh tế vẫn là cơ sở hợp lý.
• Không có sự suy yếu đáng kể của nền kinh tế.

• Nhập khẩu quặng vàng vào Trung Quốc giảm 22.4% so với tháng trước trong tháng 9 xuống còn 201,004.9 tấn
• Hải quan Trung Quốc đưa ra kế hoạch áp thuế cao hơn đối với các sản phẩm vàng có hàm lượng sắt/lưu huỳnh >58%, đánh thuế như pirit, chịu thuế nhập khẩu 1% và thuế VAT 13%
• Đề xuất đang bị các nhà nhập khẩu Trung Quốc phản đối nhưng hải quan không nhượng bộ
• Một số thương nhân đã chuyển hướng các lô hàng đi nơi khác để tránh rủi ro thuế hồi tố

Giá vàng giảm mạnh sau tin, hiện đang ở quanh mức 2,725 USD/oz:

• BoC đã cắt giảm lãi suất 50 bps xuống mức 3.75%
• Thị trường trước đó định giá 94% khả năng BoC sẽ cắt giảm 50 điểm cơ bản lãi suất

Những ý chính từ biên bản cuộc họp của BoC:

• Nếu nền kinh tế tăng trưởng theo dự báo mới nhất của chúng tôi, chúng tôi kỳ vọng sẽ giảm lãi suất chính sách hơn nữa
• Thời điểm và tốc độ cắt giảm thêm lãi suất chính sách sẽ được điều chỉnh theo dữ liệu
• Chúng tôi sẽ đưa ra quyết định trong từng cuộc họp
• Thị trường lao động vẫn còn yếu
• Tăng trưởng dân số tiếp tục mở rộng lực lượng lao động trong khi việc tuyển dụng vẫn ở mức khiêm tốn
• Tăng trưởng ở Mỹ hiện được kỳ vọng sẽ mạnh hơn dự báo trước đây trong khi triển vọng của Trung Quốc vẫn còn ảm đạm
• Tăng trưởng ở Eurozone vẫn còn yếu nhưng sẽ phục hồi nhẹ vào năm tới
• Nền kinh tế vẫn tiếp tục dư cung
• BOC dự báo tăng trưởng GDP là 1.2% vào năm 2024, 2.1% vào năm 2025 và 2.3% vào năm 2026

Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,4% trước khi mở cửa. Chỉ số này đã đạt mức cao kỷ lục vào thứ năm tuần trước nhưng đã chứng kiến ​​một số chốt lời nhẹ kể từ đó.

Mọi ánh mắt đổ dồn vào cổ phiếu McDonald's sau khi dịch E. coli bùng phát, khiến cổ phiếu này giảm tới 10%. Hiện tại, cổ phiếu giảm khoảng 6%. Cổ phiếu Starbucks cũng giảm 3%.

Cổ phiếu Texas Instruments tăng sau khi công bố thu nhập nhưng công ty cho biết thị trường công nghiệp vẫn yếu, đã chứng kiến ​​8 quý giảm. Họ lưu ý rằng ba thị trường (thiết bị điện tử cá nhân, hệ thống doanh nghiệp và thiết bị truyền thông) đang cho thấy sự phục hồi theo chu kỳ.

Sau khi đóng cửa phiên giao dịch hôm nay, thu nhập của Tesla được kỳ vọng rất cao.

• XAU/USD giảm xuống dưới mức 2,750 USD/oz, điều này khả năng cao là do các nhà giao dịch chốt lời sau đợt tăng giá mạnh.
• Hội nghị thượng đỉnh BRICS tiếp tục tập trung vào kim loại quý này như một giải pháp thay thế cho sự thống trị của Đô la Mỹ.

Công ty này nêu lên những khó khăn về kinh tế vĩ mô hàng hóa, vốn đã phải nỗ lực trở lại kể từ khi bùng nổ dịch covid. Một số bình luận trong cuộc gọi hội nghị ngày hôm qua nêu bật sự thận trọng đối với nền kinh tế Canada nhưng cũng có những bình luận về Hoa Kỳ:

Tracy Robinson (Chủ tịch kiêm Tổng giám đốc điều hành):

• "Kinh tế vĩ mô yếu hơn những gì chúng tôi mong đợi vào năm 2024. Chúng tôi đang thấy điều này diễn ra trong hoạt động kinh doanh hàng hóa của mình, đặc biệt là trong lĩnh vực xây dựng và các mặt hàng liên quan cũng như trong lĩnh vực ô tô. Chúng tôi thấy rằng điều đó sẽ tiếp tục trong năm tới, thậm chí tăng trưởng có thể sẽ thấp hơn trong dài hạn."

