Thủ tướng Nhật Bản Ishiba nói trên các phương tiện truyền thông:

• Chống giảm phát là ưu tiên kinh tế hàng đầu và chúng tôi sẽ tìm kiếm tăng trưởng kinh tế làm cơ sở cho sức khỏe tài chính
• Sẽ điều chỉnh các gói kích thích kinh tế sớm nhất có thể để giúp giảm bớt tác động của lạm phát đối với các hộ gia đình.
• Cho biết sẽ tìm kiếm mối quan hệ với các quốc gia có cùng chí hướng để bổ sung cho liên minh với Mỹ và theo đuổi chính sách an ninh khu vực cân bằng giữa ngoại giao và sức mạnh quân sự
• Thêm rằng quan hệ đối tác với Hàn Quốc là rất quan trọng đối với Nhật Bản
• Sẽ tăng cường hợp tác với Seoul và Washington.
• Nhật Bản sẽ hợp tác với Trung Quốc khi có thể và đối đầu với Trung Quốc khi có vấn đề cần giải quyết.

Vào 20:00 tối nay:

• Chủ tịch Fed New York John Williams sẽ phát biểu khai mạc trước hội nghị, "Tương lai của Thành phố New York: Tập trung vào việc làm" tại Fed New York
• Ông sẽ phát biểu ngay sau dữ liệu bảng lương

Báo cáo việc làm tháng 9 của Mỹ dự kiến ​​được công bố vào 19:30 tối nay.

Dưới đây là những kỳ vọng của các nhà kinh tế:

• Số liệu NFP: 70,000 đến 220,000
• Tỷ lệ thất nghiệp: 4.1% đến 4.3%
• Thu nhập trung bình theo giờ m/m: 0.2% đến 0.4%
• Thu nhập trung bình theo giờ y/y: 3.7% đến 3.9%

Tại sao những ngưỡng này lại quan trọng?

• Yếu tố bất ngờ: Nếu số liệu khác xa kỳ vọng, thị trường sẽ biến động mạnh khi nhà đầu tư thay đổi dự đoán.
• Tác động tâm lý: Các nhà đầu tư và nhà giao dịch chịu ảnh hưởng của các yếu tố tâm lý. Dữ liệu bất ngờ khiến nhà đầu tư phản ứng quá mức, làm giá biến động mạnh.
• Đánh giá lại rủi ro: Dữ liệu bất ngờ có thể dẫn đến việc đánh giá lại rủi ro, làm thay đổi quan điểm về đầu tư.
• Kích hoạt giao dịch tự động: Trên thị trường ngày nay, một phần đáng kể giao dịch được thực hiện bằng thuật toán. Các hệ thống tự động này thường có các điều kiện hoặc ngưỡng được thiết lập trước, khi được kích hoạt bởi dữ liệu bất ngờ, các thuật toán mua bán lớn sẽ được kích hoạt.
• Tác động đến Chính sách Tiền tệ và Tài khóa: Dữ liệu lệch đáng kể so với kỳ vọng có thể ảnh hưởng đến chính sách của các ngân hàng trung ương và chính phủ. Ví dụ, trong trường hợp NFP dự kiến ​​công bố hôm nay, báo cáo việc làm yếu hơn sẽ thúc đẩy suy đoán về nhiều đợt cắt giảm lãi suất hơn, lớn hơn từ Fed và ngược lại.
• Thanh khoản và Độ sâu Thị trường: Trong một số trường hợp, các điểm dữ liệu cực đoan gây mất cân bằng tạm thời giữa người mua và bán.
• Phản ứng Dây chuyền và Tương quan: Thị trường tài chính có mối liên hệ với nhau. Nếu có biến động đáng kể ở một thị trường hoặc một loại tài sản do dữ liệu bất ngờ, điều này sẽ dẫn đến những biến động có tương quan ở các thị trường khác, khuếch đại tác động chung của thị trường.

