Sự biến động mạnh của cặp đồng Yên vẫn tiếp diễn trong phiên hôm nay, lần này được thúc đẩy bởi phát biểu của Phó thống đốc BoJ Uchida. Ông cho biết lãi suất của ngân hàng có thể thay đổi nếu cần thiết và BoJ sẽ không hạ lãi suất khi thị trường bất ổn.

Trước khi ông phát biểu, cặp USD/JPY được giao dịch ở mức khoảng 144.80 và hiện đang tăng cao hơn gần 300 pip lên trên 147.70.

Đường MA100 giờ (đường màu đỏ) là ngưỡng kháng cự đầu tiên, nằm quanh mức 146.64 và đã bị phá vỡ. Chính vì vậy, đường MA 200 giờ (đường màu xanh) tại 149.85, ngay dưới mức tâm lý quan trọng tiếp theo là 150.00, sẽ được theo dõi chặt chẽ.

Vẫn còn nhiều tranh cãi về việc liệu giao dịch chênh lệch lãi suất sẽ tiếp tục sụt giảm, nhưng đối với các nhà giao dịch, một trong những thước đo tốt nhất là dựa vào hành động giá để xác định xu hướng.

Và hiện tại, điều đó cho thấy xu hướng ngắn hạn của cặp USD/JPY sẽ chuyển sang trung lập hơn.

Diễn biến của USD/JPY chưa cho thấy sự phục hồi mạnh mẽ nhưng đã chỉ ra rằng phe mua bắt đầu quay trở lại. Điều đó cũng cho thấy các thị trường lớn khác cũng đang thận trọng về sự phục hồi khiêm tốn trong vài phiên gần đây.

Thị trường trong đầu tuần mới đã đi từ giai đoạn hoảng loạn và các nhà giao dịch dự đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất 5 lần sang giai đoạn phục hồi khiêm tốn vào phiên hôm qua. Cổ phiếu Mỹ đã chứng kiến ​​một số đợt bán tháo vào cuối phiên nhưng hợp đồng tương lai đang tăng cao và tâm lý rủi ro đang ở mức tốt hơn trong phiên hôm nay. Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện tăng 0.9%, chỉ số này có thể sẽ test lại đường MA100 ngày một lần nữa.

Thị trường đang dần bình tĩnh lại sau giai đoạn hoảng loạn. Dự đoán về khả năng Fed hạ lãi suất 50bps vào tháng 9 hiện ở mức 64% và có thể cắt giảm tổng cộng 103 bps. Tại đỉnh điểm của sự hoảng loạn, các nhà giao dịch định giá Fed có thể cắt giảm 128 bps lãi suất cho đến cuối năm.

Mặc dù tâm lý trên thị trường đã tốt hơn trong vài phiên gần đây, nhưng vẫn còn khá mong manh.

Điều tồi tệ nhất có thể đã qua nhưng thị trường vẫn có thể chuyển sang giai đoạn biến động hơn trong thời gian tới.

Những bình luận từ phó thống đốc BoJ Uchida đã làm tăng áp lực lên đồng Yên và thúc đẩy các giao dịch chênh lệch lãi suất. 

Liệu mọi chuyện đã kết thúc? Mặc dù thị trường đã bình tĩnh hơn nhưng JPMorgan cho rằng thị trường vẫn còn phải đối mặt với nhiều biến cố nữa sắp xảy ra.

Đồng Yên bị đè trong phiên hôm nay khi cổ phiếu Nhật Bản tăng vọt. Tỷ giá USD/JPY đã tăng lên gần 147.50 sau bình luận của phó thống đốc BoJ Uchida. Uchida cho biết BoJ sẽ không tăng lãi suất khi thị trường bất ổn. Cặp tiền tệ USD/JPY đã biến động mạnh trong phiên, mức đáy của cặp tiền này tiệm cận 144.30.

Sắc xanh lan tỏa thị trường chứng khoán châu Á vào thứ Tư sau khi các chỉ số của Phố Wall đã phá vỡ chuỗi ba ngày giảm. Tâm lý được thúc đẩy bởi sự phục hồi của cổ phiếu Nhật Bản vào thứ Ba, chứng kiến ​​Nikkei 225 ghi nhận ngày tốt nhất kể từ tháng 10 năm 2008, tăng vọt 10.2%. Vào thứ Hai, chỉ số này đã trải qua phiên giao dịch tồi tệ nhất kể từ năm 1987 trong bối cảnh lo ngại suy thoái, giảm 12.4%.

• Nikkei 225 hiện tăng gần 2% trong khi Topix tăng hơn 3%. Bộ Tài chính Nhật Bản tiết lộ vào thứ Tư rằng họ đã thực hiện một đợt can thiệp mua đồng yên kỷ lục vào ngày 29 tháng 4, bán 5.92 nghìn tỷ yên (40.32 tỷ USD). Dữ liệu của bộ cho thấy chính quyền đã bán thêm 3.87 nghìn tỷ yên vào ngày 1 tháng 5.
• Kospi tăng 2.54% trong khi Kosdaq tăng hơn 2%. Cổ phiếu Samsung Electronics tăng vọt khoảng 4% sau khi Reuters đưa tin rằng chip HBM3E 8 lớp của Samsung đã vượt qua các bài kiểm tra của Nvidia, một công ty sản xuất chip lớn của Mỹ.
• S&P/ASX 200 tăng 0.3%.
• HangSeng tăng 1.33%

Dữ liệu việc làm từ New Zealand cho thấy thị trường lao động đang yếu đi, nhưng mức tăng trưởng tiền lương vẫn cao, một phần được hỗ trợ bởi các thỏa thuận trả lương của chính phủ. Tuy nhiên, mặt trái của mức lương cao hơn là tổng số giờ làm việc ít hơn. Tỷ lệ thất nghiệp tăng trong quý 2 so với quý 1, nhưng không mạnh như dự kiến. Việc làm dự kiến ​​sẽ giảm, nhưng thực tế lại tăng. Dữ liệu này không tác động nhiều đến triển vọng cắt giảm lãi suất vào tháng 8. NZD/USD đã tăng sau báo cáo và đã đạt mức đỉnh mới trong phiên.

