GBP/USD tiền gần đến 1.2573, đỉnh trong ngày sau khi PMI sản xuất tháng 3 chính thức của Anh được công bố cao hơn sơ bộ.

Ngân hàng Trung ương Anh vừa công bố số liệu mới nhất vào ngày 02/04/2024:

• Ước tính phê duyệt vay thế chấp tháng 2 đạt 60.38 nghìn, cao hơn so với dự báo là 56.50 nghìn.

  • Con số phê duyệt vay thế chấp thực tế của tháng 1 đã được điều chỉnh từ 55.23 nghìn lên 56.09 nghìn.

• Tín dụng tiêu dùng ròng đạt 1.4 tỷ bảng Anh, thấp hơn so với dự báo là 1.6 tỷ bảng Anh.

  • Tín dụng tiêu dùng ròng của tháng 1 đã được điều chỉnh từ 1.9 tỷ bảng Anh xuống 1.8 tỷ bảng Anh.

Khách hàng cá nhân đã vay ròng 1.5 tỷ bảng Anh tiền thế chấp trong tháng 2, so với mức trả nợ ròng 1.1 tỷ bảng Anh của tháng 1. Điều này cho thấy tín dụng thế chấp có dấu hiệu phục hồi.

Trong khi đó, tăng trưởng tín dụng tiêu dùng giảm nhẹ xuống 8.7% trong tháng 2 so với mức 9.0% của tháng 1. Mặc dù đây vẫn là một con số tích cực, nó cũng phản ánh tình trạng khó khăn của nền kinh tế trong phần lớn năm ngoái.

• PMI sản xuất chính thức tháng 3 của Vương quốc Anh: 50.3
• Sơ bộ: 49.9
• Trước đó: 47.5

Sau khi điều chỉnh, lĩnh vực sản xuất của Vương quốc Anh đạt mức tăng trưởng nhẹ kết thúc Quý 1. Cả sản lượng và số lượng đơn đặt hàng mới đều tăng cùng với sự lạc quan trong kinh doanh cũng cải thiện lên mức cao nhất trong 11 tháng. Tin tốt là điều kiện nhu cầu trong nước đang tăng lên nhưng sẽ phải xem liệu điều đó có thể duy trì ổn định trong những tháng tới hay không. Theo S&P Global:

• “Cuối quý đầu tiên chứng kiến ngành sản xuất của Vương quốc Anh phục hồi sau tình trạng ảm đạm gần đây. Sản xuất và số lượng đơn đặt hàng mới tăng trưởng trở lại, mặc dù chỉ ở mức độ vừa phải, sau những đợt suy thoái kéo dài hàng năm, với động lực chính của việc mở rộng đến từ nhu cầu nội địa mạnh hơn. “Nhu cầu tăng cũng giúp cải thiện niềm tin của các nhà sản xuất, với tâm lý tích cực đạt mức cao nhất trong 11 tháng. Khoảng 58% công ty kỳ vọng sản lượng của họ sẽ tăng trong năm tới."

• Bavaria: CPI tháng 3 là 2.3% y/y, giảm so với tháng 2: 2.6% y/y.
• Hesse: CPI tháng 3 là 1.6%, giảm so với tháng 2: 2.1% y/y.
• North Rhine-Westphalia: CPI tháng 3 là 2.3%, giảm so với tháng 2: 2.6% cùng kỳ năm trước.
• Saxony: CPI tháng 3 là 2.5%, giảm so với tháng 2: 3.0% y/y.
• Brandenburg: CPI tháng 3 là 2.8%, giảm so với tháng 2: 3.5% y/y.
• Baden-Wurttemberg: CPI tháng 3 là 2.3%, giảm so với tháng 2: 2.7% y/y.

Số liệu trên cho thấy lạm phát tiêu dùng toàn quốc có xu hướng giảm nhẹ trong tháng 3 so với tháng 2.

Dựa vào các chỉ số này, ước tính lạm phát toàn quốc vào khoảng 2.0% đến 2.1%, thấp hơn so với dự báo trước đó là 2.2%.

USD/CHF lập đỉnh mới trong năm

Không có tin tức quan trọng nào trong ngày gây áp lực cho đồng franc vì đây phần lớn là ảnh hưởng tiếp theo từ quyết định bất ngờ của SNB vào tháng trước. Đặc biệt, USD/CHF đang tìm thấy động lực bổ sung sau khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng mạnh chỉ sau một đêm. Hiện tại tỷ giá này đã tăng 0.4% lên 0.9084. 