Thị trường tài chính truyền thống kém hấp dẫn hơn do những bất ổn về địa chính trị và bầu cử tại Hoa Kỳ.

Các chuyên gia phân tích của JPMorgan coi vàng và Bitcoin là những tài sản được hưởng lợi từ sự bất ổn trên thị trường tài chính, do căng thẳng địa chính trị gia tăng và cuộc bầu cử sắp tới của Hoa Kỳ.

Đối với vàng, JPM cho biết hành động giá đã "vượt xa những dự đoán từ sự biến động của đồng USD và lợi suất trái phiếu", cho thấy rằng mối quan ngại về địa chính trị hiện là yếu tố chi phối nhiều hơn. Bitcoin cũng sẽ được hưởng lợi từ tình hình này.

• 13:15: Bài phát biểu quan trọng của quan chức ECB Claudia Buch tại Hội nghị thị trường tài chính quốc tế do Ngân hàng Trung ương Litva tổ chức
• 14:00: Thống đốc Ngân hàng Trung ương Tây Ban Nha Jose Luis Escriva và Thống đốc Ngân hàng Trung ương Bồ Đào Nha Mario Centeno phát biểu tại một sự kiện
• 1700: Phát biểu của Phó Chủ tịch ECB Luis de Guindos tại lễ kỷ niệm Đài phát thanh Intereconomía

Standard Chartered cho biết vàng là công cụ phòng ngừa rủi ro địa chính trị, trong khi Bitcoin là công cụ phòng ngừa các vấn đề về TradFi như sự sụp đổ của ngân hàng hoặc vấn đề phi đô la hóa.

Các chuyên gia phân tích tại Standard Chartered sẽ tìm kiếm cơ hội mua vào BTC/USD khi giá giảm xuống dưới 60,000 USD

Thị trường chứng khoán châu Á biến động trái chiều vào thứ Sáu sau khi Phố Wall sụt giảm, trong bối cảnh căng thẳng leo thang ở Trung Đông khiến các nhà đầu tư lo lắng trước báo cáo bảng lương tháng 9 của Hoa Kỳ.

• S&P/ASX 200 của Úc giảm 0.46%.
• Nikkei 225 của Nhật Bản tăng 0.34%, Topix tăng nhẹ 0.41%.
• Kospi của Hàn Quốc tăng 0.19%, trong khi Kosdaq tăng 0.74%.
• Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông giảm 1.26% đầu phiên.
• Thị trường chứng khoán Trung Quốc sẽ mở cửa trở lại vào ngày 8 tháng 10. Cổ phiếu Trung Quốc đã tăng vọt sau khi chính quyền công bố một loạt các biện pháp kích thích kinh tế vào tuần trước.

Diễn biến trên thị trường chứng khoán trong tháng 10 có khởi đầu không ổn định khi căng thẳng gia tăng ở Trung Đông đè nặng lên tâm lý nhà đầu tư. 

Bộ trưởng kinh tế Nhật Bản Akazawa cho biết:

• Mục tiêu là khắc phục tình trạng giảm phát dưới sự lãnh đạo của Ishiba
• Ông đang cân nhắc cẩn thận tình hình trợ cấp khí đốt
• BoJ đồng ý mục tiêu lạm phát 2%
• Thủ tướng Nhật Bản và BoJ chia sẻ quan điểm rằng thoát khỏi tình trạng giảm phát là ưu tiên hàng đầu của Nhật Bản
• Thời điểm thay đổi chính sách tiền tệ rất quan trọng, phải phù hợp với mục tiêu rộng hơn của Nhật Bản là thoát khỏi tình trạng giảm phát

Cho vay mua nhà tại Úc trong tháng 8: +0.7% m/m (trước đó: +2.9%)

Bộ trưởng tài chính mới của Nhật Bản đã nhận được thông tin sơ bộ về một số biện pháp sẽ được đưa vào gói kích thích kinh tế: 

• Tập trung vào việc giảm giá cả
• Tăng cường các biện pháp thúc đẩy tăng trưởng kinh tế
• Hỗ trợ cho hộ gia đình có thu nhập thấp

Đồng JPY đang được hưởng lợi từ điều này, lý do là nhiều biện pháp kích thích hơn sẽ thúc đẩy nhiều hoạt động hơn và, theo lý thuyết, sẽ khiến lạm phát tăng, từ đó dẫn đến việc tăng lãi suất. 