AUD/USD cũng khởi sắc. Trợ lý Thống đốc RBA Hunter cho biết nền kinh tế đang nóng hơn một chút so với dự đoán trước đây của Ngân hàng Dự trữ Úc.

Dữ liệu thương mại từ Trung Quốc cho thấy xuất khẩu tăng trưởng trong tháng thứ tư liên tiếp.

Giá vàng giảm 0.14% xuống còn 2386 USD/oz, giá dầu duy trì đà tăng nhẹ trong phiên.

• Xuất khẩu của Trung Quốc (tính theo nhân dân tệ) trong tháng 7: tăng 6.5% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: tăng 10.7% so với cùng kỳ năm trước
• Nhập khẩu: tăng 6.5% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: giảm 0.6% so với cùng kỳ năm trước
• Cán cân thương mại: thặng dư 600 tỷ nhân dân tệ
• Trước đó: thặng dư 703.7 tỷ nhân dân tệ

Anz kỳ vọng RBNZ sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp ngày 14 tháng 8, nhưng có tín hiệu cắt giảm tiềm năng vào cuối năm nay

• ANZ kỳ vọng RBNZ sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 5.50% vào tuần tới
• Ngân hàng thấy tiềm năng RBNZ sẽ cắt giảm lãi suất vào cuối năm 2024
• Dữ liệu gần đây cho thấy nền kinh tế đang chậm lại và tiến triển giảm phát vững chắc
• ANZ đặt cược 10-15% vào khả năng RBNZ chuyển sang xu hướng nới lỏng tại cuộc họp này
• Lạm phát vẫn ở mức cao là 5.4% so với cùng kỳ năm trước so với kỳ vọng 4.1% của RBNZ
• Dữ liệu thị trường lao động quý 2 mạnh hơn dự kiến ​​chung của RBNZ
• Thị trường định giá 89 bps cho các đợt cắt giảm vào tháng 11 năm 2024 và 222 bps vào tháng 11 năm 2025
• ANZ cảnh báo về sự thất vọng tiềm ẩn của thị trường nếu RBNZ giữ nguyên lãi suất
• Ngân hàng thấy rủi ro bật tăng của NZD khi thị trường định giá lại kỳ vọng cắt giảm lãi suất

Điểm chính: Mặc dù dữ liệu gần đây ủng hộ việc cắt giảm lãi suất trước đó, ANZ cho rằng RBNZ có thể sẽ chờ thêm bằng chứng trước khi nới lỏng chính sách. Thị trường có vẻ đang quá "dovish" trước cuộc họp.

Sắc xanh lan tỏa thị trường chứng khoán châu Á vào thứ Tư sau khi các chỉ số của Phố Wall đã phá vỡ chuỗi ba ngày giảm

Tâm lý được thúc đẩy bởi sự phục hồi của cổ phiếu Nhật Bản vào thứ Ba, chứng kiến ​​Nikkei 225 ghi nhận ngày tốt nhất kể từ tháng 10 năm 2008, tăng vọt 10.2%. Vào thứ Hai, chỉ số này đã trải qua phiên giao dịch tồi tệ nhất kể từ năm 1987 trong bối cảnh lo ngại suy thoái, giảm 12.4%.

• Nikkei 225 hiện tăng gần 2% trong khi Topix tăng hơn 3%. Bộ Tài chính Nhật Bản tiết lộ vào thứ Tư rằng họ đã thực hiện một đợt can thiệp mua đồng yên kỷ lục vào ngày 29 tháng 4, bán 5.92 nghìn tỷ yên (40.32 tỷ USD). Dữ liệu của bộ cho thấy chính quyền đã bán thêm 3.87 nghìn tỷ yên vào ngày 1 tháng 5.

Các nhà giao dịch ở châu Á sẽ chờ đợi dữ liệu thương mại tháng 7 từ Trung Quốc, với các nhà kinh tế dự kiến ​​xuất khẩu sẽ tăng 9.7% so với cùng kỳ năm trước so với mức tăng 8.6% của tháng 6. Nhập khẩu dự kiến ​​sẽ tăng 3.5% trong cùng kỳ năm trước, đảo ngược so với mức giảm 2.3% của tháng 6.

• Kospi tăng 2.54% trong khi Kosdaq tăng hơn 2%. Cổ phiếu Samsung Electronics tăng vọt khoảng 4% sau khi Reuters đưa tin rằng chip HBM3E 8 lớp của Samsung đã vượt qua các bài kiểm tra của Nvidia, một công ty sản xuất chip lớn của Mỹ.
• S&P/ASX 200 tăng 0.3%.
• HangSeng tăng 1.33%

Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Hayashi:

• Không có bình luận về diễn biến thị trường chứng khoán hàng ngày
• Sẽ làm hết sức mình trong việc quản lý chính sách kinh tế, tài chính trong khi làm việc với Ngân hàng trung ương Nhật Bản
• Không có thay đổi nào trong chính sách của chính phủ nhằm thúc đẩy chuyển dịch từ đầu tư sang tiết kiệm

Phó thống đốc BoJ Uchida cho biết:

