Bình luận của nhà hoạch định chính sách ECB, Robert Holzmann

• ECB sẵn sàng suy nghĩ về việc giảm kích thích do đại dịch
• APP không cần loại linh hoạt như PEPP
• ECB cần phải lưu ý đến rủi ro lạm phát

ECB có thể thấy phù hợp để giảm tốc độ mua tài sản chương trình PEPP vào cuối năm nhưng chương trình có thể sẽ duy trì cho đến tháng 3 năm sau như dự kiến.

• CPI sơ bộ tháng 8 của Eurozone tăng 3.0%, cao hơn so với mức tăng 2.8% dự kiến
• CPI lõi tăng 1.6% so với dự báo tăng 1.5% 

Lạm phát khu vực đồng tiền chung châu Âu tăng lên mức cao nhất trong 10 năm qua và điều đó gây ra một chút lo ngại cho ECB vì nó thách thức quan điểm của họ về triển vọng giá cả và lạm phát vẫn ở mức 'tạm thời'.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng điểm hôm thứ Ba, được thúc đẩy bởi một đợt đóng cửa cao kỷ lục khác ở Phố Wall được hỗ trợ bởi chính sách nới lỏng của Fed và thu nhập doanh nghiệp tăng trở lại.

 Chứng khoán châu Âu ghi nhận mức tăng khiêm tốn, ghi nhận chuỗi tăng hàng tháng dài nhất kể từ năm 2013, dẫn đầu bởi các công ty khai thác, cổ phiếu công nghệ và ô tô.

Vàng tăng nhẹ lên $1,815/oz trong bối cảnh đồng USD và lợi suất TPCP Mỹ đều suy yếu. 

Dầu thô ổn định quanh mức 69 USD/thùng trước thềm cuộc họp OPEC vào ngày mai.

Trên thị trường FX, đồng USD bị bán tháo trên diện rộng đặc biệt là qua các đồng tiền hàng hóa như AUD và NZD. Việc Powell không đưa ra bất kỳ manh mối về “taper” nào trong bài phát biểu tuần trước đang củng cố tâm lý ưa rủi ro và nếu bảng lương phi nông nghiệp không thật sự ấn tượng, có lẽ đồng bạc xanh sẽ còn tiếp tục giảm.

Tín dụng tiêu dùng - 0.04 tỷ bảng Anh

Tăng trưởng tín dụng tiêu dùng -2.7% so với cùng kỳ năm trước, vẫn phản ánh tình trạng kinh tế đang dần trở lại mức trước đại dịch.

Bộ Quốc phòng Nhật Bản đang tìm kiếm một khoản ngân sách hàng năm kỷ lục 50.1 tỷ đô la sẽ kéo theo mức tăng chi tiêu theo tỷ lệ phần trăm lớn nhất trong 8 năm khi Bộ Quốc phòng Nhật Bản tìm cách tăng cường khả năng quân sự của mình trong bối cảnh căng thẳng với Trung Quốc đang âm ỉ.

Nếu được cấp đầy đủ, yêu cầu ngân sách 5.5 nghìn tỷ yên cho năm bắt đầu từ tháng 4 sẽ tăng 2.6% so với năm trước, đây sẽ là mức tăng hàng năm lớn nhất kể từ năm 2014, Bộ này cho biết hôm thứ Ba.

Tỷ lệ thất nghiệp còn 5.5% so với 5.6% dự kiến

Theo quan điểm của Karen Jones, Trưởng nhóm Nghiên cứu Phân tích Kỹ thuật FICC tại Commerzbank, việc phá vỡ xu hướng giảm nhanh ở mức 0.7293 cho thấy sẽ có mức tăng trong ngắn hạn đối với cặp AUD/USD, 0.75 đang là mức kháng cự 3 tháng đối với đồng Aussie.

Báo cáo này tái khẳng định sự phục hồi khiêm tốn trong hoạt động kinh tế Pháp trong Quý 2 do các hạn chế về vi rút được nới lỏng bắt đầu từ tháng 5.

