Đồng Dollar vững vàng sau một số đợt bán ra từ đầu tuần, mặc dù giao dịch ít thay đổi. Cổ phiếu tăng mạnh vào ngày hôm qua khi chỉ số S&P 500 đã xuyên thủng MA 100 ngày lên mức đỉnh trong 8 tuần. 

Mọi con mắt đang đổ dồn vào báo cáo việc làm của Mỹ vào ngày mai sau khi Fed nhấn mạnh về sự phụ thuộc vào dữ liệu vào tuần trước. Các diễn giả của Fed trong tuần này tiếp tục tái khẳng định rằng ngân hàng trung ương sẽ không ngừng tăng lãi suất nhưng chúng ta sẽ phải xem liệu dữ liệu có tiếp tục hỗ trợ cho câu chuyện đó trong những tuần/tháng tới hay không.

Nhìn vào lịch kinh tế ở châu Âu ngày nay, BOE là sự kiện rủi ro quan trọng với ngân hàng trung ương dự kiến sẽ đưa ra mức tăng lãi suất 50 bps - đưa lãi suất lên 1.75%. 

Các cuộc diễn tập quân sự bao gồm bắn đạn thật trên không phận và hải phận xung quanh Đài Loan và sẽ kết thúc lúc 12 giờ đêm theo giờ địa phương vào Chủ nhật.

• DXY hồi phục, hầu hết các cặp tiền lớn đều đồng loạt tăng điểm.
• NZD/USD đang là cặp tiền tăng mạnh nhất với 0.36%

Jeffrey Gundlach, người sáng lập quỹ đầu tư DoubleLine, phát biểu trên Twitter: 

• Sự đảo ngược đường cong lợi suất kỳ hạn hai năm và 10 năm ngày một tăng lên. Con đường phía trước càng thêm khó khăn"

Sự đảo ngược được coi như một dấu hiệu của suy thoái đang đến gần. Dữ liệu gần đây của Mỹ cho thấy GDP âm hai quý liên tiếp, đây thường được coi là đinh nghĩa về suy thoái. Mặc dù vậy, Mỹ không chính thức sử dụng định nghĩa 'GDP giảm hai quý liên tiếp'. Mỹ có một ủy ban riêng nghiên cứu về suy thoái, Cục Nghiên cứu Kinh tế Quốc gia (NBER). Họ xem xét các chỉ số kinh tế, bao gồm việc làm và sản xuất công nghiệp, không chỉ riêng GDP. Với sức mạnh về việc làm của Hoa Kỳ, NBER sẽ không gọi là suy thoái nửa đầu năm 2022. Ngoài ra, có một số lượng lớn các nhà kinh tế kỳ vọng con số tại quý một (và do đó là nửa đầu năm) sẽ được điều chỉnh cao hơn trong tương lai.

Những kỳ vọng của Ngân hàng Quốc gia Úc vào quyết định chính sách của BoE:

• Cuộc khảo sát mới nhất của Bloomberg cho thấy 30 trong số 43 nhà phân tích kỳ vọng lãi suất cơ bản tăng 50 bps và 13 nhà phân tích còn lại kỳ vọng mức tăng 25 bps, tuy nhiên đây chỉ là những dự đoán ban đầu.
• Lập luận được đưa ra để chống lại mức tăng 50 bps chính là việc đây là điều kiện cho tốc độ tăng và cường độ tăng mạnh hơn, dù có các bằng chứng được đưa ra rằng việc thúc đẩy tăng tiền lương, thu nhập và kì vọng lạm phát gia tăng vẫn chưa được đáp ứng. Cũng cần phải nhắc lại rằng trong bản dự báo cập nhật vào tháng năm, lạm phát được dự báo sẽ thấp hơn mục tiêu vào cuối giai đoạn dự báo, nếu lãi suất đi theo đúng hướng mà thị trường đang đi.
• Thống đốc Bailey của ngân hàng Anh Quốc phát biểu tại tháng trước rằng mức tăng 50 bps có thể là mức tăng được BOE lựa chọn vào tối nay.

BOE sẽ công bố mức tăng lãi suất vào 18h ngày hôm nay, theo giờ Việt Nam.