• Lộ trình lãi suất của chúng tôi rõ ràng sẽ thay đổi nếu biến động của thị trường, quan điểm về rủi ro và khả năng đạt được mục tiêu thay đổi dự báo của chúng tôi
• Nhật Bản không ở trong môi trường mà chúng tôi sẽ tụt hậu trừ khi chúng tôi tăng lãi suất theo tốc độ đã định
• Chúng tôi sẽ không tăng lãi suất khi thị trường không ổn định
• Cá nhân tôi tin rằng nền kinh tế Hoa Kỳ có thể đạt được hạ cánh mềm
• Không thấy có thay đổi lớn nào đối với Nhật Bản, các yếu tố cơ bản của nền kinh tế Hoa Kỳ nên phản ứng của thị trường đối với dữ liệu riêng lẻ của Hoa Kỳ có vẻ quá lớn
• Những biến động gần đây của thị trường cực kỳ lớn nên việc theo dõi tác động của các động thái này đối với nền kinh tế, giá cả với sự cảnh giác cao độ sẽ giúp phản ứng phù hợp trong việc định hướng chính sách
• Lãi suất thực của Nhật Bản rất thấp, điều kiện tiền tệ rất dễ chịu
• Nếu nền kinh tế, giá cả biến động theo dự báo, thì việc điều chỉnh mức độ nới lỏng tiền tệ là phù hợp
• Mức độ, tốc độ tác động của các biến động tỷ giá hối đoái đối với giá cả lớn hơn so với trước đây
• Đồng yên yếu và chi phí nhập khẩu tăng sau đó gây ra rủi ro tăng lạm phát
• Lãi suất ngắn hạn, ở mức 0.25%, vẫn rất thấp trên cơ sở thực tế, vì vậy chúng tôi tiếp tục hỗ trợ nền kinh tế bằng chính sách nới lỏng
• Với sự biến động nhanh chóng của thị trường, chúng tôi cần duy trì mức độ nới lỏng tiền tệ
• Biến động của thị trường chứng khoán ảnh hưởng đến hoạt động của công ty, tiêu dùng nên là yếu tố quan trọng trong việc định hướng chính sách tiền tệ
• Sự đảo ngược của đồng yên yếu có nghĩa là rủi ro lạm phát vượt ngưỡng đã giảm, điều này sẽ ảnh hưởng đến chính sách của chúng tôi
• Dự kiến ​​mức tiêu dùng của Nhật Bản sẽ vẫn vững chắc
• Những thay đổi được thấy trong thị trường lao động của Nhật Bản là mang tính cấu trúc và không thể đảo ngược
• Hơn 10 năm nới lỏng tiền tệ lớn đã gây ra nhiều tác dụng phụ khác nhau

• Dự kiến: 7.1481
• Giá đóng cửa trước đó: 7.1550
• 252 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.

Báo cáo việc làm của New Zealand trong quý 2 năm 2024 nhìn chung tốt hơn dự kiến.

• Tỷ lệ thất nghiệp New Zealand quý 2: 4.6%
• Dự kiến: 4.7%
• Trước đó: 4.3%

Dữ liệu từ Bộ Tài chính Nhật Bản cho thấy rằng:

• Sự can thiệp tiền tệ của Nhật Bản lên tới 5.92 nghìn tỷ yên vào ngày 29 tháng 4
• Và 3.87 nghìn tỷ yên vào ngày 1 tháng 5
• Sự can thiệp vào ngày 29 tháng 4 là kỷ lục trong một ngày, vượt qua kỷ lục trước đó là 5.62 nghìn tỷ yên vào ngày 21 tháng 10 năm 2022

USDJPY hiện duy trì dưới ngưỡng 145.00

Nhà báo WSJ Nick Timiraos cho biết:

• Hầu hết các nhà kinh tế và những người theo dõi Fed chuyên nghiệp khác đều kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 bps tại mỗi cuộc họp chính sách còn lại trong năm nay.
• Nhưng hiện tại có sự chênh lệch lớn hơn khi một số ít người thấy khả năng có những động thái lớn hơn như vậy

Chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng điểm, các chỉ số trung bình chính đã kết thúc ba ngày giảm liên tiếp. S&P 500 và Nasdaq Composite đều tăng 1%, trong khi Dow Jones tăng gần 300 điểm. Vào Thứ Hai, Dow Jones và S&P 500 đã ghi nhận phiên giao dịch tệ nhất kể từ năm 2022, do lo ngại về suy thoái và việc các nhà giao dịch ngừng carry trade. Sức mạnh của đợt phục hồi vào Thứ Ba, đã nâng đỡ cả 11 lĩnh vực của S&P 500. Theo chiến lược gia toàn cầu Quincy Krosby của LPL Financial, thời kỳ hỗn loạn có thể vẫn còn ở phía trước. "Câu hỏi còn tồn tại hiện nay là liệu những lo ngại đã đẩy thị trường vào một loạt đợt bán tháo có được xoa dịu hay không", bà cho biết. "Những đợt biến động nhỏ dự kiến ​​sẽ tiếp tục khi tháng Tám và tháng Chín nhường chỗ cho một giai đoạn theo mùa bình lặng hơn, tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là những đợt cơ hội luôn ở phía bên kia cơn bão". Theo nhà sáng lập Vital Knowledge Adam Crisafulli, các nhà đầu tư có thể sẽ thấy lạc quan trong mùa báo cáo thu nhập quý 2 nói chung.