Ghislain Houle (Giám đốc tài chính):

• "Theo quan điểm kinh tế vĩ mô, tiêu dùng vẫn ảm đạm. Trong những tháng cuối năm, sản lượng công nghiệp nói chung hiện có vẻ sẽ không thay đổi nhiều"

Remi Lalonde (Giám đốc thương mại):

• "Hoạt động kinh doanh có phần khó khăn hơn dự kiến ​​do tình hình lao động không chắc chắn và hoạt động sản xuất và chế tạo công nghiệp thấp hơn dự kiến, cũng như các tín hiệu trái chiều về niềm tin của người tiêu dùng."

USD/JPY đã tăng vọt 200 pip hôm nay do USD mạnh hơn. Động thái này phù hợp với mức tăng của lợi suất trái phiếu kho bạc.

Tốc độ tăng của cặp tiền này hiện đang lớn nhất kể từ đầu tháng 8, một dấu hiệu tốt cho khẩu vị rủi ro mặc dù hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.2%.

Điểm chính cần theo dõi hôm nay là USD/CAD với quyết định của BoC được đưa ra vào 20:45. Thị trường dự đoán BoC sẽ cắt giảm 50 điểm cơ bản lãi suất, nhưng cũng không thể loại trừ trường hợp họ mạnh tay hoặc nhẹ tay hơn vì nền kinh tế Canada đang khác biệt so với Mỹ.

Nếu BoC dovish hơn dự đoán, USD/CAD có thể sẽ tăng vọt lên mức cao nhất trong hơn 1 năm.

USD/JPY đã chạm mốc 153.00 ở thời điểm hiện tại, tương đương với mức tăng 190 pip. Động thái này diễn ra trong bối cảnh đồng bạc xanh mạnh lên khi thị trường đánh giá lại lộ trình lãi suất của Fed, cùng với đó là bất ổn chính trị và triển vọng yếu kém của nền kinh tế tại Nhật Bản

Các cuộc thăm dò gần đây cho thấy Đảng Dân chủ Tự do (LDP) cầm quyền có thể mất đa số ghế trong cuộc tổng tuyển cử sắp tới. Tình trạng bấp bênh này có thể làm phức tạp quá trình hoạch định chính sách của chính phủ, bao gồm cả chính sách tiền tệ do BoJ thực hiện. Bất ổn chính trị thường tạo ra tâm lý e ngại rủi ro, dẫn đến đồng tiền của đất nước đó suy yếu, trong trường hợp này là đồng Yên.

Ngoài ra, việc IMF hạ dự báo tăng trưởng kinh tế của Nhật Bản xuống còn 0.3% trong năm nay, từ mức 0.7% trước đó, càng làm gia tăng áp lực giảm giá lên đồng JPY.

• Lượng đơn xin vay thế chấp tại Mỹ giảm 6.7% trong tuần (Trước đó: -17%)
• Chỉ số thị trường: 214.8 (so với 230.2 của tuần trước)
• Chỉ số mua nhà: 131.3 (so với 138.4 của tuần trước)
• Chỉ số tái cấp vốn: 672.6 (so với 734.6 của tuần trước)
• Lãi suất thế chấp cố định 30 năm: 6.52% (không đổi so với tuần trước)

Thị trường vay thế chấp tiếp tục chịu áp lực từ lãi suất cao, khiến cả hoạt động mua nhà và tái cấp vốn đều giảm mạnh. Dữ liệu trên cho thấy lãi suất cao đang khiến người vay không còn mặn mà với việc tái cấp vốn.

Tin tức: 

• Đức "đặt cược" vào Ấn Độ trong nỗ lực giảm bớt sự phụ thuộc vào Trung Quốc
• Hợp đồng quyền chọn FX đáo hạn hôm nay có gì đáng chú ý?
• Chứng khoán chìm trong sắc đỏ khi lợi suất trái phiếu tăng cao

Thị trường:

• USD tăng mạnh nhất, JPY suy yếu nhất trong ngày.
• Chứng khoán châu Âu giảm điểm, HĐTL S&P 500 giảm 0.2%.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 1.4 điểm cơ bản lên 4.219%.
• Giá vàng tăng 0.1% lên $2,752.09.
• Giá dầu thô WTI giảm 1.9% xuống $70.38.
• Giá Bitcoin giảm 1.5% xuống $66,491.

