Không có quá nhiều dữ liệu mới trong phiên Âu hôm nay. Đồng GBP có thể được chú ý với số liệu GDP của Anh trong tháng 5. Nhưng nhìn chung, thị trường sẽ hướng đến báo cáo CPI của Hoa Kỳ vào cuối ngày. 

• 13:00 - Số liệu CPI cuối cùng của Đức tháng 6
• 13:00 - Số liệu GDP của Anh tháng 5

Đồng AUD kéo dài chuỗi tăng phiên thứ 8 liên tiếp vào thứ năm mặc dù Viện Melbourne công bố dữ liệu cho thấy kỳ vọng lạm phát CPI tháng 7 ở mức thấp.

Xu hướng tăng của cặp AUD/USD được cho là do kỳ vọng ngày càng tăng về việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tiếp tục trì hoãn chu kỳ cắt giảm lãi suất hoặc thậm chí có thể tăng lãi suất một đợt nữa. Dữ liệu gần đây cho thấy sự suy giảm trong niềm tin của người tiêu dùng Úc vào tháng 7, trái ngược với sự gia tăng trong tâm lý kinh doanh, đạt mức đỉnh trong 17 tháng vào tháng 6.

Đồng USD mất giá, bị ảnh hưởng bởi lợi suất TPCP Mỹ thấp hơn. Các nhà giao dịch đang hướng đến dữ liệu CPI của Hoa Kỳ trong tháng 6, dự kiến ​​công bố vào thứ năm, để có thêm thông tin chi tiết về lập trường chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Mọi con mắt đều đổ dồn vào báo cáo CPI của Hoa Kỳ trong tháng 6. Lạm phát toàn phần dự kiến sẽ chậm lại ở mức 3.1% y/y. Trong khi đó, lạm phát cơ bản dự kiến vẫn ở mức 3.4% y/y - không đổi so với tháng 5. 

Mặc dù thị trường đang "nín thở" chờ đợi báo cáo, nhưng có khả năng báo cáo này sẽ không thay đổi được điều gì. Các nhà giao dịch nhận thấy Fed dự định cắt giảm lãi suất hai đợt vào cuối năm và dữ liệu lạm phát phải thực sự bất ngờ mới có thể thay đổi kỳ vọng đó. 

Sự chờ đợi của thị trường có thể sẽ khiến phiên Âu hôm nay trầm lắng hơn. Vì vậy, những động thái lớn sẽ khó xảy ra trước sự kiện chính vào cuối ngày.

Giá vàng duy trì đà tăng trong phiên thứ ba liên tiếp vào thứ năm. Phát biểu từ Chủ tịch Fed Jerome Powell đã tái khẳng định kỳ vọng của thị trường rằng ngân hàng trung ương sẽ hạ lãi suất vào tháng 9 và một đợt nữa vào tháng 12. Điều này khiến đồng USD suy yếu và thúc đẩy giá vàng. Ngoài ra, hoạt động mua mạnh của các ngân hàng trung ương, cùng với những bất ổn kinh tế vĩ mô và rủi ro địa chính trị cũng hỗ trợ thêm cho XAU/USD. 

Các nhà giao dịch đang chờ đợi số liệu lạm phát mới nhất từ ​​Hoa Kỳ. Báo cáo CPI chính của Mỹ sẽ được xem xét để có thêm manh mối về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed, điều này sẽ thúc đẩy nhu cầu của đồng USD và tạo ra động lực mới cho hàng hóa. 

Phiên Á hôm nay không có nhiều tin tức và dữ liệu quan trọng. Tại Nhật Bản, đơn đặt hàng máy móc cốt lõi ở Nhật Bản bất ngờ giảm tháng thứ hai liên tiếp so với tháng trước, giảm 3.2% so với mức tăng 0.8% mà các nhà kinh tế tham gia khảo sát của Reuters dự kiến. Đơn đặt hàng máy móc là một chỉ số không ổn định nhưng lại là chỉ số hàng đầu về chi tiêu vốn ở Nhật Bản và sự sụt giảm có thể cho thấy nền kinh tế mong manh, làm phức tạp thêm kế hoạch bình thường hóa chính sách tiền tệ của BoJ.

Mặt khác, Thành viên Hội đồng Thống đốc Fed Lisa Cook đã phát biểu rằng khả năng hạ cánh mềm sẽ cao hơn "nếu chính sách nới lỏng tiền tệ bắt đầu khi lạm phát đã tiệm cận mục tiêu, trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế tương đối vững chắc". Bà nhấn mạnh rằng Fed sẽ không đợi đến khi lạm phát đạt 2% mới bắt đầu nới lỏng chính sách.

Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc (BoK) giữ nguyên lãi suất ở mức 3.5%. Ngân hàng này đã loại bỏ quan điểm rằng "rủi ro đối với dự báo lạm phát đã tăng lên", làm dấy lên kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất (thị trường dự kiến ​​BoK sẽ cắt giảm lãi suất vào thời điểm nào đó giữa tháng 8 và tháng 10).

Các cặp tiền chính giao dịch trong phạm vi nhỏ. Đồng USD suy yếu, DXY giảm xuống tiệm cận 104.90 trong phiên. 