• PMI sản xuất chính thức tháng 3 của Đức: 41.9
• Sơ bộ: 41.6
• Trước đó: 42.5

Mặc dù có điều chỉnh cao hơn một chút so với số liệu sơ bộ nhưng dữ liệu vẫn ở mức thấp nhất trong 5 tháng. Điều kiện nhu cầu yếu vẫn là vấn đề chính và chúng ta bắt đầu thấy điều kiện việc làm cũng bị ảnh hưởng nhẹ. Tin tốt ít nhất là áp lực về giá đang giảm bớt phần nào trong bối cảnh nhu cầu yếu đi. Theo HCOB:

• “Lĩnh vực sản xuất của Đức đã sa lầy vào suy thoái kể từ khoảng giữa năm ngoái và số liệu PMI mới nhất báo hiệu một sự suy giảm khác trong quý đầu tiên của năm 2024. Tệ hơn nữa, sự suy thoái có phạm vi rất rộng, bao gồm tư liệu sản xuất cũng như hàng hóa trung gian và hàng hóa tiêu dùng.

• PMI sản xuát tháng 3 của Pháp: 46.2
• Dự kiến: 45.8
• Trước đó: 47.1

Hoạt động sản xuất của Pháp vẫn trì trệ trong tháng 3 năm 2024 do điều kiện nhu cầu yếu tiếp tục kìm hãm hoạt động tổng thể. Mặc dù sản lượng sản xuất có thể đã giảm với tốc độ chậm nhất trong gần hai năm, nhưng tình hình này vẫn cho thấy sự khó khăn của ngành.

• PMI sản xuất tháng 3 của Ý: 50.4
• Dự kiến: 48.8
• Trước đó: 48.7

Lĩnh vực sản xuất của Ý đã ngừng suy thoái và tăng trưởng nhẹ lần đầu tiên sau một năm. Sự tăng trưởng về cả sản lượng và số lượng đơn đặt hàng mới là những yếu tố góp phần đưa PMI tích cực. Theo HCOB:

• “Sau gần một năm chật vật, chỉ số PMI của Ý đã lạc quan hơn vào tháng 3. Ý hiện cùng với Tây Ban Nha trở thành nền kinh tế thứ hai trong số bốn nền kinh tế lớn nhất châu Âu vượt qua ngưỡng 50. Sản lượng đã chứng kiến bước nhảy vọt đáng kể so với tháng trước."

• PMI sản xuất chính thức tháng 3 của Eurozone: 46.1
• Sơ bộ: 45.7
• Trước đó: 46.5

• PMI sản xuất tháng 3 của Thụy Sĩ: 45.2
• Dự kiến: 44.9
• Trước đó: 44.0

Điều kiện sản xuất của Thụy Sĩ được cải thiện đôi chút trong tháng 3, với sản lượng và đơn đặt hàng tăng so với tháng trước. Tuy nhiên, tất cả vẫn nằm trong phạm vi hạn chế và điều đó báo hiệu rằng lĩnh vực này vẫn đang bị thu hẹp.

Thị trường Châu Âu đón nhận tín hiệu tích cực khi hoạt động giao dịch trở lại sau kỳ nghỉ lễ Phục Sinh.

• Eurostoxx +0.3%
• Germany DAX +0.2%
• France CAC 40 +0.3%
• UK FTSE +0.6%
• Spain IBEX đi ngang
• Italy FTSE MIB +0.2%

Đây là một khởi đầu tích cực khi thị trường chứng khoán Châu Âu dường như đang độc lập với thị trường khác. Thị trường chứng khoán Mỹ có những biến động nhẹ trong phiên đầu tuần nhưng điều này không ảnh hưởng đến Châu Âu ngày hôm nay. Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện đang giảm nhẹ 0.1%, cho thấy tâm lý chung của thị trường toàn cầu đang cân bằng hơn.

Giá EUR/USD hiện tại: 1.0740

• Các quan chức Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đưa ra những bình luận cứng rắn vào Chủ nhật.
• Chỉ số sản xuất PMI của ISM Hoa Kỳ tăng vọt lên 50.3 vào tháng 3.
• EUR/USD đang tiến gần mức đáy của tháng 2 là 1.0694, hướng đến việc giảm xuống dưới mức này.

Diễn biến:

• Cặp EUR/USD giảm xuống 1.0730 vào thứ Hai, mức thấp nhất kể từ giữa tháng 2. Đồng USD tăng vọt sau khi Phố Wall mở cửa, do thị trường chứng khoán giảm trong khi dữ liệu của Mỹ phản ánh sức mạnh của nền kinh tế địa phương. Thứ Sáu tuần trước, Chủ tịch Fed Jerome Powell nhắc lại rằng ngân hàng trung ương không vội cắt giảm lãi suất vì lạm phát vẫn ở mức cao trong khi nền kinh tế vẫn kiên cường.

• Những bình luận cứng rắn từ các quan chức Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) không giúp ích gì cho đồng Euro. Thống đốc Ngân hàng Trung ương Áo, Robert Holzmann, cho biết vào Chủ nhật rằng ECB có thể cắt giảm lãi suất trước Fed. Holzmann nói thêm, thời điểm ECB thực hiện việc này "sẽ phụ thuộc phần lớn vào diễn biến tiền lương và giá cả vào tháng 6".