Hợp đồng tương lai chỉ số DAX của Đức tăng 0.2%
Hợp đồng tương lai chỉ số FTSE của Anh tăng 0.2%
Hợp đồng tương lai chỉ số IBEX của Tây Ban Nha không đổi

Tâm trạng thị trường đang có vẻ tích cực hơn với hợp đồng tương lai chứng khoán của Mỹ cũng tăng cao hơn. Hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 tăng 0.3%, Nasdaq tăng 0.4% và Dow ăng 0.4%.

Niềm tin người tiêu dùng Nhật Bản giảm trong tháng nhưng điều đó được dự đoán là do tình hình vi rút và tình trạng các biện pháp khẩn cấp được thực hiện trên khắp đất nước.

Các chiến lược gia FX tại ngân hàng UOB lưu ý rằng EUR/USD có thể tăng lên mức 1.1835 trong những tuần tới. Trên khung Daily, EUR vẫn còn dư địa để tăng cao hơn. Tuy nhiên, ngưỡng kháng cự chính tại 1.1835 vẫn khá khó để phá vỡ. Hiện EUR/USD đang có ngưỡng hỗ trợ tại 1.1780, theo sau là 1.1765. 

Cơ quan quản lý chứng khoán của Trung Quốc cho biết họ có kế hoạch quản lý quỹ tư đầu tư tư nhân và quỹ đầu tư mạo hiểm của nước này, ngừng các đợt chào bán công khai được ngụy trang dưới dạng các danh mục đầu tư tư nhân và chống tham ô tài sản.

Cụ thể, theo nguồn tin từ tờ Roll Call, chính quyền của ông Biden muốn kết hợp các yêu cầu báo cáo tiền mã hoá mới trong Dự luật Điều chỉnh Ngân sách trị giá 3.5 nghìn tỷ USD sắp tới. Dự luật này sẽ yêu cầu các công ty tiền mã hoá tại Mỹ, cụ thể là các sàn giao dịch, phải báo cáo dữ liệu của tất cả người dùng hiện không sinh sống tại quốc gia này. Thông tin này có thể được trao đổi với các quốc gia khác để đảm bảo những nhà giao dịch tiền mã hoá phải đóng thuế.

Chỉ số PMI sản xuất của Trung Quốc trong tháng 8 giảm nhẹ từ 50.4 xuống 50.1, còn chỉ số PMI phi sản xuất lại bất ngờ giảm mạnh xuống 47.5, báo hiệu sự suy giảm của lĩnh vực này. Điều này đã khiến các chỉ số chứng khoán châu Á giảm điểm trong phiên sáng nay.

• Shanghai Composite giảm 0.47%.
• Hang Seng giảm 1.48%.
• Nikkei 225 giảm 0.19%.

Theo chuyên gia Shusuke Yamada tại BofA, đồng Yên có thể suy yếu và biến động mạnh hơn trong suốt thời gian còn lại của năm. Các cuộc bầu cử mùa thu ở Nhật Bản, một khoản tài trợ quốc gia mới để tài trợ cho nghiên cứu đại học ban đầu trị giá 4.5 nghìn tỷ yên (41 tỷ USD) đều sẽ khiến đồng tiền này suy yếu. Đồng Yên đã là đồng tiền G-10 hoạt động kém nhất trong năm nay so với cả USD và EUR, mặc dù biến động hàm ý 3 tháng hiện đang ở gần mức thấp lịch sử. BofA dự kiến USD/JPY sẽ cán mốc 116 vào cuối năm 2021.

Chuyến bay cuối cùng chuyên chở quân đội Hoa Kỳ khỏi Afghanistan đã cất cánh, kết thúc 20 năm hiện diện quân sự ở Afghanistan. Cuộc chiến dài nhất của nước Mỹ kết thúc sau khi chi tiêu hơn 1 nghìn tỷ USD với sự rút lui gấp rút của hơn 120,000 người. Hội đồng Bảo an Liên Hợp Quốc đã thông qua một nghị quyết yêu cầu bảo đảm an toàn cho bất kỳ ai đang tìm cách rời khỏi đất nước. Qatar xác nhận họ đang đàm phán với Taliban và Thổ Nhĩ Kỳ về việc giúp vận hành sân bay Kabul sau khi rút quân. Lầu Năm Góc thừa nhận rằng nhiều người dân thường đã chết trong một cuộc tấn công của máy bay không người lái của Mỹ vào một chiếc xe chở chất nổ ở Kabul vào Chủ nhật.