USD/JPY giảm nhẹ:

Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Hayashi Yoshimasa cho biết: 

• Thủ tướng Ishiba đã chỉ đạo việc xây dựng một gói kinh tế toàn diện.
• Ngân sách bổ sung sẽ được biên soạn sau khi cuộc bầu cử Hạ viện diễn ra.

Có khả năng Nhật Bản sẽ triển khai thêm các biện pháp kích thích kinh tế, điều này có thể dẫn đến lạm phát và lãi suất tăng cao hơn. Có lẽ đó chính là mục tiêu mong muốn của chính phủ.

Chỉ số Dow Jones dẫn đầu đà giảm với hơn 180 điểm. Cổ phiếu Hoa Kỳ giảm điểm khi các nhà giao dịch cân nhắc triển vọng xung đột leo thang ở Trung Đông và các dữ liệu kinh tế tích cực trong phiên. Tâm lý thị trường nhanh chóng xấu đi sau những bình luận mơ hồ của Tổng thống Joe Biden về việc liệu ông có ủng hộ Israel tấn công các cơ sở dầu mỏ của Iran hay không. Vào đầu phiên, cổ phiếu đã xóa sạch đà giảm trong thời gian ngắn sau báo cáo PMI dịch vụ ISM của Hoa Kỳ cho thấy lĩnh vực dịch vụ trong tháng 9 đã mở rộng với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 2/2023, nhưng một điều đáng lưu ý là chỉ số việc làm đã giảm xuống dưới 50. Đồng thời, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Hoa Kỳ đã tăng nhẹ vào tuần trước và phù hợp với dự báo của các nhà kinh tế. Giữa tất cả những bất ổn về địa chính trị, thị trường đang tìm kiếm thêm tín hiệu về sức khỏe của nền kinh tế Hoa Kỳ, với báo cáo bảng lương phi nông nghiệp NFP tháng 9 sẽ được công bố vào tối nay. Kết phiên:

• Dow Jones -0.44%
• S&P 500 -0.17%
• Nasdaq -0.04%

Chỉ số DXY tăng 0.33% lên 101.94. Trên thị trường FX, USD tăng ngày thứ 4 liên tiếp và chạm đỉnh 3 tuần, được hỗ trợ mạnh mẽ bởi nhu cầu trú ẩn do lo ngại về xung đột leo thang ở Trung Đông và dữ liệu tăng trưởng dịch vụ mạnh mẽ của Hoa Kỳ. Kết phiên, USD tăng trên diện rộng, với GBP dẫn đầ đà giảm trong nhóm G7. GBP/USD bị bán tháo sau khi Thống đốc BoE Bailey ra tín hiệu dovish về triển vọng lãi suất. Cụ thể, trong một cuộc phỏng vấn độc quyền với The Guardian, ông Bailey cho biết BoE có thể chủ động hơn trong việc cắt giảm lãi suất nếu dữ liệu về lạm phát tiếp tục tích cực. 