AUD/USD đạt đỉnh trong sáu tháng, leo dốc lên trên 0.6760.

Sắc xanh lan tỏa thị trường chứng khoán châu Á nhờ sự phục hồi của cổ phiếu Big Tech Hoa Kỳ và niềm tin lớn hơn vào việc cắt giảm lãi suất của Fed

• Nikkei 225 chạm đỉnh mới khi tăng 0.97%, lần đầu tiên vượt mốc 42,000. Topix tăng 0.7%, cũng đạt đỉnh mới.
• Kospi tăng 0.84%. Kosdaq tăng 0.11%.
• S&P/ASX 200 tăng 1.00%
• HangSeng tăng 1.52%. Shanghai Composite tăng 0.73%. 

Giá vàng duy trì đà tăng phiên thứ 3 liên tiếp, hiện giao dịch quanh 2379 USD/oz. Giá dầu tăng khi kỳ nghỉ lễ của Hoa Kỳ thúc đẩy nhu cầu về xăng và nhiên liệu máy bay.

Dữ liệu CPI của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào lúc 19:30 tối nay

Tình hình chính trị của Hoa Kỳ sẽ được theo dõi chặt chẽ vào chiều thứ năm khi Tổng thống Hoa Kỳ Biden tổ chức họp báo sau cuộc họp của NATO.

USD/JPY giữ ổn định trên mức 161.50 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm. Khẩu vị rủi ro bù đắp cho sự suy yếu của USD, hỗ trợ cặp tiền này trong bối cảnh triển vọng chính sách của Fed-BoJ khác nhau. Các nhà đầu tư xem xét dữ liệu CPI của Mỹ để tìm những động lực giao dịch mới.

Vàng tăng ngày thứ ba liên tiếp, hiện tăng 0.3% lên trên $2,378.

Việc thị trường tăng đặt cược đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 9 của Fed gây áp lực lên đồng bạc xanh và hỗ trợ kim loại quý.

Các nhà giao dịch nóng lòng chờ đợi báo cáo CPI của Mỹ được công bố vào 19:30 tối thứ Năm.

Giá dầu tăng mạnh trong ngày thứ Năm do dự trữ dầu thô và tồn kho xăng giảm, báo hiệu nhu cầu mạnh hơn.

Dự trữ dầu thô của Mỹ giảm 3.4 triệu thùng xuống 445.1 triệu thùng trong tuần kết thúc vào ngày 5 tháng 7, vượt xa kỳ vọng của các nhà phân tích trong cuộc thăm dò của Reuters về mức giảm 1.3 triệu thùng.

Dự trữ xăng giảm 2 triệu thùng xuống 229.7 triệu thùng, lớn hơn nhiều so với mức giảm 600,000 thùng mà các nhà phân tích dự kiến ​​trong tuần nghỉ lễ 4/7 của Mỹ.

OPEC cũng giữ nguyên dự báo về nhu cầu dầu toàn cầu tăng trưởng tương đối mạnh vào năm 2024 và năm 2025. OPEC khẳng định rằng tăng trưởng kinh tế kiên cường và du lịch hàng không sẽ hỗ trợ việc sử dụng nhiên liệu trong những tháng mùa hè.

Mức tăng bị hạn chế do sự gián đoạn nguồn cung tại các nhà máy lọc dầu và cơ sở sản xuất ngoài khơi do cơn bão Beryl là rất nhỏ.

Trong khi đó, dữ liệu lạm phát của Mỹ công bố trong tuần này bao gồm Chỉ số CPI vào thứ Năm và báo cáo Chỉ số PPI vào thứ Sáu có thể gây ra biến động trên thị trường.

Theo FedWatch của CME, kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất 25 bps vào tháng 9 đã tăng lên 74% từ mức khoảng 70% vào thứ Ba và 45% một tháng trước.

Lãi suất thấp hơn làm giảm chi phí vay, điều này có thể thúc đẩy hoạt động kinh tế và nhu cầu dầu mỏ.

AUDUSD tăng 0.22% lên trên 0.6760, đạt đỉnh trong 6 tháng khi đồng bạc xanh suy yếu, thị trường chờ đợi dữ liệu CPI Mỹ.

AUD được hỗ trợ khi RBA nhiều khả năng phải giữ nguyên lãi suất ở mức cao hoặc thậm chí tăng lãi suất nhằm đối phó với lạm phát dai dẳng trong khi Fed chuẩn bị bắt đầu chu kỳ nới lỏng chính sách tiền tệ.

Thị trường hiện định giá 74% khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào cuộc họp tháng 9.