Dữ liệu kinh tế:

• Về dữ liệu, Chỉ số PMI Sản xuất S&P Global của Hoa Kỳ là 51.9 vào tháng 3, thấp hơn mức dự kiến là 52.5. Tuy nhiên, Chỉ số PMI Sản xuất ISM bất ngờ tăng vọt lên 50.3 trong cùng tháng sau khi giảm 16 tháng liên tiếp.

• Vào thứ Ba, Đức sẽ công bố ước tính sơ bộ về Chỉ số Harmonized Index of Consumer Prices (HICP) của tháng 3, dự kiến là 2.4% theo YoY, trong khi Mỹ sẽ công bố Dữ liệu Đặt hàng Nhà máy tháng 2 và Cơ hội việc làm JOLTS cùng tháng. Ngoài ra, một số quan chức Fed sẽ có bài phát biểu vào buổi chiều phiên Mỹ.

• PMI sản xuất tháng 3 của Tây Ban Nha: 51.4
• Dự kiến: 51.0
• Trước đó: 51.5

Lĩnh vực sản xuất của Tây Ban Nha duy trì mức tăng trưởng nhẹ trong tháng 3, nhờ sản lượng tăng mặc dù số lượng đơn đặt hàng mới tăng ít hơn. Tuy nhiên, giá cả vẫn còn là một vấn đề, với tỷ lệ lạm phát vẫn ở mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2023. Nhưng so với phần còn lại của khu vực, Tây Ban Nha ít nhất đang hoạt động khá tốt. 

Theo HCOB:

• “Trong khi ngành công nghiệp ở khu vực đồng euro đã suy yếu hơn một năm rưỡi thì tình hình ở Tây Ban Nha đã cải thiện tháng thứ hai liên tiếp. Ngoài ra, cuộc suy thoái ở Tây Ban Nha cũng nhẹ hơn nhiều so với liên minh châu Âu. Đối với lĩnh vực sản xuất và chỉ số PMI, mô hình GDP Nowcast cho thấy tốc độ tăng trưởng vững chắc là 1% trong quý đầu tiên, một con số mà Eurozone chỉ có thể mơ ước.

• Chương trình mới diễn ra sau khi hoàn tất chương trình mua lại cổ phiếu năm 2022, với việc mua lại 298.5 triệu cổ phiếu riêng 
• UBS, gã khổng lồ ngân hàng Thụy Sĩ, tuyên bố chương trình mua lại cổ phiếu mới trị giá tối đa 2 tỷ USD. Dự kiến 1 tỷ USD trong số này sẽ được thực hiện trong năm nay.
• Mục tiêu của chương trình là gia tăng tỷ trọng sở hữu của công ty mẹ (UBS) sau khi sáp nhập với Credit Suisse, dự kiến hoàn thành vào cuối quý 2 năm 2024.
• Mua lại cổ phiếu là hình thức các công ty mua lại cổ phiếu của chính mình trên sàn giao dịch chứng khoán, làm giảm số lượng cổ phiếu lưu hành. Điều này giúp gia tăng giá trị cổ phiếu còn lại do tính khan hiếm và cũng là cách để công ty trả lại tiền cho cổ đông.
• UBS đang trong quá trình tích hợp hoạt động kinh doanh của Credit Suisse, sau khi tuyên bố CEO cũ Sergio Ermotti sẽ quay lại điều hành vào cuối tháng 3 năm 2023.
• Mặc dù báo lỗ hai quý liên tiếp do chi phí tích hợp, lợi nhuận hoạt động cơ bản của UBS vẫn duy trì ở mức cao.

• Hợp đồng tương lai DAX -0.1%
• Hợp đồng tương lai FTSE đi ngang
• Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.1%.

Dữ liệu lạm phát của khu vực đồng tiền chung châu Âu sẽ là tâm điểm vào ngày mai và báo cáo việc làm của Mỹ vào thứ Sáu sẽ là một yếu tố quyết định thị trường trong tháng Tư.

• Giá nhà Nationwide tháng 3 tại Vương quốc Anh +0.2% m/m
• Dự kiến +0.3% m/m
• Trước đó: +0.7%

Giá nhà ở Anh tăng trong tháng 3, hiện cao hơn 1.6% so với một năm trước. Nationwide cho rằng "chỉ số đã tăng lên so với cuối năm 2023 nhưng vẫn tương đối yếu so với lịch sử".

Đồng USD:

• Fed giữ nguyên lãi suất như dự kiến. Biên bản cuộc họp vẫn cho thấy 3 lần giảm lãi suất trong năm 2024 và dự báo kinh tế được củng cố bởi dữ liệu tăng trưởng và lạm phát cao hơn, tỷ lệ thất nghiệp thấp hơn.
• Chủ tịch Fed Powell duy trì lập trường trung lập, cho rằng còn quá sớm để phản ứng với dữ liệu lạm phát gần đây do có thể có những biến động khi hướng tới mục tiêu 2%.
• Chỉ số giá tiêu dùng CPI và chỉ số giá sản xuất đầu vào PPI của Mỹ đều vượt kỳ vọng tháng thứ 2 liên tiếp.
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ giảm mạnh hơn dự kiến trong tuần trước.
• Chỉ số PMI sản xuất ISM của Mỹ vượt kỳ vọng với giá đầu vào tiếp tục tăng.
• Chỉ số niềm tin tiêu dùng của Mỹ thấp hơn dự kiến mặc dù tình hình thị trường lao động được cải thiện.
• Thị trường hiện đánh giá khả năng Fed hạ lãi suất vào tháng 6 là 50%.