• Chỉ số DXY +0.33% 
• EURUSD -0.14% 
• GBPUSD -1.08% 
• AUDUSD -0.65%
• NZDUSD -0.80%
• USDJPY +0.33% 
• USDCHF +0.35%
• USDCAD +0.39%

Dầu thô có phiên tăng mạnh nhất trong gần 1 năm và có lúc vượt mốc 74 USD/thùng sau khi Tổng thống Biden cho biết Hoa Kỳ đang thảo luận về các cuộc tấn công của Israel vào cơ sở hạ tầng dầu mỏ của Iran. Thông điệp dường như đã bị hiểu sai, nhưng giá dầu không giảm trở lại vì thị trường vẫn lo ngại rằng Israel có thể đáp trả lại Iran. Kết phiên, dầu WTI tăng hơn 5% lên 73.70 USD/thùng. Vàng phục hồi mạnh mẽ vào cuối phiên Mỹ và xóa bỏ phần lớn đà giảm vào đầu ngày. Đóng cửa ngày giao dịch, vàng giảm nhẹ 2 USD xuống 2,655 USD/oz. Trên thị trường nợ, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt 6.2bp và 6.5bp lên 3.71% và 3.85%.

Theo khảo sát từ nguồn dữ liệu thứ cấp của Reuters, sản lượng dầu của OPEC đã giảm 290,000 thùng/ngày trong tháng 9, xuống còn 26.14 triệu thùng/ngày.

Trong đó:

• Sản lượng của Libya giảm 300,000 thùng/ngày.
• Các thành viên còn lại của OPEC tăng sản lượng 10,000 thùng/ngày.
• Iraq vẫn sản xuất vượt hạn ngạch 90,000 thùng/ngày, điều này có thể khiến các thành viên OPEC khác khó chịu.
• Nhìn chung, các thành viên chịu hạn ngạch đã sản xuất vượt mục tiêu 130,000 thùng/ngày.
• Sự sụt giảm sản lượng của Libya được bù đắp một phần bởi Iran, quốc gia không chịu hạn ngạch sản xuất.

XRP điều chỉnh giảm gần 4% trong ngày, giao dịch ở mức 0.5228 USD. XRP đang trải qua một đợt thoái lui sau khi các nhà đầu tư đánh giá thông tin về kháng cáo của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đối với phán quyết cuối cùng trong vụ kiện Ripple. Quản lý tài sản tiền điện tử Bitwise đã nộp đơn đăng ký S-1 vào thứ Tư để phát hành một quỹ ETF XRP giao ngay. Đây là một động thái quan trọng cho thấy sự quan tâm đến việc đưa XRP vào thị trường quỹ giao dịch chứng khoán, có thể làm tăng tính hợp pháp và sự chấp nhận của XRP trong cộng đồng đầu tư.

Tổng thống Biden đã phát biểu rằng ông không mong đợi Israel sẽ có phản ứng ngay lập tức đối với Iran trong ngày hôm nay, điều này có thể gây bất ngờ cho nhiều người. Lời phát biểu của ông Biden có phần không hợp lý, vì thông thường Israel không công bố trước các cuộc tấn công, trái ngược với cách mà Iran đã làm trước đó.

Dù lời nói của Biden có vẻ khác lạ, nhưng có thể ông đang tìm cách tránh làm cho chính quyền của mình bị đặt vào tình thế khó khăn nếu Israel có hành động quân sự ngay lập tức. Giá dầu tăng gần 2 USD trong ngày lên khoảng 72 USD/thùng khi thị trường lo ngại rằng Israel sẽ phát động một cuộc tấn công mạnh mẽ vào các cơ sở năng lượng. 

Dầu thô WTI bất ngờ tăng vọt lên $74 USD/thùng.  

• Đơn đặt hàng nhà máy: -0.2% (trước đó: 5.0%)  
• Đơn hàng nhà máy không tính vận tải: -0.1% (trước đó: +0.3%)  
• Đơn hàng hàng hóa lâu bền: 0.0% (trước đó: +9.9%)  
• Đơn hàng hàng hóa lâu bền không tính vận tải: +0.5% (trước đó: -0.1%)  
• Đơn hàng hàng hóa lâu bền không tính quốc phòng: -0.2% (trước đó: +10.3%)  
• Đơn hàng vốn không quốc phòng, không tính hàng không: +0.3% (trước đó: -0.2%)  

Mặc dù có một số dấu hiệu tích cực trong đơn hàng lâu bền không tính vận tải và đơn hàng vốn, sự suy giảm trong các chỉ số chính khác có thể chỉ ra một sự chậm lại trong hoạt động sản xuất, có thể cần theo dõi thêm để đánh giá chính xác tình hình kinh tế hiện tại.