USD/JPY là cặp tiền chính tăng mạnh nhất trong ngày hôm nay và hiện đang dần tiến tới mốc 153.00. Lợi suất trái phiếu tăng tốt là chất xúc tác cho đà giảm của JPY, dẫn đến việc phá vỡ các mức kháng cự kỹ thuật quan trọng trên nhiều cặp tỷ giá chéo của đồng JPY.

Ngoài ra, đồng USD cũng tăng giá so với các đồng tiền khác. EUR/USD giảm xuống đáy đầu tháng 8, do một báo cáo của Reuters cho thấy ECB có thể cắt giảm lãi suất nhanh hơn và nhiều hơn dự kiến. AUD và NZD cũng gặp khó khăn trong bối cảnh khẩu vị rủi ro ảm đạm hơn. Lợi suất trái phiếu tăng đang gây áp lực lên chứng khoán, kéo AUD và NZD giảm. AUD/USD giảm xuống 0.6650, trong khi NZD/USD chạm mức 0.6020.

Sự kiện quan trọng trong phiên tới là quyết định chính sách của BoC. NHTW này dự kiến ​​sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản xuống 3.75%, với định giá thị trường cho thấy ~91% khả năng kịch bản này sẽ xảy ra. Mặc dù giá dầu tiếp tục giảm, nhưng USD/CAD không có nhiều biến động.

Ulrich Leuchtmann, Trưởng phòng bộ phận Nghiên cứu của Commerzbank, phân tích:

• Nếu Fed ngăn chặn lạm phát trong nước, thì sự thay đổi về điều khoản thương mại sẽ xảy ra thông qua tỷ giá hối đoái của USD. Nếu Fed mất đi sự độc lập và phải điều chỉnh lãi suất theo ý muốn của Trump, ông ấy (Trump) chắc chắn sẽ không chấp nhận việc Fed phá hủy tất cả những tác động kinh tế tích cực của các chính sách thuế quan và thuế mà ông ấy dự định thực hiện. Và do đó, rất có thể ông ấy sẽ chấp nhận lạm phát. Nếu Fed phải làm theo ý muốn của Trump, các chính sách thuế trên sẽ khiến USD suy yếu đáng kể.
• Trump đã tuyên bố rằng ông ấy sẽ giam giữ và trục xuất hàng triệu công nhân nhập cư. Điều này sẽ làm giảm tiềm năng sản xuất của nền kinh tế Mỹ. Các nhà kinh tế gọi đây là cú sốc cung tiêu cực, tạo ra lạm phát.
• Hành động cũng sẽ gây tiêu cực đối với USD: nếu thị trường lao động Mỹ có ít lao động hơn, vốn đầu tư vào Mỹ sẽ kém hiệu quả hơn. Khi đó, Mỹ sẽ không phải là một địa điểm đầu tư sinh lời như trước đây. Và đồng USD - tấm vé thông hành cho các khoản đầu tư vào Mỹ - sẽ mất giá. Kết quả này sẽ phụ thuộc vào sự kết hợp của các chính sách được đề cập ở trên.

• Thủ tướng Đức Olaf Scholz sẽ đến New Delhi trong tuần này để tăng cường quan hệ hợp tác kinh tế với Ấn Độ.

Chuyến thăm của ông Scholz với phái đoàn cấp cao nhằm tham vấn chính phủ, nhưng rõ ràng mục đính chính sẽ là thúc đẩy hợp tác kinh doanh giữa Đức và Ấn Độ. Chuyến thăm diễn ra vào thời điểm nhạy cảm, đặc biệt là khi nền kinh tế Đức đang gặp khó khăn và vẫn phụ thuộc phần lớn vào nhu cầu của Trung Quốc đối với một số ngành chủ chốt.

Bộ trưởng Kinh tế Đức, Robert Habeck, cho biết "Ấn Độ đóng vai trò quan trọng trong việc đa dạng hóa nền kinh tế Đức". Ông nói thêm rằng hai nước cần phải nỗ lực "tăng cường khả năng phục hồi của các công ty Đức và chuỗi cung ứng của họ đến và đi từ châu Á".

Tuy nhiên, con đường phía trước vẫn còn dài. Đầu tư trực tiếp của Đức vào Ấn Độ chỉ ở mức khoảng 25 tỷ euro vào năm 2022, chỉ bằng khoảng 20% so với mức đầu tư vào Trung Quốc.

