Theo Bloomberg, chủ tịch Powell đã cho rằng buổi điều trần trước thượng viện ngày thứ Ba cần phải hawkish, do đó ta không được nghe những bình luận dovish cho thấy Fed đang cẩn trọng hơn về mặt quản trị rủi ro vì kinh tế đang suy yếu. Ông bỏ qua không nói về những vấn đề đó, và muốn buổi điều trần hawkish hoàn toàn.

Sau khi Powell khẳng định chưa có quyết định nào được đưa ra về mức tăng 50 bps trong tháng này, DXY giảm 0.08%, hiện ở 105.1309

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell nhấn mạnh rằng các nhà hoạch định chính sách vẫn chưa quyết định về quy mô tăng lãi suất vào cuối tháng này và cho biết nó sẽ xoay quanh dữ liệu sắp tới về việc làm và lạm phát.

• “Chúng tôi chưa đưa ra bất kỳ quyết định nào về cuộc họp tháng 3,” Powell nói với Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện trong ngày điều trần thứ hai trước Quốc hội.

Powell đã lặp lại thông điệp của mình rằng lãi suất cuối kì của Fed có thể cao hơn so với dự đoán trước đó và rằng tốc độ tăng lãi suất có thể nhanh hơn nếu kinh tế dữ liệu tiếp tục nóng:

• “Nếu — và tôi nhấn mạnh rằng không có quyết định nào được đưa ra về vấn đề này — nếu toàn bộ dữ liệu chỉ ra rằng cần phải thắt chặt nhanh hơn, thì chúng tôi sẽ sẵn sàng tăng tốc độ tăng lãi suất,” 

Các nhà đầu tư đã đặt cược nhiều hơn rằng Fed có thể tăng lãi suất thêm 50 bps trong tháng này thay vì tiếp tục duy trì mức tăng 25 bps từ cuộc họp trước đó. Dự đoán rằng lãi suất sẽ đạt đỉnh vào khoảng 5.6% trong năm nay, tăng từ 5.5% vào thứ 2.
Fed đã bắt đầu mạnh tay tăng lãi suất từ một năm trước, đưa mục tiêu lãi suất cơ bản lên khoảng 4.5% đến 4.75% vào tháng 2. Mục tiêu của Fed là giảm nhu cầu đối với hàng hóa và dịch vụ để hạ nhiệt tăng trưởng giá cả, nhưng nền kinh tế Mỹ đã có khả năng phục hồi đáng kể dù lãi suất vẫn ở mức cao. Biên chế việc làm đã tăng hơn 1 triệu trong ba tháng tính đến 1 và mức tiêu thụ gần đây đã chỉ ra áp lực giá liên tục.
Các quan chức sẽ có thông tin cập nhật mới về thị trường việc làm và giá tiêu dùng trước khi họ gặp lại nhau vào ngày 21-22 tháng 3, thông tin mà ông Powell cho biết sẽ là mấu chốt cho quyết định của họ về lãi suất.

Chủ tịch Fed Powell lặp lại rằng dữ liệu cho thấy mức lãi suất cuối kì sẽ cao hơn dự kiến. Và ông cũng nói rằng chỉ số lạm phát tháng 11 và tháng 12 đã được điều chỉnh tăng, cùng với dữ liệu việc làm và lạm phát mạnh mẽ vào tháng 1, vẽ nên một bức tranh khác so với những gì đã thấy vào đầu năm.

Trong phiên điều trần trước Hạ viện, Chủ tịch Fed cho biết:

• Chưa có quyết định nào được đưa ra về mức tăng 50 bps
• Dữ liệu vẫn đóng vai trò quan trọng trong quyết định lãi suất

Cổ phiếu biến động trái chiều khi các nhà đầu tư tiêu hóa con số cơ hội việc làm, dữ liệu ADP vẫn còn nóng:

• HĐTL S&P 500 hiện giảm 0.22%

Cả ADP và JOLTS đều vượt ước tính ngày hôm nay, điều này chỉ nhấn mạnh liệu Powell sẽ duy trì “tùy chọn” là tăng 25bps hoặc 50bps vào cuối tháng này. 