• 54.9 (dự báo: 51.7, trước đó: 51.5).

Báo cáo cho thấy hoạt động kinh tế mạnh mẽ với chỉ số hoạt động kinh doanh, đơn hàng mới và giá cả đều tăng mạnh. Đơn hàng xuất khẩu và nhập khẩu cũng tăng, trong khi tồn kho và đơn hàng tồn đọng cải thiện. Tuy nhiên, chỉ số việc làm giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 6, cho thấy rủi ro về thị trường lao động. Nhận xét từ các ngành cho thấy sự ổn định gần đây, nhưng vẫn tồn tại lo ngại về lãi suất cao và tác động của cuộc bầu cử tổng thống sắp tới.

• 55.2 (dự báo: 55.4, trước đó: 55.4)

Chứng khoán Hoa Kỳ giảm điểm vào đầu phiên Mỹ. Nhưng đáng chú ý, cổ phiếu Nvidia tăng 1.8% trong các phiên giao dịch trước giờ mở cửa. Cuối ngày hôm qua, CEO Jensen Huang cho biết trên CNBC rằng nhu cầu đối với chip thế hệ tiếp theo Blackwell của công ty đang ở mức "khủng khiếp".

• "Ai cũng muốn là người đầu tiên sở hữu và nắm giữ nhiều nhất," ông cho biết.

Jensen Huang giải thích rằng các công ty công nghệ đang tranh giành để có được những con chip Blackwell mới nhất, điều này chứng tỏ tầm quan trọng và độ "nóng" của sản phẩm này trên thị trường. Công ty cũng đã công bố mô hình ngôn ngữ lớn mã nguồn mở của riêng mình. Nvidia không chỉ nổi bật với công nghệ chip mà còn mở rộng sang lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) với việc ra mắt mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) mã nguồn mở. Điều này giúp Nvidia thâm nhập sâu hơn vào thị trường AI, một lĩnh vực đang rất phát triển.

Ngoài ra, các yếu tố kéo cổ phiếu đi xuống là lợi suất TPCP tăng khi thị trường chuyển hướng giảm kỳ vọng vào việc cắt giảm lãi suất 50bps vào tháng 11 sau báo cáo thất nghiệp hàng tuần. Tất nhiên, những kỳ vọng này vẫn còn cơ hội thay đổi thêm dựa trên báo cáo dịch vụ ISM được công bố vào 20:45 và báo cáo NFP được công bố vào tối mai.

Một số điểm đáng chú ý từ báo cáo của Barclays:

• Lo ngại rằng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) có thể sẽ phải thực hiện thêm các biện pháp cắt giảm lãi suất nhiều hơn so với dự đoán ban đầu để hỗ trợ nền kinh tế châu Âu đang gặp khó khăn.
• Dự đoán tăng trưởng kinh tế ở Liên minh châu Âu sẽ tiếp tục ở mức chậm, cho thấy tình hình kinh tế yếu kém, có thể cần đến sự can thiệp tiếp tục từ chính sách tiền tệ.
• Ngoài châu Âu, không chỉ ECB đang trong xu hướng cắt giảm lãi suất mà các yếu tố như chính sách kinh tế Mỹ sẽ tiếp tục hỗ trợ thị trường cổ phiếu Mỹ, ngay cả khi cổ phiếu đã ở mức cao.