Các tuyên bố của Đảng cầm quyền Đài Loan:

• Trung Quốc đang tiến hành các cuộc tập trận trên không phận và hải phận quốc tế, đây là một hành vi đơn phương vô trách nghiệm.
• Các cuộc tập trận của quân đội Trung Quốc đã gây ra căng thẳng trong khu vực và là bất hợp pháp.

Chứng khoán khu vực tích cực trở lại sau chuyến thăm của bà Pelosi đến Đài Loan, đặc biệt chứng khoán Hồng Kông đang cho thấy đà tăng mạnh mẽ:

Thị trường Fx tương đối trầm lắng. Có rất ít dòng tin tức cũng như dữ liệu quan trọng được công bố. Các phát biểu của ngân hàng trung ương cũng không xuất hiện.

Tỷ giá USDJPY tiếp tục dao động, không nằm trong phạm vi rộng như đã thấy trong tuần này. Cặp tiền này đã tăng trên 134,00 và giảm trở lại xuống dưới 133.50. 

Bitcoin hồi phục về trên $23k nhưng cũng đang chịu áp lực bán khá mạnh.

Sau khi OPEC tăng lượng nhỏ sản lượng, dầu WTI đã giao dịch quanh mức 91 đô la.

Theo UBS:

• "Về lâu dài, giả sử hai hoặc ba, bốn năm kể từ bây giờ, đồng đô la có thể sẽ yếu đi đáng kể. Nhưng trong khung thời gian 12 tháng, chúng tôi đang xem xét các động thái nhỏ hơn".
• "Trong ngắn hạn, chúng tôi đang dự đoán đồng đô la sẽ duy trì sức mạnh của nó, đặc biệt là so với đồng euro. Vì vậy, chúng tôi nghĩ rằng có khả năng đồng euro sẽ giảm xuống dưới mức ngang giá"

Cụ thể, vào lúc 23h00, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Cleveland, Loretta Mester tham gia cuộc trò chuyện với Câu lạc bộ Kinh tế Pittsburgh, ở Pittsburgh, Pennsylvania

Trên khung H1, vùng $22k6-$22k8 đang là hỗ trợ tương đối mạnh của BTC, giá lên tục bật lên khi giảm về khu vực này.

• Ước tính: 6.7644
• Mức đóng phiên trước: 6.7597

Cán cân thương mại thặng dư 17.67 tỷ AUD

• dự kiến 14 tỷ, tháng trước 15.965 tỷ

Xuất khẩu +5% so với tháng trước

• dự kiến 0%, tháng 5 +9%

Nhập khẩu +1% so với tháng trước

• dự kiến +3.2%, tháng 5 +6%

Thặng dư thương mại cao nhất từ trước đến nay trong một tháng. Xuất khẩu cao hơn ước tính trung bình. 

Đây là nội dung trong tuyên bố của Tổng thống Joe Biden sau khi Thượng viện Mỹ phê chuẩn việc Phần Lan và Thụy Điển gia nhập NATO.

Cuộc bỏ phiếu tại Thượng viện Hoa Kỳ có sự tham gia của cả 2 Đảng, đạt tỷ lệ 95-1.

Việc gia nhập cần được quốc hội của tất cả 30 thành viên Tổ chức Hiệp ước Bắc Đại Tây Dương phê chuẩn. Thổ Nhĩ Kỳ vẫn chưa chấp thuận.

Bộ trưởng Tài chính Chrystia Freeland cho biết trong cuộc phỏng vấn với truyền thông:

• Tôi nghĩ rằng đây là một trách nhiệm chính trị đối với chúng tôi trên tư cách một quốc gia hỗ trợ các đồng minh về an ninh năng lượng
• Các nước châu Âu đang trải qua một "thời điểm khó khăn" ngay bây giờ khi họ cấm vận lên dầu của Nga
• Tôi đã thảo luận về các dự án LNG với các đối tác Đức của mình

Tam Á là thành phố trên đảo Hải Nam của Trung Quốc.