Sắc xanh lan tỏa thị trường chứng khoán châu Á nhờ sự phục hồi của cổ phiếu Big Tech Hoa Kỳ và niềm tin lớn hơn vào việc cắt giảm lãi suất của Fed

• Nikkei 225 tăng 0.97% chạm đỉnh mới, ghi nhận lần đầu tiên vượt mốc 42,000. Topix tăng 0.7%, cũng đạt đỉnh mới. Đơn đặt hàng máy móc cốt lõi ở Nhật Bản bất ngờ giảm tháng thứ hai liên tiếp so với tháng trước, giảm 3.2% so với mức tăng 0.8% mà các nhà kinh tế tham gia khảo sát của Reuters dự kiến. Đơn đặt hàng máy móc là một chỉ số không ổn định nhưng lại là chỉ số hàng đầu về chi tiêu vốn ở Nhật Bản và sự sụt giảm có thể cho thấy nền kinh tế mong manh, làm phức tạp thêm kế hoạch bình thường hóa chính sách tiền tệ của BoJ. So với cùng kỳ năm trước, đơn đặt hàng máy móc cốt lõi tăng 10.8%, cao hơn dự báo của Reuters về mức tăng 7.2%.
• Kospi tăng 0.84%. Kosdaq tăng 0.11%. Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc giữ lãi suất ở mức 3.5% lần thứ 12 liên tiếp.
• S&P/ASX 200 tăng 1.00%
• HangSeng tăng 1.52%. Shanghai Composite tăng 0.73%. Trung Quốc tăng cường các biện pháp hạn chế bán khống

• Dự kiến: 7.2730
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2760
• PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.

• Kỳ vọng lạm phát Úc ở mức 4.3%, tiếp tục cao hơn con số chính thức
• Trước đó: 4.4%

Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc (CSRC) đã công bố hôm thứ Tư một số biện pháp nhằm hạn chế bán khống mạnh tay hơn:

• Việc cho vay chứng khoán - trong đó các nhà môi giới cho vay cổ phiếu để khách hàng bán khống - sẽ bị đình chỉ từ 11.07.2024
• Yêu cầu ký quỹ sẽ được nâng lên đối với các nhà giao dịch bán khống, từ 80% lên 100%
• Kêu gọi các sàn giao dịch chứng khoán công bố các quy định chi tiết để điều chỉnh chương trình giao dịch, đặc biệt là giao dịch tần suất cao.

Thành viên Hội đồng Thống đốc Fed Cook phát biểu về "Những thách thức về lạm phát toàn cầu và chính sách tiền tệ" trước Hội nghị các nhà kinh tế Úc năm 2024:

• Dự báo cơ bản của tôi...là lạm phát sẽ tiếp tục tiến tới mục tiêu theo thời gian mà tỷ lệ thất nghiệp không tăng thêm nhiều
• Hạ cánh mềm "có nhiều khả năng xảy ra khi việc nới lỏng chính sách bắt đầu với lạm phát đã gần đạt mục tiêu trong bối cảnh tăng trưởng tương đối vững chắc
• Ở Mỹ, những gì tôi thấy cho đến nay dường như phù hợp với một cuộc hạ cánh mềm: Lạm phát đã giảm đáng kể so với mức đỉnh và thị trường lao động dần hạ nhiệt nhưng vẫn mạnh
• "Rất chú ý" đến những gì đang xảy ra với tỷ lệ thất nghiệp, sẽ phản ứng nhanh nếu tình hình thay đổi nhanh chóng

Sắc xanh lan tỏa thị trường chứng khoán Mỹ khi chủ tịch Fed Powell tiếp tục phát biểu "dovish" trong ngày điều trần tại Hạ viện. S&P 500 tăng 1.02% để có lần đầu tiên đóng cửa trên 5,600, trong khi Nasdaq Composite tăng 1.18% lên mức đóng cửa kỷ lục. Dow Jones tăng 429.39 điểm, tương đương 1.09%. Thị trường chờ đợi báo cáo lạm phát quan trọng được công bố vào thứ Năm. Chỉ số CPI tháng 6 có thể giúp củng cố kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Các nhà kinh tế được Dow Jones khảo sát đang kỳ vọng CPI tháng 6 tăng 0.1% so với cùng kỳ tháng trước và 3.1% so với cùng kỳ năm ngoái. Chỉ số CPI lõi tháng 6, loại bỏ giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, dự kiến ​​sẽ tăng 0.2% so với cùng kỳ tháng trước và 3.4% so với cùng kỳ năm trước.

• Dow Jones: +1.09%
• S&P 500: +1.02%
• Nasdaq: +1.18%

Trên thị trường FX, USD suy yếu do sự dovish của Powell. DXY giảm 0.13% xuống dưới 105.00. GBP mạnh nhất, NZD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. GBP được hỗ trợ từ những bình luận diều hâu của nhà kinh tế trưởng BoE Huw Pill. Một lần nữa, ông nhấn mạnh rằng Vương quốc Anh đang phải đối mặt với một số vấn đề đặc biệt xung quanh tăng trưởng tiền lương và lạm phát dai dẳng. GBPUSD tăng 60 pip, đóng cửa ở 1.2849. USD/JPY tăng 43 pip lên 161.73. NZD chịu áp lực khi RBNZ giữ nguyên lãi suất đúng như dự kiến, không thay đổi các dự báo kinh tế và khẳng định sẽ cắt giảm lãi suất khi lạm phát hạ nhiệt. NZDUSD giảm 0.71% xuống 0.6083.

• DXY: -0.13%
• EURUSD +0.15%
• GBPUSD +0.49%
• AUDUSD +0.10%
• NZDUSD -0.71%
• USDJPY +0.24%
• USDCHF +0.20%
• USDCAD -0.14%

Vàng tăng $8 lên $2,371. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 1.8 bps xuống 4.28%. Dầu thô tăng do tồn kho dầu tại Mỹ giảm, OPEC nhận thấy nhu cầu vững chắc nhờ tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ hơn. Dầu thô WTI tăng $0.93 lên $82.35/ thùng.

