Thông tin từ Reuters sau báo cáo của Cục Dự trữ Liên bang New York về mô hình lạm phát nội bộ:

• Chỉ số MCT tháng 1 ở mức 4.9%, tăng so với mức 4.8% đã được điều chỉnh trong tháng 12, được báo cáo ban đầu chỉ ở mức 3.7% một tháng trước đó.
• Các nhà kinh tế của Fed tại New York đã viết: Dữ liệu MCT tháng 1 cung cấp một cái nhìn hoàn toàn khác về động lực lạm phát dai dẳng gần đây.

Các động thái thị trường vào thứ Năm theo giờ Mỹ cho thấy những lo ngại dai dẳng về các động thái tiếp theo của Fed.

Chi tiêu hộ gia đình ở Nhật Bản trong tháng 1:

• Tăng 2.7% so với tháng trước, kỳ vọng tăng 1.4%, trước đó giảm 2.1%
• Giảm 0.3% so với cùng kỳ năm ngoái, dự kiến giảm 0.1%, trước đó giảm 1.3%

Đông Yên không phản ứng gì nhiều trước dữ liệu này, trọng tâm hướng tới là cuộc họp chính sách của BOJ hôm nay.

Dữ liệu PPI tháng 2 của Nhật Bản giảm 0.4% so với tháng trước (dự kiến chỉ giảm 0.3%) và tăng 8.2% so với cùng kỳ năm ngoái (dự kiến sẽ tăng 8.4%)

Từ báo cáo của BOJ về PPI: Có một số dấu hiệu cho thấy tốc độ tăng chậm lại, tuy nhiên vẫn ở mức rất cao. 

Mặc dù cùng chung nhận định về việc BOJ sẽ không thay đổi chính sách tiền tệ của mình nhưng Deutsche Bank vẫn đưa ra quan điểm:

• Chúng tôi kỳ vọng BoJ sẽ loại loại bỏ việc kiểm soát đường cong lợi suất BOJ Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) là ngân hàng trung ương của Nhật Bản. Nó được thành lập vào năm 1882 và có trụ sở tại Tokyo. Trách nhiệm chính của BOJ bao gồm phát hành và quản lý tiền tệ của đất nước, thực hiện chính sách tiền tệ và đảm bảo sự ổn định của hệ thống tài chính. Nó cũng đóng vai trò là người cho vay cuối cùng đối với các ngân hàng trong thời kỳ khủng hoảng tài chính. BOJ ấn định lãi suất của quốc gia và đặt mục tiêu lạm phát, nhằm đạt được mức lạm phát 2%. BoO có lịch sử lâu đời, với The Bank of Japan (BOJ) là ngân hàng trung ương của Nhật Bản. Nó được thành lập vào năm 1882 và có trụ sở tại Tokyo. Trách nhiệm chính của BOJ bao gồm phát hành và quản lý tiền tệ của đất nước, thực hiện chính sách tiền tệ và đảm bảo sự ổn định của hệ thống tài chính. Nó cũng đóng vai trò là người cho vay cuối cùng đối với các ngân hàng trong thời kỳ khủng hoảng tài chính. BOJ đặt lãi suất của quốc gia và đặt mục tiêu lạm phát, nhằm đạt được mức lạm phát 2%. BoO có một lịch sử lâu dài, vớiĐọc Điều khoản nàyđể tuân thủ chính sách tiền tệ hiện tại của mình, tuy nhiên điều này ít có khả năng xảy ra dù vẫn đáng để cất nhắc tính khả thi vào tháng 12. 

BNZ nói về tác động của đồng yên:

• Nhìn chung sẽ không có sự thay đổi nào về chính sách, nhưng có nguy cơ là Thống đốc BOJ Kuroda sẽ có tuyên bố gây sốc thị trường trước khi chuyển giao quyền lực của mình. Việc cho phép mở rộng phạm vi lãi suất đối với trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm hoặc chuyển sang loại có kỳ hạn ngắn hơn có thể sẽ gây áp lực lên lãi suất toàn cầu và khiến đồng yên tăng giá.