Bloomberg dẫn lời người đứng đầu bộ phận giám sát việc phát hành trái phiếu tại Bộ Tài chính Nhật Bản, Michio Sato, được mệnh danh là Mr. JGB, tạm dịch là quý ông trái phiếu

• Các nhà đầu tư nên bắt đầu chuẩn bị cho việc giao dịch trái phiếu bình thường trở lại tại Nhật Bản vì một ngày nào đó NHTW sẽ dừng mua thêm.
• Bộ Tài chính đã bắt đầu xem xét đánh giá toàn diện để đảm bảo có đủ chiều sâu và tính thanh khoản trên thị trường

Chứng khoán Mỹ hồi phục mạnh sau phiên điều chỉnh hôm thứ ba, các chỉ số đều ghi nhận mức tăng tốt:

• Chỉ số Dow Jones +1.29%
• Chỉ số S&P 500 +1.56%
• Chỉ số Nasdaq +2.59%

Trên thị trường Fx, DXY giảm ngay đầu phiên sáng rồi tăng mạnh trở lại vào cuối phiên Âu đạt mức cao nhất ngày ở 106.819 (+0.44%). Tuy nhiên, áp lực bán xuất hiện mạnh sau 21h00 khiến chỉ số đóng cửa tại 106.376 (+0.03%). AUD và JPY lần lượt là 2 đồng tiền mạnh và yếu nhất phiên.

Các cặp tiền chính ghi nhận biến động như sau:

• EURUSD -0.03% 
• GBPUSD -0.16%
• AUDUSD +0.38%
• NZDUSD +0.34%
• USDJPY +0.52%
• USDCHF +0.34%
• USDCAD -0.32% 

Vàng dao động trong biên độ $1754.5-$1772.6, đóng cửa tăng nhẹ 0.25% so với kết cửa phiên trước tại $1765.37/oz. Dầu thô điều chỉnh mạnh. Giá dầu WTI -3.17% về $90.85/thùng.

BTC tăng trong ngày, mức cao nhất đạt $23.67k (+2.85%), rồi giảm mạnh cuối phiên Mỹ, giá đóng cửa ở $22.8k (-0.74%).

Tâm điểm hôm nay bao gồm:

• PMI Xây dựng Anh công bố vào lúc 15h30
• Báo cáo chính sách tiền tệ và quyết định lãi suất của NHTW Anh vào lúc 18h00
• Báo cáo thất nghiệp tại Mỹ vào lúc 19h30
• Phát biếu của các quan chức FED vào lúc 23h00

Thông tin được đăng trên truyền thông Nhật Bản (Nikkie):

• Chính phủ Trung Quốc đang bơm 320 tỷ nhân dân tệ (47 tỷ USD) từ quỹ công vào các ngân hàng vừa và nhỏ
• Được tài trợ bởi quỹ trái phiếu cơ sở hạ tầng
• Ủy ban Điều tiết Bảo hiểm và Ngân hàng Trung Quốc, cùng với Bộ Tài chính, có kế hoạch cấp 320 tỷ nhân dân tệ phân bổ phát hành dưới dạng trái phiếu cho các khu vực cụ thể vào cuối tháng Tám.

Các ngân hàng nhỏ hơn đã quay cuồng trong bối cảnh nhiều doanh nghiệp sụp đổ do COVID và việc Chính phủ đóng cửa nền kinh tế trong thời gian dài. Nợ xấu đã tăng vọt.

Theo ING:

•  Nếu tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản đạt tỷ lệ bỏ phiếu 6-3, tỷ giá EURGBP có thể hướng tới vùng 0.8500
• Nếu tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản đạt tỷ lệ bỏ phiếu 5-4, mục tiêu tỷ giá là 0.8450
• Nếu tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản với tỷ lệ bỏ phiếu đạt 8-1, mục tiêu tỷ giá là 0.8350
• Nếu tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản và không ai bỏ phiếu phản đối, mục tiêu tỷ giá là 0.8300

Thông tin từ Tạp chí Chứng khoán Trung Quốc.

Bloomberg đưa tin:

• 700 nghìn thùng dầu được vận chuyển qua vào ngày 24 tháng 7.
• Một tàu khác đã nhận được một lô hàng từ cảng chỉ vài giờ sau đó.
• Các chuyên gia cho rằng động thái vô cùng bất thường khiến điểm đến cuối cùng của lô hàng khó bị theo dõi.