Đồng GBP:

• Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) giữ nguyên lãi suất như dự kiến nhưng lần này Haskel và Mann bỏ phiếu giữ nguyên thay vì tăng.
• Báo cáo việc làm của Anh thấp hơn dự kiến với tỷ lệ thất nghiệp tăng và tăng trưởng lương chậm lại.
• Chỉ số CPI của Anh thấp hơn dự kiến trên tất cả các lĩnh vực nhưng lạm phát dịch vụ vẫn duy trì, tiếp tục hỗ trợ cho lập trường "kiên nhẫn" của BoE.
• Chỉ số PMI mới nhất của Anh cho thấy PMI dịch vụ thấp hơn dự kiến một chút và PMI sản xuất vượt kỳ vọng.
• Thị trường dự đoán đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên sẽ diễn ra vào tháng 6.

Phân tích kỹ thuật GBP/USD

Khung D1: GBP/USD đang đi ngang quanh mức 1.26 do thị trường đang chờ đợi một yếu tố thúc đẩy nào đó.

Chỉ số PMI sản xuất ISM mạnh mẽ của Mỹ hôm qua đã khiến cặp tiền này giảm xuống mức 1.2540. Phe bán hiện đang nhắm vào mức hỗ trợ quanh 1.25.

Khung H4: GBP/USD đã vượt ra khỏi phạm vi giữa mức hỗ trợ 1.2580 và mức kháng cự 1.2660, đồng thời có thể thấy một đường trendline xác định xu hướng hiện tại.

Nếu tiếp tục thoái lui, phe bán sẽ can thiệp quanh mức hỗ trợ để chuyển thành kháng cự, khi đường xu hướng giao với MA 21. Ngược lại, phe mua sẽ kỳ vọng cặp tiền break đường xu hướng để tiến tới các mức cao mới.

Khung H1: Biểu đồ cho thấy chi tiết hơn về diễn biến cặp tỷ giá gần đây sau khi breakout và giao dịch quanh mức 1.2540.

Ngưỡng kháng cự tại 1.2580 và mức thoái lui Fibonacci 38.2%. Nếu GBP/USD tăng mạnh hơn, mức thoái lui Fibonacci 61.8% sẽ xung quanh đường xu hướng.

• Giá quặng sắt đã giảm xuống còn 95.40 USD/tấn vào thứ Hai, mức thấp nhất trong 10 tháng, trước khi tăng trở lại mốc trên 100 USD/tấn
• Giá quặng sắt giảm do cuộc khủng hoảng bất động sản kéo dài mặc dù hoạt động sản xuất công nghiệp Trung Quốc có dấu hiệu phục hồi
• Chính phủ Trung Quốc đang khuyến khích các động lực tăng trưởng mới trong lĩnh vực năng lượng tái tạo và công nghệ tiên tiến thay vì phụ thuộc vào bất động sản như trước đây.
• Các nhà máy thép Trung Quốc ghi nhận khoản lỗ lớn hơn dự kiến do nhu cầu thép giảm.
• Đà giảm giá của quặng sắt có thể là dấu hiệu cho thấy vai trò của quặng sắt và thép sẽ giảm trong tương lai, nhường chỗ cho các kim loại cần thiết cho quá trình chuyển đổi năng lượng.

Điểm nổi bật trong lịch kinh tế hôm nay là dữ liệu CPI của Đức. Thông tin này sẽ ảnh hưởng đến tâm lý thị trường trước khi dữ liệu lạm phát của khu vực đồng Euro được công bố vào ngày mai.

• 13:00 - Giá nhà trên toàn quốc tháng 3 của Vương quốc Anh
• 14:15 - PMI sản xuất tháng 3 của Tây Ban Nha
• 14:30 - PMI sản xuất tháng 3 của Thụy Sĩ
• 14:45 - PMI sản xuất tháng tháng 3 của Ý
• 14:50 - PMI sản xuất chính thức tháng 3 của Pháp
• 14:55 - PMI sản xuất chính thức tháng 3 của Đức
• 15:00 - PMI sản xuất chính thức tháng 3 của khu vực đồng Euro
• 15:30 - PMI sản xuất chính thức tháng 3 của Vương quốc Anh 
• 15:30 - Dữ liệu tín dụng, phê duyệt thế chấp tháng 2 của Vương quốc Anh
• 19:00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 3 của Đức

Đồng USD được kỳ vọng mạnh lên sau đà tăng của lợi suất TPCP Mỹ, và dữ liệu sản xuất tích cực.