Đây là cuộc họp đầu tiên mà Ngân hàng Canada giữ nguyên lãi suất trong 12 tháng. Trọng tâm của tuyên bố chính sách là liệu BOC có giữ nguyên hướng dẫn mà tại cuộc họp trước đó đã nêu hay không:

• Nếu sự phát triển kinh tế phát triển phù hợp với triển vọng MPR, Hội đồng thống đốc dự kiến sẽ giữ lãi suất chính sách ở mức hiện tại trong khi đánh giá tác động của việc tăng lãi suất.

• Cơ hội việc làm JOLTS tháng 1 của Mỹ đạt 10.82 triệu
• Dự đoán: 10.58 triệu
• Trước đó: 11.01 triệu

Vị trí tuyển dụng tại các nhà tuyển dụng ở Hoa Kỳ đã giảm vào đầu năm nhưng vẫn ở mức cao trong lịch sử, cho thấy sự mất cân bằng dai dẳng giữa cung và cầu lao động hỗ trợ mức lãi suất cao hơn từ Fed. 

Các chỉ số chứng khoán chính của Hoa Kỳ đang hồi phục nhẹ sau khi sụt giảm ngày hôm qua do việc lãi suất cuối kì ở mức cao hơn được thúc đẩy bởi những bình luận hiếu chiến hơn của chủ tịch Fed Powell trước Ủy ban Ngân hàng Thượng viện. Hôm nay, chủ tịch Fed nói chuyện với các thành viên của Hạ viện. Ông sẽ có cơ hội sửa chữa bất kỳ sự hiểu sai của thị trường đối với ngày hôm qua. Tuy nhiên, có vẻ như Fed đang có ý định tăng 50 bps lãi suất trong tháng này.

• Dow Industrial Average: tăng 8.51 điểm (0.03%) lên mức 37864.98.
• S&P 500 tăng 2.21 điểm (0.06%), hiện ở 3988.57.
• NASDAQ tăng 19.84 điểm (0.17%) lên 11550.17.
• Russell 2000 tăng 0.78 điểm (0.04%), hiện ở 1879.50. 

Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt giảm:

• Kỳ hạn 2 năm giảm 0.54% xuống 4.986
• Kỳ hạn 5 năm ghi nhận mức giảm 1.11%, hiện ở 4.265
• Kỳ hạn 10 năm giảm 1.44%, hiện ở 3.913
• Kỳ hạn 20 năm giảm 1.65% xuống mức 4.044

Ngân hàng Trung ương Canada dự kiến ​​sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 4.5% sau khi tạm dừng tăng lãi suất tháng trước đó. Tháng trước, thị trường đã định giá về việc BOC tăng lãi suất nhưng doanh số bán lẻ và dữ liệu CPI giảm khiến thị trường ổn định ở mức 25 bps.

Vấn đề cần chú ý ngày hôm nay là tuyên bố chính sách của BOC:

• "Nếu sự phát triển kinh tế phát triển phù hợp với triển vọng MPR, Hội đồng Thống đốc dự kiến sẽ giữ lãi suất ở mức 4.5% như hiện tại."

Trong bối cảnh việc tăng lãi suất đang gây khó khăn cho người tiêu dùng và thị trường nhà ở Canada hơn là ở Mỹ, do ưu thế của nợ có lãi suất thay đổi, việc giữ nguyên lãi suất hiện tại là khả thi.Tuy nhiên, BOC có thể muốn duy trì sự linh hoạt sau nhiều sai lầm trong giao tiếp trong quá khứ dưới thời Macklem.

Ngân hàng Canada cũng có thể cần cân nhắc những gì đang xảy ra hoặc có thể xảy ra với CAD. USD/CAD ngày hôm qua đã đạt mức đỉnh trong 4 tháng và việc vượt qua ngưỡng 1.40 có thể gây ra lạm phát nhập khẩu. Về mặt kỹ thuật, cặp tiền không gặp nhiều trở ngại cho việc kiểm tra mức đỉnh trong tháng 10 nhưng để BOC đóng góp vào xu hướng tăng, tuyên bố sẽ cần nêu bật những rủi ro về kinh tế và lạm phát đối với Canada.

