Chứng khoán nỗ lực lấp gap giảm đầu phiên, trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kho bạc tăng vọt và báo cáo Doanh số bán lẻ (+0.7% so với dự báo +0.3%) cũng như Sản xuất công nghiệp (+0.3% so với dự báo không đổi) tháng 9 tại Hoa Kỳ vượt dự kiến, củng cố quan điểm giữ lãi suất ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn của Fed. Theo CME, HĐTL lãi suất Fed dự báo cơ hội Fed tăng lãi suất 25 bp trong tháng 12 là 41% so với hơn 32% trước khi báo cáo được công bố. Chủ tịch Fed Richmond Barkin cho biết Fed cần thêm thời gian để quyết định xem họ cần giữ lãi suất ổn định hay thắt chặt hơn trước mục tiêu lạm phát 2%. 

• Dow Jones +0.04%
• S&P 500 -0.01%
• Nasdaq -0.25%

Trên thị trường FX, USD tăng mạnh hơn 30 pip sau báo cáo doanh số bán lẻ mạnh mẽ tại Hoa Kỳ trong tháng 9, nhưng đà tăng không duy trì được lâu khi giá nhanh chóng thoái lui từ mức đỉnh ngày. Bất chấp những nỗ lực phục hồi về cuối phiên Mỹ, USD vẫn ghi nhận ngày giảm thứ 2 liên tiếp trong tuần. Kết phiên, NZD dẫn đầu đà giảm, theo sau là GBP và CAD, trong khi AUD mạnh nhất trong số các đồng tiền chính. Trong phiên Á, NZD trượt giá sau báo cáo CPI quý 3 thấp hơn dự kiến (+1.8% so với dự báo +1.9%), đẩy lùi kỳ vọng tăng lãi suất và là một tín hiệu khác cho thấy chu kỳ thắt chặt của RBNZ đã đi đến hồi kết. Trong khi AUD tăng hơn 20 pip nhờ Biên bản cuộc họp RBA tháng 10 hawkish và để ngỏ khả năng tăng lãi suất trong thời gian tới. Đến phiên Âu, EUR hồi lại hơn 18 pip khi Chỉ số triển vọng kinh tế tháng 9 ghi nhận sự cải thiện đáng kể (-1.1 điểm so với dự báo -9.3 điểm), nhưng phần lớn là nhờ kỳ vọng lạm phát giảm trong bối cảnh điều kiện kinh tế Đức không có nhiều thay đổi. USDJPY hồi mạnh lên trên vùng 149.80 sau khi giảm mạnh khoảng `100 pip xuống dưới mốc 148.80 vào đầu phiên, nghi ngờ là do hành động can thiệp ngoại hối của BoJ để hỗ trợ đồng nội tệ. GBP trượt dốc sau báo cáo Thu nhập trung bình trong ba tháng đã giảm từ mức 8.5% trong tháng 7 xuống 8.1% (so với dự báo 8.3%) trong tháng 8. Điều này có thể dẫn đến tình trạng mất việc làm trong thời gian tới do các điều kiện tài chính hạn chế, hỗ trợ giảm bớt áp lực lạm phát.

• Chỉ số DXY -0.43%
• EURUSD +0.16%
• GBPUSD -0.28%
• AUDUSD +0.37%
• NZDUSD -0.51%
• USDJPY +0.19%
• USDCHF -0.02%
• USDCAD +0.28%