• Dow Jones: +0.76%
• S&P 500: +1.04%
• Nasdaq: +1.03%

Trên thị trường FX, USD hồi phục. DXY tìm lại sắc xanh gần mốc 103.00 sau đợt bán tháo. AUD mạnh nhất, GBP yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. GBPUSD bắt đầu ngày giao dịch gần đường MA 200 trên biểu đồ 4 giờ tại khu vực 1.2807. Đợt giảm tiếp theo đã đưa cặp tiền xuống khu vực 1.2710 trước khi bật trở lại quanh ngưỡng 1.2800. Từ đó, phe bán đã nắm quyền kiểm soát và đẩy cặp tiền này xuống điểm giữa 50% của đợt tăng từ mức đáy của tháng 4 lên mức đỉnh của tháng 7 ở 1.2671. RBA giữ nguyên lãi suất, nhưng nói rằng đã thảo luận về việc tăng lãi suất và sẽ giữ nguyên kịch bản thắt chặt nếu lạm phát không giảm. Về mặt kỹ thuật, AUDUSD đóng cửa gần đường MA 200 giờ ở 0.6524. 

• DXY: +0.25%
• EURUSD -0.18%
• GBPUSD -0.65%
• AUDUSD +0.36%
• NZDUSD +0.25%
• USDJPY +0.11%
• USDCHF -0.11%
• USDCAD -0.28%

Vàng giảm $20 xuống $2,390. Bitcoin tăng hơn 3% lên $56,512, sau khi giao dịch ở mức $49,577 phiên trước đó. Lợi suất TPCP Mỹ đồng loạt tăng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 11.8 bps lên  3.901%. Dầu thô WTI tăng trên $73/ thùng vào thứ Ba khi thị trường chuẩn bị cho một cuộc tấn công của Iran vào Israel và cổ phiếu hồi phục sau đợt bán tháo trong phiên trước. Trước đó, dầu thô WTI đóng cửa ở mức đáy trong sáu tháng vào thứ Hai sau khi thị trường chứng khoán bán tháo vì lo ngại rằng nền kinh tế Hoa Kỳ có thể rơi vào suy thoái.

Ước tính của GDPNow về tăng trưởng GDP thực (điều chỉnh theo mùa) trong quý 3 năm 2024 là 2.9% vào ngày 6 tháng 8, tăng so với mức 2.5% vào ngày 1 tháng 8. Sau các dữ liệu gần đây từ Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ, Cục Thống kê Dân số Hoa Kỳ, Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ và Viện Quản lý Cung ứng, dự báo hiện tại về tăng trưởng chi tiêu tiêu dùng cá nhân thực tế và tăng trưởng khu tư nhân nội địa thực tế trong quý 3 đã tăng từ 2.6% và 1.6% lên 3.0% và 2.8%.

• Tổng nợ của hộ gia đình đạt 17.8 nghìn tỷ USD
• Dư nợ vay thế chấp tăng 77 tỷ USD lên 12.52 nghìn tỷ USD
• Dư nợ thẻ tín dụng tăng 27 tỷ USD lên 1.14 nghìn tỷ USD
• Dư nợ thẻ tín dụng tăng 5.8% so với cùng kỳ năm trước
• Cho vay mua ô tô tăng 10 tỷ USD lên 1.63 nghìn tỷ USD
• Tỷ lệ nợ quá hạn không đổi ở mức 3.2% so với quý 1

Kết quả phiên đấu giá mới nhất cho sản phẩm sữa của New Zealand:

• Chỉ số giá GDT của New Zealand +0.5%
• Trước đó là +0.4%
• Sữa bột nguyên chất +2.4%

Kỳ vọng Fed hạ lãi suất đã thấp hơn so với ngày hôm qua, lợi suất TPCP vẫn đang tăng dần, nhưng nhìn chung khẩu vị rủi ro của thị trường đã cải thiện tích cực hơn, phần nào khiến USD chịu áp lực.

USD giảm gần 30pips trong hơn 1 giờ qua.

Bitcoin đang ở mức đỉnh trong phiên, tăng hơn 4% và vượt ngưỡng 56,000 USD.

Bitcoin đã vượt mức đỉnh đầu phiên hôm qua và hôm nay - 56,285 USD trong thời gian ngắn. Đây là sự phục hồi ấn tượng sau nhiều lần giảm xuống dưới 50,000 USD vào phiên hôm qua nhưng vẫn còn xa mức đỉnh quanh 70,000 USD vào cuối tháng 7.

Bitcoin là đồng tiền đầu tiên giảm trong đợt bán tháo gần đây, vì vậy nếu có thể tăng lên trên 56,300 USD một cách mạnh mẽ thì đó sẽ là dấu hiệu tốt cho sự phục hồi rộng hơn.

Chứng khoán mở cửa trong sắc xanh nhưng đà tăng khiêm tốn so với mức giảm trong phiên hôm qua - chỉ số S&P mất 3.0%, NASDAQ bốc hơi 3.43%. Sau 10 phút mở cửa:

• Chỉ số Dow tăng 114.95 điểm (0.30%) lên 38,818.23.
• Chỉ số S&P tăng 26 điểm (0.51%) lên mức 5212.74
• Chỉ số NASDAQ tăng 45 điểm (0.27%) lên mức 16,247.22
• Chỉ số Russell 2000 giảm 1.344 điểm (-0.07%) xuống mức 2,037.81.

Đà tăng khiêm tốn này diễn ra sau khi Nikkei tăng hơn 10% sau mức giảm 12.4% vào thứ Hai.

Một số động lực phiên hiện nay bao gồm:

• Palentir tăng 1.87 USD (7.73%) sau khi công bố lợi nhuận 
• Caterpillar tăng 4.60 USD (1.45%) sau khi công bố lợi nhuận của công ty vượt kỳ vọng 
• Uber tăng 2.40 USD (4.10%) sau khi công bố lợi nhuận vượt kỳ vọng 

Nhóm Magnificent 7:

• Meta Platforms tăng 1.02%
• Apple giảm 3.10%
• Amazon giảm 1.13%
• Nvidia tăng 0.86%
• Google giảm 1.48%
• Microsoft tăng 1.20%
• Tesla giảm 2.33%

Lợi suất trái phiếu của Hoa Kỳ:

• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 2 năm đạt 3.931%, +4.5 điểm cơ bản
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 5 năm đạt 3.669%, +4.1 điểm cơ bản
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm đạt 3.816%, +3.0 điểm cơ bản
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 30 năm đạt 4.096%, +2.6 điểm cơ bản

Shaun Osborne, chiến lược gia ngoại hối của Scotiabank, lưu ý rằng dữ liệu PMI xây dựng của Anh đã tăng mạnh vào tháng 7, đạt 55.3, thấp hơn mức 52.2 của tháng 6.