EUR/USD đã mất hơn 100 pip vào hôm qua và đóng cửa ở dưới 1.0550 trước các tín hiệu chính sách diều hâu do Chủ tịch Fed Powell đưa ra tại phiên điều trần trước Quốc hội. Các nhà kinh tế tại MUFG Bank báo cáo rằng cặp tiền này có thể giảm xuống dưới mốc 1.05 trong bối cảnh USD sẽ tiếp tục phục hồi trong thời gian tới:

• “Chủ tịch Fed Powell đưa ra hai tín hiệu rõ ràng về triển vọng thắt chặt tiền tệ hơn nữa. Đầu tiên, ông tuyên bố rằng dữ liệu kinh tế mới nhất ‘cho thấy mức lãi suất cuối kì có thể sẽ cao hơn dự đoán trước đó’. Thứ hai, Powell đã mở lại khả năng về việc có thể nhanh chóng quay trở lại các đợt tăng lãi suất 50 bps hoặc cao hơn.”
• “Những diễn biến trên rõ ràng đã hỗ trợ USD. Mặc dù chúng tôi đã không mong đợi Fed đưa ra một bản cập nhật chính sách diều hâu như vậy vào ngày hôm qua, nhưng điều đó hỗ trợ cho dự báo của chúng tôi về việc USD sẽ phục hồi hơn nữa trong thời gian tới.”
• “Chúng tôi đã duy trì dự báo EUR/USD sẽ giảm trở lại mức 1.05 vào cuối quý 1. Cặp tiền có thể giảm hơn nữa nếu Fed đưa ra mức tăng cao hơn 50 bps trong tháng này.”

Cặp tiền hiện đang ở 1.0557

Fed đã công bố nội dung biên bản điều trần của chủ tịch Fed ngày hôm nay và nó không có thay đổi so với hôm qua khi vẫn là câu chuyện phụ thuộc dữ liệu, và điều này không có gì ngạc nhiên.

Vấn đề cần quan tâm là liệu ngài chủ tịch có đưa ra những phát biểu nhằm làm giảm định giá về mức tăng 50 bps hay không? Bởi Powell chắc chắn biết rằng thị trường đang định giá 66% cho mức tăng 50 bps ngay bây giờ.

Thị trường hiện đang định giá 68% cho kịch bản Fed tăng 50 bps vào ngày 22/3, phần còn lại định giá mức 25 bps.

Các nhà kinh tế của Citi đã thay đổi dự báo của họ thành mức tăng 50 bps và lãi suất cuối kỳ ở mức 5.50-5.75%.

Các tuyên bố của chủ tịch Fed vẫn duy trì quan điểm dữ liệu quyết định:

• "Như tôi đã đề cập, việc dữ liệu kinh tế mới nhất vượt dự kiến đã cho thấy rằng mức lãi suất cuối kì có thể sẽ cao hơn dự đoán trước đó. Nếu toàn bộ dữ liệu chỉ ra rằng việc thắt chặt nhanh hơn cần được đảm bảo, thì chúng tôi sẽ sẵn sàng tăng tốc độ tăng lãi suất. Khôi phục sự ổn định giá cả có thể sẽ yêu cầu chúng tôi duy trì lập trường diều hâu trong một thời gian"

Các nhà hoạch định chính sách khác của Fed cho biết rằng:

"Biên bản điều trần của Powell không được thiết kế để gửi thông điệp tới các nhà đầu tư rằng việc tăng 50 bps vào ngày 22/3 là một kết luận có thể đoán trước; thay vào đó, trong trường hợp có một sự kết hợp giữa dữ liệu NFP và CPI đều ở mức cao, Ủy ban sẽ sẵn sàng đánh giá các động thái lãi suất." 

BTCUSD tiếp đà giảm khi hiện giảm 0.97% xuống mức $21,984.

• Cán cân thương mại quốc tế tháng 1 của Canada thặng dư 1.92 tỷ CAD
• Dự kiến: thâm hụt 0.06 tỷ CAD
• Trước đó: thâm hụt 0.16 tỷ CAD (chỉnh sửa thành thặng dư 1.2 tỷ CAD)
• Xuất khẩu: thặng dư 67.02 tỷ CAD so với thặng dư 62.97 tỷ CAD trước đó
• Nhập khẩu: thặng dư 65.10 tỷ CAD so với thặng dư 63.13 tỷ CAD trước đó
• Thâm hụt thương mại ngoài Hoa Kỳ là 7.1 tỷ USD so với mức 7.2 tỷ USD trước đó
• Thặng dư thương mại với Mỹ là 9.0 tỷ USD so với mức 8.4 tỷ trước đó
  Đây là một bất ngờ tích cực và là dữ liệu cán cân thương mại tốt nhất của Canada kể từ tháng 6 năm 2022. Việc tất cả các mặt hàng xuất khẩu đều tăng ngoại trừ năng lượng với tổng xuất khẩu năng lượng cũ đạt mức cao nhất mọi thời đại là 51.6 tỷ USD. Xuất khẩu nông sản, đánh bắt và thực phẩm trung gian đạt mức kỷ lục trong khi phương tiện cơ giới/phụ tùng cũng tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2019.