• USD/JPY đang tiệm cận mức đỉnh của năm 2022 và 2023 tại 151.90-151.94 và là cặp tiền thu hút nhiều sự quan tâm. BoJ cũng đang theo dõi chặt chẽ diễn biến tỷ giá và có thể can thiệp thị trường nếu cần thiết.
• EUR/USD giảm xuống mức đáy trong 7 tuần tại 1.0730 và có khả năng test lại đáy tháng 2 tại 1.0695.
• GBP/USD đang chịu áp lực bán và đang test lại đáy tháng 2 tại 1.2518-1.2535.
• USD/CAD đang hướng đến mốc 1.3600.
• AUD/USD đang kiểm tra vùng hỗ trợ 0.6485-0.6488.

• Lạm phát toàn phần theo năm đang có xu hướng giảm. 
• Lạm phát cơ bản tháng 2 ở mức 3.4%, không đổi so với tháng 1.
• Lạm phát cơ bản theo năm vẫn ở trên mức 3% cho thấy ECB vẫn cần thận trọng
• Mặc dù vậy, xu hướng giảm lạm phát vẫn đang diễn ra và đây là tín hiệu tích cực.
• Dự kiến hôm nay Đức công bố lạm phát ở mức 2.2%, điều này sẽ giúp Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) yên tâm hơn với lộ trình giảm lãi suất vào tháng 6

Dưới đây là lịch kinh tế cho ngày hôm nay:

• 15:00 - Bắc Rhine Westphalia
• 15:00 - Hesse
• 15:00 - Bavaria
• 15:00 - Baden Wuerttemberg
• 15:00 - Saxony
• 19:00 - Số liệu sơ bộ quốc gia của Đức

Thị trường ngoại hối ít biến động, các cặp tiền tệ chính giao dịch trong biên độ hẹp:

• USD/JPY tiếp tục được chú ý sau khi tăng lên mức 151.75 vào hôm qua.
• Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki đưa ra bình luận về việc can thiệp thị trường nhưng không có tác động đáng kể.
• AUD cũng không biến động nhiều. Biên bản cuộc họp tháng 3 của RBA cho thấy họ đang chuyển sang lập trường trung lập.
• Bitcoin và các tiền điện tử khác giảm nhẹ so với phiên hôm qua.
• PBOC điều chỉnh tỷ giá tham chiếu USD/CNY cao hơn 1400 pip so với ước tính nhằm hỗ trợ đồng nhân dân tệ đang suy yếu. Các ngân hàng nhà nước Trung Quốc cũng bán USD/CNY để can thiệp thị trường.
• USD/CNY đã đạt mức đỉnh trong hơn 4 tháng
• USD/JPY giao dịch dưới mức 152.00

• Không đề cập trong biên bản rằng hội đồng cân nhắc lựa chọn tăng lãi suất
• Hội đồng thống đốc đồng ý rằng rất khó để loại trừ những thay đổi về lãi suất chính sách trong tương lai
• Triển vọng kinh tế không chắc chắn nhưng rủi ro có vẻ cân bằng
• Sẽ mất "một thời gian" trước khi hội đồng thống đốc có thể tự tin rằng lạm phát sẽ quay trở lại mục tiêu
• Rủi ro lạm phát chưa hiện thực hóa trong khi tiêu dùng rất yếu
• Lạm phát cao nhưng đang dần trở lại mục tiêu, thị trường lao động nới lỏng
• Chênh lệch cung cầu trong nền kinh tế “thu hẹp tương đối nhanh”
• Hội đồng đánh giá nhu cầu sẽ tiếp tục vượt quá cung trong một thời gian
• Thị trường lao động thắt chặt hơn một chút so với mức lạm phát mục tiêu
• Tăng trưởng tiền lương có thể đã đạt đỉnh nhưng dự kiến sẽ không giảm nhanh
• Cần khôi phục năng suất để cân bằng chi phí lao động cao
• Điều kiện tài chính nhìn chung vẫn còn hạn chế, đặc biệt đối với các hộ gia đình.

Thống đốc RBNZ Adrian Orr đưa ra bình luận liên quan đến hai thành viên mới của Ủy ban Chính sách tiền tệ (MPC) đã được bổ nhiệm.

Orr nhấn mạnh sự tập trung kiên định của ủy ban vào việc kiểm soát lạm phát:

• “MPC vẫn tập trung cao độ vào công việc kiểm soát lạm phát của mình. Carl và Prasanna sẽ đóng một vai trò quan trọng trong các cuộc thảo luận của chúng tôi”

Orr cho biết nền kinh tế New Zealand đang đi theo kỳ vọng của RBNZ và sự suy giảm tăng trưởng lớn hơn dự kiến vào cuối năm ngoái và quay trở lại suy thoái là một phần của sự điều chỉnh cần thiết. “Điều đó có nghĩa là chúng ta đang trên đà đưa lạm phát trở lại mức mục tiêu.”