Ấn Độ là một thị trường lớn với nhiều tiềm năng, nhưng nạn quan liêu và tham nhũng là hai rào cản lớn đối với các công ty muốn gia nhập và tận dụng cơ hội kinh doanh tại đây.

Cập nhật tình hình chỉ số:

• Eurostoxx giảm 0.2%
• DAX (Đức) giảm 0.1%
• CAC 40 (Pháp) giảm 0.4%
• FTSE (Anh) giảm 0.2%
• Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.2%
• Hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 0.2%
• Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm 0.4%

Mức giảm của chứng khoán không quá đáng kể và có thể được coi là do các nhà đầu tư chốt lời sau những phiên tăng điểm mạnh mẽ trước đó. Tuy nhiên, lợi suất trái phiếu tăng cao chắc chắn là một mối đe dọa có thể dẫn đến nhịp điều chỉnh mạnh mẽ hơn trên thị trường chứng khoán, vì vậy nhà đầu tư cần thận trọng. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm hiện ở mức 4.23%, trong khi lợi suất kỳ hạn 2 năm đã vượt trên mốc 4%

• USD/JPY đã tăng hơn 160 pip trong phiên giao dịch ngày hôm nay

Biến động của USD/JPY trong những tuần gần đây chủ yếu do đồng USD dẫn dắt, nhưng vào thứ Tư, những biến động đó đã lan sang các cặp tỷ giá chéo khác của đồng Yên Nhật.

Roberto Cobo, Trưởng phòng bộ phận phân tích chiến lược tại BBVA, cho biết: "Đồng JPY, cho đến nay trong năm nay, là đồng tiền nhạy cảm nhất với biến động của lợi suất trái phiếu Mỹ, vì vậy điều đó đang giúp USD/JPY tiếp tục tăng. Động lực thứ 2 đến từ BoJ, khi thị trường kỳ vọng rằng NHTW này sẽ vẫn thận trọng và họ thậm chí có thể không tăng lãi suất vào tháng 12."

Nhật Bản sẽ tổ chức tổng tuyển cử vào ngày 27 tháng 10. Các cuộc thăm dò dư luận gần đây cho thấy Đảng LDP cùng với đối tác chính trị là liên minh Komeito đang không còn chiếm đa số trong quốc hội. Rủi ro của một chính phủ liên minh thiểu số đã làm tăng khả năng bất ổn chính trị, gây phức tạp cho nỗ lực của BoJ trong việc giảm sự phụ thuộc vào kích thích tiền tệ.

"Nhưng động lực chính đối với đồng JPY vẫn là đường cong lợi suất của Mỹ", Cobo nó0 thêmi, đồng thời lưu ý rằng lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn dài đã tăng khi thị trường giảm bớt kỳ vọng về việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất đáng kể trong năm nay.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã chạm mức đỉnh kể từ ngày 26/07 ở mức 4.222% vào thứ Ba, khi thị trường định giá khả năng Fed cắt giảm lãi suất 0.25 điểm phần trăm vào tháng 11 là 91%, nhờ dữ liệu kinh tế khả quan hơn dự kiến. 

USD tiếp tục ổn định hơn trong tuần và đang giúp củng cố đợt tăng mới nhất của USD/JPY, mặc dù động thái hôm nay phần lớn được thúc đẩy bởi sự suy yếu của đồng yên. USD/JPY không phải là cặp tiền yên duy nhất biến động, các cặp tiền khác cũng tăng khoảng 0.7% đến 0.8% cho đến thời điểm hiện tại.

Quay trở lại với USD/JPY, cặp tiền này hiện đang củng cố mức phá vỡ trên đường MA 200 ngày. Mức quan trọng cần theo dõi ở 151.35, vì vậy phe mua hiện đang kiểm soát tốt và thiết lập xu hướng bullish nhiều hơn.

Không có nhiều tin tức hoặc chất xúc tác thúc đẩy động thái này, ngoài lợi suất trái phiếu cao trong tuần này.

Nhưng với động thái vượt qua các mức kỹ thuật quan trọng, cặp tiền này đang tạo thêm động lực cho phe mua thúc đẩy chương trình nghị sự của họ. Mức thoái lui Fibonacci 61.8 từ tháng 7 đến tháng 9 ở 153.40 sẽ là một trong những mức kỹ thuật quan trọng tiếp theo cần theo dõi.