Cổ phiếu dao động gần mức cao nhất mọi thời đại, các trader đang hy vọng sẽ có thêm manh mối về triển vọng cắt giảm lãi suất của Fed khi Chủ tịch Jerome Powell kết thúc hai ngày điều trần.

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đang chìm trong sắc xanh:

• Dow Industrial Average tăng 0.14% lên 39,346
• NASDAQ tăng 0.33% lên 18,490
• S&P 500 tăng 0.26% lên 5,591
• Russell 2000 tăng 0.2% lên 2,033

Lợi suất TPCP Mỹ giảm nhẹ tại tất cả các kỳ hạn:

DXY đi ngang trong phiên do không có nhiều dữ liệu có tác động lớn, giảm 0.07% xuống quanh mức 105.000.

Vàng vẫn đang giao dịch ở mức cao trong ngày, khoảng 2,375 USD/ouce.

Dầu WTI tăng 0.25% lên trên mức 82.00 USD/thùng sau dữ liệu tồn kho EIA.

Bitcoin giảm 0.52% xuống 57,726 USD.

• Về việc thu hẹp bảng cân đối kế toán, Fed đã đạt được khá nhiều tiến bộ nhưng vẫn còn nhiều việc phải làm.
• Chính sách hiện đang thắt chặt. Lãi suất trung lập phải tăng ít nhất là trong ngắn hạn.
• Lộ trình tài khóa đang không bền vững.
• Lạm phát xảy ra do nhu cầu rất mạnh và nguồn cung hạn chế.
• Chúng tôi đã quan sát thấy nhu cầu giảm dần do nguồn cung tăng, hiện tại lạm phát đã hạ nhiệt.

• Tồn kho dầu thô giảm 3.443 triệu thùng. Đây là mức giảm lớn hơn nhiều so với ước tính -1.333 triệu
• Tồn kho xăng giảm 2.006 triệu thùng
• Tồn kho chưng cất tăng 4.884 triệu thùng
• Tồn kho tại trung tâm lưu trữ Cushing giảm 0.702 triệu thùng
• Sản lượng dầu thô 13.3 triệu thùng
• Hiệu suất lọc dầu 1.9%

Dầu WTI tăng 0.21% lên 81.58 USD sau thông tin này.

• USD đang giao dịch ổn định vào ngày có ít thông tin. Chủ tịch Fed Jerome Powell cũng không đưa ra bất kỳ bình luận đặc biệt bất ngờ nào. Ông tiếp tục muốn giữ lãi suất ổn định lâu hơn vì những rủi ro của việc cắt giảm quá sớm.
• Về mặt kinh tế, không có dữ liệu lớn nào được công bố. Phiên đấu thầu Trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm sẽ giúp các nhà đầu tư quan sát nhu cầu đối với trái phiếu của Mỹ hiện đang như thế nào.
• Chỉ số DXY đang ở quanh mức 105.000.

Doanh số bán buôn tháng 5 của Hoa Kỳ tăng 0.4%. Các nhà kinh tế dự báo chỉ số này ​​tăng 0.1%

Trong tháng trước đó, chỉ số này tăng 0.1% (đã điều chỉnh thành 0.2%)
Tồn kho +0.6% m/m
Tồn kho -0.5% y/y

Các chỉ số S&P và NASDAQ đang giao dịch ở mức kỷ lục mới. Đối với S&P, chỉ số này đang tiến tới mức đóng cửa kỷ lục thứ năm liên tiếp. Đối với chỉ số NASDAQ, chỉ số này đang tiến tới mức đóng cửa kỷ lục thứ sáu liên tiếp. Chỉ số Dow Industrial Average tụt hậu:

• Chỉ số Dow Industrial Average giảm 0.07% xuống mức 39263.41.
• Chỉ số S&P tăng 0.22% lên mức 5589.10.
• Chỉ số NASDAQ tăng 0.51% lên 18522.86.
• Chỉ số Russell 2000 tăng 0.41% lên mức 2037.82.

Một số cổ phiếu của các công ty có vốn hóa lớn đang biến động trái chiều:

• Cổ phiếu Nvidia tăng 1.85%.
• Apple tăng 0.5%
• Meta Platforms đang giao dịch gần như không đổi ở mức 529,86 đô la
• Amazon tăng 0.12%
• Microsoft tăng 0.27%.
• Tesla tăng trong ngày thứ 11 liên tiếp, hiện tại đang tăng 0.67%
• Alphabet tăng 0.71%

Lợi suất trái phiếu Mỹ đang giảm:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm 4.62%, -0.8 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm 4.237%, -1.1 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm 4.291%, -0.8 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm 4.489%, -0.7 điểm cơ bản

Dầu thô giảm trong ngày thứ tư liên tiếp, giảm -0.36 USD xuống 81.04 USD/thùng.
Vàng tăng 0.79%, giao dịch ở mức 2382.24 USD.
Bitcoin hiện đã giảm trong ngày và giao dịch ở mức 57,630 USD.