Vàng quét 2 chiều sau dữ liệu doanh số bán lẻ Hoa Kỳ, ghi nhận đà phục hồi mở rộng lên hơn $1931/oz. Giá nhanh chóng quay đầu giảm xuống $1919/oz vào giữa phiên Mỹ, chịu áp lực từ việc lợi suất TPCP Hoa Kỳ tăng cao trên khắp các kỳ hạn, sau đó đi ngang quanh mốc $1922/oz về cuối ngày giao dịch. Chốt phiên, vàng tăng nhẹ $3.42 lên gần $1923/oz. Trên thị trường nợ, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt tăng 11.1 bp và 12.8bp lên 5.212% và 4.836%. Đáng chú ý, lợi suất 2 năm chạm mức cao nhất kể từ năm 2006. Dầu thô đảo chiều tăng mạnh trong đêm lên $87.75/thùng, sau khi giảm hơn $1.8 đầu phiên Mỹ. Chốt phiên, dầu WTI giảm nhẹ $0.34 xuống $86.66/thùng. Bitcoin tăng vọt hơn 10% sau một nguồn tin sai lệch cho biết BlackRock đã được bật đèn xanh để triển khai quỹ ETF Bitcoin giao ngay. Đà tăng nhanh chóng đảo chiều và BTC đi ngang trong vùng từ 28K - 28.5K cho đến cuối ngày giao dịch.

Báo cáo GDP sơ bộ quý 3 của Mỹ sẽ được công bố vào ngày 26 tháng 10 và ước tính ban đầu là 4.1%. JPMorgan hôm nay đã nâng mức dự báo lên 4.3%, cao hơn so với mức 3.5% trước đó.

• Nhu cầu lao động tốt hơn và tăng trưởng chậm lại
• Fed có thời gian xem xét dữ liệu trước khi thực hiện động thái tăng lãi suất tiếp theo
• Hướng đi của lạm phát vẫn chưa rõ ràng, nhưng thấy rõ sự tiến bộ
• Áp lực tiền lương vẫn còn nhưng nhìn chung đã giảm bớt
• Vẫn đang tìm kiếm dấu hiệu chứng minh rằng nền kinh tế đang suy thoái
• Nếu suy thoái xảy ra, có khả năng sẽ nhẹ nhàng hơn các cuộc suy thoái khác
• Nhận thấy một nền kinh tế đang tiến xa hơn trên con đường bình thường hóa nhu cầu

NAHB Housing Market Index cho tháng 10 là 40, thấp hơn ước tính 44 và cũng là mức thấp nhất kể từ tháng 1 năm 2023. Đây là tháng thứ 3 liên tiếp chỉ số này giảm.

Doanh số nhà ở một gia đình hiện tại là 46, thấp hơn tháng trước và cũng là mức thấp nhất kể từ tháng 1 năm 2023.

Doanh số nhà ở một gia đình trong 6 tháng tới là 44, thấp hơn tháng trước và cũng là mức thấp nhất kể từ tháng 1 năm 2023.

Lưu lượng khách hàng tham quan nhà là 26, thấp hơn tháng trước và cũng là mức thấp nhất kể từ tháng 1 năm 2023.

Theo khu vực:

• Đông Bắc: 47, tháng trước: 48
• Trung Tây: 37, tháng trước: 38 
• Nam: 43, tháng trước: 48 
• Tây: 35, tháng trước: 42 

Trước đó: 0.0%
Hàng tồn kho bán lẻ +0.5%, trước đó +0.6
Những con số này sẽ được đưa vào báo cáo GDP công bố cuối tháng. Đáng chú ý là tồn kho của Mỹ vẫn cao hơn nhiều so với xu hướng trước đại dịch. Một trong số đó có thể là do các công ty đang cố gắng không bị tổn thất bởi sự suy thoái của chuỗi cung ứng một lần nữa và lạm phát.

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đang giảm. Điều này cho thấy doanh số bán lẻ dự kiến (và sản lượng công nghiệp) đang đẩy lợi suất lên cao. Với quyết định sắp tới của Fed vào ngày 1 tháng 11, lo ngại rằng Fed có thể tăng lãi suất 25 điểm cơ bản.

Cổ phiếu của Nvidia đang chịu nhiều áp lực nhất với mức giảm -5.68% sau khi chính phủ Mỹ cho biết họ sẽ hạn chế một số hoạt động xuất khẩu chip của Nvidia (và các công ty khác) do lo ngại về an ninh.