Tin vui về lạm phát toàn cầu từ Hàn Quốc.

• CPI tháng 3 của Hàn Quốc +3.1% y/y (dự kiến là 3.1%, trước đó là 3.1%)
• m/m: +0.1% (dự kiến +0.3%, trước đó: +0.5%)
• CPI lõi tháng 3: +2.4% so với cùng kỳ (dự kiến +2.4%, trước đó +2.5%)

Chậm nhất kể từ tháng 12 năm 2021

Theo Trợ lý Thống đốc RBA Christopher Kent:

• Triển vọng lạm phát và chính sách tiền tệ là không chắc chắn
• RBA áp dụng hệ thống dự trữ dồi dào cho chính sách tiền tệ
• Để sử dụng các hoạt động repo thị trường mở ở mức giá gần mục tiêu lãi suất chính sách
• Nguồn cung dự trữ có thể tăng và giảm theo sự thay đổi của cầu
• RBA cũng có thể cung cấp dự trữ thông qua việc mua trái phiếu chính phủ ngắn hạn và/hoặc hợp đồng hoán đổi ngoại hối.
• Có thể ứng phó với những căng thẳng của thị trường nếu cần, bao gồm cả việc tiến hành OMO thường xuyên hơn một lần một tuần
• Sẽ kết thúc hệ thống ‘sàn’ hiện tại với lượng dự trữ vượt mức
• Bảng cân đối kế toán của RBA sẽ không lớn hơn mức cần thiết để thực hiện chính sách tiền tệ
• Không thay đổi bảng cân đối kế toán hiện tại bằng cách giữ trái phiếu đến ngày đáo hạn
• Buổi tham vấn và trao đổi với những người tham gia thị trường sẽ sớm được tổ chức

Theo Reuters:

• RBA dự định thay đổi cách cung cấp thanh khoản cho hệ thống ngân hàng, chuyển sang cách cung cấp thanh khoản dồi dào thông qua các hoạt động thị trường tiền tệ thường xuyên.
• Ông Kent cho biết Ngân hàng sẽ chấm dứt hệ thống thiết lập mức sàn hiện tại cho tỷ giá có dự trữ vượt mức và tỷ giá thanh toán hối đoái (ES). Thay vào đó, theo thời gian, nó sẽ chuyển sang một hệ thống dự trữ dồi dào, trong đó nhu cầu dự trữ của các ngân hàng được đáp ứng thông qua hoạt động repo thị trường mở ở mức giá gần mục tiêu lãi suất chính sách.

• Bitcoin giảm mạnh xuống gần 66,000 USD

• ETH cũng giảm xuống dưới $3,370.

Tiền điện tử đã gặp một số áp lực sau dữ liệu mạnh mẽ ở Mỹ vào thứ Hai, điều này gây ra nhiều rủi ro phức tạp.

• Chỉ số PMI Sản xuất chính thức tháng 3 của Úc: 47.3
• Trước đó là 47.8
• Sơ bộ: 46.8
• Số lượng đơn đặt hàng mới giảm với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 5 năm 2020

Tỷ lệ lạm phát được báo cáo đã giảm trở lại
Từ báo cáo:

• Cuộc khảo sát PMI mới nhất cho thấy sắp có sự phục hồi theo chu kỳ nhỏ
• PMI sản xuất tiếp tục suy yếu trong tháng 3 xuống mức thấp nhất theo chu kỳ là 47.3
• Chỉ số sản lượng và đơn đặt hàng mới giữ ở mức đáy chu kỳ
• Chỉ số việc làm trong lĩnh vực sản xuất giảm xuống mức thấp chu kỳ mới và thấp hơn nhiều so với mức 50.0
• Thời gian giao hàng của nhà cung cấp bị kéo dài vào năm 2024 có thể phản ánh sự gián đoạn vận chuyển ở Trung Đông
• Áp lực chi phí giảm nhẹ trong tháng 3, mặc dù vẫn tăng cao so với thời kỳ trước đại dịch
• Chỉ số giá đầu ra giảm xuống mức thấp theo chu kỳ phù hợp với lạm phát hàng hóa trên toàn nền kinh tế Úc.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.2308
• PBOC bơm 2 tỷ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 150 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay
• Một khoản hút ròng 148 tỷ nhân dân tệ được thực hiện thông qua hoạt động thị trường mở trong ngày

Tuần trước, tàu lớn va chạm với cầu Francis Scott Key ở Baltimore khiến cầu bị sập và khiến 6 công nhân thiệt mạng:
Cảng đã tạm thời mở lại tuyến đường cho một số chuyến tàu. Độ sâu của kênh kiểm soát tạm thời là 11 feet (3.35 mét) ở phía bắc của đống đổ nát. 
Một kênh tạm thời thứ hai ở phía nam với độ sâu từ 15 đến 16 feet (4.6 đến 4.9 mét) sẽ mở "trong những ngày tới"
Tàu chở hàng Dali vẫn mắc kẹt dưới mảnh vỡ cầu thép với 4,000 container và 21 thành viên trên tàu từ tuần trước.