Trong khi các cặp tiền khác chưa chứng kiến nhiều sự biến động, NZD/USD đã tăng hơn 0.4% trong phiên sáng nay lên trên mức 0.7023, trong bối cảnh các nhà giao dịch đặt cược mạnh mẽ vào kịch bản RBNZ tăng lãi suất.

Theo Politico: Các đại biểu Alexandria Ocasio-Cortez, Rashida Tlaib và Ayanna Pressley đã lên tiếng mong muốn thay thế vị trí Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang của ông Jerome Powell trong nhiệm kỳ sắp tới.
"Chúng tôi muốn Tổng thống Biden bổ nhiệm chủ tịch Fed mới, tập trung hơn vào việc loại bỏ rủi ro thay đổi khí hậu và sự công bằng về chủng tộc và kinh tế".

Ngày nghỉ lễ của các ngân hàng tại London đã khiến thị trường mất đi một nhân tố tham gia quan trọng, khối lượng giao dịch chỉ nhỏ giọt dẫn đến các đồng tiền trên thị trường FX không có nhiều biến động đáng kể. Các nhà giao dịch sẽ thực sự bắt đầu giao dịch trong phiên hôm nay, khi các yếu tố dẫn dắt quay trở lại.

Trên thị trường chứng khoán, hai chỉ số S&P 500 và Nasdaq đã tăng lên mức đỉnh cao lịch sử mới, tiếp nối đà tăng của phiên thứ 6 tuần trước. Chỉ có Dow Jones giảm 0.16%.

Vàng giảm xuống $1,810/oz. Giá dầu tăng nhẹ lên mức $69.21/thùng, khi cơn bão Ida đổ bộ đe dọa đến nguồn cung dầu.

2/4 chỉ số mở cửa phiên hôm nay đã tăng điểm, chỉ số Ibex giảm và FTSE MIB không đổi. Hôm nay chỉ số FTSE của Anh không giao dịch:

• Chỉ số DAX, +0.2%
• Chỉ số CAC, +0.2%
• Chỉ số Ibex, -0.6%
• Chỉ số FTSE MIB, không đổi

Chỉ số sản xuất của Fed Dallas tháng Tám chỉ đạt 9 điểm so với kỳ vọng ban đầu là 27.3 điểm. Con số này nối tiếp mức 27.3 điểm của tháng trước.

Vàng đã được tiếp sức rất nhiều sau bài phát biểu tối qua của chủ tịch Powell, và hiện tại rất ổn định ở trên mức 1,800 trong phiên hôm nay. Dù hiện đang giảm 0.34%, vàng vẫn còn hỗ trợ khá mạnh tại 1,804, vị trí của đường MA 50 giờ. Ngoài ra, 1,810 cũng là một hỗ trợ mạnh với đường MA 200 ngày tại đây. Phe mua sẽ hướng tới mức 1.818, và sau đó là 1.1835.

Hiện tại vàng đang được giao dịch quanh mức 1,810.

Trái với kỳ vọng tăng 0.4%, số lượng nhà bán đang chờ xử lý lại giảm 1.8% MoM. Con số này nối tiếp mức giảm 1.9% của tháng trước.

Các chỉ số chứng khoán Mỹ đang khởi đầu khá tốt trong phiên hôm nay sau một ngày thứ Sáu khởi sắc. Chỉ số Dow Jones hiện chưa đổi, chỉ số S&P 500 tăng 0.15% và chỉ số Nasdaq tăng 0.39%. Tại châu Âu, các chỉ số cũng đang ghi nhận tăng, tuy nhiên mức tăng hiện khá khiêm tốn: Chỉ số DAX tăng 0.12%, chỉ số FTSE tăng 0.32%, chỉ số CAC tăng 0.07%.

Hôm nay là một ngày khá trầm lắng trên thị trường tiền tệ khi thiếu đi dữ liệu vĩ mô. Chỉ số DXY chưa có nhiều thay đổi ở mức 92.7 điểm. EUR và GBP cũng chưa có nhiều thay đổi. JPY giảm 0.1%, AUD. NZD và CAD giảm 0.2%. Đồng tiền biến động mạnh nhất lúc này là CHF, hiện giảm 0.5%.