Theo Société Générale:

• Chúng tôi kỳ vọng BoJ sẽ duy trì chính sách tiền tệ chính của mình
• BoJ có thể muốn cân nhắc thêm sau khi có kết quả đàm phán tiền lương mùa xuân năm nay (shunto) ở Nhật Bản.
• Trong tương lai, có khả năng BoJ sẽ tiếp tục duy trì chính sách hiện tại trong cuộc họp đầu tiên dưới sự lãnh đạo của ứng cử viên thống đốc Kazuo Ueda vào tháng 4
• Tuy nhiên, chúng tôi kỳ vọng rằng BoJ sẽ mở rộng phạm vi lãi suất, cho phép điều chỉnh lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm từ ±50 bps lên ±100 bps tại cuộc họp chính sách tiền tệ vào tháng Sáu. Ngoài ra, BoJ có thể sẽ giữ nguyên mức lãi suất hiện tại và kiểm soát đường cong lợi suất cho đến khi giá cả và tiền lương được cải thiện. Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng rằng việc kiểm soát đường cong lợi suất sẽ tiếp tục được duy trì vào tháng Sáu.

Thông tin nhanh từ ANZ về diễn biến giá dầu:

• Dầu thô tiếp tục giảm sau khi hồi phục nhẹ ở cuối phiên giao dịch do dữ liệu thất nghiệp không làm giảm bớt lo ngại về nhu cầu dầu thô yếu hơn ở Mỹ.
• Dự trữ dầu thô cao ở Mỹ đã ảnh hưởng đến tâm lý của các nhà đầu tư sau bình luận có phần hawkish từ Chủ tịch Fed Powell đầu tuần này, mặc dù hàng tồn kho ghi nhận mức giảm đầu tiên sau vài tuần tăng trở lại đây.
• Câu chuyện này đang làm lu mờ các dấu hiệu về nhu cầu dầu mạnh mẽ hơn ở Trung Quốc.

Citi thảo luận về triển vọng của AUD và cảnh báo về sự sụt giảm hơn nữa nếu đồng tiền này xuống dốc trong dài hạn:

• "AUD đã ổn định ở ngưỡng 0.6600 sau đợt bán tháo hôm thứ Ba. Các nhà giao dịch của chúng tôi cảnh báo về xu hướng của đồng tiền này trong dài hạn. Việc Trung Quốc mở lại lệnh mua AUDUSD đã chi phối nhịp độ giao dịch của trong năm nay và duy trì là một trong những lệnh bán USD lớn nhất trong cộng đồng RM" Citi lưu ý .
• "Các quỹ phòng hộ ngày hôm qua đã tăng mức bán lên nhưng RM vẫn chưa cắt giảm đáng kể các lệnh mua. Rủi ro lớn nhất đến từ việc phá vỡ vùng hỗ trợ tiếp theo trong khoảng 0.6490 đến 0.6550 cùng với một đợt giảm giá mạnh. Tuy nhiên, dù thế nào cũng vẫn phải tiếp tục chờ đợi thực tế diễn ra" Citi cho biết thêm.

 

Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tháng 2 sẽ được công bố vào thứ Sáu lúc 8:30 sáng US ET (13:30 GMT) và đây là một báo cáo có ảnh hưởng lớn. Chủ tịch Fed Jerome Powell đã trích dẫn cụ thể rằng bảng lương phi nông nghiệp cùng với CPI và PPI là các dữ liệu quan trọng quyết định việc điều chỉnh tăng lãi suất thêm 25 bps hay 50 bps trong thời gian tới. Hiện tại, thị trường dự kiến có 64% cơ hội lãi suất tăng 50bps, tuy nhiên sẽ có sự thay đổi lớn khi dữ liệu báo cáo việc làm được công bố.

• Ước tính chung việc làm tăng 205 nghìn (phạm vi tăng từ 78 nghìn đến 325 nghìn)
• Bảng lương khu vực tư nhân tăng 210 nghìn
• Tháng Giêng tăng 517 nghìn
• Ước tính chung về tỷ lệ thất nghiệp là 3.4%, không đổi so với trước đó
• Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động trước đó là 62.4%
• Trước đây tỷ lệ U6 (người lao động ngưng tìm kiếm việc làm và những lao động bán thời gian đang tìm kiếm công việc toàn thời gian) là 6.6%
• Thu nhập trung bình mỗi giờ so với cùng kỳ năm ngoái tăng 4.7%, trước đó tăng 4.4%
• Thu nhập trung bình mỗi giờ so với tháng trước tăng 0.3%, trước đó cũng tăng 0.3%
• Số giờ làm trung bình tuần là 34.6, so với mức 34.7 trước đó

Toàn cảnh việc làm tháng 2 cho đến nay:

• Biên chế việc làm ADP tăng 242 nghìn so với mức dự kiến là 200 nghìn
• Chỉ số việc làm báo cáo ISM sản xuất là 49.1 so với mức 50.6 trước
• Chỉ số việc làm báo cáo ISM dịch vụ là 54 so với mức 49.8 trước đó - mức cao nhất kể từ tháng 12 năm 2021
• Cắt giảm nhân sự ở Challenger tăng 410% so với cùng kỳ
• Số lượng việc làm ở Philly tăng 5.1 so với mức tăng 10.9 trước đó
• Chỉ số việc làm của Fed NewYork giảm 6.6 so với mức tăng 2.8 trước đó
• Báo cáo thất nghiệp tuần là 192 nghìn so với mức 200 nghìn

Về tỷ lệ thất nghiệp, 27% khả năng dữ liệu cao hơn dự kiến, 42% cho biết dữ liệu trước đó vào tháng 2 tích cực hơn ước tính và 31% dự kiến diễn ra đúng như báo cáo, theo BMO.

Phó thống đốc BOC Rogers cho biết nếu CAD mất giá, hàng nhập khẩu sẽ trở nên đắt đỏ hơn và điều đó sẽ gây áp lực lên giá cả. Nếu điều này xảy ra, sẽ cần thêm nhân tố này vào sẽ cần các dự báo về chính sách điều chỉnh lãi suất của BOC.

Rogers đã thận trọng không bình luận nhiều về giá trị của CAD, rủi ro về lạm phát hàng nhập khẩu là không thể tránh khỏi nếu BOC trở nên dovish hơn trước sự suy giảm nghiêm trọng của tiêu dùng và nhầ ở.

Câu hỏi đặt ra là điều đó có ngăn họ cắt giảm lãi suất không? Điều đó sẽ khó lòng xảy ra nhưng có thể hạn chế được các quyết định của BOC.

Thị trường trở nên sôi động hơn trong suốt một năm qua cho đến nay khi USD và lạm phát toàn cầu tăng.

Hiện tại, USD/CAD đang đi theo xu hướng của các đồng tiền khác:

 

Sau các quyết định rằng BOC sẽ không tổ chức họp báo điều chỉnh chính sách, phó thống đốc BOC Rogers đã có bài phát biểu một ngày sau đó về các nhận định của thị trường và đưa ra các thông điệp:

• Lạm phát được cho là vẫn cao hơn mức mục tiêu, BOC lo ngại về rủi ro tăng giá 
• Cần có thêm bằng chứng để đánh giá đầy đủ việc thắt chặt chính sách tiền tệ hiện tại có đủ để đưa lạm phát trở lại mức 2% hay không
• Triển vọng tăng trưởng và lạm phát trong ngắn hạn của Hoa Kỳ và Châu Âu cao hơn dự kiến, điều này có thể dẫn đến áp lực lạm phát gia tăng ở Canada
• Sẽ không cần thiết tăng lãi suất thêm nếu nền kinh tế phát triển như mong đợi
• Các dữ liệu kể từ tháng 1 cho thấy một nền kinh tế đan xen nhiều tín hiệu tốt và xấu về tăng trưởng nhưng nhìn chung phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi
• Các yếu tố toàn cầu và trong nước kết hợp thúc đẩy lạm phát lên cao hơn và cần hạn chế ảnh hưởng của hai tác động này nếu muốn đưa lạm phát trở lại mức mục tiêu 2%. 

Rogers cho rằng các nhận định của mình có phần hawkish so với tuyên bố chung nhưng điểm mấu chốt là chưa có cơ sở nào cho thấy lãi suất sẽ tăng vọt vào tháng 4. Thị trường dự kiến có 26% khả năng lãi suất sẽ tăng vào cuộc họp chính sách tháng 4, tuy nhiên chưa có điều gì là chắc chắn. Xu hướng giảm giá sẽ phần nào tác động đến quyết định của BOC trong tương lai nhưng hiện tại rủi ro từ các yếu tố trong giao dịch toàn cầu mới là nhân tố quan trọng.

 

Xu hướng mua nhà tăng trở lại vào đầu năm khi lãi suất cho vay thế chấp cố định kỳ hạn 30 năm giảm xuống còn 6%, thâm chí lãi suất của một số các khoản vay khác còn dưới ngưỡng này. Nhưng giờ đây lãi suất lại tăng trở lại mặc dù các nhà thầu xây dựng đã cố giảm giá nhà mua trong hai năm.