• Cán cân thương mại quốc tế tháng 1 của Mỹ thâm hụt 68.3 tỷ USD so với ước tính 68.9 tỷ USD
• Trước đó: thâm hụt 67.4 tỷ USD (được điều chỉnh thành thâm hụt 67.2 tỷ USD)
• Thâm hụt thương mại hàng hóa ở mức 91.09 tỷ USD

Sau khi Biên chế lao động ADP tháng 2 được công bố tăng vượt dự kiến, lợi suất trái phiếu kho bạc kì hạn 2 năm tăng 0.18% lên mức 5.022 trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc kì hạn 5 năm, 10 năm và 20 năm đồng loạt giảm:

• Lợi suất trái phiếu kho bạc kì hạn 5 năm giảm 0.49% xuống mức 4.292
• Lợi suất trái phiếu kho bạc kì hạn 10 năm giảm 1.01%, hiện ở 3.93
• Lợi suất trái phiếu kho bạc kì hạn 20 năm giảm 1.14%, ở 4.065

• Biên chế lao động ADP tháng 2 tăng 242 nghìn việc làm
• Dự kiến: +200 nghìn việc làm
• Trước đó: +106 nghìn việc làm

Trong bối cảnh mọi con mắt đổ dồn vào báo cáo NFP và phiên điều trần của chủ tịch Fed:

• DXY hiện dao động quanh 105.25 sau khi tăng mạnh nhờ phát biểu về khả năng tiếp tục thắt chặt mạnh tay của Powel
• AUDUSD tăng 0.26%, hiện ở 0.6599 trong khi NZDUSD cũng ghi nhận mức tăng 0.19% và hiện ở 0.6117
• EURUSD giảm 0.06%, hiện ở 1.1840
• GBPUSD hiện tăng 0.14% và ở 1.1840 và được dự đoán đang hướng tới mức 1.2147 nhưng sự phục hồi này được cho là sẽ không kéo dài do sự phân kì chính sách của BoE và Fed
• USDJPY hiện ở 137.21

• Đơn xin thế chấp MBA tháng ba tại Mỹ +7.4%, con số trước đó là -5.7%
• Chỉ số thị trường đạt 201.5 điểm, cao hơn so với 188.5 điểm trước đó
• Chỉ số mua đạt 154.4 điểm, tăng so với 138.8 điểm trước đó
• Chỉ số tái cấp vốn đạt 437.9 điểm
• Lãi suất thế chấp 30 năm đạt 6.79%

• Thứ ba vừa qua, Chủ tịch FED Jerome Powell cho biết các dữ liệu kinh tế mạnh hơn dự kiến trong những tuần gần đây báo hiệu cho việc lãi suất cuối cùng sẽ cao hơn mức được dự kiến trước đó.
• Kinh tế trưởng tại TS Lombard, Steven Blitz cho biết FED sẽ không thể ước lượng được mức đỉnh lãi suất cho đến khi một cuộc suy thoái diễn ra.
• Golman Sachs cũng đã tăng mức dự báo lãi suất cuối cùng lên ngưỡng 5.5-5.75% vào thứ ba vừa qua, sau bài phát biểu của Powell, theo như dữ liệu thị trường định giá từ CME Group.

• Reuter trích dẫn một nguồn tin từ chính phủ, cho biết Đức đang có ý định cấm một vài công ty Trung Quốc, trong đó có Huawei và ZTE khỏi mạng 5G tại nước này.
• Người phát ngôn đại sứ quán Trung Quốc tại Đức cho biết nước này "bối rối" và không đồng ý với quyết định vội vàng này của Đức.
• Huawei đã nhận được những cáo buộc từ rất nhiều chính phủ, trong đó có Mỹ về việc gây hại đến an ninh quốc gia. Công ty này cũng liên tiếp bác bỏ các cáo buộc trên.