Vàng giảm 0.25% xuống mức 1,812. Dầu giảm 0.35% xuống $68.4/thùng.

Trong quý II năm nay, tài khoản vãng lai của Canada ghi nhận thặng dư 3.58 tỷ CAD. Con số này nối tiếp mức thặng dư 1.18 tỷ CAD của quý trước. Đáng chú ý, thặng dư thương mại của Canada quý II lên tới 1.8 tỷ, với xuất khẩu tăng 0.9 tỷ và nhập khẩu tăng 0.5 tỷ QoQ.

Chỉ số CPI tháng 8 của Đức tăng 3.9% so với cùng kỳ năm trước, ngang với dự báo, trong khi mức tăng của tháng 7 là 3.8%.

Lạm phát (được đo bằng HICP) tăng từ 3.1% lên 3.4%, bằng với kỳ vọng của các nhà đầu tư.

Sau khi xuất hiện và càn quét vào một số địa phương tại Mỹ, cơn bão Ida đã suy yếu thành một áp thấp nhiệt đới, làm độ nguy hiểm của nó giảm đi. Điều này đã giúp giá dầu giảm trở lại sau khi tăng vào đầu phiên, khi các nhà giao dịch lo ngại cơn bão sẽ làm thiệt hại nguồn cung dầu.

Theo Reuters, tại cuộc họp ngà 01/09, OPEC và các đồng minh có khả năng sẽ tuân thủ các chính sách sản lượng dầu, với kế hoạch tăng sản lượng thêm 400 nghìn thùng/ngày từ tháng 9.

"Giá dầu hiện tại quanh mức $70/thùng là ổn. OPEC+ có thể sẽ tuân theo kế hoạch với mức tăng sản lượng 400 nghìn thùng/ngày", một nguồn tin thân cận cho biết.

Cơ quan quản lý ngoại hối của Trung Quốc, SAFE, được cho là đã tiến hành một cuộc khảo sát về các ngân hàng và công ty để kiểm tra quy trình quản lý rủi ro và khả năng xử lý sự biến động của đồng nhân dân tệ.

Đó chỉ là điều cần lưu ý, vì các nhà chức trách Trung Quốc đã bảo vệ đồng nhân dân tệ khỏi việc suy yếu so với đồng USD trong thời gian gần đây.

Chứng  khoán châu Âu và hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ đã ổn định vào thứ Hai, được củng cố bởi tín hiệu của Jerome Powell rằng chính sách hỗ trợ của Cục Dự trữ Liên bang trong thời kỳ đại dịch sẽ bị rút lại một cách thận trọng và dần dần.

Vàng cũng ít thay đổi ở mức $1,815/oz khi ngày hôm nay không có tin tức gì đáng chú ý, lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm còn 1.3%. 

Dầu thô đã suy yếu trở lại sau khi bật tăng mạnh mẽ vào tuần trước nhờ cơn bão tại vịnh Mexico khiến sản lượng khai thác và lọc dầu bị suy giảm, hiện giao dịch quanh mức 68.08 USD/thùng. 

Thị trường FX diễn biến vô cùng trầm lắng, chỉ duy nhất USD/CHF bất ngờ bật tăng tới 0.4% sau khi chỉ số KOF yếu hơn dự kiến. Các đồng tiền còn lại hầu như không có biến động nào, hôm nay cũng là ngày nghỉ lễ tại Anh nên thanh khoản cũng sẽ mỏng hơn bình thường.

Niềm tin kinh tế 117.5 so với kỳ vọng 118.6

Niềm tin công nghiệp 13.7 so với dự kiến 13.7

Niềm tin dịch vụ 16.8 so với dự kiến 19.9

Kể từ khi John Paulson đặt cược ngược lại thị trường nhà đất Hoa Kỳ hơn một thập kỷ trước, mọi người liên tục hỏi ông về giao dịch lớn tiếp theo của ông.