Hoạt động xây dựng nhà ở dự kiến sẽ cản trở tăng trưởng kinh tế trong nửa cuối năm tài chính. Có vẻ lượng người mua nhà tiềm năng đang bị hạn chế lại.

• Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ tháng hai ghi nhận con số 211 nghìn, con số dự kiến là 195 nghìn
• Con số trước đó là 190 nghìn (chưa sửa đổi)
• Trung bình động bốn tuần ở mức 197 nghìn, cao hơn so với 193 nghìn dự kiến
• Đây là mức cao nhất kể từ tuần bắt đầu từ ngày 24 tháng 12

• Chỉ số cắt giảm việc làm Challenger tại Mỹ ghi nhận con số 77.77 nghìn trong tháng hai, giảm so với trước đó

Đô la giảm sâu hơn trong phiên khi dữ liệu bảng lương là tâm điểm chính. DXY hiện ở mức 105.288.

Thị trường đang đổ dồn sự chú ý vào quyết định trong cuộc họp FOMC tháng 3 xem liệu Fed sẽ tăng lãi suất thêm 25 hay 50 điểm cơ bản. Powell hôm thứ ba nói rằng "chưa có quyết định nào được đưa ra". 

Thị trường đang đặt cược khoảng 68% khả năng Fed sẽ tăng 50 điểm cơ bản trong tháng này. 

Kiểu định giá thiếu quyết đoán này không phải là chuyện thường xảy ra trước quyết định của Fed kể từ khi họ bắt đầu chu kỳ thắt chặt. Thay vào đó, nếu thị trường có một số dấu hiệu mơ hồ, các nhà hoạch định chính sách sẽ nhanh chóng đưa ra các tín hiệu để giải quyết vấn đề đó.

Powell đã có cơ hội đó trong tuần này nhưng ông ấy đã không làm vậy. Thay vào đó, ông ấy chỉ nhắc đến các dữ liệu sắp tới gồm báo cáo việc làm được công bố vào ngày mai và số liệu lạm phát vào tuần tới khiến thị trường cảm thấy mông lung.

Tổng vốn hóa của thị trường tiền điện tử đã trở lại dưới 1 nghìn tỷ đô la, giảm 1.1% trong 24 giờ qua. 

Bitcoin đã mất 300 USD khi giảm mạnh về 21.7 nghìn USD, tiến gần đến mức đáy trong tháng 2 và mức tín hiệu quan trọng là 21.5 nghìn USD. 

 

Trong trường hợp mức 21.5 nghìn USD bị phá vỡ, Bitcoin có khả năng giảm xuống 18 nghìn USD và vốn hóa của toàn bộ thị trường tiền điện tử có thể giảm xuống còn 820 USD.

• DXY giảm 0.17%, hiện ở 105.05 
• EUR/USD tăng 0.18%, hiện ở 1.0561
• USD/JPY giảm 0.6% xuống mức 136.50. Cặp tiền giảm do:
  • Mức kháng cự tại đường MA 200 ngày ở 137.44 
  • JPY đang được hỗ trợ nhờ tin tức tích cực về tiền lương của Công đoàn.

•  AUD/USD hiện tăng 0.4% lên 0.6611 khi đà giảm hôm thứ 3 đã bị chặn lại.

Mọi con mắt đều đang đổ dồn vào bảng lương phi nông nghiệp Mỹ được công bố vào ngày mai

• HĐTL Eurostoxx -0.2%
• HĐTL DAX -0.2%
• HĐTL CAC 40 -0.3%
• HĐTL FTSE -0.5%
• HĐTL IBEX -0.3%

Có vẻ như các nhà đầu tư đang thực hiện một cách tiếp cận thận trọng hơn, với HĐTL S&P 500 hiện cũng giảm 8 điểm, tương đương 0.2%. Mọi con mắt đang đổ dồn vào bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ vào ngày mai.

Thống đốc Ngân hàng Trung ương Pháp Villeroy:

• Lạm phát vẫn quá cao ở Pháp và châu Âu
• Lạm phát sẽ đạt đỉnh trong quý 1 - 2024
• Chúng tôi sẽ đưa lạm phát trở lại mức 2% vào cuối năm 2024, đầu năm 2025

Thông tin mới nhất là công đoàn Nhật Bản đã đạt được thỏa thuận sớm với người lao động về việc tăng lương. 18 công đoàn dưới sự bảo trợ của UA Zensen, đã công bố kết quả sớm trong các cuộc đàm phán về tiền lương hàng năm của họ vào ngày hôm nay - điều hiếm thấy, diễn ra một tuần trước thông báo quan trọng về cuộc đàm phán tiền lương mùa xuân vào ngày 15/3.