Trong báo cáo Ước tính Cung Cầu Nông nghiệp Trung Quốc (CASDE), Bộ Nông nghiệp nước này đã hạ sản lượng đường niên vụ 2022/23 của xuống còn 9.3 triệu tấn, thấp hơn 7.2% so với dự đoán trước do thời tiết bất lợi ảnh hưởng đến khu vực Tây Nam Quảng Tây.

Cặp AUD/USD nỗ lực hồi phục từ cú giảm mạnh ngày hôm qua sau bài phát biểu của Chủ tịch Powell. Về mặt kĩ thuật, cặp tiền hiện vẫn đang phải chịu áp lực lớn khi ở dưới ngưỡng hỗ trợ từ MA 100 ngày (đường màu đỏ). Hiện vùng hỗ trợ đó có thể ngăn việc cặp tiền giảm điểm mạnh hơn, nhưng phe bán vẫn đang chiếm ưu thế khi giá đã phát vỡ các đường MA hàng ngày quan trọng.

boe

Nhà hoạch định chính sách tại BOE, Swati Dhingra cho biết

• Chính sách thận trọng lúc này chính là việc giữ chính sách ổn định
• Rất nhiều tác động của việc thắt chặt chưa diễn ra 

Tâm lý rủi ro vẫn chưa thể hồi phục tại thị trường tiền điện tử khi các đồng tiền lớn đồng loạt rơi vào đà giảm. BTC giảm 0.85%, về mức 22,012 USD

Cặp USD/CAD tăng điểm khá chắc chắn kể từ giữa tháng hai và vượt mức 1.3700 nhờ có sự trợ giúp kì thuật từ một đợt phục hồi. Mức đỉnh từ tháng chín đến tháng 10 ở ngưỡng 1.3800 đến 1.3900 có nghĩa rằng phe mua sẽ nhanh chóng tiến đến vùng khác cự mặc cho những tính hiệu tích cực ngày hôm qua.

Tuy nhiên, có ý kiến lại cho rằng cặp tiền có khả năng tiến tới 1.400

Sự chú ý đổn dồn vào Ngân hàng trung ương Canada (BOC) trong hôm nay, nhưng phần đông kì vọng họ sẽ giữ nguyên lãi suất tại 4.50%, sau khi đã cảnh báo thị trường vào tháng một. Về phương hướng tiếp theo của chính sách, không có kì vọng nào về việc thay đổi mà có lẽ BOCsẽ tiếp tục sử dụng phương pháp xem xét và đánh giá để chống lại lạm phát.

Say bài phát biểu hawkish của Chủ tịch Powell ngày hôm qua, giữa BOC và FED như đã có những nỗi lo đối lập nhau. Chính sách có sự phân kì, liệu rằng FED có tăng 50 bp trong tháng này, hay liệu nó có thể là yếu tố tác động mạnh tới USD/CAD để đạt mức đỉnh mới, cao hơn những gì chúng ta đã chứng kiến trong năm ngoái?

Giám đốc điều hành của công ty điện lực hàng đầu RWE của Đức cho biết trong một cuộc phỏng vấn rằng các cơ sở sản xuất điện có thể sẽ không sử dụng hết khí đốt tự nhiên mà nước này tạo ra. 

Nhận xét của Giám đốc điều hành RWE Markus Krebberđược đưa ra để đáp lại quan điểm cho rằng Đức có thể sẽ sản xuất nhiều LNG hơn mức cần thiết hiện nay.

Nước này đã khởi xướng việc xây dựng các đơn vị lưu trữ và tái chế khí nổi (FSRU) tại nhiều địa điểm ven biển khác nhau trong thời gian ngắn kỷ lục để đối phó với việc ngừng cung cấp khí đốt từ Nga, nhà cung cấp chính trước đây của họ.

Sáu FSRU tại bốn địa điểm sẽ được đưa vào hoạt động vào cuối năm 2023, năm trong số đó do chính phủ thuê và có công suất tái khí hóa là 27 tỷ mét khối (bcm) mỗi năm.
—-
Hợp đồng kỳ hạn khí đốt tháng 4/2023 NGEJ23: 🟢 2.689 (+0.07%)

Dầu WTI tiến về mức đáy trong ngày và hiện ở mức 77.05 USD.