Ngoài ra, Barclays cũng tin rằng thị trường chứng khoán Mỹ vẫn có thể tiếp tục tăng trưởng, vì không có nhiều yếu tố cản trở đà tăng hiện tại. Các biện pháp kích thích kinh tế toàn cầu, bao gồm chính sách cắt giảm lãi suất và các gói hỗ trợ từ Trung Quốc, đang giúp ngăn chặn một sự suy thoái nghiêm trọng, hỗ trợ một quá trình "hạ cánh mềm" cho nền kinh tế toàn cầu.

Nhìn chung, Barclays bày tỏ lo ngại về kinh tế châu Âu và khả năng ECB phải tiếp tục cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, họ vẫn lạc quan về cổ phiếu Mỹ và tin rằng chu kỳ cắt giảm lãi suất toàn cầu và các biện pháp kích thích từ Trung Quốc sẽ giúp duy trì sự ổn định của kinh tế thế giới. 

Giá dầu thô của Mỹ tăng phiên thứ 3 liên tiếp, với mức tăng hơn 2% trong ngày khi thị trường gia tăng lo ngại về động thái trả đũa của Israel đối với Iran.

Theo Claudio Galimberti, nhà kinh tế trưởng tại Rystad Energy, nguy cơ gián đoạn nguồn cung dầu tăng lên khi chiến sự ở Trung Đông leo thang, nhưng một lượng lớn dầu thô dự trữ của OPEC+ có thể bù đắp cho sự thiếu hụt này. Giá dầu thô của Mỹ đã tăng 5% trong tuần này. 

• Chính phủ Ý sẽ yêu cầu các doanh nghiệp, trong đó có các công ty quốc phòng, đóng góp tài chính để hỗ trợ ngân sách quốc gia.
• Chính phủ cho rằng để vượt qua các thách thức kinh tế, tất cả mọi người, bao gồm doanh nghiệp và người dân, đều phải chấp nhận hy sinh, tức là có thể phải đóng góp thêm tài chính, chịu thêm gánh nặng thuế hoặc các biện pháp thắt lưng buộc bụng khác.
• Việc tăng thuế để giải quyết các vấn đề kinh tế không phải là phương án hiệu quả, và điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường chứng khoán của Ý.  

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu: 225,000 (dự báo: 222,000, trước đó: điều chỉnh tăng nhẹ từ 218,000 lên 219,000)
• Trung bình số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong 4 tuần qua: 224,500 (trước đó: 224,750)
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp thất nghiệp: 1,826,000 (dự báo: 1,832,000, trước đó: điều chỉnh giảm nhẹ từ 1,834,000 lên 1,827,000)
• Trung bình số đơn xin tiếp tục trợ cấp thất nghiệp trong 4 tuần qua: 1,829,000 (trước đó: 1,836,000)

21:00 theo giờ Việt Nam: Schmid của Fed (Bỏ phiếu năm 2025, Trung lập) sẽ phát biểu khai mạc tại một hội nghị

21:40 theo giờ Việt Nam: Bostic của Fed (Bỏ phiếu năm 2024, Hawkish) và Kashkari (Bỏ phiếu năm 2026, Hawkish) sẽ phát biểu về chủ đề "Đề cao nghiên cứu biên giới để tăng cường cơ hội kinh tế và tăng trưởng toàn diện"; không có văn bản, nhưng sẽ có phần Hỏi & Đáp.

Libya chuẩn bị khởi động lại sản xuất từ ​​mỏ dầu lớn nhất

• LIBYA SẼ TIẾP TỤC SẢN XUẤT DẦU HÔM NAY
• BỘ TRƯỞNG DẦU KHÍ LIBYA NÓI RẰNG MỎ DẦU LỚN NHẤT SẼ TIẾP TỤC SẢN XUẤT VÀO THỨ NĂM

Giá dầu thô giảm đột ngột.

Số nhân viên bị sa thải theo báo cáo Challenger của Mỹ vào tháng 9 ở mức 72,821 so với mức 75,891 trước đó.