“Dữ liệu tháng 7 là kết quả mạnh nhất trong hơn hai năm. Dữ liệu này có ít tác động đến GBP, đồng tiền có hiệu suất yếu nhất trong các đồng tiền chính cho đến nay. Mặt khác, tình trạng bất ổn xã hội lan rộng trên khắp Vương quốc Anh trong tuần qua có thể ảnh hưởng đến tâm lý.”

“Đồng GBP phần nào miễn nhiễm với biến động của ngày hôm qua. Tuy nhiên, đà sụt giảm đã mở rộng vào sáng nay, với GBP/USD lao dốc xuống dưới mức hỗ trợ tại 1.2700 - 2810. Cặp tiền này có khả năng test lại mức đáy cuối tháng 6 quanh 1.2610-1.2615. Mức kháng cự là 1.2840-1.2850.”

Thống đốc Minnesota Tim Walz, 60 tuổi, đã được ứng cử viên Tổng thống đảng Dân chủ Kamala Harris chọn làm ứng cử viên phó tổng thống, theo CNN.

Khi một thị trường nhà đất gặp khó khăn, giá cả không phải là thứ đầu tiên giảm xuống. Thay vào đó, lượng hàng tồn kho sẽ tăng lên và mọi người kỳ vọng tìm được một người mua thực sự quyết tâm. Tuy nhiên, theo thời gian, một thị trường bão hòa sẽ khiến giá cả giảm xuống thấp hơn.

Đó chính xác là những gì đang dần diễn ra ở Toronto, đặc biệt là đối với thị trường chung cư và nhà xây mới.

Hội đồng bất động sản khu vực Toronto hôm nay đã báo cáo rằng lượng nhà đang rao bán đạt đỉnh kể từ cuộc khủng hoảng tài chính trong khi doanh số bán nhà giảm thêm 1.7% vào tháng 7. Doanh số hiện đang giảm trong 5/6 tháng qua.

Chỉ số giá nhà đạt 1,089,800 USD, giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái. Tổng cộng có 24,000 ngôi nhà được rao bán nhưng có gần 9,000 căn hộ chung cư, đây là một con số kỷ lục.

Ngân hàng Trung ương Canada sẽ tổ chức cuộc họp vào ngày 4 tháng 9 và thị trường đang dự đoán 100% khả năng ngân hàng sẽ cắt giảm lãi suất ít nhất 25bps với 7% khả năng lãi suất sẽ giảm 50bps.

•     Cán cân thương mại quốc tế của Hoa Kỳ trong tháng 6 thâm hụt 73.1 tỷ USD
• Dự kiến thâm hụt 72.5 tỷ USD
• Tháng trước thâm hụt 75.1 tỷ USD, được điều chỉnh thành 75.0 tỷ USD
• Cán cân thương mại hàng hoá thâm hụt 96.56 tỷ USD, sơ bộ thâm hụt 96.84 tỷ USD và tháng trước thâm hụt 99.37 tỷ USD
• Dịch vụ thặng dư 24.2 tỷ USD

Chi tiết:

• Xuất khẩu -1.5%, tháng trước -0.5% 
• Nhập khẩu +0.6%, tháng trước -0.3% 
• Nhập khẩu hàng hóa vốn là 80.18 tỷ USD, cao hơn so với 77.95 tỷ USD của tháng trước
• Tổng kim ngạch xuất khẩu đạt 265.94 tỷ USD, cao hơn so với 262.01 tỷ USD của tháng trước
• Tổng kim ngạch nhập khẩu là 339.05 tỷ USD, cao hơn so với 337.01 tỷ USD của tháng trước.

Thâm hụt thương mại lớn hơn sẽ tác động tiêu cực đến GDP.

• Cán cân thương mại tháng 6 của Canada: thặng dư 0.64 tỷ USD
• Dự kiến: thâm hụt 1.84 tỷ USD
• Trước đó là thâm hụt 1.93 tỷ USD
• Xuất khẩu đạt 66.65 tỷ USD, cao hơn so với 62.45 tỷ USD trước đó
• Nhập khẩu đạt 66.01 tỷ USD, cao hơn so với 64.37 tỷ USD trước đó

Có thể thấy đây là dữ liệu tích cực hiếm hoi về nền kinh tế Canada khi cán cân thương mại được cải thiện và khối lượng nhập khẩu cũng như xuất khẩu đều tăng, tuy nhiên phần lớn là nhờ xuất khẩu dầu và vàng.

• Xuất khẩu tăng vọt 5.5% lên 66.65 tỷ USD, mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 2 năm 2024
• Nhập khẩu tăng 1.9% lên 66.01 tỷ USD, tiệm cận mức đỉnh mọi thời đại kể từ tháng 6 năm 2022
• Xuất khẩu dầu thô và vàng thúc đẩy đà tăng, chiếm hơn 75% tổng mức tăng xuất khẩu
• Xuất khẩu dầu thô tăng vọt 13.3%, được thúc đẩy bởi khối lượng lớn hơn tới các nước châu Á thông qua đường ống Trans Mountain 
• Xuất khẩu vàng thô tăng vọt 35.3% trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị và nhu cầu cao
• Nhập khẩu xe ô tô chở khách và xe tải đạt mức kỷ lục 6.8 tỷ CAD, tăng 8.2%
• Thặng dư thương mại với Hoa Kỳ tăng lên 9.4 tỷ CAD, con số lớn nhất kể từ tháng 11 năm 2023
• Thâm hụt thương mại với phần còn lại của thế giới thu hẹp xuống còn 8.7 tỷ CAD từ mức 10.4 tỷ CAD vào tháng 5

• Tỷ giá GBP/USD tiếp tục giảm mạnh trước thềm phiên Mỹ, hiện ở mức 1.2680, giảm 90 pip trong ngày.