MS lưu ý: "Chúng tôi vẫn duy trì xu hướng giảm đối với tỷ giá EURUSD hướng đến mục tiêu 0.97. Dữ liệu tăng trưởng cho thấy khu vực đồng euro tiếp tục gặp nhiều thách thức, đặc biệt là tiêu dùng, vì giá cao và mức lương cố định đang khiến thu nhập khả dụng thực tế giảm".
MS cho biết thêm: “Giá khí đốt tự nhiên cao và bất ổn chính trị đang diễn ra (ví dụ như các cuộc bầu cử ở Ý sắp tới) sẽ khiến các nhà đầu tư thận trọng về Khu vực đồng tiền chung châu Âu."

Báo cáo việc làm Mỹ sẽ được công bố vào thứ Sáu lúc 19h30 theo giờ Việt Nam.

JP Morgan nhận định:

• Chúng tôi kỳ vọng tăng trưởng việc làm của Hoa Kỳ sẽ giảm xuống 200 nghìn và duy trì quan điểm rằng sự gia tăng lên 275 nghìn hoặc cao hơn sẽ báo hiệu một cuộc suy thoái đang diễn ra

Ngân hàng Trung ương Anh họp vào hôm nay, Thứ Năm, ngày 4 tháng 8 năm 2022. Quyết định về lãi suất được công bố vào lúc 18h00 theo giờ Việt Nam.

Mức đồng thuận là 50bp.

TD nhận định:

• Chúng tôi kỳ vọng một mức tăng 50bps, cùng với một giọng điệu rất thận trọng về triển vọng.
• Lạm phát có thể sẽ tăng lên (đặc biệt là trong ngắn hạn), nhưng đồng thời các dự báo sẽ cho thấy khả năng mở cửa chậm lại và lạm phát giảm xuống dưới mục tiêu vào năm 2025.
• Việc tăng thận trọng sẽ hỗ trợ quan điểm của chúng tôi về sự khả quan của tỷ giá GBP so với EUR.
• Mua tin đồn, bán sự thật. Với việc BoE dự kiến sẽ thận trọng, GBP có thể không nhận được nhiều động lực từ cuộc họp này. 

Theo bà Mary Daly:

• Đại suy thoái sẽ không tái hiện
• Kinh tế Mỹ đang không trải qua suy thoái
• Thất nghiệp sẽ tăng khi hoạt động kinh tế chậm lại
• Muốn lạm phát về 2% cuối năm 2023 hoặc đầu năm 2024
• Người tiêu dùng muốn thấy một sự cải thiện rõ rệt
• Lạm phát 3% vẫn là quá cao
• Không nghĩ nên tăng lãi suất quá mạnh để rồi lại phải sớm hạ lãi suất vài tháng sau
• Không có điều gì cho thấy không thể hạ cánh mềm
• Tự tin có thể giảm lạm phát mà không gây suy thoái sâu
• Lãi suất vẫn chưa ở mức trung lập, nó phải rơi vào khoảng hơn 3%

Đây là những bình luận rất hawkish từ một trong những thành viên được coi là dovish nhất của Fed.

Lợi suất khắp các kỳ hạn đều đang tăng, đáng chú ý lợi suất 2 năm đã vượt 3.1%.

Mary Daly, Chủ tịch FED San Francisco, người vốn nổi tiếng dovish mới đây đã có những phát biểu vô cùng cứng rắn về chính sách lãi suất:

• Theo tôi, 3.4% là một mức lãi suất chúng ta có thể đạt được vào cuối năm nay
• Thị trường đang định giá FED hạ lãi suất quá sớm.

• Dự trữ dầu thô tuần của Mỹ tăng 4.467 triệu thùng, trái ngược với dự kiến giảm 629 nghìn thùng được đưa ra. Con số ghi nhận vào tháng trước là giảm 4.523 triệu thùng.
• Trữ xăng tăng 163 nghìn thùng, đi ngược lại so với mức giảm 1.614 triệu thùng dự kiến
• Trữ sản phẩm chưng cất giảm 2.4 triệu thùng, ngược lại so với mức tăng 1.038 triệu thùng dự kiến.
• Hiệu suất sử dụng nhà máy lọc dầu giảm 1.2%, trái ngược mức tăng 0.6% dự kiến
• Giá dầu đang giảm sau khi thông tin được công bố.