Các nhà tuyển dụng có trụ sở tại Mỹ đã công bố cắt giảm 72,821 nhân sự vào tháng 9, giảm 4% so với mức 75,891 được công bố một tháng trước đó. Theo báo cáo được công bố vào thứ Năm từ công ty đào tạo quản lý và kinh doanh toàn cầu Challenger, Gray & Christmas, con số này tăng 53% so với mức 47,457 được công bố trong cùng tháng năm 2023.

Trong quý thứ ba, các công ty đã công bố kế hoạch cắt giảm 174,597 việc làm, giảm 16% so với mức 177,391 được công bố trong quý thứ hai của năm nay. Con số này tăng 19% so với mức 146,305 được công bố trong cùng quý năm 2023.

Trong năm, các công ty đã công bố cắt giảm 609,242 việc làm, tăng 0.8% so với mức 604,514 được công bố trong cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù cách nhau chưa đến một phần trăm, nhưng đây là lần đầu tiên trong năm nay, số việc làm cắt giảm trong năm cao hơn so với mức được theo dõi trong cùng kỳ năm 2023.

“Chúng ta đang ở thời điểm chuyển giao, khi thị trường lao động có thể đình trệ hoặc thắt chặt. Sẽ mất vài tháng để việc giảm lãi suất tác động đến chi phí của người sử dụng lao động cũng như tài khoản tiết kiệm của người tiêu dùng. Chi tiêu của người tiêu dùng được dự đoán sẽ tăng, điều này có thể dẫn đến nhu cầu về lao động trong các lĩnh vực hướng đến người tiêu dùng cao hơn.

“Số lượng nhân viên bị sa thải đã tăng so với năm ngoái và số lượng việc làm không thay đổi. Các nhà tuyển dụng có vẻ lạc quan về mùa mua sắm trong kỳ nghỉ lễ. Andrew Challenger, Phó chủ tịch cấp cao của Challenger, Gray & Christmas, cho biết: "Tuy nhiên, nhiều vị trí lương cao, đòi hỏi kỹ năng cao - bị bỏ trống do thông báo sa thải - sẽ không được lấp đầy theo mùa".

Theo một cuộc thăm dò của Reuters, CAD được dự báo sẽ mở rộng đà phục hồi so với USD trong năm tới khi chi phí vay thấp hơn thúc đẩy tăng trưởng kinh tế ở Canada và cải thiện khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư.

Đồng USD/CAD đã giảm 3.3% kể từ khi chạm mức đỉnh trong gần hai năm ở 1.3946 vào tháng 8.

Dự báo trung bình của gần 40 nhà phân tích ngoại hối trong cuộc thăm dò từ ngày 30 tháng 9 đến ngày 2 tháng 10 cho thấy USD/CAD tiếp tục đà giảm trong ba tháng, giảm 0.1% xuống còn 1.3514, nhưng vẫn thấp hơn mức 1.3650 dự kiến ​​trong cuộc thăm dò vào tháng 9.

Trong một năm, cặp tiền này được dự đoán sẽ giảm 1.7% xuống 1.3275, so với mức 1.3333 trước đó.

Ngân hàng Canada dự kiến ​​sẽ tiếp tục giảm lãi suất chính sách trong những tháng tới sau khi đã cắt giảm 75 bps kể từ tháng 6, hạ lãi suất xuống mức 4.25%, trong khi Fed cũng bắt đầu chiến dịch nới lỏng chính sách vào tháng 9.