Thị trường hiện tại cho thấy:

• Chỉ số Dow Jones giảm 32.11 điểm tương đương 0.09% xuống 33,952.43
• Chỉ số S&P 500 giảm 14.79 điểm tương đương 0.34% xuống 4,358.84
• Chỉ số NASDAQ giảm 39.64 điểm tương đương 0.29% xuống 13,528.34

Lợi suất trái phiếu Mỹ đang tăng sau khi doanh số bán lẻ tốt hơn dự kiến:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm: 5.186%, tăng 0.085 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm: 4.847%, tăng 0.130 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm: 4.832%, tăng 0.124 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm: 4.958%, tăng 0.107 điểm cơ bản

Không có bình luận nào về chính sách tiền tệ của Fed từ quan chức Fed Bowman trong bài phát biểu

Lúc 21:45, quan chức Fed Barkin sẽ phát biểu và sau đó lúc 04:00 là buổi phát biểu của quan chức Kashkari.

• Sản lượng công nghiệp tháng 9 của Mỹ tăng 0.3%, dự kiến 0.0%.
• Sản lượng công nghiệp tháng 8 được điều chỉnh từ 0.4% xuống 0.0%.

Bank of America đang phải đối mặt với một núi tổn thất nhưng các con số quý này của họ lại biểu hiện tích cực. Cổ phiếu của BAC đã tăng 1.7% trước giờ phiên giao dịch.

Điều quan trọng là nền kinh tế nói chung và Bank of America nói riêng có một lượng lớn thông tin chi tiết về những gì người tiêu dùng đang làm.

Dưới đây là cách CEO Brian Moynihan tóm tắt:

"Một lưu ý về những gì chúng ta thấy trong nền kinh tế. Nhóm các nhà kinh tế của Bank of America dự đoán một cuộc hạ cánh mềm với mức đáy vào giữa năm sau. Điều này được thể hiện trong dữ liệu khách hàng, chi tiêu của 37 triệu khách hàng đang chậm lại. Quý 3 năm nay tăng khoảng 4% so với quý 3 năm ngoái. Đầu năm nay, con số đó sẽ tăng trưởng hơn 10% so với cùng kỳ năm ngoái và năm 2022 tăng 10% so với năm 2021. Mức 4% này phù hợp với giai đoạn trước đại dịch từ năm 2016 đến năm 2019. Điều này cũng phù hợp với nền kinh tế lạm phát thấp, tăng trưởng thấp. Sang tháng 10, chi tiêu đang giữ ở mức 4%."

Theo Bộ trưởng Thương mại Mỹ, Mỹ có kế hoạch cập nhật các quy định liên quan đến xuất khẩu chất bán dẫn và thiết bị sản xuất chip, các bản cập nhật dự kiến sẽ diễn ra ít nhất một lần một năm. Những bản cập nhật này sẽ ảnh hưởng đến việc xuất khẩu chip sang các đơn vị nước ngoài của các công ty có trụ sở chính tại Trung Quốc, Macau và các quốc gia khác. Tuy nhiên, hầu hết các chip được sử dụng cho các ứng dụng tiêu dùng như chơi game, điện thoại thông minh hoặc máy tính xách tay đều có thể xuất khẩu mà không cần cấp phép. Quy định mới cũng mở rộng phạm vi cấp phép xuất khẩu chip tiên tiến sang hơn 40 quốc gia và xuất khẩu thiết bị sản xuất chip sang 21 quốc gia, không bao gồm Trung Quốc. Đáng chú ý, việc xuất khẩu chip A800 và H800 của NVIDIA sang Trung Quốc sẽ bị hạn chế theo các quy định kiểm soát xuất khẩu được cập nhật.