Dữ liệu API vào cuối ngày hôm qua:

• Dầu thô tăng 2.165 triệu thùng
• Xăng giảm 204 nghìn thùng
• Sản phẩm chưng cất giảm 351 nghìn thùng

 

• PMI Dịch vụ ISm tháng 7 tại Mỹ là 56.7 điểm, vượt mức dự kiến 53.5 điểm được đưa ra và con số 55.3 điểm vào trước đó.
• Hoạt động kinh doanh 59.9 điểm, cao hơn con số 54.0 điểm dự kiến và 56.1 điểm được ghi nhận trước đó.
• Giá đã trả 72.3, thấp hơn so với 80.1 điểm vào tháng trước.
• Việc làm 49.1 điểm, cao hơn so với 47.4 điểm tháng trước
• Đơn đặt hàng mới là 59.9 điểm, cao hơn so với 55.6 điểm tháng trước
• Giao hàng của nhà cung cấp là 57.8 điểm, thâp hơn so với 61.9 điểm được ghi nhận vào tháng sáu
• Hàng tồn kho 45.0 điểm, thấp hơn so với 47.5 điểm của tháng trước.
• Đơn hàng tồn đọng 58.5 điểm, tháng trước ghi nhận 60.5 điểm.
• Xuất khẩu 59.5 điểm, con số vào tháng sáu là 57,5 điểm.
• Nhập khẩu 48.0 điểm, cao hơn so với 46.3 đểm của tháng trước đó.

• Đơn đặt hàng nhà máy tháng 6 +2.0%, gần gấp đôi so với 1.1% ước tính.
• Đơn đặt hàng xuất xưởng nhà máy vận tải +1.4%
• Số chuyến hàng +1.1%, con số này tại tháng năm +2.1%. Số chuyến hàng đã tăng suốt 25 tháng trong 26 tháng vừa qua
• Số lượng đơn đặt hàng chưa được thực hiện +0.7%, cao hơn so với +0.3% trong tháng Năm. Số lượng đơn đặt hàng chưa thực hiện tăng 22 tháng liên tục.
• Hàng tồn kho +0.4%, thấp hơn so với +1.3% vào tháng 5. Hàng tồn kho tăng 22 trong 23 tháng qua.
• Đơn đặt hàng lâu bền +2.0%, tháng trước ghi nhận +0.8%

Không có bất kì dấu hiệu nào từ Nga cho thấy nước này sẽ tăng nguồn cung khí đốt tự nhiên. Có lẽ, cách duy nhất khiến nước này tăng nguồn cung chính là giảm nhẹ các biện pháp trừng phạt. Các vấn đề xung quanh đường ống Nord Stream 1 vẫn tiếp diễn mà không có bất kì dấu hiệu nào của việc dịu đi,

Giá khí đốt TTF tăng mạnh trong mùa đông năm ngoái, nhưng đó là khi cả hai phía đều phải chống chọi với mùa đông lạnh lẽo và chỉ diễn ra trong thời gian ngắn. Lần này, thời tiết không phải là nguyên nhân gây gián đoạn nguồn cung. Mùa sử dụng khí đốt cao điểm chỉ còn cách chúng ta vài tháng và các triển vọng như đang vụt tắt dần.

Tại thời điểm này, câu chuyện không thực sự 'mới' đối với bất kỳ ai, nhưng dự báo EPS năm 2022 và 2023 cho chỉ số MSCI Europe hầu như không thay đổi. Đó là một dấu hiệu cho thấy các nhà phân tích (và có lẽ cả các nhà đầu tư?) đang nuôi hy vọng rằng các đường ống sẽ được bật trở lại.

Trong khi đó, điều đang nhận được sự chú ý từ số đông là giá điện của Đức cao chưa từng thấy.

Đức là một trong những thị trường yếu nhất tính đến thời điểm hiện tại, đồng euro cũng đã phải chịu nhiều tác động trong khi các mô hình kinh tế lại đang tỏ ra kém hiệu quả khi có sự xuất hiện của yếu tố bất thường như giá điện tăng cao gấp 5 lần.