Cảng Baltimore là cảng lớn nhất ở Hoa Kỳ về nhập khẩu và xuất khẩu các thiết bị nông nghiệp và xây dựng.

Thị trường dầu tiếp tục thắt chặt hơn.

Petroleos Mexicanos (AKA Pemex) đã hủy hợp đồng cung cấp dầu thô Maya hàng đầu của mình cho các nhà máy lọc dầu ở Mỹ, Châu Âu và Châu Á.

Người dân cho biết kế hoạch đình chỉ một số hoạt động xuất khẩu của Pemex là một phần trong nỗ lực sản xuất thêm xăng và dầu diesel trong nước trước cuộc bầu cử tổng thống ngày 2 tháng 6.
Mexico xuất khẩu trung bình khoảng 600,000 thùng dầu thô Maya mỗi ngày.

Dầu WTI hiện ở mức 83.96 USD.

Nền kinh tế mạnh mẽ và lạm phát khó giảm sẽ sớm loại bỏ khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng Sáu

Dữ liệu mới nhất đáng chú ý là chỉ số sản xuất ISM nóng hổi. PMI sản xuất ISM tháng 3 của Mỹ là 50.3 so với dự kiến là 48.4. Sản lượng và số lượng đơn đặt hàng mới tăng mạnh.
Sự tăng vọt của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ ngày hôm nay có thể là khởi đầu cho một tín hiệu kỹ thuật đáng lo ngại
Nền kinh tế mạnh mẽ, lạm phát khó giảm, không có gì ngạc nhiên khi các quan chức Fed đang bắt đầu ủng hộ việc duy trì lãi suất lâu hơn và lùi thời gian cắt giảm muộn hơn.
Công cụ FedWatch của CME cho thấy xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng 6 đang giảm xuống. 

Rủi ro địa chính trị làm tăng giá dầu.

Israel ném bom lãnh sự quán Iran ở Damascus, giết chết một tướng và 5 người khác.

Rất hiếm khi thấy các tòa nhà ngoại giao trở thành mục tiêu trong cuộc chiến kéo dài và điều đó có thể báo hiệu sự leo thang hoặc trả đũa. Dầu đã tăng mạnh hơn vào ngày trước tin tức này nên vẫn còn tranh cãi về việc nó đã tăng thêm bao nhiêu..

Dầu đã phá vỡ trên mức 80 USD hai tuần trước rồi kiểm tra lại vào tuần trước. Việc phá vỡ các mức đỉnh mới ngày hôm qua nhắm thẳng vào mục tiêu 85 USD cho dầu WTI và 90 USD cho dầu Brent. OPEC dự kiến sẽ không thay đổi hạn ngạch sau JMMC tuần này và - nếu có - có thể trừng phạt những nước đang sản xuất quá mức như Iraq.

Dầu WTI hiện ở mức 84 USD.

• GDP quý 1 của Fed Atlanta +2.8%
• Trước đó: +2.3%

Fed Atlanta cho biết:

• Sau công bố sáng qua từ Cục điều tra dân số Hoa Kỳ và Viện quản lý cung ứng, dự báo tăng trưởng chi tiêu tiêu dùng cá nhân thực tế trong quý đầu tiên và tăng trưởng tổng thể nội địa tư nhân thực tế trong quý đầu tiên đã tăng lần lượt từ 2.6% và 3.1% lên 3.2% và 3.9%.

Thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa trái chiều phiên đầu tiên sau đợt nghỉ lễ Phục sinh. 

• DowJones -0.60%
• S&P 500 -0.20%
• NASDAQ +0.11%

Đồng USD tiếp tục tăng đầu tháng giao dịch mới khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng lên mức đỉnh kể từ ngày 20 tháng 3. Kỳ vọng hiện là mức cắt giảm lãi suất 65 điểm cơ bản vào năm 2024, giảm từ mức 80 sau quyết định lãi suất của FOMC chỉ một tuần rưỡi trước.

PMI sản xuất ISM Mỹ tốt hơn mong đợi, tăng lên 50.3 (cao nhất kể từ tháng 9 năm 2022). Kỳ vọng là 48.4, trước đó là 47.8. Giá phải trả cũng tăng lên 55.8 từ mức 52.5 của tháng trước. Đây là mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2022. Các chỉ số khác trong báo cáo cũng cao hơn trước đó. Các quan chức Fed - bao gồm Powell, Bostic và Waller - đều bác bỏ ý kiến cho rằng 3 là số lần cắt giảm vào năm 2024. USD mạnh  nhất, GBP yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính.