Giá cổ phiếu của Nvidia đang giảm -18.45 USD hoặc -4.0%

Các nhà sản xuất chip khác đang giảm giá:

AMD giảm 2%
Micron giảm 0.7%
Intel giảm 0.96%
Broadcom giảm 1.74%
Qualcomm giảm 1.37%

• Doanh số bán lẻ tháng 9 của Mỹ tăng 0.7%, cao hơn mức dự kiến 0.3%.
• Doanh số bán lẻ tháng 8 được điều chỉnh tăng từ 0.6% lên 0.8%.

Chi tiết:

• Doanh số bán lẻ tháng 9 tăng 0.7% so với tháng 8, cao hơn mức dự kiến 0.3%.
• Doanh số bán lẻ tháng 9 không bao gồm ô tô tăng 0.6% so với tháng 8, cao hơn mức dự kiến 0.2%.
• Doanh số bán lẻ tháng 9 không bao gồm ô tô được điều chỉnh tăng từ 0.6% lên 0.9%.
• Doanh số bán lẻ tháng 9 của nhóm kiểm soát tăng 0.6% so với tháng 8, cao hơn mức dự kiến 0.0%.
• Doanh số bán lẻ tháng 9 của nhóm kiểm soát được điều chỉnh tăng từ 0.1% lên 0.2%.
• Doanh số bán lẻ tháng 9 không bao gồm ô tô và xăng dầu tăng 0.6% so với tháng 8, cao hơn mức dự kiến 0.3%.

Doanh số bán lẻ tháng 9 của Mỹ tăng mạnh hơn dự kiến trên tất cả các lĩnh vực. Doanh số bán lẻ hiện đã tăng trong 5 tháng liên tiếp. 5 tháng qua đã cho thấy mức tăng lần lượt là 0.7%, 0.6%, 0.8% và 0.7% trong tháng này.

Người tiêu dùng chiếm khoảng hai phần ba GDP của Mỹ. Báo cáo này cho thấy người tiêu dùng không hề rút lui.

Lợi suất đang tăng cao hơn với lợi suất kỳ hạn 10 năm hiện tăng 8.6 điểm cơ bản lên 4.796%. Lợi suất kỳ hạn 2 năm tăng lên  5.15%, tăng 5.3 điểm cơ bản.

Tăng trưởng quý ba có vẻ mạnh mẽ.

• CPI tháng 9 của Canada là 3.8%, thấp hơn mức dự kiến 4.0%
• CPI tháng 8 là 4.0%.
• CPI tháng 9 giảm 0.1% so với tháng 8, thấp hơn mức dự báo 01%.
• CPI tháng 8 tăng 0.4% so với tháng 7

Các chỉ số lõi:

• CPI lõi tháng 9 theo BOC là 2.8%, thấp hơn mức 3.3% của tháng trước.
• CPI lõi tháng 9 theo BOC giảm 0.1% so với tháng 8, thấp hơn mức 0.1% của tháng trước.
• CPI trung bình tháng 9 là 3.8%, thấp hơn mức 4.1% của tháng trước.
• CPI cắt giảm tháng 9 là 3.7%, thấp hơn mức 3.9% của tháng trước.
• CPI chung tháng 9 là 4.4%, thấp hơn mức 4.8% của tháng trước.

Thống kê Canada cho biết, tốc độ lạm phát hàng năm đã giảm trên diện rộng, do giá một số dịch vụ du lịch, hàng hóa và thực phẩm giảm. Sự cải thiện này diễn ra bất chấp giá xăng tăng 7.5% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng 0.8% so với tháng trước.

Giá thực phẩm vẫn là một vấn đề đáng lo ngại do giá tăng 5.8% so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng tốc độ này đã giảm so với mức tăng 6.9% so với cùng kỳ năm ngoái do hiệu ứng của năm cơ sở làm giảm lạm phát thịt và sữa.

Giá vé máy bay đã giảm đáng kể, giảm 21.1% trong tháng 9 do khả năng vận chuyển chuyến bay đã được cải thiện.