Đồng GBP tiếp tục bị chi phối bởi suy đoán của thị trường về BoE trong bối cảnh không có nhiều sự kiện kinh tế quan trọng. Họ cho rằng BoE có thể tiếp tục cắt giảm lãi suất để chống lại tác động từ một cuộc suy thoái tiềm năng từ Hoa Kỳ

Tuần trước, BoE đã cắt giảm lãi suất 0.25% lãi suất điều hành, với tỷ lệ bỏ phiếu 5-4 đúng như dự kiến. NHTW này cũng đưa ra quan điểm rằng sẽ sử dụng cách tiếp cận thận trọng trong quá trình bình thường hóa chính sách.

Quyết định tăng lãi suất từ BoJ đã thúc đẩy nhà đầu tư chốt lời các giao dịch carry trade có lợi nhuận, cùng với tâm lý risk-off đã bổ sung thêm động lực cho đồng JPY. Quyết định tăng lãi suất mạnh hơn dự báo của BoJ và báo cáo việc làm đáng thất vọng của Hoa Kỳ trong tháng 7, làm dấy lên lo ngại về suy thoái, có thể đã mang đến thêm lý do cho các nhà đầu tư tiếp tục mua yên.

Với tất cả những điều đó, sự chú ý của các nhà giao dịch có thể đổ dồn vào biên bản ​​trong cuộc họp BoJ tuần trước, dự kiến ​​sẽ được công bố vào thứ Năm tuần này, nhằm tìm kiếm thêm manh mối và gợi ý về mức độ sẵn sàng của các quan chức trong việc tiếp tục tăng lãi suất và thời gian họ dự định tăng lãi suất trở lại.

Hiện tại, thị trường hiện đang định giá 75% cho khả năng BoJ sẽ tăng lãi suất thêm 0.1% cho đến cuối năm nay, mặc dù họ dự đoán sẽ không có hành động nào tại cuộc họp sắp tới vào ngày 20/09. Nếu bản tóm tắt cho thấy quan điểm "hawkish" hơn dự kiến, với các quan chức rõ ràng ủng hộ việc tăng lãi suất nhiều hơn, đồng JPY có thể sẽ tăng giá hơn nữa khi chênh lệch lợi suất giữa lợi suất của Hoa Kỳ và Nhật Bản tiếp tục thu hẹp.

Khung Quy định Thị trường Tài sản Tiền điện tử (MiCA) của Liên minh Châu Âu đang dần có hiệu lực theo lộ trình triển khai đã được lên kế hoạch. Bộ quy định ban đầu, có hiệu lực vào tháng7, tập trung vào stablecoin và các nhà phát hành. Quy định này đã tạo ra một môi trường thuận lợi cho stablecoin được yết giá bằng đồng nội tệ.

Công ty fintech Next Generation có trụ sở tại Pháp và tổ chức tiền điện tử DECTA Ltd có trụ sở tại Ireland, đã công bố kế hoạch giới thiệu lại stablecoin được yết giá bằng đồng Euro với tên gọi EURT, trên blockchain Stellar. Theo các bên liên quan, sáng kiến ​​này, được khởi động vào ngày 5 tháng 8 hoàn toàn tuân thủ đạo luật MiCA. Dự án về đồng EURT trước đó đã được triển khai vào năm 2017 với sự hợp tác của Stellar Foundation.Tuy nhiên, việc thiếu khung pháp lý cần thiến đã dẫn đến việc dự án bị đình chỉ.

Việc công bố đạo luật mới MiCA đã hỗ trợ cho dự án này trở lại và khiến thị trường stablecoin tại Châu Âu trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư, thúc đẩy tăng trưởng trong lĩnh vực này. Vốn hóa thị trường được dự báo wor mức tối thiểu là 15 tỷ Euro vào năm 2025, 70 tỷ euro vào năm 2026 và có khả năng vượt mức 2,000 euro vào năm 2028.

Tính đến ngày 31 tháng 7, vốn hóa thị trường của stablecoin đang trên đà tăng, chạm mức 164 tỷ USD trong tháng 7. Đây là mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2022 và khối lượng giao dịch của các stablecoin như USD Coin đã tăng vọt 48%.

Theo nhà giao dịch kỳ cựu Peter Brandt, đà giảm của Bitcoin kể từ đợt halving tháng 4/2024 đang bắt đầu tương đồng với các biến động trước chu kỳ tăng giá giai đoạn 2015-2017. Brandt đã so sánh mức độ của các đợt điều chỉnh thị trường kể từ ngày halving.

Vào năm 2016, halving Bitcoin diễn ra vào ngày 09/07 và giá vào ngày hôm đó là 650 USD. Sau đó, thị trường đã chứng kiến mức giảm 27% sau halving trong vòng một tháng trước khi tăng vọt lên mức đỉnh của chu kỳ là 20,000 USD vào tháng 12/2017. Tương tự, đợt giảm giá gần đây của Bitcoin xuống dưới $50.000 USD tương ứng với mức giảm 26%, tính từ mức giá sau halving là 64.962 USD.