• DXY: +0.41%
• EURUSD -0.43%
• GBPUSD -0.53%
• AUDUSD -0.49%
• NZDUSD -0.41%
• USDJPY +0.22%
• USDCHF +0.32%
• USDCAD +0.25%

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 12.1 điểm cơ bản, đây là mức tăng lớn nhất kể từ ngày 13 tháng 2. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm tăng 8.9 điểm cơ bản, cũng là mức tăng trong một ngày lớn nhất kể từ ngày 13 tháng 2. Dầu thô tăng 0.74 USD lên 83.91 USD. Vàng tăng $16 hay 0.75% lên $2250.30. Bitcoin giảm xuống mức 69,847 USD.

Những điểm nổi bật trong cuộc khảo sát triển vọng kinh doanh quý 1 năm 2024 của Ngân hàng trung ương Canada.

Sự tăng trưởng được báo cáo rộng rãi trên hầu hết các lĩnh vực và khu vực

• Doanh số bán hàng trong tương lai cải thiện lên +4 từ +10
• Chỉ số tổng thể: -2.42 từ -3.09
• Dự báo: 27% doanh nghiệp dự kiến suy thoái trong 12 tháng tới, giảm từ mức 38% trong Q4
• Dự báo: 40% doanh nghiệp dự đoán lạm phát sẽ ở mức trên 3% trong hai năm tới, giảm từ mức 54%
• Dự báo: 17% doanh nghiệp cho rằng sẽ mất hơn 4 năm để đưa lạm phát xuống 2%, giảm từ mức 27%
• Tăng trưởng tiền lương vẫn ở mức cao nhưng các công ty dự đoán nó sẽ chậm lại
• 74% doanh nghiệp cho rằng tăng trưởng tiền lương sẽ trở lại bình thường vào năm 2025
• 24% doanh nghiệp báo cáo doanh số bán hàng giảm so với 12 tháng trước, giảm từ mức 39% trong Quý 4
• Khảo sát người tiêu dùng cho thấy 52% dự đoán suy thoái so với 61% trong Q4
• Kỳ vọng lạm phát 5 năm trong khảo sát người tiêu dùng tăng lên 3.12% từ 2.62%, hai năm giảm xuống 3.76% từ 3.94%

USD/CAD được giao dịch ở mức 1.3585 trước khi có báo cáo, hiện ở 1.3573. Ngoài cuộc khảo sát lạm phát tiêu dùng, đây là một báo cáo vàng với triển vọng tăng trưởng được cải thiện và lạm phát giảm. 

• PMI sản xuất S&P global tháng 3 của Canada: 49.8, ngay dưới mức 50
• Trước đó: 49.7

Sản lượng ở mức 26.42 triệu thùng mỗi ngày
Sự cắt giảm lớn nhất đến từ Iraq và Nigeria. Iraq đã sản xuất vượt hạn ngạch và đồng ý cắt giảm 130 nghìn thùng vào tháng 3. Họ đã không đạt được điều đó và sẽ chịu áp lực phải giảm nhiều hơn nữa vào tháng Tư.

Nhìn chung, sản lượng vượt mục tiêu khoảng 190 nghìn thùng/ngày trong tháng 3, điều này sẽ khiến Saudi Arabia khó chịu. Những người tham gia thị trường có thể thấy rằng có hai cách: 1) OPEC có thể bị đe dọa, hoặc 2) ngay cả khi sản xuất dư thừa, giá vẫn tăng; báo hiệu một thị trường đang thắt chặt hơn thực tế.

Dầu WTI đang ở mức 83.35 USD.

• Chi tiêu xây dựng tháng 2 của Mỹ: -0.3%, Mức giảm lớn nhất kể từ tháng 10 năm 2022
• Dự kiến: 0.7%
• Tháng trước: -0.2%
• Tổng chi tiêu xây dựng đạt 2091.5 tỷ USD so với 2096.9 tỷ USD trong tháng 1
• Chi tiêu xây dựng YoY: 10.7%
• Trong hai tháng đầu năm: +11.9% so với cùng kỳ 2 tháng năm 2023

Xây dựng tư nhân trái chiều, xây dựng nhà ở tăng và xây dựng phi nhà ở giảm:

• Tổng chi tiêu là khoảng 1,617.1 tỷ USD, hầu như không thay đổi so với mức 1,616.8 tỷ USD của tháng 1.
• Chi tiêu xây dựng khu dân cư tăng 0.7%, đạt 901.1 tỷ USD.
• Chi tiêu xây dựng phi dân cư giảm 0.9%, đạt tổng cộng 716.0 tỷ USD.

Xây dựng công cộng:

• Tổng chi tiêu là 474.4 tỷ USD, giảm 1.2% so với 480.1 tỷ USD của tháng 1.
• Chi tiêu xây dựng giáo dục giảm 1.8% xuống 100.5 tỷ USD.
• Chi tiêu xây dựng đường cao tốc giảm 1.6%, xuống còn 147.3 tỷ USD

Sau khi PMI sản xuất ISM tháng 3 của Mỹ cao hơn dự kiến, vàng hiện đã giảm xuống 2,235.3 USD.