Vị tỷ phú không không thể tìm ra cú trade với quy mô tương tự như vậy, rõ ràng là rất khó để vượt qua con số 20 tỷ đô la mà Paulson kiếm được cho bản thân và các nhà đầu tư khi short trái phiếu thế chấp dưới chuẩn trong cuộc khủng hoảng tài chính tồi tệ nhất kể từ cuộc Đại suy thoái.

Những lời lẽ cay nghiệt nhất của ông là dành cho những khoản đầu tư nóng bỏng nhất của thời đại này. Về trung bình, SPAC sẽ là một khoản đầu tư thua lỗ, trong khi tiền điện tử là một bong bóng “cuối cùng sẽ chứng minh là vô giá trị”.

Tiền gửi nội địa đạt 640.1 tỷ CHF so với 639.8 tỷ CHF trước đó
Tổng tiền gửi nhìn chung tăng nhẹ do SNB vẫn chưa can thiệp quá tích cực vào đồng franc trong thời điểm hiện tại.

Một con số nhẹ nhàng hơn một chút so với ước tính, tái khẳng định sự chậm laij trong hoạt động kinh tế/kỳ vọng ở Thụy Sĩ trong những tháng gần đây. 

Lạm phát tiêu dùng của Tây Ban Nha cho thấy mức tăng khiêm tốn trong tháng 8, lên mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2012, tái khẳng định áp lực giá cả mạnh mẽ hơn trong khu vực. ECB sẽ tiếp tục cho rằng điều này chỉ mang tính nhất thời nhưng áp lực chắc chắn vẫn còn và có thể ảnh hưởng đến tâm lý người tiêu dùng trong những tháng tới nếu nó vẫn tiếp diễn.

Nhận xét của nhà hoạch định chính sách của ECB, Francois Villeroy de Galhau:

• Các điều kiện tài chính đã được cải thiện kể từ tháng 6
• Lãi suất sẽ vẫn duy trì ở mức thuận lợi
• Nước Pháp và khu vực đồng tiền chung châu Âu sẽ trở lại mức trước đại dịch vào đầu năm 2022, có thể sớm hơn

Ông cũng nói thêm rằng ECB không có khả năng đưa ra quyết định về APP vào tháng 9, điều này được kỳ vọng từ trước vì họ cũng sẽ không thực sự đụng chạm nhiều đến PEPP. Cho đến nay, nhận xét của ông phù hợp với những gì chúng ta đã nghe trong những tuần gần đây.

Goldman cho biết, Fed sẽ công bố quá trình thắt chặt vào tháng 11 và bắt đầu thực hiện vào tháng 12, và sẽ kết thúc gói QE vào tháng 9/2022.

Kỳ vọng của Fed thay đổi đã hỗ trợ đồng USD trong 2 tháng qua. Nhưng với việc thắt chặt hiện nay phần lớn đã được định giá, nên kể từ thời điểm này, nếu việc thắt chặt thực sự xảy ra, đồng USD sẽ không còn dư địa tăng nữa. Do đó, chúng tôi kỳ vọng đồng bạc xanh sẽ ổn định trong những tuần tới và có thể giảm so với một số đồng tiền nhất định với các yếu tố cơ bản riêng.

Thủ tướng Ardern đã gia hạn lệnh giãn cách tại Auckland thêm 2 tuần, sau khi vùng lãnh thổ này ghi nhận thêm 53 ca nhiễm mới trong ngày hôm nay.

Các chỉ số chứng khoán châu Á tiếp nối đà tăng của thị trường chứng khoán Mỹ hôm thứ 6, sau khi ông Powell bày tỏ sự không chắc chắn trong kế hoạch thắt chặt chính sách của Fed trong hội nghị Jackson Hole. Tuy nhiên đà tăng của các chỉ số không quá lớn: Nikkei 225 tăng 0.47%, Hang Seng tăng 0.28%, Shanghai Composite tăng 0.33%.

Trên thị trường FX, hầu hết các đồng tiền chính đều đi ngang, khi thị trường chưa có tin tức dẫn dắt mới. Vàng đi ngang quanh $1,816/oz.

Đã có 5 quả tên lửa được sử dụng để tấn công sân bay Kabul, tuy nhiên quân đội Mỹ đã đánh chặn chúng thành công. Không có thương vong nào xảy ra.