Nhà kinh tế trưởng Huw Pill của BoE cho biết:

• Câu hỏi bây giờ sẽ là "khi nào cắt giảm lãi suất" chứ không phải "có cắt giảm lãi suất hay không"
• Thách thức đối với MPC là phải tìm ra cách điều chỉnh lãi suất sao cho không gây tổn hại đến nền kinh tế, đồng thời đảm bảo lạm phát không vượt quá mức kiểm soát.
• Cần xem xét kỹ lưỡng các dữ liệu
• Lạm phát giá dịch vụ và tăng trưởng tiền lương tiếp tục tăng khó kiểm soát
• Rất khó để phủ nhận rằng lạm phát ở Anh có thể sẽ vẫn tiếp tục kéo dài

GBP/USD tăng sau những bình luận này.

Trong một báo cáo được công bố vào cuối ngày hôm qua, CIBC đã tăng đáng kể dự báo giá vàng của mình.

Vàng:

• 2024: Dự báo mới là 2,290 USD/oz, tăng so với mức trước đó là 2,100 USD/oz.
• 2025: Dự báo mới là 2,600 USD/oz, tăng so với mức trước đó là 2,000 USD/oz.
• 2026: Dự báo mới là 2,400 USD/oz, tăng so với mức trước đó là 1,900 USD/oz.
• 2027: Dự báo mới là 2,200 USD/oz, tăng so với mức trước đó là 1,875 USD/oz.
• Dài hạn (2028 trở đi): Dự báo mới là 1,975 USD/oz, tăng so với mức trước đó là 1,875 USD/oz.

Bạc:

• 2024: Dự báo mới là 28.75 USD/oz, tăng so với mức 24.97 USD/oz trước đó.
• 2025: Dự báo mới là 34.50 USD/oz, tăng so với mức 24.00 USD/oz trước đó.
• 2026: Dự báo mới là 32.50 USD/oz, tăng so với mức 23.50 USD/oz trước đó.
• 2027: Dự báo mới là 30.50 USD/oz, tăng so với mức 23.00 USD/oz trước đó.
• Dài hạn (2028 trở đi): Dự báo mới là 26.00 USD/oz, tăng so với mức 23.00 USD/oz trước đó.

Động lực thị trường:

• Động lực chính cho sự thay đổi này là nhu cầu của ngân hàng trung ương. "Chúng tôi không thấy nhu cầu của ngân hàng trung ương giảm đáng kể trong thời gian tới."
• "Nhu cầu vàng vẫn mạnh, các ngân hàng trung ương tiếp tục mua vàng do chiến lược đa dạng hóa lâu dài và trong một số trường hợp là nỗ lực chống trừng phạt dự trữ ngoại hối."
• Nhu cầu bán lẻ, đặc biệt là ở các nền kinh tế phương Đông, vẫn mạnh mẽ khi các nhà đầu tư tìm cách bảo toàn tài sản trong bối cảnh thị trường chứng khoán và bất động sản yếu.
• Các ngân hàng trung ương như Trung Quốc, Nga và Ấn Độ nắm giữ vàng ở mức 1-3% dự trữ ngoại hối, thấp hơn nhiều so với các ngân hàng trung ương châu Âu ở mức hơn 10%, mức mà PBoC đã nhiều lần lưu ý trong quá khứ là lý tưởng hơn.

Chính trị Mỹ:

• Một nhiệm kỳ tổng thống của Trump sẽ đặc biệt có lợi cho vàng do các chính sách ủng hộ thâm hụt cao hơn, thuế quan và áp lực tiềm tàng đối với sự độc lập của Fed. Chỉ cần gia hạn các đợt cắt giảm thuế sắp đến hạn sẽ làm tăng thêm 3 nghìn tỷ USD vào thâm hụt trong 10 năm tới.
• Mặc dù nhiệm kỳ thứ hai của Biden cũng được coi là tích cực đối với vàng, cách tiếp cận của Trump có thể tạo ra một môi trường lạm phát hơn, thúc đẩy giá vàng hơn nữa.

Triển vọng thị trường bạc:

• Nhu cầu công nghiệp đối với bạc, đặc biệt là trong các lĩnh vực năng lượng mặt trời và điện khí hóa, dự kiến ​​sẽ tăng, làm tăng thêm tình trạng thiếu hụt nguồn cung.
• Hệ số Gold/Silver dự kiến ​​sẽ giảm, mang lại lợi ích cho giá bạc.

• Dữ liệu cho thấy nhu cầu vàng của các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới vẫn ở mức cao. Điều này đã cân bằng tác động tiêu cực của tin tức rằng PBoC đã ngừng mua kim loại quý này vào tháng 6.
• Powell đưa ra tín hiệu cho thấy Fed đang cân nhắc cắt giảm lãi suất nhưng vẫn chưa đưa ra thời điểm cụ thể.
• Hiện tại, giá vàng đang ở gần mức 2,380 USD/ounce

Các nhà phân tích dự kiến phiên điều trần của Powell ngày hôm nay sẽ có ít tác động lên thị trường hơn ngày hôm qua.

Tiếp theo, chúng ta sẽ có những phát biểu của Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee và thành viên Hội đồng thống đốc Fed Bowman.