USD/CAD đã tăng mạnh sau báo cáo này. Cặp tiền này đã tăng khoảng 50 pip sau tin. Mặt khác của sự tăng vọt này là do báo cáo doanh số bán lẻ của Mỹ rất mạnh, dẫn đến sức mạnh đồng USD trên diện rộng.

• CPI tháng 9 của Canada: 3.8%
• Dự kiến: 4.0%
• Tháng trước: 4.0%

• Doanh số bán lẻ tháng 9 của Mỹ: 0.7%
• Dự kiến: 0.3%
• Trước đó: 0.6% (Điều chỉnh thành: 0.8%)

Tin tức chính:

• Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng trở lại khi tâm lý lo ngại giảm bớt
• Đô la tiếp tục ổn định trong tuần này
•  Ngân hàng Nhật Bản được cho là cân nhắc nâng mức lạm phát dự báo cho năm tài chính tiếp theo
• Trung Quốc yêu cầu các ngân hàng chuyển tiếp các khoản nợ chính phủ với lãi suất thấp hơn
• Liên đoàn thương mại Nhật Bản dự định yêu cầu tăng lương hơn 5% vào mùa xuân năm sau 
• Báo cáo Khảo sát ZEW Đức tháng 10 cao hơn mức dự báo
• Thay đổi biên chế Anh tháng 9 -11,000 so với  trước đó

Thị trường:

• AUD dẫn đầu, NZD tụt hậu trong ngày
• Chứng khoán châu Âu giảm
• Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.3%
• Lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm tăng 0.63% lên 4.77%
• Vàng tăng 0.3% lên 1,924.37 USD
• Dầu WTI tăng 0.1% lên 86.79 USD
• Bitcoin tăng 0.2% lên 28,470 USD

Với việc Tổng thống Mỹ Biden có chuyến thăm Israel vào thứ Tư, cuộc xung đột Israel-Hamas vẫn chưa có ảnh hưởng bất ngờ nào đến thị trường. Điều này khiến cho thị trường trái phiếu vẫn tiếp tục chịu đà bán tháo trong phiên. Trong các thị trường khác, chứng khoán hiện đang chịu áp lực bán và đồng Đô la tiếp tục giảm sâu.

Dữ liệu việc làm của Anh đang khiến bảng Anh giảm trong khi đồng yên Nhật có sự biến động mạnh do Ngân hàng Nhật Bản cho biết sẽ điều chỉnh tăng mức lạm phát dự báo vào cuối tháng này.

GBP/USD giảm từ 1.2190 xuống 1.2150 trước khi phục hồi về 1.2170 hiện tại. Trong khi đó, USD/JPY đã lao dốc từ 149.60 xuống 148.72 trước khi hồi phục về mốc 149.35 trong thời điểm hiện tại.

Ở những nơi khác, Đồng Euro và đồng Đô la Úc đang duy trì những mức tăng nhẹ trong khi đồng NZD đang đảo chiều sau cuộc bầu cử NZ ngày hôm qua.

Trong thị trường hàng hóa, vàng tăng nhẹ cùng với dầu khi thông tin vẫn chưa rõ ràng. Hiện giờ tâm điểm của sự chú ý sẽ là doanh số bán lẻ Mỹ, sẽ cung cấp manh mối tiếp theo của thị trường, đặc biệt là trái phiếu Mỹ và lan tỏa đến các thị trường khác

Với việc lợi suất tiếp tục tăng trong ngày hôm nay, thị trường cổ phiếu đang chịu nhiều áp lực với hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.3% trong khi các chỉ số châu Âu giảm từ 0.2% đến 0.4%.

Hiện tại, lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm tăng gần 0.06% lên 4.768% và chúng ta cần chú ý đến các dữ liệu sắp tới. Doanh số bán lẻ Mỹ sẽ cho các nhà giao dịch nhiều thông tin về chiến lược giao dịch trong thời điểm điểm tiếp theo.

Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) rất có thể sẽ điều chỉnh dự báo dự báo CPI mới cho năm 2023  và 2024, dự kiến có khả năng đạt mức 3%, từ mức 2.5% trong tháng Bảy. Trong khi đó, số liệu cho năm 2024 sẽ được đặt ở mức 2% hoặc cao hơn.

• WTI giao dịch trong biên độ hẹp  trước chuyến thăm của Tổng thống Mỹ Biden tới Israel.
• Nguy cơ can thiệp đến từ các thế lực khác ở Trung Đông hỗ trợ triển vọng tăng giá của dầu.

Giá dầu WTI hiện đang được giao dịch quanh vùng 86-87 đô la khi thị trường theo dõi chuyến thăm của Tổng thống Mỹ Joe Biden tới Israel để thảo luận về cách thức tiêu diệt nhóm quân sự Palestine Hamas trong khi đảm bảo thương vong ở mức tối thiểu. Triển vọng tăng trưởng của giá dầu tiếp tục được hỗ trợ bởi nguy cơ tiềm ẩn đến từ sự can thiệp của các nước Trung Đông như Iran và Yemen. Điều này có thể gây ảnh hưởng nặng nề chuỗi cung ứng dầu trên toàn thế giới

Trong khi đó, đồng đô la Mỹ ổn định quanh mức 106.60 trước bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell, cung cấp gợi ý về chính sách tiền tệ sắp tới vào tháng 11. Cùng với đó, số liệu Bán lẻ của Mỹ tháng 9 được công bố vào lúc 19h30 ngày hôm nay .

• EUR/USD điều chỉnh sau khi chạm mốc 1.0560.
• Các cổ phiếu châu Âu mở cửa với mức tăng đáng kể.
• Chỉ số DXY biến động quanh vùng 106.20.
• Khảo sát ZEW của Đức và Eurozone là tâm điểm của khu vực.
• Số liệu về bán lẻ, sản xuất Công nghiệp và bài phát biểu của Fed sẽ là tâm điểm chú ý.

Euro (EUR) giảm nhẹ trong phiên, trong khi chỉ số DXY dao động quanh vùng 106.30–106.40 khiến  EUR/USD tiếp tục được giao dịch quanh vùng 1.0550 trong phiên Châu Âu.

Tiếp tục tập trung vào chính sách tiền tệ, nhà đầu tư mong đợi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ duy trì quan điểm không thực hiện bất kỳ điều chỉnh lãi suất nào trong phần còn lại của năm. Trong khi đó, các nhà tham gia thị trường tài chính xem xét khả năng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) cũng ngừng chính sách lãi suất của mình, mặc dù mức lạm phát vượt quá mục tiêu của ngân hàng và lo ngại gia tăng về sự suy thoái kinh tế 

Tình hình Kinh tế cả ở Đức theo dõi bởi Viện ZEW đã được công bố với số liệu tốt hơn các ước tính, cho thấy sự lạc quan hơn trong những tháng tới.

Tại Mỹ, Doanh số bán lẻ cùng với số liệu về Sản xuất Công nghiệp, Chỉ số Thị trường Nhà ở NAHB, Hàng tồn kho Kinh doanh sẽ làm tâm điểm. Cùng với đó sẽ là các bài phát biểu của các quan chức Fed trong ngày hôm nay.

• Khảo sát điều kiện hiện tại ZEW tháng 10 của Đức:  -79.9
• Dự kiến: -80.8 
• Trước đó: -79.4
• Triển vọng: -1.1
• Dự kiến: -9.3 
• Trước đó: -11.4

Tin tốt ở đây là niềm tin kinh tế, tức là chỉ số triển vọng, đang có sự cải thiện đáng kể, đánh bại các ước tính và điều đó cho thấy sự lạc quan hơn trong những tháng tới. Nói như vậy, đánh giá về nền kinh tế Đức hiện tại hầu như không thay đổi. Thêm vào đó, số liệu kỳ vọng tăng cao phần lớn là do kỳ vọng về lạm phát thấp hơn.