• PMI Dịch vụ Mỹ của S&P Global đạt 47.3, cao hơn so với con số 47.0 sơ bộ.
• Con số được ghi nhận vào trước đó là 52.7.
• PMI tổng hợp là 47.7, cao hơn so với mức sơ bộ 57.5 được đưa ra. Con số vào trước đó là 52.3

Thị trường chứng khoán Mỹ diễn biến tích cực từ trước khi phiên giao dịch bắt đầu với việc các hợp đồn tương lai chứng khoán tăng. Sắc xanh cũng đồng loạt xuất hiện trên nhóm các chỉ số chính của thị trường chứng khoán. Các kết quả kinh doanh tích cực được công bố cũng hỗ trợ thị trường.

• S&P 500 +0.71%
• Dow Jones +0.54%
• Nasdaq +1.56%

DXY phục hồi trước khi PMI Dịch vụ tháng sáu được công bố. Những dữ liệu tích cực cũng góp phần hỗ trợ thêm cho thị trường. Các cặp tiền lớn diễn biến trái chiều, GBP/USD là cặp tiền suy yếu mạnh nhất trong phiên.

• EUR/USD -0.33%
• GBP/USD -0.36%
• AUD/USD -0,03%
• NZD/USD -0.25%
• USD/JPY +0.91%
• USD/CAD -0.18%
• USD/CHF +0.76%

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt tăng. Lợi suất trái phiếu kì hạn 2 năm ghi nhận mức tăng cao nhất với 10.2 điểm cơ bản.

Vàng quay đầu giảm trong phiên, giao dịch quanh 1,759 USD/oz.

Dầu thô WTI và dầu Brent biến động liên tục sau thông tin OPEC+ không đủ công suất đáp ứng hạn ngạch, giá lần lượt là 93.7 USD/thùng và 99.8 USD/thùng

BTC hiện đang được giao dịch tại 23,312 USD

• DXY hồi phục trước khi thông tin về PMI Dịch vụ Mỹ của ISM được công bố, giao động quanh 106.3

OPEC+ xác nhận rằng mức tăng 100,000 thùng/ngày sẽ được áp dụng tại tất cả các nước thuộc OPEC+ trong một tuyên bố về quyết định này. Có lẽ quan trọng hơn chính là việc thừa nhận rằng dầu đang thiếu hụt dần về nguồn cung.

Cuộc họp chỉ ra rằng việc mạnh tay hạn chế công suất đòi hỏi phải cẩn trọng trước việc nguồn cung đang bị gián đoạn nghiêm trọng. Đầu tư không hiệu quả vào dầu mỏ cũng sẽ làm giảm sản lượng dư thừa trong chuỗi giá trị.

Nỗi lo về việc không đầu tư đủ cho thượng nguồn sẽ ảnh hưởng nghiêm trọng đến khả năng đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng từ năm 2023 trở về sau từ các nước sản xuất dầu không tham gia OPEC và các nước không thuộc nhóm các nước không sản xuất dầu của OPEC cũng được nhấn mạnh không kém.

Hoa Kỳ sẽ ngừng khai thác SPR vào tháng 10. Đây không phải đợt cao điểm sử dụng ô tô, song có lẽ châu Âu sẽ sử dụng dầu thay cho khí đốt tự nhiên vào mùa đông năm nay. 

• Chứng khoán đang cố gắng kết thúc chuỗi phiên giảm điểm liên tiếp, các hợp đồng tương lai đang tăng nhẹ trước giờ mở cửa phiên ngày thứ tư.
• Nanci Pelosi đã rời khỏi Đài Loan.
• Các công ty lớn như Airbnb, Advanced Micro Devices, Starbucks,.. đã công bố kết quả hoạt động kinh doanh vào hôm qua.
• Đơn xin thế chấp tăng lần đầu tiên sau năm tuần.

• DXY suy yếu, giao động quanh 106.1.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ đồng loạt tăng. Trái phiếu kì hạn 2 năm tăng mạnh nhất với mức tăng 5.1 điểm cơ bản.

Trên khung H1, USD/JPY vừa tăng 0.03% lên mức 133.516 dù DXY không có nhiều thay đổi, giậm chân quanh mức 106.180.

• Dầu WTI vừa tăng 0.14% lên $95.79/thùng.
• Dầu Brent tăng lên mức $101.80/thùng.