Thành viên MPC, Hew Pill cũng sẽ có bài phát biểu. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi kỹ lưỡng để tìm ra những tín hiệu của việc cắt giảm lãi suất.

Về mặt dữ liệu, doanh số bán buôn/hàng tồn kho sẽ được công bố lúc 21:00, các dữ liệu này không có khả năng làm thay đổi thị trường. Kết quả của phiên đấu thầu TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm sẽ là thông tin đáng chú ý hơn.

• Dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu trên thế giới năm 2024 không đổi ở mức +2.25 triệu thùng
• Dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu trên thế giới năm 2025 không đổi ở mức +1.85 triệu thùng

Trong một báo cáo từ RIA:

• Sản lượng dầu của Nga giảm 114 nghìn thùng/ngày trong tháng 6
• Sản lượng dầu của OPEC giảm 80 nghìn thùng/ngày trong tháng 6

Dầu thô WTI giảm nhẹ hôm nay. Mối lo ngại chính hiện tại là nhu cầu của Trung Quốc.

Thị trường:

• Đồng GBP có hiệu suất tốt nhất trong phiên, đồng NZD lao dốc
• Cổ phiếu châu Âu tăng cao; Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.2%
• Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ giảm 3bps xuống 4.27%
• Vàng tăng 0.6% lên 2,378.12 USD/oz
• Dầu thô WTI giảm 0.2% xuống còn 81.22 USD
• Bitcoin tăng 1.0% lên 58,510 USD

Phiên giao dịch hôm nay tương đối trầm lắng và không có nhiều biến động mạnh. Thị trường hiện đang chờ đợi báo cáo lạm phát của Hoa Kỳ vào ngày mai. Do đó, các nhà giao dịch tham giao vào thị trường quá mạnh mẽ.

Điểm đáng chú ý trong phiên là đồng NZD, đồng tiền này đã lao dốc trong phiên Á sau khi Ngân hàng Dự trữ New Zealand đưa ra lập trường ôn hòa hơn. NZD/USD đã giảm 0.8% xuống mức 0.6070.

Trong khi đó, các đồng tiền chính khác giao dịch trong phạm vi hẹp. EUR/USD tăng nhẹ 0.1%, dao động trong phạm vi 15 pip. 

Mặt khác, cổ phiếu châu Âu đang phục hồi nhẹ sau đợt bán tháo hôm qua, một phần nhờ tâm lý tích cực hơn trên Phố Wall, nhưng nhìn chung, những lo ngại về chính trị của Pháp vẫn là nguyên nhân ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường chứng khoán châu Âu.

Tỷ giá USD/CNY đã leo dốc trong suốt tháng qua từ khoảng 7.25 lên 7.27. Các chuyên gia phân tích của ING lưu ý rằng dữ liệu yếu kém của Mỹ trong tháng vừa rồi có thể làm tăng khả năng Fed nới lỏng chính sách trong vài tháng tới.

“Đồng CNY đã mất giá trong suốt tháng qua, phản ánh dòng vốn chảy ra trong bối cảnh thị trường suy yếu và đồng USD mạnh hơn.”

“Một tháng với loạt dữ liệu yếu kếm tại Mỹ đã làm tăng khả năng Fed nới lỏng chính sách trong những tháng tới. Tuy nhiên, PBOC cũng tuyên bố sẽ bắt đầu vay trái phiếu để bán trên thị trường, đồng thời kìm hãm đà tăng giá trái phiếu chính phủ. Tác động ròng lên lợi suất vẫn chưa rõ ràng.”

“Chúng tôi đang hạ dự báo đối với triển vọng của đồng CNY do chênh lệch lợi suất sẽ vẫn gây bất lợi cho đến khi Fed bắt đầu nới lỏng chính sách.”

EUR/USD giao dịch ngang quanh mức 1.0820 trong phiên Âu vào thứ Tư sau khi điều chỉnh từ mức đỉnh trong gần bốn tuần - tiệm cận 1.0850. Nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu CPI của Hoa Kỳ trong tháng 6, dự kiến sẽ được công bố vào thứ Năm.

Dữ liệu lạm phát sẽ cung cấp manh mối về việc liệu kỳ vọng hiện tại rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ bắt đầu giảm lãi suất từ ​​cuộc họp tháng 9 có phù hợp hay không.

Trong khi đó, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã ám chỉ trong bài bình luận của mình tại phiên điều trần trước Quốc hội vào thứ Ba rằng việc cắt giảm lãi suất là không phù hợp cho đến khi các nhà hoạch định chính sách tin tưởng rằng lạm phát đang trên đà trở lại mục tiêu 2%.

Tuy nhiên, Powell đã cảnh báo về sự suy yếu của nền kinh tế của Hoa Kỳ khi thị trường lao động chậm lại.