Tuy nhiên, một số nhà phân tích cảnh báo Bitcoin có thể giảm sâu hơn. Người sáng lập ITC Crypto, Benjamin Cowen, cho biết rằng giá BTC đang lặp lại mô hình của năm 2019 khi thị trường tăng vọt trong nửa đầu năm, sau đó giảm mạnh trong nửa cuối năm.

Tim Kravchunovsky, người sáng lập và Giám đốc điều hành của mạng viễn thông phi tập trung Chirp, cho rằng rằng tài sản tiền điện tử có thể phục hồi nhanh hơn nhiều so với các tài sản rủi ro khác, như đã từng xảy ra vào năm 2020: “Trong những giờ và ngày tới, chúng ta có thể chứng kiến sự vượt trộ của tiền điện tử so vớicổ phiếu truyền thống, tương tự như những gì chúng ta đã thấy vào năm 2020.”

Cập nhật các chỉ số thị trường Châu Âu và Mỹ:

• Chỉ số Eurostoxx giảm 0.5%
• Chỉ số DAX của Đức giảm 0.2%
• Chỉ số CAC 40 của Pháp giảm 0.7%
• Chỉ số FTSE của Anh giảm 0.4%
• HĐTL S&P 500 tăng 0.3%
• HĐTL Nasdaq tăng 0.2%
• HĐTL Dow tăng 0.3%

Trước đó, HĐTL Nasdaq đã tăng gần 2%, S&P 500 tăng 1.4% trong thời điểm chuyển giao từ phiên châu Á sang châu Âu. Đà tăng đã giảm dần kể từ khi tâm lý lạc quan tiếp tục trở nên mong manh hơn trong phiên giao dịch.

Trên thị trường ngoại hối, đồng USD nhìn chung vẫn tích cực. Đà hồi phục của USD/JPY đã suy yếu sau khi chạm ngưỡng 146.30 và hiện giao dịch tại mức 144.52

Thị trường tiền điện tử đã chứng kiến ​​đợt bán tháo mạnh mẽ, thổi bay 510 tỷ USD giá trị vốn hóa của thị trường. Sau đợt bán tháo, hơn 60% trong số 50 loại tiền điện tử hàng đầu đã mất đi toàn bộ đà tăng trong năm 2024, theo chuyên gia của CryptoQuant.

Sau đợt bán tháo, giá Ethereum đã giảm xuống mức đáy 5 tháng nằm dưới ngưỡng $2,200. Việc mất đi ngưỡng tâm lý này có thể dẫn đến sự bán tháo trong hoảng loạn, gây ra áp lực giảm giá cho toàn bộ thị trường.

Một số memecoin phổ biến nhất đã chịu thiệt hại lớn. Memecoin Dogwifhat (WIF) đã giảm hơn 41% trong tuần qua, trong khi Pepe giảm hơn 34% xuống mức 0.057781 USD và giảm 53% so với mức đỉnh mọi thời đại được ghi nhận vào cuối tháng 5. Vì memecoin thiếu đi giá trị nội tại, nên mức tăng giá của chúng chủ yếu được thúc đẩy bởi sự cường điệu trên mạng xã hội và sự chú ý từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Do đó, chúng thường bị ảnh hưởng nặng nề nhất trong những nhịp điều chỉnh của thị trường.

Đợt bán tháo khốc liệt của thị trường tiền điện tử đến từ sự kết hợp của các diễn biến kinh tế vĩ mô và tình hình của ngành. Vào ngày 5 tháng 8, BoJ đã công bố tăng lãi suất điều hành lên 0.25%, tác động mạnh mẽ đến thị trường chứng khoán Hoa Kỳ và cả giá Bitcoin, khi các nhà giao dịch vay yên Nhật với lãi suất thấp để mua tài sản trên thị trường Hoa Kỳ.

Tâm lý các nhà đầu tư sáng sủa hơn vào đầu ngày sau khi trải qua làn sóng bán tháo ồ ạt trên các thị trường vào đầu tuần. Chỉ số chứng khoán tương lai của Hoa Kỳ tăng từ 1% đến 1.8% trong ngày, đồng thời các chỉ số châu Âu cũng tăng từ 0.5-1% trong giờ mở cửa. Tuy nhiên, khẩu vị rủi ro đang xói mòn dần trong 1H qua do tâm lý các nhà đầu tư vẫn còn rất mong manh.

Trên thị trường FX, USD tăng so với các đồng tiền chính, với GBP và JPY dẫn đầu đà giảm. Chỉ số DXY hồi nhẹ lên 103.10 và lợi suất TPCP Hoa Kỳ 10 năm tăng khoảng 2% lên khoảng 3.85%. 

Vào cuối phiên Á, RBA đã tuyên bố giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 4.35%. Ngân hàng khẳng định rằng chính sách cần phải đủ thắt chặt để kiểm soát lạm phát. Thống đốc RBA Michele Bullock cũng tuyên bố lãi suất có thể cần duy trì ở mức cao lâu hơn và việc cắt giảm lãi suất không nằm trong kế hoạch ngắn hạn. Sau thông báo này, AUD/USD tăng 0.3% lên trên 0.6500, nhưng nhanh chóng giảm mạnh về 0.6350 và hồi trở lại quanh 0.6500 trong phiên Âu.

EUR/USD tăng vượt mức 1.1000 lần đầu tiên kể từ đầu tháng Giêng nhưng đóng cửa dưới mức này vào thứ Hai. Cặp tiền điều chỉnh giảm vào đầu ngày thứ Ba, và hiện giao dịch dưới mức 1.0950. GBP/USD mở rộng đà giảm của phiên thứ Hai trong phiên châu Âu, giao dịch ở khoảng 1.2750.