Họ hoàn toàn đồng ý với người sử dụng lao động về mức tăng lương trung bình là 5.28%, cao hơn nhiều so với mức mà Kishida đã thúc đẩy, tức là 3%. Chỉ cần lưu ý rằng Kishida cũng sẽ tổ chức một cuộc họp với các giám đốc điều hành doanh nghiệp và công đoàn vào ngày 15/3 - cuộc họp đầu tiên thuộc loại này sau 8 năm - ngay trước khi có kết quả của các cuộc đàm phán lương mùa xuân.

Điều này sẽ cung cấp bàn đạp cho thống đốc sắp tới của BOJ, Kazuo Ueda, để tiến một bước ra khỏi chính sách tiền tệ cực kỳ nới lỏng.

USDJPY hiện đang ở 136.73

NFP được kỳ vọng sẽ tăng 205 nghìn vào tháng 2, giảm so với mức tăng 517 nghìn vào tháng 1.

Các dữ liệu quan trọng khác cần theo dõi là tỷ lệ thất nghiệp (ước tính 3.4%) và thu nhập trung bình (+0.3% m/m, +4.7% y/y).

Phó Thống đốc cấp cao của Ngân hàng Canada, Carolyn Rogers sẽ có bài phát biểu về Báo cáo Tiến độ Kinh tế tại Phòng Thương mại Manitoba lúc 1:45 rạng sáng ngày mai. 

Hạ viện Nhật Bản đã bỏ phiếu phê chuẩn Ueda làm Thống đốc BOJ tiếp theo đúng như dự đoán. Đảng Dân chủ Tự do của Thủ tướng Kishida chiếm đa số tại hạ viện. Ueda sẽ vượt qua thượng viện với sự giúp đỡ của phiếu bầu từ Komeito, đối tác liên minh của Đảng Dân chủ Tự do. 

Đồng thời họ cũng phê duyệt Shinichi Uchida làm Phó Thống đốc tiếp theo. 

Phó Chủ tịch Giám sát Cục Dự trữ Liên bang Michael Barr sẽ phát biểu về "Crypto" trước Viện Kinh tế Quốc tế Peterson lúc 22:00 tối nay. 

Ngân hàng Hàn Quốc phát biểu về tác động trễ của những thay đổi chính sách tiền tệ:

• Họ cho biết những tác động trễ của chuỗi thắt chặt tiền tệ mạnh mẽ sẽ có tác động tiêu cực lớn hơn đối với tăng trưởng kinh tế trong năm nay so với năm 2022
• Ước tính rằng mức tăng lãi suất 300 điểm cơ bản trong chu kỳ thắt chặt hiện tại sẽ kéo tốc độ tăng trưởng kinh tế của đất nước xuống 1.4% vào năm 2023, so với mức 0.9% của năm ngoái
• Họ tiếp tục kỳ vọng sẽ làm giảm lạm phát tiêu dùng 1.3% trong năm nay, so với 0.4% một năm trước đó
• Vệc thắt chặt tiền tệ của BoK đã giảm bớt áp lực suy yếu đối với đồng won của Hàn Quốc.
• Các yếu tố bên ngoài như chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ đã có tác động lớn hơn đến ngoại hối so với các yếu tố bên trong.

GDP Q4 của Nhật Bản đã được công bố trong phiên này, không thay đổi so với quý trước. Không có tăng trưởng kinh tế trong quý và tỷ lệ lạm phát dưới mục tiêu chưa đem lại sự khẩn cấp trong ngắn hạn đối với Ngân hàng Nhật Bản để thắt chặt chính sách.

USD/JPY giảm nhẹ trong phiên. 

Trên mặt trận địa chính trị, Nga đã phát động một cuộc tấn công tên lửa lớn vào Ukraine.

Thị trường chứng khoán châu Á:

• Nikkei 225 của Nhật Bản +0.6%

• Shanghai Composite của Trung Quốc -0.3%

• Hang Seng của Hồng Kông +0.3%

• KOSPI của Hàn Quốc +0.1%