• Số đơn xin vay thế chấp MBA của Hoa Kỳ trong tuần kết thúc ngày 5/7 : -0.2%
• Trước đó: -2.6%
• Chỉ số thị trường: 206.1, thấp hơn so với 206.5 trước đó
• Chỉ số mua: 144.3, cao hơn so với 142.9 trước đó
• Chỉ số tái cấp vốn: 532.3, thấp hơn so với 544.1 trước đó
• Lãi suất thế chấp khoản vay kỳ hạn 30 năm: 7.00%, thấp hơn so với 7.03% trước đó

Số đơn xin vay thế chấp giảm nhẹ trong tuần qua vì sự sụt giảm trong hoạt động tái cấp vốn lớn hơn đà tăng nhẹ trong hoạt động mua. Nhìn chung, điều này tiếp tục chỉ ra tâm lý trầm lắng hơn trên thị trường nhà đất - vốn đã diễn ra trong khoảng một năm trở lại đây.

Theo Reuters, BoJ đã thảo luận với những người tham gia thị trường trái phiếu trong hai ngày qua trước khi công bố quyết định chính thức về việc cắt giảm vào cuối tháng này. Có thông tin cho biết nhiều ngân hàng tư nhân đã kêu gọi BoJ cắt giảm một nửa lượng mua hàng tháng vào khoảng năm 2026.

Mặc dù có nhiều quan điểm khác nhau được đưa ra, nhưng cũng có nhiều người cho rằng BoJ nên cắt giảm lượng trái phiếu mua hàng tháng xuống còn khoảng 3 nghìn tỷ yên trong hai năm tới.

Trong khi đó, một nguồn tin khác cũng tiết lộ rằng BoJ có thể đang chuẩn bị cho kịch bản cắt giảm quy mô mua trái phiếu xuống còn khoảng 2 nghìn tỷ yên vào tháng 3 năm 2026.

Giá vàng tăng nhẹ vào thứ Tư, hiện giao dịch quanh mức 2373 USD/oz, duy trì đà phục hồi sau đợt bán tháo liên quan đến động thái tạm dừng mua vàng của PBOC vào thứ Hai. 

Điều này diễn ra sau khi dữ liệu cho thấy nhu cầu vàng của các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới vẫn ở mức cao, cân bằng với tác động tiêu cực của tin tức về việc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) ngừng mua kim loại quý này tháng thứ 2 liên tiếp vào tháng 6 sau 18 tháng mua mạnh.

Lợi suất TPCP Hoa Kỳ giảm nhẹ vào thứ Tư sau khi Chủ tịch Fed Jerome Powell cảnh báo rằng việc duy trì lãi suất ở mức cao quá lâu có thể cản trở tăng trưởng kinh tế.

Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 1bps xuống mức 4.28%. Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 2 năm không thay đổi nhiều ở mức 4.6284%.

Hôm thứ Ba, Powell cho biết nền kinh tế và thị trường lao động vẫn mạnh mẽ, mặc dù có phần hạ nhiệt gần đây.

“Xét đến những tiến triển trong lộ trình giảm lạm phát trong hai năm qua, có thể thấy lạm phát dai dẳng không phải là rủi ro duy nhất mà chúng ta phải đối mặt”, ông phát biểu. “Việc nới lỏng chính sách quá muộn hoặc quá ít có thể làm suy yếu hoạt động kinh tế và thị trường việc làm một cách không đáng có”.

Ông Powell cũng nhấn mạnh thêm rằng các nhà hoạch định chính sách vẫn kiên quyết theo đuổi mục tiêu đưa lạm phát xuống mức 2% mặc dù một số dấu hiệu cho thấy lạm phát đã hạ nhiệt.

AUD/USD duy trì quanh mức 0.6740 trong phiên Âu vào thứ Tư. Đồng AUD gần như đi ngang trong phiên khi nhà đầu tư tập trung vào dữ liệu CPI của Hoa Kỳ trong tháng 6, dự kiến sẽ được công bố vào thứ Năm.

Dữ liệu lạm phát sẽ cung cấp tín hiệu về thời điểm Cục Dự trữ Liên bang (Fed) hạ lãi suất, vốn được dự đoán sẽ bắt đầu vào tháng 9 do thị trường lao động Hoa Kỳ suy yếu. 

Mặt khác, kỳ vọng ngày càng tăng rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ là ngân hàng cuối cùng tham gia vào chu kỳ cắt giảm lãi suất trên toàn cầu đã khiến đà tăng của đồng AUD chậm lại. RBA dự kiến ​​sẽ giữ nguyên lãi suất OCR ở mức hiện tại trong cả năm.

Thị trường gần như đi ngang trước thềm công bố báo cáo CPI Mỹ vào ngày mai. Lạm phát tiêu dùng hàng năm được kỳ vọng giảm xuống 3.1% trong tháng 6. Tuy nhiên, lạm phát cơ bản ước tính vẫn giữ ở mức tăng 3.4% so với cùng kỳ. 

Ngoài ra, báo cáo số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần cũng sẽ được công bố vào tối mai, với kỳ vọng điều chỉnh giảm nhẹ từ tăng 238,000 xuống 236,000 đơn xin trợ cấp lần đầu.

Còn với tối nay, phiên đấu thầu TPCP kỳ hạn 10 năm sẽ là sự kiện trọng tâm duy nhất bên cạnh Phiên điều trần thứ Hai của Chủ tịch Fed Powell trước Hạ viện vào lúc 21:00.