Tại các thị trường khác: 

• Vàng tăng 0.2% lên 2,415 USD
• Dầu WTI tăng 0.2% lên 73.10 USD/thùng
• BTC tăng 1.6% lên 54,800 USD

• -0.3% so với tháng trước (dự báo: -0.1%, trước đó: +0.1%)

HĐTL chỉ số S&P 500 cũng đã thu hẹp một phân nửa đà tăng trong ngày, hiện chỉ còn khoảng 0.9%. HĐTL chỉ số Nasdaq tăng khoảng 2% vào cuối phiên Á, nhưng hiện cũng chỉ còn tăng 0.5%. Tâm lý thị trường vẫn còn rất mong manh, nên những biến động này không phải điều quá bất thường. Nhưng có thể thấy rằng khẩu vị rủi ro đang xói mòn dần trong 1H qua sau khi mới sáng sủa trở lại vào đầu ngày.

Trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg, Giám đốc chiến lược FX toàn cầu của JPMorgan, Arindam Sandilya lập luận rằng "nỗi đau âm ỉ" từ làn sóng bán tháo trên các thị trường vẫn còn đó, và câu chuyện vẫn chưa kết thúc ở đây. Thêm vào đó, sự hỗn loạn của thị trường vài ngày qua đang gây khó khăn trong việc cân bằng danh mục đầu tư. Do đó, để các giao dịch carry trade sẽ khó có thể phục hồi trong ngắn hạn khi JPY tăng giá trở lại gần đây.

"Quá trình thoát vị thế khỏi các giao dịch carry trade đã tiến hành được khoảng 50% - 60% trong giới đầu cơ. Với kịch bản tốt nhất, thị trường có thể ổn định ở mức hiện tại và có thể chỉ phục hồi nhẹ. Tuy nhiên, trong nhiều trường hợp xấu hơn, xu hướng biến động mạnh của thị trường vẫn sẽ tiếp tục, mặc dù với tốc độ có thể chậm hơn so với trước đây. Điều này cho thấy sự thận trọng của các nhà đầu tư, nhấn mạnh rằng ngay cả khi tình hình ổn định hơn, các biến động mạnh vẫn có thể tiếp tục."

• 55.3 (dự báo: 52.8, trước đó: 52.2)

Sự gia tăng trong số lượng các đơn đặt hàng mới đã góp phần làm tăng tốc hoạt động xây dựng tại Anh vào tháng 7. Tin tốt là điều kiện việc làm cũng được cải thiện, nhưng đồng thời áp lực giá cũng tăng cao hơn.

Bitcoin đã phá xuống dưới đường xu hướng tăng vào thứ Sáu, từ đó dẫn đến đợt bán tháo trong 3 ngày tiếp theo với mức giảm 11.6% và kiểm tra hỗ trợ trên khung D1 là 49,917 USD vào thứ Hai. Tuy nhiên, hiện giá BTC đã có nhịp hồi khoảng 3.5% lên 55,892 USD.

Trong ngắn hạn, BTC có thể bật lên kiểm tra kháng cự 62,066 USD, với mức Fibo 61.8% của pha giảm từ đỉnh phiên 29/7 là 70,079 USD xuống đáy phiên thứ Hai là 49,101 USD, trước khi giảm sâu hơn nữa. Vùng kỹ thuật này cũng hội tụ đường xu hướng vừa bị phá vỡ và đường EMA 100 ngày ở khoảng 65,596 USD. Đây được coi là khu vực đảo chiều giá quan trọng mà các trader cần chú ý.

Nếu không thể vượt qua mức 62,066 USD, BTC có khả năng sẽ giảm đến 19% và quay trở vùng hỗ trợ (khung D1) là 49,917 USD.

Chỉ báo RSI ở khoảng 32 - áp sát vùng quá bán. Điều này cho thấy Bitcoin có khả năng phục hồi vừa phải trước khi tiếp tục xu hướng giảm.

• 40 (trước đó: 39.7)

PMI xây dựng tháng 7 tại Đức có sự cải thiện so với tháng 6, nhưng vẫn ở mức tương đối thấp và nằm trong vùng suy thoái. Điều kiện việc làm tiếp tục xấu đi khi các doanh nghiệp xây dựng vẫn bi quan với triển vọng của ngành, thậm chí còn tệ hơn những gì được chứng kiến vào tháng 6.

Chứng khoán châu Âu khởi sắc trở lại trong phiên thứ Ba sau khi các thị trường thoát khỏi làn sóng bán tháo mạnh mẽ trong phiên thứ Hai. Các nhà đầu tư đang hồi sức sau một ngày mà hầu như mọi tài sản rủi ro đều được bán ra trong bối cảnh lo ngại ngày càng tăng về suy thoái kinh tế ở Hoa Kỳ, định giá tiêu cực trong lĩnh vực công nghệ và JPY tăng vọt làm ảnh hưởng đến các giao dịch carry trade.

Những lo ngại về sự suy thoái sâu sắc đã phần nào được xoa dịu bởi các số liệu hôm thứ Hai cho thấy lĩnh vực dịch vụ của Hoa Kỳ đã mở rộng vào tháng 7, sau sự suy giảm tồi tệ nhất trong 4 năm được ghi nhận vào tháng trước đó.

Lịch kinh tế trong ngày khá buồn tẻ khi thiếu đi xúc tác từ các dữ liệu kinh tế quan trọng. 

• Trong phiên Âu, điểm nhấn duy nhất là báo cáo Doanh số bán lẻ tháng 7 tại Eurozone. Nhưng đây là sự kiện không tác động lên thị trường.
• Trong phiên Mỹ, trọng tâm là báo cáo PMI dịch vụ của Canada

Biến động mạnh mẽ trên các thị trường đã lắng xuống một chút, nhưng vẫn còn đó và tâm lý các nhà đầu tư vẫn khá mong manh lúc này.

Happy trading!