Goldman Sachs hiện thấy SNB nới lỏng hơn sau dữ liệu lạm phát thấp hơn dự kiến ​​của ngày hôm nay:

• GS viết rằng với định hướng dovish của SNB tại cuộc họp tháng 9, diễn biến lạm phát lành mạnh, căng thẳng địa chính trị gia tăng gây thêm áp lực tăng giá cho CHF và những bình luận gần đây của Chủ tịch Schlegel nhấn mạnh cam kết của SNB trong việc giữ cho đồng CHF không tăng 
• GS hiện kỳ ​​vọng SNB sẽ cắt giảm thêm 25 bps tại cuộc họp tháng 3 năm 2025, đưa lãi suất chính sách xuống mức 0.5%
• GS nhận thấy rủi ro thiên về nới lỏng hơn nữa trong trường hợp có thêm bất ngờ sụt giảm đối với lạm phát và sức mạnh của CHF, đưa ra xác suất 40% cho động thái giảm 50 bps vào tháng 12

• Lạm phát CPI của Thổ Nhĩ Kỳ giảm xuống mức 49.4% vào tháng 9
• Giá cả tăng 3% so với tháng trước, cho thấy áp lực tiềm ẩn
• Chi phí giáo dục tăng vọt do học phí đại học tăng đột biến
• Chi phí nhà ở tăng, do tiền thuê nhà tăng 7.6%
• Hiệu ứng cơ sở được thêm vào, thách thức CBT đạt được lạm phát mục tiêu

Sáng sớm nay, trong một cuộc phỏng vấn độc quyền với The Guardian, Thống đốc Bailey của BoE cho biết NHTW có thể chủ động hơn trong việc cắt giảm lãi suất nếu dữ liệu về lạm phát tiếp tục tích cực.

Đây là chất xúc tác khiến GBP suy yếu trên diện rộng.

Tuy nhiên, định giá của thị trường không thay đổi nhiều, trên thực tế chỉ có 3 bps cắt giảm được định giá thêm vào cuối năm. Lý do cho đợt bán tháo lớn này liên quan đến vị thế.

VỊ THẾ

Mức độ phản ứng của thị trường đối với việc định giá lại kỳ vọng thường được thúc đẩy bởi vị thế. Giả sử thị trường đang gặp rủi ro, vì vậy các tài sản rủi ro thường tăng giá cùng nhau như cổ phiếu, hàng hóa, tiền tệ hàng hóa, v.v.

Mức độ biến động trên mỗi thị trường được xác định bởi vị thế. Nếu vị thế net short được thực hiện, sẽ có nhiều dư địa hơn cho một đợt tăng. Do đó, để có được những biến động lớn, nhà đầu tư nên tìm những thị trường mà sự thay đổi trong kỳ vọng có thể mang lại lợi nhuận cao nhất.

Vị thế long đối với cặp GBP/USD đang ở mức đỉnh trong 5 năm. Có thể thấy điều đó trong hình bên dưới với đường màu xanh lá cây cho thấy vị thế của nhà đầu cơ.

Để so sánh, có thể thấy trong biểu đồ EUR/USD bên dưới rằng vị thế ít dịch chuyển theo đà tăng hơn.

Vấn đề với các xu hướng là chúng có thể mở rộng quá mức ngay cả khi xu hướng bắt đầu yếu đi. Thị trường có xu hướng vượt quá. Chính hành vi này mang đến cho các nhà giao dịch cơ hội đảo ngược mức giá trung bình.

Soros đã từng nói rằng ông rất thận trọng khi đi ngược lại đám đông và hầu hết thời gian ông đều đi theo xu hướng. Ông luôn nhận thức được mình là một phần của đám đông và ông luôn tìm kiếm các điểm uốn.

Khi các lý do để đi theo xu hướng bắt đầu yếu đi và nhà đầu tư bắt đầu thấy các dấu hiệu thay đổi, có thể xây dựng một luận điểm trái ngược. Tuy nhiên, luận điểm của nhà đầu tư có thể không thành hiện thực nếu không có chất xúc tác. Nhìn chung, cần một thứ gì đó để kích hoạt quan điểm của cá nhân và khiến thị trường đi theo.

Hãy ghi nhớ điều này trong trường hợp dữ liệu của Hoa Kỳ trong những tháng tới khiến thị trường định giá lại kỳ vọng dovish hoặc dữ liệu của Anh khiến BoE có động thái tích cực hơn một chút.