Lịch trình kinh tế phiên Âu nhạt nhòa khi thiếu đi xúc tác từ các dữ liệu kinh tế quan trọng. USD đi ngang và diễn biến trái chiều với các đồng tiền chính khác trước thềm diễn ra phiên điều trần thứ hai của Chủ tịch Fed Powell vào 21:00 tối nay (theo giờ Việt Nam). Ngoài ra, một số nhà hoạch định chính sách khác của Fed cũng sẽ có bài phát biểu trong phiên Mỹ tối nay.

EUR/USD duy trì trên 1.0800. Tương tự, GBP/USD đi ngang trên 1.2780.

NZD/USD giảm gần 0.90% trong ngày xuống 0.6070 trước triển vọng phân kỳ chính sách với các NHTW lớn khác và các nhà đầu tư kỳ vọng RBNZ có thể sẽ cắt giảm lãi suất trong 3 cuộc họp cuối cùng của năm 2024.

Trên thị trường hàng hóa, vàng có nhịp hồi vào thứ Ba sau phiên thứ Hai chịu áp lực bán tháo. Hiện XAU/USD duy trì trên 2,370 USD và đang chật vật để đóng cửa phiên thứ Tư trong sắc xanh. Trong ngày, vàng tăng 0.35% lên 2,372 USD. Dầu WTI tăng nhẹ 0.30% lên $81.65/thùng trong bối cảnh kho dự trữ của Hoa Kỳ giảm và triển vọng cắt giảm lãi suất sáng sủa hơn. Đợt lao dốc gần đây của giá dầu được cho là do tác động của cơn bão Beryl đã mờ dần. Được biết, cơn bão này đã ảnh hưởng đến một khu vực sản xuất dầu lớn ở Texas, nhưng chúng gây ra ít thiệt hại hơn so với dự kiến ​​ban đầu của thị trường.

Chứng khoán châu Âu mở cửa tăng nhẹ vào thứ Tư khi các nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang thị trường Mỹ sau một tuần đầy biến động chính trị. Chỉ số CAC 40 của pháp tăng 0.30% khi đóng cửa phiên thứ Hai giảm điểm. Các nhà đầu tư vẫn đang chú ý tới cuộc đấu tranh giành quyền lực diễn ra sau cuộc bầu cử vòng 2 vào cuối tuần qua.

BTC tăng hơn 1.1% lên 58,725 USD.

Hôm qua, các nhà phân tích của UOB Group nhận thấy 'các chỉ báo động lượng đang đi ngang' khiến EUR/USD nhiều khả năng sẽ giao dịch trong biên độ từ 1.0795 - 1.0845. Nhưng thực tế, cặp tiền lại dao động trong phạm vi hẹp hơn nhiều, ở khoảng 1.0804/33. Diễn biến giá nhạt nhòa không mang lại tín hiệu nào mới về triển vọng của EUR/USD trong ngày. Do đó, UOB kỳ vọng cặp tỷ giá sẽ tiếp tục đi ngang trong biên độ 1.0800/40.

ZND tiếp tục chịu áp lực và giảm 0.95% trong ngày xuống gần 0.6070. Cặp NZD/USD đang dao động gần đáy ngày gần các vùng hỗ trợ quan trọng, trước tiên là khu vực giao nhau của đường MA 100 và 200 ngày tại 0.6067/71. Đây là vùng mà cặp tỷ giá đã có nhịp hồi trở lại vào cuối tháng 6 - đầu tháng 7. Trong khi đó, AUD/USD hiện đã bứt phá lên đỉnh tháng 10/2022.

Với triển vọng RBNZ có thể sẽ cắt giảm lãi suất trong 3 cuộc họp cuối cùng trong năm, NZD khó tránh khỏi áp lực bán vào lúc này, đặc biệt là khi các NHTW lớn khác không có xu hướng dovish tương tự. Thậm chí, RBA còn có thể phải tăng lãi suất lên cao hơn do lạm phát dai dẳng, trong khi Fed vẫn chưa vội hạ lãi suất vào thời điểm này bởi các quan chức vẫn muốn thấy lạm phát giảm nhiều hơn nữa và sẽ không nới lỏng trừ khi nền kinh tế bắt đầu có dấu hiệu suy thoái.

• 0.50% (dự báo: không đổi, trước đó: -1%)

Sản xuất công nghiệp của Ý đã tăng trưởng tích cực trở lại sau 4 tháng liên tiếp ghi nhận sự sụt giảm và không đạt kỳ vọng.

GBP/USD chật vật duy trì trên 1.2800 trong phiên Âu sau khi thoái lui khỏi đỉnh gần 4 tuần là 1.2850. Nhìn chung, đà tăng của cặp tiền vẫn vững vàng trong bối cảnh Phiên điều trần trước Thượng viện của Chủ tịch Fed Powell tiếp tục mở ra cánh cửa cắt giảm lãi suất vào tháng 9.

Phe mua đang nỗ lực xác nhận sự hình thành của Mô hình Vai đầu Vai ngược trên khung D1, với đường Neckline nằm ngang ở khoảng 1.2850. Một khi Mô hình được hình thành, xu hướng giá sẽ đảo chiều chuyển sang giảm.

Tuy nhiên, hiện xu hướng chính trong ngắn hạn vẫn đang là tăng, với đường EMA 20 ngày dốc lên 1.2730 và chỉ báo RSI tăng lên phạm vi 60-80.